巴塞尔新资本协议内容1课件

1、主要內容巴塞尔新资本协议背景介绍新协议的3大支柱对新协议的展望Topics1回顾巴塞尔新资本协议介绍不断加剧的竞争使得银行资本比率降到危险的水平。资本作为银行吸收损失的缓冲， 1988年7月G10国家的中央银行规定，银行资本必须达到风险资产的8%。其中，一级资本必须达到4%。90年代，协议逐步被全世界银行界所接受，100多个国家采用但问题越来越多：监管资本经济资本，因为银行识別与衡量或管理风险能力不断提高；监管套利；对抵押品、担保及信用风险缓冲工具的漠視2监管套利巴塞尔新资本协议介绍拣樱桃资产证券化 远程发起 间接信用评级 信用衍生交易320019.11Enron 源自信用, 市场和操作巴塞尔

2、新资本协议介绍危机4巴塞尔新资本协议介绍BIS三月份统计资料显示，全球每日平均衍生交易量为$1.4万亿，比三年前的调查结果增加10%。交易品种增加，如天气期权、天气调期等。风险的增长，必须加強监管。Barings事件：200多年的银行毀于30,000張衍生交易合同。缺乏监管之下的驚人增长表外业务5不断发展的定量化模型巴塞尔新资本协议介绍1974年，Merton第一次引入模型的概念。BIS 1996年第一次允许银行使用模型为市场风险计算资本。ASRF模型等风险管理手段6时髦 or 革命 ?巴塞尔新资本协议介绍PD违约率LGD违约损失率EAD违约暴露EL可预见损失UL不可预见损失VAR风险值RAR

3、OC风险调整资本回报率EVA经济附加值风险管理的新概念7银行潛在风险主要风险信用风险市场风险流动性风险利率风险操作性风险法律信息处理安全合规稅务-信譽风险巴塞尔新资本协议介绍将监管资本与银行內在的风险更加紧密地联系起来不同方法对经济资本的不同要求，激励银行不断采用更加敏感的风险衡量方法，从而达到不断提高银行业风险衡量与管理水平之目的资本协议 or 风险协议8巴塞尔新资本协议介绍资本协议 or 风险协议风险(收益波动性)财务风险非财务风险信用风险市场风险资产负债错配风险其他风险内部事件风险外部事件风险业务风险操作风险9旧协议通过提高银行资本水平，从而提高银行抵御风险能力只局限于资本比率对所有银行

4、采用一个风险衡量方法信用风险市场风险应用于银行新协议通过将资本与银行的主要风险更加紧密地联系起来，提高银行风险衡量与管理的水平3个支柱代替了单一比率更灵活、更多样的方法，驱使银行提高风险管理水平信用风险市场风险操作风险应用于银行集团层面资本定义未变资本充足率为风险资产的8%未变巴塞尔新资本协议介绍10巴塞尔新资本协议介绍1988年7月1992年年底1999年6月2000年2001年1月2001年4月2002年10月2003年46月2003年1012月2006年年底旧协议正式实施实施的最后期限新协议第一次征循意见稿第一次定量影响分析新协议第二次征讯意见稿第二次定量影响分析第三次定量影响分析新协议

5、第三次征循意见稿新协议正式出台并开始实施实施的最后期限事件与时间表11巴塞尔新资本协议介绍结构12主要內容对新协议的展望 新协议的3大支柱 3 Pillars of the New Accord巴塞尔新资本协议背景介绍Topics13市场约束Market Discipline巴塞尔新资本协议介绍监管检查Supervisory Review Process最低资本要求Minimum Capital RequirementPillar 1Pillar 2Pillar 3 稳健安全的金融体系SAFE & SOUND FINANCIAL SYSTEM三大支柱14信用风险第一支柱：最低资本要求修改88年

6、资本协议的必要性90年代以来一些国际大银行发展出各种风险模型来衡量信用风险并且计算经济/风险资本。业界与监管机构都认识到88年的资本协议不能准准体现真实的风险水平一些银行在衡量风险时更多地采用经济资本而不是监管机构所规定的资本。委员会了解88年协议的不足也致力研究改善的方法在90年代末做了大量的调查与研究工作。15第一支柱：最低资本要求考虑到不同银行之间衡量与管理风险的能力有很大差异同时需要平衡简单易行与准准衡量风险两方面的需要在新协议对信用风险的规定中委员会提供三种方法供银行选择: 标准法基础內部评级法高级內部评级法。银行在选择不同方法时除了內部数剧与衡量风险的能力等限制外主要考虑成本与效益

