第四章 企业风险损失分析

1、第三章 企业风险损失(snsh)分析第一节 企业风险损失分析概述企业风险损失可以从三个方面进行分析：损失的价值(jizh)、损失原因、损失的经济后果。共五十页一、企业风险损失(snsh)的价值企业风险损失的价值分为(fn wi)以下四大类：(一) 财产价值：财产可分为两大类：有形财产和无形财产。有形财产可再分为不动产和动产。不动产是指土地及其附属的建筑，除了不动产以外的所有有形财产都是动产。无形财产包括信息和法定权益，诸如应收账款记录、版权、专利权、营业执照、租赁权益等。共五十页其他(qt)损失1）场地清理费；2）拆除建筑物未遭受损坏部分的费用；3）增加建筑费用；4）部件损失使整件价值明显(m

2、ngxin)减少；5）继续经营价值损失。在企业资产遭受一次严重损失之后，剩余资产的价值较之原来能产生收益的资产的价值减少。共五十页（二）净收入价值(jizh)一家企业在一定时期内的净收入等于其在该时期内的收入减支出。净收入价值损失主要来自两个方面：收入减少和费用增加。1. 收入减少.可以分为(fn wi)以下几类：1）营业中断。营业中断损失等于营业中断造成的利润减少+营业中断期间必须继续开支的费用。共五十页2）间接营业中断(zhngdun)。当其他企业发生损失或停业事故或遭遇罢工、外界停电等，造成本企业收入损失或费用增加以致净收入损失的，称为间接营业中断(zhngdun)损失。间接营业中断损失

3、的金额也是用利润减少加上继续开支的费用的方式来计算。共五十页3）制成品利润损失(snsh)。对销售商来说，净收入损失(snsh)是其销售价与购买成本的差额。对制造商来说，净收入损失(snsh)是其销售价与生产成本的差额。4）租金收入减少。5）应收账款减少。共五十页2 费用(fi yong)增加1）经营费用增加。有些企业在财产遭受损失后，为了维持正常经营，宁可发生额外费用而不停止营业。属于这类企业的有报社、银行、牛奶场等，因为它们提供的产品或服务(fw)的持续性对企业生存到至关重要。共五十页2）租金增加和加急费用。在场所遭受损坏(snhui)后，企业需要租用临时场所和设施，这就会发生额外的租金支

4、出。为了尽快恢复营业，企业还会发生抢修、设备快运等费用。共五十页（三）责任(zrn)损失责任损失可以使企业遭受沉重的经济负担，甚至破产。因此企业对他人(trn)的法律责任也是需要提供保障的。企业的法律责任可能因损害他人(trn)被起诉而产生，也可能因违约而需赔偿他人(trn)遭受的损失而产生。企业的责任损失由损害赔偿金、调查费用、辩护费用、违约金等组成。共五十页（四）人员(rnyun)损失企业会因其员工的辞职、丧失工作能力、退休、死亡而丧失他们提供的服务。当其中的一些员工对企业所提供的服务价值大于企业所付给他们的报酬(bo chou)时，这些员工服务的丧失对企业是一种经济损失。除了服务丧失之外

5、，员工丧失工作能力、死亡和退休会使企业增加开支，即要向员工或其家属提供福利。福利金的支付是企业的一项重要开支。共五十页二、损失(snsh)原因损失原因可以分为三大类：（一）自然原因。自然原因包括暴风、冰雹、地震、洪水、虫灾、疾病(jbng)、腐烂等，这些原因的发生频率及其损失程度在很大程度上归因于自然，人类难以控制，但可以采取有效的减损措施来控制其损失程度。共五十页（二）人为原因。如盗窃、谋杀、恶意行为、疏忽、不诚实等，其发生频率和损失程度在一定程度上能人为地加以控制。（三）经济原因。一般是由众多的人或政府的行为所产生的，如联合抵制、罢工(b gng)、技术变化、失业、经济衰退、战争。经济原因

