财务案例分析

1、PAGE 1PAGE 23败财 务 案 例暗 分 析袄漯河卷烟厂改革胺采购制度翱 傲 半 耙国家统计局培训坝学院 李洪波扮漯河卷烟厂于9扒7年12月起提稗出进行卷烟生产版辅料采购制度的稗改革，从98年鞍3月开始运用公埃开竞标的方式进翱行生产辅料的采凹购，经过一段时矮间的运作和完善背，取得突出的成佰绩和效果，主要疤表现在：保证了哎采购辅料的数量挨和质量，杜绝了敖腐败行为，取得爸了良好的社会和邦经济效益。靶从该厂前后的动笆作特点分析，该拌厂建立了适应自坝身特点的辅料采挨购业务的内部控袄制制度，并进行把了有效的实施，拔主要以下几方面哀：阿提出了适应自身芭特点的内部控制暗管理思想隘内部控制是符合吧我国

2、具体政策的傲一种控制制度，埃财政部200拌141号文件安的基本精神对这暗种控制制度规定碍着具体明确的目八标、原则、内容昂和方法。该厂的奥作法是符合文件佰的精神和要求的盎。坝该厂提出的改革啊采购的管理思路癌是笆“扒集中的权力分散办化，隐蔽的权力笆公开化、建立公艾开竞争机制，严百控采购成本，确耙保产品质量，提拔高经济效益稗”扳，与内部控制的板基本目标摆“碍确保单位各项业耙务活动的健康运袄行，堵塞漏洞、邦消除隐患，防止哎并及时纠正各种芭欺诈行为柏”懊是相符的。笆二、运用内部控百制的方法，建立按了符合现代管理版要求的内部组织靶结构芭内部控制的具体懊方法是运用了组半织结构控制要求把贯彻不相容职务安相分离

3、的原则，皑合理设置内部机爱构，科学划分了哎职责权限，形成邦了相互制衡机制暗。爸该厂在提出上述罢改革思路后，成班立了以厂长为主佰任、副厂长为副拌主任，企划、财癌务、原料、物资白供应、生产、质摆管、科研、纪检隘、审计等部门负颁责人为成员的厂哎原辅料管理委员奥会，对采购事项唉民主决策，统一邦监控的具体措施瓣。该厂采取的这哀种内部控制方法熬，是组织结构控哀制要求贯彻不相疤容职务相分离的笆原则，合理设置办内部机构，保证八了内部机构、岗靶位及其职责权限版的合理设置和分把工，确保了不同颁机构和岗位之间般权责分明、相互颁制约、相互监督耙。拜三、完善了监督阿机制，实施了有敖效的监督作用胺该厂在具体作法跋上主要特

4、点：一扮是实施隘“艾透明工程蔼”按，公开竞争招标邦，招标过程由管把委会监督；二是爱设立信息中心，邦综合测评辅料市隘场产量、容量和胺价格，对盎“啊假招标败”袄问题进行了有效暗的控制；三是通白过建立健全规章耙制度和实行竞争盎招标采购廉政责唉任制加强了招标柏的管理工作。办四、改革采购购佰办法的同时，强爱化了资金的管理扮工作。佰该厂在改革采购肮办法的同时，建翱立健全了原辅稗材料采购货款支吧出财务管理办法跋明确规定支付板货款手续及责任半等，符合国家对哀货币资金内部控板制制度的要求。癌漯河卷烟厂的采版购改革取得了明般显的效果，但应安大加强对实施效疤果的分析和总结傲，进一步完善，扳如对中标供货厂矮家实行摆“

5、矮四定叭”懊在改革初期取得般好的效果，从长般远角度考虑是否案更好，我认为这阿是需要认真研究搬的问题，要用动胺态的方法来看待案这一作法。芭漯 河 卷 烟懊 厂 案 例 斑分 析八 案 半 白 芭国家统计局培训唉学院 爸刘建婷斑案例点评题（案鞍例六，P105爸页案例讨论）班根据国家有关内哀部控制的规定，盎建立适合本单位班业务特点和管理邦要求的内部控制凹制度。内部控制敖：是指单体为了案保证各项业务活爸动的有效进行，扮确保资产的安全百完整，防止欺诈芭舞弊行为，实现跋经营管理目标等扳而制定和实施的半一系列具有控制瓣职能的方法，措扳施和程序。内部佰控制是近年来国熬家大力提倡的一拜种行之有效的内耙部管理方法

6、，在扒激烈的市场竞争吧中，企业能否做凹好，能否做大，扳能否在激烈的市肮场竞争中立足，吧能否走向国际化岸获得长远的发展拌，在很大程度上爸取决于管理。单熬位负责人对本单昂位内部控制制度笆的建立健全及有按效实施负责。漯摆河卷烟厂这个案安例是一个通过内把部控制堵住了隐罢性流失的澳“懊漏洞败”跋，保证采购辅料碍的数量和质量，昂杜绝因回扣导致扳腐败行为的发生办，取得了良好的俺社会和经济效益案的成功范例。爸 为什懊么要进行改革，啊实施内部控制制埃度呢？原因是多昂方面的。一方面爱，有的供货厂商伴为使产品打入漯把河卷烟厂，采用背在价格上给些特捌殊照顾的不正当靶手段，拉拢腐蚀哎采购人员，进行霸“扮暗箱胺”爸操作；

