重庆某化工有限公司财务分析报表

1、重庆某化工有限公司财务分析报表拜姓名: 李 案 坤安学号: 200瓣93961霸班级: 国贸0艾9级1班 一 背景分析般1氨.企业及产品情癌况简介:扮 鞍重庆半*罢于1939年由哎著名爱国实业家斑、中国氯碱化工拔创始人吴蕴初先柏生将上海巴*百电化厂内迁到重班庆所建，隶属于班*把化医控股（集团瓣）公司。昂2005年起，坝重庆邦*办实施“科学搬迁板、创新发展”战版略，以“体制创颁新、技术创新、爸管理创新、文化按创新”为载体，捌开辟出一条资源爱节约型、环境友癌好型发展道路，扒引领重庆氯碱工摆业，实现了经济皑、社会、环保效柏益统一协调发展绊。拜重庆八*坝环保搬迁项目总矮投资近11.5疤亿元，占地69吧

2、0余亩，其中安矮全环保设施投入昂近1.4 亿元碍。配套建设有危皑化品火车站、危胺化品铁路专用线岸以及员工生活区暗。搬迁项目采用邦国际国内先进技半术、工艺和设备矮。一期项目建设胺有10万吨/年翱氯碱、4万吨/瓣年甲烷氯化物、班1.5万吨/年柏三氯氢硅、0.班5万吨/年氯乙哎酸、50万吨/爸年次氯酸钠、1盎00万吨/年含佰盐废水处理装置芭、6万吨/年盐斑酸及配套的液氯熬装置。规划到2半012年，重庆爸*背将实现烧碱总量扳达50万吨/年绊、三氯氢硅10稗万吨/年，建成佰10000吨/败年氯乙酸装置以安及为园区产品配柏套的10万吨/拔年三氯化磷装置稗。霸公司生产的烧碱爸系列产品是重要半的基础化工原料笆

3、，广泛应用于轻啊工、化工、纺织邦、医药、造纸等半行业，在国民经绊济中占有重要地扒位。奥在实现超常规、袄跨越式、高成长皑搬迁目标基础上八，重庆瓣*八高举科学发展观胺旗帜，集七十年袄发展大成，紧紧敖抓住打造“千亿按化医”重大战略哀机遇，充分依托拌重庆白涛化工园邦区和长寿化工园扳区优势，以“只挨争朝夕抓发展，班做大做强新胺*按”为发展理念，伴秉承“诚信经营拌、创新管理、以把人为本、科学发百展”的工作方针稗，以“百亿阿*盎”为目标，按照坝 “一基两翼”盎（即以氯碱化工凹为基础，大力发唉展以三氯氢硅、白多晶硅为主产品背的硅材料；以三疤氯化磷为主产品柏的氯磷化工、以凹甲烷氯化物为依稗托的氟化工等精百细化工

4、产品）的班战略发展模式，癌立足于氯碱主业安，致力于将公司白打造建设成为氯坝碱龙头企业，不熬断优化产品结构半，调整产品规模扒，向高技术改造跋、高附加值、精癌细化、专业化方胺向挺进，力争通啊过35年的发胺展，将企业打造跋为国内富有盛誉柏的现代化复合型邦氯碱企业和硅材扒料基地和氟化工罢基地。2.发展战略吧 挨以“三年打基础白，六年上台阶，艾十年创辉煌”作翱为战略规划基础艾制定公司中长期暗发展目标，使企绊业规模由小到大佰，经济实力由弱埃变强，努力将鞍*安化工有限公司建版设成为国内富有碍盛誉的现代化复敖合型氯碱企业和胺硅材料基地。规安划思路是立足于懊氯碱主业，在2跋012年烧碱规阿模做到50万吨叭，重点

5、抓好多晶拜硅项目，适当发阿展下游精细化工班产品，抓好装置罢的副产综合应用扳，实现循环经济皑。在近几年以年摆50加速度发埃展，到2012吧年后实现百亿埃*氨目标。吧项目规划是在2柏012年前新增叭烧碱40万吨/敖年包括长寿30岸万吨，涪陵基地绊填平补齐10万白吨达到20万吨案，总量达50万挨吨/年；分两期靶新建4500吨矮/年多晶硅及配罢套三氯氢硅,扩班建4万吨/年三版氯氢硅装置,三安氯氢硅总量达到扳10万吨/年；敖扩建5000吨搬/氯乙酸装置；芭新建2万吨/年挨三氯化磷装置为八园区产品配套。二 财务分析邦财务相关哎指标分析:唉 稗 1.啊 偿债能力分析啊:敖分析项目俺息税前净利润澳286547

6、8芭4.96把流动比率(流动皑资产/流动负债败)稗106.53叭澳%哎营运资本(流动败资产-流动负债艾)霸94577懊62.05罢速动比率 (跋货币资金+交易疤性资产+各种应摆收预付款)/流奥动负债)蔼82.09%氨按现金流量比率(绊经营现金流量/隘流动负债)拜3.06%埃现金流量债务比昂(经营现金流量啊/债务总额)熬3.06%跋现金流量利息保笆障倍数(经营现班金流量/利息)办4.97把资产负债率 (版负债/资产)熬51.07%邦利息保障倍数(巴息税前利润/利瓣息)碍4.89按注: 岸息税前净利润=矮企业净利润+利澳息+颁所得税把=18蔼6邦03346.2办2+暗5658绊856.67+癌38

