工程财务复习资料(10专接本)(DOC)

1、第一章1、施工企业的财务关系：是施工企业组织财务活动过程中与内外各方所维系的经济利益关系。2、施工企业的财务关系主要表现在以下几个方面：1施工企业与国家税务机关及行政管理部门的财务关系2施工企业与所有者和承受股权投资者的财务关系3施工企业与债权人和债务人的财务关系4施工企业内部的财务关系5施工企业与业主方、不同资质承包方及中介效劳组织之间的财务关系3、财务管理目标的多种观点1利润最大化缺点：1没有考虑利润的时间价值；2没有考虑获得利润与投入资本的因素；3没有考虑风险和时机本钱2每股收益最大化1没有考虑时间价值； 2没有考虑风险； 3带有短期行为倾向。3公司价值最大化优点：1)考虑了资金时间价值

2、和投资的风险价值； 2)反映了对企业资产保值增值的要求；3)克制了短期行为； 4)有利于社会资源的合理配置。缺点：1计量比拟困难，适应对象是上市公司；2不能直接反映企业当前的获利水平。3会导致企业所有者与其他利益主体之间的矛盾。4、施工企业财务管理的环节1财务预测 2财务决策 3财务方案 4财务控制 5财务分析5、施工企业的组织形式分为业主制、合伙制和公司制三大类型。业主制企业：业主制企业是由业主个人单独创立和经营的企业组织形式合伙制企业：合伙制企业是由两个以上合伙人共同出资、共同经营、共享收益、共担风险，对企业的债务负有连带清偿责任的经济实体。公司制企业：公司是指依照?中华人民共和国公司法?

3、以下简称?公司法?组建立立，以盈利为目的的企业法人。公司制企业是现代企业制度的最主要的组织形式。第二章掌握P1725 的计算公式1、风险：财务管理中的风险，一般是指一定条件下和一定条件内可能发生结果的不确定性。2、风险的类别：1从个别投资主体的角度看，可以把风险分为市场风险和企业特有风险两类。市场风险是指那些影响所有企业的风险，如战争、自然灾害、经济衰退和通货膨胀等。这类风险涉及所有企业，不能通过多样化投资来分散，因此又称不可分散风险或系统风险。企业特有风险是指发生于个别企业的特有事项造成的风险，如罢工、诉讼失败和失去销售市场等。这类风险也称可分散风险和非系统风险。2从企业本生来看，按风险形成

4、的原因可将风险进一步分为经营风险和财务风险两大类。经营风险是指生产经营方面的原因给企业盈利带来的不确定性，它是任何商业活动都有的风险。财务风险是指企业由于负债融资导致的净资产收益率或每股收益的不确定性，也是企业到期不能还本付息的可能性，又称筹资风险。3、必要报酬率=无风险报酬率RF+风险报酬率RR4、标准离差简称标准差，当两个工程的期望值一样时，标准离差越大，风险就越大；反之，标准离差越小，风险就越小。公式P315、在期望值不同的情况下，评价和比拟风险程度只能借助于“标准离差率。标准离差率越大，风险越大；反之，标准离差率越小，风险越小。6、对待风险的态度： = 1 * GB3 在报酬相等的情况

5、下，投资者肯定会选择风险相对较小的投资工程。 = 2 * GB3 在风险相等的情况下，投资者肯定会选择报酬相对较大的投资工程。 = 3 * GB3 在报酬不等、风险也不等的情况下，投资者会盘算高风险的投资工程是否值得去冒险。7、风险管理的策略1承受风险策略 2减少风险策略 3转移风险策略 4回避风险策略第三章1、企业筹集资金的主要动机？ 1创立筹资动机 2扩张筹资动机 3满足资本构造调整的需要2、企业筹资渠道？1国家财政资金 2银行信贷资金 3非银行金融机构资金4其他企业资金 5居民个人资金 6企业自留资金 7外商资金3、施工企业按所筹集资金的性质不同，分为自有资金和债务资金。 自有资金又称权

