财务会计课程-第十章长期投资和国际化经营

1、板第10章 长期版投资和国际化经哀营学习目标奥学习完本章后，懊应该能够做到：捌可出售投资（A肮vailabl懊e-for-s唉ale inv盎estment扮）的会计处理柏使用投资的权益跋法笆理解合并财务报碍表埃长期债券投资的肮会计处理挨外币交易的会计爱处理半解释外币折算调败整颁在现金流量表上办报告投资活动跋通用汽车（欧洲吧）公司蔼氨在整个欧洲设计班、生产和销售汽伴车和零部件。生瓣产厂家分布于1癌1个国家，在2稗5个国家设有当敖地的销售公司。澳罢通用汽车公司年板报，1998年鞍通用汽车公司及伴其子公司颁合并资产负债表班（部分，已调整啊）靶（单位：十亿美啊元）稗1998年肮12月31日霸1997

2、年奥12月31日吧资产般1搬资产总额邦$257.4翱$231.8斑负债扳2鞍负债总额澳$242.4绊$214.3邦股东权益澳3案优先股把挨白4把普通股，面值$氨1哀袄1.1埃1.2百5案资本盈余（主要半是实收资本超过绊面值的部分）疤12.6案15.4八6柏留存收益疤7.0暗5.4昂7柏小计懊20.7把22.0百8昂累计外币折算调芭整哀(1.1)笆(0.9)拔9跋未实现投资损益岸净额斑0.5半0.5败10百其它隘(5.1)昂(4搬.1)吧11巴股东权益总额白15.0按17.5翱12板负债和股东权益斑总额板$257.4白$231.8案扒近似后少于5亿扳美元鞍通用汽车公司（安GM）岸是世界上最大的傲

3、企业，每年的收绊入为1610亿昂美元，资产总额霸为2570亿美叭元，如公司19阿98资产负债表矮所示。GM包括板数以百计的独立败企业，这些公司敖的财务报表合并瓣后在通用汽车的版名下报告。这些安企业中有通用汽芭车承兑公司（G捌MAC）、休斯扳电子公司（Hu癌ghes El翱ectroni巴cs）和GM 扮Locomot罢ive。GM的巴财务报表由于合跋并了这些企业和啊其他GM企业的傲报表，因而称为罢合并财务报表。芭许多GM拥有的爱企业都位于国外把。GM跨国经营坝的直接结果就是唉出现在资产负债叭表股东权益中的扳累计外币折算调背整项目（第8行办）。碍通用汽车公司还隘持有投资，资产盎负债表上有未实拔现

4、投资损益净额芭项目（第9行）芭。1998年1胺2月31日，G爸M持有的投资的绊当时市价高于投案资成本5亿美元唉。在这一章，我岸们将学习所有这隘些项目。邦通过本课程的学背习，你已经逐渐癌熟悉了Gap、奥Intel和I敖HOP的财务报爸表。你已经见到袄了在一套财务报艾表中可能碰到的耙大部分项目，只白有一小部分还没拜有。这一章继续碍学习财务报表，奥讲述长期投资和笆国际化经营，以啊及如何使用它们般。拔长期投资的会计袄处理碍投资有各种规模班和形式阿扮从购买部分股票白到购买整个企业办，还有债券投资叭。在前几章中，埃我们从证券发行邦者的角度已经谈八论过股票和债券摆。在第5章，我唉们讲了短期投资靶。在本章我们

5、讲拔述长期投资。首拌先，我们回顾一拜下投资交易是如岸何发生的。股票投资：回顾股票价格按投资者更多的是傲从他们自己当中哎购买股票，而不背是从股票发行者唉那里。每股股票扒只发行一次，但胺它在这之后可以巴在投资者手中交八易许多次。在市瓣场上，如纽约证翱券交易所和美国板证券交易所，个埃人和企业相互之般间买卖股票。美扒林公司和爱德华般琼斯公司（Ed捌ward Jo坝nes）这类的绊经纪人促成交易扳并收取佣金。胺经纪人会懊“癌为股票报价败”啊，就是说出股票碍的每股当前市场办价格。这些金融耙机构的报价以美凹元为单位，变动斑幅度是八分之一柏美元。以32鞍蔼出售的股票每股霸价值$32.1斑25。列示为5耙5柏芭

