商业银行详解

1、商业银行(shn y yn xn)经营管理主讲(zhjing)：谭中明 江苏大学金融系共三百四十四页0 导论(do ln)一、 本课程的性质与任务商业银行经营管理是研究商业银行业务操作(cozu)、经营管理理论与方法的一门科学。本课程的基本任务是： 1、熟悉商业银行的基本理论、基本方法和基本知识并用以分析和解决银行经营管理中的问题； 2、掌握商业银行的各类业务操作及其管理要点； 3、了解商业银行经营机制和商业银行发展历程与发展规律，把握商业银行经营发展趋势。共三百四十四页二、几点要求：1、以专注、昂扬的精神状态听好课，摒弃毕业班学生固有的陋习，做到不玩手机和游戏、不旷课、不迟到、不早退；2、认

2、真阅读教材，择要择重做好笔记；3、平时成绩占20-30%，其中课堂(ktng)笔记和作业10%，考勤20%，并综合考虑各个专业班级的学风和课堂(ktng)氛围情况；4、全学期累积旷课次数达到点名次数的4/5以上，不交作业或完成作业不好者，平时成绩记零分。共三百四十四页第1章 商业银行(shn y yn xn)概述 本章教学内容 1.1 商业银行的起源与发展 1.2 商业银行的性质、功能及地位 1.3 商业银行的组织结构与组织形式(xngsh) 1.4 商业银行的经营目标与原则 1.5 商业银行治理结构 1.6 商业银行的发展趋势共三百四十四页1.1 商业银行(shn y yn xn)的起源与发

3、展 一、早期银行的起源 “银行“一词的由来：早在11世纪，我国就有“银行”一词，“行”即指行业之意，“银行”是指从事银器铸造或交易的行业。鸦片战争之后，西方银行侵入我国，“银行“便成为英文“Bank”的译词。后来，“银行”泛指专门从事货币信用(xnyng)业务的机构。共三百四十四页“Bank”的由来：英文Bank源于意大利文Banca，原意是指商业交易用的长板凳和桌子。英语移植为Bank，意为存放钱财的柜子，后来泛指从事货币存贷汇业务的金融机构。早期银行的起源：银行起源于意大利和英国，随商品交换的发展和需要而产生。意大利：货币兑换业货币经营业（货币保管、汇兑、结算）早期银行英国： 金匠业早期银

4、行1171年，最早的近代银行威尼斯银行成立，也是历史上最早以“银行”的信用机构。此后(c hu)陆续出现的近代银行有：圣乔治银行（1407）、阿姆斯特丹银行（1609）、汉堡银行（1619）、纽伦堡银行（1621）等。共三百四十四页二、商业银行的形成 商业银行主要通过两种途径形成： 1、由旧式的高利贷银行转变而来。这是早期商业银行产生的主要途径。 2、按资本主义形式组建起股份制银行。大多数现代商业银行都是按这一方式建立起来(q li)的。 1826年英国颁布银行法，确立了以股份形式组建商业银行的制度。 英格兰银行成为现代商业银行的典范，它的组建模式也很快被推广到欧洲其他国家。 共三百四十四页

5、三、商业银行(shn y yn xn)的发展一是英国式融通短期资金模式(msh)。 以经营传统的存、贷、汇业务并以短期自偿性商业贷款为主的银行模式。 优点是能够较好地保持银行的安全性和清偿力； 缺点是银行业务的发展受到了较大限制。 历史上实行这种模式的国家主要有英美日等。共三百四十四页二是德国式综合银行(ynhng)模式。是既提供短期商业性贷款，又提供长期贷款，还可以进行直接投资、财务咨询、企业并购策划等多种投资银行业务的商行模式。是全能型商业银行。优点是有利于银行开展全面的业务经营活动，为企业提供全方位的金融服务；缺点是会加大银行的经营风险，因而对银行的经营管理提出了更高的要求。现代商业银行

6、的发展趋势是全能型商业银行。共三百四十四页1.2 商业银行的性质、功能(gngnng)及地位 一、商业银行的性质 商业银行是以追求利润最大化为目标，以金融负债和资产为经营对象，能够利用(lyng)负债进行信用创造，具有综合性、多功能的金融服务企业。 第一，商业银行是企业。具有一般企业的基本特征。第二，商业银行特殊企业。是经营货币资金的特殊企业。第三，商业银行是特殊的金融企业。唯一创造存款货币的 机构。共三百四十四页二、商业银行(shn y yn xn)的功能1.信用中介 是指商业银行充当将经济活动中的赤字单位和盈余单位联系起来的中介人的角色。成为资金“贷者的集中和借者的集中”。 信用中介是商业

