融资担保尽职调查课件

1、 尽职调查目 录项目一 做足前期功课是前提项目二 走进企业项目三 尽职调查的具体内容 前言面对我们的客户经理，企业老板都会拍着胸脯说“到期我一定连本带息一起归还”也许这是他们当时的真实想法，但到时候他们未必真能还上这笔贷款。所以，我们需要到企业做尽职调查，通过我们的看、问、查、听来了解：借款的真实用途是什么有能力偿还吗提供的报表有多少真实信息项目一 做足前期功课是前提项目一 做足前期功课是前提走访企业之前，我们要做足功课，才能有针对性地看、问、查、听具体主要包括以下三个方面的准备工作：企业需提交材料的清单：从提交的材料中摸清企业情况：相关人员“碰头会”项目一 做足前期功课是前提主动搜集信息资料

2、行业发展状况政策支持情况行业中的地位可能面临哪些问题客户是否有负面信息其他关联行业的信息资料搜集是个很重要的步骤，风险产生的根本原因是信息不对称。而调查水平直接影响和制约着风险的防控能力项目一 做足前期功课是前提对照清单，核实客户信息资料资料审核要点：（1）按“清单”要求提供的材料是否齐全、有效。（2）有关各文件的相关内容要核对一致，逻辑关系要正确.（3）财务报表是否由中介机构出具审计报告，初步分析财务状况，记录疑点，以便实地调查核实。（4）对担保人提供的文件资料的审核与以上三项基本相同，重点是审核担保人提供的担保措施是否符合担保法、物权法和有关法律法规及有关抵（质）押登记管理办法的规定，抵押

3、物、质物的权属（权利凭证）是否明晰。 项目一 做足前期功课是前提“碰头会”申请人是否具备申请资格。确定人员分工申请人所经营的实体是否符合规定。担保物是否符合条件。项目一 做足前期功课是前提尽职调查的常用工具“6C”分析法品德能力资产担保品环境连续性项目一 做足前期功课是前提品德（character）：即借款申请人的信誉、道德，也就是借款申请人诚心履行其偿债义务的可能性。这是“6C”中最为重要的因素，因为信用交易意味着一种付款承诺，若借款申请人无偿债的诚意，则信用的风险势必会增大。能力（capacity）：是指借款申请人的偿债能力。可以根据其过去的偿债记录进行衡量，再以实地调查或考察其投资项目、

4、经营方式作为参考依据。资产（capital）：是借款申请人的真实财务状况，特别其有形资产净值。担保品（collateral）：指借款申请人所提供的信用担保的资产数量与质量。这一因素对于评估那些情况不清楚或信用状况不明的借款人尤为重要。环境（conditions）：指可以影响借款申请人履行偿债义务的经济环境。连续性（continue）：指借款人经营前景的长短。项目一 做足前期功课是前提 “6C”的取得，需要调查员在保前调查过程中通过实地调查、走访他人、查阅以前相关记录来完成。调查实务中，只要充分运用好信用“6C”分析法，认真做好保前调查，就能为贷款决策者提供最真实、完整的放贷信息，就能确保信贷资

5、金充分发挥作用，确保信贷资金如期收回。项目一 做足前期功课是前提六个稳定客户稳定与否，对担保风险至关重要。稳定性主要有以下六个方面组成： 申请人（实际控制人）在本地是否拥有久居的房、地产； 在同一地点经营期限的长短（稳定）； 项目申报额占总资产、总负债的比例； 项目产生的收入占总收入的比例（超过50%则相对较好）； 实际控制人婚姻及家人参与情况（夫妻参与或参与的家人相对越多稳定）； 产供应、销售渠道稳定则稳定（通过进、销货金额并看现金流变化）；以上六个条件不一定全部满足，若能同时满足四个条件，该客户可视为相对稳定。项目一 做足前期功课是前提技巧及调查方法 技巧一：了解客户基本情况网络、媒体获奖