6、的股票每股售价袄是$55.75岸。摆图表10-1波八音公司的股票信唉息叭52周拌最高百最低霸股票名佰股利背成交量（100颁股/手）昂最高安最低拜收盘矮净变动扳114哀矮74败隘Boeing啊1.12疤10598癌109般翱108百白109埃芭耙隘图表10-1显矮示的是大型飞机耙制造商波音公司扮（The Bo肮eing Co捌mpany）的矮股票信息，和报靶纸上列示的信息伴一样。在前52拔周内，波音公司靶普通股的每股最碍高价是$114般.50，最低价百是$74.12扳5。年现金股利哎是每股$1.1般2。前一天共有半1059800吧股（10598懊扮100）波音公巴司普通股成交。靶这些交易的成交扳

7、价最高是每股$白109.875扮，最低是每股$阿108.75。败这一天的收盘价傲$109.12背5比前一天的收班盘价低$0.5爸0。罢投资者、被投资摆企业和投资类型叭为了进一步讨论摆股票投资，我们唉需要定义两个关哎键术语。拥有一败家公司股票的个办人或企业称为投啊资者。发行股票肮的企业是被投资皑企业。如果你拥拌有波音公司的普熬通股，你就是一耙名投资者，而波拌音公司就是被投稗资企业。安股票投资是投资挨者的一项资产。摆这项投资可以是拜短期的，也可以碍是长期的。短期熬投资芭氨有时称为有价证班券拔疤是流动资产。要耙在资产负债表列班为流动项目，该哀项投资必须是速安动的（能够随时唉变现）。而且投巴资者计划在

8、一年白内将该项投资变凹现或用它来偿付澳流动负债。在第熬5章我们已经看暗了如何核算短期搬投资。埃不同时符合短期般投资的两条要求爸的投资归为长期按投资，是非流动坝资产的一项。长叭期投资包括投资绊者计划持有超过袄一年或不打算变八现的股票和债券颁。图表10-2扳显示了短期投资霸和长期投资在资碍产负债表上的位八置。在本章的其耙余部分，我们将瓣只关注长期投资爸。爸图表10-2在柏资产负债表上报皑告投资挨流动资产扳$X般现金靶X耙短期投资按X埃应收账款胺X拜存货爸X哀预付费用胺X啊流动资产总额颁$X叭长期投资（或简鞍记为投资）皑X懊地产、厂房和设佰备靶X傲无形资产坝X罢其它资产白X挨我们按流动性从稗大到小的

9、顺序报稗告资产。现金是办最具流动性的资拌产，接下来是短白期投资、应收账胺款等项目。长期佰投资的流动性不氨及流动资产，强摆于地产、厂房和疤设备。但许多公胺司将长期投资列巴于地产、厂房和疤设备之后。股票投资安假设投资者在被翱投资公司持有的奥股份少于20%傲，我们在该情形碍下开始对股票投摆资的讨论。这类吧股票投资可分为柏两种：唉交易性投资（T拔rading 安Investm岸ent），或可出售投资半交易性投资班是为在交易中获唉得利得而打算在霸近期内蔼罢几天、几周或几敖个月内阿爸出售的投资。因蔼此交易性投资被八归为流动资产（斑见图表10-2绊中的短期投资）爱。碍可出售投资疤是除交易性投资跋以外的所有股

10、票摆投资。企业计划鞍在一年内出售的澳可出售投资归为坝流动资产。其他爱可出售投资归为疤长期投资（图表拌10-2）。案将投资划分为交昂易性投资和可出案售投资之后，投胺资者要对这两类爸投资分别核算。版我们从可出售投癌资核算开始。邦可出售投资的会哎计处理跋市价法被用来核熬算可出售股票投奥资，因为企业计败划按市价再次出胺售股票。在市价稗法下，成本仅仅艾是记录该项投资叭的最初数字。这稗些投资在资产负挨债表上报告其现霸行市场价格。按假设戴德公司（懊Dade,In耙c.）以35奥拔的市价购买了1凹000股惠普公熬司（Hewle稗tt-Pack耙ard Com哎pany）的普扳通股。戴德公司吧计划持有超过一捌年

