能源发展公司银行授信调查报告

1、 .wd. .wd. .wd.窗体顶端*银 行信贷业务调查报告分支机构：广州分行公司一部受信人：广东*开展授信类型：直接授信授信用途：流动资金周转、支付上游货款 本次授信币种：人民币本次授信金额元：1,500,000,000.00本次授信敞口元：520,000,000.00授信方式：信用+保证+质押授信期限月：12本次授信种类：综合授信额度本次授信性质：增额续做是否我行关联交易：否信用等级：AA-资产风险分类：正常二级授信策略分类：维持客户经理：联系 ：协办客户经理：联系 ：上报分行时间：2011.06.20 声 明本人郑重声明，谨对此调查报告所陈述事实、涉及资料和数据的真实性、完整性、合法性

2、承担责任，并愿意承担?不良资产责任认定与追究制度?中的调查责任。客户经理：_窗体底端窗体顶端一、受信人 基本情况 基本信息:企业全称广东*开展成立时间1999/03/25所属行业煤炭及制品批发是否属于两高行业否所属集团法人代表蓝*员工总数56注册地址企业类型私营独资企业注册资本万元17,068.00实收资本万元17,068.00注册资本和实收资本差异原因无。主营业务批发、零售煤炭股东构成股东名称股权比例%所属行业负责人主要产品或核心工程是否为逃废债企业蓝*100否关联企业名称负责人与借款人关系主要产品或核心工程有无明显对价不等的关联交易是否为逃废债企业惠来粤东电力燃料蓝*同一股东无 否广东*蓝

3、*同一法人代表无 否广东*蓝*同一股东无 否领导素质职务姓名参加企业时间有无不良信用记录是否在逃废债企业任职法人代表高管蓝*1999/03/20无否上述实际控制人的工作履历法定代表人蓝*是公司的实际控制人。蓝*先生自85年开场从事煤炭经营，对煤炭的采购、销售渠道非常熟悉，专业经历丰富，相关交通、煤炭部门关系良好。1985年-至今 *电力燃料1999年-至今 广东*开展董事长2002年-至今 山西*煤炭有限责任公司借款人与阳泉煤业集团合资，占股45%副董事长2004年-至今 *海运董事长现任中国能源协会副会长，广东航运协会会长。 对管理层的评价 针对以下方面进展评价： 1、借款人、关联企业的组织

4、体系对我行风险控制的影响重点关注借款人及其关企业之间财产转移 2、借款人制定和执行企业经营规划的能力重点关注是否制订经营方案，执行情况如何经营策略是否稳健 3、对公司高层管理人员的接触如何对他们的人员素质、行业经历、营销能力进展评价。 4、管理层的团队合作如何管理层近期会不会出现调整人员调整对公司的影响如何 5、公司是否存在股权变更或改制 1、广东*开展以下简称借款人成立于1999年3月，公司董事长实际控制人、法定代表人、股东都是蓝*先生。蓝*先生自小随父从事煤炭生意，并于1985年创立惠来粤东电力燃料，而后在父亲基业的基础上不断壮大，眼光独到的他与上下游关系相处的十分融洽，之后于1999年在

5、广州成立广东*开展并将业务带入新公司，开展势头不断扩大，连续十一年成为广州港集团第一大货主单位，连续8年成为中国神华集团市场煤第一大经销企业，2008年中国煤炭企业100强中排名第62位。在珠三角乃至华南等地域已拥有以电厂、钢铁、水泥、造纸等大中型企业组成的稳固、庞大煤炭用户群，销售收入逐年上升，成为广东省龙头煤炭贸易企业。借款人2008年国际金融危机时期，当造船行业历史低迷一蹶不振濒临无订单倒闭时，蓝*在船价最低时期组建了自己的海上运输队伍，陆续购置了22艘6万吨以上大型货轮，并建设广东*，目前该公司已运行船只7艘其中一艘6.7万吨级和6艘5.7万吨级船舶其余15艘8万吨级船舶在建。借款人为

6、了保证货源的供应于2002年与山西*煤业集团上市公司国阳新能600348的母公司合资共同兴建了大型煤矿厂山西*煤矿，占股45%，该煤矿已于2007年初投产，实际年产能1200万吨，属国家重点建设工程，储量14亿吨，可开采100年，为借款人公司提供了强有力的煤源保障。关联公司间财务相互独立核算。借款人广东*开展是广东省集煤炭生产、运输、销售和深海域码头(揭阳市惠来靖海湾蓝海通用码头)为一体的最大型煤炭集团性企业。借款人组织构造简单清晰。2、借款人广东*开展自成立以来，专营煤炭类产品销售，目前是一家集开采、运输、销售和深海域码头为一体的大型企业，借款人与南北各知名煤炭枢纽港口及中海集团、中远集团等

7、海上运输企业建设了良好的合作关系，且自身拥有广东*6万吨级以上的大型船队支持，形成了合理多元的运输构造，为公司的运输安全提供了有效保障。此外2007年初随着占股45%的山西新元煤矿投产，为公司提供了强有力的供应保障。借款人根据自身情况和当年的市场供需状况，制定年度经营方案和设定年度购销目标，基于董事长蓝*和公司团队的丰富管理和经营经历，公司经营策略稳健，未来看好。3、借款人管理层素质较高，现公司实际控制人董事长蓝*先生经营煤炭行业20余年，并一手建设*，行业经历丰富，做事稳重，其下属营销团队执行能力较强，能较好的把握煤炭市场开展趋势。该公司拥有一支行业经历丰富并勇于开拓创新的员工队伍，一如既往

