长期投资与国际化经营(doc 46)

1、拌第10章 长期挨投资和国际化经傲营学习目标百学习完本章后，哀应该能够做到：坝可出售投资（A哀vailabl搬e-for-s版ale inv敖estment版）的会计处理啊使用投资的权益霸法阿理解合并财务报蔼表隘长期债券投资的跋会计处理坝外币交易的会计岸处理邦解释外币折算调澳整斑在现金流量表上败报告投资活动爱通用汽车（欧洲捌）公司艾凹在整个欧洲设计背、生产和销售汽巴车和零部件。生耙产厂家分布于1鞍1个国家，在2皑5个国家设有当哎地的销售公司。肮唉通用汽车公司年胺报，1998年白通用汽车公司及暗其子公司澳合并资产负债表绊（部分，已调整隘）办（单位：啊十亿美元）捌1998年昂12月31日哎1997

2、年扮12月31日背资产艾1皑资产总额俺$257.4坝$231.8佰负债唉2傲负债总额盎$242.4败$214.3扒股东权益啊3岸优先股办熬跋4摆普通股，面值$靶1板瓣1.1懊1.2拜5八资本盈余（主要瓣是实收资本超过扮面值的部分）扳12.6敖15.4哎6板留存收益埃7.0拌5.4案7霸小计矮20.7背22.0巴8安累计外币折算调捌整唉(1.1)矮(0.9)奥9摆未实现投资损益芭净额坝0.5拜0.5白10伴其它啊(5.1)奥(4唉.1)哀11版股东权益总额跋15.0蔼17.5澳12暗负债和股东权益俺总额碍$257.4白$231.8啊翱近似后少于5亿班美元碍通用汽车公司（瓣GM）芭是世界上最大的扮

3、企业，每年的收班入为1610亿按美元，资产总额吧为2570亿美邦元，如公司19般98资产负债表按所示。GM包括霸数以百计的独立傲企业，这些公司败的财务报表合并矮后在通用汽车的稗名下报告。这些艾企业中有通用汽邦车承兑公司（G按MAC）、休斯岸电子公司（Hu叭ghes El百ectroni挨cs）和GM 班Locomot按ive。GM的氨财务报表由于合安并了这些企业和跋其他GM企业耙的报表，因而称坝为合并财务报表袄。俺许多GM拥有的挨企业都位于国外坝。GM跨国经营疤的直接结果就是鞍出现在资产负债柏表股东权益中的挨累计外币折算调摆整项目（第8行扒）。傲通用汽车公司还盎持有投资，资产敖负债表上有未实氨

4、现投资损益净额啊项目（第9行）肮。1998年1敖2月31日，G柏M持有的投资的翱当时市价高于投阿资成本5亿美元背。在这一章，我吧们将学习所有这稗些项目。八通过本课程的学俺习，你已经逐渐拜熟悉了Gap、安Intel和I版HOP的财务报板表。你已经见到稗了在一套财务报肮表中可能碰到的傲大部分项目，只盎有一小部分还没癌有。这一章继续霸学习财务报表，疤讲述长期投资和唉国际化经营，以傲及如何使用它们板。跋长期投资的会计斑处理板投资有各种规模唉和形式扳拔从购买部分股票暗到购买整个企业扮，还有债券投资叭。在前几章中，扮我们从证券发行搬者的角度已经谈靶论过股票和债券扳。在第5章，我按们讲了短期投资艾。在本章我

5、们讲坝述长期投资。首笆先，我们回顾一皑下投资交易是如矮何发生的。股票投资：回顾股票价格扮投资者更多的是按从他们自己当中俺购买股票，而不把是从股票发行者安那里。每股股票拜只发行一次，但蔼它在这之后可以半在投资者手中交碍易许多次。在市矮场上，如纽约证矮券交易所和美国佰证券交易所，个芭人和企业相互之搬间买卖股票。美百林公司和爱德华笆琼斯公司（Ed拌ward Jo坝nes）这类的坝经纪人促成交易耙并收取佣金。熬经纪人会靶“白为股票报价艾”拌，就是说出股票靶的每股当前市场拌价格。这些金融碍机构的报价以美哎元为单位，变动案幅度是八分之一笆美元。以32奥伴出售的股票每股懊价值$32.1案25。列示为5挨5摆

6、搬的股票每股售价岸是$55.75安。傲图表10-1波隘音公司的股票信柏息疤52周肮最高颁最低隘股票名凹股利绊成交量（100矮股/手）搬最高蔼最低霸收盘笆净变动吧114跋挨74邦暗Boeing碍1.12颁10598凹109拌懊108背埃109半八百鞍图表10-1显版示的是大型飞机耙制造商波音公司瓣（The Bo唉eing Co板mpany）的吧股票信息，和报埃纸上列示的信息啊一样。在前52哀周内，波音公司扳普通股的每股最氨高价是$114挨.50，最低价拌是$74.12岸5。年现金股利安是每股$1.1颁2。前一天共有伴1059800搬股（10598敖霸100）波音公爱司普通股成交。拔这些交易的成交

7、盎价最高是每股$坝109.875爸，最低是每股$摆108.75。稗这一天的收盘价版$109.12懊5比前一天的收白盘价低$0.5蔼0。板投资者、被投资挨企业和投资类型哀为了进一步讨论按股票投资，我们暗需要定义两个关邦键术语。拥有一捌家公司股票的个办人或企业称版为投资者。发行败股票的企业是被隘投资企业。如果罢你拥有波音公司奥的普通股，你就把是一名投资者，埃而波音公司就是白被投资企业。按股票投资是投资扮者的一项资产。矮这项投资可以是扒短期的，也可以靶是长期的。短期邦投资柏百有时称为有价证百券靶颁是流动资产。要暗在资产负债表列般为流动项目，该懊项投资必须是速把动的（能够随时案变现）。而且投鞍资者计划

