纸业市场趋势、产业发展趋势课件

1、*集团股份有限公司管理咨询项目造纸行业分析报告*管理咨询有限公司二零一一年十月此报告仅供客户内部使用。未经*的书面许可，其它任何机构不得擅自传阅、引用或复制。目录造纸行业分析国内宏观政策调控国内外经济环境环境保护促进造纸行业升级国内纸业主要经济数据*集团产品细分市场分析07年以来，“节能环保”政策、造纸产业政策、以及新制浆造纸工业水污染物排放标准三大政策的明确，促使大批落后产能的小企业关停，加快了造纸业的结构调整。政策引导造纸业围绕“资源、环境、结构”这一主线，向资源节约型、环境友好型、科技创新型可持续发展的绿色造纸业方向发展。大量关停落后产能(5万吨以下小企业)严格限定造纸业未来新上产能总和

2、以及单机规模(5-10万吨中型企业被政策的准入条件限制发展空间)实行新的水污染物排放限值提高纸企环保投资，从而使大量中小企业退出市场。得益于政府及时的经济刺激政策和产业振兴规划而逐步复苏，在09年四季度盈利达到阶段性高点。大型优质纸企具有产能扩张的资本优势和政策倾斜，将充分受益于落后产能关停产生的需求转移。2008年8月1日正式执行的新制浆造纸工业水污染物排放标准2007年6月份 “节能减排综合性工作方案”2007年10月发改委颁布造纸产业政策2011年国家进一步加大淘汰落后产能的力度国内铜版纸、白卡纸以及新闻纸基本已完成整合，这三大行业企业的设备基本都是全球最先进的设备，因此这三大行业基本不

3、受落后产能淘汰的影响。而相对低端的箱板瓦楞纸、生活用纸及文化纸等的部分产能在淘汰之列，以这些产品为主要原材料的印刷企业或将受到影响。2010年工业和信息化部要求造纸行业淘汰落后产能432万吨、涉及279家造纸企业。2011年公布的淘汰造纸819.6万吨、涉及599家企业。今年造纸行业淘汰产能的指标再次升级，几乎是去年的两倍。关于下达2011年工业行业淘汰落后产能目标任务的通知(工信部产业2011161号)国务院关于进一步加强淘汰落后产能工作的通知(国发20107号)涉及造纸淘汰落后产能企业较多的省份有：湖南92家，河南73家，河北72家，广东61家，福建41家，江西39家近820万吨约占造纸业

4、总产能的8%被淘汰公告称，按照和要求，各省(区、市)已将2011年18个工业行业淘汰落后产能目标任务分解落实到企业，并将淘汰落后产能企业名单在当地政府网站和媒体上进行了公告。公告要求各地采取有效措施，确保列入公告名单的企业落后产能在2011年年底前被彻底淘汰。我国造纸业的现状与趋势随着新闻出版、书刊印刷、文化信息、商品包装等行业的迅速发展，中国市场对纸品的消费需求不断增长，各类纸品发展较快，带动中国造纸工业快速发展。我国已取代美国成为世界造纸量最大的国家我国人均消费量超过世界平均水平，但跟美国相比仍有较大空间生产量超过消费量，出口量超过进口量世界造纸50强榜单中出现中国企业08年金融危机导致市

5、场需求整体下滑，行业由过去的超常发展逐步回归到理性、平稳、较快发展的轨道自三大政策出台并严格执行以来，对我国造纸业的影响已显现，大型企业成为最大受益者当前的发展情况未来的趋势未来中国造纸行业将走上节能减排、林浆纸一体化、淘汰落后产能发展道路。随着高质量纸品及特殊用纸的需求增加，未来将对造纸企业加大研发力度、技术升级提出进一步要求此外，随着经济的发展，造纸行业需求仍将扩大。造纸协会预计未来5年年均复合增长可达8-9%预计从2010年到2015年，我国将成为世界纸消费的第一大国。到2030年前后，纸消费量可达到2亿吨，甚至更多，三十年内我国将成为纸业强国。得益于巨大的人口量，国内造纸市场空间广阔，

