浙江震元利润表分析

1、2013年利润表分析(fnx)浙江震元股份(gfn)有限公司小组成员共三十八页利润表水平(shupng)分析利润表垂直(chuzh)分析利润表结构分析利润表总结1235Contents Page 目录页 4利润表主要项目分析共三十八页利润表水平(shupng)分析利润表垂直(chuzh)分析利润表结构分析利润表总结1235Transition Page 过渡页 4利润表主要项目分析2345共三十八页利润表水平(shupng)分析利润表垂直(chuzh)分析利润表结构分析利润表主要项目分析01 利润表水平分析利润表总结从上表看，2013年实现了净利润64.44百万元，比上年增长了16.77百万元

2、，增长率为35.10%，增长幅度较大，从上表可以看出，公司净利润增长主要是利润总额增加了18987705.12千元引起的，由于所得税费用比上年增长520321.68千元，二者相抵，导致净利润增长了16.77百万元。浙江震元公司利润水平分析表项目2013年度2012年度增减额增减（%）一、利润总额78371474.8359383769.7118987705.1231.97 所得税12581010.2112060688.53520321.684.31 二、净利润(百万元)64.4447.6716.7735.18 少数股东损益1352340.47-349621.571701962.04-486.80

3、 归属于母公司股东的净利润64438124.1547672702.7516765421.435.17 净利润分析共三十八页利润表水平(shupng)分析利润表垂直(chuzh)分析利润表结构分析利润表主要项目分析01 利润表水平分析利润表总结从上表可知2013年实现了净利润64.44百万元，比上年增长了16.77百万元，主要是因为公司的营业总成本中的财务费用减少了15392059.26元，下降了169.53%，同时营业利润增长也是导致利润总额增长的有利因素，增长了19694269.17元，增长幅度为35.93%。综合作用影响，导致了利润总额增加了16.77百万元。利润总额分析浙江震元公司利润水

4、平分析表项目2013年度2012年度增减额增减（%）二、营业总成本1946513284176025472318625856110.58 财务费用-6312571.029079488.24-15392059.26-169.53 四、营业利润74508361.5354814092.3619694269.1735.93 营业外收入6221944.867636027.57-1414082.71-18.52 营业外支出2358831.563066350.22-707518.66-23.07 非流动资产处置净损失6099.1520974.84-14875.69-70.92 共三十八页利润表水平(shupn

5、g)分析利润表垂直(chuzh)分析利润表结构分析利润表主要项目分析01 利润表水平分析利润表总结从上表可以看出，浙江震元股份有限公司2013年实现营业利润为74508361.53元，增长幅度为35.93%，增长幅度较大。公司营业利润增长主要是公司的营业总成本中的财务费用减少了，下降了169.53%，营业外支出也减少了，减少了707518.66元，下降23.07%。所得税上升了18987705.12元，非流动资产处置净损失520321.68元。这些因素综合起来，导致公司的营业利润为74508361.53元。 营业利润分析浙江震元公司利润水平分析表项目2013年度2012年度增减额增减（%）二、

6、营业总成本1946513284176025472318625856110.58 财务费用-6312571.029079488.24-15392059.26-169.53 四、营业利润74508361.5354814092.3619694269.1735.93 营业外收入6221944.867636027.57-1414082.71-18.52 营业外支出2358831.563066350.22-707518.66-23.07 非流动资产处置净损失6099.1520974.84-14875.69-70.92 共三十八页利润表水平(shupng)分析利润表垂直(chuzh)分析利润表结构分析利润表

7、主要项目分析01 利润表水平分析利润表总结本例中营业毛利比上年增加19677969元，增长率为25.72%，最关键的因素是营业收入大幅增长，公司的营业收入增加205936530.2元，增长率为11.36%，但由于营业成本增长了186258561元，对营业毛利造成了不利的影响，增减相抵，导致营业毛利增加了19677969元。营业毛利分析浙江震元公司利润水平分析表项目2013年度2012年度增减额增减（%）一、营业总收入20181476451812211115205936530.211.36 营业收入20181476451812211115205936530.211.36 二、营业总成本19465

8、13284176025472318625856110.58 营业成本17210384371553519600167518837.610.78 营业税金及附加6548614.316457217.5291396.791.42 销售费用122759017.8105381181.417377836.3816.49 管理费用91291420.8280429822.2610861598.5613.50 财务费用-6312571.029079488.24-15392059.26-169.53 资产减值损失11188364.735387413.795800950.94107.68 共三十八页利润表水平(shu

