2021年证券从业资格考试《金融市场基础知识》冲刺卷模拟试卷带答案解析-复习题练习题测试题

1、2021年证券从业资格考试金融市场基础知识冲刺卷第1题 选择题 （每题1分，共50题，共50分） 下列每小题的四个选项中，只有一项是最符合题意的正确答案，多选、错选或不选均不得分。1、按照规定，我国基金资产估值的责任人是( )。A 、 基金销售机构B 、 基金托管人C 、 基金管理人D 、 基金份额登记机构2、个人投资者投资行为的特点不包括( )。A 、 随意性B 、 专业性C 、 分散性D 、 短期性3、通常情况下，股票价格的变动和经济景气循环的关系是( )。A 、 股票价格的变动先于经济景气循环B 、 股票价格的变动与经济景气循环同时进行C 、 股票价格的变动晚于经济景气循环D 、 股票价

2、格的变动与经济景气循环无关4、按照有关规定，投资者适当性管理工作主要是以经营机构适当性义务为主线展开的，不包括以下( )。A 、 以判断投资者风险承受能力为目标的投资者分类义务B 、 以判断产品收益水平为目标的产品组合义务C 、 以判断产品风险等级为目标的产品分级义务D 、 以“将适当的产品销售给适当的投资者”为目标的销售匹配义务5、下列说法中，正确的是( )。A 、 证券交易所在任何情况下都不能调整交易时间B 、 交易时间内因故停市，交易时间需要顺延C 、 国家法定节假日证券交易所无须休市D 、 证券交易所公告的休市日，证券交易所市场休市6、按照全国社会保障基金投资管理暂行办法规定，社保基金

3、的投资范围不包括( )。A 、 非上市基金B 、 银行存款C 、 买卖国债D 、 具有良好流动性的金融工具7、()是指银行业金融机构为满足资本监管要求而发行的、对特定触发事件下债券偿付事宜作出约定的金融债券，包括但不限于无固定期限资本债券和二级资本债券。A 、 商业银行资本补充债券B 、 商业银行次级债券C 、 商业银行金融债券D 、 商业银行一般债券8、2018年3月6日，某年息5、面值100元、每半年付息1次的1年期债券，上次付息为2017年12月31日。如市场净价报价为97元，按30180计算，实际支付价格为()元。 A 、 97.51B 、 97.88C 、 97.90D 、 98.0

4、59、决定市场流动性的因素不包括()。 A 、 深度B 、 密度C 、 弹性D 、 广度10、有关私募债券的发行对象，说法有误的是()。 A 、 私募公司债的发行对象为合格投资者B 、 我国私募债券可以采取公开制度向合格投资者发行债券C 、 私募公司债每次发行对象不得超过200人D 、 私募债券募集对象为有限数量的专业投资机构11、下列关于证券登记结算公司的职能，表述错误的是( )。A 、 证券登记结算公司仅为证券公司开立结算账户，结算账户专门用于证券交易成交后的清算交收，具有结算履行担保作用B 、 在无纸化交易模式下，投资者持有的证券必须集中存入证券登记结算系统，以电子数据划转方式完成证券过

5、户行为C 、 证券交易所上市证券完成自己的清算和交收，再交由证券登记结算公司存档备案D 、 证券登记结算公司可以根据发行人的委托向证券持有人派发证券权益12、资本市场的种类不包括( )。A 、 股票市场B 、 衍生品市场C 、 短中期资金借贷品市场D 、 债券市场13、利率水平、货币供给、企业投资规模等属于经济指标分类中的( )。A 、 先行性指标B 、 同步性指标C 、 滞后性指标D 、 技术性指标14、（）逐步发展成为中国资本市场“传统行业龙头企业+新兴成长行业领军企业”的组合。 A 、 上证综指B 、 深证100指数C 、 深证成分指数D 、 行业分类指数15、按照企业年金基金管理办法规

6、定，企业年金基金财产投资范围包括( )。A 、 境外投资产品B 、 外国政府债券C 、 本国国债D 、 信用等级在投资级以下的金融债16、A企业目前付息债务的市场价值为20万元，股权的市场价值为30万元，税前债务成本是8，股权资本成本为6，所得税率25，那么该企业的加权平均资本成本为( )。A 、 6B 、 7.6C 、 8.8 D 、 9.217、国务院对基本养老保险基金的投资运行作出了明确规定，养老基金的投资范围不包括()。A 、 银行存款B 、 外国政府债券C 、 中央银行票据D 、 企业(公司)债18、证券期货投资者适当性管理办法的实施对我国金融市场的意义不包括( )。A 、 为投资者

7、适当性管理提供了多样化的标尺B 、 对代销机构适当性管理方面提出了统一的要求C 、 标志着我国投资者适当性管理制度体系基本确立D 、 体现了经营机构和投资者利益的辩证统一19、下面关于会员大会的说法不正确的是( )。A 、 会员大会每年召开一次，由理事会召集，理事长主持。理事长因故不能履行职责时，由理事长指定的副理事长或者其他理事主持B 、 13以上会员提议时应该召开临时会员大会C 、 会员大会应当有23以上会员出席，其决议须经出席会议的会员过半数表决通过D 、 会员大会结束15个工作日内，证券交易所应当将全部文件及有关情况向中国证监会报告20、在股票交易所交易的各类结构化票据是( )的典型代

8、表。A 、 建构模块工具B 、 结构化金融衍生工具C 、 金融远期合约D 、 金融互换21、下列关于债券和股票的说法中，有误的是()。A 、 股票和债券一样，到期时都需要债务人支付本息B 、 债券通常有票面利率，意味着可获得固定的利息C 、 股票的股息红利不确定，一般视公司经营情况而定D 、 股票风险较大，债券风险相对较小22、将金融市场划分为证券市场和非证券金融市场的标准是( )。A 、 交易工具B 、 发行流通性质C 、 交割方式D 、 金融资产的种类23、丙公司的每股市价为20元，每股收益为10元，那么市盈率倍数为( )。A 、 0.5B 、 1C 、 1.5D 、 224、作为距离中央

