证券交易基金押题卷一

1、基金卷一 单选(1)目前，我国的投资基金主要是()。A 公司型基金B 契约型基金CD基金页码：24：B内容 目前，我国的投资基金主要是契约型基金。(2)采取多个基金共用一个基金合同、子基金独立 A 系列基金B 基金中的基金C 保本基金D 混合基金的结构形式的基金被称为（）。页码：26：A内容 系列基金的定义：系列基金又称为伞形基金，是指多个基金共用一个基金合同，子基金独立，子基金之间可以进行相互转换的一种基金结构形式。(3)下列关于资产配置的表述，错误的是（ ）。A 资产配置是投资过程中最重要的环节之一，对投资组合业绩的贡献率达到 80%以上 B 其目标在于协调提高收益与降低风险之间的关系，与

2、投资者的特征和需求密切相关C 从实际投资的需求来看，资产配置的目标在于以资产类别的历史表现与投资子者的风险偏好为基础，决定不同资产类别在投资组合中所占的，从而降低投资风险提高投资收益D 需要考虑投资者的风险承受能力和收益要求的各项页码：310,311：A内容 资产配置是投资过程中最重要的环节之一，对投资组合业绩的贡献率达到 90%以上。(4)在日常A 发起人协议B 公司章程C 基金合同中，目前我国基金管理公司按照( )的规定管理基金资产。D 基金托管协议页码：207-209：C内容基金合同的作用。(5)假设资本资产定价模型成立，某的预期收益率为 16%，系数（）为 2。如果市场预期收益率为 1

3、2%，市场的无风险利率为（）。 A8%B10%C12% D16%码：293页：A内容 16%=r+ (12%-r）*2，解出 r=8%(6)投资基金由（）管理、（）托管、投资收益归（）所有。A 基金管理人，中国结算公司，基金份额持有人B 基金管理人，基金管理人，基金份额持有人C 基金份额持有人，基金托管人，基金份额持有人D 基金管理人，基金托管人，基金份额持有人页码：5，6：D内容投资基金由基金管理人管理、基金托管人托管、投资收益归基金份额持有人所有。(7)根据开放式基金的特性，结合我国的情况，在采用未知价交易的情况下，当日的是（）的基金份额净值。A 当日B 前一交易日C 当月D 当周页码：6

4、7：B内容 开放式基金当日的是前一交易日的基金份额净值。(8)投资的小公司效应是一种（）。A 积极投资策略B 消极投资策略C 以基本分析为基础的投资策略D 市场异常策略页码：344：D内容 常见的市场异常策略包括小公司效应、低市盈率效应、被忽略的公司效应以及其他的日历效应、遵循公司人交易等策略。(9)A 英国BC 荷兰投资基金于（）。D 德国页码：11：A内容投资基金于英国的投资公司。(10)在债券投资组合的现金流量匹配策略的运用中，为了达到现金流与入（）必要量的。A 高于B 低于或等于C 低于D 等于的配比，必须投页码：373：A内容多重负债下的现金流匹配策略。(11)下列关于封闭式基金募集

5、的陈述，不正确的是（）。 A 我国封闭式基金的募集期限一般为 3 个月B 封闭式基金募集期限自基金份额发售之日次日起计算。C 我国封闭式基金的发售价格一般采用 1 元基金份额面值加计 0.01 元发售费用的方式加以确定D 封闭式基金在基金募集期间募集的人不得动用应当存入专门账户，在基金募集行为结束前，任何页码：60：B内容 封闭式基金募集期限自基金份额发售之日起计算。(12)根据规定，开放式投资基金的A 管理人B 托管人登记业务可以由基金（）委托其他机构代为办理。C机构D 销售服务机构页码：80：A内容 我国投资基金定，开放式基金的登记业务可以由基金管理人办理，也可以委托中国 (13)基金信息

6、披露义务人应当在 A1B2 C3D5认定的其他的机构办理。事件发生之日起（）日内,编制并披露临告书。页码：218：B内容基金临时信息披露。(14)债券基金对（）的投资者具有较强的 A 长期投资者B 短期投资者C 追求最大利润D 追求稳定收入。页码：36：D有较强的内容 债券基金主要以债券为投资对象，因此对追求稳定收入的投资者具。(15)基金管理公司的投资研究一般不包括（ ）。 A 行业研究B 宏观与策略研究C 个股研究D 个股信息研究页码：95：D(16)假设 A内容 投资研究的 3 个内容：宏观与策略研究；行业研究；个股研究。的系数为 1.2，B的系数为 0.9，以下说法正确的是（）。AAB

7、B对市场指数的敏感性较强对市场指数的敏感性较强CA 所获得的收益较高DB 所获得的收益较高页码：297：A内容系数越大，表明对市场指数的敏感性越强。(17)基金管理公司设立的监察稽部门对（）负责。 A 总经理B 公司经理层C 董事长D 董事会页码：111：B内容 基金管理公司设立的监察稽部门对公司经理层负责。(18)QDII 基金的净值在估值日后（）内披露。A2 天B2 个工作日C3 天D3 个工作日页码：177：B内容 QDII 基金的净值在估值日后 2 个工作日内披露。(19)（）阶段是基金托管人全面行使职责的阶段。 A 签署基金合同阶段B 基金募集阶段C 基金阶段D 基金终止阶段页码：1