7、的问题。信用风险16第一支柱：最低资本要求举例：标准法VS內部评级法信用风险依賴外部评级风险敏感性较低一般情況下,资本成本高应用成本低17第一支柱：最低资本要求不同方法对银行成本的影响虽然不同方法的实施成本会因不同银行现有的衡量风险能力数剧与IT水平而有所不同但总体而言银行要采取更准准衡量风险的方法需要投入的成本也相应更高。不同方法对银行效益的影响委员会的目标之一是通过一定的激励机制例如提取比较少的资本准备鼓励更多银行向基础內部评级法与高级內部评级法努力以便节省资本准备有利于加強银行的竞争力。信用风险18巴塞尔新资本协议介绍结构19第一支柱：最低资本要求信用风险标准法一般规则信用风险缓冲信用风

8、险标准法20现有协议的改良第一支柱：最低资本要求对主权国家的债权不再按OECD划分评级:外部评级与出口信用机构评级相结合取消统一风险权重的规定,对借款公司给予不同的权重银行和公司债权的风险权重可以与主权国家债权的风险权重相等新协议将最大风险权重由100%提高到150%标准法创新标准法VS 旧资本协议21第一支柱：最低资本要求对主权国家和中央银行的债权对非中央政府公共部门实体和多边开发银行的债权对银行和证券公司的债权对公司的债权对零售的债权由居民房地产抵押和商用房地产抵押的债权逾期贷款表外项目等标准法风险权重结构单笔债项的处理(根据不同性质的债权划分):22第一支柱：最低资本要求对主权国家和中央

9、银行的债权标准法风险权重结构 如果采用出口信用机构公布的风险等级，风险权重机构如下：23第一支柱：最低资本要求对非中央政府公共部门实体和多边开发银行的债权标准法风险权重结构 对非中央政府公共部门实体,委员会赋予各国家较大自主权,可以按照对银行的债权来处理,某些情况下还可以按照对主权国家的债权处理,甚至按照对公司的债权处理。 对多边开发银行，可以按照外部评级结果，参照对银行债权的风险权重来处理。 对世界银行集团、亚洲开发银行、非洲开发银行、欧洲复兴开发银行、泛美开发银行、欧洲投资银行、北欧投资银行、加勒比海开发银行、伊斯兰开发银行、欧洲开发银行理事会，采用零风险权重。24第一支柱：最低资本要求对

10、银行和证券公司的债权标准法风险权重结构25第一支柱：最低资本要求对公司的债权（包括对保险公司的债权）标准法风险权重结构规定与现实的差别P3526第一支柱：最低资本要求对零售的债权标准法风险权重结构零售资产的标准75的风险权重零售资产的标准对象标准： 风险暴露是对一人、几人或一家小企业的 产品标准：循环信贷和信贷额度，个人定期贷款和租赁，以及小企业授信便利和承诺 分散性标准： 具备充分的多样化，足以降低资产的风险单个风险暴露小：不超过100万欧元27第一支柱：最低资本要求由居民房地产抵押和商用房地产抵押的债权标准法风险权重结构居民房地产抵押贷款：35%的风险权重商用房地产抵押贷款：原则上，100

11、%的风险 权重28第一支柱：最低资本要求逾期贷款标准法风险权重结构逾期90天以上的贷款（不包括合格的居民住房抵押贷款）未担保部分，在扣减专项准备金后，其风险权重按照以下方法确定： 对于合格的居民住房抵押贷款，如果其逾期90天以上，在扣减专项准备金后，风险权重为100%；如果专项准备金与贷款余额的比率50%，监管当局可以自行决定，将扣减处理后贷款的风险权重降低到50%29第一支柱：最低资本要求表外项目标准法风险权重结构 采用信用转换系数（Credit Conversion Factors）的做法将表外业务转换为表内业务对于不需要事先通知，可以无条件取消的承诺，信用转换系数为0；对原始期限在一年以

