新凯恩斯主义

1、 新凯恩斯主义（NewKeynesianism, NK ）新凯恩斯主义经济学（NewKeynesian Economics, NKE ） 当代西方(xfng)经济学流派之三共七十九页主要内容(nirng)安排：新凯恩斯主义产生的背景新凯恩斯主义对原凯恩斯主义和新古典经济学的批评 新凯恩斯主义继承(jchng)的凯恩斯主义的基本假说和研究方法新凯恩斯主义的新内容共七十九页主要代表(dibio)人物：约瑟夫斯蒂格利茨(Joseph Stiglize)1942年出生1969年，耶鲁大学经济学教授1993年，克林顿总统经济(jngj)顾问团成员和主席1997年，世界银行副行长，首席经济学家2001年，

2、获经济学诺贝尔奖共七十九页迈克尔帕金(Michael Pakin) 劳伦斯鲍尔（Lawrence Ball）格雷戈里曼昆（N.Gregory Mankiw）戴维罗默（David Romer）埃德蒙费尔普斯（Edmund Phelps） （2006年经济学诺贝尔奖获得者）共七十九页一、新凯恩斯主义产生(chnshng)的背景1、原凯恩斯主义（original keynesian）的衰落 （1）对“滞涨”的理论解释无力 原凯恩斯主义： 失业与通货膨胀(tnghu pngzhng)之间存在替代关系 滞涨：高失业与高通货膨胀并存 共七十九页 （2）美国“滞涨”中，劳动生产率低新古典综合派的理论不能解释

3、和解决(jiju)这一问题。 新古典综合派强调需求方面，劳动生产率低是供给方面的因素。 共七十九页（3）新古典综合派鼓励消费、抑制储蓄，使资本形成缓慢，对劳动生产率的提高产生不利(bl)影响。共七十九页（4）原凯恩斯主义理论模型在统计检验上的失败： 原凯恩斯主义理论模型的菲利普斯曲线： 失业(sh y)与通货膨胀之间存在交替关系。 20世纪70年代的统计检验结果： 通货膨胀与失业之间正相关，经济现实是 高通货膨胀与高失业并存。共七十九页 2 、反凯恩斯主义的盛行(shngxng) 3、 新凯恩斯主义的兴起共七十九页 二、新凯恩斯主义对原凯恩斯主义和新 古典宏观(hnggun)经济学的批评 原凯

4、恩斯主义（包括新古典综合派和新剑桥 学派）的缺陷： （1）用工资、价格刚性解释失业产生的原因， 但没有系统的刚性理论 共七十九页（2）宏观经济学缺少微观基础，只是机械地把 新古典微观经济学与凯恩斯宏观经济学进 行综合（3）未从微观经济主体行为的角度研究(ynji)失业的 原因共七十九页新古典宏观经济学的缺陷：新古典宏观经济学的微观分析脱离了经济现实(xinsh)，政策无效性的宏观结论缺乏说服力 共七十九页新古典宏观经济学过于追求理论结构和分析方法的完美性，忽略经验检验。 其影响主要(zhyo)在学术方面，而无实际意义。 共七十九页三、新凯恩斯主义继承的凯恩斯主义的基本 假说(ji shu)和研

5、究方法（一）非市场出清假设 凯恩斯主义：市场经济中，价格水平的调节不 能使市场迅速出清 共七十九页（二）货币(hub)非中性假设 新古典经济学： 货币数量仅影响价格水平，而不影响实际产量 凯恩斯主义： 货币数量变化会影响实际产量共七十九页（三）政府(zhngf)干预经济的必要性和有效性共七十九页共七十九页四、新凯恩斯主义的新内容 （一）新凯恩斯主义的基本假设 1、工资(gngz)粘性和价格粘性共七十九页弹性： （1）工资和价格可以上下调整，使供求相等(xingdng)； （2） 工资和价格的变化完全取决于供求共七十九页 刚性： （1）工资和价格不能下降 （2） 工资和价格变化受到供求以外的因素

6、 影响(yngxing) （3） 刚性的存在使非均衡成为常态共七十九页 粘性：（1）工资和价格不能灵活、迅速地变动(bindng)（2）工资和价格变化受到供求以外的因素影响（3）粘性的存在使非均衡成为常态 共七十九页学派 工资(gngz)、价格的特征 市场是否出清新古典宏观经济学 完全弹性 出清原凯恩斯主义 刚性 非出清新凯恩斯主义 粘性 非出清共七十九页新凯恩斯主义以工资和价格粘性替代原凯恩斯主义的工资和价格刚性的概念以工资和价格粘性及非市场出清替代新古典宏观(hnggun)经济学的工资和价格弹性及市场出清假设共七十九页新凯恩斯主义的非市场出清的含义(hny)：（1）在出现需求冲击或供给冲击