8、在一年艾内将该项投资变斑现或用它来偿付皑流动负债。在第熬5章我们已经看般了如何核算短期俺投资。拌不同时符合短期袄投资的两条要求稗的投资归为长期按投资，是非流动皑资产的一项。长般期投资包括投资斑者计划持有超过暗一年或不打算变稗现的股票和债券阿。图表10-2靶显示了短期投资版和长期投资在资盎产负债表上的位胺置。在本章的其百余部分，我们将把只关注长期投资斑。傲图表10-2在袄资产负债表上报爸告投资爸流动资产拜$X案现金肮X八短期投资暗X败应收账款傲X拌存货傲X稗预付费用跋X盎流动资产总额斑$X暗长期投资（或简挨记为投资）肮X凹地产、厂房和设懊备啊X把无形资产捌X鞍其它资产啊X拔我们按流动性从跋大到小

9、的顺序报盎告资产。现金是半最具流动性的资拜产，接下来是短霸期投资、应收账背款等项目。长期稗投资的流动性不按及流动资产，强碍于地产、厂房和艾设备。但盎许多公司将长期傲投资列于地产、跋厂房和设备之后爱。股票投资哎假设投资者在被奥投资公司持有的阿股份少于20%奥，我们在该情形颁下开始对股票投颁资的讨论。这类唉股票投资可分为扒两种：耙交易性投资（T拜rading 唉Investm背ent），或可出售投资坝交易性投资爱是为在交易中获艾得利得而打算在翱近期内氨氨几天、几周或几唉个月内扒佰出售的投资。因搬此交易性投资被柏归为流动资产（跋见图表10-2瓣中的短期投资）芭。挨可出售投资盎是除交易性投资胺以外的所

10、有股票罢投资。企业计划叭在一年内出售的叭可出售投资归为般流动资产。其他叭可出售投资归为矮长期投资（图表阿10-2）扳。暗将投资划分为交傲易性投资和可出八售投资之后，投败资者要对这两类袄投资分别核算。邦我们从可出售投搬资核算开始。八可出售投资的会熬计处理爸市价法被用来核胺算可出售股票投熬资，因为企业计吧划按市价再次出颁售股票。在市价氨法下，成本仅仅半是记录该项投资半的最初数字。这傲些投资在资产负般债表上报告其现稗行市场价格。败假设戴德公司（啊Dade,In霸c.）以35暗坝的市价购买了1斑000股惠普公蔼司（Hewle岸tt-Pack俺ard Com叭pany）的普伴通股。戴德公司袄计划持有超过

11、一鞍年，因而归为可稗出售投资。戴德爸公司记录该项投柏资的分录如下：啊20X1扳2月23日搬长期投资（10熬00蔼阿$35.75）挨拌捌35750吧现金鞍澳搬搬35750癌购买投资。暗资产般=皑负债唉耙所有者权益巴捌35750笆=蔼0案佰0叭矮35750坝假设戴德公司收稗到惠普公司发放矮的每股$0.2斑2的现金股利。罢戴德公司记录收昂到股利的分录入皑下：爸20X1百7月14日案现金（1000案拔$0.22）氨伴柏220斑股利收入袄柏敖挨220绊收到现金股利。蔼资产笆=盎负债般败所有者权益扒昂收入哀220碍=笆0傲巴0八懊220傲收到股票股利与癌收到现金股利是埃有所不同的。收拌到股票股利时，把投资

12、者不记录股凹利收入。相反，鞍投资者只做备忘鞍分录记录新收到矮的股份数。因为凹投资者持有的股霸份数增加了，所啊以每股成本下降案。例如，假设戴邦德公司收到惠普霸公司5%的股票耙股利。戴德公司巴会收到50股（鞍先前持有的10靶00股的5%）邦股票，同时做如颁下备忘分录：疤备忘录扒柏收到股票股利：鞍收到惠普公司5拜%的股票股利5芭0股。新的每股半成本为$34.胺05（成本$3碍5750氨邦1050股）。半戴德公摆司在将来所有会斑影响对惠普公司氨投资的交易中，瓣都会使用新的投挨资成本，每股$瓣34.05。把以现行市场价格靶报告可出售投资拌由于市价与决策澳的相关性，可出拜售股票投资在资版产负债表上报告安其

13、市场价格。这罢样报告要求把投皑资从原来的账面版价值调整到现行哎市场价格。假设绊戴德公司对惠普扮公司的普通股投巴资在20X1年板12月31日的肮市场价值是$3靶6400。此例坝中，戴德公司作叭为投资者要做以艾下调整分录：肮20X1斑12月31日矮投资市价调整准板备（$3640邦0$3575胺0）佰拜650耙未实现投资利得按拌氨650吧调整投资市价。扮投资市场价值的爱上涨增加投资者把的股东权益。傲资产拌=矮负债柏岸所有者权益跋650叭=澳0背650奥投资市价调整准绊备是同长期投资版账户一同使用将巴投资的账面价值背调整为现行市场岸价值的调整账户哀。此例中，投资傲成本（$357癌50）加上调整吧准备（

14、$650跋）等于投资的账斑面价值。稗长期投资邦投资市价调整准芭备坝35750爱650捌投资的账面价值岸=市场价值$3扒6400澳由于投资的市价靶上涨，所以这里霸的调整准备账户安是借方余额。如板果投资市价下降拌，则贷记调整准唉备账户，投资的绊账面价值是投资巴成本减调整准备拔。扮调整分录（第4胺62页底）的另稗一方是贷记未实扮现投资利得。如叭果投资市价下降蔼，则借记未实现伴投资损失。未实凹现投资利得或损摆失是由投资市价懊的变化引起的，昂而不是投资的实扳际出售。对可出凹售投资来说，未懊实现利得账户和挨未实现损失账户扳在财务报表的两暗个地方反映：袄其它全面收益半，该项目可以在爱收益表爸中的净收益下面拌

15、单独反映，或者爱在单另的全面收傲益表中反映。瓣累计其他全面收拔益阿，该项目是股东岸权益的一个单独疤部分，列在瓣资产负债表版的留存收益后面鞍。邦下面列示戴德公霸司在20X1年哎底的财务报表中氨如何报告它的投疤资和相关未实现安利暗得（所有其它数艾值都是为文中列霸示需要假定的）拌：靶收益表：疤资产负债表：翱收入斑$10000啊资产：板费用，包括所得败税袄6000巴流动资产总额绊$ XXX蔼净收益搬$4000敖长期投资扳隘市价皑（$35750耙$650）氨36400八其它全面收益：伴地产、厂房和设邦备爱XXX阿为实现投资利得扳$650矮股东权益：埃扣除所得税（4邦0%）邦(260)肮390阿普通股胺$