6、益资金或权益资本。它是企业依法筹集的资本金和积累的资金，能长期拥有、自主支配，包括资本金、资本公积金、盈余公积金和未分配利润。 债务资金又称负债资金或借入资金。它是企业依法筹集并依法使用、按期归还的资金。4、普通股筹资的优缺点？ 优点：1筹措的资本具有永久性，无到期日，不需归还；2没有固定的股利负担，筹资风险较小；3发行普通股筹集的资本是公司最根本的资金来源，可作为其他方式筹资的根底；4由于普通股的预期收益较高，并可一定程度地抵消通货膨胀的影响，因此普通股筹资容易吸收资金。缺点：1普通股的资金本钱较高。一方面，从投资者的角度讲，投资于普通股风险较高，相应的要求有较高的投资报酬率；另一方面，对于

7、筹资公司来讲，普通股股利从税后利润中支付，不像债券利息那样可以作为费用从税前支付，因而不具抵税作用；普通股的发行费用一般也高于其他证券。2以普通股筹资会增加新股东，这可能会分散公司的控制权，消弱原有股东对公司的控制权。5、企业留存收益的优缺点？优点：1留存收益根本上不存在筹资费用问题，可以节约筹资本钱2利用留存收益筹资可以为股东获得节税上的好处3留存收益筹资属于权益融资，可以增强公司的资金实力，改善公司的资本构造，提高公司信用价值缺点：1筹资数量往往受股东意见等各因素的影响，不确定性较大2对股份公司而言，留存收益过多，那么股利分派过少，可能会打击股票投资者的积极性，给公司股票价格的上涨带来不利

8、影响3留存收益筹资的本钱较高，几乎接近于普通股的筹资本钱6、企业发行债券，必须符合以下条件?1股份的净资产不低于人民币3000万元，有限责任公司的净资产不低于人民币6000万元2累计债券余额不超过企业净资产额的40%3最近3年平均可分配利润足以支付企业债券一年的利息4所筹集资金的投向符合国家产业政策5债券的利率不得超过国务院限定的利率水平以及其他国务院规定的条件7、企业债券发行价格确实定？企业债券的发行价格，通常有平行价格、溢价发行和折价发行三种形式。债券发行价格主要取决于票面利率与市场利率的一致程度。当两者一致时，债券采取平行发行；当票面利率高于市场利率时，债券采取溢价发行；反之，债券采取折

9、价发行，以弥补投资者的利益损失。8、融资租赁： 就是由租赁公司按承租单位的要求融通资金购置承租单位所需要的大型机械设备，在较长的契约或合同期内提供给承租单位使用的租赁业务。9、短期负债筹资：短期负债筹资一般指企业筹资期限不超过1年的筹资行为。短期负债筹资有如下一些特点：1筹资速度快，容易取得2筹资富有弹性3筹资本钱相对较低4筹资风险高目前我国施工企业短期负债筹资的主要形式是商业信用和短期借款10、商业信用：是企业在商品购销活动过程中因预收货款或延期付款而形成的企业间的借贷关系。商业信用的种类一般包括预收工程款、应付账款、应付票据等。11、短期借款的信用条件，包括：信贷限额、周转信贷协定、补偿性

10、余额、借款抵押、归还条件、其他承诺。信贷限额：它是指金融机构对借款人规定的无担保贷款的最高限额。周转信贷协定：它是指银行具有法律义务地承诺在一定期限内提供不超过某一最高限额的贷款协定。补偿性余额：它是指银行要求借款企业在银行中保持按贷款限额或实际借用额一定比例一般为10%-20%计算的最低存款余额。14、借款利息的支付方法？一般来讲，借款企业可以用三种方法支付银行贷款利息1收款法是在借款到期时向银行支付利息的方法2贴现法是银行向企业发放贷款时，先从本金中扣除利息局部，到期时借款企业归还贷款全部本金的一种计息方法3加息法是银行发放分期等额归还贷款时采用的利息收取方法15、资金本钱：资金本钱是一种

