再保险第三章课件

1、第三章 再保险市场 教学目标： 通过本章的学习，掌握再保险市场的经营主体及其特点、世界主要再保险市场以及我国再保险市场的现状和发展趋势。教学重点： 再保险市场的经营主体 ；专属保险公司的定义 ；再保险经纪人的产生与发展 ；欧洲再保险市场 ；中国再保险市场现状 。教学难点： 专业再保险公司 ；专属保险公司的产生与发展 ；再保险经纪人的主要工作 ；北美洲再保险市场；建立和完善中国再保险市场的思路。教学时数：4第一节 再保险市场的供需主体 一，再保险市场主体概述（一）再保险市场主体组成： 由再保险买方、再保险卖方和再保险中介人组成。（二）再保险买方：经营直接业务的保险公司、专属保险公司、劳合社承保组

2、合等；（三）再保险卖方：专业再保险人和再保险集团、劳合社承保组合、专属保险公司等。（四）再保险中介人：再保险经纪人二，经营直接业务的保险公司1，是再保险的最大买家。在保险经营中，保险人为了分散风险，均衡业务，求得经营的稳定，采用再保险是传统有效的方法。2，这种同业间分散风险的方法，使得风险能够在全球范围内得到分散；通过对累积风险的再保险处理，达到险种间的分散；通过对某一时点或时期上风险的再保险处理，达到时间上的分散；通过对特别巨大风险保单的再保险，达到保单间的分散。 三、专业再保险公司 1，从理论上讲，专业再保险公司本身并不承保直接保险业务，而是专门接受原保险人分出的业务，但有些专业再保险公司

3、仍在直接承保市场上获取直接业务。故专业再保险公司是再保险市场的主要供给者，也是再保险市场的需求者。2，早期的专业再保险公司1846年 德国科隆再保险公司1863年 瑞士再保险公司1880年 慕尼黑再保险公司，世界上最大的再保险公司。四，再保险集团1，再保险集团是由同一国家或几个国家的许多保险公司联合组成的。有全球性的，也有地区性的。如亚非再保险集团FAIR)、亚非再保险航空险集团(FAIRA)就属于地区性的再保险集团。 2，再保险集团成立的原因1）为了处理特殊性质的风险；2）为了承保巨额保险业务；3）为了避免同业的竞争；4）开办新业务需要；例如：美国核保险集团，英国超额赔款集团，瑞士自然灾害保

4、险集团均是处理特殊性质风险的再保险集团。3，再保险集团的运作模式集团中每一个成员公司将自己承保的业务全部或扣除自留额后，通过集团在成员公司之间分保，各成员公司按约定比例接受，也可根据业务性质的不同，逐协商笔接受。4，再保险集团主要优点1）简化再保险手续，节省管理费用2）增强竞争能力，增加业务量3）达成合理的费率 五、专属保险公司与前台公司1，专属保险公司是大企业、大财团自设的保险公司，主要为其公司与子公司提供保险，并办理再保险。同时，也可以承保外界风险和接受分入业务。2，专属保险公司从20世纪60年代初逐渐发展起来，其中大部分成立于70年代末80年代初。有很多专属保险公司为享受免税优惠，在百慕

5、大或开曼等地注册。3，专属保险公司为在各国开展业务，委请在当事国中具有执照的保险公司，即前台公司签发保险单并提供当地的服务。六、劳合社承保组合 劳合社是世界最大的再保险市场，有水险、非水险、航空险、车险等各类承保人组合。承保组合代表会员接受业务，责任概由会员承担。劳合社承保组合全部通过再保险经纪人接受业务。第二节 专属保险公司 一、专属保险公司及其类型（一）专属保险公司的含义： 是由工商企业自己设立的保险公司，旨在对本企业、附属企业以及与其相关的其他企业的风险进行保险或再保险。（二）类型1，按业务范围划分：1）纯粹专属保险公司 是承保或再保险企业、附属企业以及与其相关的其他企业的风险的专属保险

