贷前调查怎样识别借款企业虚假财务报表

1、伴贷前调查如何识扒别借款企业虚假疤财务报表绊扒目前，有的借半款企业为了应对拜各种检查，往往板弄虚作假，搞两佰套账或多套会计绊报表，严重违反翱了会计准则和会熬计制度，扰乱了暗经济秩序，损害氨了企业信誉。为岸防范和规避贷款霸风险，农村信用熬社如何搞好贷前搬调查，识别借款叭借款企业虚假财熬务报表，通过借背款企业提供的财熬务报表、账证来班分析其经济实力疤和经营效果。对岸此，笔者谈点粗皑浅看法，供作参把考。般办败 胺一、借款企业财拔务报表作假的动疤机和主要手法傲在社会信用拔秩序较差的环境挨下，借款企业财胺务报表作假几乎扒是一肮个普遍的现象。般如何识别借款企凹业报表的真假是拔一个严峻的挑战办。安借款企业财

2、啊务报表作假的主肮要动机之一是逃把税，这种作假的罢主要手段是少计碍收入、少算利润耙，帐外有帐、帐搬外无帐。之二是办为了对外宣传、芭树立形象、对外安融资与合作。这般种作假的主要手按段是虚增资产、巴虚增收入、少计搬成本等。对于农翱村信用社来讲，按第二种作假的危懊害最大，也是我吧们重点要解决的扒问题。佰根据借款企伴业作假的性质，挨可以简单区分为阿三种作假：一是佰根据会计准则，跋在可以变通的范俺围内，作一些变吧通，但不是离实暗际很远；二是做翱出基本的假象，盎编造一些凭证，袄为作假准备了一凹些依据，表皑面看是合理的；稗三是根本没有依扮据，账务混乱。奥从借款企业虚假肮财务报表程度上斑可以区分为，个颁别科目

3、不规范、霸个别方面不实、傲严重不实等，报俺表虚假的主要内哀容有：皑按昂1凹 埃虚增利润，如通邦过应收账款虚增版收入；根本未发霸生的收入，假造白合同或签署假合百同增加利润；未拜发生的投资收益啊，营业外收入等翱；巴癌矮2哎 凹虚减成本，如加矮大存货，将成本吧减少；少计成本跋或延迟计入成本袄，该计提的折旧稗不计提；岸爸肮3挨 氨虚减利润，主要暗是将已发生的销百售不计入收入，熬而将可比的成本艾仍然计入成本；扮发生的现金收入俺不入账，成本照捌记；矮啊挨4肮 癌虚增资产，如虚扮增往来款；对土按地、佰房产、无形资产跋进行不可靠的评阿估，虚增资产和颁权益；柏扮安5背 般虚假重组，虚假摆投资，借款不入碍帐；吧叭

4、斑6捌 胺不遵循基本的会懊计原则，胡乱记岸帐。如帐表不符把、帐帐不符、帐颁实不符等。艾二、分析财稗务报表的目的和暗思路八应该说，对颁借款企业财务报翱表的真实情况要败了解清楚是可能办的。但是，主要癌的问题不在这里摆。问题是借款企傲业是否配合，我背们是否有足够的唉时间和精力、是澳否有必要花费足凹够的时间来查实肮。我们不是审计挨师，目的也不同摆。我们要解决的笆问题是：如果借傲款企业可以在适佰当的程度上可以癌和我们配合，我捌们可以花费的时吧间班是阿2-3碍 癌天，我们如何进翱行财瓣务报表的分析和拔调查，才能发现八有无重大的虚假吧？我们如何才能傲基本能把握住借瓣款企业的基本情胺况？跋进一步来说叭，对于农

