(5年高职)国际金融实务教学课件汇总完整版电子教案全书课件(最新)

1、国际金融实务概 述1、国际金融（international finance）：就是国家和地区之间由于经济、政治、文化等联系而产生的货币资金的周转和运动，以及由此衍生出的一系列相关范畴。2、与其他学科门类不同，严格来讲，国际金融称不上是一个严密自洽的学科体系，它的研究范围很广，但是各领域之间并没有形成严密的逻辑关系。3、随着经济一体化和金融全球化的不断发展，国际金融的研究范畴还在不断地扩展之中。例如：美国的“量化宽松货币政策（quantitative easing Monetary policy ,QE13就美国而言是国内货币供应问题，因此是货币经济学（或国内笼统归入金融学）的研究范畴；但因美元

2、是世界货币，因此它同样又是国际金融的研究范畴。，是一个国际金融问题。2链接：量化宽松货币政策 通常指一个国家的中央银行在实行零利率或者近似零利率后，通过回购国债等中长期债券、增加贷款、购买资产等手段，来增加基础货币的供给，向市场注入大量流动性资金的方式，以干预市场、鼓励开支和借贷。一般来说，只有在利率等常规货币政策工具不再有效的情况下，一个国家的货币当局才会采取这种极端的做法。因此，这里的量化指的是扩大一定数量的货币发行；宽松指的是市场银根的松紧。 日本在2001年曾经采用过量化宽松的货币政策；美国从2011年以来也一直在采用量化宽松的货币政策，从而导致了美元的泛滥与贬值。（因此，接下来美国的

3、如何操作正在引起全世界的极端关注！）34、对国际金融研究的不同视角1）有的把重点放在寻找开放经济条件下的最佳财政政策和货币政策，将国际金融看作是国内宏观经济学在国际范围内的延伸；2）有的侧重于国际关系，把国际金融看作是国际政治经济关系的一个组成部分；3）有的重点论述国际金融市场的实践，但是他们又常常局限于局部市场，从企业财务的角度来考察，可称为国际财务学。45本章学习目标知识目标：1.了解外汇与汇率的概念2.理解汇率的决定理论及其影响因素3.掌握汇率变动对经济的影响4. 了解有关外汇管制的基础知识第一章 外汇与汇率能力目标1.能做汇率的套算2.会结合实际提出防范外汇风险的措施 7外汇 汇率 直

4、接标价法 间接标价法 关键货币 铸币平价 黄金输送点 购买力平价理论 外汇风险 外汇管制主要概念：8一、外汇(Foreign Exchange)的概念 1、外汇的动态含义； 2、外汇的静态含义； 3、外汇的特点；课前思考： 外汇与外币现钞有什么不同？假如你的手中持有美国国债或美国微软公司的股票可否视作外汇？ 第一节 外汇提示1 提示2外汇与外币既有联系又有区别。外币仅是外汇的一种形式，外汇除了外币外，还包括外币支付凭证和外币有价证券；外币现钞的价格与外汇的价格也不同，一般来说，银行现钞买入价要比现汇买入价低得多（提示：因为货币具有强烈的主权特征，多数国家的法律规定外币不能在国内流通，这样，外币

5、现钞就需运送到发行国才能具有实际购买力，而运送途中需要花费运费、保险费等费用，因而银行现钞买入价一般会比现汇买入价低）。 此外，外汇和外币的可兑换性也不同，外汇都是可自由兑换的，而外币则不一定都是可以自由兑换的（提示：在有些国家，外汇可以自由兑换成外币，而外币则不一定都能兑换成外汇）。 9二、外汇的形态 （一）外汇形态：即外汇的存在形式。 （二）外汇的具体形态主要包括： 1、可自由兑换的外币； 2、以可自由兑换外币表示的支付凭证； 3、以可自由兑换外币表示的有价证券； 4、其他具有外汇价值的资产；如，黄金。1.1 外汇概述101.1 外汇概述三、外汇的种类:根据不同的标准划分，主要有: （一）

6、贸易外汇与非贸易外汇 应掌握的要点： 1、含义； 2、划分的依据； 3、二者之间是可以互相转化的； （二）自由兑换外汇与记账外汇 1、含义； 2、划分的依据：兑换时是否需要政府的许可。相关链接 资 料相关链接：国际“游资”，是指具有高度流动性和投机性的国际短期流动资本 资料：逃套汇是指一国国内企业或个人在涉外经济业务中用本币偿付应当以外汇支付的各种款项的行为；逃汇是指违反一国外汇管理法令的规定，把应该缴售或上缴国家的外汇私自转移、买卖或留存国外的行为 11（三）官方外汇与私人外汇 1、划分的依据：根据持有者的不同。 2、各自的含义；（四）即期外汇与远期外汇 1、划分的依据：根据交割期限的不同。

7、 2、各自的含义；四、外汇的作用 外汇的作用可以通过对外汇职能的了解来理解:1.1 外汇概述12外汇的职能：1、作为国际结算的计价手段和工具，使国际结算变得更加安全、迅速和便利；2、通过国际汇兑可以实现购买力的国际转移，使国与国之间的货币流通成为可能；3、便利了国际间资金供求的调剂，发挥着调剂资金余缺的作用；4、作为国际储备，起着平衡国际收支的作用；5、促进了国际贸易的发展；6、节约了流通费用，弥补了流通手段的不足；1.1 外汇概述13一、汇率（Exchange Rate）的概念二、汇率的标价方法 （一）汇率标价方法的含义 指的是根据相对标准的不同，用于表示外汇价格的基本方式。第二节 汇率课前