6、公司。可以把接受的业务限制在自己能够负担的限度内，而不借助于再保险。2）公开市场的专属保险公司 除了经营纯粹专属保险公司的业务之外，还能承接与其组建人毫无关系的其他业务的专属保险公司。2，按其投资来源不同1）单国专属保险公司：通过国内企业或企业联合的组织承担这些企业及其下属或相关企业的风险的行业性保险公司。英国。2）多国专属保险公司 其资本来源于不同的国家，是按照相互保险的经营原则经营的。优点：聚集多种资金来源，形成较大的风险承担能力；多国专属保险公司的成员公司来自于不同的国度；交流和分享信息情报，节约管理成本。美国。3）公会专属保险公司即行业协会或行业组织，公会建立专属保险公司向其成员提供保

7、险，所有的成员都作为相互保险人，而不是股东。二，专属保险公司的产生与发展（一） 企业通过建立意外损失补偿基金来处理自留的风险，可以说，这是专属保险公司产生的前奏。 （二）专属保险公司的蓬勃发展是从美国开始的。（三）影响：1，使老牌的保险商和经纪人的保险费和佣金收入大大减少；2，迫使经纪人变成了保险人；3，不少专属保险公司发展成为正规保险商，对现有的保险商可能构成威胁。三，专属保险公司的成因与利弊分析（一）原因1，风险增加，要求企业提高风险自保的能力。2，企业降低风险管理成本的需求。3，近海避税港的特殊诱惑。（三）优点1，承保弹性增加2，保险成本降低3，纳税负担减轻4，损失控制加强5，自保与再保

8、险结合（三）缺点1，业务量有限2，风险品质较差3，组织规模简陋4，财务基础脆弱四，专属保险公司的经营方式灵活多样（一）业务范围可以限定于组建人，也可以对外开放，即接受与组建人毫无关系的其他业务。（二）可以承保直接业务，也可以同时接受再保险业务。（三）可以直接承保业务，也可以通过前台公司间接获得保险业务。第三节 再保险经纪人 一、再保险经纪人的产生与发展（一）产生1，早期的再保险业务以接受公司与分出公司直接交易为主。随着再保险业务的发展，再保险交易不只限于本地区，但直接承保公司对本地区以外，甚至国外的再保险人知之甚少，不了解再保险人的经营特点、承保能力以及其他资信情况。再保险市场需要中间人穿针引

9、线。由此，再保险经纪人应运而生。2，19世纪初再保险市场出现再保险经纪人。 1829年，经英国伦敦的再保险经纪人凯齐诺维介绍，法国巴黎联合保险公司与英国皇家交易保险公司签订了火险再保险合同。到1870年，已有几家小规模经纪公司专门经营再保险业务。（二）发展1，随着保险、再保险发展，再保险经纪人在国际保险市场上的地位越来越高，作用也越来越大。 如伦敦劳合社规定分出人与分入人必须通过经纪人。2，在国际再保险市场上，再保险经纪人具有较高的信誉，拥有丰富的专业知识，比传统的直接交易更为有利。（三）种类1，综合经纪人2，伦敦市场经纪人3，国内市场经纪人4，国际市场经纪人5，临时分保经纪人6，专属保险公司

10、经纪人二、再保险经纪人的主要工作 （一） 提供信息必须了解业务的全面情况，并且必须从分出公司与分入公司两个角度来分析和研究市场，充分掌握保险与再保险市场的相关资料。如资信度，经营方法，财务状况，业务内容，保险费率，赔款经验及承揽费用。同时，还需要了解各国有关再保险业务的法律及其修订情况(二)洽谈分保条件以及再保险合同的管理 再保险经纪人主要负责再保险合同的安排与管理，有时也办理临时分保业务。包括查勘服务，设计再保险方案，起草合同文件，合同续转，条款的修改，提供业务账单，结算。(三)培训保险专业人才 其工作包括拓展业务，举办培训班，介绍新的保险知识，新的保险观念，也可应保险公司的要求，安排受训机

11、会让保险从业人员赴国外受训。 三、再保险经纪人的经营管理 保险经纪人经营的业务及其地区范围，不同的再保险经纪人有所不同。一些国际性再保险经纪人，有几个附属公司或专门的部门分管不同种类的业务，其业务来自世界各地，各类业务和各种类型的合同都能安排，但有些经纪人只对某些地区或某项业务具有经验。有些再保险经纪人与某些地区保险市场或某些保险公司具有长期友好的业务关系，从设计合同到安排再保险都由他们办理。第四节 世界主要再保险市场一、欧洲再保险市场（一）欧洲再保险市场主要由英国伦敦再保险市场和欧洲大陆再保险市场组成。（二）伦敦再保险市场1，伦敦再保险市场是随着伦敦作为国际保险的中心而发展起来的。2，伦敦再