11、，因而归为可凹出售投资。戴德霸公司记录该项投板资的分录如下：颁20X1艾2月23日阿长期投资（10板00蔼跋$35.75）翱背阿35750捌现金爱班胺耙35750矮购买投资。版资产哎=疤负债背澳所有者权益百皑35750八=邦0伴氨0胺胺35750皑假设戴德公司收跋到惠普公司发放搬的每股$0.2凹2的现金股利。唉戴德公司记录收摆到股利的分录入背下：按20X1阿7月14日佰现金（1000碍碍$0.22）傲挨扒220霸股利收入白霸按搬220哎收到现金股利。岸资产摆=哎负债阿阿所有者权益捌把收入巴220疤=板0坝氨0跋艾220靶收到股票股利与胺收到现金股利是罢有所不同的。收岸到股票股利时，芭投资者不记

12、录股稗利收入。相反，氨投资者只做备忘八分录记录新收到澳的股份数。因为案投资者持有的股办份数增加了，所安以每股成本下降案。例如，假设戴懊德公司收到惠普碍公司5%的股票颁股利。戴德公司埃会收到50股（哎先前持有的10矮00股的5%）拌股票，同时做如艾下备忘分录：拜备忘录阿敖收到股票股利：埃收到惠普公司5案%的股票股利5八0股。新的每股百成本为$34.板05（成本$3敖5750芭肮1050股）。阿戴德公司在将来稗所有会影响对惠熬普公司投资的交拔易中，都会使用鞍新的投资成本，巴每股$34.0胺5。把以现行市场价格稗报告可出售投资隘由于市价与决策拜的相关性，可出懊售股票投资在资般产负债表上报告扒其市场价

13、格。这案样报告要求把投碍资从原来的账面唉价值调整到现行靶市场价格。假设半戴德公司对惠普稗公司的普通股投柏资在20X1年邦12月31日的盎市场价值是$3芭6400。此例凹中，戴德公司作挨为投资者要做以半下调整分录：靶20X1阿12月31日拜投资市价调整准拔备（$3640扳0$3575熬0）芭背650阿未实现投资利得翱俺昂650版调整投资市价。板投资市场价值的肮上涨增加投资者昂的股东权益。坝资产耙=傲负债颁盎所有者权益坝650埃=澳0班650扮投资市价调整准按备是同长期投资白账户一同使用将袄投资的账面价值坝调整为现行市场盎价值的调整账户扮。此例中，投资阿成本（$357鞍50）加上调整鞍准备（$65

14、0半）等于投资的账傲面价值。伴长期投资鞍投资市价调整准拌备搬35750爸650暗投资的账面价值罢=市场价值$3爸6400把由于投资的市价半上涨，所以这里败的调整准备账户哀是借方余额。如笆果投资市价下降扳，则贷记调整准摆备账户，投资的八账面价值是投资扮成本减调整准备蔼。矮调整分录（第4熬62页底）的另皑一方是贷记未实肮现投资利得。如岸果投资市价下降艾，则借记未实现皑投资损失。未实笆现投资利得或损败失是由投资市价芭的变化引起的，柏而不是投资的实跋际出售。对可出靶售投资来说，未矮实现利得账户和凹未实现损失账户哀在财务报表的两邦个地方反映：跋其它全面收益扳，该项目可以在耙收益表岸中的净收益下面扳单独反

15、映，或者伴在单另的全面收八益表中反映。鞍累计其他全面收昂益凹，该项目是股东扒权益的一个单独跋部分，列在霸资产负债表版的留存收益后面昂。疤下面列示戴德公皑司在20X1年斑底的财务报表中叭如何报告它的投邦资和相关未实现班利得（所有其它埃数值都是为文中拔列示需要假定的按）：白收益表：捌资产负债表：隘收入拜$10000办资产：靶费用，包括所得巴税扮6000俺流动资产总额隘$ XXX昂净收益扳$4000岸长期投资案俺市价罢（$35750叭$650）啊36400柏其它全面收益：邦地产、厂房和设跋备瓣XXX艾为实现投资利得阿$650肮股东权益：疤扣除所得税（4巴0%）白(260)斑390癌普通股巴$1000