8、思考：假定1美元=6.25元人民币，1欧元=6.56元人民币，请问1美元折合多少欧元？在国际金融市场上，汇率是如何标价的？14（二）汇率的具体标价方法： 1、直接标价法（Direct Quotation）； 2、间接标价法（Indirect Quotation）；三、汇率的套算 1、基本汇率(Basic Rates)：指本国货币与关键货币之间的汇率。 2、套算汇率(Cross Rates)； 3、关于关键货币(Key Money)： 1）关键货币的含义：指的是用来与本国货币确定基本汇率的某种或者某几种货币。1.2 汇率152）作为关键货币的条件： （1）应该是国际货币体系中的主要货币； （2）

9、应该是在一个国家的国际收支中使用最多的货币； （3）应该是在一个国家的国际储备中所占比重最大的货币； （4）必须是一个国家的中央银行在干预外汇市场时所需要 的主要货币；四、汇率的种类：根据不同的标准,可以分为:（一）即期汇率(Spot Rate)与远期汇率(Forward Rate)； （二）固定汇率(Fixed Rate)与浮动汇率(Floating Rate)；（三）官方汇率(Official Rate)与市场汇率(Market Rate)； 1.2 汇率相关链接 相关链接：布雷顿森林体系：1944年7月，44个二战中的同盟国的300多位代表在美国的新罕布尔州的布雷顿森林城召开了“联合国货

10、币金融会议”，签定了布雷顿森林协定，从而标志着以美元为本位的国际固定汇率体系布雷顿森林体系的建立 。16（四）单一汇率(Single rate)与复汇率(Multiple Rate) ；（五）电汇汇率（T/T Rate）、信汇汇率(M/T Rate) 与票汇汇率(D/D Rate)；关于上述三种汇率,掌握的要点有： 1、首先是因为有三种不同的汇款方式； 2、其次是在三种不同的汇款方式下分别使用着不同的汇率； 3、在不同的汇款方式与不同的汇率下，汇款解付的时间与所收取的费用也是不同的。（六）名义汇率(Nominal Exchange Rate)、实际汇率(Real Exchange Rate)与

11、有效汇率(Effective Exchange Rate)； 1.2 汇率提示1提示2因此，相比之下，电汇汇率较高，信汇汇率其次，票汇汇率最低。（提示：在此，“高”指的是汇款人付出的费用更多或银行收取的费用更多）。 提示：因为各国的政府为了“奖出限入”，经常会对出口商品进行财政补贴或税收减免；而对进口商品征收各种类型的税收附加。实际汇率就是要将这些因素在汇率中真实地反映出来 。17五、汇率的变动（一）汇率的升值与贬值：即通过调整本国货币的法定平价导致本国货币对外价值的变动。 1、汇率的升值（Appreciation）；即法定升值 2、汇率的贬值（Depreciation）；即法定贬值（二）均衡

12、汇率的形成： 1、均衡汇率：指外汇的供给量与需求量相等的市场汇率。 2、均衡汇率与一般市场汇率的关系：前者是中心，后者围绕前者波动。1.2 汇率18六、汇率变动的经济影响 （一）汇率变动对对外贸易的影响； （二）汇率变动对资本流动的影响； （三）汇率变动对物价水平的影响； （四）汇率变动对国民收入的影响； （五）汇率变动对外汇储备的影响；1.2 汇率提示提示：货币替代的重要前提是货币的自由兑换，否则只能在外汇黑市上进行，其规模和影响就会小得多 。19七、影响汇率变动的主要因素（一）首先是经济因素，主要有： 1、相对利率（定义）； 2、资本的供给与需求； 3、其他有关的经济条件：主要有国际收支、

13、经济增长、 通货膨胀和货币供给、失业率等。 （二）其次是政治因素，主要有： 1、政府的政策意图； 2、政治局势的不确定性； 3、货币当局对货币市场的干预程度；（三）此外，还有市场情绪； 相对利率：是不同货币之间的利率比较。 1.2 汇率资料库资料库：购买力平价理论：该理论认为，一国居民需要外国货币，是因为外国货币在其发行国内有购买力；同理，外国居民需要本国货币，是因为本币在国内具有购买力。一国货币对外国居民所具有的购买能力，就是货币的对外价值，而货币的对外价值是以其对内价值为基础的。由于货币的国内购买力是物价水平的倒数，因此，两国货币汇率是由两国货币购买力即一般物价水平的对比决定的 。20第三

14、节 汇率的决定及其理论课前思考： 汇率的短期变化似乎是一种“随机游走”（即具有不确定性），但相对长期的变化则是有一定的规律可循的。那么，汇率的长期变化趋势是由什么决定的呢？一、汇率决定的基础 在不同的货币制度下，汇率的决定基础也不同：（一）金本位货币制度下汇率的决定基础：1、含金量：指每一单位的黄金都包含有一定的重量和成色。2、铸币平价：是两种金币的含金量之比，也称金平价。3、汇率的决定基础：即金平价。21（二）纸币本位制下汇率的决定基础： 掌握的要点：1、经济大危机后的情况； 2、“二战”以后的情况； 3、汇率决定的具体情况；二、主要的汇率决定理论（一）购买力平价理论： 掌握的要点：1、原理

15、； 2、绝对购买力平价； 3、相对购买力平价； 4、两个理论假设及其缺陷；1.3 汇率的决定及其理论22（二）利率平价理论 1、主要是一种关于短期汇率决定的理论； 2、基本原理；（三）资产市场理论 1、基本原理； 2、关于均衡汇率；1.3 汇率的决定及其理论23第四节 外汇风险及其防范课前思考： 如果某公司3个月后要收回1000万美元的出口货款，同时需支付500万美元的进口货款为此，该公司将面临多大的外汇风险？可采取哪些措施加以防范？一、外汇风险的概念 1、风险与外汇风险的定义； 2、主要损失有：(债权人或应收账款/债务人或应付账款/帐面上/预期收益/决策中的不确定性)； 3、构成要素24 4

