上海某快递融资租赁股份有限公司进入汽车租赁市场的方案和实施意见

1、杨博钦二零零七年三月汽车融资租赁实务研究吧上海融联租赁股份有限公司副肮总裁/上海市租赁行业协会副搬秘书长 俺 阿杨博钦目 录翱第一章 盎国内外汽车租赁市场的现状以版及相关政策佰第一节柏 靶国际汽车租赁行业的发展和背疤景国际汽车租赁业的概况跋融资租赁是国外汽车经营运作斑的主要模式之一鞍三、汽车租赁业未来的发展趋唉势凹第二节扒 疤国内汽车租赁行业的发展现状拜及相关政策国内汽车租赁行业的现状癌汽车融资租赁的合法性与汽车耙租赁的相关法律法规八第二章 汽车租赁方式与其他八经营方式的比较汽车经营的分期付款方式一、厂商信贷二、银行按揭贷款销售汽车金融公司的消费信贷昂第二节板 熬汽车经营的租赁方式及比较班一、

2、汽车融资租赁与经营租赁靶原理败 白二、汽车融资租赁与经营性租赁的比较翱三、汽车融资租赁与分期付款的比较摆第三章 汽车融资租赁的操作俺模式汽车融资租赁的原理汽车融资租赁定义与原理汽车融资租赁的判定标准汽车融资租赁的交易结构出租人承租人供货商担保机构及抵押各当事人之间的关系汽车融资租赁的要素租赁标的物标的额租赁费率租期租赁方式租赁担保及保证金租金的计算与支付手续费保险的办理关于车辆正常运行的要约设备余值处理项目的连带权利把汽车融资租赁的业务流程及模碍式图实施汽车融资租赁销售模式汽车融资租赁业务流程说明汽车融资租赁业务流程汽车融资租赁业务流程模式图汽车融资租赁的功能与优势袄一、融资租赁对汽车厂商或经

3、蔼销商的好处艾二、融资租赁对承租人客户的好处扒第四章背 摆汽车融资租赁的风险控制汽车融资租赁客户的选择阿一、融资租赁的客户应主要考版虑团体客户和信用个体客户二、融资租赁客户的主要对象汽车融资租赁期限的选择按 般一、汽车融资租赁租期的确定奥 袄二、汽车融资租赁蔼租期与跋利润实现关系汽车融资租赁车辆产权登记伴 般一、汽车融资租赁产权登记方八法一半 胺二、汽车融资租赁产权登记方百法二巴汽车融资租赁发生欠租、骗租罢的防范靶 败一、汽车融资租赁的风险原因瓣 二、如何应对汽车融疤资租赁的风险袄第五节败 办汽车融资租赁二手市场的变现埃 敖一、汽车融资租赁二手市场变敖现风险哀 奥 二、减少汽车二手市场风险艾的

4、对策捌第五章 汽车租赁市场的拓展凹营销疤第一节 中国的汽车金融服袄务业发展前景广阔叭我国汽车金融服务有较大发展哎空间叭融资租赁是汽车金融服务的重颁要组成部分融资租赁的促销功能汽车融资租赁的促销模式汽车融资租赁目标客户氨专业汽车租赁公司与商旅汽车敖服务公司昂政府机关、学校、医院、科研胺机构等事业单位、社会团体机扮构外商投资企业、民营企业私营企业业主、白领群体汽车融资租赁资金的融通巴第一节 融资租赁资金的重芭要性中国汽车金融服务的发展趋势啊融通资金是汽车融资租赁公司昂的决定性因素之一爸汽车融资租赁资金的融通渠道扮与模式银行借贷融资股权融资资本市场筹集资金企业债权融资担保融资汽车金融公司融资委托租赁

5、融资联合租赁融资银行保理融资租赁资产证券化融资其他融资般汽车融资租赁成本核算、效益捌分析巴第一节 生产、销售、租赁按一体化成本和效益唉第二节 汽车融资租赁公司爱的成本和效益汽车融资租赁有关要素说明二、汽车融资租赁案例分析耙第三节蔼 八以注册资本为基础进行测算测算依据与条件扮针对不同资金来源的分析与测捌算第四节 考虑坏帐因素实务中要考虑坏帐因素邦针对不同资金来源的分析与计疤算结论艾 凹 挨汽车融资租赁市场巨大，颁风险可控，案收益良好。耙租赁公司可坝通过爸融资翱租赁平台，袄有效哎连接搬广大信用客户与澳厂商或经销商、银行等金融机安构爱，笆推进汽车敖贸易隘和盎金融背交易，促进经济发展。办 国内外汽车租

6、赁市场的现状捌以及相关政策 瓣第一节皑 按国际汽车租赁行业的发展概况翱一笆、捌国际汽车租赁业的发展规模和安背景1、国际汽车产业发展概况吧汽车是国际主要产业之一。据暗统计，2004年霸世界汽车总产量为阿6461.6坝万辆，其中美国的汽车产量为昂1195.6稗万辆，居世界第一位，占摆18.50半。居第二至第六位的依次为挨日本（第二位）、德国（第三跋位）、中国（第四位）、法国唉（第五位）和韩国（第六位）百，汽车产量分别为柏1051.2案万辆、澳556.5哀万辆、哀507.1埃万辆、叭370傲万辆和疤346.9懊万辆，分别占斑16.27般、瓣8.61澳、叭7.85隘、板5.73稗、爸5.40俺。爸20

7、04颁年世界汽车的保有量为班 7.7 鞍亿辆，每年增加岸3000背万辆。预计肮2020伴年世界汽车的保有量为爸11捌亿辆，其中中国阿1.4俺亿辆。傲2005年中国汽车暗累计产瓣量跋570.77澳万辆疤，把排名世界第四位，仅次于德国埃。世界汽车产量排名前三位的佰分别是美国（佰1194.7按万辆）、日本（捌1078胺万辆）、德国（俺575.7扒万辆）。芭2006矮年中国汽车产销双双超过笆720皑万辆，同比增长超过爸25拔百，成为仅次于美国的世界第二颁大新车销售市场。在2006把年中国汽车产销败727.97岸万辆和瓣721.60埃万辆，同比增长隘27.32矮和扳25.13胺。 中国产销双超720万辆

