不确定性分析与风险分析

1、不确定性分析与风险分析（总分：70.00 ,做题时间：90分钟）一、B单项选择题/B（总题数：30,分数：30.00）1.在敏感性分析中，为了找出关键的敏感性因素通常多进行 。（分数：1.00）A.单因素敏感性分析VB.多因素敏感性分析C.单因素敏感性分析与多因素敏感性分析相结合，以单因素敏感性分析为主D.单因素敏感性分析与多因素敏感性分析相结合，以多因素敏感性分析为主解析：2.盈亏平衡点应按项目 计算。（分数：1.00）A.计算期内的平均值B.达产年份的数据 VC.投产年份的数据D.建设期内的平均值解析：.不确定性与风险的基本特征为 。（分数：1.00）A.客观性B.阶段性C.可变性 VD.

2、相对性解析：.根据风险因素对投资项目影响程度的大小，采用风险评价矩阵方法，可将风险程度分为 个等级。（分数：1.00）A.3B.4C.5 VD.6解析：.选择不确定因素的百分数变化，习惯上选取 。（分数：1.00）A.5%B.10% VC.20%D.30%解析：.项目决策分析与评价中的风险分析 。（分数：1.00）A.应首先从认识风险特征入手去识别风险因素VB.应首先根据需要和可能选择适当的方法估计风险程度C.应首先提出针对性的风险对策D.应首先将项目风险进行归纳，并提出风险分析结论解析：.临界点的高低与 有关。（分数：1.00）A.设定的基准收益率V.项目内部收益率C.增加的百分率D.净现值

3、变为零时的变化百分率解析：.在投资项目决策分析与评价中，盈亏平衡分析一般仅进行 。 （分数：1.00）A.线性盈亏平衡分析VB.非线性盈亏平衡分析C.亏损平衡分析D.盈利平衡分析解析：.按照风险发生后对项目的影响大小，可以分为五个影响等级。其中较大影响用表示。 （分数：1.00）A.LB.MC.H VD.S解析：.风险估计的两种方法是。（分数：1.00）A.简单分析法和概率估计法B.风险概率估计法和风险影响估计法VC.专家评估法和风险因素取值评定法D.项目整体因素分析法和风险因素取值评定法解析：.风险转移有两种，第二种风险转移方式为“只把部分或全部风险损失转移出去”，此种风险转移方式又可细分为

4、。（分数：1.00）A.保险转移方式和非保险转移方式VB.风险源转移出去和全部风险损失转移方式C.部分的转移和全部的转移D.部分风险损失转移出去和将风险源转移出去解析：.敏感性分析中确定不确定因素的变化程度时，对于那些不便用百分数表示的因素，如建设期，可采用延长一段时间表示，通常可 。（分数：1.00）A.延长半年B.延长一年 VC.延长二年D.延长五年解析：13.当不确定因素为费用科目时，临界点为其 。 （分数：1.00）A.增加的百分数B.增加的百分率VC.降低的百分数D.降低的百分率解析：.盈亏平衡分析可以分为 o（分数：1.00）A.线性和非线性盈亏平衡分析VB.盈利平衡分析和亏损平衡

5、分析C.非线性盈亏和线性盈亏平衡点分析D.收益平衡和平衡点分析解析：.投资项目可能有各种各样的风险，从不同的角度出发可以进行不同的分类。按阶段分类，不包括的风险。（分数：1.00）A.前期阶段B.准备阶段 VC.实施阶段D.经营阶段解析：.对于同一个投资项目，随着设定基准收益率的提高，则临界点就会 。（分数：1.00）A.变高B.不变C.变低 VD.无关联解析：.将风险程度划分成微小风险、较小风险、一般风险、较大风险和重大风险五个等级，划分的依据是。（分数：1.00）A.按照不同的偏好导致不同的结果划分的B.考虑了风险损失的大小对风险程度进行划分C.考虑了风险发生的可能性对风险程度进行划分D.