6、中国造纸业仍有巨大发展潜力。全球造纸业趋势世界造纸工业技术进步发展迅速供需不均衡：总体供应过剩，技术壁垒较高需求总量小的纸种产能则严重不足产业全球化发展资源节约化、林纸一体化呈现出企业规模化、技术集成化、产品多样化、功能化、生产清洁化正朝着高效率、高质量、高效益、低消耗、低排放的现代化大工业改造正在世界范围内持续推进，不符合趋势的低效率企业被迅速整合由于受到资源、环境、效益等方面的约束，纸板生产企业立足在节能降耗、保护环境、提高产品质量、提高经济效益等方面加大力度环境保护因素对造纸业的影响：造纸业以林业资源为依托，以废纸回收为循环再生的关键链条。造纸是一个高耗能高污染的行业，淘汰落后生产力、发

7、展林浆纸一体化、加大废纸回收成为必然的趋势。近年来通过整治和结构调整，各项环境指标正得到逐步改善。 中国是一个森林资源缺乏的国家，材料进口占总比重最高的达到60%-70%。上游产业原木浆供应产地主要是是加拿大、智利、巴西以及北欧俄罗斯这是森林资源丰富的国家，其中加拿大是中国造纸行业原木浆的主要进口国。我国的原材料进口依赖程度仍然非常大，其中废纸的进口依赖度为52%，木浆进口的依赖度接近60%，对于原材料成本占总成本60%的造纸行业来说。2009 年制浆造纸及纸制品产业用水总量为108.44 亿吨，其中新鲜水量为46.59 亿吨， 占工业总耗新鲜水量529.95亿吨的8.79 。万元工业产值(现

8、价)新鲜水用量为107.8 吨，比上年增加13.8 吨，提高14.7 。造纸工业2009 年废水排放量为39.26 亿吨，占全国工业废水总排放量209.03 亿吨的18.78 ， 比上年增加0.02 个百分点。排放废水中化学需氧量（ COD）为109.7 万吨，占全国工业COD 总排放量379.2 万吨的28.93 。万元工业产值(现价)化学需氧量（ COD） 排放强度为25 千克。造纸工业废水处理设施年运行费用为51.0 亿元，比上年增加4.8亿元， 增长10.39 。随着环保意识的加深，各项指标正在逐渐得到改善：2010年重复用水量为61.85 亿吨，水重复利用率为57.04 ， 比上年提

9、高1.86 个百分点。造纸工业废水排放达标量为36.72 亿吨， 占造纸工业废水排放总量的93.53 ，比上年提高1.53 个百分点。排放废水中化学需氧量（ COD）， 比上年减少2.89 个百分点。原材料供应分析：造纸行业产业链比较长，从植物纤维一直到最终消费品；造纸最大的特点是可循环发展：废纸可以回收、木材可以再生。因此，造纸行业有可循环的产业链，被誉为永不衰竭的行业。世界上废纸回收率最高的国家或地区依次为香港、德国、韩国、日本、中国台湾，其中香港和德国废纸回收率分别高达88.2% 和83%，我国大陆废纸回收率2007年仅为37.9%我国造纸原料来源数据及预测国内仅22%的纸和纸板来源于木

10、浆；而国际上基本在60%以上。使用草浆对环境污染比木浆大数倍以上，整治难度高。我国每年超过60%的木浆和46%的废纸需要进口发展速生林，实行林浆纸一体化是解决原料瓶颈的重大战略绿色造纸业：林浆纸一体化是发达国家造纸工业的经验，它将原来分离的林、浆、纸3个环节整合在一起，形成以纸养林、以林促纸的产业链。而这又不仅仅是种树造纸的简单过程，对林木的综合利用、对生物质能源的开发，是这个绿色产业链中的重要内容今年4月27日，世界自然基金会(WWF)发布了森林生命力报告。报告称，如果不采取行动，到2050年，全球将有2.3亿多公顷森林从地球上消失。有着重要生态价值和战略价值的森林资源，在过去已经经受了毁林