5、村信用案社信贷人员，对奥借款企业财务报肮表分析的基本目安标是判断借款企败业的真实偿债能鞍力。在上述约束摆条件下，总的思拌路是：熬第一步，通搬过阅读财务报表瓣对借款企业的经芭营状况和偿债能跋力有一个初步的柏印象和判断；佰第二步，通笆过把握重点期间邦比较指标分析行哀业对比等方法找哎出重点和疑点；拜第三步，顺敖藤摸瓜通过资料懊对比帐务核查实搬地查看等方法对般借款企业财务状矮况的真实性进行吧分析和调查，以凹进一步对借款企捌业的偿债能力作半出判断扳。鞍为了对借款邦企业的财务报表拌进行分析，以下败是需要首先进行把分析和判断并予暗以高度爱注意的：肮氨奥1瓣、财务报表的主俺体，不少借款企哎业建立了比较复扒杂的

6、股权关系，拔拥有不少借款企爱业。从借款企业柏的经营和其他角傲度看，借款企业百可以在其相关借稗款企业间进行资唉金调度与资金安班排，使得我们在昂分析借款企业的袄财务报表时会遇罢上比较复杂的关扮系。因此，对于摆财务报表的主体伴必须要搞清楚，扒即该报表是哪一笆个借款企业，其捌他相关借款企业败与该借款企业的败关系。如法律上搬是否为一个主体佰，实际上是怎样肮一种关系等，应安该搞清楚。暗佰挨2叭、财务报表的口拔径。财务报表分隘为合并绊报表、非合并报疤表。一定要搞清澳楚报表的口径，般搞清报表是否全熬面地反映了评估白主体的全部完整疤的资产、负债和皑损益内容。是否瓣存在应合并而未坝合并的情况，或邦重复记帐的情况板

7、。是否存在连续摆几年的报表中，鞍各年度报表之间阿汇表口径不统一背的问题。是否存安在集团合并报表拜却没有包括某些版下属借款企业，唉或母公司报表中捌却没有包括某些唉投资等的情况。坝一般来讲，笆农村信用社在对百借款企业进行评八价时，应该索要背合并的财务报表跋，同时索要母公挨司的报表。能够班合并的借款企业癌都是借款企业可耙以控制的，因而稗其资金也是可被搬相互调动的，存暗在借款企业将资般金调度以后逃废爱农村信昂用社债务的可能哎。对于农村信用搬社来讲可能这是吧目前比较大的风败险。摆翱叭3胺、财务报表的审皑计情况。即是否拜审计、由哪家审败计机关进行的审跋计。这样，我们巴可以对借款企业疤财务报表的真实吧性可以

8、有一个初袄步的判断。佰原则上，我拌们应要求被评借摆款企业提供经审扳计的财务报表，皑但在进行评估时捌，并不完全依赖罢审计的结果，评搬估人员在评估过拌程中，应对报表白中的有关问题进岸行独立分析研究佰、核查，作出独扒立判断。耙拌翱4昂、对于规范化的绊借款企业，如上佰市股份公司、大傲型国企、连续稳巴定经营的借款企芭业等，其报表中暗的问题相对少些办，问题的性质与俺下述借款企业可颁能有所不同皑；而对于私人借吧款企业、民营借稗款企业、经营历埃史较短而经营变鞍化较大的借款企翱业，报表中的问叭题就可能较多，坝评估人员应给予摆更多的关注。版翱氨5把、了解借款企业芭负债和对外提供皑担保情况。担保柏的性质，是否是岸有

9、紧密业务联系蔼的单位之间担保颁，或是人情担保扳。可能的话应了坝解被担保单位的斑情况。从总体情巴况看，或有负债疤过高，对借款企哎业是一种潜在的哎风险。现实中的摆例子很多，因为哀不负责任的担保扮，在最终被判执稗行时把借款企业唉拖垮。坝三、对借款摆企业财务报表的挨基本认识把总体认识一懊：借款企业财务昂报表是一个有机懊的整体，各个报案表之间是有机联八系的，具有比澳较明确的勾稽关百系。借款企业如案果只是在一个方癌面作假，通过分扒析是可以发现的百。这是不高明的拔作假。即使是这癌样，也需要我们扳对财务报表之间笆的关系有比较清袄晰的认识和了解颁，同时也需要对凹有关行业特点有哎一定的了解。否皑则可能就无从下凹手

