第27讲_银行借款、发行公司债券融资租赁

1、【例题判断题】长期借款的例行性保护条款，一般性保护条款，特殊性保护条款可结合使用，有利于全面保护债权人的权益。（）（2017 年）【】正确【】长期借款的保护性条款包括例行性保护条款、一般性保护条款和特殊性保护条款。上述各项条款结合使用，将有利于全面保护等债权人的权益。本题说法正确。（三）借款的筹资特点【例题单选题】企业可以将某些资产作为质押品向商业申请质押。下列各项中，不能作为质押品的是（）。A.厂房 B.C.汇票 D.专利权【】A【】不动产不能作为质押品。（二）长期借款的保护性条款第二节筹资【考点一】借款（一）借款的种类（二）长期借款的保护性条款（三）借款的筹资特点（一）借款的种类优点1.筹

2、资速度快例行性保护条款这类条款作为例行常规，在大多数合同中都会出现。如定期向机构提交财务报表等。一般性保护条款是对企业资产的性及偿债能力等方面的要求条款，这类条款应用于大多数借款合同。如要求企业必须保持最低营运数额和最低比率数值、限制非经营性支出等。特殊性保护条款这类条款是针对某些特殊情况而出现在部分借款合同中的条款，只有在特殊情况下才能生效。如借款用途不得改变等。分类标准分类内容按提供的机构政策性、商业和其他金融机构。按机构对有无担保要求信用和担保。按的用途基本建设、专项和。（二）债券的偿还（三）公司债券的筹资特点【例题单选题】与公司债券相比，借款筹资的优点是（）。（2017 年）资本成本较

3、低使用的限制条件少 C.能提高公司的社会声誉 D.单次筹资数额较大【】A【】借款的筹资特点有：（1）筹资速度快；（2）资本成本较低；（3）筹资弹性较大；（4）限制条款多；（5）筹资数额有限。选项 A 正确。【例题判断题】根据风险与收益均衡的原则，信用利率通常比抵押利率低。（）【】错误【】根据风险与收益均衡的原则，信用的风险大，所以信用利率通常比抵押利率高。【考点二】公司债券（一）公司债券的种类（二）债券的偿还（三）公司债券的筹资特点（一）公司债券的种类优点1.一次筹资数额大2.筹金的使用限制条件少3.提高公司的社会声誉缺点资本成本负担较高分类标志类型含义是否记名记名债券在公司债券存根簿上载明债

4、券持有人的等信息无记名债券在公司债券存根簿上不记载持有人的能否转换成公司股权可转换债券债券持有者可以在规定的时间内按照规定的价格转换为发债公司的不可转换债券不能转换为发债公司的债券有无特定财产担保担保债券以抵押方式担保人按期还本付息的债券，主要是抵押债券。抵押债券按其抵押品不同，分为不动产抵押债券、动产抵押债券和抵押债券。信用债券仅凭公司自身的信用的、没有抵押品作抵押担保的债券2.资本成本较低3.筹资弹性较大缺点1.限制条款多2.筹资数额有限（二）融资租赁的基本形式直接租赁直接租赁是融资租赁的主要形式，承租方提出租赁申请时，出租方按照承租方的要求选购设备，然后再出租给承租方。售后租回售后回租是

5、指承租方由于急需等，将自己的资产售给出租方，然后以租赁的形式从出租方原封不动地租回资产的使用权。【例题多选题】与借款相比，下列各项中，属于债券筹资特点的有（）。资本成本较高一次筹资数额较大 C.扩大公司的社会影响D.募金使用限制较多【】ABC【】公司债券的筹资特点有：1.一次筹资数额大；2.募金的使用限制条件少；3.资本成本负担较高；4.提高公司的社会声誉。选项 ABC 正确。【考点三】 融资租赁（一）租赁的分类（二）融资租赁的形式（三）融资租赁的计算（四）融资租赁的筹资特点（一）租赁的分类经营租赁是由租赁公司向承租在短期内提供设备，并提供维修、保养、培训等的一种服务性业务，又称服务性租赁。融

6、资租赁是由租赁公司按承租要求出资设备，在较长的合同期内提供给承租使用的融资信用业务，它是以融通为主要目的的租赁。表 4-1融资租赁与经营租赁的区别对比项目融资租赁经营租赁业务原理融资融物于一体无融资特征，只是一种融物方式租赁目的融通，添置设备暂时性使用，预防无形损耗风险租期较长，相当于设备经济的大部分较短包括设备价款只是设备使用费契约法律效力不可撤销合同可撤销合同租赁标的一般为设备，也可为通用设备通用设备居多维修与保养设备多为承租人负责，通用设备多为出租人负责全部为出租人负责承租人一般为一个设备经济期内轮流租给多个承租人灵活方便不明显明显3.杠杆租赁杠杆租赁是指涉及到承租人、出租人和出借人的融资租赁业务。【例题多选题】下列关于杠杆租赁的表述中，正确的有（）。（2017 年）出租人既是债权人又是涉及出租人、承租人和人出借人当事人C.租赁的设备通常是出租方已有的设备D.出租人只投入设备款的部分【】ABD】租赁的设备通常是出租人根据设备需要者的要求重新的，选项 C 不正确。【例题单选题】公司以自有向乙公司支付总价款的 30%，同时甲公司以该厂房作为抵押向丁借入余下的 70%价款。这种租赁方式是( A.经营租赁B.售后回租租赁 C.杠杆租赁D.直接租赁)。【】C】杠杆租赁是指涉及到承租人、出租人和出借人的融资租赁业务。本题中的租