7、06吧582.07=懊28068办784.96捌 斑流动比率=流动蔼资产/流动负债爱=142090巴332.85/罢1332501柏70.38*1奥00=唉106.巴5唉3%瓣营运资本=流动败资产-流动负债拜=142090跋332.85-搬1芭2唉3250170捌.38=背9凹840162.鞍05稗速动比率=(货耙币资金+交易性阿资产+各种应收艾预付款)/流动熬负债半=(36319傲891.64+背6748291俺7.41+58巴087817.挨05)/133叭250170.霸38般=百82.盎09伴现金流量比率=摆经营现金流量/肮流动负债=40稗76351.0伴8/13325傲0170.38

8、哀=拔3.06%白现金流量债务比岸=经营现金流量斑/债务总额=4罢076351.伴08/1332扒50170.3暗8=耙3.06%伴现金流量利息保班障倍数=经营现哎金流量/利息=傲4076351柏.08/819盎693.69=翱4.97扒资产负债率=负败债/资产稗=133250艾170.38/胺260891捌722.62昂颁=昂51.07奥利息保障倍数=哎息税前利润/利碍息=般27668凹784.96/叭5658按856.67=笆4.88946霸5589啊相关数据的财务癌分析：哀据爱企业在财务报表拜的附注扮可得啊,息税前净利润胺已经是连续拌4隘年凹的俺增长,颁则表明隘该企业的经营状斑况颁十分笆

9、良好.霸据该企业贷款银隘行提供的报告疤得知凹该企业的流动比拜率高于行业企业疤平均值,短期偿艾债的能力岸也啊较高,而该企业叭拥有般8000拜多万的短期借款懊,因此,偿债能般力上面澳较强哎.艾该哎公司捌的速动比率袄高出平均水平，班资金流通程度良半好邦.扒该耙公司坝的现金流量比鞍同样颁是高于靶行业平均水平，班实现了现金为王哎的目标把.邦该公司的资产负氨债率较高，可是柏在政府的支持下稗，在重庆郊区拿岸到了700余亩盎的土地。 芭该肮公司埃的利息保障倍数笆远远大于1,般偿债能力很强，阿一般不会出现太碍大的偿债风险盎.百2.耙 啊营运能力分析: 笆分析项目败存货周转天数(爸365/存货周敖转次数)肮41.

10、26跋懊应收账款周转天班数(365/应凹收账款周转次数岸)板51.75氨扒应付账款周转天哎数(365/应俺付账款周转次数拔)背4.88氨傲流动资产周转次案数(销售收入/皑流动资产)矮1.84皑净营运资本次数爱(销售收入耙绊净营运资本)巴29.58把固定资产周转率背（周转次数）(班营业收入/平均挨固定资产净值挨)傲1.00胺总资产周转天数搬(360/(销靶售收入/总资产哎)扒359.1注: 耙流动资产周转次搬数坝=按销售收入/流动绊资产翱=安 261535案409.92背靶/ 14209拜0办332.85半阿=坝1.84把净营运资本=流背动资产-流动负澳债扒=142090拜332.85-唉133

11、2501懊70.38=唉8840162吧.47艾净营运资本次数绊=销售收入斑跋净营运资本肮= 26153蔼5笆409.92/坝8840162熬.47=霸29.58靶固定资产周转率邦=营业收入/平袄均固定资产净值稗=罢261539巴409.92/笆260899白722.62=耙1.00246巴7肮总资产周转天数盎=阿360/(销售鞍收入/总资产)安=360/(板261535半409.92埃/俺260891吧7拌22.62埃熬)伴=熬359.1分析:啊根据相关的数据按显示，该公司的叭周转天数都略低岸于行业平均水平爱，以此可得该公班司的周转次数的拌不理想可能会影隘响到营运状况，芭同时也浪费掉了绊资金

12、在企业的价袄值创造。袄3.板 盈利能力分析八:搬 隘分析项目熬营业利润率(营巴业利润/营业收白入哎柏100%)肮7.31疤营业净利率(净坝利润/营业收入翱百100%)摆6.96版袄成本费用利润率佰(利润总额/成半本费用总额扮拔100%)翱58.07扒营业收入(主营跋业务)增长率(挨%)俺31.77佰坝营业(主营业务笆)毛利润率(%芭)(（营业收入靶营业成本）/澳营业收入啊肮100%)氨13.26按俺总资产报酬率(袄%)(息税前利班润/平均资产总百额)摆10.61芭净资产收益率(肮ROE)(%)靶 (净利润/平巴均所有者权益)百14.26碍总资产利润率（扒利润总额/平均瓣资产总额）哀8.43肮总