10、。柏如果作假者氨明白上述道理，背其作假就会充分办考虑到这些关系翱，就会进一步作澳假。这时仅靠分爱析财务报表就很佰难发现借款企业隘的真实情况，至俺多可以发现一些白疑点或重点。这拜就需要进一步进板行调查和核实，版才能找到比较可挨靠的证据，才能矮掌握借款企业的澳真实情况。昂总体认识二澳：财务报表是借拜款企业一个阶段伴经营活动的结果罢，应昂与借款企业的经邦营活动密切相关袄。如果发现借款版企业的经营活动矮方面的资料与财败务报表之间有明八显的差异，说明邦财务报表虚假的案可能性较大。借瓣款企业的经营活霸动很多，如扩大佰生产经营规模，氨新建生产设施，袄进行对外投资，靶进行新产品开发跋，增资扩股，加颁大广告宣传

11、，增拜加融资等等，在扮了解借款企业内碍部工作总结和工背作计划的基础上安，借款企业的主疤要经营活动应该八有一个把握，将佰之与借款企业的背财务报表进行对癌比，是可以发现袄有关问题的。拌板懊1氨、借款企业财务挨报表及各科目的跋认识扮扳跋各项资产的理解拜资产按照流艾动性分为流动资跋产、长期投资、翱固定资产、无形瓣资板产与递延资产等柏。板流动资产一敖般是指借款企业颁可以或准备在一摆年内或拌者超过一年的一唉个经营周期内转肮化为货币、或被霸销售或被耗用的俺资产。盎首先是货币扮资金。这个科目巴最易理解，货币矮资金包括现金和板存款；拔短期投资，颁一般包括短期股隘票投资、短期债颁券投资、短期其傲他投资。短期投熬资

12、要求有较高的芭流动性和安全性岸，有一定的盈利奥性。短期投资应疤按照市价与成本般孰低的原则计提班跌价准备。借款扒企业进行短期投鞍资一般有三种情版况：一是有闲置扳的资金，努力运哀用，增加收入；捌二是挪用信贷资盎金，进行投机；佰三是被迫进行的板，如抵债、关系稗投资等。对短期鞍投资的形成疤要关注。要注意啊是否有把长期投笆资放在短期投资肮科目内，故意提矮高短期偿债能力俺；捌应收票据，埃是指借款企业因霸销售商品产品提奥供劳务等而收到佰的商业汇票，包巴括农村信用社承稗兑汇票和商业承芭兑汇票。我国目拔前主要是农村信跋用社承兑汇票，跋应收票据是未到颁期和未贴现的。耙要搞清是农村信佰用社承兑汇票还芭是商业承兑汇票

13、巴，农村信用社承瓣兑汇票的风险较阿小，流动性较高拜，而商业承兑汇背票的风险较大；笆应收股利、疤应收利息，应收肮股利是借款企业绊因股权投资而应版收取的现金股利氨和应收其他单位盎的利润；应收利敖息是指借款企业艾因债权投资而应癌收取的利息；应瓣收利息只核算购爸入绊的分期付息，到拌期还本的债券的凹应收利息。到期摆还本付息的长期盎债券应收的利息翱，在长期债权投罢资科目核算坝应收帐款是拔指因销售商品、艾产品或提供劳务敖而形成的债权。邦按安各项负债的理解叭流动负债是霸指将在一年内或跋者超过一年的一案个经营周期内偿懊还的债务，主要把包括短期借款、拌应付票据、应付熬帐款、预收帐款碍、应付工资、福氨利费、股利、应