16、1000案全面收益盎$4390白留存收益八2000吧累计其他全面收氨益：澳未实现投资利得把390霸股东权益芭总额阿$3390哎澳检查点巴1瓣0拜-1唉未实现利得可以笆作为全面收益的败一部分在收益表般中报告，但不能氨作为净收益的组背成项目。未实现稗利得报告其税后柏净额（$390爱），因为它列在拜净收益后面，而扮净收益也是个税芭后数字。投资在按资产负债表上报霸告其现行市场价扮值。资产负债表哀还在股东权益中稗的一个单独项目白扒累计其他全面收班益邦把中报告未实现利胺的，该项目列在唉留存收益之后。出售可出售投资阿出售可出售投资傲可以实现利得或白损失。实现的利暗得或损失是出售癌投资所收到的金氨额和投资成本

17、之凹间的差额。挨假设戴德公司在霸20X2年以$暗34000出颁售了它对惠普公扳司的股票投资。败戴德公司将做以般下分录：盎20X1爱5月19日爸现金袄芭跋皑34000澳出售投资损失按爸熬罢1750巴长期投资（成本笆）奥暗罢35750埃出售投资。摆资产版=哀负债疤白所有者权益搬捌损失胺扒34000癌艾35750霸=靶0哀昂拌220靶戴德公司将在收耙益表的疤“败其他昂”氨项目中报告出售俺投资损失。在2拔0X2年12月艾31日，戴德公哎司必须把投资市搬价调整准备和未扮实现投资利得账爱户调整为它们当佰时的实际余额。肮这些调整在中级拔会计学中讲述。敖哎检查点版1氨2懊-稗2止步思考搬假设Xenon板公司在

18、20X0爸年12月31日哀持有下列可出售懊证券形式的长期翱投资：般股票颁成本按现行市价爸可口可乐公司拔$85000凹$71000扮伊士曼柯达公司半16000盎12000埃$101000般$83000罢说明Xenon吧公司在20X0叭年12月31日埃的资产负债表上坝会如何报告长期叭投资。答案：爸资产半长期投资，市价爸蔼奥斑$83000疤权益法投资的会啊计处理班投资者拥有的被稗投资企业的有投挨票权的股票如果爱少于20%，那傲么通常他对被投癌资企业的经营没叭有很大影响。但八如果投资者拥有把更大份额的股票吧岸被投资企业有投板票权的股票的2凹0%到50%，版那他就可以对被熬投资企业的经营瓣产生重大影响。

19、芭这样的投资者可埃能影响被投资企扒业在股利政策、碍产品线、原材料白来源和其他重要绊事项方面的决策啊。爸由于以上原因，案向另一家公司进爱行范围在20%安到50%之间的吧投资是很普遍的扳。例如，通用汽暗车公司拥有五十傲铃汽车海外分销背公司（Isuz叭u Motor阿 Overse邦as Dist疤ributio啊n Corpo昂ration鞍）40%的股份唉。因为GM对五澳十铃公司的政策矮和经营有一定影靶响，所以五十铃哎公司经营的好与跋坏都应该在GM坝核算其投资时有按所反映。当投资俺者拥有被投资企阿业20-50%艾的股份，因而对翱被投资企业的决案策有重大影响时翱，我们用权益法矮核算该项投资。癌这样

20、的被投资企搬业称为联营企业拜；因此五十铃公扒司是通用汽车公翱司的联营企业。哎以权益法核算的伴投资最初以其成扮本入账。假设菲熬利普斯石油公司岸（Philli暗ps Petr百oleum C办ompany）跋支付$4000邦00购买Whi班te Rock凹公司30%的股氨份。菲利普斯公摆司做以下分录：拔1月6日扒长期投斑资瓣拜摆拜400000半现金袄拌背暗400000霸购买权益法投资埃。熬资产盎=敖负债拔爸所有者权益邦昂400000芭=熬0背艾0霸氨400000靶投资者在被投资挨企业净收益中所班占的份额伴在权益法下，投凹资者根据所占的哀所有权份额啊叭在本例中为30昂%矮版记录其在被投资翱企业净收益

21、和股坝利中的份额。如哀果White 扳Rock公司该安年的净收益为$扒250000，哎菲利普斯公司将靶按30%做以下柏分录：邦12月31日阿长期投资（$2颁5000碍0捌爱0.30）唉斑凹75000哎权益法投资收益绊疤熬75000白记录购买权益法捌投资。罢资产办=半负债爸肮所有者权益翱捌收入盎75000唉=八0啊耙班75000霸由于两家公司间百的紧密联系，当案被投资企业报告案收益时，投资者敖增加投资账户值把并记录投资收益哀。被投资企业的霸所有者权益增加稗时，投资者的投翱资账户也随之增昂加。哀在权益法下收到把股利柏菲利普斯公司要靶记录从Whit爱e Rock公暗司收到的现金股熬利的相应份额。吧当

22、White 隘Rock公司宣按布并支付$10巴0笆000现金股利伴时，菲利普斯公斑司收到其中的3澳0%，分录如下凹：蔼12月31日斑现金（$100扳000拔斑0.30）稗敖鞍30000皑长期投资捌俺般爱30000稗记录收到的权益阿法投资的现金股坝利。翱资产笆=案负债般案所有者权益傲班30000挨=芭0拌暗0澳叭30000摆权益法投资收到背的现金股利会减疤少投资账户。为案什么呢？因为股暗利减少被投资企败业的所有者权益翱，所以也减少投扳资者的投资值。鞍前面的分录过账白后，菲利普斯公邦司的投资账户反把映它在Whit半e Rock公暗司净资产中的权傲益：背长期投资耙1月6日芭购买八400000挨12月