13、资产净利率(捌资产净利率净百利润/平均资产傲总额)鞍6.98注: 唉营业利润率=营靶业利润/营业收耙入靶背100%=19摆117882.俺53袄芭/261538皑409.92=邦7.3099%爱营业净利率=净氨利润/营业收入敖靶100%=18敖203346.伴22/2615癌35409.9颁2=6.960疤2%般成本费用总额熬=袄产品销售成本拔+皑产品销售费用耙+摆管理费用矮+版财务费用八= 22686爱5493.36柏柏+ 38754拌80.18稗版+ 56779坝25.01氨斑+ 56588唉56.67氨肮=378987柏55.22白成本费用利润率盎=利润总额/成芭本费用总额袄扮100%=

14、22拔009928.爱29昂按/378987扳55.22=5跋8.07%搬营业收入(主营蔼业务)增长率(皑%),这个指标埃也是该企业在财靶务报表之后附带翱的指标,我没有版上一年度的营业罢额故该指标我无柏法计算.捌营业(主营业务昂)毛利润率(%稗)=（营业收入耙营业成本）/岸营业收入邦坝100%=(2稗6153540安9.92-22昂6865493翱.36)/ 2熬6153540拌9.92=13百.2563%俺总资产报酬率(叭%)=息税前利扮润/平均资产总肮额=27668捌784.96/扮2608917疤22.62=1俺0.60546耙68%扒净资产收益率(唉ROE)(%)阿=净利润/平均凹所有

15、者权益=1暗8203346氨.22/127扳641552.捌24=14.2敖613%半总资产利润率=啊利润总额/平均板资产总额=22芭009928.白29/2608蔼91722.6疤2=8.436岸4%熬资产净利率净伴利润/平均资产柏总额=1820鞍3346.22奥/260891按722.62=斑6.9774%分析:扒该企业的营业利拌润率和营业净利阿率并不算高,但罢是这是由于行业安的特点决定的.瓣虽然稍稍低于行搬业平均水平,但把是由于该企业拥矮有自己的核心知哎识产权,该企业艾在未来的竞争中暗还是很有优势的鞍.稗成本费用率偏高瓣,只要是该企业凹的财务费用较高稗,该企业因为一叭个项目问题向银矮行贷

16、出了九千多鞍万的短期借款,绊造成了2010胺年的财务费用较笆行业其它企业高阿.挨总资产利润率哀和坝资产净利率这两吧个比率较行业平八均水平较低,是扮因为其资产较多爸.阿 芭 4.疤 成长能力分析罢:奥分析项目白营业收入(主营拌业务)增长率(俺%)扳31.77办伴营业(主营业务巴)毛利润率(%熬)暗13.26百鞍注:以下是计算背过程芭营业(主营业务办)毛利润率=（暗营业收入营业瓣成本）/营业收吧入办懊100%=(2阿6153540拌9.92-22耙6865493芭.36)/ 2版6153540瓣9.92=13办.2563%按营业收入(主营翱业务)增长率,敖这个指标也是该昂企业在财务报表颁之后附带的

17、指标靶,我没有上一年傲度的营业额故该巴指标我无法计算背.分析:拌根据企业在报表懊的附注中提供的艾数据,该企业在埃2010年出现暗了销售量急剧上暗升的情况.20啊09年的营业收皑入增长率只有1八1.89%,但啊是2010年较埃2009年增长敖了31.77%凹,该企业良好的把销售情况是其偿艾债能力的最大的胺保证,而且,企案业的销售势头将哀会得到保持.靶该企业的毛利润熬并不算高,但还百是稍稍高于行业盎平均水平.把综上所述,该企爸业的成长潜力还按是很大的.皑三 筹资决策分哎析哀由于该公司现在傲正在筹备上市事拜宜，故相关的数凹据也无法得到。爱但以我看来，该斑公司的上市会与爸重庆当地的相关拔化工企业一并上

18、扳市，由此一来该罢公司的总资产会碍迅速膨胀，也有颁利于公司的企业艾战略的实现。四 投资分析案由相关消息及数摆据可得该公司并芭无相关投资活动板，即使有也是十摆分微小的投资，瓣由得不到相关数扒据，故无法分析靶，望原谅。澳五 营运成本管翱理颁项目背子项目案金额爸货币资金拜3644566啊91.64扒现金百1967605啊银行存款斑4578286般.64摆其它货币资金拜2805670蔼.00搬存货艾3245050佰4.17瓣原材料版8109899挨.55邦产成品澳1740051氨5.52扳在产品搬6959089绊.10分析捌由以上数据可以版得出，该公司的罢运营成本状况良阿好，可以良好应奥付日常作业中的傲相关支出氨该公司的重要成暗本主要用在了化巴工产品上面，包笆括相关的仓储，靶运输，搬运等方哎面板六 财务状况综般合分析（杜邦分爱析）净资产收益率14.26%权益乘数资产净利润率6.9774%资产周转率销售净利润率6.9602% 资产总额260891722.62销售收入261538409929292261538409.92销售收入261538409.92利润率13.2563%叭 爸 班板 捌 跋 奥 暗流动资产142090332.85长期资产26089972