7、银行最基本的功能，借助于这一功能，商业银行发挥着以下作用： 1）将闲散货币转化为资本(zbn)。 2）使闲置资本得到充分利用。 3）将短期资金转化为长期资金。共三百四十四页2.支付中介 是指商业银行为客户办理货币结算、货币收付、货币兑换和存款转移等业务活动。 3.信用创造 是指商业银行通过吸收活期存款、发放贷款，扩大社会货币供应量。 商业银行发挥信用创造功能(gngnng)的作用主要在于通过创造存款货币、金融工具。 共三百四十四页4.金融服务 是指商业银行利用其在国民经济中的特殊地位和优势以及所获得的大量(dling)信息，为客户提供财务咨询、融资代理、信托租赁、代收代付等各种金融服务。 通过

8、金融服务功能，商业银行既提高了信息的利用价值，扩大了市场份额，也增加了手续费收入，增强了盈利能力。共三百四十四页 三、商业银行在国民经济中的地位1、商业银行是国民经济活动(hu dng)的中枢；2、商业银行业务活动对全社会的货币供给具有重要影响；3、商业银行是社会经济活动的信息中心；4、商业银行是国家实施宏观经济政策的重要途径和基础；5、商业银行是社会资本运动的中心。共三百四十四页1.3 商业银行的组织结构与制度(zhd)形式 一、商业银行设立的经济条件和金融环境商业银行是一种经营货币资金的特殊金融企业，是商品货币经济发展的产物(chnw)，它的设立受社会经济条件、金融业发展状况等各方面因素的

9、影响。因此，在设立商业银行之前，首先要对该地区的经济和金融条件进行考察。 共三百四十四页1. 生产力发展水平 2.人口状况 3.工商企业经营状况 4.地理位置 5.社会信用状况6.经济的货币化程度7.金融市场的发育状况 8. 金融业的竞争状况 9.当地的有关(yugun)政策 经济(jngj)条件金融环境共三百四十四页二、 商业银行设立的一般(ybn)程序 1.申请登记 大多数国家都明确规定商业银行必须(bx)以公司形式组建。如美法英等国还规定创立商业银行不能以个人名义申请。这主要基于两方面考虑： 一是为了保障公众的利益； 二是为了防止不法之徒借设立银行之名，行诈骗之实。共三百四十四页申请登记

10、书需要载明的内容。 2.招募股份 当申请登记书被核准以后(yhu)，要按照公司法规定发行股票、招募股份 3.验资开业 银行股本招募完毕后，应向有关部门报送验资证明书，由有关部门验资，资本规模达到要求者，发给营业执照，方可开始营业。我国银行法的相关规定。 共三百四十四页三、商业银行的内部组织结构 大多数商业银行都是股份制银行，它们的组织结构大致相同，一般包括决策系统、执行系统和监督系统，具有产权清晰(qngx)、权责明确的特点；权力机构、执行机构和监督机构相互分离、相互制衡。 1.美国银行的组织结构 1）小型社区银行的组织结构 共三百四十四页管理阶层（董事长，行长或总经理） 信贷部 会计和业务部

11、 筹资和市场部 信托部 商业贷款部 会计和审计部 出纳 个人信托 顾客贷款部 业务部（支票清算、过帐、帐户确认和消费者投诉） 新开帐户 商业信托 广告和策划共三百四十四页 2）大型银行(ynhng)的组织结构 大型银行的组织结构图比中小银行的要复杂得多，图1-2是美国一家资产在一亿美元以上的大银行的典型(dinxng)组织结构图。该银行由一家银行控股公司控制，由公司股东选出董事会对银行及其他联营银行进行监督，控股公司的董事会成员也是该银行的董事。 大银行经营的关键在于建立有效的控制链，实现高级管理层对各个业务部门的直接控制。 共三百四十四页管理阶层（董事会主席(zhx)，行长或总经理，高级副行

12、长） 筹资和管理部 资产(zchn)划拨部 个人金融服务部 投资和筹资部 商业金融服务部私人银行业务部 投资组合和货币市场部商业信贷部信托业务部 资本市场部商业房地产部经理和专业人员部资产负债管理部企业业务部居民贷款部策划部 信用卡部顾客业务部附属银行部 安全存款部 贷款审查部 公关部 贷款发放部 汽车银行部 市场营销部 国际业务部 业务部 各国贷款 贸易融资 外国分行部 审计部 分支行管理部 人事部出纳部 证券部 法律部 共三百四十四页2.我国商业银行(shn y yn xn)的组织结构图资产负债管理委员会 监事会 董事会 风险管理与内部控制委员会 行长 稽核委员会 财务管理委员会 业务发展