8、地以“批评、团结、文明、开拓的企业精神为指导;公司在不断开展的同时，“蓝粤品牌得到了社会的高度认可和好评，屡次受到省经贸委表彰，并于2006年参与发起创办了广东省煤炭运销协会，是该协会的会长单位；同时是中国能源协会副会长单位、副理事长；中国煤炭工业协会第三届理事会理事单位； 全国百佳企业；广东省百强民营企业；广东省诚信示范企业；2010年广东省企业500强综合排名第89名；2010年广东省服务业百强企业服务行业排名第20名、A级纳税人等名誉。4、借款人管理团队年轻富有朝气，在工作中严密合作，树立了*作为集生产、运输、销售和深海域码头一体的大型企业和“*品牌的良好形象。公司管理层近期内不会出现调

9、整。5、该司近期内不会进展重组或者改制，也不存在任何股权变更。 附：受信人组织架构关系 窗体底端窗体顶端二、受信人经营情况分析单位：万元一行业及市场状况或行业排名企业主要产品名称主营产品商标占当地市场份额或行业排名占行业全国市场份额或行业排名煤炭电煤、白煤、焦炭等等 “*品牌 目前：省内民营市场煤销售排名第二 目前：全国百佳企业 预期数：第一 预期数：/ 营业收入或方案万元当期年份前两年和明年的数据2010/122011/122012/122013/12714,3061,172,1281,400,0002000万吨 2,400,0003000万吨 通过以下4个方面对借款申请人经营情况进展描述

10、针对以下方面进展评价： 1、行业的背景、行业开展趋势、受信人所处行业周期、国家及地区的政策支持等；如配额、税收。 2、受信人历史沿革、企业规模在债券市场和股票市场的融资能力。 3、受信人经营的主要产品的市场状况分析，市场供求状况。 4、受信人的市场占有率如何在过去1年中受信人的市场竞争地位及未年1年中的开展前景作出分析和判断。 1. 煤炭本身就是地球上不可再生的资源，它是有机物质经过几百年在高压与隔绝空气的作用下形成的。煤既是动力燃料，又是化工和制焦炼铁的原料，素有“工业粮食之称。煤炭行业是我国重要的能源基础产业，受方案体制影响较深，地域性很强，华北、华西煤炭储量较为充足，也是我国主要供应地区

11、，如山西、内蒙、贵州等地区，而华东、华南，尤其是华南却是煤炭极其稀缺的地区，而华东、华南又是我国经济重地，用煤量需求十分大，几乎一年四季都存在供不应求的状况。在加上从华北运煤下来铁路方案指标较难，价格较贵，因此较多用煤企业选择从南非、印尼、澳洲等地进口煤炭，从而保证需求。以广东省为例，广东省是用煤大省，为保证省内用电供应量，几乎所有的电厂都会占用大量的资金用于存煤，以便于应急之用，当地政府十分鼓励当地煤炭贸易商大力开展各自实力，扩大各自的保有库存量，特别是冬季用电顶峰时期，为社会做出应有的奉献。借款人是广东煤炭行业的龙头企业，响应政府号召，连续11年成为广州港集团第一大货主，库存保有量达80万

12、吨左右，连续9年成为中国神华集团市场煤炭第一大经销企业，因此得到省领导的高度重视，特批揭阳市惠来县靖海湾深海域海岸线给借款人做散货码头，且支持和鼓励借款人扩大最低库存量，以保障全省用电需求。2、借款人广东*开展成立于1999年3月，原注册资金988万元人民币，蓝*出资889.2万元占总股本90%，李韧出资98.8万元占比10%，随后根据企业2006年5月19日?广东*开展股东会决议?和修改后章程的规定，股份转让给蓝*，企业变更为一人有限责任公司，并增加注册资本人民币至6080万元，由资本公积转增注册资本，变更后的注册资本为人民币7068万元整，随后2010年11月15日经股东决议和章程修改正案

13、规定，借款人申请增加注册资本人民币1亿元整，变更后的注册资本为人民币17068万元整，蓝*100%持有全部股份。借款人上下游关系较为严密结实，上游为全国各大矿厂，如中国神华集团、中煤集团、内蒙明华能源集团等；下游为开滦集团国际物流有限责任公司进出口分公司、广东粤电力等大型电厂和大型贸易型企业。借款人截止2011年03月完成销售收入27.5亿元，总资产51.09亿元，预计全年将累计销售2000万吨，实现销售收入突破140亿元人民币。因此结合企业自身情况和贸易背景，各大银行给予了较大的授信支持，如中国银行、建设银行、工商银行、湛江商业银行等银行针对下游粤电力等电厂回款特点和开滦集团国际物流有限责任

14、公司进出口分公司的销售回款情况，以无追索权暗保理方式给予共计25亿元额度，中信银行在借款人贸易上下游的背景下设计了订单融资给予2亿元额度等等。借款人虽未进入资本市场，但在金融市场融资能力较强，由于现货储藏、上游的拿价和进口国产煤配比等因素，在贸易链条中处于较为强势地位。关联公司广东*预计2012年在国内主板上市，目前开滦集团、中银国际和建银国际已暂定参股股改。3、借款人一直以山西、内蒙的煤炭为主，进口煤炭为辅，与上游各个供应商关系密切，特别是中国神华集团连续9年的市场煤炭第一大销售商和新加坡托克公司国内最大的合作伙伴之一，因此市场选择控制本钱价格方面具有较为突出的优势，特别是在灵活的管理机制下

