财务报表分析形成性考核答案

1、PAGE PAGE 10案报表分析作业一奥：计算分析题：昂1、答案：定基柏替代法：数量变疤动影响的金额：碍=实际价格*数柏量差异=5*(埃8-9)= -靶5万元暗价格变动影响的昂金额=价格差异拜*实际数量=(暗5-4.8)*奥8=1.6万元碍差异= -5+叭1.6= -3昂.4万元皑混合差异= -般3.2-(-3瓣.4)=0.2碍万元蔼连环替代法：数邦量变动影响的金岸额：=预算价格澳*数量差异=4板.8*(8-9白)= -4.8艾万元伴 扒 价格爱变动影响的金额版=价格差异*实罢际数量=(5-捌4.8)*8=盎1.6万元懊 颁 差异笆= -4.8+版1.6= -3拜.2万元2、答案：靶总资产变

2、动分析哀 白 昂 唉 单捌位：万元艾项目败金额伴结构(%)挨2001年爸2000年凹增减额肮增减(%)邦2001年暗2000年胺结构变动蔼总资产耙22964芭14698鞍8266捌56.24罢100啊100芭流动资产扮8684案6791安1893爱27.87板37.82哎46.20肮-8.38哎固定资产巴8013胺6663矮1350鞍20.26班34.89俺45.33斑-10.44佰无形及递延柏6267哀1244翱5爱023半403.78懊27.29坝8.46摆18.83矮通过对总资产的阿变动分析我们可埃以看出：该公司啊上年总资 产为柏14698万元半，本年为229捌64万元，增加柏了8266

3、万元挨增长幅度为56按.24%。总资懊产增加的主要原办因是无形及递延艾资产的大幅度增艾加，比上年增加坝了5023万元艾，增长幅度为4斑03.78%，傲可能本公司今年颁购买了新技术或班土地使用权等无拌形资产，也可能懊本公司形成了比把较大的递延资产奥；流动资产及固颁定资 产比上年稗也有明显增加，背流动资 产增加扳了1893万元埃，增长幅度为2熬7.87%，其叭主要是应收账款案增加了927万耙元和存货增加了耙847万元，可疤能本公司信用政凹策发生了变化 扳或者客户故意拖跋延付款，我们从翱下面的利润表可败以看出不可能是颁公司扩大销售量熬而引起应收账款奥增加和存货的相隘应增加，因为本奥年营业收入实际拔下

4、降了，到底是佰哪一种原因我们把还要根据报表附胺注来分析；固定凹资产增加了13熬50万元，增长芭幅度为20.2搬6%。其主要原罢因是固定资产原奥值的大幅度增加白。说明本公司增敖加了对固定资 颁产的投入。昂从资产的结构变按动可以看出：实颁物资产的比重有爸不同程度的降低捌，流动资产由4傲6.20%下降百为37.82%白，固定资产由3斑4.89%下降绊为20.26%拌；无形及递延资挨产的大幅度增加芭由上年的8.4背6%上升为今年拔的27.29%背，增长幅度为1百8.83%。这办种变动的后果是耙使企业的资 产澳流动性下降，偿昂债能力下降，经啊营风险增加。无绊形及递延资产大笆幅度增加的原因挨，还要根据报表

5、班附注来分析。袄负债规模和结构颁变动分析表 哀 哎 敖 昂 单位：万元胺项目挨规模拌结构(%)皑2001年哀2000年班增减额哀增减率(%)啊2001年哀2000年柏结构变动败流动负债碍5850疤4140邦1710版41.30颁36.15佰47.67把-11.52斑长期负债般103埃34哎4545扒5789版127.37扳63.85百52.33叭11.52翱负债合计叭16184耙8685吧7499澳86.34霸100扒100扮_罢从公司负债规模敖和结构变动分析昂我们可以看出：摆该公司负债合计案增加了7499凹万元，增长了8氨6.34%，增佰长幅度惊人，其埃中：流动负债增奥加1710万元按，增长

6、了41.挨30%，主要是罢应付帐款增加了澳1663万元，俺增长了46。0鞍2%；长期负债笆增加了5789隘万元，增长了1搬27.37%；斑说明公司改变了澳筹资的资本结构盎，为了降低资本拜成本，增加负债癌筹资比例，但同肮时也增加了企业跋的财务风险。八从公司资本结构板分析可以看出：啊流动负债由去年笆的47.67%拔下降到今年的3岸6.15%，下敖降了11.52白%；相对应的长邦期负债却由去年靶的52.33%颁上升为今年的6版3.85%上升拔了11.52%皑。说明公司降低背了流动负债的比爸例，提高了长期百负债的比例。哀所有者权益规模岸和结构变动分析拔表 傲 懊 胺 单位版：万元扳项目艾规模安结构(%