13、系统 综合管理系统 支持保障系统 稽核系统 监察系统 企业业务部 人力资源部 行长办公室 稽核部 监察部 金融机构部 风险管理部 信息科技部 零售业务部 资产负债管理部 法律事务部 结算业务部 财务会计部 研究部 资金部 投资管理部 清算中心 营业部 海外行管理部 总务部 共三百四十四页 四、 商业银行(shn y yn xn)的制度形式 （一）建立商业银行制度的基本原则 1、有利于促进银行业竞争 2、有利于维护银行体系的安全稳定 3、保持银行的适度(shd)规模共三百四十四页（二）商业银行制度(zhd)类型 1.单一银行制 单一银行制是指不设立分行，全部业务由各个独立的银行经营的组织形式。美

14、国最为典型。 单一银行制度有以下优点： （1）可以限制银行业的兼并(jinbng)和垄断，有利于自由竞争； （2）有利于协调银行与地方政府的关系，使银行更好地为地区经济发展服务；共三百四十四页（3）内部层次较少，业务经营的灵活性较大，容易管理(gunl)。 单一银行制的缺点也很明显：（1）银行规模较小，经营成本较高，难以取得规模效益；（2）削弱了银行的竞争力；（3）业务相对集中，风险较大。共三百四十四页 2.分支(fnzh)银行制 又称总分行制。商业银行在总行以外设立分支机构的制度形式。又可为总行制和总管理处制。 分支银行制有很多优点： （1）银行规模巨大，分支机构众多，便于拓展业务，降低经营

15、风险； （2）在总行与分行之间可以实行专业化分工，有利于提高效率； （3）易于采用(ciyng)先进设备，广泛开展金融服务，取得规模效益。 共三百四十四页 分支银行制度的缺点： 容易(rngy)造成垄断； 由于规模大、内部层次多而增加管理难度。 总体而言，分支行制更能适应现代经济发展的需要，因而成为现代商业银行的主要组织形式。共三百四十四页 3.集团(jtun)银行制 又称为持股公司制银行，是指由少数大企业或大财团设立股权公司，再由股权公司控制或收购若干家银行而组成(z chn)银行集团。 银行控股公司分为两种类型： 一是银行性控股公司，是指大银行组建一个控股公司，持有若干银行的股份。 二是非

16、银行性控股公司，即由一家企业集团组建持股公司控制银行股份。 美国是典型的实行集团银行制的国家。共三百四十四页 集团银行制的优点：能够有效地扩大资本总量，增强银行实力，提高银行抵御风险的能力(nngl)，弥补单一银行制的不足。 缺点：容易引起经营权力过度集中，并在一定程度上影响了银行的经营活力。 共三百四十四页1.4 商业银行的经营目标(mbio)和原则一、银行经营目标1、从经济学上看，银行经营目标是股东财富最大化。商业银行是从事货币和资金经营的特殊企业。这一表述符合“经济人”假设(jish)，即作为经济人的商业银行是以追求自身利益最大化为目标的。2、从管理学上讲，银行经营目标最直接的表述是追求

17、利润最大化。这是银行一切经营活动的出发点和归宿点。共三百四十四页二、经营原则商业银行遵循的经营原则：安全性、流动性、盈利性。（一）银行为什么要坚持“三性”原则银行经营原则源于它的特殊性。银行的“特殊性”表现在以下几个方面：第一，高杠杆率和资产负债的不匹配负债率最高，达90%以上；而且(r qi)，银行的资产负债期限结构不匹配，“借短贷长”是银行资金配置的特征。这个特征对银行的流动性要求特别高。共三百四十四页第二，能够创造存款货币这个(zh ge)特征也对银行的流动性管理提出了要求。第三，高经营风险信贷业务中的“信息不对称”，容易导致逆向选择和道德风险。这个特征对银行的资产运作提出了较高的安全性

18、要求。第四，外部经济性很强由于银行在社会经济中的特殊地位和作用，一家银行的倒闭会对社会产生广泛的影响，甚至导致银行业出现系统性风险。共三百四十四页 （二）“三性”经营原则的内容1、安全性原则安全性原则是指银行在经营活动过程中，确保银行资产、收益、信誉(xny)以及所有经营生存发展条件免遭损失。安全性相反的涵义为风险性。因此，讲究安全性就是尽可能地规避和减少风险。坚持这一原则源于银行是高风险行业，银行的高风险表现在：共三百四十四页(1)信息不对称问题在信用交易中特别突出，由此引出的交易发生前的“逆向选择”和交易发生后的“道德风险”时时处处存在。(2)多种风险交错纵生；(3)银行特殊性的经营对象容

