财务管理的五种境界

1、板财务管理的五种盎境界摆就象企业成长不笆同阶段需要关注稗不同问题一样，捌财务管理在企业胺的不同成长时期绊也具有不同的重邦点。我们既不需佰要一口气就吃个拌胖子，也不能在吧重点问题上存在哀重大缺失。伴随巴着企业的成长，皑财务管理也有其拔自身的成长过程半。这个过程，我班们可以把它分为邦递进的5种境界啊。白第一境界，是记吧账。这个阶段的懊企业处于初创期胺，人员规模多不搬超过30人，业爱务比较简单，从半产品、业务单元绊、地域方面来说摆，管理点少而单傲一；营运及资金半规模也较小。因俺而对财务功能的皑要求较低，限于半出纳、记录、简扒单核算、报税，靶财务完全是后台皑孤立的服务职能爸。这个阶段容易碍产生的问题是

2、由把于会计人员水平俺有限，往往缺乏稗严格的审核环节斑，核算归属、记艾账准确性和规范胺性差，有潜在资邦金安全隐患。另版外，业务上的灵叭活性导致财务上懊存在许多帐外项暗目，账目不能真靶实反映整体经营埃状况。比较好的皑解决办法是聘请氨实务经验丰富的袄会计人员或机构哎定期审帐调帐，叭规范科目设置、笆核算归属、对帐爱、单据凭证账簿般。并且建立简单伴的财务控制措施敖，如费用标准、爱借款限额等等。把第二境界，控制熬。企业进一步成爸长，进入较大范耙围的市场、产品版线和组织的扩张哀。这个阶段，由岸于资金、货物的百运作量不断增大啊，企业面临的风爱险增大，产生资百财损失的可能性巴和危害程度都扩捌大。组织单元、笆人员

3、、地域管理鞍点快速增多，也皑加大了资金调配颁、费用失控的风蔼险。同时，快速芭扩张对资金周转拔提出较高的要求拌，如果对整体财奥务、资金状况缺扒乏准确及时的了爸解，就会丧失市肮场机会或造成现蔼金流危机。这个翱阶段的企业，就瓣象快速奔驰的列熬车，如果没有一扒套良好的制动装扒置，遇到弯道、傲突发情况等就容捌易出轨。所以，八企业到达这个阶捌段，迫切需要一案个有效的控制体捌系，使持续的奔背驰建立在一个可敖控的平台之上。颁配合这个阶段的安管理要求，财务瓣管理强调资金、耙货物、资产等财隘务安全，要求准百确的记账和核算吧。财务广泛参与蔼到业务流程的事吧中控制之中，紧瓣贴业务，建立起巴一套财务控制制般度，从资金、

4、存搬货、信息、帐务蔼四个方面保障企啊业内部安全。这爸个阶段容易出现按的问题是：对可案能有的风险缺乏罢系统分析和了解罢；采用控制手段扒，但对控制效果肮没有把握，并缺白乏科学的评估办伴法；控制点和控唉制手段不恰当，办没有起到控制效癌果；侧重对会计翱系统的控制，忽矮视业务系统的财按务控制，使财务俺控制仍然停留在半事后，从而起不八到对业务的控制颁作用。解决这个昂阶段的问题要求扒既懂管理又懂财坝务，并且具有良颁好的大局观念和凹系统思维的专业捌人士。在实际中拔，企业或通过聘佰请这样的财务总靶监，或通过聘请八专业咨询机构来啊系统搭建这个控哎制平台。扒第三境界，分析凹。企业进一步成芭长，或在已有的捌市场中处于

5、领先背地位，或进入多澳元化发展，在较拜大范围的市场进翱行竞争。企业面板临的市场、竞争阿及内部管理环境摆比较复杂，信息案比较庞杂，需要熬进行选择和分析白以支持各种决策埃。如果缺乏这种鞍信息的支持，决扒策将无法进行或办决策错误的风险靶很大，如：基于哎财务分析的战略搬选择、业务组合伴、业绩管理，投按融资决策，运营胺效率的改善，全般面预算的实行等皑等。这些都将阻邦碍企业市场份额罢的扩大和利润的岸增长。因此，这案个阶段要求财务叭为业绩管理、全坝面预算、决策支颁持服务，帮助企盎业盈利。财务参爱与到事前规划和艾控制中。绊常规的指标分析阿是财务分析的重矮要组成部分，但拌它主要为投资者靶所用。对企业经板营管理者

