项目财务评估-项目投资的构成与估算(30)ppt课件

1、工程财务评价 工程投资的构成与估算工程融资 工程本钱的构成与估算 工程收入、税金与利润估算 工程财务评价1工程总投资的构成图6 1 建立工程总投资构成图一、工程投资的构成与估算2固定资产投资估算方法 国内外常用的方法不下几十种，大体上可分为三类： 简易快速估算法 系数因子估算法 概算目的估算法简易快速估算法此法不需求计算设备单项费用，如单位消费才干投资估算法：消费才干规模指数法cnshu 精品资料网此法需求计算主要设备费用，然后以设备费为根底乘以一定系数估算安装投资，亦即工程系数估算法如设备本钱百分率法：系数因子估算法以国家和地方编制的概算定额为根底进展扩展归并来估算工程投资。我国目前工程评价

2、中的投资估算，普通参照此法进展。概算目的估算法 表61 固定资产投资估算表 单位：万元、万美圆3流动资金的构成cnshu 精品资料网4流动资金估算方法 扩展目的估算法流动资金拟建工程某经济目的*流动资金与该目的的比例经济目的指：销售收入、运营本钱、总本钱、固定资产投资、单位产量等等。分项详细估算法流动资金流动资产流动负债流动资产应收帐款存款货币资金流动负债应收帐款应收帐款年销售收入/周转次数周转次数360/最低周转天数二、 工程融资资金筹措研讨融资渠道、融资构造、融资本钱、融资风险 选择融资方案1融资组织方式选择既有工程法人融资方式新设工程法人融资方式2资金来源选择工程法人自有资金政府财政性资

3、金国内外银行等金融机构的信贷资金国内外证券市场资金cnshu 精品资料网国内外非银行机构的资金外国政府、企业、团体、个人等的资金国内企业、团体、个人的资金资金来源：直接融资和间接融资3资本金筹措新设工程法人工程资本金筹措政府财政性资金国家授权投资机构入股的资金国内外企业入股的资金社会团体、个人入股的资金受赠予资金既有工程法人工程资本金筹措工程法人可用于工程的现金库存现金、银行存款等资产变现的资金发行股票筹集的资金政府财政性资金国内外企业法人入股的资金受赠予资金4债务资金筹措信贷融资债券融资租赁融资5融资方案分析资金来源可靠性分析融资构造分析A. 资本金与债务资金的比例B.股本构造分析C.债务构

4、造分析融资本钱分析A.债务资金融资本钱分析B.资本金融资本钱分析融资风险分析A.资金供应风险原定筹资额全部或部分落空原定发行股票、债券方案不能实现既有工程法人无力按原定方案出资其他资金不能按建立进度足额、及时到位B.利率风险C.汇率风险cnshu 精品资料网三、工程本钱的构成与估算(1)工程总本钱的构成表63 总本钱费用估算表 单位：万元(2) 工程总本钱的估算总 成 本 = 消费本钱+销售费用消费本钱= 制造本钱+管理费用+财务费用制造本钱= 直接资料费+燃料动力费+职工工资+职工福利费用 +制造费用制造费用= 折旧费+修缮费+其他制造费用运营本钱= 总本钱费用折旧费摊销费维简费利息支出1产

5、品年销售收入产品年销售量* 销售单价2工程年税金：按国家税法规定的税种、税率计算3年销售利润年产品销售收入年总本钱费用 年产品销售税金及附加税后利润利润总额所得税可供分配利润税后利润特种基金及其他工程销售收入、本钱、利润和各项税金的关系见图44四、 工程收入、税金与利润估算cnshu 精品资料网图 6 4 工程销售收入、本钱、利润和税金的关系五、 工程财务评价1工程评价内容与目的汇总 表64 财务评价内容与评价目的cnshu 精品资料网2财务评价根本报表 全部投资现金流量表 自有资金现金流量表 损益表 资金来源与运用表 资产负债表 财务外汇平衡表全部投资现金流量表根本报表1 现金流量表全部投资

6、 单位：万元 所得税后 所得税前计算目的：财务内部收益率： 财务净现值： ic= % ic= % 投资回收期注：1.根据需求可在现金流入和现金流出栏里增减工程。 2.消费期发生的更新投资作为现金流出可单独列项或列入固定 资产投资项中。cnshu 精品资料网自有资金现金流量表根本报表2 现金流量表自有投资 单位：万元计算目的：财务内部收益率： 财务净现值：ic= %注：1.根据需求可在现金流入和现金流出栏里增减工程。 2.自有资金是指工程投资者的出资额。根本报表3 损益表 单位：万元损益表注：利润总额应根据国家规定先调整为应纳税所得额。如减免所得税、弥补上年度亏损等，再计算所得税。资金来源与运用表根本报表4资金来源与运用表 单位：万元资产负债表资产