16、、外汇资产或负债存量的基本表现形式； 5、敞口头寸的概念及其与外汇风险的关系；二、外汇风险的种类（一）交易风险： 1、定义； 2、主要表现在三个方面： 1）贸易结算风险； 2）外汇买卖风险； 3）国际信贷风险；1.4 外汇风险与防范25（二）会计风险： 1、定义； 2、确定风险时会计折算的基本方法： 1）流动-非流动法（流动：现行；非流动：历史）； 2）货币-非货币法（货币：现行；非货币：历史）； 3）时间度量法（现行成本表示：现行；历史成本表示：历史）； 4）现行汇率法（所有的资产和负债都用现行汇率表示）；1.4 外汇风险与防范26（三）经济风险： 1、定义； 2、主要包括： 1）真实资产风

17、险； 2）金融资产风险； 3）营业收入风险；三、外汇风险的防范:可供选择的主要方法有:（一）合同条款选择法： 1、含义； 2、具体的方法： 1）货币选择法； 2）货币保值法；1.4 外汇风险与防范提示“软进硬出”法是指在出口中采用硬货币（提示：硬货币是指汇率具有上升趋势的货币）、在进口中采用软货币（提示：软货币是指汇率具有下降趋势的货币）计价 27（二）提前错后法： 1、含义； 2、有二种具体的情况；（三）外汇交易法： 1、概念； 2、具体的方法； 3、各自的优缺点；（四）BSI法与LSI法；（五）平衡法与组对法；（六）外币应收票据贴现；（七）保理业务；（八）福费廷业务；1.4 外汇风险与防范

18、28第五节 外汇管制课前思考： 为什么会存在外汇管制？外汇管制与一个国家的整体经济实力有什么关系?外汇管制的成本和收益是什么？一、外汇管制的概念 1、外汇管制的定义； 2、外汇管制的对象： 1）对人的管制； 2）对物的管制； 3）对地区的管制；4）对行业的管制；5）对国别的管制；29 3、目前，世界上实行外汇管制的主要是哪些国家？为什么是这些国家？ 4、实行外汇管制的利弊；二、外汇管制的内容：（一）外汇收付管制： 1、收入管制； 2、支出管制；（二）货币兑换管制； 1.5 外汇管制30（三）汇率管制： 1、汇率水平管制； 2、汇率种类管制；三、我国的外汇管制情况： 1、改革开放之前的情况（19

19、79年以前）； 2、改革开放以后的情况（19791993年）； 3、1994年的外汇体制改革； 4、目前的情况； 1.5 外汇管制提示相关链接 相关链接：国际货币基金组织第八条款：国际货币基金组织第八条款包括:(1)未经基金组织同意,成员国不得对贸易、非贸易等国际收支经常项目下的支付和资金转移加以限制；（2）不得采用歧视性的差别汇率或多重汇率制；（3）对于其它成员国在经常性往来中积存的本国货币，在对方为支付其经常性往来而要求兑换时，成员国应该用黄金或对方货币换回本币 。提示：意愿结汇制是指企业和个人既可以自由开立外汇账户保留外汇，又可以选择将外汇结售给外汇指定银行 第二章 外汇市场业务及其创新

20、知识目标1.了解外汇市场的定义和参与者2. 理解外汇市场具有的特点及其运行机制3. 了解衍生外汇交易业务的基本原理 本章学习目标能力目标1. 能做传统外汇交易业务2能理解衍生外汇交易业务的主要用途第一节 外汇市场课前思考： 世界上最大的市场是什么？什么市场是全球二 十四小时不间断运行的市场？一、什么是外汇市场？ 1、外汇市场的定义； 2、外汇市场上的交易对象； 3、按组织形态划分的外汇市场分类； 4、外汇市场是世界上最大的单一市场； 5、外汇市场是全球性二十四小时不间断运行的市场； 6、外汇市场是一种“零和博弈”的市场；提示外汇市场是一种“零和博弈”的市场（提示：“零和博弈”是指一方赢利必然带

21、来另一方的损失，一方损失必然带来另一方的赢利）。 二、外汇市场的主要参与者 （一）零售客户； （二）外汇指定银行； （三）外汇经纪人； （四）中央银行； 提示:根据外汇市场的参与者的不同，外汇市场 具体又可以分为零售、批发与干预三个层次的市场；2.1 外汇市场提示外汇银行一般遵循“买卖平衡”的原则，在每个营业日终了时“轧平”头寸（提示：“轧平”头寸是指出现“空头”时将多余部分的外汇卖出，出现“多头”时将短缺部分的外汇买进，以使外汇头寸不暴露在汇率风险中）。如果不“轧平”头寸，就是进行外汇投机。 三、外汇市场存在的原因 （一）贸易或投资的需要； （二）投机的需要； （三）对冲保值的需要；四、外汇

22、市场上的传统交易业务： 外汇市场上传统的外汇交易业务主要包括即期外汇交易、远期外汇交易、掉期外汇交易、外汇期货、外汇期权和货币互换等，具体内容后叙。2.1 外汇市场第二节 外汇交易业务课前思考： 外汇交易是如何进行的？外汇交易存在哪些风险？各种不同外汇交易业务的具体交易原理是什么？一、外汇交易概述 （一）外汇交易的内容： 1、含义：外汇交易是外汇市场上的外汇买卖行为,是外汇市场的微观构成要素； 2、内容：外汇交易的主要内容包括交易的日期、主体、币种、汇率、交易量、交割日和付款通知等。 （二）外汇交易的途径 1、通过电话直接进行的交易； 2、直接的电子交易； 3、通过喊价经纪人的交易； 4、通过