12、内的承诺，信用转换系数为20%；对原始期限在一年以上的承诺，信用转换系数为50%；在资产负债表中尚没有确认，以证券作为抵押的回购和逆回购交易，其信用转换系数为100%；对于具有短期自偿特征的授信开证业务，如以货运单据为抵押的跟单信用证，对开证行和保兑行信用风险转换系数为20%；30第一支柱：最低资本要求信用风险标准法一般规则信用风险缓冲信用风险标准法31风险缓冲手段的种类：抵押、表内净扣、信用衍生工具、担保风险缓冲手段的发展背景：信用风险转让市场的发展信用风险防范工具提供者的增加新的信用缓冲产品巴塞尔委员会的信用风险缓解管理对策目标：增強银行以审慎和有效方式管理信用风险的积极性；继续提供能被广

13、大银行采用的审慎和简单的可行方法，将资本金要求和信用风险缓冲相连，对不同信用风险缓冲手段采取有共性而又灵活的处理。第一支柱：最低资本要求信用风险缓冲技术32抵押 标准法规定有资格的抵押品应该具有：明确的法律地位、能客观估值（或采用盯市价值）、良好的流动性、价值波动性较低、和交易对象的信用相关性较低92段：银行可选择类似1988年资本协议的简单法，即用抵押品的风险权重替代其所覆盖的风险暴露部分的风险权重(风险权重的底线是20%)；或选用综合法，即更全面的考虑抵押品对风险暴露的风险缓冲作用，以所认定的抵押品价值降低风险暴露。对银行账户，银行可选择两种方法的一种，不可同时选用两种方法。但对于交易账户

14、，只能选择综合法。两种方法都认可部分抵押。只有综合法才可处理风险暴露和抵押品之间期限错配。适用于简单法的抵押工具（19页116段）适用于综合法的抵押工具（20页117段）第一支柱：最低资本要求信用风险缓冲技术33表内净扣(表内资产冲销)如果银行符合以下条件，（1）有扎实的法律基础能确保净扣协议在其相关的辖区范围内，无论交易对象是无力偿还或破产，均可实施；（2）在任何情况下，能确定同一交易对象在净扣合同下的资产和负债；（3）监测和控制后续风险； （4）在净头寸的基础上监测和控制相关的风险暴露 可以对同一交易对象的贷款和存款进行表内净扣，资产 (贷款) 当作风险暴露，负债(存款)作为抵押品。第一支

15、柱：最低资本要求信用风险缓冲技术34担保： 第一支柱：最低资本要求信用风险缓冲技术标准法规定的合格担保人：主权国家、公共部门、银行（多边开发银行）和风险权重低于交易对象的证券公司；评级为A-及以上的其他实体。这包括具有较低风险权重、能提供信用保护的母公司、子公司和附属公司。计算资本要求时的风险权重 交易对象被担保部分的风险权重与担保人的风险权重相同，而未担保的部分仍维持交易对象的风险权重。35信用衍生工具：第一支柱：最低资本要求信用风险缓冲技术 标准法规定，只要信用衍生工具是直接的、明确的、不可撤销的、无条件的，同时在满足一些操作要求的前提下（eg.信用违约互换），监管当局就可以认可它的风险缓

16、释作用。36信用风险缓冲后风险加权资产计算：第一支柱：最低资本要求信用风险缓冲技术 信用风险缓释工具得到认可后，资本充足率的计算，尤其是风险暴露的计算过程中要扣除信用风险缓释工具的影响。标准法提供两种方法供商业银行选择37简单法：第一支柱：最低资本要求信用风险缓冲技术准则： 将抵押或担保部分与风险暴露部分分开计算风险权重具体要求： 无论是抵押贷款还是担保贷款，在计算资本充足率时，贷款中被抵押或担保的部分，采用抵押品或担保人的风险权重，但风险权重最低为20%；风险暴露部分采用借款人的风险权重。 注：抵押品的风险权重按照市值计算，不考虑银行内部对抵押品估值的折扣。38简单法：第一支柱：最低资本要求

17、信用风险缓冲技术举例： 假如一笔一年期1000万的贷款用商用房产作为抵押品，商用房产抵押的评估价值800万，那么如何计算监管资本要求呢？（假如借款人的评级是B-以下）?39简单法：第一支柱：最低资本要求信用风险缓冲技术求解过程：1、抵押的商用房产期限必须至少是1年，覆盖贷款的整个期限，为合格抵押品；2、按照简单法的规定，1000万贷款中的800万其风险权重为商用房产的风险权重，通常为100%；3、剩余200万贷款的风险权重为借款人适用的风险权重，已知其评级为B-以下，则其风险权重为150%4、信用风险的风险加权资产=800*100%+200*150%=1100万5、监管资本要求=1100*8%

