企业管理完整课件9

1、企业财务管理2任务二 优化企业投资341任务一 合理利用筹资任务三 进行成本和利润管理任务四 企业经济效益分析与评价知识目标：1、理解筹集资金的渠道和方式及其关系2、熟知各种投资方式的内容3、熟知成本管理和利润管理的内容4、掌握企业经济效益综合分析方法企业财务管理1、树立和培养现代企业财务管理的基本理念；2、能够运用财务管理方法为企业进行各种财务决策。企业财务管理能力目标任务一 合理利用筹资 随着航空公司根据政府有关票价和航线的规定所进行的调整，航空业越来越成为舆论关注的焦点。票价大战、破产和新“经济”飞行都是该行业为生存而斗争的标志。许多航空公司的飞机不能坐满，燃料价格不断上涨，其他费用也在

2、不断上升，激烈的竞争导致航空公司难以弥补其经营成本。当航空公司竞相降价以吸引乘客时，乘客是最大的赢家。同时，航空公司还推出了频繁旅客飞行计划以吸引乘客，即赠予累计旅行里程数超过特定数额的乘客免费飞行的机会。航空界的经理们认为，为了成功，航空公司必须降低经营成本并像连锁店一样提供不同价格、多种档次的服务。西南航空公司，一家位于达拉斯的盈利的经济飞行公司，是“潮流”中的一个例外。西南航空公司通过飞往小且便宜的机场、仅使用一种型号的飞机、不提供餐饮、提高员工工作效率和缩短飞机飞行时间间隔来控制成 本。该公司总裁说：“由于你能从相同的飞机固定成本中创造更多 的收入，你自然就能为顾客提供更低的价格。”航

3、空界的经理们预计，从长期来看，较弱小的航空公司将会被挤垮。 任务情境： 对企业的各种成本、费用进行有效的控制，充分利用企业资产使之产生更多的价值是提高经济效益的有效途径。固定资产投资占用资金多、回收期限长等特点要求企业必须重视和加强对固定资产的投资管理， 以降低风险、提高收益。任务分析：任务一 合理利用筹资一、 资金的筹集任务一 合理利用筹资（一） 企业筹资渠道和方式企业筹资渠道 筹资方式 国家投入资金；银行信贷资金；非银行金融机构资金；其他企事业单位资金；民间资金；企业自留资金；境外资金 吸收直接投资；发行股票；内部积累；向银行借款；发行债券；利用商业信用；融资租赁 一、 资金的筹集任务一

4、合理利用筹资（二） 权益资金的筹集吸收直接投资发行股票企业内部积累筹资方式一、 资金的筹集任务一 合理利用筹资（三） 债务资金的筹集短期借款短期融资券商业信用长期借款融资租赁发行债券长期负债的筹集短期负债的筹集一、 资金的筹集任务一 合理利用筹资（四） 混合筹资是指既具有权益资金的性质，又具有某些债务资金性质的资金形式可转换债券认股权证二、 资金成本任务一 合理利用筹资 1、个别资金成本：债务资金成本和权益资金成本 3、边际资金成本 ：追加资金的成本即为边际资金成本 2、综合资金成本 ：是指企业全部长期资金的总成本任务二 优化企业投资 巨人“大厦”崩溃在断裂带上巨人集团曾在国内声名赫赫，企业的

5、平均发展速度达到300%，更有甚者说达到500%。巨人集团靠电脑软件起家，到1994年已经达到总产值近8个亿，足跨电脑软件、房地产、生物工程三大产业。然而，到1997年1月时，巨人集团却爆发了全面的危机。巨人集团由极盛到极衰，原因来自很多方面，然而最主要的还是在投资巨人大厦上一系列非理性决策。巨人集团初始计划投资兴建18层的巨人大厦，在一念之间又改为38层，后来又改为54层，并不断加高，从54层到64层到70层，设计投资额也从2亿元增加到12亿元。巨人大厦一再加高，这中间竟没有人提出反对意见。一系列决策的变化用史玉柱的话说“完全是头脑发热的结果”。大厦由54层加高到64层时，决策依据只是设计单

6、位的一句话：“由54 层到64任务情境：任务二 优化企业投资 层对下面基础影响不大”。当决定由64层加高到70层时也未经过严密的论证，对地质条件也未曾考察。结果施工时，发现巨人大厦处在三条断裂带上，为解决断裂带积水，大厦支柱必须穿越4050米的沙土而达到岩石层，打进岩石层30米，多投资了3000多万元。由于在此地基上面的原因，当70层的地基打完时，所筹楼花已经用尽。巨人集团只好从生物工程方面抽取资金。由于过量抽血，使得维护生物工程正常运作的基本费用和广告费用无法到位。生物工程这个产业开始萎缩。到1996年7月以后，生物工程、保健品销量急剧下降。史玉柱发动一场秋季攻势，力挽颓势，也未奏效。巨人大