23、全球互联网进行的交易。2.2 外汇交易业务（三）外汇交易的种类 1、根据交易性质的不同，外汇交易可以分为： 1）真实性外汇交易； 2）投机性外汇交易； 3）保值性外汇交易； 4）中央银行的外汇干预。 2、根据交割期限或交易形式特征的不同，外汇交易可以分为： 1）即期外汇交易； 2）远期外汇交易； 3）掉期外汇交易；2.2 外汇交易业务（四）外汇交易的风险 1、外汇风险的定义； 2、外汇风险的种类： 1）市场风险； 2）结算风险； 3）信用风险； 2.2 外汇交易业务相关链接 1974年6月的哈斯特银行事件（相关链接：哈斯特银行事件：哈斯特银行(Hoesct Bank)是前西德的一家商业银行，由

24、于该行在国际外汇市场上过度从事投机活动，以致无力履行责任，因此于1974年6月的某一天被西德政府当局下令关闭。西德政府是在欧洲市场收市后，但纽约市场仍然运作期间宣布关闭该银行的。当时,外汇交易的欧洲部分已结算，但当赫斯特银行倒闭的消息传到纽约后，所有涉及该行的交易均告中止，因此那些在欧洲方面已付了款的交易对手，未能在纽约收到相应的美元数，从而造成了国际外汇市场的全球性结算危机。因此，结算风险常被称为“哈斯特风险”）就生动地说明了结算风险的危险性。 二、即期外汇交易（一）概述 1、概念； 2、根据交割日的不同，即期外汇交易又可以分为三种： 1）标准即期起息交易（第二个营业日交割）； 2）明天起息

25、交易（第一个营业日交割）； 3）当日起息交易（当天交割）；2.2 外汇交易业务（二）报价方法：一般情况下，外汇交易是由所谓的做市商，也就是外汇银行报价的；（三）具体的交易方式： 1、电汇及其使用； 2、信汇及其使用； 3、票汇及其使用； 4、有关方式之间的比较。2.2 外汇交易业务相关链接 相关链接：在世界各地的主要货币中心，以买、卖两个价格同时买入或卖出进行交易的大银行叫做市商，也称为造市者，他们以这种创造买、卖价格并在此价格上交易创造了市场 。三、远期外汇交易 （一）远期外汇交易概述： 1、概念； 2、进行远期外汇交易的主要作用； （二）远期汇率的决定： 1、远期汇率的含义； 2、关于升水

26、； 3、关于贴水； 4、远期汇率升水或贴水的原理； （三）远期汇率的标价方法；2.2 外汇交易业务相关链接 相关链接：利率平价理论是由英国经济学家凯恩斯最先提出的。该理论认为，两国货币的即期汇率和远期汇率之间的差异，即汇率的升水或贴水，等于两国货币的利率差 。提示提示：对GBP/USD的汇率而言，年基准是365天，因为英镑（基准货币）存款是用365天计算。其他情况下一般用360天计算 。四、掉期外汇业务（49页） （一）概述： 1、概念； 2、有三种类型； （二）掉期外汇交易的实际运用： 1、从事掉期业务的主要机构：主要是银行等金融机构； 2、企业如何使用掉期交易业务：企业在需要的时候可以通过

27、掉期业务规避汇率风险。2.2 外汇交易业务第三节 外汇衍生交易业务（50页）课前思考： 什么是外汇衍生工具？外汇衍生工具是如何从外汇基础工具中衍生出来的？外汇衍生交易存在哪些风险？一、概述： 1、金融衍生工具的含义； 2、外汇衍生工具的含义； 3、外汇衍生工具的特征；2.3 外汇衍生交易业务相关链接1 相关链接2 资料库 相关链接：杠杆性是指在外汇衍生交易中，交易者只须缴存一定比例(一般为4-10)的保证金，便可得到对数倍甚至数十倍于保证金的相关外汇资产的管理权 。相关链接：虚拟性是指外汇衍生工具所具有的独立于现实外汇资产运用之外却能给持有者带来一定收入的特征。虚拟性使外汇衍生工具的市场规模大

28、大超过基础外汇工具的市场规模 。资料库：巴林银行事件：1995年，时任巴林银行新加坡期货公司执行经理的里森，同时一人身兼首席交易员和清算主管两职。有一次，他手下的一个交易员，因操作失误亏损了6万英镑，当里森知道后，却因为害怕事情暴露影响他的前程，便决定动用88888“错误帐户”。 而所谓的“错误帐户”，是指银行对代理客户交易过程中可能发生的经纪业务错误进行核算的帐户（作备用）。以后，他为了私利一再动用“错误帐户”，造成银行帐户上显示的均是赢利交易。随着时间的推移，备用帐户使用后的恶性循环使公司的损失越来越大。此时的里森为了挽回损失，竟不惜最后一博，多头建仓，最后造成损失超过10亿美元。这笔数字

29、，已经是巴林银行全部资本及储备金的1.2倍。233年历史的老店就这样顷刻瓦解了，最后只得被荷兰某集团以一英镑象征性地收购了。二、外汇期货交易（51页）（一）概述： 1、定义； 2、外汇期货交易的特点：1）低保证金、高杠杆率；2）买卖的是合约，而不是货币本身。（二）外汇期货交易的原理1、保证金交易；2、逐日盯市；3、平仓机制。2.3 外汇衍生交易业务三、外汇期权交易（52页） （一）概述： 1、期权的含义； 2、外汇期权的含义； 3、外汇期权的种类； （1）从时间上看（欧式/美式）； （2）从场所看（场内/场外）； （3）从交易性质看（买入/卖出）； （4）从交易目的看（外汇/利率）； （二）外

30、汇期权的交易原理； （三）外汇期权的实际运用。2.3 外汇衍生交易业务四、货币互换交易（54页） （一）概述： 1、互换； 2、货币互换； （二）功能与参与者； （三）交易的原理： 1、确定和交换本金（期初）； 2、利息互换（期中）； 3、本利互换（期末）； （三）货币互换交易业务的实际应用；五、利率互换。2.3 外汇衍生交易业务知识目标1. 理解国际结算的概念、分类以及国际结算中的往来银行2. 掌握票据的性质、内容和票据行为的种类3. 掌握汇款、托收结算方式的业务流程4. 掌握商业发票、海运提单及保险单在国际结算中的应用5. 了解国际结算的相关法律法规本章学习目标第三章 国际结算能力目标1.