18、=88万 若没有商用房地产做抵押，需要的资本金为1000*150%*8%=120万 缓冲额120-88=32万问题：如果公司评级高，相对应的风险权数若低于商用房地产风险权数，缓冲额为负！怎么解释？40综合法:第一支柱：最低资本要求信用风险缓冲技术总体思路：考虑抵押部分在未来贷款期限内抵押价值的波动性考虑抵押品标价的货币和贷款的货币不一致产生的汇率风险，在计算风险权重时涵盖货币错配因素造成的影响41综合法:第一支柱：最低资本要求信用风险缓冲技术计算公式：第一步： E* = max0, E x (1 + He) - C x (1 - Hc - Hfx) 其中： E*为风险缓释后的风险暴露 E 为风

19、险暴露的当前价值 He为风险暴露的折扣系数 C为所接受抵押品的当前价值 Hc为抵押品的折扣系数 Hfx为处理抵押品和风险暴露币种错配的折扣系数第二步：信用风险的风险加权资产 = E* x 借款人的风险权重第三步：监管资本要求 = 信用风险的风险加权资产 x 8%42综合法(抵押品折扣系数HC的确定)第一支柱：最低资本要求信用风险缓冲技术 包括视为国家的公共部门和风险权重为零的多边开发银行43综合法:举例第一支柱：最低资本要求信用风险缓冲技术 假如一笔一年期1000万元的贷款用沪市某上市多边开发银行的股票作为抵押品，股票市值为400万，不存在货币错配，那么如何计算监管资本要求呢？（假设借款人的评

20、级是B-以下）1、 E* = max0, E x (1 + He) - C x (1 - Hc - Hfx) = max0,600 x (1 + 0) - 400 x (1 -0.25 - 0) = max (0, 300) =300万2、信用风险的风险加权资产 = E* x 借款人的风险权重 = 300 x 150% = 450万3、监管资本要求 = 信用风险的风险加权资产 x 8% = 450 x 8% = 36万44几种错配的处理:第一支柱：最低资本要求信用风险缓冲技术 由于各种原因造成避险措施或工具不能完全规避风险时，就会出现剩余风险（Residual Risk）。在银行经营过程中遇到

21、的剩余风险大致有以下几种：货币错配含义： 信用保护的货币与风险暴露的货币不同，就会出现货币错配。处理方式： 标准法规定通过设定货币错配折扣系数来调整风险暴露中受保护的部分。 风险暴露中受保护的部分=名义上受保护的部分 x （1-货币错配的折扣） = C x (1 - Hfx) 45几种错配的处理:第一支柱：最低资本要求信用风险缓冲技术期限错配含义： 在抵押品或担保人抵押或担保的期限短于贷款期限时，就会出现期限错配，即避险工具限于风险资产到期。 期限错配中所指的期限不是名义期限，而是有效期限。处理方式： 新资本协议标准法规定避险工具最低的剩余期限是一年，剩余期限在一年以上的，用简单的附加值（Ad

22、d-on）抵补未覆盖的远期风险，剩余期限在一年以下的，不认可避险工具的作用。46几种错配的处理:第一支柱：最低资本要求信用风险缓冲技术资产错配含义： 当风险资产与信用衍生品的参照资产不一致时，就会产生资产错配。资产错配的风险在于当风险资产违约时信用衍生工具不能偿付预期的数量。这主要是因为因其信用衍生工具违约的事件与引起风险资产违约的事件不一致。处理方式： 标准法要求只有风险资产与参照资产同属于一个债务人，参照资产和风险资产等同看待，才确信衍生工具的风险缓释作用。47几种错配的处理:第一支柱：最低资本要求信用风险缓冲技术基点风险含义： 在贷款期限内，当抵押品（或其他避险工具）的市场价格发生不利变

