一季度150家中企实现IPO 红杉中国战绩夺魁

1、机构IPO数量参投项目2021年Q1 VC/PE机构中企IPO战绩一览红杉中国8易瑞生物雾芯科技天演药业建工修复百融云容联云通讯快手贝泰妮腾讯投资6哔哩哔哩医渡科技涂鸦智能知乎快手容联云通讯毅达资本6恒辉安防华骐环保鑫铂股份英力股份优利德中望软件启明创投5惠泰医疗诺辉健康哔哩哔哩康乃德生物医药知乎高瓴4贝康医疗涂鸦智能心通医疗百融云礼来亚洲基金4亘喜生物凯因科技诺辉健康康乃德生物医药尚融资本4凯因科技王力安防震裕科技太和水十月资产4四方新材英力股份罗普特太和水奥博资本3贝康医疗亘喜生物诺辉健康达晨3德必集团征和工业中望软件经纬中国3传智教育极米科技青云科技君联资本3凯因科技康众医疗诺辉健康明道

2、投资3海优新材极米科技药易购深创投3冠中生态九联科技易瑞生物同创伟业3海优新材元琛科技园林股份中国风险投资3德固特深科达优利德注：图中仅展现VC/PE阶段投资的中企IPO数量超过(含)3家的机构，相同战绩机构排名不分先后来源：CVSource投中数据根据公开信息整理2Copyright 投中信息 HYPERLINK / 核心发现2021年Q1，共计150家中国企业在A股、港股以及美股成功IPO，全球市场IPO数量规模同比上升。VC/PE机构IPO渗透率达70，IPO账面退出回报规模高达3,981亿元，VC/PE机构IPO账面退出回报规模、平均账面回报率大幅上涨。募资规模前十大IPO项目均在30

3、亿元以上，港股市场占据前三席；当日市值前十大IPO项目均在490亿元以上。3Copyright 投中信息 HYPERLINK / 中国企业IPO市场全景树图上海广东浙江江苏150家募资总规模2066亿元北京美股公用事业19家278亿元港股31家1026亿元百度集团雾芯科技哔哩哔哩快手制造业医疗汽车健康行业IT及信息化A股100家761亿元涂鸦智能2021Q1IPO树图2021年Q1，共计有150家中国企业在A股、港股以及美股成功IPO，募资总额2066亿元；本月IPO募资规模TOP5企业依次为快手、百度集团、哔哩哔哩、雾芯科技、涂鸦智能；IPO集中行业为制造业、医疗健康、IT及信息化、汽车行业

4、、公用事业；IPO集中地域为北京、上海、浙江、广东、江苏。4Copyright 投中信息 HYPERLINK / CONTENTS01/02/03/04/05/中国企业IPO分市场分析中国企业IPO退出分析中国企业IPO行业及地域分析中国企业IPO重点案例分析 政策热点回顾5Copyright 投中信息 HYPERLINK / 01/中国企业IPO分市场分析2021年Q1，全球市场中企IPO数量规模同比大幅上升，A股市场IPO数量同比翻番，港股市场 IPO众星齐聚，美股市场中企IPO热情高涨。Copyright 投中信息6 HYPERLINK / 35202733全球市场中企IPO数量规模同比

5、大幅上升2021年Q1，共计150家中国企业在A股、港股以及美股成功IPO， IPO数量同比上升61.29，环比下降1.96；募资总额2066亿元，IPO规模同比上升1.16倍，环比下降24.41。A股市场本季度内地成为全球资本市场中 IPO数量最多市场，占本季度全球IPO数量的66.67；港股市场本季度香港成为全球资本市场中IPO募资规模最高的市场，占本季度全球IPO规模的50；美股市场本季度共有19家中国企业赴美挂牌上市。2019年Q1-2021年Q1全球市场中企IPO规模及数量1531431508793956875224438837135325199541401206619Q119Q21

6、9Q319Q420Q120Q220Q320Q421Q1IPO募资规模（亿元）IPO中企数量（家）数据来源：CVSource投中数据投中研究院，2021.042021年Q1各交易板块IPO数量及规模统计股票市场交易板块IPO数量IPO规模(亿元)A股上交所-科创板36334.17上交所-主板21189.58深交所-中小板1047.07深交所-创业板33190.48港交所-主板301025.65港股港交所-创业板1 0.46纳斯达克1349.26美股纽交所6 228.97数据来源：CVSource投中数据投中研究院，2021.047Copyright 投中信息 HYPERLINK / 2095A股