19、易从内部产生风险；(4)银行是高负债企业(qy)，资本较少，承受风险的能力有限，加之资产负债的不匹配，使银行十分脆弱。所以，银行作为高风险企业，安全性成为其经营的生命线。风险管理是商业银行的永恒主题。 共三百四十四页银行在贯彻安全性原则时应该特别注重两个方面：第一，建立科学和严格的业务管理流程，特别是对那些内含风险较高的业务，要有完善的、体现(txin)权力制衡的内控机制。第二，银行要保持资本的充足性。资本是风险的“缓冲垫”，也是维持存款人信心的保障。共三百四十四页2、流动性原则流动性原则是指银行在经营中必须随时保持一定的支付能力，以保障客户提取存款、合理贷款和内部管理支付的需要。包括资产流动

20、性和负债流动性两个方面。讲究(jing jiu)流动性原则在于银行具有借者和贷者的双重身份。共三百四十四页3、盈利性原则商业银行的企业性质和追求股东财富(cif)最大化的总目标决定了它必须在坚持流动性和安全性的前提下，要尽最大限度追求利润，增加盈利。否则银行难以抵补较高的利息费用和非利息费用，更无以保障股东利益。所以，讲究盈利性自然成为一项基本原则。共三百四十四页 （三）“三性”原则的关系与协调从统一性看：（1）流动性与安全性是正相关的。（2）盈利性与安全性也有一致性。从对立方面看：集中(jzhng)表现在流动性、安全性与盈利性之 间的矛盾。 首先，资产流动性越强，安全性越高，盈利性就越小。

21、其次，就存款负债而言，三性之间的矛盾也很明显。协调的目标是谋求三性原则的最佳组合。共三百四十四页 实现“三性”原则的最佳选择是：保障银行经营良好的流动 性。 具体(jt)途径是： 1、积极组织资金来源，优化资产结构，保证适度的现金 资产规模。 2、加强对贷款、投资等盈利资产的预测分析，最大限度 减少风险损失，确保收益。 3、夯实信用基础，树立良好的信誉，取得社会和客户的 信任。共三百四十四页1.5 商业银行治理(zhl)结构一、公司治理结构（一）何谓公司治理结构吴敬琏:是指由所有者（股东）、董事会和高级经理人员形成的一种组织结构。要完善公司治理结构，就要明确三者各自的权利、责任和利益，形成三者

22、之间的制衡关系。最一般的解释：公司治理是协调企业内部(nib)交易和利益关系的制度安排，是存在于治理主体委托与代理董事会与经理、上下级管理者与机构、其他利益相关者之间的利益协调机制。 共三百四十四页 （二）公司治理的必要性（三个不对称） 1、权力不对称 经营者拥有巨大的权力，而股东的权力所剩不多。 2、信息不对称 经营者对企业及自己(zj)的工作努力程度拥有私人信息，而股东无法完全得到这些信息。信息不对称的存在，可能出现有信息优势的角色侵害劣势的参与者，如大股东侵害小股东的利益，管理者侵害股东的利益，股东侵害债权人的利益，等等。共三百四十四页 3.利益不对称 作为代理人的经理追求的是自己的收入

23、、社会知名度、在职消费等，作为委托人的股东则追求投资回报，两者利益是冲突的。 信息不对称带来了弊端，并由此产生了公 司治理。（三）公司治理结构的基本框架(kun ji) 最重要的三层结构：产权结构、内部制衡机制、激励机制。共三百四十四页 制衡机制的基本模式：股东大会董事会经理层监事会。 董事会能否发挥好职能，与它的独立性、人员多少和组织结构有关。 外部董事的增多，使董事会的独立性更加强。外部董事会行使对股东利益的保护和对CEO的监督； 设立专门(zhunmn)的委员会有利于强化董事会的职能。 核心是：“三会分设，三权分离”共三百四十四页二、银行股东和管理者在经营目标上的冲突在产权明晰的股份制银

24、行里，所有权和经营权是相分离的，股东和管理者在公司治理结构(jigu)中是一种委托代理关系。股东希望经理层所追求的经营目标与他们一致，即股东财富最大化。然而，股东和经理层在公司治理结构中是两个不同的利益集团，高层管理人员所追求的目标与股东常常是不一致的。共三百四十四页三、冲突的解决途径银行股东和管理者在经营目标上冲突的解决途径在各国有不同的模式。1、在银行导向型国家，主要是通过大股东和机构投资者实行股权联盟(linmng)达到对银行控制权的占有来解决的。如在德国和日本以及北欧国家，大股东和机构投资者的股份较高，可以影响银行控制权。大股东既有内在的激励去监督银行管理层的行为，也有能力去处理那些不