6、证书自我简述员工评述其他人评述品行信誉能力业绩项目一 做足前期功课是前提 核查客户基本情况包括对法定代表人和主要负责人的品行、业绩、能力、信誉的调查。在这个过程中，可以通过媒体、老板自己所获得的证书、自述、员工评价及周围人评价等全方位地了解；也要着重了解财务负责人的履历情况，是否有能力把控整个企业的财务，看其是否有欺诈和造假的行为。 项目一 做足前期功课是前提技巧二：对客户治理机制进行核查管理机制是否高效组织架构是否具有市场规律的企业制度是否存在机构过少或臃肿 通过了解客户的组织架构，形成对客户的治理结构的把握，从而对客户团队建设和整个企业的发展有一个大体的认识。在这个过程中，把客户与同行业其

7、他企业相比，考察是否具有符合市场规律的企业制度，管理机制是否有效，是否存在机构臃肿、人浮于事的现象。 项目一 做足前期功课是前提技巧三：对客户的财务状况进行核查银行对账单纳税发票货物进出单据水电煤气灯油费银行收付款凭证资金流动情况销售和纳税情况货物吞吐情况生产成本情况销售合同的真实性及执行情况项目一 做足前期功课是前提 对客户介绍的财务情况和财务报表所反映的数据，尽量使用原始凭证或者第三方凭证进行核实。要求客户提供银行对账单，通过银行对账单可以了解企业资金流动情况，并于财务报表上的科目进行核对。通过抽查一个月或两个月的纳税发票，了解企业近期的销售和纳税情况。通过抽查企业一个月或两个月的货物进出

8、单据，了解企业货物吞吐情况。通过生产企业的电费、水费，或者运输企业的油费发票，了解企业的生产成本情况。查看银行付款、收款凭证，核实合同的真实性以及执行情况。项目一 做足前期功课是前提技巧四：对生产经营情况的实地核实、调查 保前检查要像企业经营者一样，把企业的产品、质量、生产结构和发展战略方面的重大调整也作为贷前调查分析目标。 例如，走访客户的生产车间、仓库及生产工艺，并与相关技术人员进行交流、沟通，了解客户生产流程和质量控制；对客户产品市场营销情况、市场份额情况、产品上下游供销情况及相关资质进行实地调查了解；对客户承建的项目或施工地进行现场考察，并查验项目的合同文本，了解项目的进度安排，资金回

9、笼的时间安排，项目的交付要求以及项目已到款情况。方法五：了解客户的关联企业情况项目一 做足前期功课是前提技巧五：了解客户的关联企业情况 目的是为今后有可能发生的查封实物、股权等资产保全措施提供依据。查看是否通过资本投资关系直接或间接控制其他企业或受其他企业所控制？查看是否存在企业关联交易？是否存在“母子”关系，进而由于母公司或子公司的经营不善，而影响客户的经营活动或对未来还款来源造成影响，或者通过内部交易，粉饰借款人的财务报表，造成信贷风险。项目一 做足前期功课是前提技巧六：对客户的财务状况进行核查 对抵（质）押物的位置、面积、价值、合法性的核实，或者对担保人的资质、保证实力及保证意愿的核实。

10、 例如，对拟抵（质）押的厂房，客户经理均要仔细核实，最大程度降低这一环节的操作风险；对担保的核查，主要核查担保实力、保证意愿及其是否规范的操作担保业务。 尽职调查不是“走马观花”是风险的第一道过滤网尽职调查人员是担保安全的卫士项目一 做足前期功课是前提“五步”调查法一违； 即调查分析企业的违约成本。重点考察企业经营场所的所属权性质，设备的购置情况，企业已经营的年限和历史，品牌价值和企业经营模式的价值（未来利润或现金流）。以此估算出企业价值再减去企业负债最后得出企业的违约成本，然后分析企业的违约成本。项目一 做足前期功课是前提二品； 即企业主的人品和企业的产品及行业状况。了解企业主品行是否端正，