9、银行的货币工具最近，是中央银行货币政策工具的直接调节对象，可控性极强的货币政策目标是( )。A 、 最终目标B 、 中介目标C 、 操作目标D 、 货币供应量25、金融租赁公司和汽车金融公司发行金融债券的条件包括：金融租赁公司注册资本金不低于()或等值的自由兑换货币，汽车金融公司注册资本金不低于()或等值的自由兑换货币。A 、 5亿元;5亿元B 、 3亿元;5亿元C 、 3亿元;8亿元D 、 5亿元;8亿元26、债券按付息方式分类，可以分为()。 A 、 政府债券、金融债券和公司债券B 、 零息债券、附息债券和息票累积债券C 、 实物债券、凭证式债券和记账式债券D 、 短期债券、中期债券和长期

10、债券27、以下关于债券的基本性质中，说法有误的是()。A 、 债券本身有一定的面值，持有债券可按期取得利息B 、 债券本身有一定的面值，是真实资本C 、 债券代表债券投资者的权利，这种权利不是直接支配财产权，而是一种债权D 、 转让债券意味着将债券代表的权利一并转移28、（）是上市公司最常见、最主要的资本公积金来源。A 、 接受的赠与B 、 资产增值C 、 因合并而接受其他公司资产净额D 、 股票发行的溢价收入29、场外交易市场的功能不包括( )。A 、 拓宽融资渠道，改善中小企业融资环境B 、 为不能在证券交易所上市的证券提供流通转让的场所C 、 是对场内交易市场的替代D 、 提供风险分层的

11、金融资产管理渠道30、表示无风险利率变化对期权价格的影响程度的金融期权的风险指标是( )。A 、 Delta值B 、 Gamma值C 、 Rho值D 、 Theta值31、关于柜台委托形式，下列说法错误的是()。A 、 是一种比较常用的证券委托形式B 、 客户可以和证券经纪商面对面办理手续，加强了委托买卖双方的了解和信任C 、 委托人必须亲自到证券营业部，表达委托意愿并进行委托手续D 、 委托人根据委托程序和必需的证件，采用书面方式表达委托意愿32、连续竞价时，确认成交价格的原则不包括( )。A 、 买入申报价格高于即时揭示的最低卖出申报价格时，以即时揭示的最高买入申报价格为成交价B 、 买入

12、申报价格高于即时揭示的最低卖出申报价格时，以即时揭示的最低卖出申报价格为成交价C 、 最高买入申报与最低卖出申报价位相同，以该价格为成交价D 、 卖出申报价格低于即时揭示的最高买入申报价时，以即时揭示的最高买入申报价格为成交价33、（）的优点是资本安全性高，因此，通常被认为是低风险的投资工具。A 、 货币市场基金B 、 混合型基金C 、 债券基金D 、 股票基金34、下列公式是用来计算到期收益率的是()。 A 、B 、C 、D 、35、竞价结果的三种可能不包括( )。A 、 不成交B 、 部分成交C 、 全部成交D 、 提前成交36、通货膨胀对股票价格的影响是( )。A 、 通货膨胀只会刺激股

13、票市场B 、 通货膨胀只会抑制股票市场C 、 通货膨胀对股票市场没有影响D 、 通货膨胀既有刺激股票市场的作用，又有抑制股票市场的作用37、下列公式用来计算持有期收益率的是()。 A 、B 、C 、D 、38、传统的交易所债券市场通常只采用( )的交易方式，即按照时间优先、价格优先的原则，由交易系统对投资者买卖指令进行匹配，最后达成交易。A 、 竞价撮合B 、 场外交易C 、 场内交易D 、 现券交易39、目前基金注册程序分为简易程序和普通程序，对分级基金，按照（）注册，注册审查时间不超过( )。A 、 简易程序，20个工作日B 、 简易程序，6个月C 、 普通程序，20个工作日D 、 普通程

14、序，6个月40、使中央银行处于被动地位的一般性货币政策是( )。A 、 证券市场信用控制B 、 存款准备金制度C 、 再贴现政策D 、 公开市场业务41、下列关于公司债券的说法中，有误的是()。A 、 不动产抵押公司债券用作抵押的财产价值不一定与发生的债务额相等B 、 一般来说，投资者比较愿意购买保证公司债券C 、 收益公司债券的清偿顺序在股票之后D 、 可转换公司债券具有双重选择权的特征42、从事证券、期货投资咨询业务，必须依法取得( )的业务许可。A 、 中国证监会B 、 中国银保监会C 、 证券交易所D 、 中国证券业协会43、我国股指期货合约的每日最大波动限制为( )，10年期国债期货

15、合约的每日最大波动限制为（）。A 、 上一交易日结算价格的10；上一交易日结算价格的10 B 、 上一交易日结算价格的10；上一交易日结算价格的2 C 、 上一交易日结算价格的2；上一交易日结算价格的10 D 、 上一交易日结算价格的2；上一交易日结算价格的244、单一司法辖域内的金融市场是( )。A 、 交易所市场B 、 场外交易市场C 、 国际金融市场D 、 国内金融市场45、证券公司甲，预设立一家私募基金子公司乙，一家另类子公司丙，乙公司根据税收、政策、监管等需求预设立基金管理机构丁，下列甲、乙、丙、丁的做法正确的是( )。A 、 甲未经注册地中国证监会派出机构审批设立乙公司B 、 乙持