25、称职的高层管理者。共三百四十四页2、在市场导向的国家，主要通过外部压力型的公司治理机制来替换不称职的高层管理人员。一是对不称职的高级(goj)管理层的处理，是通过公司并购的市场机制来实现的，此称为外部压力型的公司治理机制。二是通过对高层管理者实行激励机制股票期权，使股东和经理人员的利益在更高层面上协调起来。共三百四十四页1.6 商业银行(shn y yn xn)的发展趋势一、商业银行经营环境的变化1全球经济波动幅度明显增大发达国家：受浮动汇率制度和石油危机的影响，在1974年以后出现物价和利率水平大幅度上升，诱发经济衰退一直(yzh)到20世纪80年代；发展中国家：主要是80年代拉美国家发生的

26、债务危机和1997年爆发的东南亚金融危机。全球经济波动的加剧，使得商业银行经营环境的不确定因素大大增加，经营风险加大。共三百四十四页 2全球资本市场的迅速发展这导致了以下问题：首先是商业银行的存款被大量分流。其次是融资证券化造成银行优质客户流失，使其获利空间日益狭窄。第三，促使银行加快(ji kui)金融创新步伐。3新科技革命与金融创新浪潮20世纪60年代以来，以微电子技术的开发和广泛应用为标志的新科技革命直接推动了金融创新，使金融发展进入一个更高的层次与阶段：共三百四十四页 一是银行业务处理和经营管理实现了电子化；二是金融交易网络化；三是银行机构虚拟化。以美国为例，最初是以电子计算机代替手工

27、操作，使资金转移和业务处理实现了电子化；紧接着是对银行业务实行联机作业，各银行通过通信线路将主机(zhj)、分机、终端机联为一体，对各种务进行综合营运与管理，使经营管理实现了电子化，跨国界的支付每次平均只需4.5秒；建立电脑自动转账网络和金融信息高速公路，把银行、企业、家庭、市场联为一体，借助网络进行金融交易，实现了金融活动的电子网络化。共三百四十四页4经济全球化经济全球化是一把“双刃剑”，既推动了世界经济的发展，也给一些国家的经济金融安全带来不稳定性，给商业银行带来了新的风险因素，尤其是发展中国家的银行，不仅面临来自发达国家银行的竞争(jngzhng)压力，还会面临来自国际金融市场的各种风险

28、，经营环境更加恶化。共三百四十四页二、经营环境变化对商业银行经营管理的影响1商业银行的经营管理难度增大价格、利率和汇率是对银行经营成本和利润有直接影响的变量，这些变量的大幅波动，使经济的不确定性就增大，银行业所面临的市场风险当然也随之而迅速增加。2商业银行的业务范围和主导地位受到冲击。金融创新的发展催生了脱媒现象，银行的信用中介地位被削弱。同时，由于非银行金融机构强有力的竞争，商业银行在金融资产中的比重不断下降，其传统业务不断被非银行金融机构蚕食，处境(chjng)日益艰难。共三百四十四页另一方面，由于现代科学技术的迅速发展，也为商业银行进行业务创新、开辟新的业务和利润增长点创造了条件。3商业

29、银行经营风险增大 4对商业银行的监管更加严格三、现代商业银行的发展趋势由于经营环境的变化，商业银行从经营理念、经营思想、经营方式，到业务结构、收入来源甚至组织(zzh)结构等方面都发生着深刻的变化：(一)风险管理功能逐渐成为商业银行的核心功能风险管理之所以会成为银行的一项重要功能，是因为：共三百四十四页1商业银行具有显著的风险性和宏观性特征。2各种不确定因素的增加，使经济主体对风险管理的需求 也大大增加。3商业银行在化解宏观金融风险方面具有不可替代的作用。4商业银行所具有的得天独厚的条件(tiojin)，决定了它成为全社 会风险管理的核心部门。5商业银行风险管理的特殊性和方式。表现为管理工具的

30、非标准化和管理方式的内部化。共三百四十四页 (二)混业经营趋势商业银行将向综合性、多功能的“全能银行”方向发展(fzhn)。金融百货公司一站式金融服务(三)收入来源非利息化趋势金融服务收入将成为商业银行最主要的收入来源共三百四十四页(四)金融创新趋势金融创新能力将成为商业银行生存和发展的主要决定因素。 (五)银行机构的虚拟化、网络化趋势经营手段电子化 “虚拟”机构正在逐步替代“物理”形态(xngti)的银行机构。(六)资产证券化共三百四十四页讨论题 比尔盖茨曾（1994）说，传统银行如果不对互联网金融(jnrng)改变，将成为21世纪行将灭亡的恐龙。请谈谈你对这一观点的看法。共三百四十四页复习