7、后，工资和价格不能迅速调整到使市场出清的状态。（2）工资和价格粘性使经济回到充分就业状态需要一个很长的过程共七十九页原凯恩斯主义的非市场出清：存在工资(gngz)和价格刚性，工资(gngz)和价格易升难降，导致市场非出清共七十九页 2、不完全竞争市场 （1）厂商面临的需求曲线负斜率，对其产品 有价格决定权 （2）当需求变化(binhu)时，厂商往往是调整产量， 而不是价格 共七十九页3、最大化原则假设 消费者效用(xioyng)最大化和生产者利润最大化是研究 微观经济主体行为的出发点 共七十九页4、理性预期约束(yush)(rational constraint expectation) 或近

8、似理性预期（near-rationality）共七十九页（二）失业产生的原因工资粘性和价格粘性 失业产生的原因： 新古典(gdin)综合派：需求不足 新凯恩斯主义：工资和价格粘性共七十九页1.工资(gngz)粘性 (1)工资粘性存在的原因 效率(xio l)工资模型 局内人局外人理论 共七十九页工资粘性存在的原因：效率(xio l)工资模型 效率工资（effincy wage）的含义： 能调动工人积极性的实际工资水平(shupng)； 一般高于劳动市场出清的工资水平共七十九页亚当.斯密关于工人工资与劳动生产率之间关系(gun x)的论述劳动工资，是对勤勉的鼓励；丰富的生活资料，使劳动者体力增进

9、；生活改善和晚景(wnjng)优裕的愉快希望，使他们更加努力；所以，高工资地方的劳动者，总是比低工资地方的劳动者活泼、勤勉和敏捷。 摘自国富论共七十九页效率工资模型的假设(jish)条件： 异质劳动 不同工人存在能力差异，且同一工人的劳动生产率会因其努力程度的不同而不同 工人的劳动生产率取决于实际工资(shjgngz)水平， 是工资率的增函数 共七十九页 雇主( zh)与工人之间的信息不对称使监督工 人努力程度的成本较高共七十九页 效率(xio l)工资模型：实施效率(xio l)工资的原因较高的工资能够保证工人的营养和健康较高的工资会减少工人流动性，降低企业寻找和培训(pixn)新工人的成本

10、共七十九页效率工资(gngz)模型：实施效率工资(gngz)的原因反向选择模型(adverse selection model)工人的能力与其期望工资正相关，较高的工资 能够吸引能力强的工人。厂商根据求职者提出的工资高低(god)衡量其能力。共七十九页求职者提出低工资的申请是其无能的表现，厂商将高工资(gngz)支付给能力强的人，而放弃那些要求低工资(gngz)的求职者。共七十九页所有厂商都做反向选择的结果：在职工人的工资高于市场(shchng)出清水平共七十九页 效率工资模型：实施(shsh)效率工资的原因怠工模型 高工资(gngz)提高了工人被解雇的代价，提高工人的努力程度共七十九页gif

11、t exchange model （桃李(tol)相报）工人的愿望： A fair days work for a fair days pay（按酬付劳） 工人对企业(qy)的情感导致工人的实际工作量大于规定量 超额部分也希望得到报酬 企业为鼓舞工人士气，也愿意支付这部分报酬 结果： 实际工资高于均衡工资共七十九页 效率工资(gngz)模型：效率工资(gngz)的决定 厂商的利润函数：=Y-wL 产量函数：Y=F（eL） F（eL）0 F（eL）0 厂商目标：max = F（e（w）L）-wL共七十九页利润最大化条件为：w e（w）/ e（w）=1 或（e/ e）/（w/ w）=1 工人工作努

12、力程度对工资的弹性(tnxng)等于1共七十九页局内人：受过(shu u)专门训练的在岗工人，受工会组织 的保护局外人：长期失业者或短期工作的临时工， 不受工会组织的保护。 工资粘性存在的原因(yunyn)：局内人局外人理论（insider-outsider theory）共七十九页 工资粘性存在的原因: 流转成本(chngbn)(turnover costs)的存在 流转：解雇在岗工人和增雇新工人共七十九页流转成本包括： （1）雇佣和解雇(ji g)的成本搜寻劳动市场、登广告、议定就业条件、强制性的解雇费和诉讼的成本等 （2）培训新雇员的成本 （3）局内人在长期工作中形成的默契配合所产生的较

13、高的生产效率共七十九页局内人具有“局内人权力”局内人控制局外人进入该企业的力量在与厂商进行谈判时，即使劳动市场有非自愿失业的存在，工资(gngz)都不会降低共七十九页（2）粘性工资的结果 导致非自愿(zyun)失业的存在 共七十九页2.价格(jig)粘性（1）价格(jig)粘性存在的原因 菜单成本论共七十九页菜单(ci dn)成本论菜单成本（menu cost）的含义： 厂商调整(tiozhng)价格所花费的成本，包括研究与确定新价格、编印价目表、通知销售人员、更换价格标签等所花费的成本共七十九页菜单成本(chngbn)论的假设条件： 市场结构(jigu)为垄断竞争，厂商有一定的控制价格的能力

