财务管理综合

1、 判断题瓣1、错 2、错哀 3、对 斑4、对 5、对伴 6、错7肮、错 8、错 叭9、错 10、矮对多项选择题坝1、（1）（2拔）（5） 2俺、（1）（2）癌（3） 3、矮（2）（3） 背 4、（2）（埃3）5、（1）般（2）（3）（翱4）（5）单项选择题靶1、（2） 2奥、（2） 3、坝（1） 4、（扮2） 5、（2矮） 6、（3）斑 7、（1） 伴8、（3） 9伴、（1） 10背、（3）办六、案例分析题芭 1、（1） 碍第一年百第二年白第三年奥第四年碍第五年背年数总和法艾30跋24挨18跋12办6办双倍余额法柏40柏24佰14摆.4八10.8百10.8邦（2）、假如现阿在开发拜初始现金流量

2、=氨100+10（案矮P/S，10%坝，1）=100昂+10*0.9芭09=109.埃09扳期间现金流量=唉（2000*0癌.1-50）*皑（1-30%）霸（P/A，10哎%，6）+18半*30%（P/蔼A，10%，6邦）耙 盎 =4傲80.79熬终结现金流量=邦10+10（P百/S，10%，挨6）=15.6把4昂现金净流量=4扮80.79+1板5.64-10按9.09=38拔7.34假如6年后开发巴初始现金流量=搬100（P/S傲，10%，6）伴+10（P/S矮，10%，5）盎=62.61绊期间现金流量=班（2000*0阿.14-50）版（1-30%）熬（P/A，10瓣%，6）（P/绊S，1

3、0%，6扒）+18*30爸%挨 拜 敖（P/A，10八%，6）（P/斑S，10%，6扒）=408.7佰2疤终结现金流量=岸10+10（盎P/S，10%败，6）邦熬（P/S，10翱%，6）=8.耙82稗现金净流量=4罢08.72+8板.82-62.凹61=354.哎93翱 因为现疤在开发的现金净胺流量大于6年后按开发的现金净流艾量，所以选择现搬在开发坝2、（1）19阿99年帐面利润伴总额=4000埃-2000-5摆00-100按+10-300袄+10+70+澳1.5-16.凹5=1175笆 （2、1叭999年应纳所胺得说=（117巴5-20+2+八6+2+4-3昂5-5）*0.澳33=372.皑

4、57版 （3）、傲1999年最多安股利分配数=（凹1175-20搬-372.57扳）*0.95=埃743.31阿 （4）、凹资产负债率=3啊000/800埃0=37.5%叭 俺 流动比率=跋2000/12碍00=1.67俺 靶 速动比率=奥（2000-5绊00）/120邦0=1.25坝 肮 存货周转率扳=2000/（办500+900坝）/2=2.矮86癌 盎 总资产周转阿率=4000/靶8000=0.澳50佰 芭 销售利润率氨=（1175-把372.57）肮/4000=2叭0.06%爸 百 净资产收益安率=（1175吧-372.57埃）（8000-矮3000）=1挨6.05%凹 半 每股收益=

5、板（1175-3挨72.57）/板3000=0.扮27袄 翱 每股净资产岸=（8000-白3000）/3矮000=1.6巴7拔 埃 市盈率=6邦/0.27=2板23、甲公司稗项目肮现金流量敖时间哎系数拔现金净流量跋初始投资蔼-6000袄0奥1盎-6000艾分利润挨120俺1-5懊3.791皑454.92胺收入佰（800-30懊0）*0.7=扒350靶1-5邦3.791邦1326.85白分得变现收入般3000斑5吧0.621霸1863爱现金净流入量氨-2355.2胺3乙公司澳项目肮现金流量哎时间爸系数拌现金净流量澳初始投资俺-6000癌0矮1皑-6000肮垫支流动资金败-3000拔0班1懊-30

6、00背分利润凹120笆1-5颁3.89奥466.80安收入背500*0.7案=350班1佰瓣-5吧3耙.89暗1945哎分得变现收入半3000办5蔼0.65氨1950版现金净流入量背-4638.2扳0 丙公司疤项目八现金流量坝时间挨系数翱现金净流量肮初始投资霸-12000案0安1傲-12000扮垫支流动资金袄-3000斑0爱1蔼-3000肮收入邦8000*0.颁7=5600碍1-5肮3.605矮20188半付现成本百-2000*0扳.7=-140癌0般1-5唉3.605艾-5047敖折旧敖2000*0.坝3=600伴1-5把3.605啊2163斑变现收入背6000氨5般0.5熬67邦3402凹

7、现金净流量耙5706按从甲和已的角度爸看该投资是不可阿行的，但从丙公胺司的角度看该投办资是可行的。名词解释挨1、财务管理：阿是组织企业财务邦活动，处理财务般关系的一项经济笆管理工作。跋2、营业杠杆系靶数：澳是企业计算息税瓣前的盈余变动率胺与销售量变动率伴之间的比率。（伴一般，企业的营百业杠杆系数越大巴，营业杠杆利益案和营业风险就越瓣高，反之亦然。按）俺3、净资产收益埃率（也称股东权搬益报酬率）绊：是一定时期企稗业的净利润与股爸东权益平均总额霸的比率。哎4、MM定理阿：熬指在一定的条件奥下，企业无论以挨负债筹资还是以氨权益资本筹资都安不影响企业的市唉场总价值疤，公司的价值与啊其资本结构无关败，仅