6、按照风险因素对项目影响程度和风险发生的可能性大小进行划分V解析：.当不确定因素为效益科目时，临界点为 。（分数：1.00）A.增加的百分数B.增加的百分率C.降低的百分数D.降低的百分率 V解析：.敏感性分析最基本的分析指标是 。（分数：1.00）A.外部收益率B.不确定因素变化率C.内部收益率 VD.敏感度系数解析：20.在敏感性分析中，下列因素临界点最高的不确定因素是 。（分数：1.00）A.产品价格下降30%使NPV=0B.经营成本上升50%使NPV=0C.产品寿命缩短80% 使NPV=0D.投资增加120% 使NPV=0 V解析：.风险分析在项目决策分析中的重要作用包括 。（分数：1.

7、00）A.投资项目的决策分析与评价旨在为投资决策服务，但若忽视风险存在，仅依据基本方案的预期结果也 可以B.其可以避免因在决策中忽视风险的存在而蒙受损失VC.风险分析无助于通过信息反馈来改善分析工作D.在降低投资项目风险方面不会起作用解析：.不确定性分析与风险分析的主要区别在于 。（分数：1.00）A.两者的分析方法不同 VB.两者的分析内容不同C.两者的作用不同D.两者的分析内容、方法和作用不同解析：.可能带来损失也可能产生利益的风险是 。（分数：1.00）A.纯风险B.技术风险C.自然风险D.投机风险 V解析：.盈亏平衡分析中，在盈亏平衡点上 o（分数：1.00）A.销售收入等于总成本费用

8、，但盈亏不平衡B.销售收入大于总成本费用，但盈亏达到平衡C.销售收入小于总成本费用，但盈亏达到平衡D.销售收入等于总成本费用，刚好盈亏平衡V解析：25.以下说法正确的是。（分数：1.00）A.一般风险是指风险发生的可能性不大，或者发生后造成的损失不大，一般不影响项目的可行性，但应 采取一定的防范措施VB.较大风险指风险发生的可能性很大，其造成的损失程度是项目不可接受的C.严重风险就指风险发生后造成的损失严重，但风险发生的概率很小，采取防范措施，项目仍不能正常 实施D.灾难性后果指风险发生的可能性很大，但发生后虽产生灾难性后果，若采取及时有效防范措施，项目 仍然可以正常实施 解析：.随着不确定因

9、素变化百分率取值的不同，敏感度系数的数值 。（分数：1.00）A.会变大B.会变小C.不会变化D.会有所变化 V解析：.盈亏平衡点的求取方法 。（分数：1.00）A.只能用图解法求取B,只能用公式计算法求取C.用公式计算法或图解法均可求取VD.只能采用公式计算法和图解法相结合的方法求取解析：.在敏感性分析中，下列因素最敏感的是 。（分数：1.00）A.产品价格下降30%使NPV=0 VB.经营成本上升50%使NPV=0C.产品寿命缩短80% 使NPV=0D.投资增加120% 使NPV=0解析：29.通常财务分析敏感性分析中必选的分析指标为 。 （分数：1.00）A.内部收益率B.经济内部收益率

10、C.项目投资财务内部收益率VD.国内投资经济内部收益率解析：.已知某项目达产第一年的销售收入为31389万元，销售税金与附加为392万元，固定成本为10542万元，可变成本为9450万元，销售收入与成本费用均采用不含税价表示，该项目设计生产能力为100吨，则盈亏平衡点。（分数：1.00）A.BEP（生产能力利用率）为48.9%, BEP（T量）为48.9吨 VB.BEP（生产能力利用率）为51.9%, BEP（T量）为51.9吨C.BEP（生产能力利用率）为52.9%, BEP（T量）为52.9吨D.BEP（生产能力利用率）为53.9%, BEP（T量）为53.9吨解析：二、B多项选择题/B（

11、总题数：20,分数：40.00）.三角型分布的特点是密度数是由 构成。 （分数：2.00）A.最大值B.最小值C.最悲观值 VD.最可能值 VE.最乐观值 V解析：.下面有关不确定性与风险关系表述正确的是 。（分数：2.00） TOC o 1-5 h z A.风险是可以量化的，而不确定性则是不可以量化的VB.风险是可以保险的.而不确定性是不可以保险的VC.不确定性是由于经济活动有风险才引起的D.风险与不确定性有紧密的联系但无区别E.不确定性，发生概率未知；而风险，发生概率是可知的V解析：.风险识别要采用分析和分解原则，把综合性的风险问题分解为多层次的风险因素。常用的方法主要有（分数：2.00）