11、有无不良习惯以及犯罪记录，重视信用的程度等。同时做好企业产品及行业的分析判断和选择。首先对行业进行分析判断，根据行业前景做出选择或回避的决定；其次了解企业在行业中的地位，是否属于生产技术先进，是否自主研发、具有生产创新能力，是否拥有技术和产品专利、产品商标，销售情况方面是否努力塑造企业品牌等。 项目一 做足前期功课是前提三表； 指的是银行对账单（或者现金流水、海关报表）、水表、电表。通过收集客户每月银行往来数据、水费与电费单据、进出口企业的海关报表并进行综合对比，各方面信息交叉检验，了解信息的真实性，以及其生产的连续性、稳定性、产销的景气度和趋势等。我们须提前跟客户声明，一旦发现对方提供的信息

12、不真实，就会立刻停止调查。事实证明，这样做的效果非常好。项目一 做足前期功课是前提四问； 就是指问生产人员、仓库管员、销售人员、管理人员。询问其各自岗位上的一些情况及员工真实人数、工资水平、工资发放（是否及时，是否有拖欠）以及订单回款、进出货趋势变化等，将相关情况进行交叉检验，得出贴近事实的结论。五访； 访办公室、生产车间，访原料及成品仓，访邻居，访上下游企业，访行业协会。这种走访、实地调查要做到内部、外部同时进行，确保信息真实。项目二 走进企业第一站：总经理室第五站： 财务会计办 第四站：参观库房第三站：走访了解贷款目的点第二站：走访加工生产线第六站： 财务会计部经理第一站：总经理室 了解整

13、个企业基本情况及主要负责人情况公司现在的经营情况，国家对这个行业的扶持情况，企业自身的经营管理情况、生产情况、销售情况、财务情况，等等，还要搜集一些企业内部管理资料和获奖资料项目二 走进企业第二站：走访加工生产线 了解生产、销售情况通过车间走访、询问，可以了解企业产品生产过程、产品工艺过程、生产规模大小、机器设备的新旧程度及价值、房屋建造的价值、车间工人的工作状态、对企业的满意度等，这些都是尽职调查中不可遗漏的。项目二 走进企业第三站：走访了解贷款目的点 了解销售模式了解项目开展情况，就是了解企业的战略规划。企业要完成一个项目，需要投入很多长期资金，才能保证项目完成。如果企业资金链出现问题，对

14、企业偿债能力的影响将是巨大的。而销售模式的好与坏，直接影响企业的销售收入水平，进而影响企业利润来源。项目二 走进企业第四站：参观库房 了解库存情况清点货物，然后把清点的情况记录在本子上。到库房里核查产品的情况，有助于了解库存产品的结构及其价值，并将了解到的实物价值与账面上的存货余额数字对比，分析企业存货价值的真实情况。项目二 走进企业第五站： 财务会计办 查询财务数据（核账）一问一答，同时查验了应收及预防款项、存货、待摊费用、递延资产、长期投资、固定资产及累计折旧、在建工程、无形资产、负债、所有者权益等数据。项目二 走进企业第六站： 财务会计部经理 了解资金用途、担保情况、还款来源等一问一答，

15、同时查验了应收及预防款项、存货、待摊费用、递延资产、长期投资、固定资产及累计折旧、在建工程、无形资产、负债、所有者权益等数据。项目二 走进企业项目二 走进企业要素的选择与分析 针对我国中小企业目前的经营管理特点，为了能够较全面地反映中小企业资信状况，可以通过以下18个因素进行特征分析。客户自身特征客户优先性特征信用及财务特征表面印象交易利润率付款记录组织管理交易条件（对产品的要求）银行信用产品与市场对市场吸引力影响获利能力市场竞争性对市场竞争力影响资产负债表评估经营状况担保条件偿债能力发展前景可替代性资产总额项目二 走进企业1、表面印象 对客户的表面印象越好，评价就越高 2、组织管理 客户的组