23、31日扮股利背30000稗12月31日爱净收益捌75000八12月31日白余额扒445000八案检查点阿1懊0蔼-瓣3癌菲利普斯公司将吧在资产负债表报扒告长期投资，在跋收益表报告权益八法投资收益，如白下所示：摆资产负债表（部搬分）：芭资产澳流动资产总额败矮拔巴$ XXX斑长期投资，权益百法啊爸吧445000昂地产、厂房和设摆备半昂罢XXX胺收益表（部分）巴：阿营业利润靶颁佰巴$ XXX矮其它收益：氨权益法投资收益啊埃佰挨75000邦净收益班艾败白$ XXX澳出售权益法投资八产生的损益计量拌的是转让收入与八投资账面价值的拌差额。例如，以扒$41000出扒售十分之一Wh吧ite Roc阿k公司的普

24、通股搬股票，会计分录佰如下：拔2月13日挨现金吧稗扮扮41000败出售投资损失败耙肮八3500绊长期投资（$4搬45000般挨1/10）挨拔傲44500办出售十分之一投败资。笆埃检查点耙1皑0唉-凹4矮资产澳=阿负债啊啊所有者权益傲疤损失办芭41000坝办44500柏=盎0按艾懊3500权益法总结拔下列T型账户说拌明了如何核算权绊益法投资。扮长期投资哎初始成本俺亏损份额颁利润份额八股利份额绊余额背合并子公司的会疤计处理疤大多数大型公司瓣都拥有其他公司拔的控股股权。把控股啊（或霸多数拌）鞍股权办是指拥有被投资皑公司超过50%爸的有投票权的股翱份。这样的投资案可以让投资者选艾举被投资唉公司董事会中

25、的矮大部分成员，从芭而控制被投资公佰司。投资者称为袄母公司拌，被投资公司称暗为懊子公司稗。例如，因为土稗星公司（Sat碍urn Cor颁poratio艾n）是通用汽车爱公司的子公司，肮所以母公司，G艾M的股东控制着扳土星公司，如图按表10-3所示拔：白图表10-3 拜通用汽车公司和俺土星公司的所有佰权结构许多个人和机构投资者股东拥有通用汽车公司土星公司拥有巴图表10-4列罢示了美国翱“哎两大袄”佰汽车公司的一些爱更有意思的子公凹司。拜图表10-4美吧国斑“坝两大百”般汽车公司的部分耙子公司暗母公司搬部分子公司跋通用汽车公司背资产总额：25碍70亿美元绊土星公司阿休斯飞机公司（哎H佰ughes

26、A稗ircraft俺 Compan敖y）斑通用汽车承兑公罢司（Gener般al Moto凹r Accep坝tance C叭orporat稗ion）板GM的金融子公矮司，占GM44巴%的总资产。癌福特汽车公司按资产总额：23扳80亿美元伴福特航天器公司瓣（Ford A傲erospac扮e Corpo斑ration）奥美洲虎汽车公司扮（Jaguar爱, Ltd.）皑福特汽车信贷公拔司（Ford 奥Motor C般redit C傲ompany）鞍福特的金融子公隘司，占福特70碍%的总资产。爸合并会计吧是一种合并受相扮同股东控制的两颁个或两个以上的鞍公司的八财务报表的方法般。该方法为合并扒主体对外报告

27、一暗套财务报表，合癌并主体采用母公隘司的名称。图表摆10-5说明了巴根据投资者在被鞍投资公司的所有柏权比例对股票投袄资应采用的会计叭方法。绊图表10-5 蔼根据所有权比例挨对股票投资采用耙的会计方法懊合并会计中的概把念。扒几乎所有公布的唉财务报告都包括败合并财务报表。颁为了理解你可能氨遇到的合并会计疤报表，你需要了隘解合并会计的基芭本概念。霸合并报表爱把母公司和其拥班有多数股权的子袄公司的资产负债败表、收益表和其啊它财务报表合并挨为一套财务报表盎，就像母公司和佰其子公司是一百个会计主体一样芭。这是为了提供般一个比查看各公氨司单独的财务报拌表更好的视角来捌看整体的经营情唉况。每个子公司碍的资产、

28、负债、办收入和费用都加鞍到母公司的账户挨上。合并财务报挨表报告母公司和碍子公司合并后的奥账户余额。例如搬，把土星公司的癌现金账户余额加安到通用汽车的现啊金账户上，只把鞍两数之和报告在敖通用汽车公司的盎合并财务报表上笆。子公司的各账阿户余额都不在合啊并财务报表中单俺独报告，它们都败记在母公司的名盎下。办图表10-6图哀示了一家公司的懊结构，母公司拥耙有五家子公司的捌控股股权，还在佰另一家被投资公懊司拥有权益法投翱资。吧下一节讲述合并暗会计的啊购买法百。购买法是实捌践中使用最多的啊方法。另一种方艾法是埃联营法靶，将在高级会计搬学课程中讲述。疤爱检查点阿1般0板-扮5霸图表10-6拥颁有子公司和权益

29、拔法投资的母公司母公司，如通用汽车子公司在联营公司的投资（拥有20-50%），例如，GM拥有日本五十铃公司40%的股份，该投资将用权益法合算。虚线中的主体将合并。子公司子公司子公司子公司合并子公司合并资产负债表盎假设母公司按账稗面价值$150稗000购买了子扮公司全部（10俺0%）发行在外爱的普通股。此外翱，母公司还向子摆公司贷款$80艾000。母公司捌和子公司都有自伴己单独的一套账摆簿。合并主体没暗有单独的一套账袄簿，而是用工作背底稿来编制合并阿财务报表。公司懊在并购后就会编班制合并资产负债案表。合并资产负拌债报告母公司和懊子公司全部的资罢产和负债。母公拔司账簿中的在子傲公司的投资颁账户代表

30、子公司背的所有资产和负胺债。合并报表不唉能既报告该投资袄额又报告子公司靶的资产和负债。奥这样会重复计量袄同一项资源。合肮并会计的一个关肮键概念就是避免败重复计算。合并工作底稿绊图表10-7显拜示的是合并资产癌负债表的工作底白稿。考虑母子公爸司所有权账户的澳抵消分录（a）半。分录（a）贷捌记母公司的投资跋账户抵消其借方哎余额。同时借记敖子公司的普通股罢和留存收益账户扳，两项之和抵消艾子公司的股东权柏益。没有这些抵办消，合并会计报皑表就会既包括母岸公司在子公司的班投资，又包括子懊公司的股东权益佰。因为这些账户爱代表的是同样的靶事物八扒子公司的权益拜奥所以必须在合奥并报表加总时抵芭消它们。如不这跋样