16、有丁45的股权，但不拥有管理控制权C 、 丙根据监管需求预设立特殊目的机构戊D 、 丁不得成为对所投资企业的债务承担连带责任的出资人46、ADR是( )的简称。A 、 全球存托凭证B 、 国际存托凭证C 、 美国存托凭证D 、 中国存托凭证47、中国银行保险监督管理委员会成立时间( )。A 、 2015年B 、 2016年C 、 2017年D 、 2018年48、企业集团财务公司发行金融债券前1年，注册资本金不低于()，不良资产率（）行业平均 水平。A 、 3亿元；高于B 、 5亿元；高于C 、 3亿元；低于D 、 5亿元；低于49、从银行间转到交易所，参考中国结算公司官网，转托管费按转出国债

17、面值金额的0.05计算，单笔(每只)转托管费用最低()元，最高为()元。 A 、 10，10000B 、 5，10000C 、 10，5000 D 、 5，500050、公开发行公司债券最近（）年平均可分配利润足以支付公司债券（）年的利息。A 、 3,3B 、 3,1C 、 1,3D 、 1,1第2题 组合型选择题 （每题1分，共50题，共50分） 下列每小题的四个选项中，只有一项是最符合题意的正确答案，多选、错选或不选均不得分。51、除中国证监会另有规定外，QDII基金不得从事的行为有（）。 、购买不动产、购买房地产抵押按揭、购买贵重金属或代表贵重金属的凭证、购买实物商品A 、 、B 、 、

18、C 、 、D 、 、52、证券登记结算公司依据证券法应当履行的职能有（）。证券持有人名册登记受发行人委托派发证券权益证券的存管和过户证券账户的设立和管理A 、 、B 、 、C 、 、 D 、 、53、中国证券业协会的自律管理职能包括（）。、推动行业诚信建设，督促会员履行社会责任、组织证券从业人员水平考试、组织开展证券业国际交流与合作，代表中国证券业加人相关国际组织推动相关资质互认、对会员及会员间开展与证券非公开发行、交易相关业务活动进行自律管理A 、 、 B 、 、C 、 、 D 、 、54、下列属于基金收入来源的有（）。存款利息收入管理费收入投资收益 债券利息收入A 、 、B 、 、 C 、

19、 、D 、 、55、人民币利率互换是指交易双方约定在未来的一定期限内，根据约定的人民币（）计算利息并进行利息交换的金融合约。汇率本金资产利率A 、 、B 、 、 C 、 、D 、 、56、下列属于开放式基金是（）。ETFLOF分级基金RQFIIA 、 、 B 、 、C 、 、 D 、 、57、下列关于普通股股东重大决策参与权的论述，正确的是（）。普通股股东基于股票的持有而享有股东权，这是一种综合权利，其中首要的是可以以股东身份参与股份公司的重大事项决策普通股股东出席股东大会会议，所持每一股份有一表决权对于普通股股东来说，其表决权的数量视其购买的股票份数而定普通股股东委托的代理人，可以行使股东的

20、一切权利A 、 、B 、 、 C 、 、D 、 、58、 在委托指令中，根据委托时效的限制，可分为（）。当日委托当月委托无期限委托开市委托和收市委托A 、 、B 、 、C 、 、 D 、 、59、 符合封闭式基金和开放式基金特点的有（）。封闭式基金可以在证券交易所交易封闭式基金按基金份额净值交易开放式基金的基金份额不固定开放式基金的资金全部用于长期投资A 、 、B 、 、C 、 、 D 、 、60、我国境外上市外资股主要由（）构成。S股H股N股B股A 、 、 B 、 、C 、 、D 、 、61、 企业的组织形式有（）。合资制独资制合伙制公司制A 、 、B 、 、 C 、 、D 、 、62、根据

21、我国证券法，证券交易必须遵循公开，公平，公正的“三公”原则。其中，按照 公开原则，证券交易参与各方（）向社会发布有关信息。简洁真实准确完整A 、 、 B 、 、C 、 、 D 、 、63、在我国，基金类投资者包括（）。证券投资基金社保基金社会公益基金企业年金A 、 、B 、 、 C 、 、D 、 、64、收益公司债券的特点包括（）。利息只在公司盈利时才予以支付发行公司的利润扣除各项固定支出后的余额用作债券利息的来源。如果余额不足支付， 未付利息可以累加，待公司收益增加后再补发清偿时债权排列顺序先于股票有固定到期日A 、 、B 、 、C 、 、 D 、 、65、在全球金融体系中属于存款吸收机构的

22、是（）。商业银行抵押贷款银行储蓄银行 建房互助协会A 、 、 B 、 、C 、 、 D 、 、66、下列说法错误的有（）。信用增级可以通过内部增级和外部增级两种方式如果发行的证券化产品属于债券，发行前必须经过评级机构进行信用评级资产证券化交易中，特殊目的机构是以资产证券化为目的而特别组建的独立法律主体， 其负债主要是发行的资产支持债券，资产则是向发起人购买的基础资产信用评级机构负责提升证券化产品的信用等级A 、 、B 、 、C 、 D 、 、67、目前，以下可以进行跨市场转托管的债券有（）。证券公司次级债国债中小企业私募债企业债A 、 、 B 、 、C 、 、D 、 、68、 对证券投资基金从

23、证券市场中取得的收入，（）收入暂不征收企业所得税。买卖股票差价收入买卖债券差价收入股权股息、红利收入债券利息收入A 、 、 B 、 、C 、 、 D 、 、69、证券公司申请中间介绍业务资格，说法正确的是（）。具有满足业务需要的技术系统配备必要的业务人员证券公司申请中间介绍业务资格，应当按规定建立客户交易结算资金第三方存管制度证券公司申请中间介绍业务资格，需全资拥有或者控股一家期货公司，或者与一家期货公司被同一机构控制，且该期货公司具有实行会员分级结算制度期货交易所的会员资格、申请日前2个月的风险监管指标持续符合规定标准A 、 、 B 、 、C 、 、 D 、 、70、股票价格指数的编制方法主