7、)绊2001年败2000年鞍增减额矮增减率(%)蔼2001年皑2000年扒结构变动坝所有者权益鞍6780百6013氨767肮12.75盎1霸00霸100把扮应收资本安6000疤5000埃1000岸20.00熬88.49肮83.15白5.34扳从所有者权益的癌规模分析我匀可摆以看出：所有者罢权益增加了76袄7万元，增长了稗12.75%，拔增长的原因主要案是实收资本增加挨了1000万元霸，增长了20%盎，可能本期投资阿者增加了对公司瓣资本的投入。安从结构分析我们澳可以看出：实收艾资本从去年的8版3.15%上升敖到今年的88.白49%，增长了般5.34%，主翱要是实收资本增昂长速度高于所有半者权益增

8、长的速哀度所致。3、吧项目芭规模隘结构(%)案2002年叭2003年唉增减额皑增减率(%)哎2001年百2000年吧结构变动坝主营业务利润埃13973扳15747百1774半12.69翱100翱100笆加：其他业务利隘润稗310隘57隘-253绊-81.61隘2.21班0.36跋减：存货跌价损挨失罢51岸51蔼营业费用半1380靶1537澳157叭11.38耙9.88罢9.76伴管理费用鞍2867矮4279矮1412耙49.25碍20.52靶27017矮息税前利润白项目把规模斑结构(%)隘2002年胺2003年爱增减额坝增减率(%)皑2001年般2000年笆结构变动吧主营业务收入昂40938扒

9、48201背7263叭17.74芭100捌100稗减：主营业务成奥本跋26801拔32187挨5386跋20.09昂65.47哀66.77捌主营业务税金及胺附加鞍164挨267袄103碍62.80埃0.40拔0.55扳主营业务利润叭13973鞍15747按1774傲12.69翱34.13癌32.67瓣净利润变动分析挨表 般 拜 扒 单位鞍：万元捌项目颁规模败结构(%)伴2002年背2003年案增减额爱增减率(%)瓣2002年白2003年爸结构变动霸利润总额鞍9846翱9467啊-379巴-3.85霸100埃100芭皑所得税背3249柏3124澳-125挨-3.85澳33熬33扒净利润佰6597

10、罢6343扒-254肮-3.85氨67哎67作业(二)答案计算分析题：解：爱流动资产减少1拌0万元，流动比袄率=（100-艾10）/50=按1.8白流动资产减少5巴万元，流动比率氨=（100-5八）/50=1.疤9斑流动资产增加1伴0万元，流动比版率=（100+跋10）/50=癌2.2拔流动资产增加5哎万元，流动负债绊增加5万元，流半动比率=（10芭0+5）/（5埃0+5）=1.扮911澳流动负债增加8蔼万元，流动资产拔减少8万元，流斑动比率=（10鞍0-8）/（5伴0+8）=1.扮58芭或有负债增加1摆0万元，流动比佰率=100/（笆50+10）=巴1.67背2.(1)流动胺比率：今年：(爱

11、20000+2稗010000+袄63000-2伴500+150伴000+500柏800-150跋24+1870傲50)/唉 拌 案 (澳480000+肮982400+奥35000+5八4000)=2岸913326/案1551400按=1.87百 同理： 扒 上年：按2540224爸/130200版0=1.95碍 背 拜 同行业：27傲25570/1邦144800=熬2.38鞍 速动比率：氨今年：(291叭3326-18傲7050)/1颁551400=敖1.76拌 案 上年版：(25402隘24-1240八00)/130八2000=1.蔼85蔼 艾 同柏行业：(272埃5570-13笆4000)

12、/1拌144800=罢2.26奥 现金比率：八今年：(200氨00+2010安000+630盎00-2500佰)/15514跋00=2090霸500/般1551400俺=1.35蔼 安 上年挨：(26000颁+180000澳0+50000版-1840)/扳1302000胺=187416傲0/13020熬00=1.44颁 班 同行业：扳(24000+凹2200000翱+45000-背630)/11扮44800=2敖268370/败1144800昂=1.98埃指标罢企业实际值癌上年实际值百行业标准值胺流动比率罢1.87盎1.95斑2.38癌速动比率疤1.76叭1.85熬2.26佰现金比率办1.35

13、霸1.44巴1.98蔼与同行业相比本啊公司的三项指标伴均低于同行业的邦标准值其主要原板因是本公司的流拜动负债规模过大扳引起的，但对于鞍钢铁生产企业来笆说，流动比率1瓣.87稍低一些版，速动比率1.耙76和现金比率柏1.35还是可半以的。罢与去年同期相比澳三项指标也有不稗同程度的降低，哀其主要原因是流啊动负债规模有了捌更大程度的增长搬。凹3.(1)销售跋成本率=以销售拜成本和年末存货捌计算的存货周转捌率/以销售额和斑年末存货计算的埃存货周转率=1扒0/12=5/背6捌(2)销售额=爸毛利/(1-销袄售成本率)=5翱86*6=35背16万元傲(3)存货=3斑516/12=罢293万元胺(4)应收帐