31、(fx)思考题一、重要概念“三性”经营原则 银行公司治理结构 资产证券化 全能银行二、问答题1.简述商业银行的产生途径和发展模式。2.如何认识商业银行的性质以及它在国民经济中的地位？3.比较商业银行组织形式的利弊。4.简述商业银行的组织结构。5.从经济学角度分析商业银行存在的必要性。6.试述商业银行坚持“三性”经营原则的重要意义。7.国际商业银行经营环境有什么新变化？8.试述商业银行发展的新趋势(qsh)及其对我国有的启示？共三百四十四页第2章商业银行(shn y yn xn)资本管理 主要教学内容 2.1 商业银行资本构成与功能(gngnng) 2.2 商业银行资本充足性管理 2.3 银行资

32、本经营策略 2.4 银行并购决策与管理共三百四十四页一、银行资本的不同构成形式(xngsh)1、按筹措方式划分 实收资本：普通股本、优先股本银 产权资本 资本公积：资本盈余、重估储备行 留存盈余：盈余公积、未分配利资 普通准备金本 债务资本：资本票据、资本债券 2.1 商业银行(shn y yn xn)资本构成与功能共三百四十四页2、按资本形成的来源渠道划分(hu fn) 股本 资本公积 外源资本 资本盈余 银行资本 债务资本 盈余公积 内源资本 未分配利润 补偿损失准备金共三百四十四页3、巴塞尔协议的划分标准(biozhn) 股本：普通股、永久性非累积优先股核心资本 公开储备：资本盈余、未分

33、配利润、公积金 未公开储备附属 重估储备资本 普通准备金 混合资本工具:长期优先股、永久性债务工 具、强制可转换债券。 长期次级债务：最多为核心资本的50%银行资本共三百四十四页巴塞尔协议的分类解释： 1.核心资本 核心资本包括股本(gbn)和公开储备。 股本包括已经发行并全额缴付的普通股和永久性非累积的优先股； 公开储备指以公开的形式，通过保留盈余和其他盈余，例如股票发行溢价、保留利润、普通准备金和法定准备金的增值而创造和增加的反映在资产负债表上的储备。 共三百四十四页2.附属资本附属资本包括非公开储备、重估储备、普通准备金、混合资本工具和长期附属债务。1）非公开储备。该储备不公开在资产负债

34、表上标明，但却反映在损益表内，并为银行的监管机构所接受。 2）资产重估储备。包括物业重估储备和证券重估储备。 3）普通准备金。指用于防备目前(mqin)尚不能确定的损失的准备金或呆账准备金。 共三百四十四页4）混合资本工具。指既有股本性质又有债务性质的混合工具。 5）长期附属债务。包括普通的、无担保的、初次所定期限最少五年以上的次级债务资本工具和不许购回的优先股。 另外，巴塞尔协议还规定，在核定银行资本实力时应从核心资本中扣除(kuch)商誉；从核心资本与附属资本之和中扣除(kuch)对不合并报表的附属银行和财务附属公司的投资，扣除(kuch)对其他银行和金融机构资本部分的投资。共三百四十四页

35、二、商业银行(shn y yn xn)资本功能格拉迪的概括：营业功能保护功能管理功能进一步概括为：营业功能保护功能维持信心功能管制功能共三百四十四页2.2 商业银行资本充足(chngz)性管理一、资本充足性的涵义商业银行资本充足度包括数量充足与结构合理两个方面的内容。数量充足是指银行资本数量必须(bx)满足金融管理当局所规定的能够保障正常营业并足以维持充分信誉的最低限度。 资本结构的合理性指各种资本在资本总额中占有合理的比重，以尽可能降低商业银行的经营成本与经营风险，增强经营管理与进一步筹资的灵活性。 共三百四十四页二、银行资本量的判定判断资本(zbn)充足性是比较困难的。在实际中，银行通常应

36、使其资本(zbn)水平满足以下四个方面的需要：一是为防止正常经营风险而持有的最低资产损失准备；二是为保持存款人信心而保有的最低资本量；三是为支持银行业务扩张所必需的最低资本量；四是满足监管当局对资本充足性的最低要求。共三百四十四页 三、资本(zbn)充足的国际标准 （一）1988年的巴塞尔协议 1核心资本与风险加权资产总额的比率不得低于4%，即： 核心资本充足率=核心资本/风险加权资产总额100%4% 2总资本与风险加权总资产的比率不得低于8%，即： 资本充足率=总资本/风险加权资产总额100% 8%共三百四十四页 式中： 风险加权资产总额=资产风险权重 = 表内风险加权资产总额 +表外风险加