14、 当需求变化时，厂商往往调整产量而不调整价格，价格呈粘性共七十九页菜单成本论：价格(jig)粘性的解释根据厂商需求曲线解释厂商调整价格(jig)具有外部性折弯的需求曲线模型共七十九页PCABFGddMC=ACOQ菜单成本(chngbn)论：价格粘性的解释根据(gnj)厂商需求曲线解释共七十九页 菜单成本论：价格粘性(zhn xn)的解释厂商调整价格(jig)具有外部性：单个厂商降价有利于其他厂商单个厂商的价格调整对有利于总需求的增加共七十九页菜单成本(chngbn)论：价格粘性的解释折弯(sh wn)的需求曲线模型POQMRLDKH共七十九页折弯的需求曲线(qxin)模型厂商的两条需求曲线折弯

15、的需求曲线边际收益(shuy)曲线成本的在一定范围内的变化不影响价格共七十九页（2）价格粘性的结果 商品(shngpn)市场非均衡 共七十九页五、 新凯恩斯主义的政策主张（1）政府对经济实行“粗调”（rough-tuning）： 政府采取旨在消除(xioch)或避免严重的宏观经济 波动的政策。 反对“微调”(fine-tuning) 比新古典综合派关于稳定政策的有效性温和共七十九页 （2）改革(gig)劳动制度工作保障法规的软化失业补偿制度的改革(gig)以激励失业者积极寻找工作增加对失业者的培训以增强他们的人力资本共七十九页新凯恩斯主义与非均衡学派(xupi)(一)均衡与非均衡的概念狭义(x

16、iy)的均衡：瓦尔拉斯均衡，供求一致， 且不存在失业和通货膨胀。广义的均衡 ：一种稳定状态，系统中的 各个变量没有变化趋势。 共七十九页马歇尔：局部(jb)均衡瓦尔拉 斯：一般均衡凯恩斯：小于充分就业的均衡共七十九页(二)非均衡理论(lln)中的几个基本概念 1、 数量调节 价格(jig)调节：条件：价格具有充分灵活性供求量调节依据：市场价格 交易不受供求数量的限制适用环境：瓦尔拉斯均衡共七十九页数量调节：条件：价格(jig)不灵活供求量调节依据：市场价格和供求数量适用环境：非均衡状态中共七十九页2、 数量(shling)配额 数量配额是数量调节的具体形式 供给量小于需求量时，把短缺的供给分配

17、(fnpi)给需求者 供给量大于需求量时，把稀缺的需求分配给供给者 共七十九页3、配额均衡 通过(tnggu)数量配额而实现的均衡共七十九页4、短边规则(guz)处于短边的交易者可以实现自己的愿望 在供大于求的情况下，需求是短边，交易量 等于需求量，供给者受到配额限制，需求者 得到满足(mnz)。 在供小于求的情况下，供给是短边，交易 量等于供给量，需求者受到配额限制，供给者 得到满足。共七十九页计划经济(jhu jngj)条件下的非均衡 短缺经济1、经济主体面临的约束（1）资源约束企业行为(xngwi)受到资源不足的约束计划体制：企业一般受到资源约束市场体制：企业一般不会受到资源约束共七十九

18、页（2）需求约束(yush)生产的商品能否销售出去计划体制：企业一般不存在需求约束市场体制：企业经常受到需求约束共七十九页（3）预算(y sun)约束增加投资或实现其他需求是否受到收入约束市场体制：企业(qy)面临硬预算约束计划体制：企业面临预算软约束共七十九页2、短缺经济从需求方面看， 预算软约束 企业投资(tu z)饥渴症 投资需求永远不会满足投资饥渴症从供给方面看， 计划经济体制导致经济效率低下，供给能力不足 投资品和消费品都短缺共七十九页3、政府的计划(jhu)配额政府(zhngf)通过层层审批的办法把物资和资金 分配给生产单位， 企业的人力、物力大部分用于争取计划指标审批制度需要一整

19、套行政机构进行，滋生官僚共七十九页4、父爱主义(zhy) 国家(guji)对企业有父爱主义行为：（1）国家对企业以物资、资金等形式给企业补助，帮助企业摆脱财务困难。即预算软约束共七十九页（2）国家对企业(qy)行为直接干预：企业没有生产经营自主权企业的盈余被国家拿走企业亏损由国家弥补共七十九页克林顿政府的主要经济政策： 1、美国政府将一批国防高新技术转为民用， 增加研究开发基金，资助和鼓励民间高新 技术发展； 2、采取灵活(ln hu)的货币政策，吸引国际资本流入， 保持资本市场景气，提高美国金融机构在国 际金融市场的竞争力； 共七十九页 3、实行有效的财政政策(ci zhn zhn c)，压缩财政支出， 调整支出结构，减少军费开支，降低中等以 下收入者及公司所得税，刺激企业投资和个 人消费。结果是1998年美国实现财政盈余； 4、移民政策帮助企业争夺人才。美国发移民来 自全世界100多个国家。硅谷40%的人才是