7、厦抽干了巨人产业的血，当生物工程一度停产时，巨人大厦由于断了资金供给，不得不停工，一场危机就全面爆发了。巨人集团出现困难的直接原因在于巨人大厦，而巨人大厦的问 题在很大程度与总裁个人决策相关，即随意性太强。 任务情境：任务二 优化企业投资 巨人集团的决策是高度集中的，在巨人集团的股份中，总裁一人所占股份就达到90%以上。集团虽聘许多老总，但是都没有股份。故在决策时，他们很少坚持自己的意见，事实上，由于他们没有公司股份，也无法对总裁的决策进行干预。巨人集团虽设立了董事会，但显然也是件摆设。决策由总裁办公会议做出，而办公会议又是怎样的呢？如史玉柱坦言：“决策会议实行民主集中制，大家可以畅所欲言，然

8、后我拍板，这个总裁会议虽可以影响我的决策，但左右不了我的决策，事实上我拍板的事，就这 么定了。”巨人大厦建设过程中的决策看来就像场儿戏，资金筹措缺乏周详的考虑，施工前也没有一个完整的可行性方案。巨人集团给国内同 行上了太深刻的一课。任务情境：任务二 优化企业投资仅从决策的角度看，巨人集团存在三个问题：一是决策方案的不科学，施工前也没有一个完整的可行性方案，方案的更改过于随意；二是决策的高度集中，领导者决策行为的独断专行；三是该企业无健全的决策机制。从中应吸取的教训：一是要健全决策的组织机制，随着市场竞争环境的日益发展，企业决策具有日益复杂化的特点，涉及的因素越来越多，决策对企业成败的影响越来越

9、大。因此为保证决策的有效性，必须按照不同时期企业发展的需要，对决策活动加以规范，形成制度，建立相应的决策体制，以便从组织上保证决策活动的顺利发展。 二是为了保证组织决策顺利进行，就必须认识决策工作的 规律性，健全决策的科学的工作程序。三是要采用科学的 决策方法。任务分析：任务二 优化企业投资一、 企业投资的概念 企业投资是指企业为了在未来可预见的时期内获得收益或使资金增值，而在一定时期内向一定领域投放足够数额的资金或货币等价物的经济行为。 按照投资方向的不同，企业投资可分为内部投资和外部投资。任务二 优化企业投资二、 内部长期投资（一） 固定资产投资管理静态投资回收期 投资收益率净现值和净现值

10、率内部收益率固定资产投资决策评价指标固定资产投资决策的影响因素现金流量企业的筹资能力固定资产的技术水平风险因素资金成本率预期报酬率任务二 优化企业投资二、 内部长期投资（二） 无形资产投资管理固定资产投资决策的影响因素著作权土地使用权专利权商标权非专利技术商业信誉无形资产任务二 优化企业投资三、 外部长期投资 企业对外直接长期投资是指企业直接以货币资金、其他非货币资产（包括有形资产和无形资产）对其他企业所进行的长期投资行为，主要有联营、并购、境外投资三种投资方式。 对于一些拥有比较充裕的现金，在行业内规模较大，较为成熟、稳定的企业 1、长期债券投资 2、长期股票投资任务三 进行成本和利润管理

11、由于资本的流动和部门之间的竞争形成了成本价格，对于企业而言，为了获得更多的利润，必须降低成本。在市场经济条件下，成本的节约是企业生存的关键，这一点适用于所有性质的企业，当然，国有企业也不例外。邯郸钢铁“细”处多努力，做成“大文章”，就是一个例子。有人说，靠着“节约”，邯郸钢铁(以下简称邯钢)成功地进入了上市公司50强。邯钢的“节约”就是国有企业向管理要效益的典范。邯钢的“节约”首先是一种思想、一种认识，是从企业领导到企业员工的自觉行为。有一次，邯钢三轧钢厂的职工发现，为了使产品的包装质量符合公司要求，修卷减去的线材头尾一个月达上百吨，由此造成的损失超过了6万元。为了降低成本，职工自发对卷线机进

12、行了技 术改造，在充分保证包装质量的前提下，轧用量降低了40。像 这样的例子， 任务情境：任务三 进行成本和利润管理在邯钢数不胜数。而正是从这些小处着手，邯钢“节约”下来的一笔笔巨款，最终构筑起一个上市公司50强公司。邯钢的“节约”靠的是制度和机制，是优秀的企业管理水平。“节约”二字，说时容易做时难。近8年来，邯钢坚持不懈地深化、完善“模拟市场核算，实行成本否决”的管理机制，生产成本不断下降，企业效益逐年上升，其成功的成本控制背后，实质上是企业优秀的管理水平。几年来，在邯钢实现的利润中，靠消化减利因素、挖潜增效的约占总额的1/3。邯钢的“节约”不是被动的，更不是收缩性的，相反，它已经成为企业不