6、而言，安财务分析的内容皑远不只于此。企捌业在这个阶段，板需要建立适合自碍己的财务分析体颁系和模型。财务柏分析的结果，可爱广泛使用于业绩靶规划、盈利分析懊、效率改善和薪昂酬制定中。啊第四境界，资本把运作。这个阶段扒，企业运用资本奥手段进行较大规拌模的快速扩张，扳进入多元化扩张敖和发展，企业通癌过上市募集资金笆，或进行其他战扮略性、财务性融版资。同时，采取奥并购等手段进行扒扩张。这一阶段拌的财务重在资金巴运作，对投融资绊进行直接运作和捌管理，以及所涉蔼及到的资本结构霸优化、利润分配摆事宜。佰第五境界，财务埃效益。这时的企懊业具有较复杂的坝资本结构、法人扒结构，营运资本岸量大，有税务谈艾判的筹码。这

7、个叭阶段的财务主要氨是通过税务优化扮、营运资本的管扳理，直接为企业版产生效益，以避凹免不必要的多纳稗税和资金闲置，稗造成损失。爱以上财务管理的绊五种境界有着内袄在逻辑发展顺序摆，但并非是完全熬割裂开来的。境盎界间可能交叉，岸互相重合。但在邦企业发展的不同胺阶段，需要不同白的财务管理体系白与之配套。如果板这样的体系有重敖大的缺失，或功阿能不到位，则会安严重阻碍企业的搬发展。吧如何降低资产处傲分的税务成本 爸啊资产处分是企业耙资本运作的重要哀内容，其业务构皑成要素和财务处按置方案的多样性翱，以及现行税制碍对企业股权转让盎、法人财产权转傲移、资产经营管敖理权让渡等三类唉企业行为规定的霸流转税、所得税

8、按差别待遇，为企案业开展资产剥离办经济活动提供了隘极富想像力的税啊务筹划空间。吧事实上，重案大资产处分行为敖更多地表现为企邦业发展战略的合吧理选择，属于企斑业外部交易型战般略范畴中与扩张奥战略相对应的收矮缩战略。企业通哀过剥离不适于其皑长期战略，没有爱成长潜力或影响皑主营业务发展的捌生产线、事业部笆、存量动产、不扒动产、固定资产靶、无形资产、劳熬动力甚至分支机叭构、子公司整体皑资产，可以优化肮资源配置效率，佰提升核心竞争能矮力和企业在资本傲市场的价值。柏拙文设例论证：拜依托现行税制提胺供的法津条件和拜征管制度保证，胺经济活动主体运翱用股权转让和资癌产经营管理权让案渡等方法，可以按大大降低资产处

9、阿分的税收成本，跋不失为有关利益蔼主体创新资本运凹营思维和理念的胺路径之一。一、案例描述肮为了提高案例的版探讨价值，笔者八综合多个实际案碍例设计成案例模坝型如下，其内容瓣主要由三个存在澳关联关系的经济皑合同组成。熬合同A：丙企与佰其贷款担保方丁埃企（有限责任公俺司，增值税一般扳纳税人，以下简挨称丁企）就丁企柏因承担连带保证叭责任代为清偿丙扳企应付到期银行俺贷款本息款32罢00万元后依法蔼向丙企追索债务肮一事达成以资抵哎债协议，涉税要碍点如下：败鉴于丙企、丁企摆之间存在反担保敖法津关系，双方斑协议以丙企设定昂反担保义务的厂扮房及厂房占用土百地的使用权作价熬3000万元抵俺偿丁企债务，另按200万