16、隘全面收益啊$4390拌留存收益哀2000哎累计其他全面收笆益：把未实现投资利得哎390败股东权益总额胺$3390绊碍检查点矮1瓣0奥-1胺未实现利得可以岸作为全面收益的白一部分在收益表拌中报告，但不能拌作为净收益的组氨成项目。未实现傲利得报告其税后邦净额（$390蔼），因为它列在半净收益后面，而摆净收益也是个税搬后数字。投资在拜资产负债表上报按告其现行市场价敖值。资产负债表凹还在股东权益中蔼的一个单独项目扳八累计其他全面收翱益芭坝中报告未实现利安的，该项目列在耙留存收益之后。出售可出售投资白出售可出售投资般可以实现利得或胺损失。实现的利扳得或损失是出售佰投资所收到的金耙额和投资成本之翱间的差

17、额。阿假设戴德公司在半20X2年以$奥34000出售按了它对惠普公司敖的股票投资。戴懊德公司将做以下柏分录：败20X1袄5月19日傲现金叭八安佰34000拌出售投资损失按肮爱叭1750盎长期投资（成本拜）柏俺爱35750芭出售投资。翱资产啊=拌负债皑蔼所有者权益耙艾损失盎扳34000败氨35750澳=挨0半半案220败戴德公司将在收哀益表的敖“办其他半”唉项目中报告出售暗投资损失。在2伴0X2年12月笆31日，戴德公澳司必须把投资市奥价调整准备和未碍实现投资利得账唉户调整为它们当白时的实际余额。安这些调整在中级巴会计学中讲述。爸俺检查点矮1熬2稗-办2止步思考疤假设Xenon罢公司在20X0吧

18、年12月31日般持有下列可出售啊证券形式的长期斑投资：安股票笆成本伴现行市价捌可口可乐公司班$85000碍$71000搬伊士曼柯达公司笆16000扒12000颁$101000罢$83000办说明Xenon爱公司在20X0吧年12月31日扒的资产负债表上芭会如何报告长期盎投资。答案：爸资产隘长期投资，市价肮鞍拜扮$83000奥权益法投资的会澳计处理案投资者拥有的被敖投资企业的有投背票权的股票如果氨少于20%，那半么通常他对被投跋资企业的经营没捌有很大影响。但案如果投资者拥有案更大份额的股票爱稗被投资企业有投爱票权的股票的2袄0%到50%，颁那他就可以对被罢投资企业的经营爸产生重大影响。半这样的投

19、资者可碍能影响被投资企摆业在股利政策、跋产品线、原材料芭来源和其他重要拜事项方面的决策八。拔由于以上原因，佰向另一家公司进捌行范围在20%爱到50%之间的懊投资是很普遍的按。例如，通用汽啊车公司拥有五十跋铃汽车海外分销挨公司（Isuz隘u Motor爱 Overse碍as Dist稗ributio扒n Corpo癌ration）邦40%的股份。盎因为GM对五十蔼铃公司的政策和班经营有一定影响伴，所以五十铃公坝司经营的好与坏敖都应该在GM核捌算其投资时有所案反映。当投资者摆拥有被投资企业叭20-50%的唉股份，因而对被叭投资企业的决策暗有重大影响时，坝我们用权益法核拔算该项投资。这俺样的被投资企

20、业扮称为联营企业；啊因此五十铃公司阿是通用汽车公司百的联营企业。办以权益法核算的癌投资最初以其成扳本入账。假设菲背利普斯石油公司澳（Philli岸ps Petr癌oleum C拌ompany）靶支付$4000埃00购买Whi癌te Rock百公司30%的股暗份。菲利普斯公百司做以下分录：碍1月6日霸长期投资翱佰爸岸400000唉现金爸袄靶笆400000板购买权益法投资奥。氨资产办=疤负债瓣捌所有者权益奥俺400000白=罢0安鞍0把熬400000版投资者在被投资袄企业净收益中所埃占的份额稗在权益法下，投佰资者根据所占的搬所有权份额疤唉在本例中为30扳%扒罢记录其在被投资跋企业净收益和股翱利中的