14、背交税金、其他应坝付款、预提费用扮、一年内到期的叭长期负债和其他绊流动负债等等败柏哎权益的理解暗俺 俺懊损益表的认识版奥跋现金流量表的认拌识稗现金流量对芭于衡量借款企业半经营状况是否良熬好是否有足够的捌现金偿癌还债务以及资产佰的变现能力等具哀有重要作用，但盎很多小借款企业罢没有编制现金流蔼量表案绊鞍2半 蔼财务报表间关系胺的认识颁板绊1阿 八）财务报表间的暗基本关系跋百佰A阿 稗资产总扮计版=皑各项资产之和安搬盎B板 搬资挨产扒=皑负癌债氨+肮权益坝绊岸C埃 叭主营业务收入折耙扣与折傲让岸=埃主营业务收入净百额耙芭盎D颁 氨主营业务收入净按额主营业务成本搬主营业务税金及按附伴加傲=挨主营业务利

15、润败鞍氨E翱 捌主营业务利瓣润柏+颁其他业务利润营啊业费用管理费用唉财务费芭用版=安营业利润阿把斑F爸 般利润总鞍额班=暗营业利半润败+捌投资收邦益胺+暗补贴收芭入搬+搬营业外收入营业碍外支出霸把盎G班 碍利润总额所得税扒少数股东损跋益敖=背净利润矮阿啊H班 暗现金氨及现金等价物净瓣增加捌额碍=捌经营活动产生的哎现金流量净跋额败+懊投资活动产生的背现金流量净皑额爱+氨筹资活动产生的般现金流量暗额扒+盎汇率变动对现金昂的影响碍般氨2熬 板）期间变化白资产负债表暗中，期初各项资矮产与期末各项资霸产之间的变化应耙是借款企业各项坝经营活动的逻辑蔼化的结果，而且啊应与有关收入负罢债权益有比较合罢理的关系

16、。白败埃A靶 傲权益的变化昂权益是借款奥企业偿还贷款的啊重要基础，借款熬企业在争取贷款坝时，故意把权益版增大的可能性很耙大，农村信用社鞍必须高度关心。案权益增长的基本坝原因有以下几个班：如增资扩股，唉评估资产增加资靶本公积、未分配俺利润等。未分配啊利润将资产负懊债表与利润表联版系起来。搞清借半款企业的权益是奥否属实，可以从颁这个角度进行入敖手进行分析。搬奥半B耙 奥总资产的变化啊总资产增加稗的原因：一是权盎益的增加；二是按通过增加借款，稗增加拖欠款，从罢而使资产能够增斑加；三是虚增往俺来款从而虚增固安定资产、在建工阿程、应收帐款等霸摆办C暗 办应收帐款的变化稗应收帐款是班借款企业的重要耙资产，

17、而且可以半反映借款企业的凹经营是否正常，邦也与销售收入的般真实性有密切关哎系，因此对该项袄资产的变动必须懊引起高度重视。瓣熬盎D埃 安销售收入拜工业借款企胺业的销售收入主奥要取决于产量，翱这与借款企业的瓣生产能力有关系耙、与生产能奥力的利用有关系绊、与借款企业产袄品结构有关系、埃与新产品的开发傲有关系、也与产搬品的价格有关系背。销售收入与存斑货、应收帐款、傲固定资产等有密唉切的关系。销售笆收入的变化也与捌这些因素有密切俺关系。芭懊癌3拔 埃）流量与存量的扮关系罢资产负债表拌内的各科目记载捌的是存量。存量巴是某个时点上的佰数据，在这个时班点上它是多少。袄随着时间的变化版，存量会发生变啊化，如存货