15、，到达公司利润最大化。煤炭行业是我国重要的能源基础产业，受方案体制影响较深，地域性很强，华北、华西煤炭储量较为充足，也是我国主要供应地区，如山西、内蒙、贵州等地区，而华东、华南，尤其是华南确实煤炭极其稀缺的地区，而华东、华南又是我国经济重地，用煤量需求十分大，几乎一年四季都存在供不应求的状况。在加上从华北运煤下来铁路方案指标较难，价格较贵，因此较多用煤企业选择从印尼、澳洲进口煤炭，从而保证需求。以广东省为例，广东省是用煤大省，为保证省内用电供应量，几乎所有的电厂都会占用大量的资金用于存煤，以便于应急之用，当地政府十分鼓励当地煤炭贸易商大力开展各自实力，扩大各自的保有库存量，特别是冬季用电顶峰时

16、期。借款人是广东煤炭贸易的龙头企业，连续11年成为广州港集团第一大货主，库存保有量达80万吨左右，连续9年成为神华集团第一大经销企业，因此得到省领导的高度重视，并且支持和鼓励借款人扩大最低库存量，以保障全省用电需求。4、广东省市场主要大型供应煤炭企业有粤电力燃料公司、中国神华集团广州分公司、中煤集团广州分公司、珠江燃料公司、大优能源、亚太能源等，而由于中国受方案经济影响较深，煤炭供应分为方案煤和市场煤，方案煤是给予方案指标下电厂等用煤企业的优惠煤炭，而超出方案指标外就得向市场购置市场煤，而市场煤与方案煤在同等发热量得条件下大概有50-100元的差价。所以用煤企业方案煤都远远不能满足生产经营。借

17、款人由于经营灵活，运输付款等环节不繁琐，因此在广东省同等发热量下价格具有较高的优势，仅市场煤一块，借款人是广东省内市场占有率最高的煤炭贸易企业之一。未来将逐步扩大库存保有量，以保证在用煤顶峰期，严重缺煤的华南地区、华东地区的供应量。此外借款人关联公司广东*成为继中海国际船舶、中国远洋集团、长江航运集团后的第四家通过中国海事局“海上安全认证公司，同时于2010年12月20日成为中国第一家民营航运公司与国营企业船业集团中海工业签署全方面合作战略合作的公司，且该公司将于2013年形成400万吨载重量的大型海上运输船队，真正形成了以煤炭生产开采、运输、销售和深海域港口码头一条龙大型煤炭企业。 注：预期

18、数主要陈述授信期限内可能到达的份额。窗体底端窗体顶端二受信人经营循环商贸型企业适用1采购及销售环节调查前五大供应商客户供货商名称合作起始时间年采购量占总采购量的比例采购的优惠条件结算方式赊销时间天内蒙古明华能源集团 1999 236万吨 21.7 无 现款 装船付款 神华集团 1999 158万吨 14.5% 无 现款 装船付款 托克公司 1999 150万吨 13.8% 无 现款 装船付款 内蒙古汇能集团通汇煤炭经营 1999 125万吨 11.5% 无 现款 装船付款 秦皇岛大唐燃料 1999 48万吨 4.4% 无 现款 装船付款 前五大销售客户销售客户名称合作起始时间年销售量占总销售量

19、的比例销售的返利条件结算方式赊销时间天开滦集团有限责任公司煤炭运销经营部从2010年10月15日开场该公司业务全部转由新成立的“开滦集团国际物流有限责任公司进出口公司合作 1999 489万吨 484% 薄利 现款 5-6个月 广东省电力工业燃料公司 1999 140.4 139% 薄利 现款 1-3个月 中国神华煤炭运销公司 1999 58.6 58% 无 现款 1-3个月 广东兴宁济祥能源 1999 31.3 31 无 现款 1-3个月 广东岭南工业 1999 26.3 26 无 现款 1-3个月 1、供货商对受信人销售额状况、交易违约、资金结算方面的评价如何煤炭属于不可再生稀缺资源，因此

20、煤炭行业中生产矿厂处于强势地位，除中国特有的交易习惯外，均以现款现货交易。此外矿厂不包运输，因此铁路方案就成为最难的问题，在这个环节上就能淘汰很多煤炭贸易商。借款人在内蒙有充足的铁路方案保证煤炭的正常运输，尽可能的不耽误时间，节约本钱。 供应商与借款人常年合作关系较好，双方利益互绑，如中国神华集团广州分公司，刚来广州设立分公司时，是借款人协助其翻开广州市场，因此绝对不会存在其它煤炭贸易公司预付全部货款给神华，然后还不一定有货的状况发生不存在交易违约情况发生，但由于供货方大多数为国有大型煤炭巨头，因此必须见款放货，但很多时候为到岸时打款，而非备货或者离岸打款，因此供应十分稳定。 2、是否存在关联

21、企业的交易行为，交易行为是否遵循市场交易价格执行，执行关联企业间交易的目的是什么借款人除支付广东*运输费用和早期广东*公司为拿到煤炭经营许可证时的少量交易外，无关联交易，交易遵循市场游戏规那么，遵循市场交易价格执行。 2其它环节调查相关环节上级主管单位主要控股股东、实际控制人业务量合作起始时间运力安排情况、稳定性评价及质检能力评价报关方公司自行报关 运输方 基本上如果关联公司广东*运力允许的情况下，使用该公司船舶运输包括与新加坡托克公司采购时的短途国际运输 质检方SGS等机构 经营循环1、调查资金平均一个循环周期需要多长时间：订购销售回款向上游矿厂采购为现款现货，运输时间大概在13-25天左右