6、所造成的损失一般不由风险管理人员处理。共五十页三、经济(jngj)后果应从以下几个方面考虑：1）由营业中断而导致的市场份额的减少或下降；2）由营业中断而导致企业形象和信誉的降低(jingd)；3）由营业中断而导致的长期影响。共五十页第二节 企业(qy)财产损失分析一、财产分类（一）不动产。未改良的土地及附属建筑物。（二）动产。动产可分为有形财产和无形(wxng)财产两类。1 .有形财产。它可以分为以下几类：1）货币和证券。它包括现金、银行存款、存款单、证券、票据、汇票、债务凭证等所有货币资产。共五十页2）应收账款记录。3）存货。它包括待售货物、原材料、在制品、制成品等。4）办公用具、设备和用品

7、。这类动产(dngchn)的特点是种类繁多，单位价值相对低，而且其总价值难以精确估计。5）机器。它们一般具有较高价值，但会迅速折旧。6）数据处理的硬件、软件和媒体。7）重要文件。它包括会计、财务和统计资料、影片、照片、地图、契约等。8）运输工具。包括汽车、飞机、船舶等运输工具。共五十页2 无形(wxng)财产信誉、版权、专利权、商标、租赁权益、营业执照、商业秘密等都是无形财产(cichn)。其主要特点是难以确定价值。共五十页二、财产损失原因(yunyn)和防范措施（一）财产损失原因分类如前所述，财产损失原因分为(fn wi)自然、人为和经济原因三大类。如表4-1所示。共五十页塌方山崩沉降倒塌雷

8、击温度过高腐蚀流星潮汐干旱霉海啸地震梅雨野生植物蒸发严寒虫灾侵蚀狂风火山爆发膨胀性土壤流冰水灾洪水泛滥波浪杂草真菌沙洲风灾雹灾暗礁湿度过高腐烂冰冻生锈静电自然(zrn)原因损失(snsh)原因的一般分类表4-1共五十页纵火爆炸皱缩温度变化火灾和烟薰声震化学品泄漏错误恐怖行为玷污溶化物质盗窃、伪造、欺诈变色污染空中物体坠落歧视电力中断恶意行为灰尘放射性污染震动超负荷骚乱水冲贪污故意破坏串味人为(rnwi)原因接续(jix)表经济原因消费者嗜好征用、没收股市下跌币值波动通货膨胀罢工萧条过时技术进步衰退战争共五十页（二）财产损失原因(yunyn) 和防范措施1.火灾。火灾的起因主要有以下几种：1）由

9、于人们的思想麻痹、缺乏知识、或不遵守必要的防火安全制度(zhd)引起的火灾。2）由于自燃和雷击引起的火灾。3）纵火。例如，犯罪分子纵火，精神病患者纵火等。对火灾损失的控制首先要建立火情的识别和报警系统。常见的报警系统有热量探测器、烟雾探测器、火光探测器等。常用的灭火装置有灭火器、消防水管、自动喷淋装置等。共五十页2 爆炸(bozh)爆炸是造成火灾的重要原因之一。其损失巨大。爆炸一般可分为以下几种：1）物理性爆炸。如压力容器、锅炉、等。2）化学性爆炸。气体、粉尘、静电、液滴、火药及其他爆炸物，以及两种以上物质化合(huh)所引起的爆炸。3）核子爆炸。如核子分裂、核聚合等。尘爆是一种容易发生但又容

10、易被人们忽视的爆炸。尘爆是由于空气中的尘埃经氧化后，释放大量的热量而引发的爆炸。尘爆的防范措施有：尘埃的清除、空气的稀释、热量的驱散、制定防爆建筑的特殊标准。共五十页3 .洪水(hngshu)洪水是我国最常发生的自然灾害，对人民生活的安定和社会经济发展有巨大的破坏(phui)作用。目前的洪涝灾害类型主要有：暴雨洪水、山洪、融雪洪水、冰凌洪水、溃坝洪水、热带气旋、风暴潮等。主要的防洪措施是：1）作好信息的收集，努力做到准确预报。2）适当提高防洪标准，警惕水利的环境灾害。3）从人口、资源、环境总体协调来统一规划。4）制定洪水应急计划。共五十页4. 地震(dzhn)地震是由于地球内部的能量积累到一定