12、保险市场由劳合社再保险市场和伦敦保险人协会再保险市场两部分组成，以劳合社市场为主。 3，劳合社市场1）成立于1688年是许多大型再保险业务的主要承保者，也是再保险首席承保人。2）与劳合社相关的主体：劳合社会员、承保组合、承保代理人和再保险经纪人。3）劳合社会员组成采取辛迪加的承保组合形式。管理辛迪加的是劳合社承保代理人。4）劳合社市场的再保险交易，需通过经劳合社注册的再保险经纪人来完成任务。劳合社的再保险业务，绝大多数是国外业务，约60%来自美国，剩余部分来自100多个国家的2000多个保险公司。4，伦敦保险人协会再保险市场1）成立于1884年，由保险公司组成，又称公司市场，成立 的动机是与劳

13、合社竞争。2）成员组成：原有英国大型保险公司；英国大型保险集团的附属再保险公司；外国再保险公司在伦敦的分公司；外国大型保险公司在伦敦的分公司；外国保险公司或再保险公司在伦敦委任的代理人。3）业务的承受A，各大保险公司的分公司承受业务之后，由总公司的再保险部门分保至伦敦保险人协会市场。以英国本地为主。B，经纪人带来的业务。C，各大保险公司在国外的分支机构承受业务之后经其总公司分保至伦敦保险协会市场。D，在业务上，伦敦保险人协会与劳合社经常合作：共商费率，减少竞争，与劳合社共担首席承保人。（三）欧洲大陆再保险市场 1，主要由专业保险公司组成，拥有世界上最大的专业再保险公司德国慕尼黑再和瑞士再。2，

14、业务经营上的特点：1）规模较大的专业再保险公司：直接与分出公司来联系。2）小规模的则通过经纪人接受业务。3，德国的再保险市场1）1999年前在世界前十家最大的再保险公司，德国占了4家。2）德国的再保险市场很大程度上是由专业再保险公司控制的。3）慕尼黑再保险公司成立于1880年，是全球最大的保险公司之一，多年被美国标准普尔评为AAA级。被美国的AMBEST公司也被评为A+。被最具权威的保险杂志欧洲保险观察评为1998年全球最佳再保险公司。4，瑞士再保险市场1）欧洲大陆第二大再保险中心，是世界两大专业再保险公司之一。2）世界级的再保险公司瑞士再保险公司，成立于1863年，总部在苏黎世。3）还有世界

15、著名的苏黎世再保险公司。4）是一家全球性的企业集团公司。5）在亚洲和泛太平洋地区设有15个办事处，多年来活跃在亚洲市场上。6）瑞士再保险公司的信息中心和培训中心，享誉世界再保险市场。西格玛杂志就是瑞士再保险公司编辑出版。瑞士保险培训中心成立于1960年12月，是向世界各地保险公司的员工传授高等保险技术的教育中心。二，北美洲再保险市场（一）组成：由纽约再保险市场和百慕大专属再保险市场构成。（二）纽约再保险市场1，市场广大，保费收入占全球保费收入的一半，其业务偏重于互惠交换、共同保险和联营方式，主要来源于美洲和伦敦市场。2，特点：1）分保主要依靠伦敦再保险市场。2）再保险交易方式主要有三种：互惠交

16、换业务；由专业再保险公司直接与分出公司交易；通过再保险经纪人。3）再保险经纪人作用不大。4）业务主要来源于北美洲、南美洲和伦敦市场。5）美国再保险公司积极支持分出公司。（三）百慕大市场一直是以自保为中心的市场，在新注册的公司中，几乎一大半是属于专属保险公司，它首先推出的离岸落户保险、管理以及金融再保险等均走在世界自保市场的前列。三，亚洲再保险市场1，主要构成：日本再保险市场、韩国再保险市场以及新加坡再保险市场和巴林再保险市场。2，日本再保险市场1）日本再保险市场有两家专业再保险公司东亚再保险公司和杰西再保险公司，其他都属于兼营再保险业务的保险公司。东亚主要承保非寿险再保险业务 杰西仅承保国内地