22、，如果遇到顶峰期船舶无法靠岸时，运输时间还需更长。通常现款现货或者收定金，电厂给予1-4个月帐期，大型国有煤炭集团给予5个月左右帐期。因此平均一个循环周期需要90-170天左右。 2、对受信人经营周转能力的评价：授信人经营周转能力较为稳定。 3、外贸企业代理业务与自营业务状况：授信人具有进出口许可证，进出口贸易频繁，2010年全年进口煤炭130万吨，截止目前借款人已完成进口煤炭230万吨，预计全年将进口400万吨。全部为自营业务，从未发生代理进口业务。 4、客户采购与销售的季节性评价：传统意义上该行业的旺季为每年的夏季和冬季，淡季为每年的春秋季节。但随着资源的逐步匮乏、国内外通货膨胀的加快，显

23、得基础能源市场较为活泼，且该产品 基本不可能找到完全替代的东西，因此在目前和以后该产品行业无明显淡旺季。 5、对供货商的管理与风险控制评价：长期合作供货商，合作时间长，供货资源稳定，利益互绑。 窗体底端窗体顶端三、受信人重大事项截至日期：2011年11月03日 针对以下方面进展描述：重大事项描述：2010年12月20日借款人关联公司广东*公司与中海工业签署全方面战略合作协议；2011年借款人成为中国工商银行股份和中国建设银行股份总行级战略合作伙伴和总行级最具价值客户；2011年1月惠来县蓝海通用深海域码头奠基仪式，省市领导，工行和建行总行级领导及各银行亲临现场；2011年4月28日借款人关联公

24、司广东*正式通过中国海事局的管理认证。 窗体底端窗体顶端四、受信人资信情况一 已生效的批复业务单位业务种类批复额度(万元)批复额度(万元)币种批复下发日期限 (月)主要担保方式广东*开展综合授信额度50,000.0012,000.00人民币2011/11/2512保证二 申请的授信额度业务单位业务种类提议状态授信额度(万元)敞口额度(万元)授信余额(万元)敞口余额(万元)期限 (月)额度到期日担保方式担保内容广州分行公司一部综合授信增额续做150,000.0052,000.0012信用+保证+质押广东*,应收账款池,广州分行公司一部综合授信已批准90,000.0030,000.000.000.

25、0012广州分行公司一部综合授信已批准50,000.0012,000.0014,869.2914,869.29122011/12/14保证广州分行公司一部综合授信已批准50,000.0012,000.000.000.00122012/11/24保证借款人授信总额万元240000 80000 归属集团授信总额万元/ / / / (评论额度增加 / 降低 等等)调查报告中进展文字说明。鉴于借款人经营产品煤炭，属于不可再生资源类产品同时关系民生的基础能源产品，借款人从自身贸易开展和美化报表需求，向我行申请增加综合授信额度至敞口10亿元整，用于公司自身流动资金周转和定向用于购置国内外的煤炭。我行综合以

26、下几点考虑：1、借款人2010年全年销售近1100万吨左右煤炭，实现销售收入71.4亿余元，净利润达2.7亿余元，所有者权益13.3亿余元，截止2011年03月份实现销售收入27.5亿元，净利润0.76亿元，所有者权益14.5亿元，预计全年将完成销售收入140亿元左右，其中直接进口煤炭将逐步提升至1000万吨当价格合理和其他因素稳定的情况下。2、借款人向国内上游矿厂采购为通常到岸现款且收取定金，考虑到运输本钱问题，一般均以船为单位起定，海上运输时间大概在7-25天左右，如果遇到顶峰期船舶无法靠岸时，运输时间还需更长。而下游中的电厂或终端客户给予1-4个月帐期，因此平均一个循环周期需要90-12

27、0天左右，占用资金长，且资金量较大。3、直接进口煤炭结算模式主要是以即期LC为主，一般直接进口起订船载重量为5-25万吨以上根据对不同时期的对未来市场的预判情况不同而定，且如果定货较少的话分摊运费下来本钱过高，通常25%左右益短装，以目前140美金/吨计算，每次进货每条船须要7000-30000万元左右人民币，平均每次从签订合同到到货办完手续大概3-5个月左右，借款人资金占用较大需求较为明显。4、借款人下游客户中目前最大的“开滦集团国际物流有限责任公司进出口分公司原开滦集团有限责任公司煤炭运销经营部，自1999年开场发生业务关系，回款及时未出现一笔坏账或拖欠等情况，后于2010年10月15日始

28、开滦集团决定将该公司全部业务转移至开滦集团国际物流有限责任公司进出口公司，并以书面通告各卖方。同业各家银行保理业务买方均已完成变更，且截止目前未发现不良拖欠等情况占用了接近6个月的账期，虽未出现一笔拖欠等情况，但该应收账款对借款人产生了较大资金占用，同时报表也不够美观，阻碍了借款人高速开展占有市场份额的进程。因此我行综合考虑借款人成长性和盈利能力较为突出，同时考虑基础能源大宗贸易商品金额较大，为了与同业银行竞争更多的国际国内结算量、存款和其它收益，因此我行认为将借款人原有保证担保项下综合授信额度敞口1.2亿元整增额至人民币敞口人民币8亿元整较为合理，较符合借款人企业自身开展需求，保障方式采用广

29、东*全额保证担保，额度内用于向国内上游采购煤炭和向国外进口采购煤炭等，其中开滦集团国际物流有限责任公司进出口分公司买方应收账款质押有追索权明保理保理额度限为敞口人民币3亿元整，质押率不超过80%，另外考虑到借款人为沿海大型综合基础能源企业，从全国基础能源储藏战略储藏考虑，我行认为应大力支持进口业务，因此借款人进口煤炭业务项下不受应收账款质押限制，全部敞口人民币8亿元均可以循环操作。我行风险较为可控。 以上(包括关联企业)授信有没有不良资产无评论：无 银团贷款标识：否假设是，那么填写下表银行身份银行名称参贷金额/ 授信用途：授信用途应具体明确，且授信品种应与授信用途和付款方式相对应。如果本次申请