31、能够熟练运用国际结算中的主要结算工具2.能熟练掌握主要的国际结算方式国际结算 现金结算 非现金结算 贸易结算 非贸易结算 票据 票据法 汇票 本票 支票 票据行为 汇款 托收 信用证 电汇 信汇 票汇 CAD D/P D/A 单据 商业发票 海运提单 保险单主要概念第一节 国际结算概述课前思考： 国与国之间存在广泛的政治、经济、军事、文化等方面的交往并因而产生债权债务关系。那么，这些债权债务具体是通过什么方式和渠道来结清的呢？一、国际结算的概念1、定义:指的是为清偿国际间的债权债务关系而发生在不同国家之间的货币收付活动。2、理解的要点：1）货币收付；2）不同国家之间。二、国际结算的分类： （一

32、）按是否直接使用现金分：1、现金结算：1）含义：直接用现金收付。2）优缺点：（1）优点：相对于原来的物物交换是一种进步。 （2）缺点：不安全/周转慢/费用高。2、非现金结算：1）含义；指使用各种支付工具，通过银行间的划账冲抵的结算。 2）优缺点：（1）优点：迅速/简便/节省费用。 （2）缺点：时间长/效率低。3.1 国际结算概述 （二）按债权债务产生的原因分： 1、贸易结算：指因为贸易的原因产生的结算。 2、非贸易结算：即由于非贸易的原因产生的结算。 （三）按付款方式分： 1、现汇结算； 2、记帐结算；三、国际结算中的往来银行： 1、联行：指银行自行在国内外设立的分支行。 2、代理行：与本银行

33、有代理关系的其他银行，有账户与非账户行之分。 3、往来银行的选择：联行/账户行/非账户行。3.1 国际结算概述提示提示：可以参照第一章“外汇的种类” 第二节 国际结算工具课前思考： 某企业进口了价值50万美元的商品，显然，不可能派财务人员扛着一大袋钞票出国付帐。那么，应当使用什么工具来完成这一使命呢？一、票据概述（一）票据的概念： 1、广义的票据：泛指各种记载一定文字、代表一定权利的书面凭证。 2、狭义的票据：是出票人委托他人或自己承诺在特定时期向指定人或持票人无条件支付一定款项的书面凭证。 我们这里所说的票据指的是狭义的票据。（二）票据的性质： 1、票据是设权证券：指票据的权利是随着票据的设

34、立而产生的。 2、票据是要式证券：指票据的形式必须符合法律的规定。 3、票据是文义证券：即票据的权利义务是根据票据上的文字的含义来确定的。 4、票据是无因证券：即持票人行使票据权利时，无需证明其取得票据的原因。 5、票据是流通证券：即可以流通转让，它是票据的基本特征。 票据流通转让的特点：背书后转让/不必通知债务人/获得的是全部的法律权利/不受前手缺陷的影响。3.2 国际结算工具 （三）票据法简介： 1、票据法的含义：是规定票据种类、形式及当事人权利义务关系的法律规范的总称，是关于票据的专门立法。 2、目前世界上的两大票据法系： 1）英美法系：也称“英国票据法系”。英国制定颁布于1882年，美

35、国制定颁布于1897年。 2）大陆法系：是以“日内瓦统一票据法”为代表的票据法系，颁布于上世纪30年代左右，主要是德国、法国等欧洲国家。 3、关于中国的票据法：1995年颁布中华人民共和国票据法，2004年进行了修订。二、汇票（一）汇票的定义：是出票人签发的、委托付款人在见票时或者在指定日期无条件支付确定的金额给收款人或者持票人的票据。3.2 国际结算工具（二）汇票的内容： 1、绝对必要记载的项目：指关系到票据是否有效的项目，如金额等。 2、相对必要记载的项目：根据需要记载的项目，如地点等。（三）汇票的种类： 1、按出票人分：银行汇票/商业汇票； 2、按承兑人分：银行承兑汇票/商业承兑汇票；

36、3、按是否附有货运单据分：跟单汇票/光票； 4、按付款期限分：即期汇票/远期汇票； 5、按流通范围分：国内汇票/国际汇票； 6、按使用货币分：本币汇票/外币汇票。3.2 国际结算工具（四）票据行为： 1、票据行为的含义； 2、主要的票据行为： 1）出票； 2）背书； 3）提示； 4）承兑； 5）付款6）拒付7）追索3.2 国际结算工具案例案例3-1：商人A善意取得一张见票30天付款的远期汇票，向付款人B作承兑提示后，再转让给商人C。当汇票到期，C向B作付款提示时，承兑人B指出，该汇票出票人签字是伪造的，因此拒绝付款。请问：承兑人B的做法是否正确？商人C有哪些途径维护自己的权益？三、本票（一）定

37、义及内容：1、定义：也称期票。是一人向另一人签发的、约定即期或定期或在可以确定的将来时间向指定人无条件支付一定金额的书面付款承诺。 2、内容：有“本票”字样/无条件付款承诺等。（二）本票与汇票的区别： 1、本票是无条件的支付承诺； 2、本票的出票人是绝对的主债务人； 3、二者在名称和性质上截然不同； 4、本票不必办理承兑；3.2 国际结算工具（三）本票的种类： 1、商业本票； 2、银行本票； 3、在中国，目前没有商业本票；四、支票（一）支票的定义及内容： 1、定义：是出票人签发的，委托办理支票存款业务的银行在见票时无条件支付确定金额给持票人的票据。或者说，是银行存款户根据协议向银行签发的无条件