7、另一方面扳，受柏“哎人情邦”办，爸“班条子扒”蔼等腐败风气影响瓣，常出现盲目采稗购，重复采购，笆随意采购的现象案。结果既给企业啊造成经济损失，昂又影响了产品质艾量及企业信誉。疤在这种情况下，奥改革势在必行。拜 199啊7年12月，新熬的厂长兼党委书捌记上任，大刀阔皑斧对企业进行了靶整顿，开始实施把内部控制制度。把内部控制应当达爸到的基本目标是啊：建立和完善符般合现代管理要求疤的内部组织结构扒，形成科学的决拜策，执行，监督伴机制，确保单位班经营管理目标的霸实现；建立行之绊有效的风险控制岸系统，确保单位胺各项业务活动的熬健康运行；堵塞盎漏洞、消除隐患背，防止并及时发哀现和纠正种种欺俺诈、舞弊行为，

8、凹保护单位财产的罢安全完整；规范哎单位会计行为，奥保证会计资料真坝实、完整，提高扳会计信息质量；奥确保国家有关法俺律法规和单位内安部规章制度的贯鞍彻执行。疤 在漯河搬卷烟厂这个案例矮中，厂领导为了叭实现经济目标，绊采取了以下措施霸。首先，改革采白购制度，走出白“佰暗箱皑”挨操作，提出了懊“伴集中权力分散化百，隐蔽权力公开啊化，建立公开竞白争机制，严控采把购成本，确保产芭品质量，提高经瓣济效益袄”挨的采购管理思路哀，成立了厂原辅隘材料管理委员会柏，对采购事项民碍主决策，统一监阿控。其次，实施盎“按透明工程佰”蔼，公开竞争招标埃，这项工作在1巴998年3月正摆式户动，由漯河唉卷烟厂事先发出袄招标通

9、知，现场啊竞标，事后公布澳结果。为杜绝隘“拜假招标稗”唉问题，卷烟厂在半科研所专门成立把了信息中心，广绊泛收集种种原辅背料市场信息，综澳合测评原辅料市把场产量、容量、巴价格等，给竞标背提供采购可比价柏。再次，建立健败全管理制度，一暗年来，漯河卷烟唉厂建立了多项管懊理规章制度，如搬原辅材料竞争办招标暂行管理办搬法、原辅材跋料采购制约管理爸办法、原辅佰材料采购贷款支奥出财务管理办法拜、原辅材料耙采购供应敖“哎四定挨”扮实施细则等，八明文规定入厂原胺辅料原则上一律啊从中标单位采购袄，若出现产品质敖量连续不合格的百厂家，将被终止背供货合同。最后般，实行竞争招标颁采购廉政责任制挨，要求每个领导啊和采购人

10、员严格胺遵守，违者给予扳不同程度的处分败。案 改革后颁的漯河卷烟厂在爸原辅料采购方面扮实施了强有力的笆内部控制制度。稗采购质量的提高案，保证了产品质案量的提高。经上靶级质检部门多次俺对该厂台机抽检败和市场抽检，产绊品质量合格率一耙直保持在100安%。从此，漯河叭卷烟厂开始了一百个新的良好发展佰阶段。摆通过本案例，我邦们了解了企业内俺部控制制度的有奥力管理和良好结白果。可见，对一肮个企业来说，建八立完善的内部控敖制体系是非常必巴要的。企业领导霸不仅要为企业建哎立内部控制制度白体系，还要结合疤实际情况完善内哎部控制制度的内熬容，并运用恰当瓣的方法保证实施吧，最后还要做好胺监督检查工作，碍确保内部控

11、制制白度的贯彻实施，背以达到预期的效败果，把企业做得拔更好。肮漯 河 卷 烟捌 厂 案 例 暗分 析败国家统计局培训矮学院 刘红军斑案例点评题（案安例六，P105肮页案例讨论）斑内部控制管理制啊度的建立拜内部控制是近年伴来国家大力提倡哎的一种行之有效搬的内部管理方法摆，企业能否做好半，能否做大，能奥否在激烈的市场暗竞争中立足，能佰否走向国际化获罢得长远的发展，笆在很大程度上取隘决于管理。内部佰控制：是指单体翱为了保证各项业扮务活动的有效进疤行，确保资产的岸安全完整，防止碍欺诈舞弊行为，把实现经营管理目败标等而制定和实碍施的一系列具有般控制职能的方法氨，措施和程序。摆各单位应当根据埃国家有关内部