11、和退化的“折磨”。根据联合国粮农组织的最新报告，全球森林每年平均减少1300万公顷，这几乎相当于希腊一个国家的面积。随着气候变化和天然林资源减少，造纸产业发展的主要原料也从过去的依靠天然森林资源加速转向人工速生丰产林资源。造纸原料供应基地化和林纸一体化的模式得到前所未有的重视，热带和亚热带地区的自然条件显示出无可比拟的优势，产业布局也随之由寒带地区加速向热带地区转移。据了解，世界上的主要纸浆出口国如巴西、芬兰、智利、印度尼西亚，都是用种植速生丰产林的办法来解决造纸用木。严峻的生态环境国际林浆纸一体化的实践速丰林基地建设工程也是中国六大林业重点工程之一，自2002年正式启动实施以来，每年造林约1

12、000万亩，工程规划到2015年，建成约2亿亩速丰林基地，全部基地建成后，每年可提供木材1.4亿立方米，可支撑木浆生产能力近1386万吨、人造板生产能力2150万立方米，提供大径材1579万立方米，约占国内生产用材需求量的40%。为了提高森林蓄积量，我国木材的砍伐面积正在不断缩减，木材产量也会随之下降。黑龙江省大小兴安岭林区从2011年起将全面停止主伐，并计划在未来三年中将木材生产量从最高时1260万立方米逐步调减到89.4万立方米。同时计划到”十二五”末，森林蓄积要达到8.6亿立方米。中国计划到2015年森林覆盖面积达到23%国内林浆纸一体化的实践林浆纸企业典范：金光集团APP 从1992年

13、至今，金光集团APP进入中国已经15年。迄今为止APP在中国总资产已超过66亿美元，年产能超过500万吨，产品种类从工业用纸、文化用纸、办公用纸、生活用纸再到木浆一应俱全。APP的再造林工程开始于1995年，树种包括桉树、白杨、相思树、松树、木麻黄等。截止到2010年年底，APP中国已经在荒山、荒地退化林地等政府批准的林地上种植了人工林30余万公顷。通过科学的经营管理，人工林向浆厂提供的原料，改善了环境。人工林也给当地农民提供了大量的就业机会。APP带动了当地农民走上了长远的发展道路。在人工林的基础上，APP中国投入了巨资建设的大型浆厂海南金海浆纸，采用的绿色科技，高度重视环保。一期环保投入达

14、到了27.5亿元，占到总投资额的1/4。该生产线也成为世界上最大、最自动化、最环保的单一制浆线之一。APP(中国)在广西的金桂浆纸工厂预计在2012年底纸生产线竣工时，结合现有的化机浆生产线“将成为世界上最大的林浆纸生产基地之一。广西有着丰富的土地资源以及支持人工林快速生长的环境，总体森林覆盖率已经提高到 58% 以上，截至 2010 年森林蓄积量已达到 6 亿立方米。同时，通过鼓励发展人工林，广西的木材和纤维供应大幅增加，是实践国家浆纸一体化战略规划的最佳地区之一。APP打造了两条循环产业链，一是浆纸厂的“减量化、再利用、再循环”的“静脉产业链”；二是植树造林与制浆造纸协调发展的“动脉产业链

15、”。将“资源产品废弃物”开环式流程，转变为“资源产品废弃物再资源化”的闭环式流程，实现了资源再生，促进造纸工业与环境协调的发展。2010年国内造纸产量地区分布比较集中：纸及纸板产量超过100 万吨的省份有14 个省（区），产量合计已达8509 万吨，占全国纸及纸板总产量的91.79，其中排前五位的省区是山东、浙江、广东、河南、江苏2010 年中国造纸区域布局变化纸品企业数量、纸品生产、消费情况据中国造纸协会调查资料，2010 年全国纸及纸板生产企业有3700 多家，全国纸及纸板生产量9270 万吨，较去年8640 万吨增长7.29。消费量9173 万吨，较上年8569万吨增长7.05，人均年消

16、费量为68 千克（13.40 亿人），比上年增长4 千克2010 年比2000 年，生产量增长203.93，消费量增长156.59纸及纸板生产量年均增长11.76，消费量年均增长9.88。2000 年至2010 年纸及纸板的生产和消费情况2010 年国有及国有控股企业有80家；“ 三资”企业有414 家；集体及其他企业有3230 家。综观2010全年主要生产经济指标完成情况比上年有较大增幅，已经恢复到金融危机前的水平，总体经济效益较好，行业总利润率达到42.57%国内造纸业2000-2010年利税总额和利润总额国内造纸业2000-2010年工业总产值和主营业务收入据国家统计局统计：2010 年