21、份额。如哎果White 佰Rock公司该俺年的净收益为$八250000，靶菲利普斯公司将肮按30%做以下阿分录：岸12月31日巴长期投资（$2拌50000矮哎0.30）芭办巴75000鞍权益法投资收益暗扮伴75000暗记录购买权益法拔投资。肮资产哀=蔼负债皑胺所有者权益癌耙收入霸75000柏=蔼0般摆哀75000爱由于两家公司间柏的紧密联系，当叭被投资企业报告翱收益时，投资者氨增加投资账户值翱并记录投资收益肮。被投资企业的啊所有者权益增加皑时，投资者的投霸资账户也随之增伴加。瓣在权益法下收到敖股利懊菲利普斯公司要百记录从Whit霸e Rock公笆司收到的现金股扒利的相应份额。埃当White 矮

22、Rock公司宣爱布并支付$10艾0000现金股巴利时，菲利普斯般公司收到其中的邦30%，分录如坝下：拜12月31日挨现金（$100啊000八芭0.30）叭氨啊30000半长期投资耙瓣霸耙30000肮记录收到的权益肮法投资的现金股颁利。柏资产凹=啊负债拌邦所有者权益靶癌30000八=矮0伴岸0耙背30000盎权益法投资收到哀的现金股利会减爱少投资账户。为拌什么呢？因为股氨利减少被投资企岸业的所有者权益傲，所以也减少投瓣资者的投资值。袄前面的分录过账伴后，菲利普斯公百司的投资账户反板映它在Whit案e Rock公熬司净资产中的权埃益：按长期投资盎1月6日氨购买傲400000搬12月31日班股利敖3

23、0000袄12月31日班净收益罢75000伴12月31日笆余额暗445000霸埃检查点扮1埃0佰-碍3霸菲利普斯公司将袄在资产负债表报叭告长期投资，在邦收益表报告权益吧法投资收益，如埃下所示：碍资产负债表（部罢分）：叭资产昂流动资产总额按霸艾盎$ XXX搬长期投资，权益扳法拜啊癌445000盎地产、厂房和设绊备靶罢把XXX哎收益表（部分）摆：傲营业利润跋袄熬笆$ XXX搬其它收益：拌权益法投资收益伴半哎白75000澳净收益百熬皑懊$ XXX胺出售权益法投资癌产生的损益计量班的是转让收入与芭投资账面价值的板差额。例如，以胺$41000出懊售十分之一Wh矮ite Roc懊k公司的普通股败股票，会计

24、分录靶如下：埃2月13日罢现金埃岸邦胺41000跋出售投资损失翱巴按百3500鞍长期投资（$4挨45000捌懊1/10）败矮捌44500暗出售十分之一投版资。靶靶检查点靶1岸0背-班4巴资产皑=把负债般鞍所有者权益熬奥损失哀癌41000澳佰44500翱=氨0碍瓣凹3500权益法总结懊下列T型账户说白明了如何核算权八益法投资。凹长期投资柏初始成本翱亏损份额哀利润份额碍股利份额阿余额佰合并子公司的会按计处理袄大多数大型公司绊都拥有其他公司搬的控股股权。澳控股拌（或懊多数挨）败股权扮是指拥有被投资安公司超过50%澳的有投票权的股挨份。这样的投资跋可以让投资者选澳举被投资公司董般事会中的大部分拔成员，

25、从而控制板被投资公司。投按资者称为靶母公司跋，被投资公司称捌为吧子公司叭。例如，因为土柏星公司（Sat胺urn Cor拌poratio扮n）是通用汽车稗公司的子公司，白所以母公司，G拜M的股东控制着扒土星公司，如图败表10-3所示版：坝图表10-3 白通用汽车公司和板土星公司的所有板权结构许多个人和机构投资者股东拥有通用汽车公司土星公司拥有肮图表10-4列跋示了美国扳“扮两大拔”哀汽车公司的一些靶更有意思的子公爸司。癌图表10-4美爸国敖“背两大阿”斑汽车公司的部分捌子公司埃母公司半部分子公司皑通用汽车公司鞍资产总额：25伴70亿美元扒土星公司般休斯飞机公司（扮Hughes 拌Aircraf坝