8、蔼，意味着中国2006年超过摆德国成为全球第三大汽车生产捌国；同时超过日本，成为全球半第二大新车消费市场。产销双佰超720万辆，还意味着中国哀新车消费量在全球的比例从2爱001年的绊4.3艾叭增加到拜2006年超过隘10拌，而2005年这一比例还是胺8.7。敖附：中国汽车保有与需求量芭等啊有关数据佰2004年中国汽车保有量2盎742万辆，比2003年增伴长12.47，其中轿车保啊有量为920万辆，比200岸3年增长19.3；昂私人汽车保有量1446万辆败，增长18.6%，其中，私鞍人轿车保有量为600万辆唉。预计2005年中国汽车保笆有量3320万辆，年需求3敖50万辆；2010年为57拜00

9、万辆，年需求800万辆拌；2020年中国汽车保有量般为1.31.4亿辆。中国佰的汽车终极保有量为2.4挨2.5亿辆。癌2005年，为配合2004蔼年颁布的汽车工业发展政策哎的实施，国家出台了一系列扳配套措施，涉及汽车进出口、斑税收、二手车管理以及安全、稗环保等领域，对于促进汽车市稗场的有序发展起到了良好的推巴动作用。受政策影响，200澳5年汽车产销增幅开始回落，八但总体仍保持稳定发展态势。版全年汽车市场以近疤592鞍万辆的总销量超过日本，居世袄界第二。但各车型间的市场差白异较大：乘用车市场从200奥4年较为低迷逐渐恢复为快速按增长，商用车市场与2004背年疤基本持平，而重型货车市场出哀现了大幅

10、下降。2005年汽熬车出口量首次超过进口量；但阿出口额远低于进口额，分别为瓣15.95亿美元和51.5岸2亿美元，表明中国汽车出口办仍处在萌芽阶段。受市场需求罢拉动，2005年汽车工业投版资额超过1000亿元，汽车扒生产能力增长到800万辆左半右。近三年来，汽车投资年均挨增速均超过了40%，产能过凹剩的风险将逐渐显现。因此，案提高自主品牌竞争力，优化产疤业结构，发展环保节能产品将艾是汽车工业今后发展的主要方凹向。预计2006年汽车市场拌仍将保持10%15%的增傲幅，销量将在640万66肮0万辆之间。安2006年中国汽车产销双双矮超过720万辆（与欧美、日版本汽车市场持续低迷形成鲜明癌对比），同

11、比增长超过摆，成为仅次于美国的世界第二熬大新车销售市场。在2006靶年中国汽车产销727.97扳万辆和721.60万辆，同奥比增长27.32和25.13。 中国产销双超72办0万辆，意味着中国2006绊年超过德国成为全球第三大汽氨车生产国；同时超过日本，成背为全球第二大新车消费市场。唉产销双超720万辆，还意味拜着中国新车消费量在全球的比班例从2001年的4.3增扳加到2006年超过10霸，而2005年这一比例还是暗8.7。轿车成为拉动全年袄汽车产销增长的主要动力。2扒006年增加的140多万辆按销量中，轿车占了100多万傲辆。中国汽车工业协会负责人罢认为，我国轿车市场快速发展扮的主要原因，在

12、于私人购车比般例不断增加。2001年我国板轿车销售80万辆，其中私人叭购买占58。目前私人购买澳轿车的比例已经增加到77叭左右，全年私人购买的轿车将安达到280万辆 。2、国际汽车租赁规模与特色跋（碍1）规模化经营伴是世界汽车租赁顶搬级公司的重要模式埃汽车租赁自50年代在美国开柏始以来有了巨大发展，汽车是碍主要的租赁对象之一。各汽车俺生产企业、金融机构纷纷进入奥汽车租赁行业袄。爸有着暗87柏年历史的俺赫兹叭(凹Hertz)靶租赁公司暗是目前全蔼 疤球第一租车品牌，是福特汽车巴集团旗下以经营汽车租赁业务爱为主的跨国企业，也是当今世捌界最大的汽车租赁公司暗，爸拥有遍及全球埃150吧多个国家的岸70

13、00艾多个租车网点，车队规模逾伴60唉多万辆拜；埃欧洲第二大汽车租赁公司每天背在外租赁的汽车高达办18000伴辆，通过汽车租赁而实现的汽鞍车销售已经占整个汽车销售的矮30袄左右。1992年，美国通用案电器投资公司买下了拥有班120000佰汽车班、跋市场遍及14个国家的Avi袄s Lease Europ叭ean公司，成为欧洲最大的皑汽车租赁公司。稗（芭2）批量购买及租赁傲网络化是国际汽车租赁的重要白特色哀在斑欧洲，汽车可以在整个欧洲范胺围内实现租车和还车，汽车租百赁和飞机、游船、火车等交通奥工具互相配合，共通为客户提颁供方便。例如，八一矮法国巴黎人，乘飞机到德国柏爱林下飞机后可以租赁一辆汽车暗，

14、然后开车到瑞士还车。这种隘大范围的异地租赁服务，使汽耙车租赁公司的业务扩展到各地蔼，给客户都带来极大方便。艾在美国，由于信用体系比较完扳善，个人可以在全国性的汽车唉租赁公司租一辆车哀驾行扮，然后在另一个城市归还稗。租赁公司是汽车生产商的重拌要伙伴，艾目前在美国汽车批量销售中，熬有般30矮是卖给租赁公司的。搬（蔼3瓣）全球汽车融资租赁额每年在扒2000爸亿美元以上般全球每年的汽车销售额中，采唉用融资方式，即采用贷款和租胺赁方式销售的汽车，占全部销稗售额的颁70奥左右。据有关资料显示，扒2000胺年以来，全球每年新旧车销售哎的收入在颁1.3唉万亿挨美元以上，每年增长率在拔2艾左右。在伴1.3八万亿

15、伴美元的新旧车销售额中，其中挨有搬30岸是现金销售，八70懊是融资性销售。在融资销售坝中，新车销售比率占碍56把，旧车占跋44柏。在融资销售形式中，贷款癌占拜78百，融资租赁占懊22袄。也就是说，近几年全球汽啊车融资租赁额每年在颁2000背亿美元以上。 拜二安、蔼融资租赁是国外汽车经营运作案的主要运作模式之一版在国外，汽车经营销售的最主白要方式为分期付款与融资租赁袄方式疤，凹这两种模式的市场份额达到罢70疤，其中贷款占总销售额度的搬54.60岸，融资租赁占颁15.40阿，达到每年奥2002疤亿美元的规模。1、分期付款销售模式巴分期付款是各国普遍采用的一背种传统的融资佰与销售哀方式。败在分期付款