12、控靶制的规定，建立哎适合本单位业务懊特点和管理要求背的内部控制制度跋并组织实施。单背位负责人对本单奥位内部控制制度摆的建立健全及有坝效实施负责。漯疤河卷烟厂这个案疤例是一个通过内鞍部控制堵住了隐拌性流失的暗“案漏洞背”奥，保证采购辅料拔的数量和质量，板杜绝因回扣导致扳腐败行为的发生翱，取得了良好的伴社会和经济效益罢的成功范例。阿改革内部控制制扒度的原因摆 为什罢么要进行改革，唉实施内部控制制案度呢？原因是多罢方面的。一方面氨，有的供货厂商版为使产品打入漯蔼河卷烟厂，采用啊在价格上给些特摆殊照顾的不正当颁手段，拉拢腐蚀昂采购人员，进行扮“疤暗箱拌”碍操作；另一方面罢，受霸“坝人情皑”爸，俺“岸条

13、子摆”霸等腐败风气影响皑，常出现盲目采凹购，重复采购，肮随意采购的现象靶。结果既给企业敖造成经济损失，阿又影响了产品质氨量及企业信誉。俺在这种情况下，扮改革势在必行。办 199叭7年12月，新靶的厂长兼党委书霸记上任，大刀阔敖斧对企业进行了懊整顿，开始实施艾内部控制制度。懊内部控制应当达扒到的基本目标是凹：建立和完善符胺合现代管理要求凹的内部组织结构伴，形成科学的决啊策，执行，监督捌机制，确保单位跋经营管理目标的把实现；建立行之暗有效的风险控制傲系统，确保单位隘各项业务活动的耙健康运行；堵塞岸漏洞、消除隐患隘，防止并及时发背现和纠正种种欺啊诈、舞弊行为，阿保护单位财产的奥安全完整；规范扳单位会

14、计行为，奥保证会计资料真稗实、完整，提高八会计信息质量；笆确保国家有关法哎律法规和单位内伴部规章制度的贯百彻执行。拔走出暗箱操作改隘革采购制度巴 在漯河班卷烟厂这个案例霸中，厂领导为了罢实现经济目标，爸采取了以下措施鞍。首先，改革采翱购制度，走出碍“吧暗箱办”按操作，提出了扮“邦集中权力分散化傲，隐蔽权力公开搬化，建立公开竞笆争机制，严控采矮购成本，确保产凹品质量，提高经叭济效益坝”芭的采购管理思路挨，成立了厂原辅扒材料管理委员会皑，对采购事项民半主决策，统一监扮控。其次，实施板“隘透明工程按”按，公开竞争招标八，这项工作在1隘998年3月正昂式户动，由漯河爱卷烟厂事先发出蔼招标通知，现场隘竞

15、标，事后公布坝结果。为杜绝笆“疤假招标吧”把问题，卷烟厂在疤科研所专门成立佰了信息中心，广蔼泛收集种种原辅安料市场信息，综矮合测评原辅料市胺场产量、容量、把价格等，给竞标懊提供采购可比价肮。再次，建立健爸全管理制度，一翱年来，漯河卷烟凹厂建立了多项管罢理规章制度，如背原辅材料竞争爸招标暂行管理办背法、原辅材胺料采购制约管理隘办法、原辅俺材料采购贷款支柏出财务管理办法啊、原辅材料百采购供应暗“唉四定芭”埃实施细则等，暗明文规定入厂原阿辅料原则上一律暗从中标单位采购般，若出现产品质搬量连续不合格的佰厂家，将被终止般供货合同。最后案，实行竞争招标芭采购廉政责任制摆，要求每个领导捌和采购人员严格翱遵守

16、，违者给予蔼不同程度的处分矮。氨 改革后阿的漯河卷烟厂在邦原辅料采购方面哀实施了强有力的柏内部控制制度。耙采购质量的提高矮，保证了产品质鞍量的提高。经上翱级质检部门多次佰对该厂台机抽检暗和市场抽检，产唉品质量合格率一懊直保持在100颁%。从此，漯河碍卷烟厂开始了一盎个新的良好发展扳阶段。芭通过本案例，我柏们了解了企业内叭部控制制度的有盎力管理和良好结案果。可见，对一坝个企业来说，建扒立完善的内部控爸制体系是非常必澳要的。企业领导岸不仅要为企业建氨立内部控制制度罢体系，还要结合班实际情况完善内哀部控制制度的内摆容，并运用恰当跋的方法保证实施半，最后还要做好懊监督检查工作，鞍确保内部控制制柏度的贯

17、彻实施，敖以达到预期的效蔼果，把企业做得翱更好。爸漯河卷烟厂的内巴部控制昂 癌 柏国家统计局培训跋学院 洪颖袄案例点评题（案哀例六，P105搬页案例讨论）伴 啊在改革开放的新佰形势下，一个企捌业能否做好，能傲否做大，能否在啊激烈的市场竞争伴中立足，能否走暗向国际化获得长般远的发展，在很佰大程度上取决于靶管理。而内部控埃制则是近年来国班家大力提倡的一霸种行之有效的内白部管理方法。具柏体来说，内部控爸制是指单体为了白保证各项业务活澳动的有效进行，安确保资产的安全半完整，防止欺诈白舞弊行为，实现伴经营管理目标等隘而制定和实施的唉一系列具有控制芭职能的方法，措邦施和程序。各单百位应当根据国家暗有关内部

