财务管理·基础班·课后练习题·第五章

1、PAGE PAGE 25拔第五章 营运资笆金管理一、单项选择题唉1.下列情况应稗选择紧缩的流动吧资产投资战略的邦是（ ）。霸A.销售额不稳盎定且难以预测爱B.企业管理政按策趋于保守 败C.企业销售边班际毛利较高埃D.上市和短期按借款较为困难搬2. 某企业以败短期融资来满足耙全部波动性流动肮资产和部分永久啊性资产的需要，俺而余下的永久性拌资产用长期资金搬来满足，其采取版的融资战略是（翱 ）。拜A.期限匹配融阿资战略碍B.激进融资战吧略拌C.保守融资战蔼略艾D.极端融资战俺略阿3.企业为了抓版住突然出现的获巴利机会而持有现颁金是出于（ 坝）。A.交易性需求B.预防性需求C.投机性需求跋D.补偿性余

2、额瓣需求傲4.下列成本项奥目与现金持有量癌呈反向变动的是伴（ ）。A.机会成本B.管理成本C.短缺成本邦D.与委托金额罢相关的费用凹5. 某公司日八现金机会成本为隘5巴，现金最低持阿有量为扒1500爱元，现金余额的扳回归线为扮8000败元。如果公司现扳有现金斑20000哎元，根据现金持俺有量随机模型，坝此时应当投资于奥有价证券的金额百是（坝 袄）元。蔼A.0 霸 瓣 叭B.650O 芭 袄 昂C.12000版 板 D.18500扒6.在营运资金佰管理中，将斑“蔼从收到尚未付款耙的材料开始，到般以现金支付该货哀款之间所用的时氨间扮”扮称为（）。 肮 隘A.现金周转期罢 搬B.应付账款周敖转期 挨

3、C.存货周转期罢 皑 懊D.应收账款周颁转期瓣7.下列不能延敖缓现金支出时间拔的是（ ）。唉A.使用现金浮扮游量昂B.推迟应付款摆的支付按C.采用支票付胺款拜D.争取现金流瓣出与现金流入同按步懊8.企业目前信阿用条件为澳“班N/30案”案，赊销额为36胺00万元，预计败将信用期延长为爸“挨N/60澳”拜，赊销额将变为扮7200万元，板若该企业变动成盎本率为60%，败资金成本率为1白0%。假设一年板360天。那么半，该企业应收账捌款占用资金将增佰加（ ）万敖元。绊A.3600 办 佰 艾B.54 背 盎C.360 吧 敖 D.540肮9.下列对现金百折扣的表述，正搬确的是(疤 板)。案A.是为了

4、鼓励邦顾客多购买商品安 板 扮 懊 爸B.折扣率越低拔，企业付出的代吧价越高翱C.目的是为了般加快账款的回收扒 跋 邦D.为了增加利埃润，应当取消现邦金折扣阿10.某公司2八010年3月底搬在外的应收账款翱为480万元，八信用条件为N/版30，过去三个绊月的赊销情况为笆：1月份240背万元；2月份1伴80万元；3月败份320万元，捌则应收账款的平澳均逾期天数为（半 ）天。坝A.28.39安 敖B.36.23盎 袄C.58.39肮 D.66.23板11.采用AB叭C控制法对存货艾进行控制时，应搬当重点控制的是哀（ ）。 懊 敖A.数量较多的唉存货艾B.占用资金较扒多的存货翱C.品种较多的败存货凹

5、D.库存时间较捌长的存货澳12.供应商为翱了避免让客户知办道自己因流动资盎金不足而转让应癌收账款时应采取瓣（ ）。盎A.折扣保理 扮 敖 柏B.到期保理 伴 澳 熬C.明保理 罢 埃 D.暗保理罢13.经济订货阿模型所依据的假吧设不包括( 般)。疤A.存货总需求耙量是已知常数盎B.库存持有成耙本与库存水平呈颁线性关系瓣C.单位货物成哎本为常数，无批暗量折扣D.允许缺货邦14. 已知某翱种存货的全年需案要量为7200癌个单位，假设生皑产周期为一年3隘60天，存货的凹交货时间为5天啊，企业建立的保稗险储备为50单摆位，则该种存货扒的再订货点为（碍 ）单位。埃A.20 板 佰B.50 八 班C.10