17、111 月规模以上造纸生产企业3724 家；从业人员73.73 万人；工业总产值（当年价）5287亿元，较上年增长27.03；工业销售产值（当年价）5190 亿元，较上年增长27.30；产销率98.20，较上年增长0.20 个百分点利润总额299.4 亿元增长42.57；资产总计5934 亿元，较上年增长18.30；在统计的3724 家造纸生产企业中，亏损企业有487 家，占13.08，同比降低6.29 个百分点。中国造纸品种大约600种，仅相当于全球的一半，从大类上讲，印刷用纸、瓦楞原纸、箱纸板位列产量前3位。特种纸及纸板只占总产量的1.9%，产量及消费量10年来稳步增长。2010 年中国造

18、纸工业主要产品生产及消费情况特种纸及纸板2000 2010 年生产量及消费量2010 年特种纸及纸板生产量180 万吨， 较上年增长20.00，增幅增加12.86 个百分点；消费量164 万吨，较上年增长13.89，增幅增加13.89 个百分点。20002010 年生产量年均增长率11.61，消费量年均增长率7.44。国内造纸行业整体集中度偏低,2010年前10名企业占总产量28.8%，结构调整正在向集中化方向发展2010年产量前10名企业占总产量28.8%，比2009年的26.6%上涨了2.2%，比2006年的22.7%上涨了6.1%龙头企业在增产，污染严重的小企业被陆续关停，产业结构调整正

19、在向集中化方向发展。2010 年国内造纸生产企业2009 年相比：规模以上造纸生产企业数量由3686 家上升至3724 家， 增加了38 家。其中大中型造纸企业421 家占11.31 ， 小型企业3303 家占88.69 ； 2010 年规模以上造纸生产企业中在纸及纸板产品主营业务收入中，大中型企业占61.35 ，小型企业占38.65 ；在利润总额中，大中型企业占67.26 ，小型企业占32.74 。2010 年主要产品新增产量中，重点骨干企业增量已占总增量的83 。目前已有一批优秀企业率先由传统造纸业向现代造纸业转变， 对产业结构调整和产业优化升级起着重要支撑和推动作用。2010年重点造纸企

20、业产量前20名国内造纸行业整体发展趋势分析07年-09年出台的三大政策，坚决淘汰落后产能，直到目前，仍然以几乎每年淘汰8%总产能的速度进行。这为优质的造纸企业带来很好的发展空间，政策的倾斜非常明显。造纸业和经济发展的相关度很高，得益于我国经济快速增长的趋势，总体而言造纸业的发展空间非常广阔。高档纸品或者特殊用纸过去一直依赖进口，目前很多已经国产化。随着我国纸品产量增大，从06年开始已经成为净出口国。08年受到金融危机冲击，国内包括全球纸业的产销都受到影响，09年在国家复苏政策支持下和淘汰落后产能的调整中，造纸业在2010年得到恢复，今年由于通胀影响和原材料涨价，大部分造纸厂利润大幅下降甚至亏损

21、。人民币升值，总体趋势上使得进口原料成本下降，缓解了企业压力。但原料价格波动和来源保障任然面临挑战。我国拥有巨大的人口量，对纸品总体需求在未来10年仍然会有强劲而快速的增长。绿色运动的兴起，社会对造纸行业的环保问题愈加重视，促使造纸行业向环境友好、节约能源的方向发展。随着技术发展，对纸产品的技术要求普遍有进一步的提高，促使小订量的细分行业兴起，纸品种的多元化发展。纸机越趋先进使高档纸品国产化比例大幅提高为环保指标改善提供技术支持。林浆纸一体化是国外的先进经验，目前已在国内实践。国内废纸回收产业正在得到越来越多的关注，但整体回收率仍然低于全球平均水平。结论：造纸是传统产业，但在我国，现代化造纸业