16、织管理越规范、实力越强、评价应越高。 3、产品与市场 客户产品与市场状况越好，给予该项评价越高。4、市场竞争性 客户在市场上的竞争力越强，评价应越高。 5、经营状况 经营状况越好的客户，给予的评分应越高。 项目二 走进企业6、发展前景 发展前景越好的客户，给予的评分应越高。7、交易盈利 给客户带来较高利润的客户应给予较高评价。 8、交易条件 客户提出的交易条件越高、越严，给予的评价应越低。 9、对市场吸引力的影响 对市场影响力的客户，应给予较高评价。 项目二 走进企业10、对市场竞争力的影响 对于有市场竞争力的客户，应给予较高评价 。11、付款担保 对于具有付款保障的客户应给予较高评价。 12

17、、可替代性 客户的可替代性越低，评价应当越高 。 13、付款记录 付款记录越好，应给予较高评价。 项目二 走进企业14、银行信用 客户在银行方面的信用越好，在该项上的评价越高。 15、获利能力 客户获利能力越强，评价越高 。 16、资产负债表评估 客户资本结构和财务数据越支持其偿付能力，该项评价应越高 。 17、偿债能力 如果了解到客户的真实偿债能力较差，则该评价应降低 。 18、资本总额 客户的净资产越大，该项指标评价应越高 。 项目三 尽职调查的具体内容企业的基本情况设立时间、注册地、核准经营范围；企业注册资本、出资人、出资方式（如是实物，所有权是否办到公司名下，评估报告）、股权异动录；公

18、司营业执照、税务登记证（国税、地税）、组织机构代码证、贷款卡等；股东基本情况法定代表人基本信息、个人品德信誉、犯罪记录、负债情况等；公司章程及历次修改情况；企业董事会成员，经理人基本情况；企业的组织架构（三年的演变情况）；企业对外投资；企业员工人数、构成、工资、五险一金交纳情况、劳动合同；企业的环保许可证。项目三 尽职调查的具体内容通过对企业基本情况的调查，应对下列问题作出判断：企业是不是依法设立、合法存续的法人实体；企业的注册资本是否到位，产权是否明晰，是否存在产权争议公司的治理结构是否健全；公司的经营班子是否具备经营管理能力；企业的组织架构是否与公司业务发展的要求相适应；项目三 尽职调查的

19、具体内容企业资产资产状况企业资本及权益状况（注册资本的变化、资本公积的变化、盈余公积的变化、未分配利润的变化）近三年的资产负债表；企业固定资产；调查项目见附表一；企业流动资产；调查项目见附表二；企业流动资产短期流动性分析；分析内容见附表三；企业应收账款状况调查。调查项目见附表四、五、六；应付款明细调查。企业无形资产状况土地：土地面积、用地性质、土地使用权的来源、获取方式、获得土寺使用权的时间、获得土地的价格、土地出让金支付凭证、当期入账的价值、市场评估价；商标：名称、图案、登记核准机关、商标的市场价值；专利：种类、时效、有效性、范围；著作权、商业秘密、品牌代理；经营许可：经营许可的种类、取得的

20、时间、批准机关；资质证书：资质证书的种类，取得的时间、批准机关。项目三 尽职调查的具体内容通过对“资源产”状况的调查，应对下列问题作出判断企业的资源产及权益是否真实、来源和形成是否合理；企业的资源产是否真实，是否有效控制，资产是否存在严重的安隐患；企业固定资产的结构是否合理，是否有效的利用；企业流动资产结构是否合理；流动资产中是否有严重的潜在的损失；营运资本是否充足；流动资产的流动性是否充足；项目三 尽职调查的具体内容企业负债状况近三年来，企业银行贷款情况；近三年，企业非银行有息债务调查；企业无息负债的或有负债调查；经营合同（采购、销售等）。 项目三 尽职调查的具体内容通过对负债情况的调查，应