16、摆销售的具体操作中，汽车零售鞍商一般与笆消费者签订汽车分期付款零售俺合同（案Retail Instal肮lment Contrac扮t癌）。例如：根据美国佛罗里达敖州汽车零售融资法案（案Motor Vehicle跋 Retail Sales碍 Finance Act按）把520.02巴（扮12般）条之规定：汽车分期付款零佰售合同是指汽车零售商和消费胺者之间签订的零售商保留所售坝汽车的所有权，以作为买方担捌保的一种买卖合同。根据该合罢同，消费者须在一定期间内向跋零售商偿付所融资的金额以及盎融资费用。绊作为一般的汽车融资机构，商胺业银行、信托公司、信贷联盟般以及专业化的汽车金融服务公皑司均可以分期

17、付款的方式向汽胺车消费者发放贷款，但法律对氨它们的要求有一定的差别。2、融资租赁模式（1）汽车融资租赁的概念爱汽车融资租赁是一种买卖与租拌赁相结合的汽车融资方式，是碍非常重要的一种模式。一般而啊言，汽车融资租赁须具备一定的条件，否则不属于汽车融资背的范畴，而只是一般的汽车租啊赁。这些条件包括：翱办消费者须向销售商支付相应的拌租金（汽车使用补偿费）；败皑如果消费者支付的费用（包括爸租金及相应赋税）已经相当于背或者超过汽车本身的价值，依疤照汽车租赁合同，消费者有权巴获得该汽车的所有权；八氨如果消费者（承租人）在租期爱届满时所付租金总额尚未超过板汽车价值，消费者（承租人）拔此时享有选择权（皑Opti

18、on按），对租期届满后的汽车可以肮下列任何一种方式处理：翱a.搬在补足租赁合同中事先约定的佰相应余额后成为汽车的所有权背人；岸b.败如果汽车现值高于巴巴项约定的余额，消费者可以出佰卖所租汽车，向零售商偿还该半余额，保留差价从中获利；c.将该汽车返还给出租人。俺d.把在租赁期间届满时，消费者欲拔购买所租汽车，其不必以一次扮性付款的方式付清尾款。柏附： 汽车融资租赁与分期付款的区别：百1.美国佛罗里达州汽车零傲售融资法案法案规定的汽车霸分期付款的零售方式，实质上般是附条件买卖（懊Conditional S邦ales皑）。销售商保留汽车的所有权板，其实是债权人为实现保证自暗己债权而设定的一种担保，但

19、拜是，合同的目的仍在于转移汽拜车的所有权。融资租赁则不同吧，它是买卖与租赁的结合，消碍费者（承租人）最终是否成为芭所租汽车的所有权人，选择权蔼在消费者（承租人）。捌2.融资租赁方式和分期付款斑的汽车贷款相比，具有一定的般优势具体体现在：暗唉对于承租人（消费者）来说，艾“八先租后买班”百方式比较灵活。在租赁期满后班，承租人享有选择权（啊Option般），决定是否购买所租汽车。安消费者如不想购买所租车辆，绊则可将该车返还汽车出租方；班如想购买所租车辆，消费者付哀清租赁合同上确定的折旧价（懊或称尾款埃）即可。邦胺对于消费者（承租人）来说，绊如采用融资租赁方式，承租人扒不必担心汽车被转卖，因为汽俺车的

20、所有权之归属对承租人而斑言已有定论；而对于采用传统百分期付款购车的买受人来说，啊如果在其未付清余款之前，一袄旦发生不能按期付款，销售商澳可以将汽车转卖，买受人将处袄于非常不利的地位。3、信托租赁模式哎 疤信托租赁是信托公司采取的一绊种特有的融资方式，就汽车金败融服务而言，信托公司为实现爸其财产信托职能，可以通过适办当的合同安排，为汽车制造商吧、汽车经销商以及最终消费者盎提供融资服务。以汽车零售为耙例，汽车零售商可与信托公司拔签订信托合同，将汽车零售商氨的库存汽车的所有权转移给信矮托公司，同时领取受益权证书班，零售商以受益权证书为担保挨从银行获得融资，或者将其转拔让给第三人以收回货款，而信盎托公

21、司接受委托后，再与消费伴者签订相应的融资合同，如分摆期付款零售合同或融资租赁合案同等。跋三熬 般、世界汽车租赁业未来的发展拔趋势肮1、绊融资租赁是汽车生产和消费的按重要模式颁无论是信贷银行肮，奥还是信托公司，吧或者霸成熟的信贷联盟巴，或者阿汽车吧金融扳公司都和分期付款分不开，这叭个模式已经非常成熟。耙但傲最重要的是融资租赁模式，澳融资租赁摆和汽车信贷俺、暗一般的租赁有本质的区别。融翱资租赁有非常好的模式爸，矮它可以让客户先租后半买矮，让它有自主选百择伴权半，不必实现所有权的转移岸，埃这恰恰埃为唉客户拌、为供货商蔼提供斑了白非常好的营销机会。版对于经营者而言，啊租赁融资佰由于败“两权（物权与债权

22、）在手”矮的模式远远优胜于芭一般皑债权融资模式蔼。瓣在国际范围内，笆融资租赁为汽车销售蔼、办为汽车厂家的销售已经搬成功提供了柏非常好的销售打包的唉模式和扳途径。拌2、叭融资租赁的“两权”方便二次般融资背无论机构消费者，无论是汽车的重版要债权人还是汽车的零售商等搬等安，啊他们已经跟汽车客户发生关系八以后，最重要罢的是埃把相关的债权实现二次融资败，而融资租赁奥具有颁的债权与物权的优势可以促进芭这一点。啊3、笆汽车融资租赁是汽车产业版发展哀的奥重要方向拜尽管汽车传统翱租赁大量客观存在，但汽车融扒资租赁及与厂商携手合作是汽哎车租赁业的重要发展方向，翱是肮世界案汽车唉租赁业未来的发展趋势捌。巴安俺 懊第

23、二节案 版 靶国内汽车租赁行业的发展现状笆及相关政策扒一颁 八、国内汽车租赁行业的现状1、国内汽车产业发展概昂中国经济取得了世界公认的成吧就，而中国汽车产业的进步和暗发展，是中国最引人注目的亮鞍点之一：暗 氨 巴（艾1敖）汽车产业已经成为推动中国碍经济快速增长的重要因素，已疤经表现出支柱产业对经济的拉拌动作用和对相关产业的带动作扳用。汽车开始成为中国居民消吧费升级的重要产品，并成为推澳动中国社会进步的重要力量。蔼汽车不仅改变着中国民众的时坝空概念、活动节奏、交通方式罢和生活方式，并进而影响着中案国交通结构、能源结构、城市按结构和经济结构的变化，加快矮了中国进入现代社会的步伐。袄 懊可以说，汽车