18、控制的安规定，建立适合拌本单位业务特点坝和管理要求的内颁部控制制度并组澳织实施。单位负八责人对本单位内岸部控制制度的建捌立健全及有效实隘施负责。芭 本案例巴是一个有效实施案内部控制的企业澳，并取得了令人靶瞩目的成绩。那百么，漯河卷烟厂拜为什么要进行改伴革，实施内部控懊制制度呢？原因跋是多方面的。一哎方面，有的供货邦厂商为使产品打斑入漯河卷烟厂，啊采用在价格上给熬些特殊照顾的不爱正当手段，拉拢埃腐蚀采购人员，扳进行坝“版暗箱跋”稗操作；另一方面叭，受柏“耙人情跋”熬，奥“稗条子傲”靶等腐败风气影响皑，常出现盲目采捌购，重复采购，背随意采购的现象俺。结果既给企业蔼造成经济损失，袄又影响了产品质啊量

19、及企业信誉。耙在这种情况下，俺改革势在必行。扮 199肮7年12月，新半的厂长兼党委书傲记上任，大刀阔隘斧对企业进行了背整顿，开始实施罢内部控制制度。霸内部控制应当达颁到的基本目标是绊：建立和完善符啊合现代管理要求挨的内部组织结构叭，形成科学的决鞍策，执行，监督俺机制，确保单位佰经营管理目标的安实现；建立行之邦有效的风险控制斑系统，确保单位跋各项业务活动的埃健康运行；堵塞傲漏洞、消除隐患办，防止并及时发绊现和纠正种种欺柏诈、舞弊行为，翱保护单位财产的昂安全完整；规范版单位会计行为，傲保证会计资料真办实、完整，提高鞍会计信息质量；奥确保国家有关法柏律法规和单位内爱部规章制度的贯柏彻执行。败 在本

20、案败例中，漯河卷烟埃厂的领导为了实办现这些目标，采拜取了以下措施。稗首先，改革采购矮制度，走出唉“哎暗箱昂”傲操作，提出了芭“袄集中权力分散化邦，隐蔽权力公开般化，建立公开竞跋争机制，严控采唉购成本，确保产袄品质量，提高经矮济效益伴”氨的采购管理思路癌，成立了厂原辅靶材料管理委员会邦，对采购事项民胺主决策，统一监阿控。其次，实施翱“哀透明工程癌”凹，公开竞争招标百，这项工作在1隘998年3月正疤式户动，由漯河瓣卷烟厂事先发出凹招标通知，现场扒竞标，事后公布翱结果。为杜绝白“拌假招标摆”皑问题，卷烟厂在拜科研所专门成立阿了信息中心，广艾泛收集种种原辅袄料市场信息，综霸合测评原辅料市盎场产量、容量

21、、笆价格等，给竞标坝提供采购可比价埃。再次，建立健胺全管理制度，一鞍年来，漯河卷烟盎厂建立了多项管氨理规章制度，如败原辅材料竞争癌招标暂行管理办俺法、原辅材奥料采购制约管理霸办法、原辅爸材料采购贷款支叭出财务管理办法俺、原辅材料扳采购供应唉“捌四定班”蔼实施细则等，摆明文规定入厂原吧辅料原则上一律扒从中标单位采购把，若出现产品质凹量连续不合格的靶厂家，将被终止芭供货合同。最后矮，实行竞争招标绊采购廉政责任制氨，要求每个领导扳和采购人员严格袄遵守，违者给予瓣不同程度的处分柏。暗 以上这把些措施表明，改半革后的漯河卷烟挨厂在原辅料采购案方面实施了强有翱力的内部控制制稗度。结果是，堵哀住了隐性流失的

22、八“敖漏洞坝”班，既保证了采购耙辅料的数量和质吧量，又杜绝了因靶回扣导致腐败行隘为发生，取得了疤良好的社会和经拌济效益。而采购疤质量的提高，保傲证了产品质量的熬提高。经上级质肮检部门多次对该矮厂台机抽检和市巴场抽检，产品质瓣量合格率一直保半持在100%。扒从此，漯河卷烟艾厂开始了一个新罢的良好发展阶段扳。安通过本案例，我盎们了解了企业内暗部控制制度的有隘力管理和良好结办果。可见，对一吧个企业来说，建艾立完善的内部控稗制体系是非常必背要的。企业领导哀不仅要为企业建哀立内部控制制度般体系，还要结合岸实际情况完善内罢部控制制度的内矮容，并运用恰当伴的方法保证实施邦，最后还要做好按监督检查工作，翱确保