9、png)分析利润表垂直(chuzh)分析利润表结构分析利润表总结1235Transition Page 过渡页 4利润表主要项目分析234521共三十八页利润表水平(shupng)分析利润表垂直(chuzh)分析利润表结构分析利润表主要项目分析02 利润表垂直分析利润表总结从浙江震元股份有限公司利润垂直分析表中可以看出其2013年各项财务成果的构成情况。其中，营业利润占营业收入的比重为3.69%，比上年度的3.02%增长了0.67%；本年度利润总额的构成为3.88%，比上年度的3.28%增长了0.60%；本年度净利润的构成为31.93%，比上年的26.30%增长了5.63%。可见，从利润的构成

10、情况上看，浙江震元股份有限公司盈利能力比上年度有所提高。2013年一、营业收入二、营业利润三、利润总额四、净利润100%3.69%3.88%31.93%2012年100%3.02%3.28%26.30%一、营业收入四、净利润二、营业利润三、利润总额共三十八页利润表水平(shupng)分析利润表垂直(chuzh)分析利润表结构分析利润表主要项目分析02 利润表垂直分析利润表总结浙江震元股份有限公司利润垂直分析表（%）项目2013年2012年一、营业收入100100 减：营业成本85.2885.73 营业税金及附加0.320.36 销售费用6.085.82 管理费用4.524.44 财务费用-0.

11、310.50 资产减值损失0.550.30 投资净收益0.140.16 二、营业利润3.693.02 加：营业外收入0.310.42 减：营业外支出0.120.17 三、利润总额3.883.28 减：所得税费用0.620.67 四、净利润31.9326.30 浙江震元股份有限公司各项财务成果结构变化的原因，从营业利润结构看，主要是销售费用，管理费用，资产减值损失结构上升所致，说明销售费用，管理费用和资产减值损失费用上升是降低营业利润构成的根本原因。但是利润总额构成增长的主要原因，还在于财务费用比重的大幅下降。另外，营业成本，营业税金及附加，投资净收益，营业外收入，营业外支出，所得税费用的下降，

12、对营业利润、利润总额和净利润结构都带来一定的有利影响。共三十八页利润表水平(shupng)分析利润表垂直(chuzh)分析利润表结构分析利润表总结1235Transition Page 过渡页 4利润表主要项目分析23452132共三十八页利润表水平(shupng)分析利润表垂直(chuzh)分析利润表结构分析利润表主要项目分析03 利润表结构分析利润表总结99.13%99.12%0.87%0.88%从上图中我们可以得出，该企业的主营业务收入是其营业收入的主要来源，另外2013年的主营业务收入占营业总收入的比重与2012年大致相当，其他业务收入占营业总收入的比重2012与2013年也差不多。营

13、业总收入2012年2013年主营业务收入其他业务收入主营业务收入其他业务收入之营业收入分析共三十八页利润表水平(shupng)分析利润表垂直(chuzh)分析利润表结构分析利润表主要项目分析03 利润表结构分析利润表总结商品流通营业收入制造业营业收入82.82%17.18%2013年商品流通营业收入制造业营业收入80.27%19.73%2012年从上述图表中得出，2012-2013年商品流通营业收入是主营业务收入的主要来源，并且略有上升的趋势，而制造业营业收入则相对较少，从而说明该企业将重点放于商品流通行业。1、营业收入的分行业分析共三十八页利润表水平(shupng)分析利润表垂直(chuzh

14、)分析利润表结构分析利润表主要项目分析03 利润表结构分析利润表总结从上图中可以看出，浙江震元企业的主要收入来源于国内，而来自于国外市场的收入相对少，说明该企业将目标定位在中国国内市场。2、营业收入的地区构成分析共三十八页利润表水平(shupng)分析利润表垂直(chuzh)分析利润表结构分析利润表主要项目分析03 利润表结构分析利润表总结3、营业收入的客户结构分析从上述图表中得出，浙江震元公司其主营业务收入来自较多的客户，并且在前五名的客户中，其来自这每位客户的主营收入占公司全部营业收入的比重也相对比较小，说明该企业没有过分地依赖某几个客户，未来的收入存在风险的可能性相对较小。共三十八页利润

15、表水平(shupng)分析利润表垂直(chuzh)分析利润表结构分析利润表主要项目分析03 利润表结构分析利润表总结4、营业收入的趋势分析从上述图表中得出，从2009-2013年浙江震元公司的营业收入总体呈上升发展的趋势，说明该企业在近几年的营业情况还比较好。共三十八页利润表水平(shupng)分析利润表垂直(chuzh)分析利润表结构分析利润表主要项目分析03 利润表结构分析利润表总结营业收入的趋势分析从上图中得出，在近几年浙江震元公司商品流通营业收入呈逐年上升趋势，而制造业营业收入略呈下降趋势，说明该企业重视其商品流通行业的发展。共三十八页利润表水平(shupng)分析利润表垂直(chuz