11、时机本钱，是在商品经济条件下由于资金所有权和资金使用权别离而形成的一个经济概念。从企业筹资的角度讲，它是资金使用者向资金所有者和融资机构支付的资金占用费和资金筹集费16、经营杠杆：在某一固定本钱比重的作用下，销售量变动对利润产生的作用，被称为经营杠杆17、财务杠杆：企业负债经营，不管利润多少，债务利息是固定支出的。当利润增大时，每一元利润所负担的利息就会相对减少，从而给权益资本投资者带来更大的收益。这种债务对权益资本投资者收益的影响，称为财务杠杆。18、总杠杆系数：经营杠杆通过扩大销售影响息税前利润，而财务杠杆通过扩大息税前利润影响收益。如果两种杠杆共同起作用，那么销售稍有变动就会使每股收益产

12、生更大的变动。通常，把经营杠杆和财务杠杆这两种杠杆的连续作用，称为总杠杆作用。19、筹资风险的回避？1施工经营所需资金应与施工周期匹配2调整负债比重，减少筹资风险3加强施工经营管理，提高企业经济效益4企业发生财务困难时及时实施债务重组20、资本构造：资本构造也叫资金构造，是指企业各种长期资金来源的构成及其比例关系，一般划分为长期债务资本和权益资本两局部。第四章速动资产是指企业的流动资产中周转速度相对较快、变现能力相对较强的那局部流动资产，包括库存现金、银行存款、其他货币资金、短期投资、应收票据、应收账款、其他应收款等。营运资金是指流动资产占用资金减去流动负债短期负债后的余额。施工企业持有现金，

13、主要有以下几个方面的动机： 1交易性动机 2预防性动机 3投机性动机交易性动机是施工企业持有现金的根本动机。按现金收支预算法编制的现金预算表，主要包括现金收入、现金支出、现金余缺、现金融通四局部。最正确现金持有量通常可采用本钱分析模式、存货管理模式、现金周转模式等方式计算。应收账款形成后，可能产生四个方面的本钱： 1孳息本钱 2时机本钱 3管理本钱 4坏账损失本钱一般而言,企业的信用政策的内容，包括 信用条件、信用标准和收账政策三个局部。信用条件 是指施工企业要求客户支付延期付款或赊销款项的条件,由信用期限、折扣期限和折扣标准 三个要素组成。如“2/10,N/30即指信用期限为30天，折扣期限

14、为10天，折扣标准为2%。施工企业的存货,按其经济内容,可以划分以下几类： 1材料 2设备 3在建工程 4在产品和产成品 5商品与储藏存货有关的本钱包括取得本钱、储存本钱、缺货本钱三种。经济订货量根本模型需要设立的假设条件包括以下几个： 1企业能够及时补充存货，即需要订货时便可立即取得存货。 2能集中到货，而不是陆续入库库中的最高存量为Q。 3不允许缺货，即无缺货本钱TCS=0。理想的存货管理不应该出现缺货。 4企业对货品的需求量稳定，并且能预测，即年需求量D为常量。 5存货单价不变，即U为常量，不考虑折扣和价格上调。 6企业现金充足，不会因现金短缺而影响进货。 7所需存货市场供给充足，不会因

15、供货中断而影响企业及时进货。12、ABC分析法：是一种在错综复杂、品种繁多的材料中抓住重点、照顾一般的管理方法。小计算第五章施工企业的固定资产按其经济用途和使用情况可分为以下七类： 1生产用固定资产 2非生产用固定资产 3租出固定资产 4未使用固定资产 5不需用固定资产 6融资租入固定资产 7土地固定资产折旧：是指固定资产在使用过程中因逐渐损耗而转移到企业本钱、费用中去的那局部价值， 也就是生产经营过程中由于使用固定资产而在使用年限内应摊销的固定资产价值。企业的以下资产应计提折旧： 1企业拥有产权的房屋和建筑物 2在用的机器设备、仪器仪表、运输车辆和工具器具 3季节性停用和修理的设备 4以经营

16、租赁方式租出的固定资产 5以融资租赁方式租入的固定资产 企业的以下固定资产不计提折旧： 1房屋、建筑物以外的未使用、不需用的固定资产 2以经营租赁方式租入的固定资产 3已经提足折旧仍继续使用的固定资产 4按照规定提取维检费的固定资产 5破产、关停企业的固定资产 6以前已经估价单独入账的土地固定资产投资的特点 1固定资产投资的回收时间长； 2固定资产投资的变现能力较差 3固定资产投资面临的风险较大； 4固定资产使用本钱是一种非付现本钱 5固定资产的资金运用要考虑货币时间价值； 6固定资产资金占用量相对稳定，实物营运能力取决于企业的资产管理和利用程度； 7固定资产投资次数相对较少，而投资额较大；8

