第一季度中企IPO数量同比上升80%25主板中小板合并注册制改革进一步推进

1、2021 年第一季度中企 IPO 数量同比上升80，主板中小板合并注册制改革进一步推进 根据清科旗下私募通数据统计，2021 年第一季度，中国企业 HYPERLINK l _bookmark0 1境内外上市总数量有 145家，环比下降 3.3%，同比上升 79.0%。总融资额为 2045.66 亿元人民币，环比下降24.6%，同比上升 124.6%。一季度境内上市中企共 100 家，其中 69 家企业于科创板及创业板成功注册上市。浙江省上市数量领先全国，总计 26 家企业上市，紧随其后的是江苏省、北京市和广东省，分别有 24 家、23 家和 23 家企业上市；北京市企业快手、百度集团和昭衍新药

2、于本季在港交所主板上市，北京市首发总融资额高达 914.75 亿元人民币。行业分布方面，生物技术/医疗健康和机械制造行业分别有 23 家企业上市，融资额分别为 296.09 亿元人民币和 114.60 亿元人民币。 图 1 2018Q1-2021Q1 中企上市数量和融资额 来源：私募通 2021.04.12 HYPERLINK / 中企境内新股发行数量同比增长近 1 倍，境外市场融资额同1 本文”中国企业”指为总部在中国大陆的企业，以下简称：”中企”比增长约 8.8 倍图 2 2018Q1-2021Q1 中国企业境内外上市数量来源：私募通 2021.04.12 HYPERLINK / 来源：私

3、募通 2021.04.12 HYPERLINK / 图 3 2018Q1-2021Q1 中企境内外上市融资额 一季度注册制上市企业共 69 家，新股发行驶入快车道图 4 2021 年第一季度中国企业境内外上市交易所分布（按数量） 来源：私募通 2021.04.12 HYPERLINK / 图 5 2021 年第一季度中国企业境内外上市交易所分布 （按融资额，亿元人民币） 来源：私募通 2021.04.12 HYPERLINK / 浙江、江苏、北京、广东 IPO 数量位列前三表 1 2021 年第一季度 IPO 中企地区分布 来源：私募通 2021.04.12 HYPERLINK / 表 2 2

4、021 年第一季度部分 IPO 中企城市分布 来源：私募通 2021.04.12 HYPERLINK / 生物技术/医疗健康和机械制造行业 IPO 数量领先图 6 2021 年第一季度上市中企行业分布（按上市数量） 来源：私募通 2021.04.12 HYPERLINK / 互联网行业 IPO 融资额跃居首位图 7 2021 年第一季度上市中企行业分布（按融资额，亿元人民币）来源：私募通 2021.04.12 HYPERLINK / 2021 年第一季度重点案例分析：天能股份、快手、百度集团天能动力完成分拆上市，天能股份登陆科创板 1 月 18 日，天能股份（股票代码为”688819.SH”）

5、 登陆科创板。天能股份发行价格为 41.79 元/股，发行数量为 1.17 亿股，实际募集资金总额 48.73 亿元。18 日开盘大涨，一度冲高至 80.6 元/股，涨幅达到 91.82%，发行市盈率 30.98 倍。收盘价为 61.48 元/股，涨幅为 47.12%，总市值为 597.65 亿元。本次天能股份募集资金将主要用于绿色智能制造技改项目、高能动力锂电池电芯及 PACK 项目、大容量高可靠性起动启停电池建设项目、全面数字化支撑平台建设项目、国家级技术中心创新能力提升项目等。在于科创板发行完成后，公司于分拆公司的控股权益已由约 98.33%减至约 86.53%。 天能股份是一家以电动轻

6、型车动力电池业务为主，集电动特种车动力电池、新能源汽车动力电池、汽车起动启停电池、储能电池、3C 电池、备用电池等多品类电池的研发、生产、销售为一体的国内电池行业企业。天能股份现已形成“铅蓄电池+锂电池”为主的绿色电池双产品体系，应用领域涵盖动力、起动启停、储能、3C 及备用。招股说明书显示，天能股份报告期内保持着十分稳健的经营财务指标。2017 年、2018 年、2019 年和 2020 年 1-6 月，天能股份分别实现营业收入 280.52 亿元、358.63 亿元、427.44 亿元和 148.66 亿元，实现净利润 11.56 亿元、12.65 亿元、15.49 亿元和 8.10 亿元

7、。公司将以多年在电池行业积累的技术优势、制造体系优势、市场渠道优势、品牌建设优势及信息技术体系优势，打造铅蓄动力电池的国际龙头地位，进一步扩大锂离子电池的产品竞争力及市场布局，发展成为全球领先的绿色能源解决方案商。 快手登陆港交所，上市首日市值达 1.23 万亿港元 2021 年 2 月 5 日，快手（股票代码为”1024.HK”）正式登陆港交所。发行价 115 港元，市值超过 1.23 万亿港元。快手市值排在腾讯、阿里、美团、拼多多之后，位列已上市中国互联网企业第五位。快手上市后或加快商业变现及短剧内容生态建设，或对广告、电商、短剧业务合作伙伴业绩带来拉动，并推升产业链整体估值。所融资金将用

8、于研发及技术、选择性收购或投资与快手业务互补及符合理念与增长策略的产品、服务及业务等。 招股书显示，快手的收入主要由直播、线上营销服务与其他业务(含电商、游戏等)三部分构成。2017 年至 2019 年，快手直播业务的收入分别为 79 亿元、186 亿元以及 314 亿元；开盘价 338 港元，较发行价上涨 193.91%，市值达 1.38 万亿港元。首日收盘价为 300 港元，2 2019 年归属百度集团股份有限公司的净利润包括对携程投资的非现金减值损失 89 亿元人民币2020 年前 6 个月，快手直播业务收入达 173 亿元。2017 年至 2019 年以及 2020 年前 6 个月，快

9、手直播月度平均付费用户分别为 1260 万人、2830 万人、4890 万人、6400 万人。同时，快手在线营销业务在过去两年也有大幅提高。公司 2020 年三季度线上营销收入累计实现133.43 亿元，同比增长 212.7%。 百度赴港二次上市，总市值超 7000 亿港元2021 年 3 月 23 日，百度集团（股票代码为”9888.HK”）在港交所主板完成第二上市。开盘价为每股 254 港元，总市值超 7000 亿港元。2005 年 8 月 5 日，百度在美国纳斯达克证券交易所上市，开盘价每股 66 美元。此后几年，股价几经起伏，2020 年 11 月 27 日至 2021年 2 月 19 日，股价大涨 150%至 339 美元，市值一度突破 1000 亿美元。本次所融资金将用于吸引及留用人才、加强智能云解决方案的商业化、提升智能驾驶及其他增长计划的商业化、投资 AI 芯片以及有协同效应的投资、进一步发展移动生态等。 招股书显示，2018 年、2019 年及 2020 年，百度的总收入分别为 1023 亿元人民币、1074亿元人民币及 1071 亿元人民币；