38、支付命令。 2、支票的内容：“支票”字样/付款人/金额等。3.2 国际结算工具（二）支票的特点（与汇票比较而言）： 1、支票的出票人必须具备一定的条件；开户/协议等； 2、支票为见票即付；（关于远期支票的说明） 3、支票付款人仅限于银行； 4、通常情况下，支票的出票人是主债务人；（三）支票的种类： 1、记名支票； 2、无记名支票； 3、现金支票；4、转帐支票5、普通支票6、划线支票3.2 国际结算工具第三节 国际结算方式课前思考： 某企业欲出口一批货物，这时，企业首先要考虑的是通过什么方式才能安全、及时地收回货款。那么，都有哪些方式可供企业选择呢？一、概念：指收付货币的手段和渠道。二、主要的国

39、际结算方式介绍：（一）汇款结算方式： 1、汇款的含义及当事人： 1）含义：指银行应付款人要求，以一定方式将款项通过国外联行或代理行交付给收款人的结算方式。 2）汇款结算方式的当事人：汇款人/汇出行/汇入行/收款人。（二）汇款的种类： 1、电汇：简称T/T。即以电报的方式通知汇款。 2、信汇：简称M/T。即以信函的方式通知汇款。 3、票汇：简称D/D。即以开立汇票的方式自行取款。（三）汇款结算方式的应用： 1、汇款在国际贸易货款支付中的应用： 1）预付货款（Payment in advance）：即买方先付款，卖方后发货； 2）货到付款（Payment after arrival of the

40、goods）：即卖方先发货，买方后付款，又可以分为售定与寄售两种情况。 3）交单付现（Cash against documents,简称CAD）：指卖方交出整套的货运单据以后买方才付款。 2、关于贸易从属费用及非贸易外汇的汇款：基本适用汇款方式。3.3 国际结算方式（四）汇款结算方式的特点；商业信用/资金负担不平衡/简便灵活/费用低/属于顺汇的方法。二、托收结算方式：（一）概念及当事人： 1、概念；是出口商（债权人）通过出具汇票及有关单据，委托银行向进口商（债务人）收取货款的结算方式。 2、当事人及其责任：委托人（责任是托收）/托收行（纯粹的代理人）/代收行（也是代理人）/付款人（有付款义务，

41、但可以拒付）。（二）托收的种类： 1、光票托收（Clean bill for collection）：指没有附有商业单据的托收。通常用于货款尾数或者货款以外款项的托收。3.3 国际结算方式 2、跟单托收（Documentary bill for collection）：指附有货运单据的托收，是国际贸易中货款托收的主要方式。具体包括付款交单（documents against payment,简称D/P）和承兑交单（documents against acceptance,简称D/A）两种。（三）托收结算方式的特点： 1、比汇款结算方式安全； 2、但结算的基础仍然是商业信用； 3、资金负担仍然不

42、平衡； 4、比汇款的手续稍多、费用稍高；3.3 国际结算方式三、信用证结算方式 （一）概念及性质： 1、信用证的定义； 2、信用证的性质： 1）信用证是一种银行信用，因为开证行要负第一付款 责任； 2）信用证是一种自足文件，因为它不依附于贸易合同而 存在； 3）信用证业务是一种纯粹的单据业务，它处理的对象是 单据；（90页）3.3 国际结算方式案例案例3-2：我国某出口公司通过通知行收到一份国外不可撤消信用证， 该公司按信用证要求将货物装船后，但在尚未交单议付时，突然接到开证行通知，称：“开证申请人（进口商）已经倒闭，本开证行不再承担付款责任”。那么开证行的做法是否正确呢 ？案例案例3-3：我

43、国某公司向美国出口货物，合同规定8月份装船，随后信用证的装船期为8月15日前。但8月无船去美国。我方立即要求美商将装船期延至9月15日前。随后美商来电称：同意修改合同，装船期展延，有效期也顺延1个月。我方公司于9月10日装船，15日持全套单据向指定银行办理议付，但被银行以单证不符拒绝议付。试问议付行的做法合理吗？案例案例3-4：某开证行按照自己所开出信用证的规定，对受益人提交的经审查符合要求的单据履行了付款责任。但进口商向开证行付款赎单后发现单据中的提单是倒签的，于是进口商立即要求开证行退回货款并赔偿其他损失。试问进口商的要求合理吗 ？（二）信用证的业务流程： 1、申请开证； 2、开证行开证；

44、 3、通知信用证； 4、交单议付； 5、议付行议付；6、寄单索汇；7、开证行偿付；8、通知赎单；9、付款赎单。3.3 国际结算方式（三）信用证的形式 1、信开本信用证： 1）含义； 2）也就是我们通常所说的信用证； 2、电开本信用证： 1）含义； 2）种类： （1）简电开 （2）全电开； （3）SWIFT信用证；3.3 国际结算方式案例案例3-5：某银行电报开出一份不可撤销信用证，并经通知行通知受益人。电文中并未声明“以邮寄文本为准”或“详情后告”的字句。受益人按照电开本信用证将货物装运后，并备好符合信用证要求的单据向当地通知行议付时，当地通知行出示刚收到的开证行寄来的“邮寄文本”，并以电开文

45、本与邮寄文本不符为由拒绝议付，后经议付行与开证行联系，开证行复电亦称“以邮寄文本为准”而拒绝付款。试问，开证行有无拒付的权利 ？（四）信用证的基本内容： 1、信用证本身的项目：形式/号码/日期/受益人/申请人/金额/有效期等； 2、要求受益人履行的条件：关于汇票/关于单据/关于货物/关于运输； 3、其他项目；（五）信用证的种类： 1、按信用证性质分： 1）可撤消信用证； 2）不可撤消信用证；3.3 国际结算方式2、按信用证的兑现方式分：1）即期付款信用证；2）迟期付款信用证；3）承兑信用证；4）议付信用证；3、按信用证权利的是否可转让分：1）可转让信用证；2）不可转让信用证；3.3 国际结算方