24、要包括（）。算术平均法几何平均法加权平均法乘数加权法A 、 、B 、 、C 、 、 D 、 、71、下列行为中，不符合公正原则要求的是（）。证券立法机构应当制定体现公平精神的法律、法规和政策对证券违法行为的处罚及对证券纠纷事件和争议的处理，应当酌情处理市场参与者在进入与退出市场、投资机会、享受服务、获取信息等方面都享有完全平等的权利证券监督机构应当根据法律授予的权限履行监管职责，以法律为依据，对一切证券市场参与者给予公正的待遇A 、 、B 、 、 C 、 、D 、 、72、 中国证券业协会是根据（ ）的有关规定设立的证券业自律性组织。、证券法、社会团体登记管理条例、公司法、公司登记管理条例A

25、、 、B 、 、C 、 、 D 、 、73、下面关于风险控制策略的有关内容，说法正确的是（）。风险控制策略，是指金融机构采取内部控制手段降低风险事件发生的可能性和严重程度对于难以量化管理，而且也不容易通过市场进行转移或对冲的风险，风险控制策略显得尤为重要与其他风险管理策略相比，风险控制策略最突出的特征是控制措施的目的是降低风险本身实施风险控制策略的成本主要在于控制费用的支出A 、 、B 、 、C 、 、 D 、 、74、 证券市场监管的原则有（）。依法监管原则保护投资者利益原则“三公”原则监督与自律相结合原则A 、 、B 、 、C 、 、D 、 、75、下列有关证券市场发展历史的说法，正确的有

26、（）。美国金融市场是从买卖政府债券开始的15世纪意大利商业城市中的证券交易主要是商业票据的买卖1790年成立了美国第一个证券交易所-费城证券交易所世界上最早的证券交易所是伦敦证券交易所A 、 、 B 、 、C 、 、 D 、 、76、下列关于金融市场功能的说法，正确的有（）。金融市场的重要功能之一就是通过保险、对冲等方式对实体经济或金融行为中蕴含的风险进行管理、防范和化解金融市场可以降低那些与评估金融资产投资特点有关的成本提供金融资产交易变现或赎回的渠道和机制是金融市场的重要功能之一金融市场中形成的价格为潜在的市场参与者提供了信号，引导资金在不同的金融资产之间进行配置A 、 、B 、 、 C

27、、 、D 、 、77、2005年12月，我国金融机构发行了第一期资产支持证券，其基础资产有（）。 基础设施收费权个人住房抵押贷款信贷资产租赁资产A 、 、B 、 、C 、 、 D 、 、78、下列关于指定交易的撤销，说法正确的是（）。投资者应当与指定交易的会员签订指定交易协议，明确双方的权利、义务和责任指定交易协议一经签订，会员即可根据投资者的申请向上海证券交易所交易主机申报办理指定交易手续投资者变更指定交易的，应当向已指定的会员提出撤销申请，由该会员申报撤销指令指定交易撤销后不可重新申办指定交易A 、 、 B 、 、 C 、 、 D 、 、79、王某委托卖出A股股票，则他需要支付的是（）。佣

28、金个人所得税过户费印花税A 、 、 B 、 、 C 、 、 D 、 、80、根据保险公司业务范围分级管理办法，我国财产保险公司的基础业务包括（）。责任保险农业保险意外伤害保险信用保证保险A 、 、B 、 、C 、 、D 、 、81、下列有关国际开发机构人民币债券的发行与承销说法正确的是（）。中国人民银行对人民币债券发行利率进行管理国家外汇管理局负责对与人民币债券发行和偿还有关的外汇专用账户及相关购汇、结汇进行管理中国人民银行负责对与人民币债券发行和偿还有关的人民币账户和人民币跨境支付进行管理在中国境内申请发行人民币债券的国际开发机构应向财政部等窗口单位递交债券发行申请，由窗口单位会同中国人民银

29、行、国家发改委、中国证监会等部门审核后，报国务院同意A 、 、B 、 、C 、 、D 、 、82、 股权类期货合约的基础资产包括（）。单只股票股票组合股票数量股票价格指数A 、 、B 、 、C 、 、 D 、 、83、公司债券募集说明书及其他信息披露文件所引用的（），应当由依法向中国证监会备案的机构出具。审计报告资产评估报告担保函评级报告A 、 、 B 、 、C 、 、D 、 、84、股票退市制度是资本市场重要的基础性制度体现在（）。降低市场经营成本惩戒重大违法行为实现优胜劣汰 提高市场竞争能力A 、 、B 、 、 C 、 、D 、 、85、股票退市制度是资本市场重要的基础性制度，有利于（）

30、健全资本市场功能降低市场主体活力惩戒重大违法行为保护投资者特别是中小投资者合法权益A 、 、B 、 、C 、 、 D 、 、86、储蓄国债（凭证式）和储蓄国债（电子式）的不同点包括（）。到期兑付方式不同债权记录方式不同承办机构不同发行对象不同A 、 、B 、 、 C 、 、D 、 、87、 上证50ETF期权的合约到期月份有（）。当月下月随后两个季月随后三个季月A 、 、B 、 、C 、 、 D 、 、88、关于可转换债券和可交换债券，在下列说法中，正确的有（）。可交换债券与可转换债券发行主体均是上市公司可交换债券的股份来源是已经发行的股票，可转换债券发行股份来源是新发股票可交换债券不会导致公