37、权资产总额 其中： 表内风险加权资产总额=资产账面价值风险权重 表外风险加权资产总额 =表外项目价值信用转换(zhunhun)系数风险权重 表内对等信贷(xndi)额度共三百四十四页例：一家银行的资本(zbn)规模为100万元人民币，总资产为1500万元人民币，该行的资产负债表内和表外资产负债表内项目 现金 75 短期政府债券 300国内银行存款 75家庭住宅抵押贷款 75企业贷款 975资产负债表内总资产 1500用来支持政府发行债券的备用信用证 150对企业的长期信贷承诺300表外项目加总 450共三百四十四页1）首先计算(j sun)表外项目的信用对等额，将表外项目转变为对等数量的银行贷

38、款，以衡量银行的风险。 表外项目 账面价值 转换系数 对等信贷额 银行提供的 备用信用证 150 1.00 = 150 对企业的 长期信贷承诺 300 0.5 = 150 共三百四十四页2）然后将表内资产和表外项目对等信贷额乘以相应的风险权数，结果如下： 风险权重为0%类 现金 75 短期(dun q)政府债券 300 风险权重为20%类 国内银行存款 75 备用信用证的信用对等额 150风险权重为50%类 家庭住宅抵押贷款 75风险权重为100%类 对企业的贷款 975 对企业的长期信贷承诺对等额 150 共三百四十四页银行风险加权总资产=（75+300）0+（75+150） 0.2+750

39、.5+(975+150) 1 =1207.5 3)该银行的资本充足率=总资本/风险加权总资产 =100/1207.5 =8.28% 该银行的资本充足比率已达到(d do)巴塞尔协议规定的8%的要求。 共三百四十四页（二）巴塞尔协议(xiy) 1、巴塞尔协议的积极作用及主要不足1988年协议公布实施后为众多国家广泛采用，成为评估银行经营状况的重要标准，发挥了积极作用。而且将表外业务也纳入(nr)到资本监管体系之中，有助于银行间的稳健经营和公平竞争。共三百四十四页巴塞尔协议的不足： 1）仅涉及信用风险和市场风险，对市场风险的规定过于笼统，利率风险、操作风险、流动性风险、法律风险等非信用风险没有涉及

40、。 2）风险权重不能精确地把资本与银行面临的风险密切结合在一起(yq)，未能从监管上为银行改善风险管理水平提供激励。共三百四十四页 3）资产风险权重的大小主要依据债务人所在国是否为OCED成员国，其成员国的主权风险为零，而非成员国为20%。带有明显(mngxin)的“国别歧视”。 4）对所有企业，不论其信用状况如何，风险权重均定为100%，脱离实际。 2 、巴塞尔协议的内容 2004年6月巴塞尔委员会公布了统一资本计量和资本标准的国际协议：修订框架，其核心内容是相互呼应的三大支柱：最低资本要求、监管当局的监管检查和市场约束三大部分。如图2-1。共三百四十四页三大(sn d)支柱指标(zhbio

41、)法监管当局监督检查市场约束内部模型法标准法市场风险操作风险信用风险资本定义风险资产加权标准法标准法内部计量法最低资本要求内部评级法共三百四十四页巴塞尔协议在计算银行加权风险(fngxin)资产方面作了较大改变： 第一，改变了加权风险资产的计算方法，在原来的加权风险资产的计算中，加入了12.5倍的市场风险与操作风险的资本。如前例，风险加权资产为1207.5美元，市场风险和操作风险的资本要求分别为10美元和20美元。则资本充足率的分母为：1207.5+(10+20)12.5=1582.5资本充足率仅为6.32%。共三百四十四页 第二，对于原信用风险权重进行了改进。包括：根据评级(如VAR方法)的

42、有关结果(ji gu)，而不是根据是否为OECD成员国来确定资产风险的权，将原来最高100%的资产风险权重调至150%等。共三百四十四页（三）巴塞尔协议(xiy) 美国金融危机爆发后，巴塞尔委员会迅速做出了反映(fnyng)，就维护金融稳定，对巴塞尔协议提出了进一步修改，2010年12月发布了巴塞尔资本协议巴塞尔：更稳健的银行和银行体系的全球监管框架和巴塞尔：流动性风险计量、标准和监控的国际框架。 巴塞尔资本协议强调系统性风险防范和金融稳定，提出并构建了宏观审慎监管框架，并提出了微观审慎监管的具体优化意见。共三百四十四页 1、宏观审慎管理 （1）逆周期资本要求 将一级资本充足率提高至6%，普通

43、股构成的核心一级资本占风险资产的下限由2%提高到4.5%，并引入资本留存缓冲和逆周期缓冲。资本留存缓冲的目的是鼓励银行持有更多的资本。且缓冲总额不低于银行风险资产的2.5%。如普通股权益资本充足率为4.5-5.125%时，所有利润只能用于补充资本；高于7%时，利润可全部(qunb)用于分配。 共三百四十四页 逆周期资本缓冲要求是与经济周期逆向的超额资本要求，经济繁荣时增加资本，经济衰退时资本下降。 （2）杠杆率 设定商业银行杠杆率底线，缓释杠杆率的大幅度波动对金融体系和实体经济带来的负面影响。定义杠杆率为银行监管资本与总风险暴露之间的比率，最低要求为3%。 （3）提出防范系统性重要金融机构道德

