经济效益分析写法实例

1、 / 11 / 11经济效益分析写法实例(仅供参考，以下章节编排是按可研报告章节排)第七章投资估算及资金筹措一、投资估算1 、投资估算范围本项目为新产品开发项目，利用原有厂房和设备，进行适当的扩建，根据拟定的技术方案和建设内容，本项目的投资估算范围包括：基本建设、设备购置、安装费、利息等费用。2、投资估算的依据及说明(1)土建工程费参照当地同类结构的建、构筑物的造价并经实地调查后，根据现行建材市场价格进行估算。(2)设备按现行市场价格估算。(3)预备费中不可预见费按基本建设和设备购置费之和的10%估算。(5)建设期贷款利息按年利率7.6%计算。(6)流动资金总额以周转期为90 天按经营成本计算

2、。3、投资总额本项目投资总额为221.53 万元，由建设投资、建设期利息和流动资金三大部分组成，其中：(1)建设投资57.97 万元，估算情况详见附表1. 项目固定资产投资估算表。 / 11 / 11其中：建设费用：52.7 万元预备费：5.27 万元(2)建设期利息4.41 万元，详见附表1。 (3)流动资金总额为159.15 万元，详见附表4。 二、资金筹措本项目的资金筹方案分为建设投资和流动资金两部分。1 、建设投资筹措本项目建设投资额为57.97 万元，根据建设单位意见，计划从自筹资金和科技开发计划经费中两种渠道进行筹集。(1)企业自筹资金37.97 万元。(2)申请科技开发经费20

3、万元。2、流动资金筹措经估算，项目正常生产需流动资金为159.15 万元，向银行申请贷款88.05 万元，企业自筹71.1 万元，其中铺底流动资金106.1 万元。流动资金筹措详见附表三、项目经济寿命期分析本项目是以开发平板型太阳能热水器，随着人们生活水平的提高，环保意识的加强，太阳能热水器必将逐步普及，考虑到利用自制的专用设备生产热水器的板芯，其产品在广西具有较大的价格优势和售后服务优势，但要面对今后同类产品的竞争及加入 WTO后环保型新产品技术开发步伐的加快，经模拟估算，确定本项目生产的产品的经济寿命为8 年。第八章经济效益分析一、生产成本估算1、材料费按照生产1平方米平板型太阳能热水器需

4、物料平衡而确定所需原 材料费用。原材料包括铝带材、紫铜管、不锈钢板、铁支架、玻璃、泡沫板、镀锌水管等。正常经营生产每平方米产品需原材料费用为334.4 元。2、电费本项目正常情况下年需动力费为15 万元。3、职工工资及福利本项目正常生产情况下的职工工资及福利费按每年65.475 万元计。4、维护及修理费本项目维护及修理费按固定资产投资的5%计算。5、折旧与摊销折旧和摊销按直线法计算。土建工程按10 年折旧，残值5%。机械设备按8 年折旧，残值5%。原有厂房及设备的折旧按每年5.0 万元摊销。每年折旧费为10.87 万元。6、管理费用按销售收入的.5%计提。税金及附加按有关规定,本项目的经营税金

5、为增值税按17%计，城市维护建设税按增值税的7%计，教育附加费和防洪保安费分别按增值税2%计算，所得税按前3年减半征收计算。8、财务费用全部贷款利息计入项目财务费用，利率按年息7.6%计算。9、销售费用按销售收入的5%计算。二、经营收入及估算本项目经营收入为平板型太阳能热水器，按每平方米620 元计算。年销售收入详见附表3。 三、经营利润的估算按广西有关的税收优惠政策，本项目可以享受乡镇企业税收优惠政策，并减半征收3 年所得税。企业盈余公积金按5%提取，用于企业发展的公共积累，详见附表6。 在计算期内年平均经营收入891.25 万元，年均总成本为638.32 万元，年均销售利润为 / 11 /

6、 11 / 11.69万元，投资利润率为.23%,资金利润率为.01%,产值利润率为9.50%,略高同行业平均水平，说明单位投资对国家积累的贡献水平达到 本行业的要求。利润计算详见附表6。”投资利润率、资金利润率、和产值利润率计算：年平均利润84.69投资利润率=柒400%X=100%38.23%投资总额221.53年平均利润84.69资金利润率=i 100% x=100%39.01%固定资金+流动资金217.12年平均利润84.69产值利润率=柒400%X=100%9.50%年平均产值891.25四、财务现金净流量和净现值 TOC o 1-5 h z 现金净流量为现金流入与现金流出之差。项目