13、断健康发展的动力源泉。邯钢将成本控制应用于技术改造和项目建设，使得“节约”又成为企业发展的动力。邯钢曾想引进一台高 速线材轧机，但后来经过测算，只引进了其关键的精轧部分和控冷 部分，其余由国内配套制造， 任务情境：任务三 进行成本和利润管理 这样，仅花了6000万元，节约了几亿元资金。8年间，邯钢技改投资44亿元，先后进行了20多项大、中型技改，新增钢的综合生产能力190万吨，吨钢投资2 400多元，仅为新建钢厂吨钢投资的40%左右。统计显示，邯钢的技改一般比别的同型设备改造少投入3050的资金，而效益却多出50。目前，邯钢在冶金行业的44项主要指标中，75进入全国前三名，其中十余项列第一位，

14、实现净利润已居全国第二位。 靠着“节约”，靠着从细微之处加强管理，靠着练就的一身基本功，邯郸钢铁把握了市场经济中企业的生存法则，从而能够在近几年不甚景气的钢铁行业中立于不败之地，成为国有企业改革的一面旗 帜。邯钢的成功向我们述说了这样的道理：一个企业，惟有重其 “细”、重其“微”，才能真正得其“强”、得其“大”。任务情境：任务三 进行成本和利润管理 在充分的市场竞争中，非垄断厂商很难通过调整价格来提高利润，增加利润的根本办法是成本的节约。在市场经济条件下，所有的企业都要根据市场的供求情况进行生产经营决策，不论何种性质的企业，都不拥有任何形式的特权。如何才能在市场竞争中获得良好的经济效益，邯郸钢

15、铁的做法值得推广。事实上，邯郸钢铁并没有什么起死回生的灵丹妙药，也并未开发利润率较高的新产品，只是通过节约生产中各个环节的成本，从而实现了扭亏为盈。邯郸钢铁扭亏为盈的案例证明，只要管理科学、经营得当，国有企业完全能够在激烈的市场竞争中立于不败之地。任务分析：任务三 进行成本和利润管理一、 成本管理 成本管理是企业正确反映生产经营过程中的一切资金消耗并运用科学的管理方法进行有效的成本控制，努力降低成本费用的一种企业财务管理活动。企业成本管理最直接的目的就是降低费用、提高经济效益。另外，成本管理还有利于改善企业的经营管理，提高企业的综合管理水平，进而提高企业的竞争力（一） 成本管理的含义任务三 进

16、行成本和利润管理一、 成本管理（二） 成本的分类产品成本期间费用固定成本变动成本半变动成本成本分类按经济用途按成本与收入依存变动关系分类任务三 进行成本和利润管理一、 成本管理（三） 成本预测 含义方法成本预测是编制成本计划和进行成本控制的前提条件，是企业成本管理的首要环节，是企业经营决策的依据1、成本水平预测：量本 利预测法、目标成本 倒挤法、成本比例降 低法2、成本变化趋势预测任务三 进行成本和利润管理一、 成本管理（四） 成本计划 （一）产品成本计划（二）费用预算任务三 进行成本和利润管理二、 利润管理（一） 利润的构成净利润利润总额 营业利润利润构成每股利润任务三 进行成本和利润管理（

17、二） 利润管理的内容1234 利润预测与规划 利润控制利润分配制定合理的股利分配政策任务四 企业经济效益分析与评价 三个和尚的故事大家都很熟悉，是说“一个和尚挑水吃，两个和尚抬水吃，三个和尚没水吃”，说明人多反而不如人少。老方丈为此十分懊恼，三个和尚意见也很大。一天，老方丈把一个徒弟叫来说：“我们立下了新庙规，你们三个都去挑水，谁水挑得多，晚上吃饭加一道菜；谁水挑得少，吃白饭，没菜。”三个和尚便拼命挑水，一会儿缸就满了。过了一段时间，三个和尚凑在一起开始嘀咕：庙离河这么远，一天下来不停地挑太累，咱们得想个办法。哎！咱们搞接力赛，每人挑一段，第一个从河边挑到半路，停下来休息，第 任务情境：任务四

18、 企业经济效益分析与评价 二个继续挑，传给第三个，挑到缸边灌上去，空桶回来再接着挑。这样一搞接力赛，尽管从早到晚不停地挑，但大家都不算太累，水很快就挑满了。这种协作的办法真不错。 又过了一段时间，三个和尚凑在一起商量：天天挑水还是很累，咱们还得想个办法。对，山上有竹子，竹子中心是空的，把竹子砍下来连在一起，然后买一个辘轳，第一个和尚摇辘轳，水从竹管中流过来，第二个和尚专管倒水，第三个和尚在地 上休息。三个人轮流换班，一会儿水就灌满了。这个办法，又快又省力，更好。任务情境：任务四 企业经济效益分析与评价 三个和尚要喝水，由过去的没水喝到现在的喝不完，靠的是什么？靠的是创新。引进竞争机制、协作机制是管理的创新，由挑水改为输水是技术创新。办法在变