44、风险的一揽子解决方案。 （4）提出全球(qunqi)流动性监管的两大标准 流动性覆盖比率和净稳定融资比率。均要求大于100%。 共三百四十四页2.3 银行资本经营策略 分子策略增加总量，优化结构 分母(fnm)策略：资产规模，调整风险资产结构 内源资本(zbn)外源资本银行资本经营策略共三百四十四页一、内源资本策略及其制约因素（一）内部筹集资本的途径 1增加各种( zhn)准备金。 2留存盈余。共三百四十四页 （二）银行内源资本增长的限制性因素 1、限制因素 通过(tnggu)内源渠道筹集资本的数量在很大程度上受到三个因素的限制：1）监管当局所确定的适度资本数量；2）银行所能获得的净利润数额的

45、多少；3）要受银行股利分配政策的影响（净收入中能提留多少）。共三百四十四页 2、内源融资(rn z)模型 是由银行内源资本所支持的资产持续增长模型。美国经济学家戴维贝勒于1978年提出。主要用于解决银行资本筹集方式与数量问题(wnt) （1）模型推导与结论 该模型有以下三个前提条件： 银行资产的持续增长率，用SG表示： SG1=（TA1-TA0）/ TA0 = TA/ TA0 式中，TA为银行总资产； TA为银行资产的增加额。共三百四十四页 银行资本的限制决定了银行(ynhng)资产增长率等于资本增长率： SG1 = TA/TA0 = EC/EC0 式中EC为银行资本增加额。 SG1=（EC1

46、-EC0）/EC0 假设银行全部新增资本全部来源于未分配利润，则 共三百四十四页 EC1 = EC0 +本期新增股本(gbn)额 本期新增股本额=本期净收益（1-分红率） =资产收益率总资产（ 1-分红率） = ROATA（1- DR） EC1 = EC0 + ROATA1 （1- DR） 将式代入式，得 SG1 = EC0+ ROATA1 （1- DR）- EC0/ EC0 = ROA TA1 （1-DR）/EC0 = ROA（1-DR）/EC1-ROA（1-DR）TA1/ TA1 = ROA（1-DR）/(EC1/ TA1)- ROA（1-DR）共三百四十四页 上述公式揭示了制约资产(zc

47、hn)持续增长率的三个因素：一是EC/ TA，即资本与资产比例，该比例越低，内源资本支持资产持续增长的能力就越大。反之越小。这是第一种限制。二是资产收益率ROA。ROA越高，银行所创造的净收入越多，内源资本支持资产的能力越强。反之越小。这是第二种限制。共三百四十四页三是红利在净收入中的比例DR。反映银行净收入中可以提留的部分(b fen)，如果股价不变，增加未分配利润的提留，可支持更多的资产。这是第三种限制。（2）模型的运用共三百四十四页二、外源资本(zbn)策略 （一）外源资本筹集方式与利弊评价1发行普通股以普通股筹集资本的优点在于：（1）无固定的股息负担，灵活性较大；（2）无需还本付息，是

48、永久性使用(shyng)的资本； （3）普通股股东既可以控制银行又可参与分红，对投资者会产生吸引力，利于银行筹集资本。 共三百四十四页 发行普通股筹资的缺点是：（1）发行成本高。 （2）削弱原股东对银行的控制权。 （3）造成每股收益率的稀释，从而(cng r)影响原股东的收益，并有可能使银行股票价格下跌。 共三百四十四页 2发行优先股 以优先股形式筹集资本，有以下优点(yudin)： （1）不削弱普通股股东的控制权。 （2）能给银行带来有利的财务杠杆效应。 这是由优先股股息的固定性决定的。 （3）可缓解银行的债务困境。这是由优先股股息的累积性质决定的。 （4）可直接弥补亏损。 在银行破产清算时，如果没有剩余资产，可以不必归还这部分资本。共三百四十四页 缺点： （1）较一般负债成本较高； （2）不具有避税效应。 因为股息要从税后收益中支付。 3发行资本(zbn)票据和资本(zbn)证券 （1）资本票据。是以固定利率计息的小面额证券，期限为7-15年不等。 （2）资本证券。是以固定利率计息的大面额后期偿付证券，期限在15年以上。 共三百四十四页 发行资本票据和债券筹资的优点在于：（1）具有避税效应；（2）成本