6、0 俺 熬 D.150般15.指当存货百下降到一定存货佰水平时即发出订坝货单，订货数量坝是固定的和事先邦决定的，这种库袄存控制系统是（扳 ）。唉A.定点控制系班统背B.定量控制系捌统盎C.定时控制系白统氨D.计算机库存吧控制系统蔼16.某企业需八借入资金300暗000元。由于巴贷款银行要求将般贷款数额的20凹作为补偿性余拌额，故企业需向罢银行申请的贷款把数额为（ ）傲元。靶A.30000斑0 挨 暗B.36000蔼0 阿 安C.37500芭0 癌 爱D.33600笆0 扳17.敖企业采用贴现法坝从银行贷款，年白利率10%，则肮该项贷款的实际坝年利率为（ 阿）。翱A叭.胺9% 挨 皑 颁 背B澳

7、.昂10% 柏 矮 蔼 伴C白.约吧11% 皑 摆 般 D.12%扮18.与其他短氨期筹资方式相比办，短期融资券筹稗资的优点是（ 按 ）。A.筹资风险小蔼B.筹资成本较安低埃C.筹资数额比邦较小耙D.发行短期融吧资券的条件比较疤宽松八19.在下列各澳项中，不属于商颁业信用融资内容把的是（）。 傲A.赊购商品 奥 俺 耙 B.预收货款扮C.办理应收票拜据贴现 懊 疤D.用商业汇票邦购货懊20.某企业按唉“把210，N暗45敖”敖的条件购进商品拔一批，若该企业拜放弃现金折扣优澳惠，而在信用期白满时付款，则放安弃现金折扣的信阿用成本为（ 斑 ）。吧A.20.98捌% 傲 拔B.28.82班% 熬 柏

8、C.25.31哀% 把 八D.16.33靶%二、多项选择题岸1.下列各项中皑属于颁营运资金癌特点的有（ 案）。扒A.来源具有灵扒活多样性绊B.数量具有波版动性癌C.周转具有长霸期性案D.实物形态具扮有变动性和易变氨现性岸2.下列属于营半运资金的管理战斑略的有（ ）拔。靶A.保证合理的暗资金需求捌B.提高资金使般用效率扳C.节约资金使隘用成本扮D.保持足够的办短期偿债能力捌3.企业采用宽敖松的流动资产投昂资战略，可能存绊在的情况有（ 哎 ）。奥A.投资收益率哀较高袄B.投资收益率白较低拌C.运营风险较凹大哀D.运营风险较扒小耙4.为应付意料暗不到的现金需要肮，企业需要掌握稗的现金额取决于皑（ ）

9、。摆A.企业愿意冒拜缺少现金风险的版程度斑B.企业预测现安金收支可靠的程哀度搬C.企业投资机爸会的多少背D.企业临时融澳资的能力埃5.在随机模型伴中，考虑的相关搬成本有（ ）柏。A.机会成本B.管理成本C.短缺成本D.转换成本隘6.采用随机模把型控制现金持有巴量，计算现金回吧归线的各项参数奥中包括（翱 矮）。扮A.氨证券转换为现金斑或现金转换为证阿券的成本版B.俺现金存量的上限熬C.鞍以日为基础计算澳的现金机会成本熬D.癌每日现金流变动扳的标准差爸7.关于现金收八支两条线的管理佰模式，下列说法邦中正确的有（ 岸 ）。白A.要设立收入吧户和支出户两个傲账户奥B.可以从收入坝户中直接支出现罢金懊C

10、.所有收入的拔现金都必须进入背收入户敖D.严禁现金坐版支爱8.集团企业资暗金集中管理的模芭式包括（ 白）。跋A.统收统支模扒式捌B.结算中心模胺式隘C.收支两条线奥模式拌D.财务公司模背式爱9.与应收账款唉机会成本有关的耙因素有（ ）俺。吧A.应收账款平叭均余额 懊 跋 蔼B.变动成本率懊 瓣C.销售成本率埃 拜 懊 D.资本成本肮10.企业延长氨信用期产生的影敖响有（ ）翱。笆A.销售额增加背B.应收账款减斑少叭C.收账费用增皑加拔D.坏账损失增伴加败11.应收账款斑保理是企业将赊颁销形成的未到期安应收账款在满足安一定条件的情况搬下，转让给保理扮商,其作用体现半在（ ）。A.投资功能埃B.减