7、现金净流量为568.59 万元。计算结果表明，如果不考虑资金的时间价值，项目期内可获得568.59 万元的净收益（详见附表4）。附表 4 同时显示，如果按12的基准收益率贴现，8 年项目期内可获得260.50万元的净现值，远大于零（详见附表4）。表明:项目有经营前途。五、财务内部收益率按固定资产投资年利息7.60%、流动资金贷款年利率7.60%计算，项目经营8年,用全部资金经EXE计算彳#出，项目内部收益率 为62.13%（详见附表4），远高于基准内部收益率12%。结果表明，如果项目基建贷款利率为68.13%，则项目期8年内恰好可以收回全部投资，还清贷款。六、投资回收期根据附表4 提供的数据，

8、可得静态投资回收期为.88 年。如果不考虑资金的时间价值，则在项目.88 年内可收回全部投资。根据基准收益率12%，可求得项目动态投资回收期为.17 年。投资回收期好于同类项目平均水平。七、项目损益临界分析将项目经营期8 年内平均折旧费.87 万元、管理费.37 万元、销售费用44.56 万元、利息16.00 万元、工资成本62.75 万元归为固定成本，合计为113.05 万元，余下为变动成本550.26 万元和税金168.24 万元。年平均销售产品计划为1437.5 平方米，销售收入为891.25 万元，由此可得:固定成本生产能力损益临界（BEP）=计划产量X销售收入-变动成本-税金113.

9、05 / 11 / 111437.5= 9407（平方米）891.25-550.26-168.24计划产量-损益临界产量经营安全率=%x 100计划产量14375-9407=% =x 10034.”56%14375计算结果表明：该项目年销售产品损益临界为 9407平方米，即达到设计生产销售能力 的65.44%,即年销售收入达583,26万元时，就可以保持成本和收益的平衡。该项目的经营安全率达34.56%。因此本项目具有一定的抗风险能力。八、敏感性分析本项目分别分析了投资额、营运成本和销售收入变化10时，对项内部收益率和收益现值的影响，也分别计算了为保持成本和收益平衡，项目投资总额、营运成本和销

10、售收入最大变化幅度时对项目经济的影响。计算结果（详见附表9.）表明: 固定资产投资对项目内部收益率变化的影响不敏感，固定资产投资敏感度为0.35。 在运营成本和销售收入保持与基本方案相同时，要使项目在经营期内成本和收益达到平衡，项目固定资产投资额最多能增加353.80%，即固定资产投资额为263.07 万元。 销售收入对项目内部收益率变化的影响最为敏感,销售收入敏感度为.9。 若不考虑投资和运营成本的变化，则项目销售收入最多只能下降6.0%，即年平均销售收入不能低于837.78 万元，即平均每平方米销售价不能低于582.8 元，否则项目就无法达到收支平衡，项目经营期内就无法还清贷款。而相对目前

11、广西市场上同类产品每平方米1400 元来说，项目以销售价为每平方米 950-1150 元，是有较强的价格优势的，项目的产品价格定位是可行的，但也必须采取有力的措施加强产品的销售。 经营成本对项目内部收益率变化的影响敏感度也很高，经营成本敏感度为.7。 若不考虑投资和销售价格的影响，则项目经营成本最多能提高8.29%，即每平方米产品经营成本不能高于430.28 元，必须加强企业管理，降低经营成本。九、财务清偿能力分析借款偿还计划见附表8，偿还借款的资金来源由折旧、摊销和未分配利润中提取。借款利息在每年未结清，流动资金本金在经营期次年开始偿还。本项目的借款偿还方式是在项目期2.87 年内还清，从表

12、8可以看出，至第三年还清所有借款，借款偿还期2.87 年。资金来源与运用情况见表7。 从表7可以看出项目在计算期内各年的资金盈余情况。按还款计划，本项目从第一年起每年都有盈余资金，还款能力有保障。第九章项目综合评价实施本项目，平均每年可以获得891.25 万元的经营收入，利润84.69 万元，全部投资的财务内部收益率为62.13%,财务净现值（i=12%）260.50 万元。项目投资利润率为38.23%，资金利润率为39.01%，产值利润率为9.50%。项目动态投资回收期3.17 年，借款偿还期2.87 年，盈亏平衡生产能力为 # / 11 / 1165.44%，经营安全率为34.56%。项目的盈利能力和清偿能力均较好。从不确定性分析来看，该项目具有一定的抗风险能力。因此，从财务角度上讲，该项目是可行的。本项目实施，每年可为社会提15000平方米的太阳能热水器。