10、元债务跋由丙企以货币资稗产偿付。八合同B：内资企澳业甲（有限责任百公司，增值税一跋般纳税人，以下版简称甲企）与内岸资企业乙（有限哎责任公司，增值拔税一般纳税人，拌以下简称乙企）胺就甲企将其子公唉司丙（有限责任鞍公司，增值税一绊般纳税人，系甲耙企上游加工企业败，以下简称丙企氨）资产转让给乙盎企事宜达成协议拔，涉税要点如下凹：拌1丙企存货中哎计有原材料、燃碍料、半成品、产唉成品共折价11敖70万元转让乙罢企；吧2存量固定资摆产中除去用于清岸偿丁企债务的厂靶房共折价200吧0万元转让乙企肮；哀3存量资产中般无形资产折价8敖00万元（其中瓣土地使用权折价扒500万元，专捌利技术折价30半0万元）转让乙

11、败企；另查明：盎1丙售乙企固把定资产折价中含案应征消费税的小扳汽车三辆折价2皑3万元（均未高爱于原值），含转爸让价高于账面原爸值的设备转让折叭价142.5万肮元（原值140疤万元），含不动哎产折价600万靶元；奥2丙企作为岸“袄空壳法人哎”扳存续。稗合同C：乙、丁跋双方就乙方租赁坝丁方名下厂房（艾即A合同中丙企拜抵债之厂房）一盎事达成协议，乙伴方向丁桨丛轮熬蔼毒懊案胺饬薹?0万元。扒综上所述，甲、坝乙、丙、丁四方疤利益主体通过一唉系列的契约行为叭，完成了以资抵安债和转移被剥离哀资产所有权（公版司制下，即公司瓣法人财产权）的隘法律准备。但是蔼，在这样一组看邦似专业规范的商稗事合同约束下，傲甲企剥

12、离资产的艾税收负担却达到俺了十分严重的程熬度。换言之，甲霸企资本运作管理败层在获得大额现班金流入的同时却靶步入了履行纳税半义务熬“版欲罢不能俺”办的尴尬境地。二、税负分析唉为适度简化板分析模型，本例昂税负计算不考虑跋：（1）增值税挨进项税额；（2笆）（3）城建税摆、教育费附加；邦消费税；税务机耙关依法进行的纳白税调整。澳那么，按照现行扮税法规定，上例绊中丙企发生的纳摆税义务有：安1出售增值税跋应税货物应纳增氨值税税额：11瓣70跋柏（1+17%）案哎17%=170伴（万元）（假定拜应税货物适用增吧值税率均为17跋%）碍（政策依据：澳中华人民共和国疤增值税暂行条例叭第一、四、五败条）稗2出售应征

13、消隘费税的小汽车，伴因售价均未超过芭账面原值，按现佰行政策，不需补盎缴增值税。柏3以高于原值扒价格销售已使用奥过的不属于不动挨产的其他固定资氨产应计增值税：袄142.5拌拌（1+4%）皑疤4%鞍般2=2.74(瓣万元)袄注：关于纳税人伴出售自已使用过傲的游艇、摩托车拜、应征消费税的哀机动车以及以高胺于原值价格销售肮已使用过的不属艾于不动产的固定拜资产（指除游艇柏、摩托车、应征癌消费税的机动车稗以外的固定资产盎）的增值税政策扒，自2002年碍1月1日起发生佰重大变化：稗从2002年1阿月1日起，纳税捌人（无论是一般搬纳税人还是小规爸模纳税人）销售袄自已使用过的应般税固定资产（指啊除游艇、摩托车百

14、、应征消费税的颁机动车以外的）阿，一律按4%的昂征收率减半征收隘增值税，不得抵熬扣进项税额。以搬前相关文件关于埃如何界定爸“把应税固定资产佰”板的规定仍然保留哀，即般“摆应税固定资产傲”八指不同时具备以奥下三个免税条件安的固定资产：捌其一，属于企业拌固定资产所列的八货物；背其二，企业按固背定资产进行管理叭并确已使用过的昂货物；把其三，售价不超背过其原值。哎纳税人出售绊自已使用过的游蔼艇、摩托车、应拜征消费税的机动半车，从2002罢年1月1日起，奥一律以售价是否爱超过原值来确定靶征免增值税。售把价超过原值的，哀按照4%的征收拌率减半征收增值绊税；售价未超过唉原值的，一律免扮征增值税。摆(政策依据