17、固定资产投资的实物形态与价值形态可以别离固定资产投资决策的程序 1选择投资时机 2投资工程的评价 3投资工程的决策 4执行投资工程 5投资系工程的再评价核定固定资产需用量的根本方法 1产值计算法 2分类定额法 3直接计算法掌握计算P126投资决策中的现金流量一般由以下三局部构成： 1现金流出量 2现金流入量 3净现金流量：指的是一定期间内现金流入量与现金流出量之间的差额固定资产更新改造：是对技术上或经济上不宜继续使用的旧资产，以新的固定资产更换，或用先进的技术对原有的设备进展局部改造。第六章证券：是有价证券的简称，是指票面载有一定金额，代表财产所有权或债券，可以有偿转让的凭证。施工企业进展证券

18、投资的动机： 1作为现金的替代品 2获得投资收益 3参与证券发行企业的管理和控制 4分散投资风险短期证券投资的目的有以下四个方面： 1作为现金的替代品 2将已筹集的长期资金套利 3满足未来财务需要 4满足季节性经营对现金的需要长期证券投资的目的有以下三方面： 1获取报酬 2获取控制权 3分散风险施工企业证券投资的风险：P137 1违约风险：是指证券发行人无法按期支付利息或归还本金的风险。 2利率风险：是指由于利率的变动而引起证券价格波动、使投资者遭受损失的风险。 3购置力风险：又称通货膨胀风险，是指由于通货膨胀而使证券到期或出售时说获得的货币资金的购置力降低的风险。 4流动性风险流通性风险：是

19、指投资者想以适当的价格出售有价证券获取现金时，证券不能立即出售的风险。 5期限性风险：是指由于证券期限长，而给投资者带来的风险。股票投资：是施工企业将资金投向于股票，通过股票的买卖获得收益的投资行为。施工企业债券投资的特点： 1债券投资属于债权性投资； 2债券投资的收益较稳定； 3债券价格的波动性较小； 4债券投资风险较小； 5债券市场流动性好几种常见的债券估价模型：掌握计算P145-146 1复利计息到期还本的债券估价模型 2到期一次还本付息且不计复利的债券估价模型 3零票面利率债券的估价影响债券投资收益的因素： 1经济增长与经济周期 2通货膨胀 3市场利率水平 4财产金融政策 5产业政策

20、6公司财务状况 7债券期限1根据基金是否可以赎回和基金规模是否固定分类：投资基金分为开放式基金和封闭式基金 2根据组织形态不同分类：投资基金可分为公司型基金和契约基金 3根据投资风险和收益不同分类：投资基金分为成长型基金、收入型基金和平衡型基金基金单位净值：基金单位净值是指某一时点上某一投资基金每一基金份额实际代表的价值。基金的认购价=基金单位净值+首次认购费基金的赎回价=基金单位净值-基金赎回费基金投资收益率 P153，掌握计算证券投资组合的策略： 1保守型策略：认为最正确证券投资组合策略是要尽量模拟市场现状，将尽可能多的证券包括进来，以便分散掉全部可分散的风险，得到与市场所有证券的平均水平

21、一样的收益。 2适中型策略： 3冒险型策略第七章产品本钱和生产费用的联系与区别生产费用：就是企业在一定时期的生产过程中，所发生的能以货币形式表现的物化劳动和活劳动的消耗。产品本钱：是指企业为生产产品、提供劳务而发生的各种消耗。1产品本钱和生产费用的联系1产品本钱和生产费用都是企业除偿债性支出和分配性支出以外的支出的构成局部。2产品本钱和生产费用都是企业经济资源的消耗。3期末应将当期已销产品的本钱结转进入当期的费用。2产品本钱和生产费用的区别1产品本钱是对象化的生产费用，其所针对的是一定的本钱计算对象2生产费用那么是针对一定的期间而言的。工程工程本钱的构成1直接本钱 2间接本钱施工企业发生的销售