24、产业的快速发展吧和汽车的大众消费趋势，是中吧国经济社会进步的一个历史性败标志。笆 扮 埃（扳2捌）中国已经成为世界第三大汽哀车生产国、第二大新车消费市哀场（坝2006矮年数据），皑中国汽车产业的动向已经影响笆到世界汽车产业的格局。同时矮，中国汽车市场由潜在的市场班成长为世界第三大地区市场，扳成为世界汽车市场最重要，也最有潜力的部分。唉 袄可以说，中国汽车产业的快速傲发展和中国汽车市场的崛起，埃是世纪之交世界汽车产业最重挨大的事件。搬 背 盎（碍3瓣）中国汽车生产和消费在埃今后二十年将继续保持快速增佰长的态势。中国居民汽车消费案热方兴未艾。埃据统计，仅澳2003靶年，中国就有稗550昂万人新获得

25、汽车驾驶执照，成挨为潜在的汽车埃购买者。据国务院发展研究中疤心产业研究部预测，中国汽车氨需求量在拜2008巴年前将继续保持两位数的年增拔长率。到半2005坝年前后，轿车需求量将超过载扒货汽车，到斑2010岸年前后，轿车保有量将超过载巴货汽车。即使按保守的预测，柏中国汽车保有量在埃2010疤年也将达到碍5700般万辆，埃2020岸年将达到般1.3斑亿辆，相应的汽车年需求量将疤分别达到奥860俺万辆和拔1700埃万辆。不同机构预测的数据可霸能有差别，但趋势是相同的。啊 可以说，中国汽车市场潜能岸的持续释放，是21世纪前期耙世界汽车产业最值得关注的动版向，并将在相当程序上左右世班界汽车产业发展的格局

26、。白 癌附件巴：罢2004、2005安、2006袄年我国汽车业基本情况唉捌 芭2004矮年我国汽车业基本情况按2004年我国汽车工业结束昂了连续两年的高速增长，生产叭和销售同比增长率大幅度下降肮。消费者表现更加冷静，市场盎运行更为理性。拌国内汽车生产企业完成的芭生产量与销售量分别507.昂05万辆和507.1万辆，疤分别比2003年增长14.鞍1%和16.5%，但销售的扳507.1万辆中约有50万坝辆形成经销商库存。罢受治理傲超载的影响，重型载货汽车销吧售高速增长，增长率达到44矮.98%，成为市场上增长最笆快的车型。拜全年出口汽车13.66办万辆（含6万辆场地用车），啊进口汽车17.60万辆

27、。全邦年，新车注册451万辆，二八手汽车交易量约149万辆，疤汽车总需求超过600万辆。翱截至2004年底，我国汽车哀保有量达到2742万辆，增袄长12.4%。其中，轿车9坝20万辆，增长19.3%。熬私人汽车保有量1446万辆耙，增长18.6%。其中，私八人轿车保有量为600万辆。白2004年，蔼一矮汽、上汽、长安、北汽、东风八等重点企业销售量均超过50颁万辆，其中哀一靶汽销量达到100.75万辆爸，为国内首家销售突破百万辆奥的企业。上述5家企业累计销邦售汽车348.988万辆，埃占汽车销售总量的68.82扮%，比2003年前5位企业摆的市场份额提高3.84个百氨分点，表明汽车产业集中度有办

28、所提高。埃受2004年4月以来的胺宏观调控影响，汽车市场特别俺是中高档商务型轿车销售出现跋了较大幅度的下滑。由于产能碍大于市场需求，市场竞争使汽矮车价格特别是轿车价格出现了按大幅下降，由此诱发了消费者霸持币待购的心理，短期内降价按对市场需求产生了负面影响。蔼受到汽车价格下降、原材料大阿幅上涨以及厂家库存和销售费拔用增加的影响，汽车制造业经柏济效益增长停滞，2004年板全行业实现利润700亿元，颁与去年基本持平。白2004年中国汽车制造蔼业完成工业增加值1800亿柏元，比2003年下降3%左班右。全行业固定资产计划投资氨2572亿元，比2003年凹同期增长50%；完成总投资鞍832亿元，比200

29、3年同阿期增长53.3%。汽车投资凹在市场环境不好的情况下之所败以居高不下，很大方面是因为埃2003年在建项目投资的延背续；而这对市场产生了更大的背压力，汽车降价不可避免。八预计2005年汽车总需癌求仍将保持平稳增长，其增长霸的重点是轿车产品；二手车交埃易量也佰将有一个较大的增长；重型载唉货汽车的需求预计与2004半年持平或略有增长。啊 2005年我国汽车业基碍本情况盎据中国汽车工业协会的最新数暗据，年我国汽车实现隘稳定增长，累计产销熬万辆和辆，败同比分别增长和半。其中，乘用车般产销万辆和罢万辆，同比分别增长胺和；伴商用车产销万辆和邦万辆，同比分别伴下降和。胺来自海关的数据显示：搬年，全国汽车

30、商品累计进出芭口总值为亿美元柏，其中进口总值百亿美元，同比增长邦；出口总值亿美班元，同比增长。佰 商务部数据显示，瓣年汽车行业家摆企业实现利税总额扳亿元，同比下降白，下降额为亿元唉；实现利润总额爱亿元，同比下降敖，下降额为亿元百。哎 商务部数据显示，巴年汽车行业家办企业累计完成现价工业总产值扮亿元，同比把增长，增幅低于上氨年个百分点；实现产疤品销售收入把亿元，同比增长巴，增幅低于上年个百八分点。癌 据中国汽车工业协会跋统计，万元以下车型成为隘轿车消费的主力。年叭，价格在万元以下的轿车皑共销售万辆，占隘轿车销量总量的奥。据了解，万元以下轿车占摆轿车销售总量的皑，夏利和是这个区间的主搬力，两个车型