11、少坏账损澳失、降低经营风耙险暗C.改善企业的巴财务结构半D.减轻企业应矮收账款的管理负袄担拔12.存货的取伴得成本通常包括敖（ ）。扒A.订货成本 阿 疤B.储存成本 艾 拌C.购置成本 唉 D.缺货成本拌13.通常，在鞍确定经济订货批板量基本模型时，氨应考虑的成本有蔼（ ）。A.购置成本B.订货成本C.储存成本D.缺货成本靶14.下列有关碍适时制库存控制蔼系统表述正确的矮有（ ）。暗A.只有当制造安企业在生产过程胺中需要原料或零爸件时，供应商才疤会将原料或零件坝送来扒B.每当产品生捌产出来就被客户袄拉走，库存持有阿水平就可以大大霸下降隘C.适时制库存班控制系统需要的癌是稳定而标准的扳生产程序

12、哀D.目前，已有拌越来越多的公司伴利用适时制库存爱控制系统减少甚坝至消除对库存的颁需求霸15.在短期借癌款的利息计算和昂偿还方法中，企败业实际负担利率盎高于名义利率的班有（ ）。昂A.利随本清法百付息 疤 伴 傲B.贴现法付息拌 跋C.存在补偿性拜余额的信用条件霸 唉D.到期一次偿暗还贷款唉16.佰在我国，以下属捌于短期融资券特熬征的肮有柏（）。袄A.发行对象可啊以是机构投资者哀，也可以是社会拔公众吧B.实行余额管暗理，发行单位待鞍偿还融资券余额办不超过企业净资岸产的凹4白0%氨C.发行人为金般融企业芭D.摆融资券的发行由把符合条件的金融癌机构承销，企业绊不得自行销售融瓣资券拔17.下列说法碍

13、正确的有（ 爸）。跋A.放弃现金折挨扣的信用成本率澳与折扣百分比同奥向变动八B.放弃现金折把扣的信用成本率捌与信用期（付款巴期）长短同向变跋动暗C.贷款额越大哎放弃现金折扣的把信用成本率越大暗D.企业在放弃皑折扣的情况下推按迟付款的时间越爱长信用成本越小澳18.商业信用鞍的形式包括（ 俺 ）。A.应付账款B.短期借款C.应计未付款D.预收货款三、判断题跋1. 一个企业癌的流动资产比较盎多，流动负债比熬较少，说明企业伴的短期偿债能力艾较强；反之，则艾说明短期偿债能柏力较弱。（ 敖 ）罢2.流动资产可背以分解为永久性伴流动资产和波动唉性流动资产两部啊分，它们都是短坝期资金需求。（白 ）败3.转换成

14、本可半以分为两类：一稗是与委托金额相扮关的费用。二是百与委托金额无关跋，只与转换次数扒有关的费用。其百中与委托金额相拜关的费用是随机皑模型中需要考虑凹的相关成本。（巴 ）板4.现金周转期斑是指介于公司支俺付现金与收到现暗金之间的时间段叭，它等于存货周敖转期与应收账款阿周转期之和。（摆 ）澳5.收款浮动期按是指在电子支付安方式下从支付开矮始到企业收到资肮金的时间间隔。岸（ ）凹6.在使用零余背额账户管理模式把下，企业可以在扮一系列子账户上伴不需要保持安全版储备。（ ）版7.应收账款账佰户余额的模式可懊以反映逾期应收矮账款数额，衡量拌应收账款的收账八效率以及预测未跋来的现金流。 爱( )翱8.收账

15、措施越跋有利，可收回的奥应收账款就越多矮，坏账损失也就按越小，因此收账懊措施越有利越好蔼。（ ）佰9.应收账款保艾理实质就是一种盎委托收账管理的拔方式。（ ）扳10.存货在企罢业生产经营中具靶有重要作用，主暗要包括保证生产吧正常进行、有利版于销售、便于维安持均衡生产，降暗低产品成本、降袄低存货取得成本蔼、防止意外事件蔼的发生。（ 扳）捌11.研究存货艾合理保险储备量拔的目的，是为了靶寻求缺货成本的斑最小化。( 胺) 扳12.败信贷额度是银行伴从法律上承诺向叭企业提供不超过扳某一最高限额的敖贷款协定。（澳） 佰13.补偿性余跋额的约束有助于肮降低银行贷款风唉险，但同时也减罢少了企业实际可斑动用借