21、对下列问题作出判断：企业的负债是否合理，企业负债对应的资产是否实在；在贷款期内，企业是否存在集中还债的风险；企业是否有重大的债务纠纷；近三年企业现金流状况调查。项目三 尽职调查的具体内容企业经营情况调查近三年企业主营收入调查；近三年企业利润调查；近三年企业管理费用调查；近三年，企业新产品/新服务项目开发情况调查；新产品的技术来源，新服务的创新程度；企业开发新产品/新服务的目标市场；开发新产品/新服务项目的投入情况；新产品/新服务项目预算的营业收入、利润、成本；新产品/新服务项目营运以来实际营业收入、利润、成本；新产品/新服务今后二年的成长性。项目三 尽职调查的具体内容近三年来，企业设备更新和技

22、术改造情况；三年来，企业设备更新和技术改造的投资情况；设备更新技术改造资金的来源及还本付息情况；设备更和技术改造的产出效果。客户上游产品供应状况调查；近二年来，上游产品供应关系状况；近二年来，上游产品价格变动情况；保期间上游产品的供求关系及价格变动趋势。客户产品服务的市场竞争状况调查；同类产品/服务的主要供应商、服务商；同类产品服务的价格、质量、特色；客户在行业中的地位及影响。企业前10大客(用)户或主要市场情况;项目三 尽职调查的具体内容企业贷款管理情况调查企业贷款管理体制;企业贷款管理模式;近二年来,企业问题贷款回笼情况.企业对外投资情况近三年来,对外投资的项目投资额所占股权比例;投资项目

23、的基本情况;对外投资所形成资产的质量和收益现金分红情况.其他问题项目三 尽职调查的具体内容通过调查,应对下列问题作出判断:企业的经营是否稳定、健康；是否具有成长性；企业是否有相应的赢利能力和成本控制能力；企业的新产品或新服务开发是否与市场竞争相适应；企业的技术进步和设备更新是否与市场竞争相适应；企业是否有稳定的供应渠道和良好的供应关系；企业是否有稳定的市场和客户，是否有核心竞争力；企业是否有健全的贷款管理制度；企业对外投资是否安全是否有合理的回报；可能引起企业经营发生重大逆转的因素是什么，目前企业是否存在其隐患。项目三 尽职调查的具体内容企业人力资源状况调查经理班子人员的基本情况及近三年的异动

24、情况；财务部、市场部（销售）、客户（服务）部、技术部、生产部、人力资源部经理人员近三年来的异动情况；员工基本情况、人数、文化程序、流动状况、工资、五险一金交纳情况、劳动合同。通过调查主要是对企业员工队伍的稳定性作出判断。项目三 尽职调查的具体内容企业诚信状况调查企业董事会成员和经营班子成员是否有刑事犯罪纪录；近二年来，企业董事会成员和经营班子成员是否受到国家机关的行政处罚；董事会成员和经营班子成员与公司关联交易情况；近二年来，公司接受国家行政管理部门（包括但不限于税务、工商、质检、环保）的行政处罚情况；近二年企业因民事/合同纠纷被起诉及违约赔偿情况；企业的其他诚信状况。项目三 尽职调查的具体内

25、容企业诚信状况调查企业董事会成员和经营班子成员是否有刑事犯罪纪录；近二年来，企业董事会成员和经营班子成员是否受到国家机关的行政处罚；董事会成员和经营班子成员与公司关联交易情况；近二年来，公司接受国家行政管理部门（包括但不限于税务、工商、质检、环保）的行政处罚情况；近二年企业因民事/合同纠纷被起诉及违约赔偿情况；企业的其他诚信状况。项目三 尽职调查的具体内容企业银行信用等级状况企业开户银行、贷款银行、授信额度；近三年来，企业信用等级评定情况；企业对外提供担保情况企业对外提供担保的债权人、债务人、金额、期限、担保方式、是否办理了抵押登记、质押登记等情况。项目三 尽职调查的具体内容企业经济环境相关因