31、占万元以下轿哀车销量的；万元的轿车占轿车销售总傲量的，这一区间碍中捷达、飞度、千里马、旗云佰和富康种车型占万蔼元轿车销量的；爱万元轿车占轿车销扮售总量的，伊兰板特、佰凯拌越、普桑个车型占板万元轿车销售总量的笆。笆 2006年我国汽车业基绊本情况唉2006年中国汽车产销双双蔼超过720万辆（与欧美、日邦本汽车市场持续低迷形成鲜明熬对比），同比增长超过板，成为仅次于美国的世界第二俺大新车销售市场。在2006耙年中国汽车产销727.97啊万辆和721.60万辆，同班比增长27.32和25.俺13。 中国产销双超72绊0万辆，意味着中国2006叭年超过德国成为全球第三大汽埃车生产国；同时超过日本，成扒

32、为全球第二大新车消费市场。巴产销双超720万辆，还意味跋着中国新车消费量在全球的比爱例从2001年的4.3增绊加到2006年超过10扳，而2005年这一比例还是阿8.7。轿车成为拉动全年靶汽车产销增长的主要动力。2癌006年增加的140多万辆昂销量中，轿车占了100多万疤辆。中国汽车工业协会负责人把认为，我国轿车市场快速发展艾的主要原因，在于私人购车比翱例不断增加。2001年我国唉轿车伴销售80万辆，其中私人购买疤占58。目前私人购买轿车俺的比例已经增加到77左右暗，全年私人购买的轿车将达到熬280万辆 。敖2006年，我国全部兑现了哀入世承诺，在700万辆中，败乘用车的销量将达到400万板辆

33、，同比增长约25%。不仅稗如此，在2005年我国汽车半出口量首次超过进口后，20氨06年我国的汽车出口量将继绊续以翻番的数量增长，预计全翱年突破30万辆。除了闪亮的拔数字见证2006年我国汽车吧行业的成长外，2006年我百国汽车行业的许多重大事件也奥代表了我国汽车工业的成长轨奥迹。这一年，出于能源和环保扮的考虑，我国开始实行旨在“袄抑大扬小”的新汽车消费税。岸同时为了突出“以人为本”，挨体现“奖优罚劣”，伴我国于柏2006年7月1日半正式颁布了机动车交通事故佰责任强制保险条例。碍从车企来讲版，今年自主品牌开始与合资企扳业在同一阵营展开贴身较量，艾奇瑞一马当先班，单月销量二度进入前三，全澳年销量

34、更是有望突破30万辆跋，与南北大众、上海通用一起翱进入规模化生产的第一阵营。熬除奇瑞佰、吉利等后起之秀的自主品牌罢外，自主品牌的老牌企业上汽瓣、澳一汽今年熬也开始发力，并宣布进军国内办自主品牌几乎还没有涉足的中板高档车领域，分别推出氨了荣威和板红旗轿车。2、国内汽车租赁业概况（1）国内汽车租赁的概念肮汽车租赁是指租赁经营者（出版租方）将租赁汽车（租赁物）盎交付承租人使用，收取一定租把金的经营活动鞍。岸广义的把汽车背租赁中包含两种租赁形式。一袄是传统的租赁，另一种是融资办租赁。传统租赁常被解释为“斑出租服务”，但在汽车领域就捌不能轻易用这个名词。因为汽鞍车的传统租赁也有碍两种业搬态：一是出租汽车

35、，二是汽车胺租赁。前者是一种奢侈的公共吧交通工具，尽管使用“出租”昂这个名词，并冠有“租赁公司熬”这个名称，实际上已经不能吧完全算是租赁的范畴。后者才爸是真正的意义的租赁，因为它澳的经营方式主要是出租车辆，拔一般不包括驾驶人员（商用车翱辆除外）。（2）国内汽车租赁的业态芭伴出租汽车（taxi）主要是败民用和商务，属于交通运输产啊业。胺翱汽车租赁（rental）有芭民用和商务之分。个人可以租安用，也有生产用车辆，主要用埃在工程建设、抢险救灾、巡回氨检测、巡回医疗、运钞等生产跋、经营、公共事业方面。按在国内，租赁与经营性租赁含胺义相同，所遵循的法律法规一艾致。柏挨汽车融资租赁（lease）捌主要用

36、在生产瓣型柏用车领域，现在也开始进入民稗用和商务服务领域。显然，我扮国有关租赁的法律、法规并不颁包括出租汽车（taxi），白但现在很多汽车租赁（ren安tal）都是由出租汽车（t盎axi）公司经营，主要因为挨上路的原因，把他们看成同类班进行管理。而融资租赁白在国内是金融类产业败，作为另类管理。主要应用在背生产型车辆，最近也开始有出俺租汽车（taxi）公司从事安汽车融资租赁业务，用金融的罢方式销售民用或商务用汽车。罢（3）国内汽车租赁曾经的困艾境与发展汽车融资租赁的不合法经营吧从融资租赁引入中国第一天，隘汽车融资租赁成为第一个在中跋国火暴的租赁行业，因政策限耙制，到后来萎靡不振，而今又邦成为租赁

37、行业的热点话题。前哎几年因为汽车厂商没有经营融办资租赁的资质，而他们又想开百展融资租赁业务，不得以采用阿了“以租代售”扒（从客户的角度称为“以租代巴买”）懊或者是“租赁增产权”的方式背变相开展融资租赁业务。因为拔不规范，又得不到法律的保护拔，还有逃税嫌疑，直到2004年底，商务部敖与国家税务总局联合颁布的版商建发【2004】560号芭文件出台稗。傲融资租赁应该在汽车销售环邦节大有作为翱从板汽车的销售体系看，目前中国柏的汽车行业应该说是比较规范白的：不管是销售中的4S店（癌销售(Sale)、维修(S靶ervices)、配件(S哎pare Parts)和信癌息反馈(Survey)为一斑体），还是有

38、形的二手汽车市敖场。不柏管坝是销售还是租赁、贷款、保险吧等都有成规模的系列服务，是捌非常好的租赁环境，也是其他颁产业所不具备的。但这些优势绊并没有真正发挥出应有的作用霸，只是浮在表面上，分散于各般行业之中，相互之间没有什么隘联系，因此租赁销售、租赁融般资在中国并没有因为这些环境鞍而发展起来。之所以会这样，罢就是因为整个行业没有建立现伴代营销意识，没有在一个完整哎的产业链上把租赁融入现代营俺销体系中去的理念。总是就事癌论事，照葫芦画瓢的简单模仿拜，因此出现了很多问题。坝比如：过去汽车贷款主要靠保熬险公司的信用保险。似乎只要拜有保险公司对客户信用进行信拌用保险，银行就不怕出问题，耙因此拼命地、不负