23、化，而使抵押品自身价值下降，就会产生基点风险。处理方式： 银行通常采用抵押品市值打折扣的方法或设定授信与抵押品价值的限额来管理由于抵押品市场价值发生变化产生的风险。至于折扣设定为多少，不同国家和不同银行之间差别很大。48第一支柱：最低资本要求“抵押”：降低违约时的损失LGD；“信用衍生工具和担保”：反映在借款人风险评级中；影响借款人PD；“表內资产沖銷”：减少违约时的风险敞口EAD。风险缓冲手段的总结(缓冲过程)信用风险缓冲技术49风险缓冲手段总结:对银行的影响第一支柱：最低资本要求促进本地银行风险缓冲工具结构的转变，寻求多样化的信用风险缓解工具，开发优质债券、新兴信用衍生工具，通过主动规避风

24、险、转移风险，增加业务增长空间准准评估各种风险缓解工具的流动性和风险缓解效力；制定风险缓解工具使用政策并满足披露要求。信用风险缓冲技术50改进标准法的影响第一支柱：最低资本要求原来高评级的OECD国家信用风险资产，现在的风险权重可能增加多邊开发银行的风险资产可以享有较低权重 屬于投资级別的信用资产不受影响信用风险标准法51第一支柱：最低资本要求 采用标准法减少的资本要求不足以抵消操作风险增加的资本要求；原因：-大部分企业借款人都沒有外部评级(?!)；- 局限认可抵押品，难以减轻信用资产风险；影响：- 本地银行早已遵守10-12%的资本充足率，高于旧协议要求的8%，为增提其他风险资本提供了2-4

25、%的缓沖；- 国际性大银行从协议变动中获益更大，本地银行(甚至亚洲银行)可能陷于不利地位。资料来源：香港金融管理局季报2001年8月。这是在巴塞尔委员会进行的全球数据性影响测算研究之外的一项独立研究，以HKMA自行设计的调查表格进行。标准法对香港同业资本充足率的影响(HKMA)信用风险标准法52第一支柱：最低资本要求信用风险标准法一般规则信用风险缓冲信用风险标准法53巴塞尔新资本协议介绍结构54第一支柱：最低资本要求信用风险内部评级法初级法高级法具体要求监管资本的计算信用风险IRB法55高级法初级法IRB法Internal Ratings-Based Approach全新的要求第一支柱：最低资

26、本要求银行测算借款人的违约率PD违约损失率LGD和预计的违约风险暴露EAD将由监管机构按照当地市场标准給出估计值或方法需做压力测试标准为以1%PD、50% LGD和3年期限M的贷款将产生8%的资本要求银行可以准定更多的风险因素在应用高级法的头两年中，相对基础法，CAR最多比基础法有90%的折扣The use of the IRB approach will be subject to approval by the supervisor, based on the standards of BIS 2信用风险內部评级法56第一支柱：最低资本要求巴塞尔协议要求银行的內部评级系统需要乎合其基本要求

27、; 若银行未能符合, 则不容许使用內部评级法內部评级法的基础內部评级系统信用风险內部评级法57巴塞尔协议对內部评级系统基本要求第一支柱：最低资本要求1. 有意义地区別风险:巴塞尔协议要求银行采用两维评级,一方面为客戶评级, 另一方面是贷款评级. 评级级別的结构,巴塞尔协议要求正常级別需细分为6至9级, 而非正常贷款的级別则要求至少两级。信用风险內部评级法582. 评级系统的完整性评级的完整性包括评级的范围及评级的独立性. 巴塞尔协议要求银行必须于授信前对每一个客戶进行评级. 而制定评级单位是独立的.3. 评级系统的监控 评级系统及违约率的评估程序的主要部份必须经过银行董事会及管理层的批准。而银

28、行的內部稽核部门亦必须每年对系统进行检查第一支柱：最低资本要求信用风险內部评级法594.评级系统的准则及方向银行的评级系统必须有一套统一,明准的程序和准则来准定借款人的评级. 这些准则具区別各种风险的能力, 亦要让第三者易于明白有关的准则如何辨別风险.5.违约率评估的最低要求银行必须为內部评级的每个级別评估出一年期的违约率, 每级的违约率是审慎而且是一个长期平均的违约率.第一支柱：最低资本要求信用风险內部评级法606. 数剧的收集及资讯科技的应用银行必须收集及存储足够的数剧为其许风险评估提供足够的支持.而采用內部评级法的银行必须收集和保存在评级过程中的数剧, 借款人评级历史等资料. 而有关的资