7、市场IPO数量同比翻番2021年Q1，共计100家中国企业在沪深两市IPO， IPO数量同比上升96.08，且与上一季度持平；募资金额共计761亿元，IPO规模同比下降2.56，环比下降33.36。 总体来看，随着科创板和创业板注册制的推行，虽审核趋紧，多家企业主动申请终止IPO，一季度IPO数量依旧较去年同期翻番，A股市场IPO节奏稳步加快。3月中国证券监督管理委员会审核通过科创板IPO注册23家，中止及财报更新58家，终止审核12家，截至3月，科创板上市企业数量累计达到251家。2019年Q1-2021年Q1 A股市场中企IPO规模及数量10010074635167313317625534

8、97971089781607114276119Q119Q219Q319Q420Q120Q220Q320Q421Q1IPO募资金额（亿元）IPO中企数量（家）数据来源：CVSource投中数据投中研究院，2021.04企业名称股票代码行业地区上市日期募资总额(亿元)2021年Q1中企A股市场募资TOP5天能股份688819能源及矿业浙江2021-01-1848.73重庆银行601963金融重庆2021-02-0537.63贝泰妮300957消费升级云南2021-03-2530.10中望软件688083IT及信息化广东2021-03-1123.31之江生物688317医疗健康上海2021-01-1

9、821.04数据来源：CVSource投中数据投中研究院，2021.048Copyright 投中信息 HYPERLINK / 98413201026港股市场IPO众星齐聚2021年Q1，有31家中国企业在香港IPO，其中，仅1家于港交所创业板IPO，IPO数量较去年同期减少1家，环比下降29.55；募资金额共计1026亿元，IPO规模同比上升7.92倍，环比下降22.27。其中，不仅有备受关注的大额募资项目快手，3月更是迎来了百度集团、哔哩哔哩、汽车之家三大中概股回归，医疗健康类股亦表现亮眼，整体来看，第一季度港股IPO市场众星齐聚。2019年Q1-2021年Q1港股市场中企IPO规模及数量

10、383130333217181362584415939948911562219Q119Q219Q319Q420Q120Q220Q320Q421Q1IPO募资规模（亿元）IPO中企数量（家）数据来源：CVSource投中数据投中研究院，2021.04企业名称股票代码行业地区上市日期募资总额(亿元)2021年Q1中企港股市场募资TOP5快手01024文化传媒北京2021-02-05350.56百度集团09888互联网北京2021-03-23200.49哔哩哔哩09626文化传媒上海2021-03-29170.08昭衍新药06127医疗健康北京2021-02-2654.59医渡科技02158医疗健康

11、北京2021-01-1534.30数据来源：CVSource投中数据投中研究院，2021.049Copyright 投中信息 HYPERLINK / 美股市场中企IPO热情高涨2021年Q1，共19家中企在美国资本市场IPO，IPO数量同比增加90，环比增加1.11倍；募资金额共计278亿元，IPO规模同比上升3.79倍，环比上升2.58。整体看来，IPO数量现近两年来季度新高，中企赴美IPO热情高涨，途虎养车、叮咚买菜和水滴筹、哈啰出行等互联网科技企业亦均有赴美上市 IPO消息传出。191011119910762019年Q1-2021年Q1美股市场中企IPO规模及数量258966675817

12、244027127819Q119Q219Q319Q420Q120Q220Q320Q421Q1IPO募资规模（亿元）IPO中企数量（家）数据来源：CVSource投中数据投中研究院，2021.04企业名称股票代码行业地区上市日期募资总额(亿元)2021年Q1中企美股市场募资TOP5雾芯科技RLX制造业北京2021-01-2290.33涂鸦智能TUYAIT及信息化浙江2021-03-1859.37知乎ZH互联网北京2021-03-2650.50容联云通讯RAASIT及信息化北京2021-02-0920.65亘喜生物GRCL医疗健康江苏2021-01-0813.52数据来源：CVSource投中数据