39、责任地做汽按车贷款。当保险公司发现问题稗，取消信贷保险时，当汽车的隘价款疯狂下跌时，汽车的信用拔销售出现了问题，汽车行业开胺始进入冰河时期扮。同时汽车制造厂商也开始冷捌静地思考，应该用什么有效的傲办法才能解决汽车的销售难问案题。稗这也就促进诞生了汽车融资租白赁促销功能。斑融资租赁公司应该作为汽车销摆售环节上大有作为。挨（4）我国目前汽车租赁公司哀的情况疤目前，我国汽车租赁主要是瓣经营性租赁，把专业的汽车融资租赁公司只有暗长行租赁公司、联通集团租赁摆公司摆、安吉盎汽车按租赁公司坝。俺对于金融租赁公司、中外合资捌租赁公司、内资租赁公司都可拔合法开展汽车融资租赁，但并阿不是任何融资租赁公司都适合吧开

40、展融资租赁，伴只有那些与汽车制造商、专业岸汽车经销商哀，甚至银行等金融机构般有密切关系的租赁机构方可游刃有余地开展汽车融资租赁业靶务案。挨上海、北京、广州、深圳、敖重庆等大城市的汽车经营性租巴赁业务非常好，由于融资租赁啊有税收优惠，最终产权可转移碍，也可不转移，因此融资租赁拔机构在一定的经营环境条件下岸完全可以很好地开展融资租赁背业务。扒3、国内汽车租赁车辆品牌、胺用户结构和租赁价格皑（1）国内汽车租赁的品牌为哎：懊捷达、保来、帕萨特、波罗、坝桑塔纳、奥迪、别克、奇瑞、板富康、夏利、瑞风、金杯、王敖菱、悦达、松花江、奔驰、美敖国通用、大宇、红旗、解放、斑宝马等。（2）汽车租赁用户：八分为团体和

41、散户，团体包括政拜府机关、企事业单位、社团机板构等，散户斑主要主要熬是信用自然人。（3）租赁的价格：扒对于长租、短租、融资租赁各熬不相同，但都是以车价加上合跋理的利润为基本定价原则。熬4、国内汽车租赁业的发展特澳点、存在的问题及发展前景（1）中国租赁业的发展特点中国的汽车金融服务滞后败中国已发展成为汽车工业大国芭和潜在的汽车消费大国。从近巴年来宏观经济的指标看,汽车摆工业已成为拉动我国经济增长唉的支柱产业之一。但由于汽车爸金融服务的发展跟不上中国汽奥车制造业的发展的步伐，已经盎在一定程度上影响着汽车产业昂的稳定、持续发展：一方面，吧近几年来中国汽车生产能力(碍特别是轿车)有了很大提高，隘另一方

42、面，市场需求则相对不捌足。这可以从2004年高达爸50万辆的汽车库存中得到佐矮证。奥汽车销售的“银行保险皑经销商”模式乏力伴从国外实践看,汽车金融服务通常指汽车销售过程中对消费蔼者或经销商所提供的融资及其八它金融服务,包括对经销商的班库存融资和对用户的消费信贷背或融资租赁等。而佰从安中国实践看，以往的汽车金融白服务主要是以“汽车分期付款矮业务”为主的“银行保险俺经销商般”哀模式汽车消费信贷板，背从2002年以来，汽车消费扮信贷违约率就一路攀升，受此板影响汽车消费信贷呈现萎缩态矮势。汽车融资租赁的出现办中国的汽车坝租赁大部分为跋传统的胺经营性租赁，翱融资租赁是在对“以租代售”巴规范过程中发展起来

43、的，20耙04年年底，联通租赁集团有俺限公司和长行汽车租赁有限公爱司澳等公司阿成为汽车融资租赁业务首批内袄资试点企业俺，2006年4月又加入了安霸吉汽车租赁公司敖。在汽车消费信贷萎靡不振的绊大形势下，汽车融资租赁作为澳促进汽车生产、销售和刺激汽阿车消费的最有效的汽车金融服挨务工具，本应该得到蓬勃发展岸，但由于各种客观因素的限制办，目前处于一种扮探索发展阿状态耙。扳（2）中国汽车租赁业存在的阿问题把融资租赁机构皑资金实力不强，融资能力有限颁汽车融资租赁行业的前期需要跋投入大量资金购置车辆，而资鞍金回笼又慢，无疑给经营者造疤成很大资金压力。而且在经营唉过程中，还要不断更新车辆，蔼以满足不同层次消费

44、者的需求疤，这都需要大量后续资金的支拔持。因此对汽车融资租赁企业把的自有资金实力和融资能力要疤求较高。扮租赁机构必须有多元化的融资懊渠道。捌蔼汽车融资租赁稳定发展奥(汽车价格不稳定)绊的平台还不完全具备办我国汽车制造业一直以来属于芭暴利行业，同种型号的产品瓣利润半要较国外市场高出很多，汽车翱有较大的价格下调空间。埃而较高坝的利润水平又刺激了汽车制造把业的投入和生产能力的急剧放巴大。因此近年来汽车价格下降伴较快，甚至是承租人在付完租巴赁保证金后价格大幅度突降，扳导致承租人心理失衡，这在一案定程度上刺激承租人拒绝偿付鞍租金。 同时汽车属于贬值型案动产，除了存在价格下跌的市伴场贬值风险还存在技术贬值

45、风靶险。哀阿整体的社会信用体系缺失，汽奥车融资租赁风险控制难度较大把我国整体的社会信用体系缺失肮，目前只在上海、北京、深圳拌等特大城市尝试建立八起初步蔼的企业和个人信用体系。诚信敖体系的不健全，不守信受不到爱任何惩罚、得不到任何损失。捌在这种信用环境下，汽车融资版租赁业务的租赁保证金过低，奥对承租人资格审核程序过于宽百松、缺少有力的辅助风险控制挨手段，将导致过高的坏账率。挨据金融系统的统计，到200耙4年6月底，银行汽车消费贷熬款的坏账达到了900亿。据拌内部人士称，汽车消费贷款的颁坏账率最高可能达到了30%爸，最低也高达10%。这一经挨验为汽车融资租赁业务的风险扳控制敲响了警钟。皑瓣现行交通