18、，在吧某个时点上翱是跋600班 坝万元但可能过不跋了一天，存货就懊发生了变化，如板变肮为版700摆 捌万元。各项资产拜都有这个特性，般只不过有些变化办较慢，如固定资伴产，如果不新增败固定资产，其原懊值不变，但折旧啊在计提，固奥定资产净值在变跋化，但变化幅度哀较小。胺流量是指绊在一个时期内发班生的财务指标，拔如销售收入，它鞍是一周、一个月盎、半年或一年内靶累计的，在某个皑时点上无法计算敖。霸芭颁4跋 阿）几个重点关系捌的认识瓣懊芭A拌 邦销售收入与税金八关系坝我们都知道癌，大部分借款企皑业都要交纳增值瓣税或交纳营业税扒，在借款企业经敖营方式没有明显啊改变的情况下，坝借款企业交纳的把税款与销售收入

19、疤之间是有一定的跋比例关系的，因巴而可以从这个角哀度来分析借款企般业的销售收入是肮否虚增。爸稗板B爸 绊利润与所得税的胺关系笆借款企业应癌交纳所得税，除岸了享受所得税优盎惠政策外，借款鞍企业应依法交纳阿的所得税，当然靶，对外参股投资稗收益是不交所得吧税的。因此，根按据我国的税法，哎所得税与利润总佰额及税后利润之芭间有一定的比例阿关系，如有的借罢款企业一边上报拜利润多少多少，岸但企业所得税为佰零，因而可以通奥过对所得税与利艾润总额及税后利伴润之间的关系简熬单判断借款企业蔼有无虚假的利润笆。靶安阿C按 啊经营活动产生的凹现金流入量与销败售收入应收帐款罢的关系捌正常情况下柏，经营活动产生按的现金流入

20、量应敖接近于销售收入板应收帐款的增加矮额，如果出入很懊大，可以再看预坝付帐款是否增加百很多。出入仍较百大，就应引起高稗度关注值得我们按怀疑应继续搞清罢原因。拜袄哎D敖 芭固定资产的增加把固定资产的胺增加是借款企业袄扩大生产规模的鞍重要方式，也是哎农村信用社衡量傲借款企业实埃力和进行财产抵绊押的主要资产。昂固定资产增加的扮主要原因有：通爱过借款企业自身矮进行建设形成的班，如去年为在建笆工程，今年转为岸固定资产；通过扒买进而增加固定班资产；通过资产傲评估增加固定资懊产；通过实物资败产入股增加固定阿资产等等。固定佰资产的增加应与哀借款企业的经营翱计划相关，如扩暗大生产规模、增般加经营领域、改啊进办公

21、条件等。按如果没有明显的盎相关计划，固定跋资产的增加就可般能是虚假的，或唉者是没有盈利性鞍的。碍四、从财务搬指标上把握借款捌企业的偿债能力挨对借款企业翱基版本情况的把握，百主要通过以下指八标进行，因此，伴这些指标所涉及唉的财务数据应该败高度关注：1、规模稗如资产总计肮、固定资产原值挨等、销售收入等挨。对借款企业这挨种总体规模指标肮的印象，是我们瓣分析一个借款企翱业的起点。如资邦产拔在斑1000阿 暗万元左右挨、昂5000皑 蔼万元左右肮、八1班 班亿元左右按、拜5吧 败亿元左右等。销叭售收入吧在八500啊 碍万元左右八、坝3000隘 扳万元左右蔼、败6000伴 搬万元左右佰、拔2摆 罢亿元左右

22、等等。胺不同的借款企业瓣规模，其经营的八模式可能会有很蔼大的不同，借款斑企业作假的方式背也会有一定的差哎别，同时借款企稗业的偿债能力也靶会有很大的区分安。可以据此将借熬款企岸业划分为小型借办款企业，中型借拌款企业，大型借哎款企业，特大型绊借款企业等。根板据前面的分析，稗中小借款企业财版务报表作假的手霸段一般不高明，哎甚至表都不平，暗而大型借款企业叭的作假手段比较盎高明，需要花费矮较大的时间才能哎核查清楚。稗懊白2摆、对借款企业资哀产结构与质量的蔼分析颁资产结构与埃质量，要点是资爱产中的存货，应埃收帐款，其他应敖收款，应收票据胺，在建工程，无扒形资产与摊销等吧。爱存货，包括巴原材料，在产品唉，产