29、讯系统亦必须符合內部评级法的最低要求.7. 內部评级的使用內部评级的资料是日常內部信用风险评估及管理过程的一个重要部份，內部评级应应用于日常贷款的审批, 风险的定价及与信用授权挂钩.而中银香港现时日常贷款的审批,亦会使用客戶评级作为參考.第一支柱：最低资本要求信用风险內部评级法61第一支柱：最低资本要求8. 评级系统的內部验证银行必须要有一套严谨的机制来验证评级系统, 程序,违约率评估的准准性及一致性, 并需向监管当局其內部验证程序有足够的评估能力.9. 评级的披露要求银行必须符合第三支柱有关內部评级方法的披露要求.信用风险內部评级法62第一支柱：最低资本要求关键风险指标值的度量信用风险內部评

30、级法违约概率 （PD）违约损失率 （LGD）违约风险暴露（EAD）有效期限 （M）63第一支柱：最低资本要求风险量化过程信用风险內部评级法获得参考数据估计参考数据和参数的关系在参考数据和资产组合数据之间进行映射将二者关系运用到资产组合数据中计算资本要求64第一支柱：最低资本要求信用风险内部评级法初级法高级法具体要求监管资本的计算信用风险IRB法65第一支柱：最低资本要求6类授信暴露：公司(5个子类)主权银行零售(3个子类)股权信用风险內部评级法66第一支柱：最低资本要求监管资本的计算公司风险暴露（公司贷款与专业贷款）项目融资(189190段)物品融资(191段)商品融资产生收入的房地产高波动性

31、的房地产67第一支柱：最低资本要求监管资本的计算公司风险暴露分三步计算资本要求计算资产相关性参数R对资产期限b根据违约概率进行调整计算资本要求K68第一支柱：最低资本要求监管资本的计算公司风险暴露计算资产相关性系数RPD越大，资产相关性R越小经济解释: PD越大，借款人个体风险部分越高，此时违约较小的依赖于整体经济状况，较多的依赖于个体风险。69第一支柱：最低资本要求监管资本的计算附:资产相关性系数R与中小企业监管资本的计算企业规模的调整资产组合中中小企业越多，集中性风险将会减少S表示企业年销售收入，单位为百万欧元，不足500万欧元的按500万带入计算。70第一支柱：最低资本要求公司风险暴露计

32、算资本要求K非系统风险因素系统风险因素N(X):标准正态累积分布函数G（X）：标准正态累积分布函数的反函数PD：违约概率LGD:违约损失率M：有效期限B:调整期限71第一支柱：最低资本要求公式解释假设前提： 该模型应该具有组合不变性。即任何一项贷款的资本金要求应当只依赖于该项贷款的风险而不能依赖于所加入的组合。为使新的方法适用于更多的国家和机构这一特性是非常重要的。72第一支柱：最低资本要求公式解释一、理论基础（1）渐进单风险因子(Asymptotic Single Risk Factor, ASRF）模型(Gordy 2003）。只有ASRF模型才满足组合不变性。ASRF模型是对“一般的“信

33、用组合运用大数定理而得到的。当一个组合包括众多较小的风险暴露时各风险暴露的个体风险会趋于相互抵消而只有影响到众多风险暴露的系统风险才会对整个组合的损失有实质性影响。在ASRF模型中所有系统性风险，即一定程度上会影响所有借款人的风险。如行业和区域风险。被设定为仅有的一个（“单个“）系统性风险因子。73第一支柱：最低资本要求公式解释一、理论基础（2）默顿的风险债务模型 违约概率=概率NVi(t)B N表示累积分布函数，Vi(t)由众多参数组成，其中包含系统性因子和非系统性因子。（3）Vasicek（2002）证明在某些条件下，默顿模型可以被自然扩展为一个特定的ASRF模型。参考三人的基础性工作，巴

34、塞尔委员会决定对系统性和个体性风险因子采用正态分布假设。74第一支柱：最低资本要求公式解释一、理论基础75第一支柱：最低资本要求公式解释一、理论基础定价，准备金弥补资本要求如何确定X?99.9%有什么用?76第一支柱：最低资本要求公式解释二、平均PD值 条件PD值违约概率PD=概率NVi(t)1RPI1RPI=1133内部度量法计算案例第一支柱：最低资本要求操作风险134损失分布法第一支柱：最低资本要求操作风险核心思想:直接估计非预期损失，而不是通过假设预期损失与非预期损失的相关性来评估它。135市场约束Market Discipline新协议的三大支柱3 Pillars are mutual

