中央银行独立性的法律思考

1、.：.；中央银行独立性的法律思索2000年8月11日，日本银行金融政策委员会经过八个小时猛烈争论，决议将银行间无担保隔夜拆借利率从0.020.03%诱导至0.05%。鉴于本次利率调升范围与幅度不大，经济层面影响相当有限，因此决议本身的意味意义更值得思索，这不仅终了了自1999年2月起已实行18个月零利率政策，为日本十年来地初次加息，而且是1882年日本银行成立百年来第一次独立行使货币政策决议权。假设再思索该项决策背景，即日本政府要员和部分自民党高层频频露骨施压，要求日本主银行不要终了零利率政策，那么日本银行在与政府竞赛中顶住压力，达成其总裁速水优声称地“决议利率的是我们的目的，困难地捍卫199

2、8年新日本银行法赋予的中央银行独立位置的行为具有重要历史意义-8月11日堪称日本银行的“独立日。笔者也因此思索中央银行法律位置，即独立性问题，并试图对我国中央银行独立性的法律制度进展反思。一、 中央银行独立性的国际比较与中央银行制度建立、开展、完善的历程相一致，关于中央银行独立性的认识也存在从无到有，去异趋同的演进。初期的中央银行大多数具为政府提供资金的政府银行和拥有乃至垄断货币发行权的发行银行双重性格，因此人们担忧，一个被政府控制中央银行能够无节制供应货币以满足政府的贪梦的需求。历史证明这不是杞人忧天，第一次世界大战中，中央银行为向政府提供战争资金而滥发纸币，引发严重通货膨胀，金本位制也因此

3、一度停顿运转。于是1920年布鲁塞尔国际金融会议作出决议：“中央银行必需不受政府压力，应根据谨慎的金融道路而行动。1922年热那亚国际金融会议，重申上述目的，但是由于金本位下中央银行职能和影响的局限，独立性的认识也停留于较低程度。三十年代经济危机席卷全球，主要资本主义国家相继实行凯恩斯的国家积极干涉政策，主要手段是财政政府，相应地货币政策那么是从属财政政策的配套措施，于是中央银行独立性也无从读起，二战迸发，各参战国中央银行再次成为战争政策的工具，其独立性也就丧失贻尽。直至战后，各国总结阅历教训逐渐感悟到坚持本国币值稳定以及长期经济稳步开展，必需存在一个相对独立的中央银行，并构成大致以下四种方式

4、：(一)中央银行直接对国会担任，具有较强独立性，德国、美国等最为典型。规定德意志联邦银行是公法意义上的联邦直接法人单位(第2条)，联邦银行的中央银行理事会和执行理事会，享有最高联邦政府职能机构位置(第29条)，并明确规定联邦银行与联邦政府的关系，在对其职责的执行不受进犯条件下，德意志联邦银行必需支持联邦政府总的经济政策，在行使本法律赋予的权益时，联邦银行可以不按联邦政府的指示(第12条)。美国中央银行制度颇具特点，由于分权制衡的法律政治理念和联邦制的宪政架构，联邦政府的1811年、1836年两次组织设立中央银行先后失败，于是构成如今的通货监理署、联邦贮藏系统、联邦存款保险公司的联邦一级的三大机

5、构分享中央银行职能，其中根据1913年建立的联邦贮藏系统行使制定货币政策和实施金融监管的双重职能最类似于中央银行。根据有关法律规定美联储作为与政府并列机构直接向国会担任，除个别情况下总统可对其发号示令外，任何机构或部门均无权干涉。此外美联储享有资金和财务独立权，并且独立自主制定和执行货币政策，进展金融监管，具有极大地权威性，并且由于货币政策制定的技术性和不透明性，美联储实践拥有不受国会约束自在裁量权，而成为立法、司法、行政之外“第四部门，其总裁亦被称之为“第二总统。(二)中央银行名义隶属财政部，但具有相对独立性，英国最为典型。素有中央银行鼻组之称的英格兰银行是由伦敦城一个商人集团于1694年出

6、资设立，成立伊始为英国国王威廉三世提供贷款、筹集军费和政府开支，并且为了延伸货币发行的营业特许证而与政府建立亲密联络，充任政府资金提供者。1844年(又称PeelsAct)始赋予其中央银行部分职能，直至1946年将其收归国有，才完成英格兰银行由私营银行向中央银行演化，并且在财政部指点下享有统治银行系统的权益，那么正式将银行监管职能权授予英格兰银行。虽然法律上英格兰银行隶属于财政部，但是实际中，财政部普通尊重英格兰银行决议，英格兰银行也自动寻求财政部支持，而相互配合，几乎未发生“独立性危机。1997年5月修正，又在法律上成认英格兰银行的现实上地独立位置，使之向第一种方式转化。(三)中央银行隶属财