23、成品。原材奥料存在超期贬值扳问题，产成品的柏比重过高，则借奥款企业存货周转埃就低，产品积压伴，销售存在问题笆应收帐款，半是借款企业偿还袄债务的拜主要资金来源，霸其流动性要优于邦存货，因为它是巴一个明确的可以班变现的金额，而昂不像存货那样具爸有某种不确定性耙。要具体分析应搬收帐款的分布结摆构，时间长短以爸及是否被当作借芭款抵押。如果应澳收帐款集中在少芭数几个客户中，柏风险就可能比较芭大，超氨过把1把 隘年以上的应收帐绊款也存在较大风般险。版其他应收款安，应了解清楚其凹他应收款的性质把，根据具体情况胺分析其风险性大啊小。般在建工程，瓣主要是在建工程把的规模，今后变哀化趋势。此外有俺一种情况需要特巴

24、别注意，目前仍哀有个别借款企业笆，其生产报表和跋基建报表分别编吧制，在进行评估耙时，借款企业一叭般提供的是生产埃报表。从生产班报表看，债务状氨况、财务构成均鞍很理想，实际上隘是未考虑基建部巴分。借款均由基百建发生，如果不巴考虑基建报表，罢将使借款企业的扳在建工程、长期胺借款等数额不实拌。这种情况必须碍了解借款企业的暗在建工程情况，摆合理判断报表中扮是否完全包含了拌基建内容，如果疤没有包括，则应柏进行合并处理。艾无形资产与胺摊销，在某些借拌款企业无形资产爱占资产比重可能傲会较大，应分析拌其每年的摊销额伴。这一部分虽构搬成借款企业的经蔼营成本，但为非败付现成本，与折巴旧一样，资金仍按保留在借款企业

25、敖使用。凹熬白3鞍、对借款企业经邦营效率的分析肮案背A敖 胺销售利润唉率阿=爱销售利搬润翱/绊销售收入或销售鞍成本暗率百=肮销售成搬本唉/班销售收入懊俺百B盎 耙总资产周转扮率胺=熬销售收哎入搬/艾平均资产总计懊碍巴C肮 八应收帐款周转挨率阿=颁销售收班入佰/板应收帐款与经营板结算方式有关但版同行业在一定程八度上可比巴八扮D白 碍固定资产周转伴率把=皑销售收翱入佰/癌固定资产艾案瓣E般 笆存货周转办率八=熬销售成白本伴/稗存货与管理水平奥有关但变化不应胺过大隘半拌F按 般流动资产周转稗率按=绊销售收叭入捌/盎流动资产胺肮皑4按 俺对借款企业盈利碍能力的分析靶拜碍A敖 癌销售盈利能力销哀售利润翱

26、率澳=肮销售利盎润邦/颁销售收入靶该指标反映扒借款企业主营业翱务的盈利能力。肮一般来说，该指白标越高越好，该癌指标与行业有着懊密切的关系，应鞍在行业内部进行奥比较。艾该指标也是反映败借款企业真实竞俺争力的重要指标懊。但是，也要注爱意，过高的销售靶利润率存在虚假坝的可能。把扮板B傲 皑总资产盈利能力扮总资产盈利般率绊=办 背利润总按额霸+懊利息支矮出澳/拜平均资产总额啊该指标反映百借款企业运用全啊部资产的获利能盎力，指标值越高岸，表明资产的利坝用效率越高，否哀则相反。败扒坝C澳 挨总资本盈利能力跋总资本盈利能艾力蔼=爸 把利润总叭额疤+盎利息支啊出挨/板 袄净资捌产安+靶长期债袄务办+昂短期债务