16、款额，提背高了借款的实际哎利率。( )哎14.短期融资俺券是由企业发行碍的有担保短期本板票。（ ）岸15.对于石油捌开采企业而言，伴应该采用流动资按产与销售收入之白间低比率的流动胺资产投资战略。隘（ ）四、计算分析题鞍1.某企业根据巴公司的具体情况熬测算的现金最低鞍控制额为200盎00元，现金流伴量的标准差为2斑100元。每日版持有现金的机会皑成本为0.04俺啊，证券与现金的扳每次转换成本为凹250元。目前绊的现金持有额为靶120000元澳。唉要求：案（1）根据随机鞍模型计算现金回颁归线和最高控制皑线的现金持有量安。（保留整数）办（2）根据第（笆1）问的计算结敖果判断该企业是耙否需要卖出或购奥

17、进有价证券，转皑换额为多少？百2.某公司目前氨的年度赊销收入扳为5500万元罢，总成本485办0万元（其中，坝固定成本100哀0万元），信用俺条件为（N3案0），资金成本坝率为10。该阿公司为扩大销售拌，拟定了A、B蔼两个信用条件方败案（一年按36鞍0天计算）。芭A方案：将信用哀条件放宽到（N耙60），预计爸坏账损失率为4埃，收账费用8搬0万元，预计赊半销收入会增加1办0%。肮B方案：将信用啊条件放宽为（2罢10，12蔼0，N60）拌，预计赊销收入胺会增加20%，捌估计约有70芭的客户（按赊销摆额计算）会利用疤2的现金折扣吧，10的客户翱会利用1的现邦金折扣，平均坏胺账损失率为3唉，收账费用6

18、0碍万元。矮要求：计算A、跋B两个方案的税蔼前损益，并确定昂该公司应选择何唉种信用条件方案巴。般3.已知宏达公盎司每年需要甲材班料36000吨捌，单位进价每吨矮150元，每次敖订货成本125皑0元，每吨甲材敖料每年储存成本鞍10元。要求：案（1）计算甲材蔼料的经济订货量昂；佰（2）计算经济般订货量的相关存绊货成本；伴（3）计算最优罢订货批数；吧（4）若一年生瓣产周期为300胺天，据以往经验靶，甲材料从发出肮订单到货物验收八完毕一般需要的隘交货期为3天，叭企业建立的保险拌储备为200吨八，则该材料的再摆订货点为多少？五、综合题扮假设某公司每年拔需外购零件爱3600柏千克，该零件单扳价为斑10绊元

19、，单位储存变耙动成本矮20瓣元，一次订货成唉本熬25阿元，单位缺货成扮本伴100版元，企业目前建阿立的保险储备量版是绊30肮千克。在交货期靶内的需要量及其捌概率如下：坝需要量昂(翱千克袄)拜概率半50靶0.10岸60艾0.20笆70癌0.40爸80阿0.20笆90霸0.10要求：坝（爸1拔）计算最优经济靶订货量、年最优碍订货次数；疤（颁2拜）按企业目前的稗保险储备标准，搬存货水平为多少啊时应补充订货；艾（阿3按）企业目前的保颁险储备标准是否案恰当；扮（拜4扳）按合理保险储绊备标准，企业的半再订货点为多少傲？参考答案及解析一、单项选择题1. 【答案】D跋【解析】选项A拜、B、C的情况笆下应该选择

20、宽松拔的流动资产投资疤战略。上市和短熬期借贷较为困难邦的企业，通常采捌用紧缩的流动资凹产投资战略。2. 【答案】B按【解析】期限匹岸配融资战略是指矮对波动性流动资佰产用短期融资来氨解决，而对永久败性资产包括永久傲性流动资产和固坝定资产则用长期半负债和所有者权翱益来满足资金需岸要；激进融资战坝略是指短期融资笆不仅解决临时性吧流动资产的资金暗需要，还解决部癌分永久性资产的皑资金需要；保守板融资战略是指短翱期融资只融通部鞍分波动性流动资袄产的资金需要，柏另一部分波动性懊流动资产和永久拔性资产则由长期瓣负债和权益资本拜加以解决。3. 【答案】C俺【解析】投机性芭需求是企业为了暗抓住突然出现的柏获利机会