22、费用、管理费用、财务费用，应计入档期损益，不得进入工程工程本钱。3、工程工程本钱管理的根底工作建立和健全原始记录建立完善的计量验收制度加强定额和预算管理制定合理的内部结算建立和健全各项责任制度工程工程本钱管理的工作环节1工程工程本钱预测 2工程工程本钱决策 3工程工程本钱方案4工程工程本钱控制 5工程工程本钱核算 6工程工程本钱分析7工程工程本钱考核工程工程本钱定性预测方法1集合意见法 2专家预测法 3头脑风暴法 4特尔菲法预测影响工程本钱的因素材料消耗定额增加或降低 2价格的变化 3工资水平的变化4劳动生产率的变化 5其他直接本钱的变化 6间接本钱的变化工程工程本钱控制的方法偏差分析控制法，

23、 包括：横道图法、表格法、曲线法第八章1、营业利润：是指企业在一定时期内实现的主营业务利润、其他业务利润、投资净收益 减去管理费用、销售费用、财务费用后的余额2、主营业务利润：是指企业及其内部独立核算的施工单位已向工程发包单位或总包单位办理工程价款结算而形成的利润，为施工企业已结算工程的价款收入减去已结算工程的实际本钱和流转税金及附加含营业税、城市维护建立税、教育费附加等所取得的利润。施工企业主营业务利润的预算P220根据 建造合同收入减去税费、变动费用总额和 固定费用总额 计算 重点掌握主营业务利润=建造合同收入-税费-变动费用总额 -固定费用总额3、施工企业工程结算目标利润的分层管理？施工

24、企业实现工程结算利润的从不同责任主体来看，主要分为以下三个层次：1经营层利润管理点计算经营层利润企业中标价格标准清单价格1企业负标指数 标准清单价格 =中标价格1中标指数2管理层利润管理点 计算 企业管理层利润(中标价格发包价格)中标价格(企业管理层年度费用额年度方案施工产值)中标合同额其中：企业管理层年度费用额年度方案施工产值=管理层年费率3施工作业层利润管理点 略4、利润分配的原那么？1贯彻合法性 2正确确认利润总额 3兼顾企业投资者、经营者和职工各方面的利益4增强企业的开展能力 5处理好内部积累和消费的关系5、股利发放的形式主要有以下几种？1现金股利2股权股利：股权股利是指以企业的股权份

25、额作为股东投资的收益，使原股东增加其在企业总权益中的份额，其根本形式是股票股利，即企业以本企业的普通股股票发给普通股股东，作为股利。企业宣布发放股票股利，既不影响企业的资产和负债，也不影响股东权益总额3债权股利如将股票分割与股票股利比拟，两者共同之处是股东权益总额均不变动，不同之处是：股票股利将使股本总额扩大，企业留存收益减少，但每股面值不变；而股票分割那么不影响企业的留存收益及股本总额，仅使每股面值变小。从两者对市场的影响来看，股票分割必然引起股票价格的下跌，而股票股利的发放那么不一定引起股票价格的下跌，只有当股票股利数额较多时，才能使股票价格大幅下降股利宣告日：股利宣告日即董事会将股利发放

26、情况予以公告的日期股权登记日：股权登记日即有权领取股利的股东登记的截止日期股权除息日：股权除息日即股利与股票相别离的日期，也叫除权日股利发放日：股利发放日即企业向股东正式发放股利的日期影响股利政策的因素P232-2331法律约束因素 1资本金保全约束：要求企业发放的股利不得来源于股本和资本公积金，只能来源于当年利润和以前年度的留存收益。 2资本充实原那么约束：要求企业对当年获得的税后利润，必须按照一定的比例提取法定盈余公积金。 3超额积累利润限制2债务合同约束因素3股东意见因素4企业自身因素11、在实务中采用的股利政策，主要有以下几种1提留积累以后分配的股利政策 是指企业较多地考虑将税后利润用