8、16：C内容 基金阶段阶段是基金托管人全面行使职责的阶段。按照 1的税率征收（）。(20)目前，我国基金卖出 A 营业税B 所得税CD交易印花税页码：193：D(21)假设内容 目前，我国基金卖出按照 1的税率征收交易印花税。的系数是的两倍，下列叙述正确的是（）。AX BY CXDY承担的系统风险越大承担的系统风险越大获得的收益越大获得的收益越大页码：295：A内容系数是衡量承担系统风险水平的指数。(22)基金投资组合中的某个长期停牌期间，市场出现了大幅趋势性波动，为了能使基金资产体现的净值更好的反映市场的这种变化，基金托管人根据国家政策和方法做了修改，这属于（）原则。A 建立账务组织和账务处

9、理体系B 建立凭证管理制度 C 采取合理的估值方法 D 建立复核制度，对估值页码：130：C内容 基金投资组合中的某个长期停牌期间，市场出现了大幅趋势性波动，为了能使基金资产体现的净值更好的反映市场的这种变化，基金托管人根据国家政策和，对估值方法做了修改，这属于采取合理的估值方法的原则。(23)下列基金类型中实行实物申购、赎回机制的有（）。A 封闭式基金 B 开放式基金 CETFDLOF页码：48：C内容 ETF 具有独特的实物申购、赎回机制。(24)基金管理公司必须以（）为会计核算主体。 A 基金管理人B 基金托管人C 基金份额持有人D 每只基金页码：181：D内容 基金管理公司必须以每只基

10、金为会计核算主体。(25)目前，我国封闭式基金 A 网上和交易所B 柜台和交易所C 网上和网下D 柜台和网上时，主要采用（）的方式。页码：62：C内容 目前，我国封闭式基金时，主要采用网上和网下的方式。(26)在我国，目前对个人投资者从基金分配中获得的股息、红利收入以及企业债券的利息收入，由上市公司和得额的（ ）个人所得税。A10% B20% C30%D40%债券的企业在向基金派发股息、红利、利息时代扣代缴应纳税所页码：194：B内容 在我国，目前对个人投资者从基金分配中获得的股息、红利收入以及企业债券的利息收入，由上市公司和债券的企业在向基金派发股息、红利、利息时代扣代缴应纳税所得额的 20

11、%个人所得税。(27)我国 A20B15 C10D5投资基金定，封闭式基金的存续期应在（）年以上。页码：10：D内容 我国投资基金定，封闭式基金的存续期应 5 年在以上，我国封闭式基金的存续期大多在 15 年左右。(28)保障基金投资人能够在基金公司的交易上进行便利的申购、赎回、查询等投资基金时遵循了（）。操作，这是销售机构在信息管理的建立和A 具备规定所列示的各项基金销售业务功能B 具备基金销售业务信息流和流的核对机制C 保障基金投资人基金D 具备基金销售费率的的安全性机制页码：163：A内容保障基金投资人能够在基金公司的交易上进行便利的申购、赎时遵循了具备规定回、查询等投资基金操作，这是销

12、售机构在信息管理的建立和所列示的各项基金销售业务功能。(29)下列基金类型中实行实物申购、赎回机制的有（ ）。 ALOFBETFC金D 封闭式基金页码：48：B申购赎回机制；内容 ETF 的特点： （一）操作的指数型基金； （二）独特的实物（三）实行一级市场与二级市场并存的交易制度；(30)以下不属于我国基金的原则有（ ）。AB的连续性和有效性原则与自律并重原则C 审慎原则D 投资者利益优先原则页码：226，227：D原则； （二）“三公”原则 （三）内容 基金原则： （一）依法与自律并重原则 （四）的连续性和有效性原则； （五）审慎原则(31)需要以托管人和基金联名的方式登记结算公司开设的账

13、户是（）。A账户B 基金存款账户C 交易所D 结算备账户页码：120：C户是交易所内容 需要以托管人和基金联名的方式账户。登记结算公司开设的账(32)下列关于基金管理公司控制的表述，正确的是（）。A 基金管理公司B 基金管理公司制定益原则控制应当遵循合法、合规性、全面性、审慎性、适时性原则控制制度应当遵循健全性、有效性、独立性、相互制约性、成本效C 公司D 公司组成控制机制一般包括五个层次控制制度由控制大纲、基本管理制度、部门业务规章、业务操作手册等部分页码：103-105难 易 度：难：D内容 基金管理公司控制应当遵循健全性、有效性、独立性、相互制约性、成本效益原则；基金管理公司制定控制制度

14、应当遵循合法、合规性、全面性、审慎性、适时性原则；公司控制机制一般包括四个层次。(33)中国 A9B6 C3D1应当自受理基金募集申请之日起（ ）个月内作出核准或者不予核准的决定。页码：60：B内容 中国应当自受理基金募集申请之日起 6 个月内作出核准或者不予核准的决定。(34)封闭式A 期限不同投资基金与开放式投资基金的主要区别之一是（）。B 法律形式不同C 投资对象不同D 募集方式不同页码：10：A内容 封闭式基金与开放式基金主要有以下不同：期限不同；份额限制不同；交易场所不同；价格形成方式不同；激励约束机制与投资策略不同。(35)债券基金投资风格主要依据基金所持债券的（ ）来划分。AB

15、收益C 凸度人D 久期与信用等级页码：38：D内容 债券基金的类型：债券基金投资风格主要依据基金所持债券的久期与信用等级来划分。(36)基金管理公司的督察长应由（ ）任命。A 基金管理公司董事会B 基金经营所在地中国C 基金管理公司总经理派出机构D 基金所在地中国派出机构页码：102：A内容基金管理公司的督察长应由基金管理公司董事会任命。(37)投资组合保险策略的支付模式为（）。 A 直线B 曲线C 凹型D 凸型页码：329：D内容 参考表 12-1。投资组合保险策略在下降时卖出并在上升时买入，其支付曲线为凸型。(38)根据我国目前基金登记业务的通常做法，除 QDII 基金外，投资人申购基金成