30、集团客户总额度，并且能够细分，那么在此列出各成员公司的额度分配表。如果是成员公司领用集团客户总额度，那么在此说明一类集团客户总额度的批复以及已用和可用额度。用于向国内上游采购煤炭和向国外进口采购煤炭等，其中开滦集团国际物流有限责任公司进出口分公司买方应收账款质押有追索权明保理保理额度限为敞口人民币3亿元整，质押率不超过80%，另外考虑到借款人为沿海大型综合基础能源企业，从全国基础能源储藏战略储藏考虑，我行认为应大力支持进口业务，因此借款人进口煤炭业务项下不受应收账款质押限制，全部敞口人民币8亿元均可以循环操作。额度内可操作流动资金贷款、开立银承商承、国内信用证及代付、本外币融资性保函用于解决我

31、行外汇指标问题和开立本外币进口信用证以及办理信用证进口押汇或者进口代付等业务品种。此外额度内可办理低风险业务，可以开立跨境本外币进口信用证、进口代付、本外币流动资金贷款、银行承兑汇票等业务，以企业自有保证金或存单及其所产生的利息作为质押担保，质押率100%。 提款及还款方式：提款与还款方式应该与客户的资金需求匹配，明确一次或屡次提款，一次或屡次还款，以及提款与还款的大致时间。额度内可循环使用。 同业授信情况授信银行名称业务种类额度金额-本期万元使用余额-本期万元上年授信金额万元上年授信余额万元担保方式起止日期五级分类中国*银行荔湾支行 流动资金贷款 80000 78755 应收帐款暗保理 中国

32、*银行天河支行 流贷进口及国内信用证 100000 83292 应收帐款暗保理信用开证及押汇 中国*银行白云支行 进口及国内信用证 60000 25074 应收帐款暗保理信用开证及押汇 *银行广州分行 流动资金贷款+票据 40000 28900 现货抵押 中*银行中国大酒店支行 流动资金贷款 16000 16000 信用 广州*商行海珠支行 流动资金贷款+票据 40000 29740 应收帐款暗保理 *行海月路支行 流动资金贷款 9000 9000 船舶抵押 *银行越秀支 流动资金贷款+票据 8000 7980 房产+现货抵押 *行信源支行 国际国内信用证+押汇代付等 12000 11991.

33、6 保证担保 *商广州分行 票据 10000 9999.6 应收帐款暗保理 *行深圳科苑支行 流动资金贷款 20000 0 应收帐款暗保理 *银行东湖支行 票据 10000 9999.6 应收帐款暗保理 *银行广州分 流动资金贷款 20000 10000 应收帐款暗保理 *银行广州分行 流动资金贷款 10000 10000 保证担保 中国*银行淘金支行 信用证+押汇6个月 30000 0 信用 合计万元-465000 312731.8 -当前信贷查询系统信息：贷款卡查询出现关注、不良、欠息及数据与财务报表和实际出现重大差异时，请说明情况，如为续做，请填写去年授信时同业授信额度、使用情况) 贷款

34、卡中现实三次欠息记录，是由于到期日为周末，授信银行未及时做入账处理，欠息余额为零。其它暂时未发现异常情况。关联企业在我行授信情况授信企业名称信用评级授信额度元授信敞口额度元授信品种授信余额元期限月担保方式信贷资产分类与借款人关系广东*AA500,000,000.00120,000,000.00综合授信85,720,000.0012质押正常同一法人代表合计-500,000,000.00120,000,000.00-85,720,000.00-关联企业或核心企业逃废债情况说明：无。 窗体底端窗体顶端五、银企合作现状 基本帐户开户行帐号其他主要开户行名称广州*行海珠支行帐号中国*银行股份广州芳草园支

35、行中国*银行股份广州白云支行企业在我行授信占其总授信的比例10.7% 企业在我行结算量占其总结算量的比例 目前企业主办银行及竞争优势目前给予借款人授信的银行较多，主动给借款人提供授信支持，条件较为宽松信用方式下发放流动资金贷款和开进口信用证和信用进口押汇保证金10%、开立银行承兑汇票和国内信用证保证金10%、对开滦集团国际物流有限责任公司进出口分公司和广东粤电力集团的无追索权暗保理等业务，去年至今年新增加的银行多为城市商业银行如安全银行、湛江商业银行、渤海银行等。 注：1、如属于首次发放，那么以上表格中填写本笔授信发放后的预计数据。窗体底端窗体顶端六、受信企业财务数据分析与说明一财务报表说明报

36、表口径合并无本部有汇总无最近一期年报日期2011/12报表是否已经过审计是审计保存意见窗体底端窗体顶端二资产及负债构造分析截至2012/03单位：万元1、货币资金：合并: 前年年初 0 去年年初数 0 本年年初数 0 月末数 0本部: 前年年初 26,675 去年年初数 50,078 本年年初数 177,550 月末数 176,542汇总: 前年年初 0 去年年初数 0 本年年初数 0 月末数 0 主要增减原因分析： 货币资金是由银行存款28148万元和保证金79273万元组成。 2、应收票据：合并: 前年年初 0 去年年初数 0 本年年初数 0 月末数 0本部: 前年年初 1,421 去年年

37、初数 115 本年年初数 8,090 月末数 0汇总: 前年年初 0 去年年初数 0 本年年初数 0 月末数 0 主要增减原因分析： 银行承兑汇票。 3、短期投资：合并: 前年年初 0 去年年初数 0 本年年初数 0 月末数 0本部: 前年年初 0 去年年初数 0 本年年初数 0 月末数 3,320汇总: 前年年初 0 去年年初数 0 本年年初数 0 月末数 0 主要内容、收益及增减分析： / 4、应收帐款：合并:前年年初 0 去年年初数 0 本年年初数 0 月末数 0本部:前年年初 91,609 去年年初数 258,874 本年年初数 342,747 月末数 366,488汇总:前年年初 0