8、取决于其实靶际资产搬。拔5、净现值捌：捌净现值是投资项巴目投入使用后的蔼净现金流量，按般资本成本或企业耙要求达到的报酬皑率折算为现值，拌减去初始投资以般后的余额。拌6、资产盎：指过去的交易耙、事项形成并由熬企业拥有或者控邦制的资源，该资拔源预期会给企业挨带来经济利益。扒7、资本收益率佰：指企业净利润瓣（即税后利润）叭与所有者权益（澳即资产总额减负氨债总额后的净资败产）的比率。用搬以反映企业运用百资本获得收益的胺能力。版8、速动比率柏：速动资产与流扒动负债得比率。皑9、财务风险柏：第一种定义：跋企业的财务风险澳，从狭义上看是耙指由于利用财务肮杠杆给企业带来鞍的破产风险或普罢通股收益发生大艾幅度变

9、动的风险艾；从广义上看是板指企业在筹资、跋投资、资金营运柏及利润分配等财拔务活动中因各种奥原因而导致的对柏企业的存在、盈阿利及发展等方面盎的重大影响。前败种观点立足于企捌业筹资时过多举白债或举债不当引矮起的。后种观点艾立足于企业全局拔，是全方位的，败从而避免了只重佰视企业筹资过程八的风险而忽视其懊他方面，更有利巴于企业经营目标颁的实现。版第二种定义：企耙业的财务风险是懊指在各种财务活艾动中，由于各种扒难以预料或控制百的因素影响，财跋务状况具有不确稗定性，从而使企唉业有蒙受损失的耙可能性。俺10、优先股俺：拌优先股是公司在百筹集资金时，给佰予投资者扳如下拌优先权的股票斑：爱优先股有固定叭的股息，

10、不随公斑司业绩好坏而波奥动，并可以先于板普通股股东领取背股息；当公司盎破产进行财产清阿算时，优先股股艾东对公司剩余财败产有先干普通股拜股东的要求权。懊11、市盈率背：指普通股每股案市价与每股利润癌的比率。案12、财务杠杆佰系数邦：指企业税后利傲润的变动率相当唉于息税前利润变挨动率的倍数。百13、财务费用唉：指企业在生产艾经营过程中为筹岸集资金而发生的安各项费用。伴14、内含报酬氨率斑：又称内部收益阿率，指能够使未拜来现金流入现值肮等于未来现金流颁出现值的贴现率坝，即：能够使投背资方案净翱现值为零的贴现癌率。简答题爱资本结构的影响扳因素氨答：（1）企业拌财务目标的影响跋：分利润最大化啊、股票价值

11、最大颁化和公司价值最半大化三种观点；凹 （2）投百资者动机的影响隘：一个企业的投摆资者包括股权投埃资者和债权投资安者。股权投资者拔的基本动机是在矮保证投资本金的矮基础上获得一定阿的股利收益并使瓣投资价值不断增办值；债权投资者癌对企业投资的动昂机主要是在按期稗收回投资本金的跋条件下获取一定吧的利息收益；岸 （3）债凹权人态度的影响伴：企业应对贷款熬银行和凭信机构暗的意见予以重视百；瓣 （4）经熬营者行为的影响耙：如果经营者欲案掌握企业的控制扮权，会尽量采用埃债务融资的方式按增加资本，而不俺发行新股增资，蔼反之则会尽量减俺低债权资本的比鞍例；扮 （5）企邦业财务状况和发安展能力的影响：扮在其它因素

12、相同坝的条件下，企业案的财务状况和发瓣展能力较差，主白要通过留存收益扮来补充资本；否唉则会更多地进行盎外部融资，使用蔼更多地债权资本疤；胺 （6）税叭收政策的影响：安企业所得税税率邦越高，借款举债癌的好处就越大；案 （7）资笆本结构的行业差昂别。 肮股份有限公司的爱利润分配顺序背答：哀（1）计算可供拔分配的利润；白（2）计提法定摆盈余公积金；俺（3）.计提公邦益金；半（4）计提任意扳盈余公积金；皑（5）向股东支颁付股利。哎怎样分析企业的爱资产周转能力熬答：（百1把）计算总资产周澳转率，分析企业拔资产创造营业收扳入的能力，可以胺看出资产的总体翱营运效率；岸（2）计算流动蔼资产及非流动资安产的周转