17、震再保险业务2）大部分通过合同方式，在分保安排方面，日本公司既直接与接受人发生往来关系，也借助于经纪人的技术和力量安排。3，韩国再保险市场1）历史很短，大部分成立于20C50S，至1995年末，再保险公司仅1家大韩再保险公司。2）20C80S，趋向自由化和国际化。4，泰国再保险市场1）产生历史较晚，至1978年才出现第一家再保险公司泰国再保险股份有限公司2）泰国再保险股份有限公司：1978年，由75家保险公司共同出资成立。3）泰国火险再保险集团：1986年开始运作，是各家保险公司在自愿基础上组建的。4）亚洲再保险公司：1979年，是联合国亚洲及太平洋经济社会委员会属下政府间组织。四，其他再保险

18、市场（一）澳大利亚再保险市场第二次世界大战后，其保险业发展很快，目前已成为主要保险市场之一。悉尼再保险公司，属QBE集团公司成员，在亚太地区，欧洲及北美地区设有分公司。（二）非洲再保险市场保险行业起步较晚，处于发展阶段，但其发展的速度很快，市场潜在规模大。大部分非洲国家都通过保险方面的立法，来保护众多保单持有人的利益及维护保险公司在公众中的形象。五，世界再保险市场的发展趋势 (一)再保险供需发生新的变化 在发达国家，由于保险企业的联合和兼并大大减少了分出率，除了一些风险极高和累积责任极大的风险向国际再保险市场转嫁风险外，大多保险公司通过自身的风险组合和财务安排来防范化解风险。 (二)再保险的安

19、排和方式的多样化 再保险的安排方式，从成数再保险到溢额再保险，再到各种超赔再保险，从财务再保险到巨额保险期权、期货等衍生再保险，并注重将各种再保险方式有机结合和综合运用。大多数成熟市场由比例分保业务向非比例分保业务转换。非比例再保险安排的不断增加，提高了再保险业的经营风险，而21世纪再保险市场的主要风险环境风险和全球金融风险将促进再保险市场由传统再保险向巨灾再保险和财务再保险等新型业务发展。 (三)再保险市场再掀兼并浪潮 20世纪80年代后期90年代初，巨灾风险使不少再保险公司倒闭，导致保险公司在选择再保险公司时对其信用评级和资本安全性的要求更加苛刻。进人21世纪后，巨灾尤其是恐怖行为所致损失

20、有增无减，这将引发再保险公司又一次兼并和联合的大潮。 (四)再保险交易方式的变化 从国际再保险市场看，再保险交易方式有三种，即通过互惠业务交换、专业再保险公司与再保险分出公司直接进行业务联系、通过再保险经纪人办理再保险。后两种方式曾是再保险交易的主要方式，但近几年来，互惠业务交换方式已逐渐盛行，逐渐成为合约再保险的附带形式。第五节 中国再保险市场 一、中国再保险市场现状 (一)中国再保险市场的产生和发展 1988年以前，国内的保险业者只有中国人民保险公司一家，再保险业务亦由其专营。由于是国有保险公司，风险由国家财政兜底，人民币业务一直不办理分保，涉外业务则须分出去。 1988年的保险企业管理暂

21、行条例规定国内开始办理法定分保业务。此时是由原中国人民保险公司的再保险部代理行使国家再保险公司的职能。1995年颁布的保险法赋予了经营直接保险业务的保险公司的再保险办理权，国内各家保险公司都开始设立再保部，办理再保险业务。1996年人保组建集团公司，成立了中保再保险有限公司，至此，国内才有了一家专业再保险公司。2003年经国务院同意和中国保险监督管理委员会批准，在原中国再保险公司基础上成立了国有再保险（集团）公司。经过股份改制后的中国再保险（集团）公司发起设立了中国财产再保险股份有限公司、中国人寿再保险股份有限公司等经营再保险的公司。 加入WTO后，我国的保险市场逐步开放，一些国外的再保险公司

22、也开始进入我国。目前国际再保险市场上的三巨头慕尼黑再保险公司、瑞士再保险公司、美国通用再保险公司3家外资再保险公司均在北京设立了分公司。 根据入世承诺，2006年我国再保险法定业务全面取消，完全实行商业运作。为了规范再保险市场行为，培育再保险市场，我国第一部全面系统地规范再保险市场的法规再保险业务管理规定于2005年12月1日正式实施。该规定对再保险业务的种类、经营原则、国内优先分保、分入分出公司的相互义务、分保业务的比例限制、再保险业务的相关报告制度等都做了相应规定，使我国的再保险市场有了初步的行为规范。 为保证专业化监管效率，2009年保监委印发了保险公司偿付能力报告编报规则第15号：再保