11、程度时，地壳内部介质快速断错形成了地震波，传播到地表(dbio)引起地表(dbio)附近物质的震动。常用两个指标来衡量地震，即地震震级和地震裂度。震级表示地震本身大小程度和地震释放能量的多少。而地震裂度反映地震时地面受到的影响和破坏的程度。共五十页地震的防范主要(zhyo)有：1）地震预测；2）建设抗震房屋和相关建筑；3）宣传地震知识，学会地震应急的办法。共五十页5. 盗窃(doqi)盗窃是指故意地非法侵犯、夺取或转移他人的动产，是引起财产损失的常见原因(yunyn)。企业风险管理人员不能忽视这种损失之防范措施。按照不同的需求，选择安全和经济的防范措施，如建立防盗监视系统、购置保险柜、安装防盗

12、门、配备专职警卫等。共五十页三、财产损失金额(jn )的评估在评价财产损失的经济后果时，可以选择以下几种估价标准：（一）原始成本原始成本或原值是购置某项财产时所付的价格。会计报表上使用原始成本显示大多数资产的价值。（二）账面价值账面价值或净值是用资产的原始成本减去累计的折旧金额(jn )得出的，累计的折旧金额(jn )是根据会计假设的资产使用年限已过去的比例来计算的。共五十页财产的折旧方法因会计假设的折旧率和税法规定不同(b tn)而不同(b tn)。一般分为两种方法：直线折旧法和加速折旧法。政府支持的产业一般采用加速折旧法，以减轻其税负。在通货膨胀时期，风险管理中使用账面价值的意义不如原始成

13、本大。共五十页（三）重置成本重置成本是以相同材料和质量标准置换受损财产项目所需要的金额。从风险管理角度来看，重置成本是衡量财产损失的经济影响最有用(yu yn)的估价标准之一。重置成本更多地用来评估受损的动产。共五十页（四）复制(fzh)成本不动产和动产的复制成本是指使用相同的材料和技艺复制原物(yun w)的成本，较之其他估价标准，其成本更高，一般适用于对历史文物、艺术品和重要文件的估价。共五十页（五）功能(gngnng)重置成本功能重置成本(Functional Replacement Cost)指与置换财产并不相同的重置成本，但在置换后能以同等效率执行相同的功能。这一估价标准注重功能的价

14、值，而不是财产本身的价值，最适合于对处于技术迅速(xn s)变化年代的财产的估价。共五十页（六）市价(shji)资产的市价是某项资产在其专门市场上的购买价格或销售价格，诸如小麦、石油一类的商品(shngpn)最适宜用其市价来估价，它们都在交易所内交易，有一个可以确定的每天市价。共五十页（七）实际(shj)现金价值风险管理人员经常使用的一个估价标准是实际现金价值，它是重置成本减去折旧后得出的金额，它适用于对不动产和动产的估价。使用这种方法得出的估价金额比较接近市价。折旧率的计算依具体物品的使用年限(ninxin)而定。如一台机器理论使用年限(ninxin)为20年，则每年的折旧率为5%。共五十页

15、（八）经济(jngj)或使用价值对用于生产过程中的财产项目估价的另一种标准是其经济或使用价值。例如，一台生产金属产品的钻床每年可以带来5万元的净收益，如果(rgu)它的预期剩余使用年限还有10年，那么它的经济或使用价值是以后每年5万元的现值，由于货币时间价值的缘故，该现值要明显小于5万元。从风险管理角度来看，经济或使用价值这一估价标准在衡量财产损失对企业将来净收入的影响时是恰当的。共五十页四、财产(cichn)权益对财产拥有合法权益的任何个人(grn)或组织会因财产损毁而遭受经济损失，这些合法权益主要有以下几类：1. 所有人权益；2. 放款人权益；3. 卖方和买方权益；当购买财产时，销售价格条

16、件规定了在什么时候财产产权从卖方转移到买方。常用的价格有离岸价和到岸价。4. 受托人权益；5. 出租人和承租人权益。共五十页第三节 企业净收入损失(snsh)分析净收入损失(snsh)风险是指由于意外事故引起企业收入减少或费用增加的风险。净收入损失(snsh)的一个显著特征就是正常的企业活动被中断了一段时间。所有的净收入损失(snsh)都在一定程度上降低了在既定成本基础上生产和获利的能力。共五十页一、净收入损失(snsh)的价值估计净收入损失风险需要预测将来在不发生意外事故造成生产或营业中断情况下的正常收入和费用。净收入损失风险的价值(jizh)是预期的收入减去预期的费用。风险管理人员在估计净