16、功后，基金登记人在（ ）日为投资人登记权益，投资人在（）日（含该日）后赎回该部分基金份额。 AT，T+1 BT+1，T+2 CT+2，T+3DT+3，T+4页码：69：B内容 根据我国目前基金登记业务的通常做法，除 QDII 基金外，投资人申购基金成功后，基金登记人在 T+1 日为投资人登记权益，投资人在 T+2 日（含该日）后 (39)我国 A10 年B8 年C5 年D3 年赎回该部分基金份额。投资基金定，封闭式基金的存续期应在（ ）以上。页码：10：C(40)经中国内容 我国投资基金定，封闭式基金的存续期应在 5 年以上。投资的机构被称为（ ）。批准可以在境内募金进行A 合格境内机构投资者

17、B 合格机构投资者C 合格境内、外机构投资者D 合格机构投资者页码：51：A 构投资者。(41)在我国，基金A 保护投资者利益内容 在境内募金可以进行投资的机构就被称为合格境内机的首要目标是（）。B 保证市场的公平、效率和透明C 保证市场的公开、公平和公正D 推动基金业的发展页码：225：A内容题。基金的首要目标是保护投资者利益。投资者是市场的支撑者，保护和投资者的利益是我国基金的首要目标。(42)基金投资组合中的某个长期停牌期间，市场出现了大幅趋势性波动，为了能使基金资产净值更好地反映市场的这种变化，基金托管人根据国家政策和了修改，这种做法符合（）原则。A 采取合理的估值方法B 建立复核制度

18、C 建立凭证管理制度D 建立账务组织和账务处理体系，对估值方法做页码：130难 易 度：中：A内容 此题相关对风险控制点建立的会计系统控制措施的规定。(43)如果市场是有效市场，那么这个市场的特征是（）。A 未来事件能够被准确地B 价格能够反映所有相关信息C 价格不起伏D价格由于不可辨别的原因而变化页码：306：B有相关信息。(44)常用来作为对未来收益率的无偏估计的指标是（）。 A 算术平均收益率B 几何平均收益率内容 如果市场是有效市场，那么这个市场的特征是价格能够反映所C率D 时间收益率页码：381：A内容题。算术平均收益率一般可以用作对平均收益率的无偏估计，因此它地被用来对将来收益率的

19、估计。(45)ETF 的投资目标是（ ）。A 提供尽可能多的机会B 取得与指数基本一致的收益C 使 ETF 规模不断扩大D指数码：51页：B内容 ETF 的投资目标是取得与指数基本一致的收益。(46)某投资组合的平均收益率为 14%，收益率标准差为 21%，为 6%，则该投资组合的夏普指数为（）。A6.96 B0.38 C0.7D3.8值为 1.15。若无风险利率页码：386：B内容夏普指数的公式。（14%-6%）/21%=0.38 。(47)我国基金管理公司投资决策的一般程序是（）。A 制定总体投资计划，提出B 制定总体投资计划，提出，制定具体方案，提出风险控制建议，提出风险控制建议，制定具

20、体方案C 提出D 提出，决定总体投资计划，制定具体方案，提出风险控制建议，决定总体投资计划，提出风险控制建议，制定具体方案页码：93,94难 易 度：中：C内容 我国基金管理公司投资决策的一般程序是提出，决定总体投资计划，制定具体方案，提出风险控制建议。(48)如果某债券基金的久期为 3 年，市场利率由 5%下降到 4%，则该债券基金的资产净值约（）。A 增加 3%B 降低 3%C 增加 5%D 降低 5%页码：360：A内容 市场利率下降，导致债券价格上升，因此会使债券基金的资产净值上升。(dp/dy)/p=-1/(1+y)*D ，D 为久期，所以 dp/p=-1/(1+1%)*3 *dy，

21、约等于-3% 负号表示与市场利率变动相反，即增加 3%。(49)基金托管人每（）需要向 AB 每周C 每月D 每年机构报送一次其对基金的监督。页码：126：B机构内容 托管。根据对基金的监督情况，每周编制基金监督周报，向(50)根据中国 A40%B50%C70% D80%对基金的分类标准，基金资产（）以上投资于债券的基金为债券基金。页码：24：D内容 根据中国对基金的分类标准，基金资产 80%以上投资于债券的基金为债券基金。(51)投资者在强趋势的市场中的最优策略为（）。 A 买入并持有策略B 恒定混合策略C 投资组合保险策略D 战术性策略页码：329：C内容 投资者在强趋势的市场中的最优策略

22、为投资组合保险策略。(52)基金管理公司投资研究的落脚点是()。票组合研究B 行业研究C 个股投资价值判断D 宏观与策略研究页码：95：C(53)根据中国内容 基金管理公司投资研究的落脚点是个股投资价值判断。对基金的分类标准，混合型基金是指（）基金。A 以债券为主要投资对象B 以为主要投资对象C 以D 以工具为主要投资对象、债券、工具为投资对象页码：24：D市场工具，但内容 根据中国对基金类别的分类标准，投资于、债券和货币投资和债券投资的比例不符合基金、债券基金规定的为混合基金。(54)当基金二级市场交易价格高于其份额净值时，称为（）。 A 溢价交易B 折价交易C 平价交易D 不确定页码：66