7、政部，独立性较小，韩国以及1998年以前日本较为典型。韩国的中央银行职权遭到财政部较大干涉，无法实现对商业银行有效监管，这也呵斥韩国金融危机一个重要要素。日本是高度行政集权国家，日本政府拥有较大经济管理、调控职能和权限，日本银行成立之日起不断绝对服从政府，听命于大藏省的指令，大藏大臣对日本银行享有业务指令权、监视命令权、官员任命权以及详细业务操作监视权，金融政策委员会对存款预备金设立、变卦和废止城市中利率最高限额调整要听从大藏省管理。但1995年日本住专危机以及大和银行事件暴露该体制弊端，因此1998年4月日本国会经过，以法律方式确认中央银行独立位置，实现向第一种方式转化，这也是文首日本银行和

8、政府零利率政策之争的肇端。(四) 中央银行隶属于政府，与财政部并列，我国中央银行制度为该类型，见下文的详细分析。二、 我国中央银行独立性的法律制度我国中央银行-中国人民银行是1948年2月1日新中国成立前夕，在石家庄合并华北银行、北海银行和西北农民银行根底上成立的，随着全国解放，各解放区的原有银行以及旧中国的“四行二局一库先后改组为中国人民银行分支机构。其后在长达30多年大一统银行体制下，中国人民银行执行中央银行和商业银行双重职能，无独立性的规定，甚至“文化大革命期间一度被并入财政部。1977年11月国务院决议恢复成立中国人民银行，1983年9月17日，国务院发布，中国人民银行作为我国中央银行

9、，原中国人民银行办理地工商信贷和城镇储蓄结算业务均由新成立的中国工商银行承办。1986年国务院第一次以行政法规方式赋予人民银行作为中央银行的法律位置，即中国人民银行是国务院指点下管理全国金融事务的国家机关，规范还明确了“三个独立，即独立于财政、独立于经济方案和主管部门、独立于当地政府。随着市场化改革推进，为配合金融体制改革，更好发扬金融在国民经济宏观调控和优化资源配置的作用，1995年3月18日八届人大三次会议经过，第一次以国家根本法的方式明确了中国人民银行法律位置，即第二条规定地“中国人民银行在国务院指点下制定和实施货币政策，对金融业实施监视管理，并且法律从不同角度对此进展深化论述。由于中央

10、银行独立性是央行职能运作根底，而中央职能的界定是独立位置的合理性根据，笔者主要从中央银行职能角度对其独立性进展分类分析，通常将中央银行职能分为发行银行，国家银行和银行的银行，但笔者以为陈晓学者关于中央银行职能因贴近现代银行特征，更值采信，即公共效力、宏观调控和金融监管：(一)公共效力与中央银行独立性。公共效力是指中央银行作为公法人和特别银行，即要为政府提供效力，又要为金融机构和社会提供金融效力。第四条，确定了中国人民银行应履行的11项职责。其中(六)、(七)、(八)、(九)、(十)都属于公共效力范畴，而且其中持有管理、运营国家外汇贮藏、黄金贮藏，管理国库，担任金融的统计、调整、分析和预测，作为

11、国家中央银行从事有关国际金融活动等都属于为国家政府提供金融效力;维护支付、清算系统的正常进展那么属于为金融机构和社会提供金融效力。上述业务的特殊性，要求一个体系完好，位置超脱的机构来提供，中央银行是当然的选择。但从事公共效力，也能够导致中央银行独立性的损害，因此法律规定中央银行在向政府、金融机构和社会实施公共效力时必需坚持资金独立，即独立于财政，我国旧的财政金融体制下，资金高度集中于财政部门，结果是国民经济运转出现问题，表如今财政收支不平衡，而财政与银行之间资金运动没有严厉界限，财政赤字自动经过“透资来进展祢补，于是1995年第二十八条规定“中国人民银行不得对政府财政透支，不得直接认购、包销国