46、式一、单据概述（一）定义：是结汇单据的简称。指国际贸易和国际结算中直接反映或说明货物有关情况的商业凭证。（二）单据的作用： 1、单据是出口商履约的证明； 2、单据是出口商收取货款的凭证； 3、单据是进口商付款和提货的依据； 第四节 国际结算单据课前思考： 我们知道国际结算是非现金结算，那么出口商用什么来说明自己已经按合同规定履行了交货义务了呢？ 4、单据是银行办理贸易结算的重要依据。（三）单据的种类： 1、根据作用的不同分： 1）基本单据：是交易中不可缺少的、也是出口商必须提供的单据。 2）附属单据；是出口商应进口商的要求而特别提供的单据。 2、根据签发单位的不同分： 1）出口商自制单据：主要

47、是跟单汇票和商业发票等。 2）商业性协作单位签发的单据：如运输单据、保险单据等。 3）政府机关和社会团体签发的单据：如出口许可证、产地证明、检验检疫书等。3.4 国际结算单据（四）合格单据的基本要素： 1、制作的方法要得当。 2、要有签字或盖章，以便识别真伪和明确责任。 3、应该显示单据的日期。 4、所提供的应该是符合标准的合格单据。（五）关于银行与单据：1、银行与单据的关系：在汇款方式下，银行与单据一般不发生直接关系；2、银行审单的标准：在托收方式下，有关系但没有审单的义务；3、在信用证结算方式下，银行必须审核单据，与单据的关系最为密切。同时银行也可以拒绝接受单据但必须通知相关当事人。3.4

48、 国际结算单据二、商业发票（一）概念：是出口商在发出货物时开立的凭以向进口商索取货款的价目清单，是装运货物的总说明。（二）商业发票的作用： 1、是交易的证明文件； 2、是记账的凭证； 3、是报关纳税的依据； 4、可以代替汇票作为付款的依据；3.4 国际结算单据 （三）商业发票的内容： 1、首文：包括签发人名称地址、抬头人名称地址、发票名称号码、合同或定单号码、日期、地点、船名、装卸货港、收货人等。 2、正文：包括货号、货物描述和单价与累计总金额等。 3、结文：包括加注内容和签署与份数等。三、海运提单（一）运输单据概念：指货物的承运人或其代理人签发的证明货物已经收妥待运或已经付运的单据。（二）海

49、运提单的概念：是承运人在收到货物或货物装船后签发给托运人的、约定将该项货物运往目的地交予提单持有人的物权凭证，简称提单（B/L）。（三）海运提单的作用： 1、是货物的收据；2、是运输合同的证明；3、是物权凭证；3.4 国际结算单据（四）海运提单的基本内容（参阅原版80页）： 1、正面的内容； 2、背面的条款；（五）海运提单的种类： 1、按货物是否已经装船分： 1）已装船提单； 2）备运提单； 2、按承运人对货物表面状况的不同批注分： 1）清洁提单：不带有明确宣称有缺陷的提单。 2）不清洁提单：也称“瑕疵提单”，银行一般不接受。3.4 国际结算单据案例案例3-6：我国某公司接受一份信用证，装运期

50、：2014年3月20 日，有效期为4月8日。后该公司提交由备运提单经加注而成的已装船提单，提单上有两个日期：即提单签发日期2014年3月15日和装船日期3月20日，并于4月8日交单议付。单到开证行被指出：“该提单已构成迟期提单，故不能接受。”问：开证行是否有理 ？该公司应根据什么向开证行提出交涉 ？3、按提单是否可转让分： 1）记名提单：有收货人抬头。 2）不记名提单；：没有收货人抬头。 3）指示提单：有收货人抬头，但可以指示。4、按运输过程中是否可转船分： 1）直达提单：不能转运。 2）转船提单：可以转运。 3）联运提单：允许通过各种不同的运输方式联运。3.4 国际结算单据四、保险单据（一）

51、定义：是保险人在收取保险费后，向被保险人签发的对其承保的书面证明。它具体规定了保险人与被保险人之间的权利与义务。保险单通过背书以后可以转让。（二）保险单的作用： 1、是保险合同的证明； 2、是赔偿的证明；（三）海上运输货物保险的主要险别： 1、保险险别的含义：是确定保险人和被保险人权利义务的条款，是保险人承担责任大小和收取保费多少的依据。 2、保险险别的主要种类： 1）基本险； 2）附加险；3.4 国际结算单据（四）信用证项下对投保险别的要求：有有明确的规定/如无规定则以出口商所提示的单据为准/可以接受“一切险”。（五）运输保险单据的种类： 1、正式保险单：也就是通常所说的保险单。 2、保险凭

52、证：俗称小保单，是一种简化了的保险合同。 3、暂保单：证明将给予代办保险的文件。 4、联合凭证：是用于港澳地区的一种简化了的保险单据。 5、预约保险单：是一种长期性的保险单据。3.4 国际结算单据 本章学习目标：知识目标1. 了解一个国家国际收支的基础知识2. 理解一个国家国际收支的基本原理3. 掌握一个国家国际收支平衡的主要方法第四章 国际收支能力目标1.能够分析国际收支平衡表的主要内容2.能掌握国际收支不平衡的调节原理3.能陈述我国国际收支的基本情况主要概念国际收支 国际收支平衡表 到岸价格 离岸价格 静态平衡动态平衡 自主性交易 补偿性交易 自动调节机制 政府调节机制 直接投资 证券投资