31、，相同项目就坝会重复计算。般图表10-7 昂合并资产负债表班工作底稿盎斑母公司拥有子公坝司的全部股份摆抵消爱资产拌母公司霸子公司肮借方白贷方阿合并值疤现金癌拔靶12000叭18000柏30000败应收票据百捌子公司肮伴80000鞍办(b) 800哀00肮碍存货巴板靶104000袄91000半195000敖在子公司的投资罢霸150000氨佰(a) 150拜000半鞍其它资产耙隘218000癌1380半00板356000敖总计搬扳拔564000袄247000摆581000般负债和股东权益扒应付账款百霸43000瓣17000俺60000艾应付票据叭傲190000肮80000扒(b) 800盎00柏1

32、90000唉普通股胺拌176000败100000翱(a) 100扮000佰176000熬留存收益办般155000吧50000邦(a) 500拔00皑155000叭总计矮氨叭564000背247000拜230000版230000巴581000盎得出的合并资产挨负债表（最右边隘的一栏）没有报疤告在子公司的投霸资，普通股和留板存收益的合并值吧也仅仅是母公司暗的数值。研究合啊并工作底稿的最熬后一栏。昂在此例中，母公氨司项子公司提供敖$80000的爸贷款，子公司向白母公司签发了一安张应付票据。因按此，母公司的资版产负债表中有$袄80000的应安收票据，子公司蔼的资产负债表中拌有同样数额的应胺付票据。母公

33、司埃的应收款项和子袄公司的应付款项叭代表的是同一项碍资源拔矮都全部属于合并盎主体。所以两者癌都应该抵消。分稗录（b）完成这捌一任务。工作底捌稿抵消栏中贷方坝的$8000皑0抵消母公司来鞍自子公司的应收扳票据。经过该分奥录，应收票据的斑合并额为零。抵哀消栏中的借方$绊80000抵消捌子公司的应付票邦据，最终的应付背票据合并额反映跋应付给合并主体绊外的债权人的数蔼额，这是正确的半。合并底稿完成佰后，每个账户的笆合并额代表母公安司控制的资产、案负债和权益项目澳的总额。止步思考扳查看图表10-懊7。为什么合并百股东权益（$1爱76000$埃155000）扮排除子公司的股颁东权益？答案：敖因为合并主体的

34、把股东权益只是母隘公司的股东权益癌。还因为子公司吧的权益和母公司邦的投资余额代表板相同的资源。所傲以同时包括这两皑个项目会重复计敖算。商誉和少数股权澳商誉和少数股权岸是只有合并主体癌才有的两个账户办。袄商誉绊，在第7章我们拔已学习过，产生疤于母公司以高于袄子公司净资产市颁场价值的价格收颁购子公司的情况拔。正如第7章所白看到的，商誉是绊无形资产，代表鞍母公司购买子公捌司时的超额支出办。敖少数股权啊产生于母公司购扮买的子公司股份百少于100%的盎情况。例如，假把设施乐公司拥有唉一家子公司80稗%的股份。子公版司其余的20%按股份对施乐公司按来说就是少数股叭权。少数股权在鞍母公司资产负债罢表的负债中

35、报告巴。哎澳检查点傲1皑0懊-暗6肮合并主体的净收碍益靶合并主体的净收哀益是母公司的净叭收益加上子公司案净收益中母公司耙所傲占的份额。假设吧母公司拥有子公办司S-1的全部吧股份和子公司S佰-2股份的60颁%。在刚结束的唉一年，母公司的百净收益是$33败0000，S-澳1的净收益为$白150000，袄S-2产生净损按失$10000版0。母公司将报肮告净收益$42肮0000，计算隘如下：爱各家公司的净收俺益（净损失）摆母公司在各家公柏司的所有权比例暗母公司的合并净邦收益（净损失）笆母公司靶昂$330000板白100%俺=搬$330000瓣子公司S-1班哎150000芭隘100%霸=拜150000板

36、子公司S-2捌哀(100000邦)办艾60%案=阿(60000)班合并净收益伴盎$420000笆长期债券投资和把长期票据投资矮债券的主要投资皑者是金融机构，皑如养老金计划、暗银行信托部门、安互助基金和保险按公司。债券发行唉公司与投资者（凹债券持有人）之吧间的关系如下图稗所示：摆发行公司摆投资者（债券持搬有人）般应付债券摆债券投资挨利息费用爱利息收入叭债券交易的美元挨金额对发行者和吧投资者是一样的岸，但借记和贷记昂的账户不同。例爱如，发行公司的矮利息费用就是投皑资者的利息收入伴。摆债券投资划分为癌短期投资（流动斑资产）或长期投柏资。短期拔债券投资很少。安这里，我们重点罢放在投资者打算哎持有直至到

37、期的翱长期债券和票据捌投资。这种投资鞍称为翱持有到期投资（皑held-to昂-maturi伴ty inve搬stment）笆。鞍持有到期投资的耙会计处理挨已摊销成本法白债券投资以成本按入账。到期时，鞍投资者收回债券颁的面值。对持有百到期投资来说，哀折价或溢价在债癌券的持有期内进埃行摊销以便更准邦确的核算利息收阿入。债券投资的肮折价或溢价摊销俺不仅影响投资者熬的利息收入，还颁影响发行公司的靶债券账面价值。把持有到期债券投败资以已摊销成本绊进行报告，已摊芭销成本决定债券八的账面价值。搬假设在20X2笆年4月1日，叭一投资者以95百.2的价格，购碍买了哥伦比亚广般播公司利率6%唉，面值总计$1办00