23、险业务及指南，从信息披露细则和编报统一性上作出了一致安排，特别是2007年的中国再保险市场发展规划更是对中国再保险发展提出了更高的要求。根据2007年中国再保险市场发展规划数据显示，2006年中国再保险总分出保费338.97亿元，总分保费收入为216.90亿元。与此同时，专业再保险公司、保险中介机构不仅在数量上迅速增加，业务实力和竞争力也得到提高。二、我国再保险发展滞后的表（一）我国国际收支与对外保险服务收支呈现反常现象通常一国贸易收支变化方向与非贸易收支变化方向呈现同方向趋势，即贸易收支顺差决定了服务贸易特别是金融和保险服务贸易顺差。上表即为我国2006年至2009年上半年贸易收支与保险服务

24、统计一览表，资料显示贸易收支项目2008年比2007年净差额同比上涨了14.4，而同年保险服务逆差额也同比上涨了16.4；2007年同比上涨分别为44.8，17.8。2007年至2009年上半年保险服务支出占非贸易服务支出之比分别为8.2、8、6.7；而保险服务收入占非贸易服务收入之比仅为0.74、0.94和1.1。这种反差现象说明我国对外交易不同步、不协调，体现了我国对外经济发展格局不合理，结构性失衡较严重。（二）直接保险原保费收入与支出增幅和我国对外保险服务变化出现反差现象1.我国境内直接保险收支结果与同期对外保险服务结果呈现出反常现象。境内直接保险收益逐年增加，且增幅较大，而对外保险服务

25、逆差也出现逐年增加趋势。原因有两种：一是我国再保险市场培育和发展严重滞后于直接保险市场，对外保险服务中的再保险分入业务慢于分出业务；二是再保险市场与直接保险市场发展出现分割局面，诸多保险公司及其代理机构更多的重视直接保险而很少重视再保险，这既有认识原因，又有制度原因。2.我国境内直接保险原保费收入与支出近年来呈现增加趋势。2008年原保险费收入为9784.1亿元，原保险赔付支出2971.17亿元；2009年全年原保费收入11137.3亿元，同比增长了13.8；原保险赔付支出3125.48亿元，同比增长了5.2，原保费收入增幅大于支出。其中，广东、江苏、北京和山东4主要省市原保费收入总额增幅达1

26、5.1，超过全国平均增幅。3.原保险结构有不同的增加。一方面，财险原保费收入2009年较2008年同比上涨23.1；财险赔付支出同比上涨了11.1，广东等4主要省市财险原保费总额增幅接近全国平均水平，增幅为22.3。另一方面，寿险原保费收入2009年较2008年同比上涨12；寿险原支出2009年同比上涨了3.5，这种变化表明财险收入增幅快于寿险收入。（三）原保险收支结构与再保险收支结构不对称长期以来，我国人身险在直接保险收入中占有较大的份额，平均占比为74。以2006年为例，2006年我国直接保险公司总分出保费338.97亿元，总分保收入216.90亿元。其中，人身再保险总分保费收入占全国总分

27、保收入的19.6，财产再保险总分保收入占全国总分保收入的77.6。但寿险原保险费收入占总原保险保费收入的73，财产原保险费收入占原保费总额的23.1。二，中国再保险市场发展滞后的原因 国内再保险市场发展滞后的原因既有主观认识上的，也有客观环境上的。具体说来，主要有以下几点：（一）各保险公司对国内再保险的必要性认识不够。原因有二：一是国内保险业仍处于规模扩张、抢占市场的热潮中，财务稳定性和长期利润最大化还未成为公司领导层的经营理念。二是那些全国性保险公司自以为其业务风险已在全国范围内进行了分散，且各公司的业务种类大同小异，所以承保风险在国内分散意义不大。（二）尚未形成专业化再保险中介机构。目前我国已形成和发展了一批包括保险经纪公司、保险公估公司、保险兼营代理机构及保险营销员中介机构。截至2009年底我国全国共有保险