53、一、国际收支的概念 （一）国际收支的产生： 国际资金移动过程的四个阶段： 1、国际经济交易阶段； 2、国际借贷阶段；课前思考： 在现代，国与国之间的交往不但势在难免，而且与日俱增。而伴随着各国之间的往来，债权债务关系也随之产生。那么，这些债权债务关系最终是如何清算的？其结果对各国而言又意味着什么？第一节 概述 3、国际间的资金移动阶段； 4、国际收支阶段；（二）国际收支的定义： 1、狭义的国际收支及其特点； 2、广义的国际收支及其理解的要点； （三）国际收支的演变： 1、早期的情况：16-17世纪之间。 2、金本位货币制度崩溃以后的情况：一战后至二战前。 3、第二次世界大战以后的情况：出现了许

54、多新的情况。4.1 概述相关链接相关链接：国际货币基金组织：成立于1945年12月27日，1947年3月1日开始运作，总部设在美国的华盛顿，初创时有23个会员国，中国是创始会员国之一，目前已有会员国193个。国际货币基金组织是联合国的一个专门机构，同时也是国际货币体系的核心机构，是国际经济金融发展稳定的重要力量。 资料库资料库：国际收支手册：全球统一的国际收支制度是国际货币基金组织成立后着手建立的。国际货币基金组织于1948年首次颁布了国际收支手册第一版，以后又先后于1950年、1961年、1977年和1993年修改了手册，不断地补充了新的内容。目前，基金组织各成员国大都采用基金组织1977年

55、第四版的国际收支概念和分类，并着手按新制定的第5版的分类和要求修改和充实本国的国际收支统计体系。提示提示：所谓长时期，许多国家的规定为1年提示提示：金本位指的是以黄金作为本位货币的货币制度。（四）国际收支平衡的概念及其方式： 1、一个国家国际收支最终结果的三种可能：收大于支/收小于支/相等； 2、是否平衡的如何判断：前两种是常态。如何判断？ 3、平衡国际收支的主要方法： 1）静态平衡的方法： （1）概念； （2）特点； （3）是平衡国际收支的主要方法；4.1 概述提示提示：至于这一百分比具体应该是多少，则要视各个国家的不同情况而定，没有一个统一的标准。 2）动态平衡的方法：（1）概念：不是以一

56、年平衡作为目标期的一种国际收支的平衡方式。（2）选择动态平衡的原因：当年实现平衡有困难/有意为之。（3）动态平衡的特点：以经济增长为基础/既重数量、也重结构。二、国际收支平衡表（一）概念：是系统记录一个国家在一定时期内（通常为一年）的各种国际收支项目及其金额的一种统计报表。它集中反映了一个国家当年国际收支的构成和总体情况。（二）结构：1、借方：经济价值的增加或负债的减少，是外汇支出的项目；2、贷方：经济价值的减少或负债的增加，是外汇收入的项目；3、差额方：反映当年收支的结果。4.1 概述（三）国际收支平衡表的记载原理及其会计原则： 1、原理：根据复式记账的原理、通过借贷的方式来进行记录； 2、

57、会计原则： 1）关于交易金额及科目的记载； 2）关于记载日期的确定； 3）关于进出口商品的如何作价； 4.1 概述相关链接相关链接：复式记账的原理、借贷记账的方法：复式记账法的基本原理是每笔交易都有借贷双方。换言之，有一项金额收入，就必然有一项金额支出。借贷双方金额相等，必须完整地记入账簿。根据这一原理，所有的交易至少涉及两个科目，要对每笔交易进行分析，以确定哪些科目受到影响，金额是增加，还是减少。账户左边叫借方，右边叫贷方。借方，一般缩写成DR，意为收到的金额；贷方，一般缩写成CR，意为支出的金额。在现代簿记中，借方仅指账户左边；而贷方指账户右边。有的账簿在右边再加一栏，记载账户的最新余额。

58、在复式记账法中，记载交易借贷双方的账簿叫日记账；而另外一本用于记载一个单位所有科目的账簿叫总账。从日记账定期(通常按月)转记到总账上去，这个过程叫过账。难点提示难点提示：“以所有权变更日期为准”原则的核心是“一笔交易在编制平衡表时已完全结清”，但什么情况可以认定为“已完全结清”实际上仍然是一个问题，这是一个难点。相关链接相关链接：离岸价格：FOB（Free On Board），即装运港船上交货价，是指卖方在约定的装运港将货物交到买方指定的船上。按此术语成交，卖方负责办理出口手续，买方负责派船接运货物，买卖双方费用和风险的划分，则以装运港船舷为界；到岸价格：CIF（Cost Insurance

59、and Freight），即成本加保险费加运费价。按此价格术语成交，货价构成因素中包括从转运港至约定的目的港的通常运费和约定的保险费。（四）国际收支平衡表的主要内容： 1、内容的含义； 2、具体的内容： 1）经常项目： （1）含义； （2）具体包括三个子项目： A、贸易收支； B、劳务收支； C、转移收支；4.1 概述背景资料背景资料：国际贸易发展的最新趋势：据IMF的最新统计，2001-2006年世界经济平均增长率分别为2.5%、3.1%、4.0%、5.3%、4.8%和5.4%。这几年间，全球约2/3国家的平均经济增长率超过4%，换言之，大多数国家都取得了良好的经济增长业绩。 在高增长的世界

60、经济支撑下，国际市场需求旺盛，世界贸易增速也保持着高水平，而且比世界经济增速更快、更强劲。世界贸易组织(WTO)的统计表明，若按不变价格计算，世界货物出口量在2001年因经济衰退下降0.5%后，2002年恢复性增长3.5%，2003年增速加快至6.5%，2004年更是强劲增长10%，2005年增幅回落至6.5%，2006年再增长8%，为2000年以来的第二个高增长年。自2000年以来，世界贸易实际年均增长率超过6%，是同期世界生产增长率的两倍。 若按现行价格计算，世界出口贸易额在2001年下降4%后，自2002年以来已连续5年保持增长，尤其是从2003年开始，连续4年的平均增长率都达到两位数，