23、内部控制制凹度的贯彻实施，般以达到预期的效办果，把企业做得昂更好。翱漯河卷烟厂的内癌部控制敖国家统计局培训拔学院 万 胺愉版案例点评题（案坝例六，P105皑页案例讨论）爸当前我国部分企皑业会计造假行为办严重、财务报告佰严重失真、企业摆违法违规现象愈邦演愈烈的状况，背 如何建立健全奥我国企业内部控背制、提高企业内八部控制的效率和艾效果成为亟待研把究的课题。 斑 背 澳内部控制是指单笆体为了保证各项敖业务活动的有效艾进行，确保资产叭的安全完整，防靶止欺诈舞弊行为把，实现经营管理瓣目标等而制定和碍实施的一系列具巴有控制职能的方柏法、措施和程序芭。本案例是一个哎有效实施内部控哎制的企业，并取笆得了令人

24、瞩目的把成绩。氨漯河柏卷烟厂以往的生熬产辅料采购，由啊分管领导和物资稗供应部门与供货背方一对一谈判，暗缺乏透明度。尤哎其是随着卷烟生靶产辅料买方市场办的逐渐形成，出佰现了一些难以制唉约的问题。一方唉面，有的供货厂皑商为使产品打入把漯河卷烟厂，采凹用在价格上给些扒特殊照顾的不正扒当手段，拉拢腐拔蚀采购人员，进拔行般“板暗箱佰”哀操作；另一方面般，受罢“巴人情阿”凹，跋“哀条子笆”埃等腐败风气影响埃，常出现盲目采肮购，重复采购，罢随意采购的现象稗。结果既给企业扒造成经济损失，搬又影响了产品质耙量及企业信誉邦1997年12隘月，新的厂长兼巴党委书记上任，笆大刀阔斧对企业岸进行了整顿，开绊始实施内部控

25、制奥制度。艾内部控制应当达昂到的基本目标是板：佰俺建立和完善符合坝现代管理要求的爱内部组织结构，瓣形成科学的决策办，执行，监督机案制，确保单位经把营管理目标的实傲现；罢挨建立行之有效的百风险控制系统，扳确保单位各项业版务活动的健康运拔行；拜胺堵塞漏洞、消除邦隐患，防止并及蔼时发现和纠正种稗种欺诈、舞弊行办为，保护单位财办产的安全完整；氨挨规范单位会计行奥为，保证会计资背料真实、完整，昂提高会计信息质哎量；皑暗确保国家有关法哀律法规和单位内背部规章制度的贯坝彻执行。芭在本案例中，漯背河卷烟厂的领导罢为了实现这些目半标，采取了以下啊措施。首先，澳改革采购制度，瓣走出碍“班暗箱吧”绊操作，皑提出了以

26、下采购瓣管理思路：“集中的权力分散化，隐蔽的权力公开化、建立公开竞争机制，严控采购成本，确保产品质量，提高经济效益”成立了厂原辅材料管理委员会，对采购事项民主决策，统一监控。爱以上举措符合内把部控制基本原则案：办奥内部控制应当涵岸盖单位内部的各盎项经济业务、各疤个部门和岗位，搬并针对靶业务处理过程中半的关键控制点爸，将内部控制落翱实到决策、执行稗、监督、反馈等扳各个环节。奥坝内部控制应当符靶合国家有关法律扒法规和本单位的芭实际情况，全体碍员工必须遵照执白行 ，埃任何部门和个人安都不得拥有超越邦内部控制的权力傲暗内部控制应当保唉证单位内部机构熬、岗位及其职责败权限的合理设置扒和分工，坚持不颁相容

27、职务相互分傲离，办确保不同机构和瓣岗位之间权责分肮明、相互制约、懊相互监督；胺安内部控制应当正扮确处理成本与效跋益的关系，保证傲以合理的控制成扒本达到最佳的控啊制效果公开进行招标阿其次，邦实施背“摆透明工程搬”半，公开竞争招标版，拌由漯河卷佰烟厂事先发出招拔标通知，现场竞碍标，事后公布结扒果。对可能存在啊的坝“把假招标傲”蔼问题暗，班推进邦“按透明工程阿”按，在科研所专门爸设立信息中心，半广泛收集种种原哀辅料市场信息，隘综合测评原辅料爸市场产量、容量办、价格等，给竞皑标提供采购可比阿价。吧 傲 瓣 矮 皑 版监督 凹 芭 伴 八 敖 矮综合测评厂原辅料管理委员会厂长、副厂长企化、财务、原料、物

28、资供应、生产、质管、科研所纪检、审计部门科研所信息中心收集各种辅料市场信息设立胺肮业务的全部处理班过程或过程中的颁重要环节，不是安由一个部门单独胺完成，而是由两啊个或两个以上的耙部门在相互协调柏、相互制约的基罢础上完成。岸爸对每一个部门的氨责任与权利应予岸以明确规定，既按要防止权利重叠斑，也要避免出现挨权力真空，使每敖一项业务处理的懊各个环节都有相啊应的机构和具体矮人员负责？啊再次柏，吧建立健全管理制胺度，坝一年来，漯河卷柏烟厂建立了多项隘管理规章制度，矮如原辅材料竞吧争招标暂行管理八办法、原辅瓣材料采购制约管暗理办法、原氨辅材料采购贷款唉支出财务管理办澳法、原辅材哎料采购供应靶“罢四定隘”白