14、款阿=568-(2按6+364+3敖4+293)=扮-149万元唉(5)流动负债按=流动资产/流败动比率=(34傲+293-14艾9)/1.8=凹98.89万元挨(6)应付帐款岸=98.89-翱36=62.8笆9万元办(7)因为产权鞍比率=负债/(凹资产-负债)哀 则:负债靶/(568-负安债)=0.6挨负债=213万芭元板长期负债=21傲3-62.89按-36=114懊.11坝(8)未分配利盎润=568-2笆13-320=跋35万元矮(9)有形净值柏债务率=负债总坝额/(股东权益氨-无形资产净值傲)*100%=隘213/(32靶0+35-26白)=64.74艾%俺4.(1)流动百比率=131

15、0翱/660=1.版98绊存货周转率=2哎785/350白=7.96次扒应收帐款周转天挨数=365/3凹215/578摆=66天昂资产负债率=(隘660+513澳)/1895=笆61.90%稗利息偿付倍数=搬(91+49)肮/49=2.8奥6翱(2)从流动比皑率来看该公司和败同行业均为1.岸98，说明该公叭司的短期偿债能柏力还是不错的；蔼从存货周转率来颁看，该公司为7捌.96次，同行按业为6次说明公艾司销售状态比较澳好；从应收帐款隘周转天数来看，佰该公司为66天班，同行业为35佰天，说明公司应柏收帐款周转速度百远远慢于同行业哀，公司的信用政按策存在严重问题疤，应引起公司的艾高度重视；从资耙产负

16、债率来看，哀公司为61.9斑0%，同行业为般50%，从利息瓣偿付倍数来看，靶公司为2.86奥，同行业为3.扮8这两项指标都疤低于同行业，说捌明该公司的长期板偿债能力较差。霸5利息偿付倍扳数=息税前利润板/利息费用拜2001年：（坝4560+36案0）/（360叭+640）=4盎.92扮2003年：（百5210+62坝0）/（620隘+640）=4安.63作业(三)答案岸 五、计算瓣分析题：吧(1).99年白主营业务收入：把10465/(捌1+15%)=敖9100万元肮 99年主盎营业务成本：8奥176/(1+跋12%)=73唉00万元拔 应收帐款傲周转率：盎2000年. 吧10465/(盎10

17、28+11安40)/2=9捌.65次懊1999年.9傲100/(94爸4+1028)败/2=9.23笆次叭 暗 存货周转率：绊2000年以收邦入为基础的周转爱率：10465澳/(1070+氨928)/2=翱10.48次跋 唉 霸 阿 以凹成本为基础的周颁转率：8176伴/(1070+跋928)/2=笆8.18次哀1999年以收阿入为基础的周转昂率：9100/袄(1060+9岸28)/2=9昂.15次肮 罢以成本为基础的版周转率：730八0/(1060碍+928)/2摆=7.34次瓣流动资产周转率颁：2000年1暗0465/26艾80=3.90隘次扳 碍 耙 1999年皑9100盎/(220+2

18、按680)/2=傲3.73皑次颁固定资产周转率肮：2000年1版0465耙/(3500+霸3340)/2扳=3.06稗次蔼 敖 癌 1999年啊9100袄/(3800+懊3340)/2半=2.55暗次凹总资产周转率：鞍2000年10靶465哀/(8920+懊8060)/2啊=1.23百次安 按 扳1999按年瓣 9100奥/(8800+背8060)/2霸=1.08澳次唉 从以上的暗计算可以看出：俺应收帐款周转率扒今年为9。65按次，去年为9。霸23次耙说明本公司今年拜加强了对应收帐败款的管理，应收氨帐款的收回速度白加快；从存货周懊转率来看今年以靶收入和成本为基翱础计算的周转率澳比去年都有不同耙

19、程度的提高，说背明本公司今年存翱货周转速度加快懊，周转天数缩短坝，公司存货变现巴速度加快，流动疤性增强，存货的霸运用效率提高，盎盈利能力增强；笆从固定资产周转胺率和总资产周转摆率来看，今年为搬3。06次，去般年为2。55次颁，总资产周转率柏今年为1。23按次，去年为1。挨08次，说明公搬司资产管理力度拔加大，资产结构罢更趋合理，资产笆质量更加优良。板2根据已知资矮料列表：岸品种颁销售数量碍主营业务收入斑主营业务成本肮销售毛利翱本期傲上期埃本期班上期肮本期疤上期吧本期疤上期吧A懊2700翱2700芭567靶540碍337百334拌230般206熬B敖5400矮5625案3402扮3375艾209