38、00的债券颁。投资者打算持扮有债券作为长期俺投资直至债券到跋期。付息日是4唉月1日和10月凹1日。因为该债袄券20X6年4凹月1日到期，所拌以债券将发行在奥外48个月。假挨设折价摊销采用板直线法。以下是败该长期投资的会挨计分录：傲20X2捌4月1日版长期债券投资（霸$10000笆般0.952）凹佰9520懊现金鞍傲岸挨9520搬购买债券投资。癌10月1日绊现金（$100扳00稗耙0.06鞍敖6/12）哀癌跋300绊利息收入笆吧把傲300绊收到半年的利息哀。氨10月1日鞍长期债券投资盎凹($10000坝$9520)奥/48爱拜案6阿氨60扒利息收入搬扮板拜60埃在12月31日哀，年底的调整如俺下

39、：笆20X2把12月31日吧应收利息（$1拔0000翱傲0.06八捌3/12）霸百败150拌利息收入矮啊安昂150澳三个月的应计利鞍息。背12月31日奥长期债券投资板阿($10000懊$9520)白/48瓣挨佰3傲巴30矮利息收入稗唉绊败30凹摊销三个月的债啊券投资折价。鞍这摊销分录有两爸方面的影响：跋随着临近到期，斑增加长期投资账碍户的金额；和 瓣 斑八检查点暗1唉0把-芭7皑记录投资者由于斑投资账面价值增百加而赚取的利息爱收入。埃澳检查点暗1百0昂-瓣8扒20X2年12白月31日的财务板报表将报告长期啊投资账户的下列碍影响（假设市价隘为102）：扒20X2年12奥月31日的资产柏负债表：爸

40、流动资产：傲应收利息罢罢鞍拌靶盎$ 150澳流动资产总额爸扮胺氨扳XXXX芭长期债券投资（安$9520$埃60$30）爸捌附注6阿唉罢9610皑地产、厂房和设邦备澳把搬背按XXXX拜年度止于20X耙2年12月31疤日的收益表（多蔼步）：办其他收入：阿利息收入（$3岸00$60颁$150$3般0）搬昂阿$ 540霸附注6：长期投爸资爸持有到期债券投罢资以已摊销成本笆进行报告。20佰X2年12月3哎1日，长期债券半投资的市场价值耙是$10200案（$10000爸矮1.02）。啊斑检查点吧1安0碍-败9会计方法总结哎本章例示了如何班对各种长期投资岸进行会计处理。稗决策规则专栏列版出了每种长期投百资使

41、用何种会计败方法。决策规则办各种长期投资的懊会计处理方法氨长期投资类型埃会计方法皑投资者拥有被投把资者少于20%啊的股票肮（可出售投资归爸为非流动资产）安拔哀市价法扒投资者拥有被投拌资者/联营企业暗20-50%的摆股票哀吧权益法啊投资者拥有被投傲资者超过50%把的股票隘按鞍合并法矮长期债券投资（颁持有到期投资）啊稗肮已摊销成本法章节中趁热打铁扒指出下列情况应爱采用的适当会计柏方法：般对被投资公司2拌5%的股票投资可出售股票投资哀对被投资公司超按过50%的股票背投资肮下列可出售投资啊组合应在12月跋31日的资产负按债表上如何报告敖？所有投资都少哎于被投资公司股斑票的5%。搬股票埃投资成本埃当前市

42、价吧杜邦公司靶$ 5000版$ 5500巴埃克森公司（E半xxon）瓣61200肮53000鞍宝洁公司佰3680岸6230巴记录上述数据要氨求的任何调整分靶录。罢投资者支付$6熬79败00购买了被投罢资公司40%的熬股票作为权益法背投资。第一年年拔底，被投资公司瓣的净收益是$8斑0000，并且岸宣布和发放现金瓣股利$5500稗0。投资者权益挨法投资账户的年挨底余额是多少？扒母公司支付$8颁5000购买了办子公司的全部普笆通股，母公司欠邦子公司$200扒00的应付票据矮。完成下列合并凹工作底稿。哎抵消凹合并后柏金额靶资产拔母公司傲子公司奥借方翱贷方艾现金懊7000班4000暗应收票据伴巴母公司爸

43、阿20000暗对子公司的投资背85000拜办其它资产岸108000袄99000坝总计胺200000拔123000般负债和所有者权捌益昂应付账款凹15000巴8000鞍应付票据哎20000懊30000盎普通股凹120000罢60000扒留存收益隘45000懊25000澳总计百200000伴123000答案懊1a.权益法哀 b.市价法 叭c.合并法败2报告投资的懊市场价值：$6芭4730。爸股票靶投资成本安当前市价办杜邦公司爸$ 5000耙$ 5500岸埃克森公司八61200爸53000昂宝洁公司懊3680斑6230啊总计霸$69880柏$64730调整分录：皑未实现投资损失巴（$69880皑$6

44、4730阿）奥挨5150蔼投资市价调整准败备按拔拔5150拌调整投资市价。3阿长期投资笆成本唉67900巴股利昂22000*俺净收益凹32000*摆余额挨77900安*$80000班耙0.40=$3哎2000把*$5500板0扮班0.40=$2挨2000柏4合并工作底碍稿：坝抵消昂合并后白金额绊资产哎母公司碍子公司盎借方版贷方把现金版7000皑4000凹11000癌应收票据扳捌母公司百暗20000靶(a)2000阿0拜蔼对子公司的投资疤85000霸霸(b)8500瓣0熬袄其它资产案108000盎99000哎207000俺总计白200000熬123000艾218000按负债和所有者权扒益氨应付账

45、款挨15000芭8000伴23000俺应付票据懊20000把30000坝(a)2000捌0柏30000跋普通股斑120000白60000斑(b)6000叭0斑120000胺留存收益癌45000叭25000爸(b)2500哀0拜45000肮总计白200000拜123000埃105000八105000巴218000隘国际化经营的会拔计处理柏你知道可口可乐白公司的大部分收埃入是从美国境外傲赚得的吗？对美版国公司来说，把背一大部分业务在暗国外进行是非常邦普遍的。可口可白乐、IBM、英扮特尔，还有许多拜公司都在其他国隘家积极运作。图袄表10-8列示啊了这些公司的国俺际销售额所占的唉比重。笆图表10-8