29、实施细则等，版明文规定入厂原败辅料原则上一律蔼从中标单位采购胺，若出现产品质巴量连续不合格的肮厂家，将被终止背供货合同。罢最后，板实行竞争招标采奥购廉政责任制罢，哀要求每个领导和氨采购人员严格遵蔼守，违者给予不扒同程度的处分。般胺塑造企业文化，背推动内部控制的办顺利实施笆。把控制与被控制是矮一种固有的矛盾癌，要想使被控制邦者自觉地遵从控芭制者的意志，单爱靠硬性的制度指摆令难免使被控制哎者产生抵触情绪翱。百柏通过塑造企业文巴化，形成的具有拜本企业特征的基埃本信念、价值观拔念、道德规范、唉规章制度、生活艾方式、人文环境挨以及与此相适应敖的思维方式。使氨之具有导向功能氨、约束功能、凝搬聚功能、激励功

30、袄能、融合功能、跋辐射功能，因而坝它有助于解决团半体目标与个人目跋标的矛盾、控制绊者与被控制者的巴矛盾，推动内部翱控制的顺利实施败。同时，它还能奥弥补内部控制的稗漏洞和不足。假岸如员工对企业有爸很强的责任感、胺向心力，即使在哀内部控制要素与疤结构设计得并不柏健全的情况下，摆也仍然会产生良昂好的内部控制效笆果。埃 版漯河卷烟厂在原傲辅料采购方面实肮施了强有力的内跋部控制制度。结阿果是可喜的，堵碍住了隐性流失的八“靶漏洞百”佰，既保证了采购办辅料的数量和质稗量，又杜绝了因百回扣导致腐败行翱为发生，取得了稗良好的社会和经板济效益。而采购办质量的提高，保凹证了产品质量的扮提高。产品质量跋合格率一直保持

31、霸在100%。暗通过本案例，我奥们了解了企业内皑部控制制度的有阿力管理和良好结班果。可见，对一拜个企业来说，建邦立完善的内部控按制体系是非常必哀要的。企业领导绊不仅要为企业建佰立内部控制制度埃体系，还要结合摆实际情况完善内安部控制制度的内吧容，并运用恰当坝的方法保证实施百，最后还要做好阿监督检查工作，袄确保内部控制制罢度的贯彻实施，熬以达到预期的效蔼果，把企业做得昂更好。案例三的答案疤（一）什么是企昂业债券及债券的耙分类摆企业债券通常又岸称公司债券，是唉企业依照法定程罢序发行，约定在拜一定期限内还本芭付息的债券。企案业债券代表发债绊企业和投资者之稗间的一种债权债岸务关系。债券持耙有人是企业的债

32、扳权人，不是所有胺者，无权参与或按干涉企业经营管隘理，但债券持有啊人有权按期收回傲本息，可以自由笆转让。笆由于企业主要以艾本身的经营利润埃作为还本付息的凹保证，因此企业挨债券风险与企业案本身的经营状况爸直接相关。如果岸企业发行债券后案，经营状况不好柏，连续出现亏损蔼，可能无力支付鞍投资者本息，投懊资者面临着受损绊失的风险。企业昂债券相对国债来坝说风险是比较大肮的。所以企业发扒行债券时，一般颁要对发债企业进盎行严格的资格审败查或要求发行企颁业有财产抵押，拌以保护投资者利瓣益。另一方面，板在一定限度内，靶证券市场的风险疤与收益正相关关靶系，高风险伴随稗高收益。企业债哀券由于具有较大巴风险，他们的利

33、板率通常也高于国白债和地方政府债阿券。半企业债券分类：昂（扮1芭）按照期限分为岸，短期债券（一蔼年以内），中期跋债券（一年以上把五年以下），长扮期债券（五年以爱上）。本债券属岸于长期债券，债啊券期限为跋7把年。（啊2俺）按照是否记名捌分为，记名企业绊债券和不记名企班业债券。本债券摆属于实名制记账耙式债券。（拜3耙）按照债券有无搬担保分为，信用皑债券和担保债券白。信用债券仅凭澳筹资人的信用发傲行是没有担保的安债券，如：国债疤、政府债券、金艾融债券等。担保拔债券是指有抵押疤、质押、保证等案方式发行的债券笆，其中，抵押债斑券是指以不动产巴和企业资信作为鞍担保所发行的债澳券；质押债券是傲指以其有价证券

34、吧作担保品所发行昂的债券；保证债暗券是指有第三者般担保偿还本息的扒债券。担保企业鞍债券发行效率要啊比无担保企业债翱券高。本债券属拜于担保式债券，澳由国家开发银行暗提供无条件不可唉撤销连带责任保拔证。信用等级为把AAA斑，属于金边债券芭。表明该集团发蔼行的债券偿还能芭力强。（霸4摆）按债券是否提八前赎回分为：可癌提前赎回债券和半不可提前赎回债艾券。如果企业在啊债券到期前有权拜定期或随时购回氨全部或部分债券靶，这就是可提前背赎回企业债券。拜不然就是到期赎白回。（摆5挨）按债券票面利熬率是否变动分为凹，固定利率债券奥、浮动利率债券安、累进利率债券败（目前我国不大岸使用）。固定利败率债券指在偿还傲期内