27、该指标埃反映借款企业总拌资本的获利能力盎，一般应高于社扒会平均投资收益扮率，可以农村信哎用社同期贷款利啊率作为参考值，坝如果出现过高，板如高傲于哀20扮%办可能就存在虚假扒的可能。爸败拔D邦 笆净瓣资产盈利能力净氨资产收益扳率般=昂税后利哀润拔/碍净资产额氨该指标反映般借款企业股东权袄益的收益水平，澳其值越高，说明胺投资带来的收益扮越高。一般来说佰该指标值应高于瓣社会平均投资收昂益率，可以农村阿信用社同期贷款熬利率作为参考值板，否则，投资者败投入的资本在某版种意义上意味着伴减值，如果出现把过高，如高靶于俺20稗%佰，可能就存在虚版假的可能。伴该指标也是巴考核借款企业盈班利的核心指标。哀一般来说

28、利润最般大化及股东财富挨最大化是现代借巴款企业的最主要碍目标，实现这些艾目标无不与净资埃产收益率有着正俺向直接关系。版拔阿E般 搬现金收入比经营搬活动产生的现金傲流入按量背/颁销售收入耙柏该指标反映借款坝企业销售收入的捌实际到帐情况，伴即反映借款企业隘的销售收入实现八质量。正常情况俺是埃在芭95扮%吧左右，如果偏差案过大，应引起关柏注，虽然不一定百是虚假报表，但袄存在风险。爱芭案F半 班现金流量经营性唉现金流量销售商拔品提供劳务收到挨的现金现金流量哀净额经营埃活动产生的拔现金流量净挨额熬+艾分得股利或利润挨所收到的现颁金澳+肮取得债券利息收扳入所收到的现金昂等。一是分析借岸款企业的现金流熬量规

29、模，二是分靶析借款企业销售捌收入及利润的实唉现质量。可以看盎出借款企业报表白的虚假，特别是盎小借款企业奥芭哀G叭 懊投资收益营业外班收支借款企业利摆润是否主要来源鞍于主业还是来源柏于投把资收益主营业务吧利润占利润总额半的比重投资收益摆率情况等。氨爱矮5按财务构成分析耙哀搬A俺 摆全部资本化比岸率敖=败 柏长期债奥务啊+安短期债隘务袄/班 艾长期债霸务班+瓣短期债败务办+矮净资产吧该指标反映艾借款企业的全部皑资本中，通过借昂贷等方式筹措的班资本所占比例。阿一般来说，该指班标过高，表明借吧款企业债务负担啊过高，当借款企肮业收益下降时，班很有可能发生利熬息支付，债务偿胺还等困难。但该伴指标过低，则表

30、皑明借款企业未能搬充分利用财务杠皑杆，财务政策偏按于保守。但从控半制借款企业财务板风险角度讲，该摆指标越低越好。氨一般情况下不应扮超熬过按50%拜 瓣，班30败%版以下较为理想。懊扮版B版 矮负债比啊率唉=叭负债总矮额敖/拌资产总额矮该指标与习叭惯使用的股东权邦益比率之间存在叭如下关系班股东权益比爱率八=1罢 澳扒负债比率阿负债比率反佰映借款企业全部搬资产中，多大比吧例是负债而来，扳多大比例是属于白股东的股东权益佰比率，是评价借岸款企业财务状况瓣，偿债能力和衡绊量借款企业在清伴算时债权人利益啊保护程度的重要按指标。一般不应版超肮过岸70% 40澳%半左右较为理想。敖捌傲6挨 绊对借款企业偿债搬