13、投中研究院，2021.0410Copyright 投中信息 HYPERLINK / 02/中国企业IPO退出分析2021年Q1，共105家具有VC/PE背景的中企实现上市，VC/PE机构IPO渗透率为70，VC/PE机构IPO账面退出回报规模、平均账面回报率大幅上涨。Copyright 投中信息11 HYPERLINK / VC/PE机构IPO渗透率高达70%2021年Q1，共105家具有VC/PE背景的中企实现上市，VC/PE机构IPO渗透率为70，其中，上交所科创板VC/PE机构IPO渗透率高达94，深交所创业板VC/PE机构IPO渗透率为76。第一季度整体账面退出回报规模为3981亿元，

14、同比上升2.20倍，环比上升70.42；平均账面回报率为5.60倍，同比上升65.19，环比上升1.11倍，其中，2月份在快手（01024.HK）推动下，高达9.61倍。2019年Q1-2021年Q1 VC/PE机构IPO退出账面回报 103456.505.695.602.623.863.393.273.271058116212441056 39712.6621027217601102883100923871237304 2336398119Q119Q219Q319Q420Q120Q220Q320Q421Q1IPO账面退出回报（亿元）平均账面回报率(倍数)数据来源：CVSource投中数据投中

15、研究院，2021.042020年3月-2021年3月VC/PE机构IPO退出账面回报3.553.922.723.623.543.602.713.231.612.511.852.139.6173 575 1109 443 357账面退出回报（亿元）平均账面回报率(倍数)数据来源：CVSource投中数据投中研究院，2021.0412Copyright 投中信息 HYPERLINK / 03/中国企业IPO行业及地域分析2021年Q1，文化传媒股IPO规模位居榜首，浙江地区IPO数量拔得头筹。Copyright 投中信息13 HYPERLINK / 文化传媒股IPO规模位居榜首2021年Q1，文化

16、传媒、 制造业、医疗健康类公司IPO募资位居前三，占据各行业募资总额的56，其中，文化传媒类公司由于快手、哔哩哔哩的突出表现，成为本季度IPO规模最大行业；本季度制造业类公司共有44家企业IPO，是本季度IPO数量最多的行业，医疗健康类公司IPO数量位居第二。2021年Q1中企IPO规模行业分布（）IT及信息化互联网9汽车行业金融43 公用事业3能源及矿业房地产131其他医疗健康2消费升级3142其他10制造业建筑建材化学工业16文化传媒2226数据来源：CVSource投中数据投中研究院，2021.042021年Q1中企IPO数量行业分布（家）25161010955444437制造业 44医

17、疗健康 IT及信息化汽车行业公用事业建筑建材文化传媒化学工业消费升级企业服务金融互联网房地产其他数据来源：CVSource投中数据投中研究院，2021.0414Copyright 投中信息 HYPERLINK / 浙江地区IPO数量拔得头筹2021年Q1，浙江地区共计26家中企实现IPO，IPO数量位于首位，江苏地区位居第二，北京、广东并列第三；北京地区中企IPO规模达929.40亿元，占本季度IPO募资总额的45，位居首位，上海、浙江分别排名第二和第三。2021年Q1中企IPO数量(左)及募资规模(右)地区分布()1333351717815162222579451214浙江江苏北京广东上海北

18、京上海浙江广东江苏福建香港四川山东其他重庆云南福建四川其他数据来源：CVSource投中数据投中研究院，2021.04地区数量(家)浙江26江苏25北京23广东23上海12福建8香港5四川4山东4其他20地区募资(亿元)北京929.40上海279.29浙江256.24广东192.09江苏153.40重庆50.88云南34.97福建34.44四川33.46其他101.45注：IPO数量分布比例（左）以及规模比例（右）相加总和均不为“1”系四舍五入所致。数据来源：CVSource投中数据投中研究院，2021.0415Copyright 投中信息 HYPERLINK / 04/中国企业 IPO重点案

19、例2021年Q1，募资规模前十大IPO项目均在30亿元以上，占第一季度整体募资53，其中，港股市场占据前三席。IPO当日市值前十大 IPO项目均在490亿元以上，快手以10,286.84亿元当日市值位居榜首。Copyright 投中信息16 HYPERLINK / 中企IPO规模及当日市值TOP10企业名称股票代码行业地区募资总额(亿元)2021年Q1中企IPO规模TOP10快手01024文化传媒北京350.56百度集团09888互联网北京200.49哔哩哔哩09626文化传媒上海170.08雾芯科技RLX制造业北京90.33涂鸦智能TUYAIT及信息化浙江59.37昭衍新药06127医疗健康