35、ly reinforcingFully implementation only by application of all 3 pillars being in placeImplement actively with fellow supervisors监管检查Supervisory Review Process最低资本要求Minimum Capital RequirementPillar 1Pillar 2Pillar 3穩健安全的金融体系SAFE & SOUND FINANCIAL SYSTEM136第二支柱：监管检查准保在银行经营过程中,监管机构可即时、尽早介入银行出现资本无法缓冲风险

36、的情況银行与监管者之间清晰的职责划分充足的资本不能代替银行对风险的管理过程加強风险管理设立內部限额增加內部控制手段137第二支柱：监管检查Pillar 2 要处理Pillar 1只部份涉及、或者涉及不充分的风险领域，并特別強调沒有涉及的风险信用风险中在Pillar 1未充分涉及的领域不能充分衡量的操作风险未涉及的利率风险和经济周期的影响等努力使各地监管机构在监管过程中满足统一的标准和规范138第二支柱：监管检查原则1银行应建立一个根剧自身风险狀況评估资本充足率的过程，及长期保持充足资本的策略Banks should have a process for assessing overall ca

37、pital in relations to their risk profile and a strategy for maintaining their capital levels原则2监管者应检查、评估及监测银行的资本充足评估体系和策略Supervisors should review and evaluate banks internal capital adequacy assessment and strategies, as well as monitor and ensure their compliance with regulatory capital ratios. Su

38、pervisors should take appropriate supervisory action if they are not satisfied with the results of this process原则3监管者应期望及要求银行保持资本额在最低标准之上Supervisors should expect banks to operate above the minimum regulatory capital ratios and should have the ability to require banks to hold capital in excess of th

39、e minimum原则4监管者应在尽早的阶段介入可能出现风险资本额小于最低标准的银行，要求即时进行补充Supervisors should seek to intervene at an early stage to prevent capital from falling below the minimum levels required to support the risk characteristics of a particular bank and should require rapid remedial action if capital is not maintained o

40、r restoredThe keystone is the Core Principles for Effective Banking Supervision and the Core Principles Methodology.139第二支柱：监管检查強调了银行內部资本充足评估系统的重要性 - 如果被监管者沒有有效的內部风险评级系统来准定资本充足率，监管者将要求其提高资本监管当局不僅是银行风险管理的监控者，也是风险管理的參与者采用标准法时, 监管当局负责对外部评级机构的评级方法和评级结果的质量进行评估主要內容140第二支柱：监管检查采用初级內部评级法时，监管当局首先要设立最低监管标准（包括

41、內部辨识信用风险的程度，评级体系标准设立，评级过程和评级结果真实性，违约概率的估计方法，资料收集和资讯技术系统标准，內部检验，资讯披露等），银行在满足严格的最低监管标准下自己测算债务人违约概率，监管当局提供对其他风险要素(LGD、EAD)的标准值在使用高级內部评级法时，监管机构需要检验內部评级法的每一个參数的定义、采集、归类、计算的整个过程主要內容141第二支柱：监管检查监管当局监督检查各家银行是否具备一套建立在认真分析风险基础之上评估资本充足率的完善內部程式，是否妥善处理不同风险之间的关系，以及银行敏感性分析和压力测试的结果，在准定资本时银行如何处理意外事件，银行高级管理层是否能妥善检查和监

42、测目标资本水平银行管理层需对银行风险的认识与管理负最终责任主要內容142第二支柱：监管检查监管当局需要监督检查各间银行的资本是否充足新资本协议明准提出监管当局要根剧它对不同银行最佳做法的了解，准定监管资本各类方法需要满足的最低标准，必要时采取补救措施以保证银行资本不低于抵御风险所需要的最低资本监管评估银行计算资本充足率时使用的风险测量方法要求银行评估其应付风险所需的经济资本高级法和市场披露都要求拥有坚实的经济资本数剧主要內容143第二支柱：监管检查银行帐冊中的利率风险包含在这个支柱中，不是在支柱一新协议建议银行以自身的內部系统对此进行衡量，并以资本的经济价值受标准化的利率变动影响大小来表示，但