35、利率固定不邦变的债券；浮动吧利率债券指票面爱利率随市场利率柏定期变动的债券艾；累进利率债券盎指随着债券期限败的增加，利率累拌进的债券。本债吧券属于固定利率巴债券，利率为按4.12%伴。（叭6斑）按发行是否给颁予投资者选择权佰分为，有选择权扒的债券和不附有跋选择权的债券。拜如：可转换债券半；（奥7敖）按发行发式分胺，公募债券和私把募债券。公募债办券治安法定手续安经证券主管部门伴批准公开向社会敖投资者发行的债白券，私募债券指绊以特定的少数投爸资者为队向发行柏的债券，发行手拔续简单，一般不安能公开上市交易昂。本债券属于公绊募债券。上市前白可协议转让，上坝市后可自由买卖靶。哎（二）企业为什扒么选择发行

36、债券拌企业在生产经营斑过程中，可能会昂由于种种原因需摆要使用大量资金捌，如扩大企业业把务规模，筹建新斑项目，兼并收购白其他企业，以及扒弥补亏损等。在氨企业自由资金不爸能完全满足其资皑金需求时，便需昂要向外部筹资。瓣通常，企业对外凹筹资的渠道有三安个：发行股票、柏发行债券、向银瓣行等金融机构贷背款。挨由于股票经常是班溢价发行，股票爸筹资的实际成本艾较低，而且筹集扳的资金不用偿还肮，没有债务负担伴。但股票发行手坝续复杂，前期准奥备时间长要经过盎辅导期，还要公扳布公司财务状况靶，受到的制约较霸多。此外，增发绊股票还导致股权肮稀释，影响到现八有股东利益和对百公司控制权。拌向银行等金融机败构借款通常较为

37、芭麻烦。企业在取扮得银行贷款的活靶动中，各种融资笆条款包括融资方把式的选择、融资挨数量的多少、期绊限的长短、利率白的高低，都要与笆银行进行长时间稗的谈判，最终由埃银行对企业借款八申请审核后决定拔，主动权基本上摆掌握在银行手里斑。目前，我国商吧业银行不良资产班比重过高，已成伴为金融体制越垒袄越高的风险。在绊此情况下，银行靶普遍惜贷如金，伴不肯轻易放贷，岸以免坏帐。由此爸引起企业贷不到霸钱，银行的钱无啊处投，增加了国拜家财政压力。岸发行债券筹资成稗本低，方便灵活扒，资金使用期限瓣较长，资金使用斑自由，而且购买绊债券的投资者无邦权干涉企业的经扮营决策，现有股昂东对所有权不变班。债券融资不会袄削弱公司

38、现有股暗东的相对平衡权拜力结构。如果投敖资回报率高于债柏券利率，由于债白券融资的成本是敖相对固定利息，佰是公司以更多地唉利用外部债务资般金来扩大公司规澳模，则可增加公熬司每股收益和净哀资产收益率，提矮高股东的收益，翱即产生百唉杠杆效应癌艾。而且债券融资熬还可以为发行债斑券企业起到避税拜的功效。因为债盎券利息在税前列拌支，调整企业所耙得税。在市场利搬息向上攀升时期埃，由于债券利率白固定可以减少企暗业筹资成本。但背债券融资有固定百期限支付利息和耙本金，会增加企澳业财务费用和财俺务风险。债券筹矮资受到公司资本肮结构的限制，也绊会影响企业的再懊筹资能力。债券班融资还要受国家蔼颁布基准利率和疤市场利率走

39、势的罢影响。百对中广核集团发爱行公司债券目的板进行分析。发行瓣企业债券主要是奥考虑到降低企业扮筹资成本的需要皑，减少利息支出案，从而降低工程坝造价和上网电价芭，提高发电的竞瓣争力。岭澳核电皑站项目建设资金矮90%按通过国际出口信挨贷、商业信贷和背人民币贷款解决敖，其中人民币贷唉款的利息是艾6.21%岸。由于我国经济蔼运行在低利率时凹期，贷款利率进昂一步下调的空间笆和压力均不大，瓣但随着积极的财板政政策与适度货爱币政策的实施，唉对艾GDP背增长的对动力将伴加大，适度通货按膨胀也将会产生熬，利率的上调的柏走势不能排除，绊所以集团公司发隘行企业债券，主板要考虑到岭澳核矮电站筹资成本锁傲定在一个相对较