12、A.风险分解法VB.流程图法 VC.头脑风暴法VD.情景分析法VE.专家调查法解析：34.不确定性分析的内容一般包括 。（分数：2.00）A.敏感性分析VB.盈亏平衡分析 VC.线性敏感性分析D.非线性敏感性分析E.概率树分析解析：.投资项目决策分析与评价中最常用的是以 表示的盈亏平衡点。（分数：2.00）A.产量 7B.产品售价C.项目投入总资金D.生产能力利用率VE.营业收入解析：.对敏感性分析的结果应进行分析，分析中应注重 。（分数：2.00） TOC o 1-5 h z A.哪些因素是较为敏感的因素VB.临界点所表示的不确定因素变化发生的可能性如何VC.分析确定所存在的问题D.提出敏感

13、性分析的结论及建议V解析：.风险评估包括 两个方面。（分数：2.00）A.风险损失程度的判别 VB.风险的外部环境C.风险的投资融资D.风险的资源E.发生可能性的估计V解析：38.根据风险因素对投资项目影响程度的大小，采用风险评价矩阵方法，可将风险程度分为 （分数：2.00）A.微小风险 VB. 一般风险 7C.重大风险 VD.特大风险E.灾难性风险解析：.盈亏平衡分析的要点有。（分数：2.00）A.盈亏平衡点应按项目达产年份的数据计算，不能按计算期内的平均值计算vB.成本费用数值可能因年而异，但均应按达产第一年的数值计算盈亏平衡点C.当各年数值不同时，最好按还款期间和还完借款以后的年份分别计

14、算VD.盈亏平衡点表示的是在相对于投资总成本，达到多少销售收入才能达到盈亏平衡E.盈亏平衡点应按项目未达产年份的数据计算，也可以按计算期内的平均值计算 解析：.在项目决策分析与评价阶段，资源方面的风险因素有 。（分数：2.00）A.对矿山、油气开采等开发项目而言，资源因素是很重要的风险因素VB.在水资源短缺地区建设项目，或者项目本身耗水量大，水资源风险因素应予重视C.对于制造工业或某些基础设施项目，外购原材料和燃料的来源存在可靠性风险问题D.投资项目的经济效益与投资大小密切相关E.供水排水，供电供汽的配套问题解析：.投资项目决策分析与评价阶段应考虑的技术方面的风险因素主要有 。（分数：2.00

15、）A.外部设施不配套B.对技术的先进性、适用性和可靠性认识不足VC.开车后达不到生产能力VD.质量不过关或消耗指标偏高 VE.市场竞争格局发生重大变化解析：.下面属于风险影响估计方法的是（分数：2.00）A.主观估计法B.客观估计法C.概率树分析法 VD.蒙特卡洛模拟法VE.头脑风暴法解析：.下面有关不确定性与风险的性质的说法正确的是 。（分数：2.00） TOC o 1-5 h z A.投资项目风险具有阶段性VB.投资项目风险依行业和项目不同具有特殊性VC.投资项目风险具有相对性VD.具有不确定性和可能造成损失是风险的基本特征VE.风险因素的识别原则是首先对投资项目进行整体风险分析 解析：.

16、以下为投资项目决策分析和评价中常见的风险因素的是 。（分数：2.00）A.市场风险 VB.技术与工程风险VC.组织管理风险7D.政策风险 VE.融资风险解析：.盈亏平衡点的表达形式有。（分数：2.00）A.产量 7B.产品售价 VC.项目投入总资金D.生产能力利用率VE.营业收入解析：.线性盈亏平衡分析的前提条件是 。（分数：2.00）A.产量等于销售量，即当年生产的产品（商品）当年销售出去VB.产量变化，单位可变成本不变，从而总成本费用是产量的线性函数C.产量变化，产品售价不变，从而销售收入是销售量的线性函数D.只生产单一产品，或者生产多种产品，但可以换算为单一产品计算E.产量变化，固定成本随之发生变化解析：.对建设项目应予进行敏感性分析的因素包括 。（分数：2.00）A.全部投入物价格 TOC o 1-5 h z B.人民币汇率VC.产出物价格VD.生产负荷V解析：.风