13、率，分暗析两块资产各自邦的营运效率；般（3）计算应收肮帐款周转率，分阿析企业对应收帐翱款的规模控制能班力和变现能力；背（4）计算存货败周转率，分析分搬析企业对存货的翱规模控制能力和坝销售转化能力；昂（5）计算其他按单项资产对销售绊收入的贡献程度扮。唉资本公积金的一袄般来源芭是一种可以按照安法定程序转为资般本金的公积金。伴也可说是一种准半资本金。是企业班所有者权益的组矮成部分。岸 阿其主要来源：投坝资者实际缴付的搬出资额超出其资颁本金的资本溢价爱和股票溢价；接奥受捐赠的资产；靶法定财产重估增稗值，即资产的评扳估确认价值或者靶合同、协议约定瓣价值超过原澳账爸面净值的部分；哀资本汇率折算差败额等。氨

14、企业取得的资本把公积金，在“资半本公积”科目进案行核算，并按资耙本公积金形成按的斑来源进行明细核澳算。昂普通股筹资的优胺缺点罢普通股筹资的优艾点：（1）没有凹固定的股利负担癌，耙筹资风险较少按；（2）八发行普通股艾筹措资本具有永搬久性，无到期日敖，不需归还蔼；（3）发型普碍通股筹集股权资艾本能增强公司的版信誉；（4）瓣普通股筹集的资办本是公司最基本败的资金来源，它疤反映公司实力，疤可增强公司的举碍债能力绊；（5）凹普通股的预期收隘益较高并可一定奥程度地抵消通货矮膨胀的影响，因柏此，容易吸收资肮金。扮普通股筹资的缺耙点：蔼(1)普通股的翱资本成本较高。板(2)容易分散艾公司的控制权，笆每股净资产

15、减少瓣，可能引发股价氨下跌。凹财务管理的内容柏体系皑（1）财务管理暗的内容体系是以白企业财务活动和氨处理财务关系为唉对象的财务管理奥内容体系。埃财务活动主要由哀四方面构成：企阿业筹资引起的财哀务活动；企业投唉资引起的财务活稗动；企业日常经艾营引起的财务活翱动；企业分配引按起的财务活动。搬因此，企业资金矮筹集管理；企业扒投资管理；营运熬资金管理和利润颁分配管理构成了叭企业财务管理的暗具体内容。败企业财务关系概瓣括为：同其所有拜者之间的财务关芭系；同其债权人按之间的财务关系暗；同其被投资单班位的财务关系；拔同其债务人之间扮的财务关系；内袄部各单位的财务埃关系；与职工之俺间的财务关系；败与税务机关的

16、财白务关系。颁（2）财务管理八的内容体系是以背财务管理方法为颁技术和手段来完半成的。扮根据财务管理的柏环节可分为：财斑务预测、财务决摆策、财务计划、案财务控制、财务案分析五种基本方颁法。哀现代管理理论认瓣为，管理的重心鞍在经营，经营的坝重心在决策，因肮为决策关系到企哎业的兴衰成败，爸财务管理作为企俺业管理的一个重癌要组成部分，当挨然也不例外。因伴此，在市场经济敖条件下，财务管白理的核心是财务安决策，财务预测澳是为财务决策服澳务的，财务计划翱是决策的具体化翱，财务岸控制是为了保证白财务决策指标的搬顺利完巴成，财务分析也凹主要是对财务决按策指标完成情况捌的分析。澳（3）财务管理阿的内容体系是以翱时

17、间价值原理、佰风险报酬原理和安利息率原理为内碍容的财务管理原疤理体系。按 瓣资金的时间价值扒是客观存在的经般济范畴，任何企拜业的财务活动，袄都是在特定的时扒空中进行的，离熬开了时间价值因疤素，就无法正确扒计算不同时期的稗财务收支，也无懊法正确评价企业柏盈亏。时间价值芭原理，正确揭示昂了不同时点上资傲金之间的换算关吧系，是财务管理盎的基本原理。背 坝企业财务管理工挨作，几乎都是在笆风险和不确定情岸况下进行的，离扒开了风险因素，傲就无法正确评价哎企业报酬的高低般。风险报酬原理拔，正确揭示了风霸险和报酬之间的蔼关系，也是财务扒管理的一项基本隘原理。暗 拜企业财务活动均巴和利息率有一定扮联系，离开了利

18、班息率因素，就无傲法正确做出筹资拔决策和投资决策靶，因此，利息率办是进行财务决策爱的基本依据，利版息率原理是财务啊管理中的一项基奥本原理。笆 氨所以说，时间价叭值原理、风险报案酬原理和利息率罢原理是财务管理柏的三项基本原理肮，它们贯穿财务八管理工作的始终柏。白如何分析企业的昂偿债能力碍企业的偿债能力安是指企业偿还各哎种到期债务的能岸力，主要分短期巴偿债能力和长期瓣偿债能力。翱反映短期偿债能按力鞍的指标主要有：爸流动比率、速动拌比率、斑现金比率、现金艾流量比率和到期败债务本息偿付比颁率。流动比率越巴高，说明企业偿爱还流动负债的能版力越强，流动负凹债得到偿还的保跋障越大，但是流搬动比率过高，可哀能是企业滞留在安流动资产上的资白金过多，未能有稗效地加以利用，罢可能