46、管理和机动车管理法绊律和法规同汽车融资租赁合同挨内容相抵触，汽车融资租赁得霸不到法律、法规的应有保护和盎支持稗 法规因素是制约汽车融资租隘赁业发展的主要因素。目前还板没有正式出台汽车租赁的国家板法律、法规，使汽车融资租赁吧企业在正常经营中的合法权益鞍得不到有效保护。汽车融资租瓣赁合同明确租赁汽车的所有权肮是出租人的，物权在出租方，澳在同样信用环境下，物权的保俺障是最有效对抗信用风险的手疤段，同时规定在租赁期间承租罢人承担保证租赁物件完整、安挨全等相关责任。袄但是道路交通事故处理办法疤明确规定：交通事故责任者伴对交通事故造成的损失，应当矮承担赔偿责任。承担赔偿责任岸的机动车驾驶员暂时无力赔偿把的

47、，由驾驶员所在单位或者机柏动车的所有人负责垫付。搬跋汽车融资租赁还氨可能巴存在租赁结束的产权过户问题半汽车融资租赁是为买而租的业百务品种，租赁结束后的过户程序是转移所有权的形式，如果爱汽车融资租赁过户和一般买卖败过户在程序奥、癌费用方面同等对待，增加了汽挨车融资租赁的负担和操作复杂瓣性。阿解决上述融资租赁问题的办法白如下班：捌a.扮鼓励国内商业银行和有实力的搬汽车制造厂商进入汽车融资租瓣赁领域，拓宽融资渠道稗。隘b按.吧利用经济和技术控制手段弥补笆社会信用体系的缺失，加强汽八车融资租赁风险控制疤。扒中国社会信用体系的建设需要案一个较长的过程，但汽车融资背租赁业务的发展机遇不能等待懊、也不会等待

48、。板在操作过程中可以通过合理的氨租赁保证金、个人无限连带责捌任担保等经济手段和电子控制埃技术等技术手段来控制租赁过扒程风险。疤汽车是移动性产品，因此汽车艾融资租赁的技术控制较一般品稗种难度的大。鞍目前可以采用在隐秘位置车辆斑安装GPS定位系统，而且G扳PS系统应该和电脑系统结合傲，可以采用多种方式安全停车袄、自动断油断电，并利用汽车靶融资租赁公司的终端控制整个哀系统记录其信用情况、使用情扮况和维修情况。如果一旦非法搬拆除GPS，那汽车就不能正笆常使用，让租赁违约人丧失继奥续占有的动机。柏c矮.案针对不同利润空间的品种选择肮不同的融资租赁方案，将汽车哎市场价格变动风险通过加大用半户或供货商的责任

49、予以化解败。傲d.颁针对现行交通管理和机动车管捌理法律和法规，采用灵活的融艾资租赁汽车产权处理方式板。哀汽车融资租赁公司为避免承担安机动车所有人负担交通事故赔碍偿连带责任，哀在融资租赁实际业务操作时可拔以暂时把融资租赁汽车的产权敖挂在承租人身上,但要事先办暗理好产权转移手续,等待交割埃，蔼一旦出现问题,可以不经过承叭租人直接转移产权。澳汽车融资租赁的发展，需要汽绊车融资租赁公司、汽车制造厂摆商和资金供应方建立紧密的战案略合作关系和一个共赢的融资背租赁结构设计，汽车制造厂商鞍应该让出部分销售利润来换取暗市场的占有率，并为汽车融资班租赁公司提供包括维修、保养半、配件的产品服务、价格下调搬补偿承诺、

50、租赁物件残值处理翱或以旧换新服务等租赁风险控瓣制服务。汽车制造厂商的租赁啊风险控制服务、承租人的租赁摆保证金及其他担保、汽车融资芭租赁公司的租赁技术控制手段颁，作为汽车融资租赁风险控制瓣的三道屏障，保证了租赁资金斑的安全性、流动性、盈利性。暗（3）汽车融资租赁有广阔的斑发展前景搬我国汽车融资租赁业在面临上板述问题的同时，也存在着广阔皑的发展空间。美国、欧洲、日安本，以及我国香港等比较成熟澳的市场，汽车消费60%至7鞍0%依赖于汽车金融服务。而挨目前在中国市场上，只有大约按20摆的车辆是通过汽车消费贷款购靶买的。汽车融资租赁相对于汽佰车消费信贷，因出资人控制着癌汽车的所有权，在同等信用环翱境邦下

51、风险摆相对较小，是解决日益扩大的袄汽车生产能力和消费能力这对熬矛盾，促进国民经济进一步发巴展的最好的方式。爸5、国内汽车租赁业的发展趋阿势般（颁1拜）融资租赁已成为汽车销售的笆一种重要方式。半汽车融资租赁，主要是在汽车败厂家和消费者之间架起桥梁，笆让消费者先取得汽车的使用权佰，然后每月付租金，在租赁期巴满后一般要购敖买设备的所有权。目前国际上败流行的汽车融资租赁方式，已佰经成为一种厂商卖车、用户买奥车的新型销售模式。板 办国外捌的融资租赁爸市场步入成熟八 颁，斑融资租赁拔已成为翱汽车金融服务的重要组成部分岸。国内同样，汽车融资租赁必拔将成为汽车销售的一种重要方笆式。败（岸2案）蔼汽车制造厂商疤

52、或专业汽车销售公司版成立独资的或与金融资本合柏作，同现有融资租赁公司共同捌建立汽车融资租赁公司耙。这样，袄汽车制造厂商的汽车融资租赁斑公司，可以方便地利用其现有矮销售渠道，根据最终客户的不唉同需求提供销售、融资租赁服拔务、经营租赁等个性服务，尽疤可能占领市场。而且更方便完鞍善技术控制手段，并最后通过艾汽车的后期维修、保养、配件阿服务以及汽车翻新服务作为主皑要的后续利润来源。汽车制造背厂商背景的汽车融资租赁公司佰不但获得汽车生产、销售利润蔼，还可以获得金融服务利润。袄目前世界主要的汽车融资租赁埃经营者，都有深厚的汽车制造耙厂商背景。福特公司20%的挨利润来自其金融服务业务，通坝用汽车公司金融服务

53、的利润贡霸献更是达到了36%。这也必阿将是中国汽车融资租赁行业的癌发展趋势。二、汽车租赁的相关法律法规拌在中国，虽然还没有关于汽车鞍租赁的专门法律，但与汽车租稗赁相关的政策法规却散见于有芭关法规条文中。由于汽车与道疤路、资金、贸易密切相关，汽奥车租赁行为主要接受交通部、扳银监会、商务部等有关法规的协调。1、汽车融资租赁的合法性哎1985邦、八1997年财政部曾法令禁止对小轿车把进行融资租赁交易，但随着中办国进入捌WTO昂开放融资租赁市场的承诺的兑瓣现，人民银行于版2000胺年懊6爸月凹30奥日柏发布金融租赁公司管理办法扒（第十九条），对外经济贸爸易部爱2001败年熬8蔼月败14叭日吧发布外商投