23、：A内容 溢价交易的定义。(55)以下关于行为金融理论的描述，正确的是（）。A 投资者总可以通过掌握的信息获利B 委托、随大流、追涨杀跌等行为都是投资者为避免后悔心态的典型决策方式C 投资者由于受信息处理能力、信息不完全的限制以及心理偏差的影响，不可能立即对全部做出反应，因此市场是弱式有效市场D 投资者由于心理，会对新信息过度反应或反应样无法获利，导致价格的错定，投资者同页码：307，308：B内容 避免“后悔”心里的内容。(56)投资基金销售适用性指导意见发布并实施于（）。A2004 年 6 月 B2006 年 1 月 C2007 年 10 月D2008 年 1 月页码：159：C (57)

24、目前我国 AB 债权C 担保D 股权内容 2007 年 10 月发布并实施投资基金销售适用性指导意见。投资基金反映的是一种（ ）关系。页码：4：A内容 目前我国投资基金反映的是一种关系。(58)投资者将登记在 登记结算系统中的基金份额转托管到基金转托管。A 跨系统转托管 B 系统内转托管 C 一步转托管D 两步转托管登记系统，属于（）页码：79难 易 度：中：A内容 投资者将登记在登记结算系统中的基金份额转托管到基金登记系统，属于跨系统转托管。(59)下列哪一项不属于基金 A 依法处分基金B 严守基金商业C 保证基金资产的安全D 保证基金资产的保值增值保管的基本要求()。页码：118，119：

25、D的损失承担赔偿责任等 4 个基本要求。利义务的重要法律方件。内容 另外还有对基金(60)（ ）是约定基金管理人，托管人和投资A 基金合同B 基金招募说明书 C 基金代销协议 D 基金托管协议页码：207：A内容 基金合同是约定基金管理人，托管人和投资利义务的重要法律方件。二 多选(61)下列关于恒定混合策略的描述，正确的有（）。 A 是消极型的长期再平衡方式B 保持投资组合中各类资产的比例固定C 在价格上涨时提高的投资比例D 适用于风险承受能力较稳定的投资者码：322，323页：BD内容 买入并持有策略是消极型的长期再平衡方式；投资组合保险策略在价格上涨时提高的投资比例。(62)根据我国的实

26、践，基金募集申请核准的主要程序和内容包括（）。A 对基金募集申请材料进行合规性B 对基金募集申请材料进行C 办理基金备案性D 组织评审会对基金募集申请进行评审页码：241,242：ABCD予核准的决定。内容 基金募集申请核准的主要程序和内容还包括：作出核准或者不(63)下列有关基金销售费用正确的有（）。A 基金销售服务费目前只有基金和一些型基金收取B 收取销售服务费的基金通常不收取申购费C基金是不收取申购费和赎回费的D 不同的开放式基金申购费率、赎回费率可能不同页码：179，210难 易 度：中：ABCD条款。内容基金费用计提方式以及招募说明书中基金费用的相关(64)基金净值收益率的计算方法包

27、括（）。A 简单收益率B 时间C收益率率D 算术平均收益率与几何平均收益率页码：379-382难 易 度：中：ABCD内容 基金净值收益率的 4 种计算方法。(65)在基金管理公司股东以及股权比例方面的规范，下列说法正确的是（）。A 一家机构或者受同一实际控制人控制的机构参股基金管理公司的数量不得超过 2 家B 基金管理公司股东不得持有其他股东的人以及权益，与其他股东不得同属同一实际控股C 内资基金管理公司主要股东的持股比例上限为 49%D 设立基金管理公司必须由具备条件的金融机构作为主要股东页码：234：ABCD内容题，以上说法均正确。(66)以下关于基金管理公司业务特点的论述中，正确的有（

28、）。A 在经营上地体现出一种知识密集型产业的特色B 对时间与准确性的要求较高，任何与迟误都会造成很大问题C 经营风险相对具有较高负债的、保险公司等其他金融机构要低得多D 资产管理规模的扩大对基金管理公司具有重要的意义页码：88：ABCD内容题。基金管理公司在业务上具有的特点。(67)基金管理公司的业务包括（）。A投资基金业务B 特定客户资产管理业务C 投资服务业务DQDII 业务页码：86，87：ABCD内容 考核基金管理公司的主要业务：包括投资基金业务、特定客户资产管理业务、投资务。服务、社会保险基金管理及企业年金管理业务、QDII 业(68)投资基金托管人应当履行的职责包括（）。A 按照规

29、定开设基金的账户和账户B 对基金财务会计、中期和年度基金出具意见C 对所管理的不同基金分别管理，分别记账D 计算并公告基金资产净值页码：114，115：AB内容 其他两项属于基金管理人的职责。(69)关于现金替代下列说法正确的是（）A 分为现金替代、可以现金替代和必须现金替代B 可以现金替代指在赎回份额时，允许使用现金作为全部或者部分该成分C 现金替代溢价又称为现金替代保证的替代D 必须现金替代是指在申购赎回基金份额时，该成分必须使用现金作为替代页码：75,76：ACD的替代。内容 可以现金替代指在申购份额时，允许使用现金作为全部或者部分该成分(70)基金销售机构控制的内容包括（）。A环境控制