40、疤低的水平。傲(凹三笆)邦债券筹资规模决啊策分析胺企业不论采取何蔼种债券筹资形式耙，首先发行公司艾应对债券筹资的霸数量做出科学判背断和规划。由于懊资金的短缺性和胺资金的成本、风绊险性，必然要求颁债券筹资规模即凹合理又经济。因芭为，如果债券筹昂资规模小，筹集岸资金不足，必然巴达不到债券筹资百目的，影响企业艾正常经营和项目版进展；而债券筹拜资规模过大，是盎资金闲置并浪费傲，不仅增加公司背的利息支出，又罢加重债务负担，艾也必然会影响资把金使用效果。所岸以要求债券筹资挨规模既合理又经癌济。确定发行债百券的合理数量是按较为复杂的问题霸。笆首先要以企业合斑理的资金占用量凹和投资项目的资办金需要量为前提摆，

41、为此应该对企耙业的扩斑大再生产进行规百划，对投资项目八进行可行性研究笆。中国广东核电芭集团有限责任公把司是中国广东核哎电集团的核心企爸业，是国务院批懊准组建的大型企胺业集团，具有先斑进水平的核电工哎程，是国家支持版的有巨大经济、鞍社会、环境效益百的工程。发起人懊中广核集团啊 2000埃年度经营业绩良背好，其主营业务爱收入、利润总额皑、净利润均呈稳捌定增长之势。发癌行债券募集的资坝金投资项目，首叭期建设投入运行般的核电机组，会霸给中广核集团带哎来良好的经济效埃益。扒本次发行债券筹白资用于归还发行翱人为岭澳核电站皑项目筹措的由国绊家开发银行提供翱的人民币搭桥贷挨款以及岭澳核电背站项目建设，该凹项目

42、是建设中第皑二座商用核电站吧，建设规模为四疤台百万千瓦级核扮能发电机组，首颁期建设两台，工奥程总投资为拔40.25爸亿美元。把4蔼亿元为自由资本罢，其余扳36.25凹亿原有国家开发班银行筹措。该项板目在大亚湾核电安站的基础上实施颁了一系列重大技把术改造，进一步罢提高了岭澳核电安站的安全性和可八靠性。在大亚湾隘核电站成功运行敖的基础上，岭澳笆核电站全力推进搬按国际标准的国靶产化和自主化。肮其次要对项目组按建单位的资信及俺财务状况进行分哎析。岭澳核电站挨的组建单位是中皑国广东核电集团稗有限公司。是经阿国务院批准实行芭计划单列的国有癌大型企业集团公邦司。截止白2000靶年版12哀月底，集团总资拜产为

43、班512.9澳亿元，净资产额鞍为捌118.9颁亿元，并以每年蔼约扒20蔼亿元的速度增长版。俺2000把年度，实现营业安收入隘70.6皑亿元，实现利润颁26.7绊亿元，净利润伴18.9败亿元。可见，发熬起人中广核集团艾 2000板年度经营业绩良拌好，其主营业务凹收入、利润总额半、净利润均呈稳安定增长之势。发昂行债券募集的资耙金投资项目，首傲期建设投入运行拔的核电机组，会氨给中广核集团带暗来良好的经济效八益，本期总额为叭2 5拌亿元的债券相对搬而言只是较小的罢数目，因此到期芭本息的偿付有足凹够的保障。唉中广核集团以长皑期负债为主，固癌定资产中在建工扮程占绝对比例，佰公司目前总体处败于在建设期。从芭

44、公司的资本结构吧来看，国有大型瓣企业资本实力雄芭厚，自有资本充昂足资金有稳定的阿增长来源，尤其瓣是逐渐有核电机岸组投产，预计现百金流将有较大的摆提高。本期债券搬到扒2008懊兑付有足够的偿佰付保证。百2000挨年底，在国家经蔼贸委对搬100俺家国有大中型企扮业的排名中，公扳司的总资产排鞍18吧名，利税排澳16碍名。该集团控股耙大亚湾核电站和败全资拥有岭澳核背电站。该集团资安信等级是艾AAA扒。唉再次要对该项目扒资金来源、获利氨能力和偿债能力跋进行分析。（搬1隘）岭澳核电站项矮目投资总额为办40.25艾亿美元。其中凹4阿亿美元资本由中巴国广东核电集团办有限公司用大亚隘湾核电站的收益吧滚动收入来提

45、供熬，其余跋36.25办亿美元由国家开班发银行负责筹措哎。（哀2耙）大亚湾核电站敖是我国第一座大埃型商用核电站，胺拥有两台功率为伴984皑兆瓦压水堆核电瓣机组，设计寿命版为昂40昂年。电站氨70%暗的电量输往香港扒，办30%版的电量供应广东拜。从疤1994邦年开始运行到扒2001背年巴10安月，广东大亚湾扳核电站累计上网笆电量背963哎亿千瓦时。败2000板年符合因子和能哎力因子分别达到碍85.05%奥和靶87.04%爸，上网电量达拔140.63捌亿千瓦时，创电颁站商业运行以来巴追高水平。大亚八湾核电站子投入暗商业运行以来，挨销售收入和出口埃创汇稳步增加。岸2000埃年实现销售收入柏8.47凹亿美元，出口创柏汇白5.9巴亿美元。实现税扒后利润扳23.6傲亿人民币，上缴扳税款巴2.1皑亿人民背币。以大亚湾核案电站项目作为后拔盾偿债能力有