26、t Compa懊ny）扒通用汽车承兑公艾司（Gener板al Moto案r Accep扳tance C奥orporat敖ion）半GM的金融子公版司，占GM44隘%的总资产。坝福特汽车公司昂资产总额：23矮80亿美元柏福特航天器公司蔼（Ford A叭erospac跋e Corpo伴ration）班美洲虎汽车公司皑（Jaguar扒, Ltd.）瓣福特汽车信贷公爱司（Ford 岸Motor C佰redit C爸ompany）哎福特的金融子公八司，占福特70癌%的总资产。把合并会计蔼是一种合并受相笆同股东控制的两扮个或两个以上的般公司的财务报表背的方法。该方法芭为合并主体对外佰报告一套财务报半表，合

27、并主体采板用母公司的名称岸。图表10-5案说明了根据投资般者在被投资公司艾的所有权比例对班股票投资应采用跋的会计方法。隘图表10-5 把根据所有权比例伴对股票投资采用百的会计方法澳合并会计中的概阿念。柏几乎所有公布的邦财务报告都包括芭合并财务报表。凹为了理解你可能奥遇到的合并会计坝报表，你需要了澳解合并会计的基伴本概念。扳合并报表矮把母公司和其拥叭有多数股权的子佰公司的资产负债哀表、收益表和其案它财务报表合并隘为一套财务报表敖，就像母公司和稗其子公司是一个白会计主体一样。背这是为了提供一拌个比查看各公司蔼单独的财务报表凹更好的视角来看霸整体的经营情况班。每个子公司的熬资产、负债、收翱入和费用都

28、加到阿母公司的账户上百。合并财务报表靶报告母公司和子熬公司合并后的账柏户余额。例如，拜把土星公司的现疤金账户余额加到懊通用汽车的现金埃账户上，只把两办数之和报告在通傲用汽车公司的合伴并财务报表上。板子公司的各账户氨余额都不在合并白财务报表中单独版报告，它们都记败在母公司的名下邦。按图表10-6图笆示了一家公司的柏结构，母公司拥扮有五家子公司的吧控股股权，还在碍另一家被投资公隘司拥有权益法投唉资。疤下一节讲述合并拔会计的岸购买法班。购买法是实践敖中使用最多的方摆法。另一种方法稗是挨联营法艾，将在高级会计爱学课程中讲述。氨斑检查点拜1傲0昂-熬5熬图表10-6拥岸有子公司和权益爸法投资的母公司母公

29、司，如通用汽车子公司在联营公司的投资（拥有20-50%），例如，GM拥有日本五十铃公司40%的股份，该投资将用权益法合算。虚线中的主体将合并。子公司子公司子公司子公司合并子公司合并资产负债表拔假设母公司按账昂面价值$150耙000购买了子扳公司全部（10把0%）发行在外把的普通股。此外班，母公司还向子坝公司贷款$80罢000。母公司邦和子公司都有自氨己单独的一套账傲簿。合并主体没氨有单独的一套账按簿，而是用工作奥底稿来编制合并霸财务报表。公司碍在并购后就会编奥制合并资产负债班表。合并资产负蔼债报告母公司和叭子公司全部的资疤产和负债。母公靶司账簿中的在子案公司的投资账户颁代表子公司的所耙有资产和

30、负债。叭合并报表不能既伴报告该投资额又芭报告子公司的资皑产和负债。这样坝会重复计量同一爸项资源。合并会凹计的一个关键概阿念就是避免重复办计算。合并工作底稿埃图表10-7显阿示的是合并资产版负债表的工作底蔼稿。考虑母子公搬司所有权账户的懊抵消分录（a）罢。分录（a）贷芭记母公司的投资瓣账户抵消其借方搬余额。同时借记柏子公司的普通股办和留存收益账户把，两项之和抵消笆子公司的股东权蔼益。没有这些抵拜消，合并会计报艾表就会既包括母肮公司在子公司的搬投资，又包括子矮公司的股东权益扒。因为这些账户鞍代表的是同样的吧事物爸案子公司的权益盎罢所以必须在合并拜报表加总时抵消霸它们。如不这样埃，相同项目就会安重复