30、B 销售决策流程控制C 销售业务流程控制D 会计系统控制页码：167-169难 易 度：中：ABCD内容 另外还有：控制、监察稽核控制等 6 个内容。(71)关于基金收益分配的说法中，正确的有（ ）。A 封闭式基金当年利润应首先弥补上一年的亏损，然后才可以进行当年的分配B 开放式基金需在合同中约定每年基金收益分配的最多次数和基金收益分配的最低比例。C 开放式基金分红主要有现金分红和分红再投资转换为基金份额两种形式D 对于按照面值进行报价的基金，可以在基金合同中将收益分配的方式约定为红利再投资，并应当进行收益分配页码：191：ABCD行当年的分配。内容 封闭式基金当年利润应首先弥补上一年的亏损，

31、然后才可以进(72)自A 基金业投资基金法实施以来，我国基金业进入快速发展阶段，其主要变化有（）。的日益完善方面得到很大的提高B 基金在规范化C 基金品种日益丰富，封闭式基金取D 基金行业对外开放程度不断提高放式基金成为市场发展的主流页码：17-20：AD内容 基金在规范化方面得到很大的提高属于试点发展阶段的一个特点；基金品种日益丰富，开放式基金取代封闭式基金成为市场发展的主流。(73)以下符合的连续性与有效性原则要求的有（）。A 基金 B 基金 C 基金D 在保证应该遵循连续性的原则，避免出现大起大落的情形中应处理好中，以行政成本与效益之间的关系为主，市场自身调节为辅效益的前提下，做到成本最

32、小页码：227难 易 度：中：ABD(74)根据债券的内容 在基金中，市场能自身调节的，不。人的不同，可以将债券基金分为（）。A债券B 企业债券C 金融债券D 公司债券页码：38：ABC债券和金融债券。内容 根据债券的人的不同，可以将债券基金分为债券、企业(75)根据投资基金行业高级管理任职管理办法及有关规定，出现下列情况之一，中国将建议任职机构暂停相应高级管理职务或者免除其职务（）。A 收到警示函、被谈话后不按照规定职责B配合履行C 向提供虚假信息、隐瞒事项D 擅离职守页码：259：ABCD内容 当高级管理有下列情形之一的，中国最近 1 年内被中国谈话后不按照规定可以建议任职机构暂停或者免除

33、其职务：1、高级管理管谈话 2 次以上的，或者在收到警示函、被出具警示函、进行监。2、最近 1 年内受到行业3、擅离职守。交易所公开谴责 2 次以上。纪律处分、4、向中国提供虚假信息、隐瞒事项，或者配合中国履行职责的。(76)在我国，基金的会计核算由()负责。A 中国登记结算公司B 基金管理公司C 基金托管人D 商业页码：122：BC内容 在我国，基金的会计核算由基金管理公司和基金托管人负责。(77)资产配置策略可分为（）。 A 买入并持有策略B 恒定混合策略C 投资组合保险策略D 动态资产配置策略页码：320：ABCD内容 从配置策略上资产配置的 4 种类型。(78)目前在我国，关于基金代销

34、 A 从本质上看，“银基通”属于基金B 保险公司已经成为基金销售主要的说法，正确的有（ ）。之一，在基金销售过程中可为投资者提供个性化服务CD公司拥有较多的专业投资代销有利于争取储蓄客户页码：143，144：ACD内容 银基通业务实际上是指与基金公司的合作,以或活期进行多账户下设的专门账户作为基金交易的保证金账户,通过网上、种基金选择和交易的业务。因此，从本质上看，银基通属于基金和柜台等。在我国，保险公司还不是基金销售的，在国外，保险公司的销售也还没有成为一个开放式，保险公司只是在销售自己产品的时候搭售其他基金公司的产品。(79)基金合同当事人包括（）。A交易所B 基金托管人C 基金份额持有人

35、D 基金管理人页码：207：BCD内容 基金合同是约定基金管理人、基金托管人和基金份额持有利义务关系的重要法律文件。(80)基金登记过程实际上是登记机构通过登记系统对其基金份额（）的过程。 AB 确认CD 记账页码：80：BD内容 基金登记过程实际上是登记机构通过登记系统对其基金份额及其变动的确认、记账的过程。(81)假设 1 年期即期利率为 8%，1 年后的 1 年期远期利率为 10%，2 年后的 1 年期远期利率为 11%，3 年后的 1 年期利率为 11%，则零息债券的（ ）。A1 年期即期率为 8.00%B2 年期即期利率为 9.50%C3 年期即期率为 9.66%D4 年期即期率为

36、9.99%页码：355：ACD内容 2 年期即期利率：（1+8%）*（1+10%）)(1/2)-1=9%,3 年期即期利率：（1+8%）*（1+10%）*（1+11%）)(1/3)-1=9.66%,4 年期即期利率：（1+8%）*（1+10%）*（1+11%）（1+11%）)(1/4)-1=9.99%(82)关于 ETF 的交易规确的有（ ）。A 上市首日的开盘参考价为前一工作日的基金份额净值B 实行涨跌幅限制，涨跌幅设置为 10%C 买入申报量为 100 份及其整数倍，D 基金申报价最小变动为 0.001 元100 份的不可以卖出页码：74：ABD内容 买入申报量为 100 份及其整数倍，1

37、00 份的部分可以卖出。(83)基金托管人对基金管理人投资的监督，主要包括（）。A 对基金投资范围、投资对象的监督B 对基金投融资比例的监督C 对基金投资行为的监督D 对基金管理人选择存款的监督页码：124,125：ABCD内容 另外还有对参与间同业拆借市场交易的监督等 5 大内容。(84)行为金融的 BSV 模型认为，投资者在进行决策时会产生的偏差有（）。A 反应偏差B 反应过度偏差C 保守性偏差D 选择性偏差页码：308：CD误决策。内容 反应或反应过度是这两种偏差常常导致投资者产生的两种错(85)为明确信息披露义务人的责任，提醒投资者注意投资风险，目前规定，应在基金年度中作出的提示有（）