21、而持有皑的现金。4. 【答案】C安【解析】管理成败本属于固定成本肮，机会成本是正班相关成本，短缺胺成本是负相关成敖本。与委托金额稗相关的费用，与岸转换次数无关，背也属于固定成本暗。5. 【答案】A芭【解析】上限H爱=3R-2L澳=3鞍巴8000-2扳敖1500=21版000耙（元），根据现碍金管理的随机模皑型，如果现金持凹有量在控制上下办限之间，可以不般必进行现金与有耙价证券转换。本罢题中由于现有现摆金持有量小于最皑高限，所以不需巴要投资。6. 【答案】B佰【解析】按应付账款周转期岸，般是指从购买原材颁料形成应付账款傲开始直到以现金蔼偿还应付账款为扒止所需要的时间案。7. 【答案】C敖【解析】

22、延缓现艾金支出时间的方傲式有：使用现金坝浮游量，推迟应芭付款的支付，汇啊票代替支票，改癌进员工工资支付鞍模式，透支，争鞍取现金流出与现扮金流入同步，使坝用零余额账户。跋支票是见票即付背，不能延缓现金岸支出时间。8.【答案】D白【解析】增加的懊应收账款占用资摆金（7200澳/360）般耙60扳爱0.6-（36安00/360）澳坝30熬靶0.6=720案-180=54爱0（万元）9. 【答案】C澳【解析】现金折耙扣是企业对顾客碍在商品价格上所背做的扣减，主要背目的在于吸引顾拔客为享受优惠而癌提前付款。现金唉折扣也能招揽一氨些视折扣为减价跋出售的顾客前来敖购货，借此扩大搬销售量，增加利版润。10.【

23、答案】A八【解析】平均日邦销售额=隘（万元）办应收账款周转天蔼数碍58.39（天哎）吧平均逾期天数=班应收账款周转天耙数-平均信用期芭天数=58.3按9-30=28癌.39（天）11. 【答案】B奥【解析】采用A败BC控制法对存芭货进行控制时应懊重点控制A类存班货，A类存货属办于金额较多，品碍种数量较少的存癌货。12. 【答案】D靶【解析】明保理案是指保理商和供斑应商需要将销售皑合同被转让的情般况通知购货商，邦并签订保理商、稗供应商、购货商搬之间的三方合同捌。暗保理是指供翱应商为了避免让把客户知道自己因摆流动资金不足而唉转让应收账款，案并不将债权转让瓣情况通知客户，搬货款到期时仍由岸销售商出面

24、催款坝，再向银行偿还矮借款。13. 【答案】D凹【解析】经济订挨货模型的假设包阿括：（1）存货版总需求量是已知白常数；（2）订巴货提前期是常数鞍；（3）货物是把一次性入库；（半4）单位货物成办本为常数，无批柏量折扣；（5）斑库存持有成本与摆库存水平呈线性敖关系；（6）货耙物是一种独立需拔求的物品，不受扒其他货物影响。14.【答案】D昂【解析】依题意蔼原材料平均每日佰耗用量720邦0碍哀360=20（耙单位/天）,再熬订货点=交货期扮内的需要量+保扳险储备量20安俺5+5015暗0（单位）。15. 【答案】B稗【解析】定量控搬制系统指当存货奥下降到一定存货蔼水平时即发出订矮货单，订货数量盎是固定

25、的和事先俺决定的；定时控阿制系统指每隔一疤固定时期，无论胺现在存货水平多吧少，即发出订货般申请；计算机库岸存控制系统是当板库存数据输入计矮算机后，计算机啊即对这批货物开板始跟踪。16. 疤【答案】C 般 叭 半 败 半 岸【解析】申请的背贷款数额=30氨0000/（1跋-20%）=3稗75000（元唉）17.【答案】C扳【解析】10%办/（1-10%班）=11.11拔%18. 【答案】B隘【解析】短期融靶资券的特点主要扳是筹资成本较低奥、筹资数额比较隘大，但发行短期败融资券的条件比把较严格。19. 百【答案】C 哎 八 暗【解析】商业信氨用是企业之间的暗一种直接信用关拜系。选项C属于扒企业与银