16、h)分析利润表结构分析利润表主要项目分析03 利润表结构分析利润表总结营业收入的趋势分析从上图中得出，2009-2013年浙江震元企业商品流通营业收入占总营业收入的比重呈逐年上升趋势，而制造业营业收入占总营业收入的比重有下降趋势，说明该企业在商品流通行业发展较好，在制造业行业发展前景相对差一些。共三十八页利润表水平(shupng)分析利润表垂直(chuzh)分析利润表结构分析利润表主要项目分析03 利润表结构分析利润表总结5、营业收入与资产总额的配比分析从上图中得出近几年浙江震元公司营业收入占总资产的比重大致呈上升趋势，并且其比重都在70%以上，说明其资产规模较大，实力较雄厚，销售规模也比较大

17、。共三十八页利润表水平(shupng)分析利润表垂直(chuzh)分析利润表结构分析利润表主要项目分析03 利润表结构分析利润表总结营业收入与资产总额的配比分析从上图中得出，近几年浙江震元公司资产的增加速度要小于营业收入的增加速度，说明该企业资产的利用效率较好 共三十八页利润表水平(shupng)分析利润表垂直(chuzh)分析利润表结构分析利润表主要项目分析03 利润表结构分析利润表总结6、营业收入与同行业企业对比从上述图中得出，浙江震元企业的营业收入走势大致与同行业的其他企业类似，说明该企业的经营情况还是比较合理的.共三十八页利润表水平(shupng)分析利润表垂直(chuzh)分析利润表

18、结构分析利润表主要项目分析03 利润表结构分析利润表总结之营业成本分析1、营业收入与营业成本配比对比从横向分析得出，浙江震元公司主营业务成本增长率低于主营业务为收入增长率，这是正常的现象。从纵向分析得出，2007-2013年浙江震元公司营业成本占营业收入的比重有较小幅度的下降趋势，但比重大致都在85%90%的区间，可以看出该企业营业成本与营业收入的配比还比较稳定。共三十八页利润表水平(shupng)分析利润表垂直(chuzh)分析利润表结构分析利润表主要项目分析03 利润表结构分析利润表总结2、毛利率分析从上述图中得出，浙江震元企业的营业收入走势大致与同行业的其他企业类似，说明该企业的经营情况

19、还是比较合理的。 年份毛利率 2007年2008年2009年2010年2011年2012年2013年浙江震元13.64%12.86%12.19%11.90%12.76%14.27%14.72%浙江医药15.62%44.57%45.22%41.37%37.49%31.26%25.32%丰源药业25.00%26.73%27.44%26.56%20.00%22.98%26.06%共三十八页利润表水平(shupng)分析利润表垂直(chuzh)分析利润表结构分析利润表主要项目分析03 利润表结构分析利润表总结3、销售费用的分析从上图得出，浙江震元公司近几年销售费用占营业收入的比重呈逐年上升趋势，但变动

20、幅度较平缓，由此可预测该企业在未来其销售费用占营业收入的变化也不会很大。共三十八页利润表水平(shupng)分析利润表垂直(chuzh)分析利润表结构分析利润表主要项目分析03 利润表结构分析利润表总结销售费用的分析由上表得出，浙江震元公司销售费用增加最主要的原因是广告宣传费、房租费、运杂费的增加，房租费和有运杂费的增加与其业务量有直接关系，说明该企业其业务有一定的增加。销售费用明细分析表 单位：元项目本期发生额上期发生额增幅职工薪酬63,937,082.9255,932,399.0614.31%产品市场开拓费22,695,192.5121,925,360.573.51%运杂费9,306,25

21、3.697,761,673.4019.90%房租费10,014,310.447,982,668.5225.45%广告宣传费6,709,807.392,734,715.30145.36%其他10,096,370.859,044,364.5711.63%合计122,759,017.80105,381,181.4216.49%共三十八页利润表水平(shupng)分析利润表垂直(chuzh)分析利润表结构分析利润表主要项目分析03 利润表结构分析利润表总结4、管理费用的分析由上图得出，一般情况下管理费用的增长率低于主营业务增长率。共三十八页利润表水平(shupng)分析利润表垂直(chuzh)分析利润