12、债和其他政府债券，第二十九条限制人民银行向地方政府，各级政府部门提供贷款以及信誉担保;与信贷收支的分别，根据1983年国务院决议中国人民银行不再办理为工商存款与贷款业务，第二十五条规定中国人民银行只需根据执行货币政策需求对商业银行贷款，但期限不超越一年，第二十九条规定不得向非银行金融机构以及其他单位和个人提供贷款，国务院决议除外，不得向任何单位和个人提供担保，上述关于资金独立的规范以及独立财务预算体制的设计构成中央银行独立性的物质根底。(二)宏观调控与中央银行独立性，宏观调控是中央银行利用其拥有各项金融手段对货币和利率进展调理和控制，中心内容就是货币政策的制定和执行。方案经济体制下，国民经济主

13、要依托实物方案和调理，银行的货币发行方案和信贷方案要服从于实物方案安排和调理，银行实践上是计委和财政部的会计和出纳机构，不存在货币政策的空间。1978年改革开放以来，社会主义市场经济体制确立，货币政策的重要作用日益凸现，中央银行制定和执行货币政策的独立性逐渐得到成认，但在制度设计上的规定存在矛盾，一方面第六条要求人民银行向全国人大常委会提交有关货币政策的任务报告，另一方面第七条那么规定中国人民银行在国务院指点下依法独立执行货币政策，第五条规定货币政策的重要工具货币供应量、利率、汇率和国务院规定的其他重要事项的决议，报国务院同意后执行，这种人民银行在制定和执行货币政策时受国务院直接指点，同时对人

14、大、人大常委会直接担任的权益构造，反映制度转轨时期的特点。基于当前行政主导的现实，货币政策与财政政策可以一致调和、相得益彰，但鉴于政治体制改革，行政职能调整，人大功能拓展能够构成府院之间冲突的隐患。此外，各国大多设立独立的委员会等机构享有货币政策制定的权限，而我国根据第十一条设立的货币政策委员会，仅是咨询议事机构，拥有有限的货币政策建议权，且人员构成按1997国务院公布规定由人民银行行长、副行长二名、计委副主任一名、经贸委副主任一名、财政部副部长一名、外汇管理局局长、证监会主席、国有独资商业银行行长二人、金融专家一人组成，其中人民银行行长、外汇管理局局长、证监会主席为当然委员，这些决议人民银行

15、货币政策的制定必然反映太多行政系统的要求，而缺乏必要地独立性。(三)金融监管与中央银行独立性，金融监管是指金融主管当局依法行使职权对金融机构和金融活动实施规制和约束，促进其依法稳健运转的系列活动。中央银行由于具有无可比较的技术、信息、人才优势，同时拥有金融调控手段，在一国金融体制中居特殊位置，成为金融监管的当然主体。设专章确定中国人民银行依法对金融机构及其业务虚施监视管理，维护金融业合法稳健运转，并赋审批、监视管理金融机构;监视管理金融市场;发布有关金融监视管理和业务的命令和规章等三项监管职权。然而由于贯彻金融分业运营、分业管理的原那么，中央银行的金融监管权出现分化，诸如证监会担任对证券机构、

16、证券市场以及期货市场的监管;保险会担任对保险机构和保险市场的监管。人民银行仅对除上述领域外的包括银行、信托等金融业务虚行监视。即使在该范围中人民银行也不是绝对权威，例如国家外汇管理局对银行外汇运营和外债业务的管理;审计机关根据授权对金融机构财务收支的监视;财政部门经过制定、执行会计准那么、财务规章和代行国有资产一切者角色对银行尤其国有银行的管理。人民银行缺乏必要的监管权威，现实上的多头管理，协调不畅，是如今监管姿态的重要缘由之一。人民银行金融监管的独立性要求不局限于中央一级，各地分支机构也是金融监管体系的关键，为防止分支机构地方化与本位化的倾向，确保其在一定辖区范围内独立履行监管职责，规定分支机构设立的两项要求明确各地人民银行分支机构为中央银行的派出机构，由人民银行进展一致指点和管理，各分支机构没有独立主体资历，不享有独立权益，一切职能必需经总行授权才干行使;分支机构由人民银行根据履行职责需求设立，改动依行政区划设置的格局，1999年人民银行撤销省级分行，建立假设干跨省的大区分支机构，那么将该立法蓝图付诸于现实。三、 完善我国中央银行独立性假设干法律建议综上所述，我国中央银行历经五十余年风风雨雨，其权威性和独立性逐渐抬升，但现有法律框架内仅具有有限独立性，这与世界金融现代化的开展趋势有一定差距，而且