38、。A 管理人和托管人的披露责任B 管理人管理和运用基金资产的原则C 投资风险提示D 年度中会计师出具标准无保留意见的提示页码：214难 易 度：中：ABC内容 年报中披露的是：会计师出具“非标准”无保留意见的提示。如果出具的“标准无保留意见”不需要特别提示。(86)以下基金销售行为法律、行政或中国水平有关规定的有（）。A 以排挤竞争对手为目的，压低基金的B 采取抽奖、回扣或者送基金份额等方式销售基金C 聘请具有基金从业资格的D 募集期间对认购费打折进行基金的宣传推介页码：153：ABD内容基金销售行为规范。(87)QDII 基金在基金合同中应披露的信息包括（）。A投资顾问和托管人信息B 投资交

39、易信息C 投资市场可能产生的风险信息D 披露收益公告页码：221：ABC内容 收益公告是基金需要披露的信息。(88)基金的投资对象包括（）。票B 现金C 一年以内的定期存款D 期限在一年以内的票据页码：41：BCD内容基金的不可以投资。(89)按照我国的实践，以下关于投资决策主要职责，正确的有（）。A 确定基金经理可以决定投资的权限B 定期考核基金经理的工作绩效C 制定公司投资管理相关制度D 审定基金资产配置比例或比例范围页码：93：ABCD内容 除 ABCD 外，投资决策的职责还包括:根据公司投资管理制度和基金合同，确定基金投资的基本方针原则、策略及投资限制；基金经理投资额超过自出投资额度的

40、投资项目；定期审议基金经理的投资等。(90)按照 A 周期类 B 能源类 C 增长类D 稳定类的价格行为所来的行业特征，可以将分为（）。页码：336：ABCD内容投资风格分类体系。按照的价格行为所来的行业特征，可以将(91)ETF 的特点包括（）分为增长类、周期类、稳定类和能源类等类型。A 其规模不固定，可以根据申购情况增加或减少B 投资者只能用与指数对应的一篮子申购赎回申购或赎回ETF，而不是现有开放式基金的以现金CETF 基本是指数型开放式基金，但与现有的指数型开放式基金相比，其最大优势在于，它是在交易所挂牌的，交易非常便利D 它可以在交易所挂牌，投资者可以像交易单个、封闭式基金那样在交易

41、所直ETF 份额接页码：48：BCD(92)基金销售机构内容 ETF 的三大特点。控制的内容包括（）。A环境控制B 销售决策流程控制C 销售业务流程控制D 会计系统控制页码：166-169难 易 度：中：ABCD内容 另外还有：控制、监察稽核控制等 6 个内容。(93)为了对基金绩效做出有效的衡量，须考虑（）。 A 基金的投资目标B 基金的风险水平C 比较基准和时期的选择D 基金组合的稳定性页码：376,377：ABCD内容 考核基价需要考虑的。(94)债券风险的种类包括（）。A 利率风险、再投资风险BC性风险、经营风险力风险、汇率风险D 赎回风险页码：357,358：ABCD内容 债券的风险

42、包括利率风险、再投资风险、性风险、经营风险、力风险、汇率风险和赎回风险等。(95)与恒定混合策略相比，投资组合保险策略（ ）。A 在BC 当上涨时降低性要求更高投资比例价格由升转降或者由降转升，恒定组合策略优于投资组合保险策略D 当市场具有较强的保持原有运动趋势时，恒定组合策略优于投资组合保险策略页码：325，329难 易 度：中：BC内容 在上涨时提高投资比例；当市场具有较强的保持原有运动趋势时，投资组合策略效果优于买入并持有策略，进而优于恒定混合策略。(96)下列关于基金市场的表述，正确的有（）。是基金销售机构从市场和客户需要出发所进行的基金产品设计、A投资基金的市场销售、等一系列活动的总

43、称B投资基金的特殊性主要表现在服务性、专业性、持续性和适用性四个方面C 基金市场D 基金市场主要是指封闭式基金的市场涉及的内容包括目标市场与客户的确定环境的分析组合的设计、过程的管理等 4 个方面页码：133，134：ABD内容 基金的市场主要是指开放式基金的市场。(97)在基金招募说明书中符合有关基金销售费用规范的有（）。 A 收取销售费用的项目B 收取销售费用的条件C 收取销售费用的方式D 费率标准页码：158：ABCD内容 基金管理人应当在基金合同、招募说明书中载明收取销售费用的项目、条件和方式，在招募说明书中载明费率标准。(98)以下关于债券投资策略的说法，正确的有（）。A 现金流匹配

44、策略是按照偿还期限从短到长的顺序，挑选一系列债券，使现金流与各个时期现金流的需求相等。B 指数化投资策略属于消极型债券投资策略之一。C 或有规避是一种常用的投资方法，投资者首先要确定准确地规避收益，然后要确定一个能满足目标收益的可规避的安全收益水平。D 多重负债免疫策略要求投资组合可以偿还不止一种预定的未来化。，而不管利率如何变页码：370-373：BCD内容 现金流匹配策略是按照偿还期限从长到短的顺序，挑选一系列债券，使现金流与各个时期现金流的需求相等。(99)信息管理应用系统的主要规范包括（）。A 制定业务连续性计划和恢复计划并不定期组织演练B 对于关键的支持系统组成部分应当提供备份措施或

