货币银行学--金融创新ppt课件

1、货 币 银 行 学金融学院第五章 金融创新 学习要点： 金融创新极大丰富了金融产品、机构和金融制度的内容，是金融业开展演化的主要表现。鉴于本章所述部分产品目前在国内尚未推出，学习时应较多利用网络资源，熟习国外主要金融衍消费品的根本情况。本章学习要点主要包括： 1、了解金融创新的含义；了解有关金融创新动因的主要实际流派；掌握金融创新的三大类别。.货 币 银 行 学金融学院第五章 金融创新2、掌握商业银行在资产业务、负债业务、中间业务方面的主要创新内容；了解金融建构模块的含义，掌握主要的四类建构模块；掌握金融远期合约的特点和主要类别；掌握金融期货合约的主要特点、主要类别；了解金融期货合约的要素，看

2、懂金融期货报价，了解金融期货合商定价的主要公式；掌握金融期货合约买卖的保证金制度。掌握金融期权合约的定义、类别和种类。了解期权合约的主要要素，了解买卖程序，读懂报价。掌握金融互换合约的定义和类型，了解金融互换的买卖机制和作用；掌握构造化金融工具的含义，了解主要的构造化产品。 .货 币 银 行 学金融学院第五章 金融创新3、掌握风险投资公司的含义，了解风险投资公司人员构成、资金来源与运用、了解风险投资公司的经济意义；掌握对冲基金的含义，了解对冲基金的组织构造，了解对冲基金与共同基金的区别；了解金融集团公司和跨国金融机构的开展趋势。4、了解金融创新与金融效率之间的关系；了解金融创新与社会金融需求之

3、间的关系；了解金融创新与本质经济之间的关系；讨论金融创新与金融风险之间的关系；了解金融创新与金融宏观控制之间的关系。.货 币 银 行 学金融学院第五章 金融创新第一节 金融创新概述什么是金融创新 1、金融领域内出现的，有别于既往的新业务、新技术、新工具、新机构、新市场与新制度安排的总称 2、引进新的金融要素或已有要素的重新组合.货 币 银 行 学金融学院第五章 金融创新一、金融创新的动因技术提高论逃避控制控制的辩证过程躲避风险论竞争趋同论.货 币 银 行 学金融学院第五章 金融创新二、金融创新的类型产品和效力创新机构创新制度创新.货 币 银 行 学金融学院第五章 金融创新第二节 金融产品和效力

4、创新创新概述商业银行创新.货 币 银 行 学金融学院第五章 金融创新建构模块类衍生金融产品建构模块的含义远期合约金融期货合约金融期权合约金融互换合约.货 币 银 行 学金融学院第五章 金融创新一、远期合约特点 1、非规范化 2、场外买卖种类 1、远期利率协议 2、远期外汇买卖 3、远期黄金买卖.货 币 银 行 学金融学院第五章 金融创新二、金融期货特点 1、规范化 2、买卖所买卖类型 1、货币期货 2、利率期货 3、股票指数期货 4、单个股票期货.货 币 银 行 学金融学院第五章 金融创新规范化期货和约买卖代码根底资产合约月份合约规模最小变动价位每日动摇限幅买卖时间最后买卖日交割安排持仓限制.

5、货 币 银 行 学金融学院第五章 金融创新期货买卖安排保证金制度交割与平仓.货 币 银 行 学金融学院第五章 金融创新三、金融期权期权的定义期权类别Calls, Puts期权种类.货 币 银 行 学金融学院第五章 金融创新期权合约要素 买卖代码 根底资产 合约月份 敲定价钱间距 敲定价钱 报价 失效日 保证金 持仓限制 最后买卖日 买卖时间.货 币 银 行 学金融学院第五章 金融创新四、互换协议互换的种类互换的买卖机制互换的作用.货 币 银 行 学金融学院第五章 金融创新互换与比较优势两公司借款本钱FixedfloatingCompany A10.0%6Month LIBOR+.3%Compa

6、ny B11.2%6MonthLIBOR+1.0%.货 币 银 行 学金融学院第五章 金融创新互换后本钱下降ALIBORB10%9.95%LIBOR+1%.货 币 银 行 学金融学院第五章 金融创新构造化产品可转换债券指数化货币期权票据附加条件的债务工具指数结合构造化产品.货 币 银 行 学金融学院第五章 金融创新美国证券买卖所构造化产品Issuer NameCategoryProductSymbolExpiration DateMerrill LynchEquity-Linked Term Note8% Callable Stock Return Income Debt Securities (STRIDES) linked to Adobe Systems, IncADY05/14/04Merrill LynchEquity-Linked Term Note8% Applied Material, Inc. Callable (STRIDES)AMW02/23/04.货 币 银 行 学金融学院第五章 金融创新第三节