26、素国家近期出台的宏观调控政策对企业经营与发展的影响；国家的产业政策对企业的经营与发展的影响；国家环保政策对企业经营与发展的影响；能源、交通供给状况（煤、电、油、运输）对企业经营与发展的影响；当地政府对企业的态度及企业与政府的关系；企业与当地社区的关系状况。项目三 尽职调查的具体内容企业贷款用途及还款来源调查贷款是否需要、用途是否合理；贷款用途是否确切、客户是否有改变贷款的意图；客户使用贷款的预期效果；贷款使用效果分析；客户计划的还款来源；项目三 尽职调查的具体内容企业贷款用途及还款来源调查贷款是否需要、用途是否合理；贷款用途是否确切、客户是否有改变贷款的意图；客户使用贷款的预期效果；贷款使用效

27、果分析；客户计划的还款来源；还款来源的可靠性；在计划还贷期间，其他到期债务情况；在计划还贷期间，可能发生的其他债务法律追诉；反担保、抵（质）押物状况调查项目三 尽职调查的具体内容风险分析即风险控制模式通过风险分析，应对下列问题作出判断：企业可能发生的经营风险；企业可能发生的法律风险；企业可能发生的道德风险；企业可能发生的信用风险；企业可能发生的政策风险；企业的意外风险。项目三 尽职调查的具体内容附：抵（质）押物调查提要债权质押调查提纲债权的种类。包括但不限于下述债权：应收帐款、工程款、赔付款、补偿款、应分红利、借款。二，债权形成过程、合约、依据；三，债务人对债权的确认与异议；第三方权利主张；四

28、，债务人的偿债计划及偿债能力；债权人偿债后，6个月内破产的可能性；五，强制债务人还债对债务人可能产生的影响及后果；六，诉讼偿债的法律管辖及司法环境，诉讼成本预测；七，尽职调查人员认为需要调查的其他问题。项目三 尽职调查的具体内容公司股权质押调查提纲被质押股权公司（以下简称目标公司）的基本情况；包括但不限于目标公司的设立、出资方式、股权结构、股权异动；目标公司的资产情况；目标公司的经营情况；目标公司的公司章程、董事会议事规程，股权质押是否已取得股东会、董事会决议等；质押股权取得的过程；是否共有或有第三方权利主张，是否质押；目标公司其他股东对质押股权的态度；目标公司董事会成员及经营班子的基本情况；

29、股权转移后，我方处置方案；尽职调查人员主要需要调查的其他问题项目三 尽职调查的具体内容收费权质押调查提纲收费权的性质、种类；收费批准机关、批准文号、批准收费标准、时间；近三年来收费收入情况及月度分布；收费管理制度；近三年来收费所发生的管理费及构成；收费收入的前景预测；项目三 尽职调查的具体内容土地抵押调查提要土地的基本情况、土地性质（建设用地、划拔地、安置地等）面积、位置、开发程度、周边道路、基础设施状况；土地的权属调查：土地使用权的来源；土地使用权证；土地红线图；土地的出让条件；土地出让合同，支付出让金的票据；国土证；土地是否办理抵押。项目三 尽职调查的具体内容土地的规划调查：城市详规中土地

30、的类别、级别；土地的规划要点；近一年内，周边土地利用规划异动情况；最近，规划部门对目标地块的规划异动情况。土地税费清缴情况调查：土地出让金是否交清：核查国土地部门的国土出让金交款通知单、国土出让金交款*；土地营业税：核查土地交易总价格、营业税税票；土地交易契税：核查土地交易总价格、契税税票；土地增值税；项目三 尽职调查的具体内容如果系直接征用的农用地，必须清查下列费用；土地管理费；耕地开垦费；防洪保安基金；新增建设用地有偿使用费；新菜地建设基金；新渔塘建设基金；森林植被恢复费；文物勘查费；耕地占用税。项目三 尽职调查的具体内容土地的价值评估：国土部门制定的基准地价；中介机构的评估价；近一年内，周边500M范围内，土地的成交价；周边500M范围内，楼盘现房或期房的销售价格；近一年内，500M范围内的土地交易情况及土地供给状况。相关法律关系调查:土地历次的抵押情况;土地权属是否存在第三方权利主张;企业的经济诉讼是否涉及土地的冻结、查封。项目三