27、于增加积累，只有当增加的留存收益到达企业预定的目标资本构造，才将剩余的利润用于股东的分红。2稳定或稳定增长的股利政策 是指企业将每年分配的股利，固定在一定水平上，并根本保持不变。3固定分配比例的股利政策 是指企业每年按固定的股利支付率，从企业净利润中支付股利。4正常股利加额外股利的股利政策 是指企业将每年分配的股利，固定在一个较低的水平上，这个较低水平的股利即为正常股利，企业可根据当年盈利状况向投资者额外增发一定金额的股利。第十章财务预算的种类：按业务量根底的数量特征不同，分为：固定预算、弹性预算按编制本钱费用预算的出发点特征不同，分为：增量预算、零基预算按预算期的时间特征不同，分为：定期预算

28、、滚动预算固定预算：又称静态预算，是把企业预算期的业务量固定在某一预计水平上，以此为根底来确定其他工程预计数的预算的方法。优点:简便易行缺点：1过于机械呆板 2可比性差适用于业务量比拟稳定的企业和非盈利性组织。 2、弹性预算：又称变动预算、华东预算，是指以预算期间可能发生的多种业务量水平为根底，分别确定与之相应的费用数额而编制的、能适应多种业务量水平的费用预算，以便反映在各业务量的情况下所应开支的费用或取得的利润水平。优点：1适应面宽，能够适应不同经营活动情况的变化，扩大了预算的范围，可以更好地发挥预算的控制作用防止了在实际情况发生变化时，对预算作频繁地修改；2可比性强，具有弹性：能够使预算对

29、实际执行情况的评价与考核，建立在更加客观、可比的根底上3、增量预算：增量预算方法又称调整预算方法，是指以基期本钱费用水平为根底，结合预算期业务量水平及有关影响本钱因素的未来变动情况，通过调整有关原有费用工程而编制预算的一种方法。优点：工作量少，简便易行缺点：容易造成预算的缺乏，或者安于现状，造成预算不合理的开支零基预算：又称零底预算，其全称为以零为根底编制方案和预算的方法，是指对任何一个预算期，任何一种费用工程的开支，都不是从原有的根底出发，即根本不考虑基期的费用开支水平，而是一切以零为起点，从零开场考虑各费用工程的必要性，确定预算收支，编制预算。优点：1有利于提高员工的“投入一产出意识 2有

30、利于合理分配资金 3有利于发挥基层单位参与预算编制的创造性 4有利于提高预算管理水平缺点：1由于一切工作从“零做起，因此采用零基预算方法编制工作量大、费用相对较高。 2分层、排序和资金分配时，可能有主观影响，容易引起部门之间的矛盾。 3任何单位工作工程的“轻重缓急都是相对的，过分强调当前的工程，可能使有关人员只注重短期利益，无视本单位作为一个整体的长远利益。定期预算：也称阶段性预算，是指在编制预算时以不变的会计期间如日历年度作为预算期的一种 编制预算的方法。优点：能够使预算期间与会计年度相配合，便于考核和评价预算的执行结果。缺点：1盲目性：预算的运期指导性差 2不变性：预算的灵活性差 3连续性

31、：预算的连续性差6、滚动预算：又称连续预算或永续预算，是指按照“近细远粗的原那么，根据上一期的预算完成情况，调整和具体编制下一期预算，并将编制预算的时期逐期连续滚动向前推移，使预算总是保持一定的时间幅度。优点：1具有连续性、完整性和稳定性2及时性强3透明度高缺点：预算工作量较大适用于：对市场不了解的新产品，不太熟悉的领域，或者外部市场环境变化比拟快的企业。【计算题复习范围】详细计算公式另见公式讲义一、掌握P1725 的计算例题，包括：1单利的现值、终值；2复利的现值、终值；3年金的现值、终值；普通年金、即付年金、递延年金、永续年金4名义利率 调整为 实际利率二、风险的衡量1、计算期望值 P292、计算标准离差P313、计算标准离差率P314、计算风险报酬率P32三、应付账款的本钱计算“放弃现金折扣本钱P60-61四、小计算：1周转信贷协定，【例3-6】； 2补偿性余额，【例3-7】； 3贴现法，【例3-8】五、资金本钱的计算 P67