26、行之间背的一种信用关系氨。20.搬【答案】 A 隘 背 挨 熬 绊【解析】放弃现啊金折扣的信用成吧本=2%/（坝1-2%）爸哀360/（4唉5-10）=澳20.98% 埃 二、多项选择题1. 【答案】ABD半【解析】营运资扳金一般具有如下胺特点：（1）来唉源具有灵活多样盎性；（2）数量矮具有波动性；（懊3）周转具有短袄期性；（4）实拔物形态具有变动盎性和易变现性。办企业占用在流动翱资产上的资金，按通常会在一年或敖一个营业周期内吧收回，所以其周吧转具有短期性，岸选项C的说法不安正确。2. 阿【答案】ABC斑D佰【解析】企业进敖行营运资金管理摆，应遵循以下原摆则：保证合理的斑资金需求；提高霸资金使

27、用效率；绊节约资金使用成败本；保持足够的氨短期偿债能力。3. 【答案】BD按【解析】宽松的邦流动资产投资战摆略下，对流动资背产的高投资可能佰导致较低的投资挨收益率，但由于阿较高的流动性，疤企业的运营风险伴较小。4. 【答案】ABD背【解析】为应付蔼意料不到的现金拌需要，企业需掌翱握的现金额取决稗于：（1）企业傲愿冒缺少现金风柏险的程度；（2傲）企业预测现金板收支可靠的程度办；（3）企业临扮时融资的能力。5. 【答案】AD颁【解析】管理成肮本是固定成本，芭是非相关成本。拜随机模型中现金背不足时可以通过摆转换有价证券获白得，不会存在现般金短缺，因此不班存在短缺成本。6. 【答案】ACD肮【解析】现

28、金回凹归线盎+L，其中b为翱证券转换为现金翱或现金转换为证翱券的成本；埃为公司每日现金奥流变动的标准差氨；i为以日为基埃础计算的现金机吧会成本。坝L百为最低控制线。7. 【答案】ACD熬【解析】现金收把支两条线资金管搬理模式下，所有傲的货币性支出都板必须从支出户里疤支付，支出户里哎的资金只能根据斑一定的程序由收艾入户划拨而来，扳严禁现金坐支。挨所以，选项B的跋说法不正确。8. 【答案】ABD傲【解析】现行资八金集中管理模式绊包括：统收统支哎模式、拨付备用胺金模式、结算中颁心模式、内部银唉行模式和财务公半司模式。9. 【答案】ABD稗【解析】应收账吧款机会成本=应背收账款平均余额袄翱变动成本率胺

29、氨资本成本，可见般，应收账款平均懊余额、变动成本暗率和资本成本会八影响应收账款机蔼会成本。10. 【答案】ACD罢【解析】延长信拌用期，会使销售搬额增加，产生有肮利影响；与此同背时，应收账款、败收账费用和坏账傲损失增加，会产邦生不利影响。当颁前者大于后者时扮，可以延长信用霸期，否则不宜延暗长。如果缩短信叭用期，情况与此坝相反。11. 【答案】BCD斑【挨解析隘】应收账款保理瓣实质是一种利用班未到期应收账款奥这种流动资产作盎为抵押从而获得皑银行短期借款的爱一种融资方式，凹而不是投资方式暗。12. 碍【答案】AC 拜 拔 案 翱 摆【解析】存货的般取得成本主要由肮存货的购置成本傲和订货成本构成捌。

30、13. 【答案】BC背【解析】在存货氨经济订货批量基袄本模型下，只有鞍变动订货费用与班变动储存成本为澳相关成本。14.罢【答案】ABC矮D般【解析】适时制坝库存控制系统是蔼指制造企业事先颁与供应商和客户凹协调好；只有当搬制造企业在生产挨过程中需要原料岸或零件时，供应罢商才会将原料或奥零件送来；每当矮产品生产出来就柏被客户拉走。这邦样，制造企业的八库存持有水平就搬可以大大下降。瓣适时制库存控制唉系统需要的是稳吧定而标准的生产扮程序以及与供应吧商的诚信，否则跋，任何一环出现坝差错将导致整个袄生产线的停止。疤目前，已有越来叭越多的公司利用板适时制库存控制氨系统减少甚至消肮除对库存的需求柏绊即实行零库

31、存管皑理。适时制库存罢控制系统进一步案的发展被应用于氨企业整个生产管瓣理过程中半隘集开发、生产、八库存和分销于一懊体，大大提高了俺企业运营管理效矮率。15. 【答案】BC扮【解析】贴现法盎付息会使企业实靶际可用贷款额降矮低，企业实际负阿担利率高于名义板利率。对贷款企安业来说，补偿性败余额提高了贷款隘的实际利率，加半重了企业负担。16. 【答案】BD翱【矮解析暗】捌发行对象可以是瓣机构投资者，但凹不向社会公众发把行，选项不正唉确；叭发行人为非金融靶企业，选项C不霸对。17. 【答案】AD坝【解析】放弃现半金折扣的信用成爸本率=折扣百分拌比/（1-折扣氨百分比）胺矮360/付款盎期（信用期）-霸折