17、收入损失风险时通常不考虑经济风险，一般都假定将来的收入和费用与以往的相同。如果企业生产是季节性的，那么可以把一年前相同月份的净收入作为净收入损失风险的价值。共五十页二、净收入损失(snsh)分析企业的净收入损失主要来自三个方面：1. 财产损失。可能造成企业净收入损失的财产分为以下两种：1）本企业控制的财产。它包括本企业拥有、租赁或使用的财产。2）他人控制的财产。它包括主要供应商、客户、吸引公众的场所、公用事业和其他市政部门控制的财产。例如，许多小商店的经营依靠(yko)附近吸引公众的大商场，一旦大商场因发生火灾而停业，小商店的净收入也会受到影响。共五十页2 .法律责任(f l z rn)企业面

18、临的实际或潜在的法律责任包括停产、支付罚款以及支付律师、咨询(zxn)、诉讼等费用，它导致企业净收入减少。3. 人员损失。企业因其员工死亡、丧失工作能力、退休、辞职而丧失他们的服务，从而遭受经济损失。特别是那些具有特殊技艺和才能的人员的丧失会减少企业收入和增加开支。共五十页三、经济(jngj)后果衡量净收入损失程度需要考虑以下六个因素：1. 停产或停业时间。2. 停产或停业程度。它分为全部停工和部分停工。3. 收入减少。风险管理人员计算收入减少主要来自(li z)以下几个方面：共五十页（1）销售收入。指预期的正常销售收入与停业期间预期销售收入之间的差额。（2）生产销售价值。它是指假设生产继续正

19、常进行(jnxng)情况下的产值。用来衡量生产能力，而不是前一时期实际生产的金额。（3）预期的投资收益。投资项目在建成之前遭受损失会使投资者丧失预期的投资收益。共五十页4. 停产(tn chn)或停业期间的费用。主要包括以下三种：1）继续开支的费用。尽管企业全部停产或停业，某些费用必须继续开支，它包括部分人员的工资(gngz)、租金、法律和会计费、保险费、税收等。2）为了继续经营而发生的额外费用。有些企业即使发生生产或营业中断事故，但仍需继续经营，这就发生了超过其正常经营的费用。这些额外费用包括租借临时替代场所和设备的租金、交通费等。共五十页3）为了减少损失发生的加急(ji j)费用。企业为了

20、尽快恢复生产或营业，宁可发生一些加急(ji j)费用，它包括加快处理受损财产和重建或修复受损财产的溢价、加班工资、快件运费等。共五十页5. 净收入正常水平正常情况下的经济收入。6. 恢复(huf)到正常经营状况所需要的时间。恢复期不仅包括停产或停业的时间，而且还包括重新生产或营业后到恢复到正常经营的一段时间。这里的正常经营是指收入金额已恢复到停产或停业前的状况。共五十页第四节 企业责任风险(fngxin)分析一、企业责任(zrn)风险的分类企业责任一般责任特殊责任产品责任雇主责任环境责任公众责任违约责任侵权责任共五十页二、企业的责任损失(snsh)的来源1）由于疏忽致使他人受到伤害，必须依照法院的判决赔偿被害人的损失。2）法律抗辩费用。3）对潜在法律责任的防损成本。4）违约或违法的成本。如赔偿金、罚款(f kun)等。5）名誉损失和市场份额丧失。下表4-2给出了企业责任风险的典型来源。共五十页表4-2 企业 责任风险(fngxin)的典型来源（1）对雇员、顾客、客户或客人造成的人身或人格伤害。（2）给他人不动产或个人财产造成的财产损失。（3）对他人名誉故意造成的伤害，包括非法指控或无证据指控顾 客偷窃商品而将其监禁。（4）对雇员或应聘人员的不当雇佣、解雇、性骚扰或侵犯隐私。（5）某公司雇佣或授权另一方代表为其行事，后者伤害了第三方的利益而