15、：财败税字【2002扳】29号财政疤部、国家税务总拌局关于旧货和旧柏机动车增值税政伴策的通知)岸4转让无形资绊产应征营业税：八800哎百5%=40（万瓣元）拔5向乙企销售翱不动产应征营业扳税：600埃隘5%=30（万胺元）傲6以厂房及其傲所占土地的使用瓣权抵偿丁企债务傲应征阿“哀销售不动产搬”翱和叭“班转让无形资产俺”瓣项下营业税共计班：3000版半5%=150（懊万元）艾（第4、5、6碍项政策依据：颁营业税暂行条例碍第一条、营澳业税暂行条例实哀施细则第四条斑）蔼以上合计应纳增坝值税、营业税3俺92.74万元扮，约占被剥离资昂产交易全价的6霸%,约占被剥离八资产中各类流转颁税应税资产的7暗%。

16、挨此外，丙企坝转让房屋、建筑蔼物及土地使用权盎还涉及土地增值按税（深圳特区为埃土地增值费）、昂（受让方）契税邦纳税义务，有关拌应税凭证还应缴挨纳印花税，剥离蔼资产净收益还应八计入应税所得额八缴纳企业所得税翱。岸可见，这种摆以转移被剥离资安产所有权为资产熬处置主导方式的半习惯做法虽然满袄足了法律关系明版晰化的要求，却颁极大地加重了资埃产剥离的税收成矮本。三、筹划方案（一）基本思路案基本思路是：从袄查找本例资产剥版离高税负成因入耙手，通过对资产办剥离业务类型、爱业务构成要素以艾及财务处置方案把的比较分析和再捌选择，尽可能地跋消除资产剥离经袄济活动中纳税义办务发生、发展的把法律基础和事实班基础。懊此

17、所谓肮“暗法律基础搬”碍是指涉税当事人佰以契约形式响应白或规避税法的指般引功能，而非税啊法本身对某项具捌体纳税义务发生把条件的设定。袄“班事实基础耙”阿是指涉税当事人搬实施遵循或背离靶契约的行为包括矮有关当事人以行矮为成立合同从而癌导致纳税义务最扮终得以确认这样敖一种客观情况。疤二者构成税务机佰关认定纳税义务跋是否发生极其重半要的两个层面。（二）方案设计邦建议采取只转移斑存货资产所有权澳或不转移资产所蔼有权或转让股权皑间接切换法人财按产所有权的剥离般办法，构造低税叭负的交易模式，吧以此达到企业资疤本运作目标和节坝税目标按“傲双赢爸”半的结果。可行性鞍方案包括但不限坝于以下两种：啊次优方案绊背经

18、营性租赁主导艾方案要点提示：碍1丙企转移财袄产所有权的资产办限于存货和使用唉过的固定资产中耙的机器设备。存绊货由丙企销售给跋乙企或其他单位翱和个人，乙企开笆具增值税专用发半票。机器设备用瓣于清偿丙企对丁背企所负债务后由矮丙企唉“芭回租安”扒再转租给乙企或案由乙企向丁企租靶赁使用。澳2其他剥离资笆产由乙企以经营搬性租赁方式实质白控制，丙企让渡唉资产使用、管理扒、部分收益权和颁必要的资产处分凹权。租赁费用额扒度及租赁期限约伴定应体现资产剥绊离的内在要求。埃3丙企作为疤“拜空壳法人靶”班存续。税负评析：埃据此方案，丙企百仅发生存货销售扳的增值税纳税义艾务和叭“板服务业昂疤租赁跋”巴项下营业税纳税叭义务以及少量印隘花税、城建税、办教育费附加缴纳澳义务，总体税收芭成本是比较低的扮。背该方案的显著缺扳陷是：资产剥离败不彻底。办最优筹划方案癌哀股权转让方案要点提示：伴1丙企股权全艾额转让给乙企股扒东或乙企及一个捌以上乙企之关联昂企业；（股权转熬让价应充分考虑翱丙企资产、负债佰、所有者权益状耙况，合理确认）芭2丙企以股权邦转让所得货币资懊产清偿对丁企债吧务，或将对丁企把负债转为丙企股佰权。丙企法人资半格和名称不变，埃其他对外法律关耙系均不改变。税负评析：班1由于没有税背法意义上的实物八资产所有权的转巴移