个人税收递延型商业养老保险：试点成效与未来展望

1、个人税收递延型商业养老保险试点成效与未来展望一个人税延型商业养老保险试点背景与意义人口老龄化问题已成为日益严重的全球性问题，建立多层次养老保障体系已经成为全球应对 人口老龄化挑战的普遍做法。目前，我国基本形成了三支柱的养老保障制度体系，但是三支 柱发展严重失衡，其中第一支柱独大、第二支柱覆盖面小且发展滞缓、第三支柱严重缺位。 为推动多层次养老保障体系均衡发展，形成政府、企业、个人共担养老责任的良性机制，加 快推动第三支柱建设势在必行。2018年4月，财政部等五部门联合印发关于开展个人税收递延型商业养老保险试点的通 知（以下简称通知），标志着酝酿十年之久的第三支柱个人税延型商业养老保险正式 进入

2、政策实践阶段。随即，监管部门陆续出台了个人税收递延型商业养老保险产品开发指 引（以下简称产品开发指引）、个人税收递延型商业养老保险业务管理暂行办法 （以下简称业务管理暂行办法）和个人税收递延型商业养老保险资金运用管理暂行办 法等配套制度，对个人税延型商业养老保险产品开发、税延抵扣、经营管理、产品管理、 资金运用等内容进行了规定（见表1）。表1个人税延型商业养老保险试点制度情况试点制度规定内容1关于开展个人税收递延型商 业养老保险试点的通知（财 税201822 号）明确了试点地区、时间、产品、信息平台以及税优政策等2个人税收递延型商业养老保 险产品开发指引（银保监发201820 号）明确了产品设

3、计原则、产品要素、产品管理等规范要求3关于开展个人税收递延型商 业养老保险试点有关征管问题 的公告（国家税务总局公告 2018年第21号）明确了试点产品缴费税前扣除环节和领取征税环节流程4个人税收递延型商业养老保 险业务管理暂行办法（银保 监发201823号）明确了产品经营管理的规范要求5个人税收递延型商业养老保险资金运用管理暂行办法（银保监发201832号）明确了养老保险资金运用在投 资范围和比例、投资能力、投 资管理、风险管理方面的规范 要求资料来源：根据监管机构公开信息整理。| 1 Excel 下载表1个人税延型商业养老保险试点制度情况作为第三支柱个人养老金建设的重要部分，个人税延型商业

4、养老保险试点有助于缓解养老金 收支压力。由于基本养老保险实行政府兜底，在收不抵支时需要进行财政补贴，随着人口老 龄化趋势不断加深，我国政府财政养老负担不断加重。新一轮减税降费改革已经开始，城镇 职工基本养老保险缴费基数的下降，意味着政府补贴压力将进一步加大。推动第三支柱商业 养老保险建设，加快建立健全多层次养老保障体系，将有效减轻养老金收支压力、弥补养老 资金缺口，进一步保障和改善民生，促进社会和谐稳定。作为保险业服务个人养老的重要工具，个人税延型商业养老保险为保险业发展提供刚性支 撑。根据国际经验，运用税收优惠政策，积极引导和鼓励居民购买商业养老保险，将直接推 动商业养老保险保费扩张，为保险

5、行业发展带来长期资金，提供刚性支撑。根据中国养老 金融发展报告（2018） 测算，按照70%勺参与度，第三支柱全面落地后每年规模增量在 1500亿2000亿元。这一测算规模，与 2018年企业年金积累基金规模增量 1891亿元基本 持平，约占2018年我国寿险业务原保费收入 20722.86亿元的7.2%9.7%,规模较为可 观。作为个人自主养老的产品载体，个人税延型商业养老保险的推广能有效提高个人未来的养老 保障水平。个人税延型商业养老保险是指可以将保费进行税前列支，在领取养老保险金时再 缴纳个税，实质上是国家给予商业养老保险投保人的税收优惠政策，能够在有效缓解个人当 下税收负担的同时，进行

6、养老金储备，对第一、二支柱养老金形成有效补充，可以帮助投保 人有效抵御长寿风险，避免陷入养老金无法满足晚年养老资金需要的困境。二个人税延型商业养老保险试点政策简析(一)试点地区与覆盖群体.试点地区通知决定，自2018年5月1日起，在上海市、福建省(含厦门市)和苏州工业园区实 施个人税收递延型商业养老保险试点工作，试点期限暂定一年。.覆盖群体在试点地区，年满16周岁并且尚未达到国家规定退休年龄的以下两类人群可以进行投保。(1)取得工资薪金、连续性劳务报酬所得的个人，其个人所得税扣缴义务人位于试点地区。(2)取得个体工商户生产经营所得、对企事业单位的承包承租经营所得的个体工商户业 主、个人独资企业

7、投资者、合作企业自然人合伙人和承包承租经营者，其工资薪金、连续性 劳务报酬的个人所得税扣缴单位，或者个体工商户、承包承租单位、个人独资企业、合伙企 业的实际经营地均位于试点地区内。其中，取得连续性劳务报酬是指连续 6个月及以上为同一单位提供劳务而取得的所得。(二)EET税优模式个人税延型商业养老保险试点采取的是 EET模式，即对个人参加商业养老保险时的缴费环节 可以按照一定标准税前列支保费，投资环节暂不征收个人所得税，领取环节再按照规定税率 征收个人所得税。1.缴费环节缴费环节保费可以税前扣除，如果个人在试点范围内两处或两处以上取得所得时，只能选择 在其中一处进行保费税前扣除。投保人可选按月或按年交费。(1)