31、司股本扩大，可转换债券转换后公司股本扩大可交换债券和可转换债券持有人拥有将持有债券换成股票的权利而非义务A 、 、B 、 、C 、 、 D 、 、89、下列关于银行间债券市场的说法，正确的有（）。投资者在银行间债券市场可进行债券买卖和回购 政策性金融债券目前不在银行间市场进行交易银行间债券市场已经成为我国债券市场的主体部分银行间债券市场规模快速扩大，直接融资比例不断上升A 、 、B 、 、C 、 、D 、 、90、下列选项中，属于基金投资系统性风险的是（）。市场风险政策风险信用风险经营风险A 、 、B 、 、 C 、 、D 、 、91、下面关于金融风险管理的相关描述，说法正确的是（）。风险管理

32、不等于损失管理，其本质特征是事前管理风险管理的目标是创造价值风险是发展的机遇和资源，风险既是损失的可能，也是是盈利的机会金融机构是经营风险的企业A 、 、B 、 、C 、 、 D 、 、92、 下列属于场外交易市场的是（）。主板创业板私募基金市场区域性股权交易市场A 、 、B 、 、C 、 、D 、 、93、影响债券现金流的因素包括（）。债券的税收待遇计付息间隔债券的嵌入式期权条款票面利率A 、 、B 、 、 C 、 、D 、 、94、下列关于不动产抵押公司债券的说法正确的是（）。不动产抵押公司债券是以公司的不动产作抵押而发行的债券是抵押证券的一种当某抵押品价值很大时，可以分为若干次抵押如果发

33、生了公司不能偿还债务的情况，抵押的财产将被出售，所得款项用来偿还债务A 、 、B 、 、C 、 、D 、 、95、常见的直接融资方式有（）。风险投资融资民间借贷股票市场融资商业信用融资A 、 、B 、 、C 、 、 D 、 、96、下列关于直接融资与间接融资区别的表述中，正确的有（）。一般认为，直接融资活动从时间上要晚于间接融资活动直接融资和间接融资的区别主要在于融资过程中资金的需求者和资金的供给者是否直接形成债权债务关系直接融资和间接融资在可逆性上存在一定的差异，间接融资全部具有可逆性，而直接融资则不一定间接融资的主动权主要掌握在金融中介机构手中，而直接融资中的融资者则有相对较强的自主性A

34、、 、B 、 、 C 、 、D 、 、97、股利政策体现了公司的发展战略和经营思路，稳定可预测的股利政策有利于股东利益最大化，是股份公司稳健经营的重要指标。实务中通常有（）。零股利政策剩余股利政策固定股利支付率政策固定股利政策A 、 、 B 、 、C 、 、 D 、 、98、我国国有资产管理部门或其授权部门持有国有股，履行国有资产的（）和通过国家控股、参股来支配更多社会资源的职责。重组保值变现增值A 、 、 B 、 、C 、 、 D 、 、99、下列关于主板市场的表述正确的是（）。有“宏观经济晴雨表” 之称上市企业多为大型成熟企业主板市场对发行人的营业期限、股本大小、盈利水平、最低市值等方面的

35、要求标准较高一般而言，各国主要的证券交易所代表着国内主板市场A 、 、 B 、 、C 、 、D 、 、100、一般来说，权证的标的物可以是（）。外币指数债券单一股票或一篮子股票A 、 、B 、 、C 、 、 D 、 、答案解析1答案：C 解析：根据证券投资基金法的规定，我国基金资产估值的责任人是基金管理人，但基金托管人对基金管理人的估值及净值计算结果负有复核义务责任。故本题选C。2答案：B解析：个人投资者的投资行为具有随意性、分散性和短期性。故特点不包括专业性，本题选B。3答案：A解析：考查股票价格的变动和经济景气循环的关系，即在经济高涨后期，股价已率先下跌，在经济尚未全面复苏之际，股价已先行

36、上涨。即股票价格的变动先于经济景气循环，本题选A。4答案：B解析：考点：考查投资者适当性管理。投资者适当性管理工作主要是以经营机构适当性义务为主线展开的，应当包括三类： 一是以判断投资者风险承受能力为目标的投资者分类义务；二是以判断产品风险等级为目标的产品分级义务；三是以“将适当的产品销售给适当的投资者”为目标的销售匹配义务。故本题选B。5答案：D解析：A项错误，经中国证监会批准，证券交易所可以调整交易时间；B项错误，交易时间内因故停市，交易时间不作顺延；C项错误，D项正确，国家法定节假日和证券交易所公告的休市日，证券交易所市场休市。故本题选D。6答案：A解析：按照全国社会保障基金投资管理暂行

37、办法规定，社保基金的投资范围限于银行存款、买卖国债和其他具有良好流动性的金融工具。包括上市流通的证券投资基金、股票、信用等级在投资级以上的企业债、金融债等有价证券。故本题选A。7答案：A解析：A选项正确，商业银行资本补充债券是指银行业金融机构为满足资本监管要求而发行的、对特定触发事件下债券偿付事宜作出约定的金融债券，包括但不限于无固定期限资本债券和二级资本债券。B选项，商业银行次级债券是指商业银行发行的、本金和利息的清偿顺序列于商业银行其他负债之后、先于商业银行股权资本的债券。C选项，商业银行金融债券是指依法在中华人民共和国境内设立的商业银行在全国银行间债券市场发行的、按约定还本付息的有价证券

38、。D选项，无此类债券。故本题选A。8答案：C解析：考点：考查债券利息的计算。30180即每半年付息1次，按每月30天计算。累计天数(算头不算尾)=30天(1月)+30天(2月)+5天(3月)=65天。累计利息=1005265180090。实际支付价格=97+0.90=97.90(元)。注意：题目中30180意思是每半年付息1次，按每月30天计算，所以2月按照的30天 算，而不是按照实际的28天算。9答案：D 解析：市场的流动性是由四个维度因素决定的：一是深度，即执行大规模交易而不对价格产生过度影响的能力；二是密度，即买卖价格的缺口，资产的买卖价差越小，流动性越好； 三是即时性，即交易执行的速度