22、表结构分析利润表主要项目分析03 利润表结构分析利润表总结管理费用的明细分析由上图得出，2013年浙江震元公司管理费用的增加主要是因为办公费、税费、新产品试制费、职工薪酬费用的增加。项目本期发生额上期发生额增减额增减率（%）职工薪酬29,161,887.9124,577,159.874,584,728.04 18.65%新产品试制费15,425,637.5012,887,735.072,537,902.43 19.69%修理费7,510,517.587,596,909.23-86,391.65 -1.14%折旧及摊销9,083,943.208,583,688.47500,254.73 5.83

23、%税费8,209,833.246,321,043.381,888,789.86 29.88%业务招待费6,369,729.216,048,993.64320,735.57 5.30%办公费5,679,142.194,240,781.281,438,360.91 33.92%中介机构服务费341,742.26444,967.32-103,225.06 -23.20%差旅费521,244.00543,293.98-22,049.98 -4.06%其他8,987,743.739,185,250.02-197,506.29 -2.15%合计91,291,420.8280,429,822.2610,86

24、1,598.56 13.50%共三十八页利润表水平(shupng)分析利润表垂直(chuzh)分析利润表结构分析利润表总结1235Transition Page 过渡页 4利润表主要项目分析2345213243共三十八页利润表水平(shupng)分析利润表垂直(chuzh)分析利润表结构分析利润表主要项目分析04 利润表主要项目分析利润表总结1、营业利润分析从上图得出，浙江震元公司的营业利润呈逐年上升趋势，而且其增长率也稳定在20%40%，说明该企业在近几年其总体营业水平和效果较好，预计在未来其营业利润也会增加 共三十八页利润表水平(shupng)分析利润表垂直(chuzh)分析利润表结构分析

25、利润表主要项目分析04 利润表主要项目分析利润表总结2、营业利润总额分析从上图中得出，浙江震元公司的利润总和呈逐年上升趋势，而且其增长率也比较高，说明该企业近几年的经营情况还比较好 共三十八页利润表水平(shupng)分析利润表垂直(chuzh)分析利润表结构分析利润表主要项目分析04 利润表主要项目分析利润表总结3、净利润分析从上图得出，浙江震元公司近几年的净利润呈逐年上升趋势，而且其增长幅度在40%左右，说明该企业的经营状况还是不错的，预测在未来其净利润也是比较可观的 共三十八页利润表水平(shupng)分析利润表垂直(chuzh)分析利润表结构分析利润表总结1235Transition

26、Page 过渡页 4利润表主要项目分析234521324354共三十八页利润表水平(shupng)分析利润表垂直(chuzh)分析利润表结构分析利润表主要项目分析05 利润表总结利润表总结主营业务收入增长率为11.35%，管理费用增长率为13.50%，较2012年都有所增长，其中管理费用的增长幅度比较大，在一般情况下，主营业务的增长率低于管理费用的增长率；从营业外收入来看，2013年的营业外收入为6,221,944.86元，与2012年的增长相比，增长幅度有所回落。销售商品、提供劳务收到的现金2,243,630,183.32元，营业收入为2,018,147,645.28元，销售收现率为1.11

27、1727474。所以2013年浙江震元企业的销售收现率为1.112左右，该比值小于1.17，说明在本期有一部分收入没有收到现金，但比值1,12也接近1.17，说明只有很小一部分没有收取到现金，总体来说企业的经营还是比较合理的。12从管理费用来看，从营业收入和现金流量的配比来看， PART PART共三十八页 利润表水平(shupng)分析利润表垂直(chuzh)分析利润表结构分析利润表主要项目分析05 利润表总结利润表总结2013年的营业总收入为2018147645元，营业总成本为1946513284元，营业利润为74508361.53元，利润总额为78371474.83元，净利润为64.44

28、百万元。2013年的营业成本占营业收入的比率为85.28%，营业利润占3.69%，利润总额占3.88%，净利润占31.93%。35从利润表的水平分析来看，从利润表的垂直分析来看， PART从同行业的毛利率相比来看，2013年浙江震元毛利率为14.72%，浙江医药毛利率为25.32%，丰源药业的毛利率为26.06%，浙江震元的毛利率还是比较低的，说明该企业的竞争力还是有待加强的。4PARTPART共三十八页 利润表水平(shupng)分析利润表垂直(chuzh)分析利润表结构分析利润表主要项目分析05 利润表总结利润表总结2013年的营业利润为74,508,361.53元，变动率为35.93%，浙江震元公司的营业利润呈逐年上升趋势，而且其增长率也稳定在20%40%，说明该企业在近几年其总体营业水平和效果较好，预计在未来其营业利润也