45、方案C 年度技术风险评估的应当报监事会备案D 具有业务集中处理、数据集中存贮的技术特征页码：165,166：BD使用、系统内容 制定业务连续性计划和恢复计划并定期组织演练；系统投入升级、年度技术风险评估的应当报中国备案。(100)基金管理人在基金信息披露方面的作用主要是（ ）。A 向中国提交基金合同草案、托管协议草案、招募说明书草案等募集申请材料B 在合同生效的次日，在指定的报刊和管理人的上刊金合同生效公告C 至少每周一次公告封闭式基金的资产净值和份额净值D 在每年结束后 60 日内，在指定的报刊上披露年度告全文，在管理人上披露年度报页码：204，205难 易 度：中：ABC内容 在每年结束后

46、 90 日内，在指定的报刊上披露年度，在管理人上披露年度全文。三 判断(101)现金替代是指申购赎回过程中，投资者可以根据约定，用于替代组合中部分A 正确B 错误的一定数量的现金。页码：75：A内容 现金替代的定义。(102)投资组合理论认为，在所有可能的资产组合中，有效资产组合在风险不变的情况下收益最高，同时在收益不变的情况下风险最小。A 正确B 错误页码：281,282难 易 度：中：A内容组合的有效边界内容。(103)基金的净值增长率可以全面反映基金经理的实际投资能力。 A 正确B 错误页码：380难 易 度：中：B内容 时间收益率反映了 1 元投资在不取出的情况下的收益率，其计算将不受

47、分红多少的影响，可以准确地反映基金经理的真实投资表现。(104)当基金出现折价交易时不一定是买入封闭式基金的好时机。 A 正确B 错误页码：66：A内容 有时折价率会继续攀升，在弱市时更可能出现价格与净值同步下降的情形，因此当基金出现折价交易时不一定是买入封闭式基金的好时机。(105)按照股利贴现模型，内含本必要收益率时买入。A 正确B 错误率高于资本必要收益率时卖出，内含率低于资页码：344：B内容 按照股利贴现模型，内含率高于资本必要收益率时买入，内含率低于资本必要收益率时卖出。(106)对个人投资者从基金分配中获得的储蓄存款利息以及 A 正确B 错误价差收入征收所得税。页码：194难 易

48、 度：中：B内容 对个人投资者从基金分配中获得的储蓄利息收入由上市公司发行债券的企业和入暂不征收所得税。 (107)QDII 是在我国许境内投资者投资 A 正确B 错误在向基金支付收入时，代扣代缴 20%的个人所得税；差价收没有实现可兑换，资本项目即将开放的情况下，有限度地允市场的一项过渡性的制度安排。页码：51：BQDII 是在我国内容没有实现可兑换，资本项目尚未开放的情况下，有限度地允许境内投资者投资市场的一项过渡性的制度安排。投资基金的受益人。(108)契约型 A 正确B 错误投资基金持有人是页码：5：A (109)反映任意 A 正确B 错误内容 基金持有人即基金的受益人。组合的期望收益

49、率与市场风险水平之间均衡关系的模型是市场线。页码：294：A市场线。内容 反映任意组合的期望收益率与市场风险水平之间均衡关系的模型是(110)股债平衡型基金的与债券配置比例会根据市场状况进行较大幅度调整，有时的比例较高，有时债券的比例较高。A 正确B 错误页码：44：B内容 股债平衡性基金与债券的配置比例较为均衡。(111)如果预期利率上升，应当增大债券组合的久期。A 正确B 错误页码：363难 易 度：中：B内容 如果预期利率上升，应当缩短债券组合的久期。(112)理论上讲，当之间的协方差决定。 A 正确B 错误组合中所包含的数趋向无穷大时，组合的风险仅由各页码：332：A穷大时，内容 分散

50、风险的内容：理论上讲，当组合中所包含的数趋向无组合的风险仅由各之间的协方差决定。(113)基金管理人应当在基金合同生效的 5 日内在指定报刊和A 正确B 错误上登载基金合同生效公告。页码：204：B内容 基金管理人应当在基金合同生效的次日，在指定报刊和上登载基金合同生效公告。 (114)目前，我国的算备账户并进行 A 正确B 错误投资基金可以以基金的名义，直接结算。登记结算公司开立清页码：120：B内容基金资产账户管理。基金账户的开立和使用只限于满足开展基金业务的需要，基金管理人和托管人不得假借基金的名义开立任何其他账户。(115)定价模型（APT）认为有多种影响价格，并清楚地描述了影响期望收

51、益率的A 正确B 错误有哪些，因而扩大了资产定价的思考范围。页码：298：B的影响。定价模型（APT）的前提假设是所有内容的收益都受到一个共同(116)债券在通货紧缩时期不具投资价值。 A 正确B 错误页码：39：B内容 通货膨胀会吞噬固定收益所形成的力。核准。(117)基金管理公司的董事和基金经理的 A 正确B 错误，应当经中国页码：254：B内容 基金管理公司的董事长和基金经理的，应当向中国。(118)LOF 和 ETF 都具备开放式基金可以申购、赎回和场内交易的特点，两者并无本质上的区别。A 正确B 错误页码：28：B内容 LOF 和ETF 虽然都具备开放式基金可以申购、赎回和场内交易的