22、的改造只处于起步阶段，正在经历快速的发展、结构的调整运动非常剧烈。国内产业整体而言集中度低、正在向集中化方向调整。铜版纸、白卡纸以及新闻纸基本已完成整合，而相对低端的箱板瓦楞纸、生活用纸及文化纸等仍在大规模调整。业内兼并收购也频频发生，优质企业趁此机会迅速扩张。产品质量提高，技术含量增加是产业发展方向。市场将进一步向细分方向发展。得益于我国巨大的人口量，和经济快速增长的趋势，总体而言造纸业的发展空间非常广阔。环境技术社会政策经济目录造纸行业分析*集团产品细分市场分析纸管原纸细分市场绝缘纸板及制件细分市场直管原纸被广泛运用在化纤、纺织、造纸等制造业中主要用作转轴高档纸管原纸主要生产国家概况主要生

23、产国家概况美国美国Conitex Sonoco集团（康尼克斯诺康控股公司）是全球最大的纱管生产厂商，其旗下有13家造纸、纸管及纸品加工产品生产/销售公司，其分公司分布在全球各地（如：美国、英国、西班牙、意大利、希腊、土耳其、印度、印尼、中国上海、及中国台湾等），产品销售涵盖全球。Conitex Sonoco公司为全球最大的纱管生产/销售公司，每年生产超过10亿支的纱管，可以为所有类型的纺纱机提供不同锥度及尺寸的纱管，包括标准锥度，如557、420、330，同时也提供特殊直径和长度的纱管。纱管长度的误差值为正负1.0mm，筒口和筒底直径的误差值为正负0.25mm。荷兰德派克集团全球各纸厂年产20

24、万吨是当今世界上最高级的纸管原纸，具有50年的造纸历史，使用德派克原纸制成的纸管能以25000转/分钟的速度高速旋转，能够承受极高的张力要求，广泛应用于包装业、纺织业及造纸业等工业领域。其在中国控股的山东德派克纸业有限公司，主要产品有高档灰板纸、高档纱管纸板、档案盒纸、电子板纸等特种高板纸，年生产能力10万吨。芬兰斯道拉恩索集团是一家国际性的纸、包装和林产品集团，生产新闻纸和书刊用纸、杂志纸、高档文化纸、民用包装纸板、工业包装和林木产品。集团在全球35个国家拥有27000名员工和88家生产工厂，是一家在赫尔辛基和斯德哥尔摩公开上市交易的上市企业。斯道拉恩索集团是欧洲最大的纱管纸和纸管生产商，年

25、产30万吨世界一流质量的纱管纸和25万吨纸管，集团其他的年产能为1270万吨纸张和纸板、15亿平方米瓦楞包装以及690万立方米板材产品，其中包括310万立方米的深加工产品。2009年的销售额为89亿欧元。其子公司可恩索公司不断向其纱管纸厂投资，以维持产品的高标准。可恩索公司是中国最大的纸管制造商，在中国共有两家工厂；此外，还有可能在亚洲地区开设更多的可恩索纸管厂。国际高档纸管原纸产品发展概况： 市场将对高档产品提出进一步的技术要求，要求生产自动化程度更高，使得市场进一步集中在大规模的厂家上。材料来源是重要挑战。出口汇率的原因使得除高档产品外的出口大幅下降。自动化、专业供应链高档高质量、市场集中

26、度高再循环原材料、本地供应除高档品外出口下降国外高档纸管原纸行业整体工业技术的智能化、自动化程度较高，采用的是较现代化的工艺技术，纸管原纸生产一般都采用专业化分工，有标准化、商品化的原料基地，有专业的辅助材料供应商。目前，美国、荷兰、芬兰、日本等国家的高档纸管原纸在国际上居于前列，这些国家的产品，质量和档次较高，企业规模较大，在资金、技术、人才及经营网络上，竞争实力雄厚。排名第一的是Sonoco，该企业市场占有率较高，尤其是在欧洲。从原材料方面来看，纸管原纸的原料主要是再循环纸。如芬兰可恩索公司使用的原料中，有三分之二的纸板来自于再循环纸板。而法国和北美的公司则是在当地购买纸管原纸生产所需要的