46、澳国际化经营的程拌度坝公司绊国际销售额的百袄分比叭可口可乐颁凹昂氨62%半IB爸M八白疤隘57%靶英特尔斑办胺靶56%傲对跨国界的经营隘活动的会计处理敖是搬国际会计叭的研究领域。电柏子通讯使国际会八计更加重要。这巴一节从经济结构百及其对国际会计按的影响讲起，然唉后再讲一些应用昂。班经济结构及其对案国际会计的影响耙经济环境在全球扒范围内的变化非靶常大。纽约反映邦出美国以市场为般主导的经济的多哀样性。日本的经百济与美国相似，办尽管如本的经济半活动更加关注进霸口和出口。国际矮会计将处理这类白经济结构的差异扒。外汇和外汇汇率绊每个国家都使用挨自己本国的货币巴。如果波音公司盎，一家美伴国公司，向法国哀航

47、空公司（Ai柏r Franc般e）出售一架7班47飞机，波音盎公司将收到美元哀还是法郎呢？如岸果交易使用美元扒，法国航空公司颁必须把它的法郎懊兑换为美元后再笆向波音公司支付搬。如果交易采用癌法郎，波音公司按就会收到法郎，隘然后再将它兑换百为美元。无论哪般种情况，交易中摆都增加了一个步拜骤：一家公司必袄须把本国货币兑爸换为外国货币。板一国货币的价格翱可以用另一个国疤家的货币单位表蔼示。这样用另一柏种货币对一种货盎币的计量称为耙外汇汇率挨。在图表10-皑9中，法郎的美阿元价值是$0.伴16。这是指1哀法郎可以兑换1蔼6美分。其他货岸币，如英镑和日俺元（也在图表1俺0-9中列出）班，也是这样进行扒买

48、卖。安图表10-9 靶外汇汇率扳国家暗货币单位澳美元价值袄国家岸货币单位霸美元价值袄加拿大拔元澳$0.66佰英国稗英镑碍$1.59鞍欧洲共同市场扮欧元挨1.06般意大利俺里拉摆0.0005暗法国澳法郎般0.16啊日本拔元俺0.0086靶德国拔马克搬0.54艾墨西哥扒比索捌0.107啊来源：华尔街日澳报，1999年捌7月28日，p哀.C21敖我们使用汇率把傲一个项目用一种疤货币表示的成本板转换为用另一种阿货币表示的成本翱。这种转换叫做安折算版。假设一个项目爸的成本是200氨法郎。为计算它哎的美败元成本，我们用八法郎值乘以转换斑率：200法郎败爱$0.16=$吧32。爱两大因素决定一芭种特定货币的

49、需瓣求和供给：柏一国的进出口比挨率；和跋在该国资本市场矮上可获得的收益芭率。昂进口/出口比率吧。笆日本的出口通常佰超过其进口。日扒本公司的客户必芭须在国际货币市半场上买入日元（般日本的货币单位埃）为其购买进行岸支付。这种强大熬的需求会推动日胺元价格敖皑汇率摆俺上涨。相反，法凹国进口的货物超阿过出口。法国公版司必须出售法郎扳买入所需的外汇绊以购买外国的货芭物。由于法郎的八供给增加，所以笆其价格下降。颁收益率。按一国资本市场上跋可获得的收益率安影响流入该国的啊投资资金鞍数额。当一个政耙治稳定的国家，柏如美国，的收益班率较高时，投资办者会购买该国的岸股票、债券和房阿地产。这些活动艾会增加对该国货颁币

50、的需求，导致隘汇率上涨。颁人们经常用坝“啊强败”氨或艾“隘弱巴”唉来描述货币。哎强币澳的汇率相对其他艾国家的货币是上斑涨的。埃弱币氨的汇率相对其他背货币是下降的。皑假设跋华尔街日报懊10月14日报哎道英镑的汇率是敖$1.59。1皑0月15日，汇佰率变为$1.5翱7。我们将说美伴元对英镑升值了岸唉美元比英镑强。背因为英镑变的便摆宜一点，美元可邦以买更多的英镑稗。美元坚挺将使艾去英国旅游比到阿美国来更具吸引啊力。胺国际交易中的现芭金管理碍由于国际交易日矮益普遍，氨越来越多的公司坝意识到需要对用岸外币进行的现金坝交易进行管理。暗D. E. S艾hipp Be敖lting，德八克萨斯州韦科市霸（Wac

51、o）的把一家家庭所有的柏小型公司，提供矮了一个例子。S鞍hipp制造各邦类工业用的传送肮带。住在德克萨唉斯和墨西哥边境安的格兰德河河谷吧（Rio Gr办ande Va氨lley）中的岸农民用Ship板p的传送带传送芭蔬菜。因为一些澳顾客住在墨西哥鞍那一边，所以S啊hipp的一些凹业务使用墨西哥邦的货币单位柏哎比索。另一方面败，瑞士人开发了矮一些制造高等级扳传送带的领先技跋术。因此，Sh稗ipp Bel矮ting从瑞士版公司购买存货。熬其中的一佰些交易使用瑞士柏法郎。疤外币现金收入。翱考虑Shipp敖 Beltin啊g对A埃rtes de挨 Mexico矮罢墨西哥马塔莫罗扳斯市（隘Matamor

52、巴os败）的一家蔬菜生鞍产商把碍的传送带销售。袄如果A艾rtes de懊 Mexico柏同意支付美元，袄Shipp就可斑以避免处理外币搬的麻烦，该交易班就会和对同镇的碍M&M Mar安s的销售一样。佰但如果假设A哀rtes de鞍 Mexico安从Shipp订矮购了价值100邦万比索（约$1颁30000）的凹传送带。进一步佰假设A拜rtes白要求用比索支付板，Shipp也吧同意收比索而不瓣是美元。案因为Shipp靶需要把比索兑八换为美元，所以艾这项交易存在风笆险。如果在Sh芭ipp从A敖rtes叭收回货款之前比澳索贬值摆傲变弱，要用更多搬的比索去换取一芭美元，该怎么办扒呢？在这种情况埃下，Sh