52、特点，但两者存在本质上的区别。(119)对资产配置的理解必须建立在对机构投资者资产和负债问题的本质、对普通和固定收入A 正确B 错误的投资特征等多方面问题的深刻理解基础之上。页码：310难 易 度：中：A内容资产配置的含义。对资产配置的理解，必须建立在对机构投资者资产和负债问题的本质、对普通基础之上。和固定收入的投资特征等多方面问题的深刻理解(120)签署基金合同是基金托管人介入基金托管业务的起始阶段。 A 正确B 错误页码：115：A内容 签署基金合同是基金托管人介入基金托管业务的起始阶段。(121)基金中的基金又称为伞形基金，是指多个基金共用一个基金合同，子基金独立子基金之间可以相互转换的

53、一种基金结构形式。A 正确B 错误，页码：26：B内容 系列基金又称为伞形基金，是指多个基金共用一个基金合同，子基金独立，子基金之间可以相互转换的一种基金结构形式。(122)可赎回债券的利息收入具有较大的不确定性。 A 正确B 错误页码：358：A (123)基金市场 A 正确B 错误内容 可赎回债券的利息收入具有较大的不确定性。是围绕基金公司需要而展开的。页码：133：B内容 由定义可以看出，基金市场是围绕市场和客户的需要展开的。(124)持股集中度越高，说明基金 A 正确B 错误十大重仓股的投资越多，基金的风险越高。页码：35：A险越高。内容 持股集中度是反映基金风险大小的一个指标，持股集

54、中度越高，风(125)基金销售机构为了让投资者的基金产品，可以在一定范围内自行变更项目或者A 正确B 错误标准。页码：157：B 费项目或 (126)折价A 正确B 错误内容 基金销售机构在基金销售活动中，不得擅自变更向基金投资人的收标准。会导致 ETF 总份额的增加，溢价会导致 ETF 总份额的减少。页码：49：B内容 折价会导致ETF 总份额的减少，溢价会导致 ETF 总份额的扩大。(127)LOF 净值报价频率较低，通常 1 天只提供 1 次或者几次基金净值报价。A 正确B 错误页码：28：ALOF 和ETF 的区别。内容(128)在二级市场的净值报价上，LOF 每 15 秒提供一个基金

55、净值报价。A 正确B 错误页码：28：B内容 在二级市场的净值报价上，ETF 每 15 秒提供一个基金净值报价。(129)目前，我国基金交易佣金为成交金额的 0.05%， A 正确B 错误5 元时按 5 元收取。页码：65：B内容 目前，我国封闭式基金交易佣金为成交金额的 0.3%，5 元时按5 元收取。开放式基金只涉及申购、认购及赎回费用，不涉及到交易佣金问题。(130)在A 正确B 错误市场弱势有效的情况下，以技术分析为基础的投资管理方法是有效的。页码：340：B内容 对弱势有效市场的否定产生了以技术分析为基础的投资管理方法，因此在弱势有效市场下以技术分析为基础的投资管理方法是无效的。(1

56、31)基金赎回费率不得超过基金份额赎回金额的百分之五，赎回费在扣除手续费后，余额不得低于赎回费总额的百分之三十，并应当归入基金A 正确B 错误。页码：68：B内容 基金赎回费率不得超过基金份额赎回金额的百分之五，赎回费在扣除手续费后，余额不得低于赎回费总额的百分之二十五，并应当归入基金(132)一般用未分配利润的大小来衡量基金的经营成果。 A 正确B 错误。页码：189,190：B内容 一般用本期利润的大小来衡量基金的经营成果，本期利润是一个能够全面反映基金在一定时期内经营成果的指标。(133)为了提高基金投资质量，防范和降低投资的风险，切实保障基金投资者的利益，风控部门应对投资指令的合规、合

57、法、投资目标的投资价值做全面审核。A 正确B 错误页码：97难 易 度：中：B内容 见“检查稽核控制”。风控部门应对投资的合规、合法、投资目标的投资价值做全面审核而不是对投资指令的合规、合法、投资目标的投资价值做全面审核。(134)ETF 的折（溢）价率是判断 ETF A 正确B 错误指数效果的一个指标。页码：65：B间的关系。内容 ETF 的折（溢）价率反应封闭式基金份额净值与其二级市场价格之(135)在利率走高时，再投资收益率会降低，再投资的风险加大。 A 正确B 错误页码：357：B内容 在利率走低时，再投资收益率会降低，再投资的风险加大。(136)基金存续期内，基金托管人和基金管理人不

58、得出借和对方同意擅自转让基金的任何A 正确B 错误账户。页码：120：A内容 基金托管人和基金管理人不得出借和擅自转让基金的任何账户。(137)控制间债券市场信用风险的方式包括但不限于交易对手的资信控制和交易方式（如见券付款、见款付券）的控制等。A 正确B 错误页码：125：A内容 控制间债券市场信用风险的方式包括但不限于交易对手的资信控制和交易方式（如见券付款、见款付券）的控制等。(138)在均值标准差平面上，资本市场线是一条从无风险利率出发，与由风险资产效前沿相切的切点相连而形成的直线。A 正确的有B 错误页码：288：A内容 资本市场线的内容。(139)资本资产定价模型将风险划分为系统风险和非系统风险，由于系统风险不可分散，因此将投资者和基金管理人的注意力吸引到可分散的非系统风险上。A 正确B 错误页码：295：B内容 资本资产定价模型中的系数衡量的是系统风险。(140)基金管理人不得根据投资人的认购金额、申购金额的数量适用不同的认购、申购费率标准，从而对不同投资人造成A 正确B 错误。页码：67：B不同的前端内容 基金管理人可以对选择前端标准。方式的投资人根据其申购金额适用(141)ETF 通常采用完全A 正确B 错误式管理，而 LOF 则完全采用主动式管理。页码：28：B内容 ETF 通常采用完全式管理方法