39、；四是弹性，即基础价格在受到影响后重新恢复的速度。故本题选D。10答案：B解析：B选项错误。我国私募债券的发行不采用公开制度。A选项、C选项正确，在我国，私募公司债券的发行对象为合格投资者，每次发行对象不得超过200人。D选项正确，私募债券募集对象为有限数量的专业投资机构，如银行、 信托公司、保险公司和各种基金会等。故本题选B。11答案：C解析：C选项错误。证券交易的清算和交收由证券登记结算公司集中完成，主要模式为：证券登记结算公司作为中央对手方，与证券公司之间完成证券的资金的净额结算。A选项正确。证券登记结算公司仅为证券公司开立结算账户，结算账户专用于证券交易成交后的清算交收，具有结算履约担

40、保作用。B选项正确。在无纸化交易模式下，投资者持有的证券必须集中存入证券登记结算系统， 以电子数据划转方式完成证券过户行为。D选项正确。证券登记结算公司可以根据发行人的委托向证券持有人派发证券权益，如派发红股、股息和利息等。故本题选C。12答案：C解析：资本市场包括股票及衍生品市场、债券及衍生品市场、中长期资金借贷品市场， 广义的还包括期货市场。故本题选C。13答案：A解析：先行性指标包括利率水平、货币供给、消费者预期、主要生产资料价格、企业投资规模等。故本题选A。同步性指标包括个人收入、企业工资支出、国内生产总值、社会商品销售额等。滞后性指标包括失业率、 库存量、银行未收回贷款规模等。14答

41、案：B解析：深证100指数于2003年初发布，由深圳证券市场市值规模最大、成交最活跃的100 家A股上市公司组成，不仅包含了深市主板中的蓝筹价值型企业，还不断吸纳更多来自中小板和创业板的成长型优质企业，从而更好地体现深市多层次、高成长、创新型等特征，逐步发展成为中国资本市场“传统行业龙头企业+新兴成长行业领军企业”的组合。故本题选B。15答案：C解析：按照企业年金基金管理办法规定，企业年金基金财产限于境内投资，投资范围包括银行存款、国债、中央银行票据、债券回购、万能保险产品、投资连结保险产 品、证券投资基金、股票，以及信用等级在投资级以上的金融债、企业（公司）债、可转换债（含分离交易可转换债）

42、、短期融资券和中期票据等金融产品。16答案：A解析：加权平均资本成本：17答案：B解析：按照基本养老保险基金投资管理办法规定，养老基金投资限于境内投资。 投资范围包括：银行存款，中央银行票据，同业存单；国债，政策性、开发性银行债 券，信用等级在投资级以上的金融债、企业（公司）债、地方政府债券、可转换债（含分离交易可转换债）、短期融资券、中期票据、资产支持证券，债券回购；养老金产 品，上市流通的证券投资基金，股票，股权，股指期货，国债期货。18答案：A解析：证券期货投资者适当性管理办法的出台，建立了统一的适当性管理制度，为投资者适当性管理提供了统一的标尺。19答案：D解析：会员大会每年召开一次，

43、由理事会召集，理事长主持。理事长因故不能履行职责时，由理事长指定的副理事长或者其他理事主持。有下列情形之一的，应当召开临时会员大会：理事人数不足规定的最低人数；三分之一以上会员提议；理事会或者监事会认为必要。会员大会应当有三分之二以上的会员出席，其决议须经出席会议的会员过半数表决通过。会员大会结束十个工作日内，证券交易所应当将全部文件及有关情况向中国证监会报告。（D选项错误）20答案：B解析：利用基础衍生工具的结构化特性，通过相互结合或者与基础金融工具相结合，能够开发设计出更多具有复杂特性的金融衍生产品，后者通常被称为结构化金融衍生工具，或被简称为结构化产品。例如，在股票交易所交易的各类结构化

44、票据、目前我国各家证券公司发行的挂钩收益凭证、商业银行推广的挂钩不同标的资产的理财产品等都是结构化金融衍生工具的典型代表。故本题选B。21答案：A解析：考查债券和股票的区别。A选项错误，股票通常是无须偿还的，一旦投资入股，股东便不能从股份有限公司抽回本金，因此股票是一种无期证券。B、C选项正确，债券通常有规定的票面利率，可获得固定的利息。股票的股息红利不固定，一般视公司经营情况而定。D选项正确，股票风险较大，债券风险相对较小。故本题选A。22答案：D解析：D选项正确，按金融资产的种类金融市场分为证券市场和非证券金融市场。A选项，按交易工具分为债权市场和权益市场。B选项，按发行流通性质分为一级市

45、场和二级市场。C选项，按交割方式分为现货市场和衍生品市场。故本题选D。23答案：D解析：市盈率倍数=每股市价每股收益。20/10=224答案：C解析：从货币政策作用的全过程看，操作目标距离中央银行的政策工具最近，是中央银行货币政策工具的直接调控对象，可控性极强。故本题选C。操作目标的选择同样要符合可测性、可控性、相关性、抗干扰性和适应性等标准。除此之外，很重要的一点是，操作目标的选择在很大程度上还取决于中介目标的选择。具体而言，如果以总量作为中介目标，则操作目标也应该选取总量指标；如果以利率作为中介目标，则操作目标就应该以选择利率指标为宜。经常被选作操作目标的主要有短期货币市场利率、银行准备金