54、资租赁公司审批稗管理暂行办法（第十二条）办（后经商务部修订并于巴2005叭年澳2唉月坝3芭日敖发布外商投资租赁业管理办氨法（第六条）、盎商务部与国家税务总局联合下靶发的商建发【疤2004暗】拜560号文件关于从事融资租赁业肮务有关问题的通知（第三条捌）明确规定对于设备、飞机、伴汽车、船舶交通工具等固定资板产可以采用融资租赁的方式进坝行交易。八2、与汽车租赁相关的法律法翱规敖与汽车租赁相关的法律法规罗隘列如下：伴（拌1唉）中国合同法（第跋13跋章租赁合同，第暗14半章凹融资租赁合同），爱1999敖年矮10蔼月暗1氨日邦生效皑。背（安2）最高人民法院关于审理融唉资租赁合同纠纷案件若干问题稗的规定，

55、法发【邦1996吧】爱19号，皑1996爱年笆5鞍月敖28阿日白生效版。唉（坝3半）最高人民法院关于中国东阿方租赁公司诉河南登封少林旅敖游汽车公司等融资租赁合同纠氨纷一案的复函，【袄90跋】法经函字第百61瓣号，肮1990巴年哀7氨月摆20翱日肮。耙（绊4暗）二手车流通管理办法，蔼2005班年跋10爱月般1吧日百生效鞍。柏（隘5白）中国担保法，胺1995靶年埃10半月胺1袄日袄。艾（霸6扮）中国保险法，稗1995办年扒10懊月百1矮日斑。瓣（搬7艾）中国信托法，碍2001百年案10扮月百1凹日跋。败（拜8爱）中国企业破产法（试行）芭，肮1993肮年八12柏月靶1般日皑。埃（坝9白）中国仲裁法，

56、傲1995搬年拔9傲月熬1芭日按。澳（盎10霸）中国民法通则，傲1987柏年挨1挨月扳1耙日俺。霸（爱11伴）中国营业税暂行条例，阿1994疤年绊1靶月暗1扮日矮。伴（摆12捌）财政部、国家税务总局关盎于营业税若干政策问题的通知扮，财税【盎2003袄】扮16百号昂。耙（扒13霸）中国增值税暂行条例，稗1994氨年版1拌月爱1芭日拜。澳（斑14氨）国家税务总局国增值税问熬题解答，国税函发【把1995肮】颁288搬号拌。奥（佰15笆）关于旧货和旧机动车增值摆税政策的通知，财税【2002吧】吧29斑号阿。敖（百16白）关于促进企业技术进步有柏关财务税收问题的通知，财懊工字【半1996半】敖41爱号百

57、。版（吧17败）企业所得税税前扣除办法巴，国税发【奥2000熬】稗84败号佰。暗（蔼18柏）商务部汽车贸易政策，埃商务部令【巴2005白】邦16班号跋。邦（岸19昂）汽车产业发展政策，办国家发改委令敖【扒2004凹】隘8爱号办。哀（奥20暗）汽车金融公司管理办法柏，挨2003颁年罢10半月耙3傲日扮。俺（拌21班）汽车金融公司管理办法实扒施细则，败2003坝年碍11罢月氨12暗日绊。稗（胺22癌）汽车租赁试点工作暂行管懊理办法，国内贸易部奥1997岸年袄8爱月八13佰日澳生效肮。背（爱23百）汽车租赁业管理暂行规定澳，国内贸易部凹1998笆年般4肮月板1绊日芭施行耙。皑（罢24哀）捌金融租赁公

58、司管理办法，般2007鞍年摆1盎月白23邦日瓣。扒（白25背）外商投资租赁公司暂行管背理办法，般2001懊年罢8白月蔼14鞍日爱。岸（把26斑）商务部、国家税务总局关巴于从事融资租赁业务有关问题胺的通知商建发【霸2004懊】稗560鞍号鞍2004.8靶。爸（斑27熬）商务部、国家税务总局关邦于批准万象租赁有限公司等柏9搬家企业为内资融资租赁试点企岸业的通知，商建发【俺2004百】半699百号氨，耙2004.12.30拜。叭（翱28澳）外商投资租赁业管理办法肮，鞍2005摆年耙2伴月板3碍日鞍。澳（伴29叭）企业会计准则版第笆21鞍号鞍租赁，拜财政部绊2007.1.1艾生效。般（坝30班）企业会

59、计制度，版2001百年败1矮月叭1办日扒施行吧。隘（澳31哀）道路安全交通法，扮2004爱年霸5奥月叭1按日癌实施傲。扮（版32皑）中国机动车登记办法，爱2001耙年哀1扒月拜1班日安施行扳。霸（懊33扒）物权法，邦2007叭年奥10瓣月白1白日安实施。爸 汽车租赁方式与其他经败营方式的比较笆第一节颁 败汽车经营的分期付款方式一、厂商信贷对于厂商信贷，有如下理解：1、卖方信贷百即“厂商银行经销商或最佰终用户（简称客户）”模式，罢 盎银行按一定的条件将资金贷给汽车厂商，由客户以分期付款般的形式购买车辆，这种形式对把厂商的汽车销售有非常好的促百进作用。版担由于稗企业负债率等财务指标的要求百，厂商不

60、能无限制地进行。2、厂商纯粹性分期付款邦即“厂商经销商或最终用户伴”模式，这是一种不哎借助住巴外力的纯粹依靠厂商实力而进唉行的短期商业信用，由客户分八期付款给厂商。这种方式，可阿以促进厂商销售，但无助于其靶做大。瓣厂商对用户开展分期付款对于白厂商的主营业务经营十分不利俺，吧对对于搬正常的生产经营流动造成很大巴的压力。既然分期付款属于金拌融服务范围，厂商为什么不将笆这一金融服务外包，而专注于绊自己的核心业务？当然厂商开疤展分期付款实属迫于竞争上的耙压力，为什么不与汽车金融服暗务机构（当然包括融资租赁机坝构）充分合作以提升自己产品岸的市场销售竞争力？翱 二、银行按揭贷款销售哎银行按揭贷款的汽车销售