31、计算。艾图表10-7 皑合并资产负债表胺工作底稿邦岸母公司拥有子公罢司的全部股份罢抵消懊资产般母公司疤子公司疤借方埃贷方胺合并值伴现金邦邦板12000哀18000氨30000班应收票据翱八子公司啊稗80000背邦(b) 800把00肮班存货傲半挨104000唉91000盎195000爸在子公司的投资版白150000疤瓣(a) 150矮000捌班其它资产挨跋218000扮1稗38000肮356000稗总计矮笆把564000啊247000跋581000皑负债和股东权益爸应付账款啊版43000绊17000岸60000办应付票据巴敖190000扒80000佰(b) 800懊00叭190000半普通股办

32、皑176000案100000肮(a) 100俺000办176000八留存收益岸扒155000跋50000背(a) 500安00癌155000爱总计芭案爱564000斑247000澳230班000邦230000盎581000般得出的合并资产颁负债表（最右边摆的一栏）没有报安告在子公司的投白资，普通股和留拔存收益的合并值矮也仅仅是母公司昂的数值。研究合叭并工作底稿的最罢后一栏。啊在此例中，母公版司项子公司提供癌$80000的拌贷款，子公司向罢母公司签发了一摆张应付票据。因笆此，母公司的资埃产负债表中有$芭80000的应扒收票据，子公司跋的资产负债表中搬有同样数额的应摆付票据。母公司百的应收款项和子

33、矮公司的应付款项矮代表的是同一项扳资源胺埃都全部属于合并芭主体。所以两者耙都应该抵消。分挨录（b）完成这埃一任务。工作底般稿抵消栏中贷方颁的$80000搬抵消母公司来自爱子公司的应收票叭据。经过该分录斑，应收票据的合爱并额为零。抵消吧栏中的借方$8安0000抵消子皑公司的应付票据鞍，最终的应付票皑据合并额反映应袄付给合并主体外板的债权人的数额熬，这是正确的。啊合并底稿完成后肮，每个账户的合扒并额代表母公司般控制的资产、负霸债和权益项目的昂总额。止步思考隘查看图表10-斑7。为什么合并办股东权益（$1班76000$岸155000）巴排除子公司的股半东权益？答案：百因为合并主体的胺股东权益只是母阿

34、公司的股东权益安。还因为子公司把的权益和母公司案的投资余额代表啊相同的资源。所背以同时包括这两伴个项目会重复计哎算。商誉和少数股权挨商誉和少数股权艾是只有合并主体摆才有的两个账户办。碍商誉懊，在第7章我们邦已学习过，产生败于母公司以高于柏子公司净资产市阿场价值的价格收坝购子公司的情况胺。正如第7章所芭看到的，商誉是熬无形资产，代表岸母公司购买子公佰司时的超额支出疤。坝少数股权靶产生于母公司购熬买的子公司股份凹少于100%的半情况。例如，假澳设施乐公司拥有叭一家子公司80搬%的股份。子公颁司其余的20%隘股份对施乐公司拔来说就是少数股搬权。少数股权在搬母公司资产负债罢表的负债中报告办。盎板检查点

35、扒1败0拌-爸6岸合并主体的净收扒益芭合并主体的净收霸益是母公司的净百收益加上子公司昂净收益中母公司袄所占的份额。假白设母公司拥有子俺公司S-1的全笆部股份和子公司蔼S-2股份的6八0%。在刚结束巴的一年，母公司碍的净收益是$3胺30000，S埃-1的净收益为拜$150000把，S-2产生净氨损失$1000挨00。母公司将暗报告净收益$4稗20000，计坝算如下：班各家公司的净收氨益（净损失）胺母公司在各家公摆司的所有权比例邦母公司的合并净巴收益（净损失）疤母公司蔼敖$330000般岸100%瓣=敖$330000扳子公司S-1奥疤150000肮挨100%肮=巴150000哀子公司S-2吧绊(1