46、及基础货币等。25答案：D解析：金融租赁公司和汽车金融公司发行金融债券，具备：金融租赁公司注册资本金不低于5亿元或等值的自由兑换货币，汽车金融公司注册资本金不低于8亿元或等值的自由兑换货币。26答案：B解析：B选项正确，按付息方式，债券可以分为零息债券、附息债券和息票累积债券。A选项，按发行主体分类。根据发行主体的不同，债券可以分为政府债券、金融债券和公司债券等主要类型。C选项，按债券形态分类。债券有不同的形式，根据债券券面形态可以分为实物债券、凭证式债券和记账式债券。D选项，按期限长短分类。根据偿还期限的不同，债券可分为长期债券、短期债券和中期债券。故本题选B。27答案：B解析：考查债券的基

47、本性质。B选项错误，债券尽管有面值，代表了一定的财产价值，但它也只是一种虚拟资本，而非真实资本。因为债券的本质是证明债权债务关系的证书，在债权债务关系建立时所投入的资金已被债务人占用，债券是实际运用的真实资本的证书。A选项正确，债券本身有一定的面值，通常它是债券投资者投入资金的量化表现；另外，持有债券可按期取得利息，利息也是债券投资者收益的价值表现。C选项正确，债券代表债券投资者的权利，这种权利不是直接支配财产权，也不是资产所有权的表现，而是一种债权。D选项正确，债券与其代表的权利联系在一起，拥有债券就拥有了债券所代表的权利， 转让债券也就将债券代表的权利一并转移。故本题选B。28答案：D解析

48、：股份公司的资本公积金主要来源于股票发行的溢价收入、接受的赠与、资产增值、因合并而接受其他公司资产净额等。其中，股票发行溢价是上市公司最常见、最主要的资本公积金来源。故本题选D。29答案：C解析：A、B、D均是场外交易市场的功能，场外交易市场不是对场内交易市场的替 代，C说法错误。30答案：C解析：考查金融期权的主要风险指标。Delta值指期权标的证券价格变化对期权价格影响程度。Gamma值指期权标的证券价格变化对Delta值的影响程度。Rho值指无风险利率变化对期权价格的影响程度。Theta值指到期时间变化对期权价值的影响程度。故本题选C。31答案：C解析：柜台委托是指委托人亲自或由其代理人

49、到证券营业部交易柜台，根据委托程序和必需的证件采用书面方式表达委托意向，由本人填写委托单并签章的形式。故选项C错误。32答案：A解析：连续竞价时，成交价格的确定原则为：第一，最高买入申报与最低卖出申报价位相同，以该价格为成交价。第二，买入申报价格高于即时揭示的最低卖出申报价格时，以即时揭示的最低卖出申报价格为成交价。（A选项错误）第三，卖出申报价格低于即时揭示的最高买入申报价格时，以即时揭示的最高买入申报价格为成交价。33答案：A解析：货币市场基金是仅以货币市场工具为投资对象的一种基金，其投资对象期限较短，一般在1年以内，包括银行短期存款、国库券、公司短期债券、银行承兑票据及商业票据等货币市场

50、工具。货币市场基金的优点是资本安全性高，因此，货币市场基金通常被认为是低风险的投资工具。34答案：B解析：B选项符合题意。A选项是当期收益率的公式；C选项是持有期收益率的公式；D选项是赎回收益率的公 式。35答案：D解析：竞价结果有三种可能：全部成交、部分成交、不成交。故本题选D。36答案：D解析：D项符合题意，通货膨胀对股票价格的影响较复杂，它既有刺激股票市场的作用，又有抑制股票市场的作用。通货膨胀是因货币供应过多造成货币贬值、物价上涨的经济现象。在通货膨胀之初，公司会因产品价格的提升和存货的增值而增加利润，从而增加可以分派的股息，并使股票价格上涨。在物价上涨时，股东实际股息收入下降，股份公

51、司为股东利益着想，会增加股息派发，使股息名义收入有所增加，也会促使股价上涨。通货膨胀给其他收益固定的证券带来了不可回避的通货膨胀风险，投资者为了保值，增加购买收益不固定的股票， 对股票的需求增加，股价也会上涨。但是，当通货膨胀严重、物价居高不下时，企业因原材料、工资、费用、利息等各项支出增加，使得利润减少，引起股价下降。严重的通货膨胀会使社会经济秩序紊乱，使企业无法正常地开展经营活动，同时政府也会采取治理通货膨胀的紧缩政策和相应的措施，此时对股票价格的负面影响更大。37答案：C解析：C项符合题意，持有期收益率是指买入债券到卖出债券期间所获得的年平均收益，它与到期收益率的区别仅仅在于末笔现金流是

52、卖出价格而非债券到期偿还金额。计算公式为A项为当期收益率。B项为到期收益率。D项为赎回收益率。38答案：A解析：A选项符合题意。传统的交易所债券市场通常只采用竞价撮合的交易方式，即按照时间优先、价格优先的原则，由交易系统对投资者买卖指令进行匹配，最后达成交 易。我国上海证券交易所和深圳证券交易所除了沿用传统的竞价撮合交易方式外，近年也在相应的平台上引入了场外交易方式。39答案：D解析：目前基金注册程序分为简易程序和普通程序。对常规基金产品，如常规股票基 金、混合基金、债券基金、指数基金、货币基金、QDII基金、ETF等，按简易程序注册，注册审查时间原则上不超过20个工作日；对其他产品，如分级基