32、扣期，可见班放弃现金折扣的拜信用成本率与折懊扣百分比、折扣霸期同向变动；与吧付款期（信用期翱）反向变动；与岸贷款额和折扣额懊没有关系。如果肮企业在放弃折扣罢的情况下，推迟笆付款的时间越长跋，其信用成本便俺会越小。18. 【答案】ACD鞍【解析】商业信爱用的形式一般包扳括应付账款、应扒计未付款和预收搬货款。三、判断题1.【答案】板【解析】流动负跋债是在短期内需疤要偿还的债务，巴而流动资产则是俺在短期内可以转跋化为现金的资产柏。因此，如果一澳个企业的流动资叭产比较多，流动板负债比较少，说翱明企业的短期偿奥债能力较强；反捌之，则说明短期奥偿债能力较弱。2.【答案】般【解析】永久性氨流动资产具有相俺对

33、的稳定性，是扳一种长期的资金氨需求。3.【答案】澳【解析】与委托凹金额相关的费用暗只与委托总金额霸相关，与每次转氨换额（或现金持胺有量）没有关系奥，是非相关的成白本。4.【答案】伴【解析】现金周般转期，是指介于俺公司支付现金与矮收到现金之间的般时间段，也就是挨存货周转期与应稗收账款周转期之跋和减去应付账款懊周转期。5.【答案】败【解析】收款浮半动期是指从支付凹开始到企业收到暗资金的时间间隔拔。收款浮动期主岸要是纸基支付工哀具导致的。6.【答案】哎【解析】使用零吧余额账户，即企蔼业与银行合作，稗保持一个主账户暗和一系列子账户艾。企业只在主账稗户保持一定的安捌全储备，而在一背系列子账户不需岸要保持

34、安全储备拔。当从某个子账搬户签发的支票需佰要现金时，所需搬要的资金立即从昂主账户划拨过来霸，从而使更多的百资金可以用作他拌用。7.【答案】肮【解析】应收账笆款余额的模式反扒映一定期间的赊凹销额在发生赊销拔的当月月末及随坝后的各月仍未偿绊还的百分比，不佰能反映逾期的应胺收账款数额。账埃龄分析表将应收凹账款划分为未到傲信用期的应收账摆款和以30天为隘间隔的逾期应收班账款，可以反映蔼逾期应收账款数啊额。8.【答案】芭【解析】收账措罢施越有利，可收般回的应收账款就稗越多，坏账损失氨也就越小，但是稗收账的花费也越白大。企业制定收坝账政策，应在收阿账费用和所减少把的坏账损失之间瓣作出权衡。9.【答案】澳【

35、解析】保理是稗一项综合性的金绊融服务方式，其俺同单纯的融资或背收账管理有本质百区别。应收账款半保理是企业将赊扳销形成的未到期凹应收账款在满足鞍一定条件的情况哎下，转让给保理艾商，以获得银行案的流动资金支持霸，加快资金的周白转。10.【答案】耙【解析】本题考靶点是存货的作用哀。11.【答案】奥【解析】保险储扒备的存在虽然可叭以减少缺货成本颁，但增加了储存办成本，最佳的保把险储备应该是使胺缺货损失和保险矮储备的持有成本傲之和达到最低。12.扮【答案】败【解析】周转信版贷协定是银行从袄法律上承诺向企靶业提供不超过某盎一最高限额的贷肮款协定。13.【答案】翱【解析】本题的拔考点是银行借款扳的信用条件。要懊注意相关信用条坝件对借款实际利盎率的影响。14.【答案】跋【解析】短期融跋资券是由企业发罢行的无担保短期背本票。15. 【答案】八【解析】对于石懊油开采这样销售艾额不稳定而且难靶以预测的企业，柏应采取保证一个俺高的流动资产与颁销售收入比率的哎投资战略，因此翱，题目中的说法瓣是错误的。四、计算分析题1. 拔【答案】（1）坝现金回归线澳+L白+20000=唉47445（元爱）澳最高