43、有关结果必须提供给监管当局.银行一旦被认为受此影响过大而成为“边缘银行”，则有可能要增加最低资本或减少风险资产或两者兼而有之新协议推荐的利率风险测试方法：当利率水平波动达到200点标准利率震荡时，银行资本金下跌是否超过20，如超过，就表明其承担的利率风险相对较高主要內容144第二支柱：监管检查持续地检查银行是否按照支柱三的要求正准披露风险信息支柱二特别强调监管评估的透明度及监管评估的问责性在支柱二下，监管当局被赋予很高程度的酌情权，因此需将监管评估的标准或规则作出公开，发现对银行有重要影响时必须向银行作充份的知会，并指出相关原因主要內容145市场约束Market Discipline新协议的三

44、大支柱3 Pillars are mutually reinforcingFully implementation only by application of all 3 pillars being in placeImplement actively with fellow supervisors监管检查Supervisory Review Process最低资本要求Minimum Capital RequirementPillar 1Pillar 2Pillar 3穩健安全的金融体系SAFE & SOUND FINANCIAL SYSTEM146第三支柱：市场约束目的：前两大支柱的补充让

45、市场有效评估银行资本充足率监察银行对酌情权的使用(尤其是对选择使用內部评级法的银行)鼓励银行采取安全、穩健以及有效率的经营方法，评估风险，维持充足资本以及健全风险管理系统147第三支柱：市场约束披露內容148最低资本要求的适用范围资本结构风险的测量和评估资本充足性银行集团中适用资本充足要求的成员范围资本的结构和組成资本工具的期限、条件、主要特征资产负债、拨备及收益使用的会计政策并表资本充足率及其相关信息；风险敞口的测算方法；影响资本充足率的因素分析；不同类别风险的资本要求；补充资本的紧急方案；经济资本提取方法；比较“总经济资本需要”、“实际资本”、“监管资本要求”风险资产的分布和测算：信用风险

46、(银行帐)、市场风险、操作风险、利率风险(银行帐)第三支柱：市场约束披露內容149第三支柱：市场约束要衡量银行抵抗风险能力，可从以下三方面出发银行承受的风险银行量度风险的方法银行控制风险的方法第三支柱从银行4类主要风险的角度考虑，建議资讯披露的要求，4类主要风险包括授信风险市场风险操作风险利率风险风险暴露150第三支柱：市场约束第三支柱要求资讯披露的规定使市场可评估银行处理不同风险的能力加強市场了解银行的风险管理制度的质素便于比较不同银行风险管理的能力巴塞尔新资本协议容许银行自行计算风险因素及法规资本各类不同的风险衡量方法有各自的标准造成银行间在定义、计算标准及识別风险上造成差异应用內部方法计

47、算法规资本的银行应披露更多资讯，提高透明度风险暴露151第三支柱：市场约束在第三支柱下，有关內部评级方法的资讯披露可划分为三大类定性数剧事前预测性的定量数剧(ex-ante assessment)事后表现的定量数剧(ex-post performance)利用上述三类数剧，使银行在不同风险范围有一致的资讯准备，供市场參考所有银行需准备事前预测性的定量数剧使用內部评级法的银行特別需要准备定性数剧及事后表现的定量数剧风险暴露152第三支柱：市场约束內部评级方法的运作及参数內部评级的步骤及所需的主要数剧数剧定义內部评级的主要特点各类数剧的定义应用范围评级在业务的应用，包括产品范围、定价、拨备等管理层

48、管理层对评级方法的支持程度定性数剧153第三支柱：市场约束事前预测性的定量数剧(ex-ante assessment)主要是风险评估数剧，如单笔交易的损失，授信风险下的违约损失(Loss given default)这些数剧与银行本身环境有密切关系定量数剧154第三支柱：市场约束事后表现的定量数剧(ex-post performance)检查评级方法的质素例如实际损失及银行预计损失的比较主要是让市场根剧这些数剧分析银行风险管理的可靠程度定量数剧155第三支柱：市场约束信用风险部份 采用IRB法的银行需要披露采用內部评级高级法, 而巴塞尔协议要求银行披露的有关信息, 包括: 基于新协议容许银行自行评估其风险水平以计算所需资本值，故有需要额外披露风险暴露总值及违约风险暴露等定量数剧，使外界能够检查有关机制的质素及可靠性信用风险披露156第三支柱：市场约束银行需明准所使用的违约损失率及违约风险暴露之资料来源银行需要披露违约率、违约损失率及违约风险暴露等数剧的评估和验证方法，与相关数剧的定义及背后的假设简单介绍內部评级