53、金等，按照普通程序注册，注册审查时间不超过6个月。故本题选D。40答案：C解析：利用再贴现政策时，中央银行处于被动地位，即再贴现政策的效果取决于商业银行或其他金融机构对该措施的反应。故本题选C。41答案：C解析：C选项错误。收益公司债券清偿时债权排列顺序先于股票。A选项正确。用作抵押的财产价值不一定与发生的债务额相等，当某抵押品价值很大时，可以分为若干次抵押，这样就有第一抵押债券、 第二抵押债券等之分。B选项正确。一般来说，投资者比较愿意购买保证公司债券，因为一旦公司到期不能偿还债务，担保人将负清偿之责。D选项正确。可转换公司债券是指发行人依照法定程序发行、在 一定期限内依据约定的条件可以转换

54、成股份的公司债券。这种债券附加转股选择权，在转换前是公司债券形 式，转换后相当于增发了股票。因此，可转换公司债券兼有债权投资和股权投资的双重优势。故本题选C。42答案：A解析：从事证券、期货投资咨询业务，必须依法取得中国证监会的业务许可。故本题选A。43答案：B解析：我国股指期货合约的每日最大波动限制为上一交易日结算价的10。5年期国债期货合约的每日最大波动限制为上一交易日结算价的12。10年期国债期货合约的每日最大波动限制为上一交易日结算价的2。 故本题选B。44答案：D解析：考查国内金融市场的概念。国内金融市场，是指单一司法辖域内的金融市场，也可以进一步分为全国性金融市场和地区性金融市场。

55、故本题选D。国际金融市场，是指涉及多个司法辖域的居民之间进行各种国际金融业务活动的市场， 一般还可以进一步分为全球性金融市场和区域性金融市场。45答案：D解析：考点：本题是一道对私募基金子公司与另类子公司的综合考题。A错误。按照证券公司私募投资基金子公司管理规范的规定，公司章程有关对外投资条款中明确规定公司可以设立私募基金子公司，并经注册地中国证监会派出机构审批。B错误。私募基金子公司根据税收、政策、监管、合作方需求等需要下设基金管理机构等特殊目的机构的，应当持有该机构35以上的股权或出资，且拥有管理控制权。C错误。另类子公司不得向投资者募集资金开展基金业务，且不得下设任何机构。D正确。私募基

56、金子公司及其下设特殊目的机构不得对外提供担保和贷款，不得成为对所投资企业的债务承担连带责任的出资人。故本题选D。46答案：C解析：美国存托凭证（简称ADR） 全球存托凭证(简称GDR)国际存托凭证(简称IDR) 中国存托凭证(简称CDR)47答案：D解析：2018年3月17日十三届全国人大一次会议批准国务院机构改革方案决定了组 建中国银行保险监督管理委员会。48答案：C解析：企业集团财务公司发行金融债券应具备：申请前1年，不良资产率低于行业平均水平，资产损失准备拨备充足。申请前1年，注册资本金不低于3亿元，净资产不低于行业平均水平。49答案：A解析：考查债券转托管的收费。债券转托管的收费。从银

57、行间转到交易所，参考中国结算公司官网，转托管费按转出国债面值金额的0005计算，单笔(单只)转托管费用最低为10元，最高为10000元。从交易所转到银行间，参考上海证券交易所债券交易收费标准为国债面值的001。50答案：B解析：证券法第十五条 公开发行公司债券，应当符合下列条件：(一)具备健全且运行良好的组织机构;(二)最近三年平均可分配利润足以支付公司债券一年的利息; （故本题选B） (三)国务院规定的其他条件。51答案：B解析：除中国证监会另有规定外，QDII基金、集合计划不得有下列行为：购买不动产； 购买房地产抵押按揭；购买贵重金属或代表贵重金属的凭证；购买实物商品；除应付赎回、交易清算

58、等临时用途以外，借入现金。该临时用途借入现金的比例不得超过基金、集合计划资产净值的10%；利用融资购买证券，但投资金融衍生品除外；参与未持有基础资产的卖空交易；从事证券承销业务；中国证监会禁止的其他行为。故本题选B选项。52答案：B解析：题干中选项均为证券登记结算公司依据证券法应当履行的职能，故选择B。根据证券法，证券登记结算公司应履行以下职能：1.证券账户、结算账户的设立2.证券的存管和过户3.证券持有人名册登记4.证券交易的清算和交收5.受发行人的委托派发证券权益6.办理与上述业务有关的查询、信息服务7.国务院证券监督管理机构批准的其他业务故本题选B。53答案：A解析：根据中国证券业协会章

59、程，中国证券业协会依据行业规范发展的需要，行使下列自律管理职能：（1）推动行业诚信建设，督促会员履行社会责任；（2）组织证券从业人员水平考试；（3）推动会员开展投资者教育和保护工作，维护投资者合法权益；（4）推动会员信息化建设和信息安全保障能力的提高，经政府有关部门批准，开展行业科学技术奖励，组织制订行业技术标准和指引；（5）组织开展证券业国际交流与合作，代表中国证券业加人相关国际组织推动相关资质互认；（6）对会员及会员间开展与证券非公开发行、交易相关业务活动进行自律管理；（7）其他涉及自律、服务、传导的职责。故本题选A。54答案：D解析：基金收入主要包括利息收入、投资收益以及其他收入。利息收

60、入包括债券利息收入、资产支持证券利息收入、存款利息收入、买入返售金融资产收入等。投资收益具体可分为股票投资收益、债券投资收益、资产支持证券投资收益、基金投资收益、衍生工具收益、股利收益等。其他收入包括赎回费扣除基本手续费后的余额、手续费返还、ETF替代损益等。 故本题选D。55答案：A解析：人民币利率互换是指交易双方约定在未来的一定期限内，根据约定的人民币本金和利率计算利息并进行利息交换的金融合约。故本题选A。56答案：A解析：ETF是一种在交易所上市交易的、基金份额可变的一种基金运作方式。ETF结合了封闭式基金与开放式基金的运作特点，一方面，基金份额可以像封闭式基金一样在交易所二级市场进行买