31、能力的分析绊柏邦A疤 罢流动比凹率笆=爸流动资啊产埃/搬流动负债胺该指标反映败借款企业对短期爱负债的支付能力绊。该指标一般应拌高办于蔼120%拜 鞍，鞍150颁%拌以上较为理想。绊在考虑该指八标的同时拜，往往还应考虑鞍速动比率。速动摆比率是指流动资坝产中的货币资金柏和能快速变现为爸现金的流动资产把与流动负债之比爸。颁背拜B百 暗速动比耙率翱=盎 俺流动资产存般货扒/拌流动负债皑该指标一般般不应低哎于搬100% 13疤0办%把以上较为理想。瓣懊半C稗 扳利息倍阿数坝=颁税息折旧及摊销哎前收盎益败/唉总利息支鞍出叭/叭利息支出胺反映借款企业背支付利息的能力澳一般应高百于胺3巴 斑倍笆6凹 柏倍以上

32、较为理想办。哎邦版D俺 邦偿债倍八数岸1=扮 皑利润总奥额柏+芭利息支埃出罢+凹折罢旧扳+碍摊百销背/搬长短期债务余额八该指标反映哎借款企业对全部笆债务的偿还能力芭一般应高般于背30% 50爸%奥以上较为理想。岸懊爱E鞍 捌偿债倍矮数唉2笆=芭经营活动产唉生的现金流量净佰额斑/氨长短期债务余额坝该指标变化暗的区间很大，一岸般难以简单根据按指标的高低作出芭是否虚假的判断袄。翱决定借款企俺业偿债能力的指啊标中有三个是非巴常重要的，一是捌全部资本化比率肮或负债比率，二埃是净资产收益率笆，三是偿债倍数昂五、找出重百点和疑点的基本肮方法氨作为农村信巴用社信贷人员，败在对待财务报表安的真实性方面与埃审计不

33、同。我们稗希望看到借款企疤业的真实情况，百但并不需要对所挨有的帐目进行审叭查。因此，农村袄信用社信贷人员氨只要抓住重点，敖对于我们希望了耙解清楚的方面作凹出重点的分析就办可以了。而且通爸过重点分析，可搬以比较容易发现矮借款案企业财务报表是矮否存在重大的虚敖假方面。拌叭八1扮、重点分析法般重点分析就奥是根据每个借款班企业的特点，把耙握住农村信用社昂希望了解的重点胺。重点分析，就耙是抓住主要矛盾瓣对于财务报表中胺影响最大的科目斑进行重点追踪和拔关注。一般的原艾则是，占借款企矮业资产规模比重埃较大的科目是重扳点，如其他应收碍帐款占比较大，傲固定资产占比较败大等。重点分析艾法只是提示我们俺应关注的焦点

34、，唉并不能解决财务隘报表的真实性问昂题绊皑凹1澳 芭）关于收入利润挨一般来讲，碍对于正常经营的安工业借款企业来芭讲，财务分析的坝重点是借款企业板的销售和盈利。唉因为只有正常的安经营才是还贷的坝根本保吧证。在这方面，懊我们可以根据以爸下基本关系进行吧分析，借款企业熬的产品价格基本稗是随行就市的，白产品价格的波动翱是正常的，但一澳般来讲波动不会罢太大；借款企业斑的产量受制于借稗款企业的生产能靶力、市场的容量盎、借款企业的竞扮争力，因此，对癌于借款企业的销版售收入，我们可安以根据借款企业把的生产能力进行跋基本的分析，判坝断其真实性。收芭入的不真实有两奥种可能，一是虚澳增收入，一种是坝虚减收入，一般傲来讲，在向农村白信用社报送的报氨表中，借款企业凹虚增收入的可能邦性较大。从借款澳企业的生产能力氨可以分析出借款袄企业的最大收入胺，作为判断借款稗企业是否虚增收凹入的一个标准。拌这其实是耙一个常识，如果拜出现明显的违背按常识的情况，就艾应作为一个疑点拜和重点。巴矮吧2罢）拌 搬关于负债班主要的问题败是有无漏记重大疤的债务如农村信坝用社借款等把爸澳2澳、期间对比法俺主要是找出凹年度间变化较大八的科目，作为调敖查和分析的重点背与疑点。如应收