38、 去年年初数 0 本年年初数 0 月末数 0 前五大客户明细金额、帐龄、被拖欠、坏帐等情况及增减分析： 应收账款中，主要是销售给开滦煤炭。原因是行业中煤炭矿厂之间没有倒买倒卖煤炭，通常是找个中间商来过度，而这个中间商实力要求要较强，有一定的议价能力，从而通过该中间商得到优惠，另外销售进口煤炭时，合理的防止了路途中占用自己资金的情况，形成互助的模式。而开滦煤炭早年尚未注重投资开拓矿厂，当煤炭采掘无法供应下游客户需求时，由于煤炭品种的缺失，只能向市场购置煤炭进展销售，该笔款项是通过借款人购置市场煤卖给开滦煤炭的款项，如神华集团给予借款人一定优惠以保证借款人的利润。 对方单位金额帐龄比例%原因关联关

39、系开滦进出口分公司 231102 不超过六个月 85.9% 货款 非关联公司 中国神华广州分公司 23531 不超过六个月 8.7% 货款 非关联公司 新会双水发电厂 1645 不超过六个月 0.6% 货款 非关联公司 佛山南海京能发电 1584 不超过六个月 0.589% 货款 非关联公司 清远广英水泥 1311 不超过六个月 0.487% 货款 非关联公司 5、其他应收款：合并:前年年初 0 去年年初数 0 本年年初数 0 月末数 0本部:前年年初 3,469 去年年初数 992 本年年初数 3,452 月末数 9,901汇总:前年年初 0 去年年初数 0 本年年初数 0 月末数 0 前五

40、大客户明细金额、帐龄、被拖欠、坏帐、非正常往来等情况及增减分析： 主要为临时帮华润水泥、海螺水泥、天吉源公司垫付铁路运费。 对方单位金额帐龄比例%原因关联关系代垫付款华润/海螺/天吉源公司铁路费 515 不超过二个月 13.8% 垫付款 非关联公司 蓝海通用码头款 529 不超过3个月 14.2% 工程款 关联公司 暂付款 2376 不超过3个月 63.7% 员工社保 员工 靖海工程款 309 不超过三个月 8.3% 工程款 关联公司 / 6、应付帐款：合并:前年年初 0 去年年初数 0 本年年初数 0 月末数 0本部:前年年初 6,109 去年年初数 5,007 本年年初数 536 月末数

41、23,302汇总:前年年初 0 去年年初数 0 本年年初数 0 月末数 0 前五大客户明细金额、帐龄及增减分析： 发票原因尾款未结。 对方单位金额帐龄比例%原因关联关系阳煤集团寿阳开元 15 不超过一年 100% 尾款 非关联公司 / 7、预付帐款及其说明：合并:前年年初 0 去年年初数 0 本年年初数 0 月末数 0本部:前年年初 8,196 去年年初数 30,071 本年年初数 53,715 月末数 168,077汇总:前年年初 0 去年年初数 0 本年年初数 0 月末数 0 前五大客户明细金额、帐龄及增减分析，是否存在非正常往来: 主要是向托克公司购置进口煤炭的预付账款，由于关单待税所认

42、证中，未做帐务处理。 对方单位金额帐龄比例%原因关联关系Trafignra.pte.ltd托克公司 41740 不超过四个月 59% 关单未在税所、9月底开购货时的局部定金 非关联公司 秦皇岛弘亿贸易 6480 不超过三个月 9.2% 未收发票 非关联公司 光走华南煤炭交易中心 5083 不超过三个月 7.2% 交易保证金 非关联公司 中国神华能源 4791 不超过一个月 6.8% 货款 非关联公司 营口万里川经贸 4201 不超过一个月 5.9% 未收发票 非关联公司 8、其他应付款：合并:前年年初 0 去年年初数 0 本年年初数 0 月末数 0本部:前年年初 2,872 去年年初数 682

43、 本年年初数 514 月末数 23,426汇总:前年年初 0 去年年初数 0 本年年初数 0 月末数 0 前五大客户明细金额、帐龄及增减分析，是否存在非正常往来： 内蒙古蓝粤并非借款企业实际控制人蓝*先生或关联公司占股持有的公司，是蓝*先生的好朋友在内蒙地区注册的公司，主要是为了拿内蒙古的铁路运力。新员工培训经费。 对方单位金额帐龄比例%原因关联关系内蒙古蓝粤 1680 一年以上 99.8% 往来 非关联公司 应付教育经费 2 不超过二个月 0.2% 员工培训 员工 / 9、存货：合并: 前年年初 0 去年年初数 0 本年年初数 0 月末数 0本部: 前年年初 61,319 去年年初数 68,

44、900 本年年初数 167,648 月末数 174,806汇总: 前年年初 0 去年年初数 0 本年年初数 0 月末数 0 存货构造分析金额占比%存货变化是否正常产成品/ 在产品128524 100 是 原材料/ 合计121557 100 是 存货增减情况和存在的问题分析：随着销售量的增加，存货相应的增加。 10、长期投资：合并:前年年初 0 去年年初数 0 本年年初数 0 月末数 0本部:前年年初 23,072 去年年初数 23,072 本年年初数 82,649 月末数 82,649汇总:前年年初 0 去年年初数 0 本年年初数 0 月末数 0 其中长期股权投资：合并：前年年初 0 去年年初