20、北京54.59知乎ZH互联网北京50.50天能股份688819能源及矿业浙江48.73重庆银行601963金融重庆37.63医渡科技02158医疗健康北京34.30数据来源：CVSource投中数据投中研究院，2021.04企业名称上市日期行业地区当日市值(亿元)2021年Q1中企IPO当日市值TOP10快手2021-02-05文化传媒北京10286.84百度集团2021-03-23互联网北京5867.03雾芯科技2021-01-22制造业北京2961.94哔哩哔哩2021-03-29文化传媒上海2373.10涂鸦智能2021-03-18IT及信息化浙江907.64汽车之家2021-03-15

21、汽车行业北京760.93贝泰妮2021-03-25消费升级云南689.71天能股份2021-01-18能源及矿业浙江597.65重庆银行2021-02-05金融重庆542.02医渡科技2021-01-15医疗健康北京490.13数据来源：CVSource投中数据投中研究院，2021.0417Copyright 投中信息 HYPERLINK / 全球前十大IPO概览快手科技旗下产品快手是一个短视频内容分享平台。2021年2月5日，快手在港交所主板上市，成为一年多来全球募资规模最大的IPO，同时也成为国内“短视频第一股”。百度公司是一家综合性的科技公司，主要业务为互联网领取的高新技术开发和运用。2

22、021年3月 23日，百度集团在港交所主板二次上市，是继阿里巴巴、网易、京东之后，又一家重量级中概股回港上市。哔哩哔哩有限公司是一家综合性的视频社区平台，提供大量丰富的内容以满足年轻人多元的兴趣。 2021年3月29日，哔哩哔哩在港交所主板二次上 市，成为2021年第三家在香港二次上市的中概股。悦刻科技公司是一家消费级电子雾化器品牌公司，主营业务是RELX悦刻品牌电子雾化器的研发、设计和销售。2021年1月22日，雾芯科技在纽交所上市，意味着“中国电子烟品牌第一股”诞生。涂鸦智能公司是一家全球化AI+IoT云平台服务的提供商，提供一站式人工智能物联网的PaaS级解决方案。2021年3月18日，

23、涂鸦智能在纽交所上市，标志着“全球IoT云平台第一股”诞生。18Copyright 投中信息 HYPERLINK / 全球前十大IPO概览北京昭衍新药研究中心股份有限公司是一家药物检测及评价服务提供商，2021年2月26日，昭衍新药在港交所主板上市，港股迎来第四家A+H股上市的CRO企业。知乎公司是我国首个知识类社区、中国最大在线问答社区，是一家中文互联网的问答社区和创作者聚集的原创内容平台，2021年3月26日，知乎在纽交所上市，成为我国“知识社区第一股”。天能电池集团股份有限公司是一家新能源电池制造商，2021年1月18日，天能股份在上交所科创板上市，标志着国内电动轻型车动力电池行业的龙头

24、企业正式登陆科创板。重庆银行股份有限公司是一家地方性股份制商业 银行，业务主要包括公司银行业务、零售银行业 务、资金业务等。2021年2月5日，重庆银行在上交所主板上市，成为西部首家“A+H”股城商行。医渡科技有限公司是医疗人工智能技术公司，提供以数据智能驱动的医疗创新解决方案。2021年1月15日，医渡科技港交所主板上市，成为港股市场“医疗+AI”第一股。19Copyright 投中信息 HYPERLINK / 05/政策热点回顾1月29日，证监会正式发布了首发企业现场检查规定，检查内容为首发企业信息披露质量及中介机构执业质量；2月5日，证监会发布监管规则适用指引关于申请首发上市企业股东信息披露；3月 31日，深交所发布公告，经中国证监会批准，合并主板与中小板将于4月6日正式实施。Copyright 投中信息20 HYPERLINK / 2021年Q1 IPO政策盘点政策与热点1月29日， 首发企业现场检查规定规范了首发企业现场检查的基本要求、标准、流程以及后续处理工作，明确了检查涉及单位和人员的权利义务，压实了发