27、原材料。高档纸管原纸已经成为一种国际商品，但是由于目前普遍存在的汇率原因，只有最高等级的纸管仍保持出口，其他等级纸管的出口无利可图，欧洲生产的纸管，北美生产的纸板均主要在当地市场销售。未来纸管原纸业所面临的最大的挑战之一是原材料的获得及其质量水平的提高。高档纸管原纸必须要能够满足不断提高的纸管质量要求。造纸机的生产速度不断提高，纸卷的尺寸也不断增加，纸管应当能够承受更大的张力，因此需要不断发展。技术要求进一步提高纸管原纸根据产品质量的不同，可将其分为优等品、一等品和合格品三个等级。*集团生产中高档纸管原纸，其国内市场基本特点是：市场集中度较高、高档产品供不应求、要求加大技术投入。对产品质量提高

28、的要求导致技术投入加大工业化导致纺织及造纸所用机械日趋先进，转速显著增加，因而要求纸管能抵受较高的转速，具有较高的环压强度，市场对高档纸管原纸的需求引导生产者在研发与技术投入上加大力度市场集中度比较高从目前国内市场来看，国内现拥有十余家高档纸管原纸生产企业，其中*集团、阳光纸业、山东德派克纸业等企业属于我国的优势企业，企业规模较大，市场占有率较高。从市场占有率角度来看，上述三家企业就占据着我国高档纸管原纸市场的50.44%。由此可以看出，我国高档纸管原纸市场呈现出市场集中度较高的特点。但随着行业的不断发展、新进企业的涌现、企业整合力度的加强，国内市场还存在较 大的变化。高档产品供不应求近年来，

29、随着下游市场对高档纸管原纸需求的不断增加，国内高档纸管原纸供需矛盾日益突出。从2009年国内高档纸管原纸的供需情况来看，2009年全年国内高档纸管原纸的产量为56.5万吨，国内需求量为105.2万吨。国内仍需进口大量的高档纸管原纸产品以缓和国内供需矛盾。因此，国内市场呈供不应求的局面生产区域高度集中：最近10年，围绕最终用户的产业分布，山东和河北的纸管原纸、纱管纸的生产增长迅猛，形成山东也中高档产品为主、河北以中低档产品为主，占全国总产量的近一半。从纸管厂的分布来看，华东地区由于经济发达，产业投资量大，又是我国造纸和化纤行业发展较好的区域，集中了国内较多的纸管厂。其中，江苏、浙江等地是纸管厂分

30、布较多的省份。华南地区的广东也有一定量分布。另外，华北地区的河北因造纸业发达，也有不少纸管厂分布。高档纸管原纸的直接消费用户主要是纸管厂，其最终用户主要是涤纶、丙纶、氨纶等纺织化纤公司。国内化纤公司以江苏、浙江、福建、广东等东部沿海地区最为密集。其中江苏和浙江占据较大比例。其它地区，如东北、华北、华中等地随有化纤企业分布，但企业数量偏少。行业容量及整体经济数据：我国高档纸管原纸的需求不断增长，市场容量预计到2012达到30亿元，目前国内产量只能满足约50%的需求，其余都依赖进口解决。2009年全行业的平均利润率为9.18%，呈明显上升趋势。另外高档纸管原纸市场形成进一步分化，由于存在较高技术壁

31、垒，高端市场的利润空间更高。国际造纸巨头看好此块高利润空间，纷纷进入我国建立生产能力。2009年我国高档纸管原纸的销售总额达到22亿元，估计未来几年市场规模仍将保持15%左右的增长率，预计2012年高档纸管原纸的市场规模可以达到30亿元。2009年国内高档纸管原纸需求量为105.2万吨，与2006年相比年均增长8.4%2009年国内高档纸管原纸产量56.5万吨，与2006年相比年均增长率为13.2%2009年国内高档纸管原纸全行业总体利润率为9.18%我国高档纸管原纸市场出现进一步细分，虽然明星企业实力较强，但因存在技术壁垒，高端产品产量和质量有待提高质量有待提高：高档纸管原纸国产化生产历史不到十年。目前，虽然国内已经有十几家生产企业，但除世纪阳光、*集团等几家大型公司外，普遍规模偏