45、数 0 本年年初数 0 月末数 0本部：前年年初 0 去年年初数 0 本年年初数 0 月末数 0汇总：前年年初 0 去年年初数 0 本年年初数 0 月末数 0 主要内容、效益及增减分析：长期投资主要是1、借款人与阳泉煤业集团有限责任公司该公司为国营大型煤炭公司，下属控股国阳新能600348上交所上市公司合资新建的“山西新元煤炭有限责任公司，初始投资资金19558万元，占股权比例45%。现在已产出，但暂未分配利润；2、惠来粤东电力燃料，初始投资资金1474万元，占股权比例55%；3、惠来蓝天实业投资，初始投资资金2040万元，占股权比例68%。 投资情况投向名称投资金额股权比例投资收益对下属企业

46、投资 对其他企业投资 11、预收帐款：合并:前年年初 0 去年年初数 0 本年年初数 0 月末数 0本部:前年年初 2,378 去年年初数 5,948 本年年初数 5,083 月末数 24,075汇总:前年年初 0 去年年初数 0 本年年初数 0 月末数 0 前五大客户明细金额、帐龄、被拖欠、坏帐等情况及增减分析： 主要为货款的预收账款。 对方单位金额帐龄比例%原因关联关系佛山顺德宝江能源设备 4508 不超过1个月 23.75% 发票未开暂挂帐处理 非关联公司 惠州环球水泥 1954 不超过1个月 10.29% 发票未开暂挂帐处理 非关联公司 南海港能源燃料 1584 不超过1个月 8.35

47、% 发票未开暂挂帐处理 非关联公司 东莞市建晖燃料 1118 不超过1个月 5.89% 发票未开暂挂帐处理 非关联公司 东莞丰佑能源 1068 不超过1个月 5.63% 发票未开暂挂帐处理 非关联公司 12、长期借款：合并: 前年年初 0 去年年初数 0 本年年初数 0 月末数 0本部: 前年年初 0 去年年初数 0 本年年初数 0 月末数 0汇总: 前年年初 0 去年年初数 0 本年年初数 0 月末数 0 主要增减、融资方式及主要投向分析： / 13、净资产：合并: 前年年初 0 去年年初数 0 本年年初数 0 月末数 0本部: 前年年初 66,347 去年年初数 133,351 本年年初数

48、 221,767 月末数 229,894汇总: 前年年初 0 去年年初数 0 本年年初数 0 月末数 0 主要增减原因分析： 随着销售规模的不断扩大，存货增加所致。 14、总资产：合并: 前年年初 0 去年年初数 0 本年年初数 0 月末数 0本部: 前年年初 216,209 去年年初数 432,524 本年年初数 837,847 月末数 983,818汇总: 前年年初 0 去年年初数 0 本年年初数 0 月末数 0 主要增减原因分析： 随着销售规模的不断扩大，存货增加所致。 15、经营收入及效益：前年:2010/12合并:经营收入 0 利润总额 0 其中：主营业业务利润 0本部:经营收入 7

49、14,306 利润总额 36,587 其中：主营业业务利润 106,199汇总:经营收入 0 利润总额 0 其中：主营业业务利润 0 去年:2011/12合并:经营收入 0 利润总额 0 其中：主营业业务利润 0本部:经营收入 1,172,128 利润总额 98,602 其中：主营业业务利润 130,156汇总:经营收入 0 利润总额 0 其中：主营业业务利润 0 本年:2012/03合并:经营收入 0 利润总额 0 其中：主营业业务利润 0本部:经营收入 392,400 利润总额 8,127 其中：主营业业务利润 23,083汇总:经营收入 0 利润总额 0 其中：主营业业务利润 0 上年同

50、期:2011/03合并:经营收入 0 利润总额 0 其中：主营业业务利润 0本部:经营收入 274,525 利润总额 7,594 其中：主营业业务利润 17,768汇总:经营收入 0 利润总额 0 其中：主营业业务利润 0 主要变化原因分析： 销售收入逐年增加，预计今年全国经济持续整体向好；保障房、基础设施建设等逆好下原材料需货量增加；全年通货膨胀高位徘徊；进口煤炭价格过高和电价提价等因素综合考虑，煤炭仍然具有较大的上涨空间，因此推算借款人全年将完成销售收入突破人民币100亿元。 16、纳税情况万元工程名称上年度本年度增值税增值税进项税额109553.2 增值税销项税额114632.1 增值税

51、实缴税额 所得税9183 17、主要可变现的资产包括固定资产和流动资产 名称原值现值是否抵押权证号码房地产118 118 否 机器设备 交通运输工具126 否 土地使用权 依法可转让商标使用权 其他 18、企业的财务管理政策详细说明：应收帐款、存货、长短期投资、应付帐款、管理费用、财务费用等管理和控制情况；各项资产或负债的入帐价值是否合理合规；财务管理的不标准之处企业各项资金入账合理，借款人企业是集煤炭开采、海上运输、销售和深海域煤炭码头为一体的大型企业，市场占有率较高，属广东省能源行业龙头，另外借款企业实际控制人蓝*先生为中国能源行业协会副会长。每年报表均经过正规会计师事务所审计，数据披露较

52、为真实有效。 19、其他需描述的财务事项如应收补贴款、无形资产、长短期融资、长期应付款、资本公积、利润分配等余额变化较大的情况：无其他较大变化情况。 窗体底端窗体顶端三财务趋势分析(本部)单位：人民币万元年 度2009/122010/122011/122012/03资产和负债和所有者权益总资产216,209432,524837,847983,818其中：货币资金 26,67550,078177,550176,542应收票据1,4211158,090应收帐款91,609258,874342,747366,488预付帐款8,19630,07153,715168,077其它应收款3,4699923,