53、ipp傲从销售中获得的胺利润要比预想的凹少。下例说明如懊何核算收到外币扒的国际交易。还百说明如何计量该岸交易对公司现金般头寸和利润的影俺响。颁7月28日，S扮hipp Be坝lting向A八rtes de跋 Mexico傲销售100万比暗索的货物。当天啊，摆华尔街日报唉的汇率表上比索摆的报价为$0.斑107。一个月盎后，8月28日班，比索对美元贬绊值，仅值$0.罢104。当天，摆Shipp从A懊rtes巴收到100疤万比索，但收到岸现金的美元价值奥比预想的少$3斑000。Shi安pp最终从该交百易赚取的利润要埃比期望的少。下哎列日记账分录说疤明Shipp如案何对该交易进行班会计处理：敖7月28

54、日爸应收账款柏啊A隘rtes肮（100000百0比索奥碍$0.104）拌半107000稗销售收入捌哎岸八107000盎赊销。斑资产扮=凹负债哎安所有者权益八艾收入拜107000扳=爸0安斑0白般107000按8月28日稗现金（1000背000比索版熬$0.104）绊皑隘104000阿外币交易损失俺霸佰跋3000唉应收账款澳癌A办rtes拔叭按107000阿收回应收账款。按资产艾=奥负债艾敖所有者权益啊罢损失耙版104000氨办107000啊=般0柏隘哀3000隘伴检查点绊1俺0柏-1袄0霸如果Shipp案要求A案rtes唉在销售时支付，安那么Shipp版收到的比索价值败$107000搬。但因为

55、要等3百0天的正常收款扒期过后才收款，柏Shipp把自拜己暴露于阿外汇交易风险爱，国际交易中的颁损失风险。在这疤种情况下，Sh埃ipp经受了$白3000的外币搬交白易损失，比预计暗少收到$300案0，如收款的分版录所示。拜如果比索升值，拔Shipp将获按得外币交易利得傲。如果一家公司芭持有用外币计价柏的应收款项，它翱将希望该货币保拌持坚挺，这样它皑可以换的更多的唉美元。不幸的是吧，这并没有发生皑在Shipp 扒Belting班身上。销售商控捌制外汇交易风险昂的一个简单方法颁就是在国外市场板上给其商品报一拔个较高的价格。拌如果卖方接受，拔销售商就可以保隘护自己免受损失懊风险。耙外币现金支出。傲从

56、国外公司进行颁购买也会使一家傲公司暴露于外汇版交易风险。为了般说明，假设Sh熬ipp Bel般ting从一家绊瑞士公司霸佰Gesells氨ch袄aft氨 Ltd.绊八购买存货。经过般长时间的谈判，背两家公司以20爸000瑞士法郎芭的价格成交。9斑月15日，Sh俺ipp收到货物吧，当天国际货币搬市场的瑞士法郎霸报价为$0.7拔99。两周后，版9月29日，当般Shipp进行佰支付时，瑞士法敖郎对美元贬值半跋下降为$0.7艾81。Ship袄p将如下记录购半买和支付：皑9月15日白存货（2000碍0瑞士法郎靶巴$0.799）八拌扳15980拔应付账款版隘Gesells坝chaft半 Ltd.鞍稗159

57、80百赊购。澳资产搬=啊负债办疤所有者权益吧159俺80邦=癌15980案0蔼9月29日板应付账款袄班Gesells败chaft阿 Ltd.阿柏啊15980皑现金（2000傲0瑞士法郎爸八$0.781）八澳15620奥外币交易利得半跋敖360捌支付应付账款。啊资产挨=隘负债扒巴所有者权益阿白利得笆安15620板=疤袄15980澳肮挨360摆绊检查点伴1胺0懊-1叭1班瑞士法郎可能对埃美元升值，那样袄Shipp B奥elting会稗发生外币交易损俺失。有以外币计靶价的应付款项的罢公司希望美元升拔值：暗到期支付时，公颁司可以使用较少吧的美元购买外汇靶，从而减少成本绊。案在收益表报告外唉币交易利得或

58、损扒失。凹外币交易利得账版户记录非美元货靶币结算的交易产背生的利得。同样搬的，外币交易损板失账户记录以外唉币结算的交易产袄生的损失额。公埃司将根据情况把胺这两个账户的把净额皑在收益表的其他办收入和利得或其按他费用和损失项柏目中报告。例如挨，Shipp 芭Belting扮将合并$300翱0的外币交易损胺失和$360的般外币交易利得，瓣如下在收益表中啊报告$2640佰的净损失：班其它费用和损失背：啊外币交易损失，斑净额般鞍隘巴$2640捌这些利得和损失案归入把“搬其他巴”叭类别是因为它们扳产生于外币的买拔卖，而不是公司耙的主要业务（对澳D. E. S叭hipp Be扒lting来说扮，就是销售传送

59、把带）。公司利用扳一种称为啊套期保值芭的策略寻求最小哎化外币交易损失矮，该策略在下文按中介绍。俺套期保值邦昂避免外币交易损霸失的策略。皑美国公司避免外安币交易损失的一凹个办法是坚持在跋国际交易用美元蔼结算。这个要求矮把货币兑换的任班务甩给了外方。安所以这种方法会八疏远客户，减少凹销售额。另一个翱公司用来保护自氨己免受汇率波动肮影响的办法是使哎用套期保值。芭套期保值蔼是指为避免在一爸项交易中遭受损瓣失而进行一项持半有相反俺头寸的交易。一跋家美国公司销售隘货物，以墨西哥摆比索收款，那么唉该公司预期将来埃会收到一笔固定扒数额的墨西哥比邦索。如果比索贬胺值，该公司将预澳期到与这笔比索半等值的美元要少笆

60、于它应收的数额班百一种预期损失的捌情形，正如Sh矮ipp Bel按ting一样。懊该公司可能在其办正常的经营过程罢中积累一比以外笆币计价的应付款稗项，像Ship蔼p Belti案ng对瑞士公司袄的应付款项。从百向颁Gesells耙chaft爱 Ltd.支付颁瑞士法郎中产生哎的利得可能大体皑抵消收入比索的肮损失。因为大多俺数公司持有的外按币应收和应付款扮项是不相等的，懊抵消应收和应付爸款项只是一个不叭很精盎确的办法。为获啊得更精确的套期爱保值，一些公司熬购买拔期货合约跋，这是关于在将隘来才能收到的外隘币的合约。期货扒合约可以有效的傲产生一笔应付款皑项，从而精确的拌抵消应收款项，敖或者相反。许多拜