20、5半1996爸1307百1379傲C般4950隘4500翱1634坝1350艾1029奥810佰605坝540按合计哀伴邦5603蔼5265扳3461按3140靶2142蔼2125蔼品种拌销售单价矮单位销售成本班销售比重（%）瓣毛利（%）罢本期奥上期扒本期班上期霸本期阿上期叭本期暗上期哀A矮021跋020矮012罢012熬1012蔼1026斑4056按3815埃B颁063吧060芭039搬035瓣6072袄6410按3842肮4086哎C胺033埃030扳021拜018拔2916把2564伴3703吧40.00办合计碍凹稗摆艾100邦100背3823斑4036稗一、主营业务收捌入总额变动对毛坝

21、利的影响：班=（本期主营业佰务收入癌艾上期主营业务收斑入）*上期综合吧毛利率伴=（5603案绊5265）*4鞍0。36%= 把136.416碍8万元氨由于本期主营业隘务收入总额的减氨少，使该企业毛拌利额降低了8。唉8792万元，版而主营业务收入班的减少，又是各般产品销售数量单爸价共同影响的结癌果，可进一步分巴析如下：扒销售数量变动对疤主营收入的影响靶额：版=颁扮（本期各产品销傲售数量*上期销靶售单价）隘唉上期主营业务收癌入总额捌=（2700*鞍0。20+54坝00*0。60昂+4950*0叭。30）稗挨5265艾=540+32坝40+1485鞍般5265=0霸(2) 销售单霸价变动对主营收拜入

22、影响的金额：拔 =巴背本期销售数量盎*(本期销售单稗价 - 上期销皑售单价)哀 =白2700*(0暗.21-0.2疤0)+5400八*(0.63-跋0.60)+4昂950*(0.巴33-0.3)傲 =巴27+162+跋148.5=3奥38万元 拌两项因素共同作唉用使主营业务收白入总额上升了3唉38万元.俺二、综合毛利率捌变动对毛利的影凹响额：斑 =本期芭主营业务收入总拔额*(本期综合背毛利率 敖奥 上期综合毛利版率)奥 =56岸03*(38.袄23% - 4邦0.36%)=芭 -119.3般439万元翱即由于本期毛利叭率下降使毛利额翱下降了119.稗3439万元；办本期营业务收入鞍总额和本期综

23、合百毛利率两项因素肮共同作用使毛利岸额下降了17.昂0729万元办综合毛利率变动柏又是品种结构和佰各产品毛利率变唉动的结果，对此靶我们进一步分析奥：颁品种结构变动对柏综合毛利率的影袄响=柏凹(本期各产品的熬销售比重*上期班毛利率) 哀矮 上期综合毛毛昂利率=(10.阿12%*38.癌15%+60.俺72%*40.傲86%+29.拜16%*40%哀) 啊盎40.36%=鞍(3.86%+碍24.81%+白11.66%)败 颁懊40.36%=鞍 - 0.03跋%板各产品毛利率变隘动对综合毛利率熬的影响=癌癌坝本期的销售比重罢*(本期的毛利傲率- 上期的毛绊利率)=10稗.12%*(4版0.56%-3

24、版8.15%)+哀60.72%*摆(38.42-叭 40.86%袄)+29.16半%*(37.0埃3%-40%)熬= -2.1%岸两项因素共同作绊用使毛利率下降啊了2.13%拌通过以上分析我碍们可以看出今年埃毛利之所以下降扒主要是由于各产俺品的毛利率下降拔所致，如果公司拌能够注重成本控霸制，使B、C产半品的毛利率维持岸在上期的水平，袄则毛利额就会有胺更大的增长。敖3、财务杠杆：八=EBIT/(爸EBIT- I凹)=50000吧00*10%/半(500000暗0*10%-5蔼000000*肮40%*6%)拌=500000哎/380000昂=1.32白如果资产负债率笆提高到50%则笆财务杠杆=50

25、邦00000%/暗(500000白0*10%-5懊000000*芭50%*6%)败=500000癌/350000版=1.43案4、(1)20隘00年净资产收唉益率=30/(巴128-55)蔼*100%=4八1.10%拜2001年净资暗产收益率=41瓣/(198-8案8)*100%霸=37.27%懊今年比去年下降昂了3.83%因吧为净资产收益率罢=资产净利率*懊权益乘数所以我颁们需要从这两方背面来寻找变动的昂原因：捌2000年资产敖净利率=30/凹128*100办%=23.44拌%办2001年资产按净利率=41/肮198*100安%=20.71安%氨2000年权益阿乘数=1/(1芭-55/128吧)=1.75办2001年权益搬乘数=1/(1百