53、4529,901存货61,31968,900167,648174,806应收补贴款流动资产192,980409,121754,844900,786长期投资(长期股权投资-新会计)23,07223,07282,64982,649固定资产净额34260318356在建工程总负债149,861299,174616,080753,924其中：流动负债140,258299,174616,080753,924短期借款118,303241,800470,136510,534应付票据6,30040,634140,026170,876应付帐款6,1095,00753623,302预收帐款2,3785,9485,

54、08324,075其他应付款2,87268251423,426长期借款所有者权益66,347133,351221,767229,894评论：借款企业报表为广东*开展本部报表，不含关联公司报表，报表经广州振和会计师事务所审计。除年报外未审计。1、应收账款中，主要是销售给开滦煤炭。原因是行业中煤炭矿厂之间没有倒买倒卖煤炭，通常是找个中间商来过度，而这个中间商实力要求要较强，有一定的议价能力，从而通过该中间商得到优惠，另外销售进口煤炭时，合理的防止了路途中占用自己资金的情况，形成互助的模式。而开滦煤炭早年尚未注重投资开拓矿厂，当煤炭采掘无法供应下游客户需求时，由于煤炭品种的缺失，只能向市场购置煤炭进

55、展销售，该笔款项是通过借款人购置市场煤卖给开滦煤炭的款项，如神华集团给予借款人一定优惠以保证借款人的利润。2、长期投资主要是1、借款人与阳泉煤业集团有限责任公司该公司为国营大型煤炭公司，下属控股国阳新能600348上交所上市公司合资新建的“山西*煤炭有限责任公司，现因国阳新能改名为阳泉煤业，将集团整体上市，因此最新更新资料较为难拿，初始投资注资资金为人民币3780万元，占比45%，后由于章程中相关规定逐渐增加投资至人民币19558万元，占股权比例45%。现在已产出，但暂未分配利润；2、惠来粤东电力燃料，初始投资资金1474万元，占股权比例55%；3、惠来蓝天实业投资，初始投资资金2040万元，

56、占股权比例68%。 3、所有者权益增加。4、总资产中流动资产占比较大超过一半，其中1应收账款占总资产43%，其原因主要是大型国有企业占用货期较长，较为强势，如粤电力、开滦集团、国投电力、华能电力等等大型国有企业所致，但回款较为及时，未出现过一笔拖欠等情况； 2预付账款占比11%，其原因是在煤炭行业链中，最上游产煤方和电厂终端下游，由于均为大型垄断性国营企业较为强势，因此需要预付款方能发货，如中国神华、中煤集团等等，但发货资料较为有保障，此外向国外进口煤炭也需要资金的挤压；3存货占比20%，其原因有借款人隶属广东开展全国市场的大型煤炭贸易型企业，且广东是煤炭缺乏地带，因此为保障由于外因导致地区性

57、煤炭短缺产生的用电荒乱，政府要求借款人保证一定的库存保有量，如2008年冬季冰冻灾害时期，煤炭从北方运不下来，借款人的保有煤炭存量稳定了广东地区的慌乱情绪。另外借款人是综合性煤种的大型煤炭贸易型企业，销售的煤炭由于客户的需求不同会有少量尾货相互配比，截止目前销售量突破1000万吨，相应的存货保有量有所增加，较为合理。如煤炭香港上市公司中国秦发集团的下属煤炭贸易公司，也同样有上述流动资产占比较大情况，但考虑到借款人逐步扩大煤炭贸易链，利润增长点较为明显，短期偿债能力较强。盈利能力销售收入331,888714,3061,172,128392,400销售成长率%121156434销售毛利润率%231

58、5116营业利润率%5532投资收益59,577利润总额16,51336,58798,6028,127净利润12,34527,40388,4178,127评论：借款企业销售收入逐年增加，2010年全年完成煤炭销售1100万吨左右实现销售收入71亿余元，预计今年全国经济持续整体向好；保障房、基础设施建设等逆好下原材料需货量增加；全年通货膨胀高位徘徊；进口煤炭价格过高和电价提价等因素综合考虑，煤炭仍然具有较大的上涨空间，截止2011年7月，销量已突破1000万吨，完成销售收入突破70亿元，因此推算借款人全年将完成销售收入将突破人民币130亿元。 营运能力应收帐款周转天数62909482存货周转天数

59、74394142应付帐款周转天数10313一般经营循环资金周转量117,654249,763452,691610,243评论：存货周转速度提高，应付款项及时，企业营运能力较强。 还债能力流动比%138137123119速动比%881048774资产负债率%69697477利息保障倍数6562或有负债 145545.2评论：企业具备相应的偿债能力。或有负债是未广东*购船做的担保。 现金流量经营活动净现金流量1,0222,15730,146投资活动净现金流量-2,044-251-110筹资活动净现金流量20,42121,49797,435净现金流量19,39923,403127,471评论：企业现

60、金流充足，净现金流为正。 窗体底端窗体顶端四财务趋势分析(合并)单位：人民币万元年 度2009/122010/122011/122012/06资产和负债和所有者权益总资产其中：货币资金 应收票据应收帐款预付帐款其它应收款存货应收补贴款流动资产长期投资(长期股权投资-新会计)固定资产净额在建工程总负债其中：流动负债短期借款应付票据应付帐款预收帐款其他应付款长期借款所有者权益评论： 盈利能力销售收入销售成长率%销售毛利润率%营业利润率%投资收益利润总额净利润评论： 营运能力应收帐款周转天数存货周转天数应付帐款周转天数一般经营循环资金周转量评论： 还债能力流动比%速动比%资产负债率%利息保障倍数或有