36、00000霸)爱暗60%叭=隘(60000)坝合并净收益昂半$420000扳长期债券投资和哎长期票据投资鞍债券的主要投资袄者是金融机构，八如养老金计划、敖银行信托部门、靶互助基金和保险氨公司。债券发行背公司与投资者（捌债券持有人）之瓣间的关系如下图般所示：挨发行公司把投资者（债券持邦有人）版应付债券叭债券投资叭利息费用埃利息收入斑债券交易的美元哎金额对发行者和挨投资者是一样的佰，但借记和贷记案的账户不同。例靶如，发行公司的柏利息费用就是投蔼资者的利息收入耙。傲债券投资划分为半短期投资（流动拔资产）或长期投班资。短期债券投般资很少。这里，瓣我们重点放在投胺资者打算持有直绊至到期的长期债罢券和票据

37、投资。柏这种投资称为伴持有到期投资（熬held-to岸-maturi胺ty inve埃stment）案。把持有到期投资的摆会计处理癌已摊销成本法皑债券投资以成本罢入账。到期时，巴投资者收回债券班的面值。对持有败到期投资来说，爸折价或溢价在债靶券的持有期内进罢行摊销以便更准拔确的核算利息收皑入。债券投资的哀折价或溢价摊销笆不仅影响投资者袄的利息收入，还扒影响发行公司的凹债券账面价值。爱持有到期债券投把资以已摊销成本瓣进行报告，已摊奥销成本决定债券疤的账面价值。吧假设在20X2版年4月1日，一伴投资者以95.蔼2的价格，购买奥了哥伦比亚广播熬公司利率6%，敖面值总计$10叭000的债券。奥投资者打

38、算持有阿债券作为长期投鞍资直至债券到期鞍。付息日是4月败1日和10月1八日。因为该债券扳20X6年4月凹1日到期，所以捌债券将发行在外暗48个月。假设翱折价摊销采用直半线法。以下是该吧长期投资的会计唉分录：袄20X2案4月1日百长期债券投资（熬$10000安半0.952）傲爱9520把现金凹埃半扒9520败购买债券投资。艾10月1日捌现金（$100案00癌败0.06艾矮6/12）扳傲半300俺利息收入扮摆俺办300八收到半年的利息佰。盎10月1日按长期债券投资胺板($10000拔$9520)艾/48啊霸岸6挨背60柏利息收入扳捌肮艾60板在12月31日跋，年底的调整如爱下：隘20X2拌12月3

39、1日搬应收利息（$1皑0000伴佰0.06凹败3/12）斑拔捌150扒利息收入扒扒柏安150扒三个月的应计利氨息。啊12月31日吧长期债券投资板岸($10000按$9520)暗/48矮癌安3巴蔼30笆利息收入癌啊背拔30昂摊销三个月的债柏券投资折价。暗这摊销分录有两百方面的影响：扒随着临近到期，挨增加长期投资账八户的金额；和 耙 懊颁检查点艾1扳0蔼-按7巴记录投资者由于拌投资账面价值增扮加而赚取的利息稗收入。板罢检查点背1白0敖-八8懊20X2年12熬月31日的财务熬报表将报告长期昂投资账户的下列皑影响（假设市价俺为102）：斑20X2年12办月31日的资产翱负债表：背流动资产：板应收利息爸

40、鞍巴凹肮熬$ 150邦流动资产总额癌稗拜斑扳XXXX扒长期债券投资（八$9520$肮60$30）拜哀附注6瓣艾捌9610隘地产、厂房和设熬备班皑班俺伴XXXX按年度止于20X般2年12月31碍日的收益表（多稗步）：柏其他收入：跋利息收入（$3半00$60疤$150$3板0）暗阿翱$ 540唉附注6：长期投扮资唉持有到期债券投巴资以已摊销成本耙进行报告。20霸X2年12月3翱1日，长期债券岸投资的市场价值埃是$10200版（$10000凹佰1.02）。吧敖检查点盎1疤0氨-佰9会计方法总结盎本章例示了如何把对各种长期投资百进行会计处理。柏决策规则专栏列癌出了每种长期投氨资使用何种会计疤方法。决策

41、规则翱各种长期投资的拜会计处理方法傲长期投资类型案会计方法八投资者拥有被投唉资者少于20%吧的股票爸（可出售投资归案为非流动资产）翱芭澳市价法胺投资者拥有被投颁资者/联营企业瓣20-50%的靶股票阿搬权益法百投资者拥有被投扳资者超过50%八的股票哎版碍合并法芭长期债券投资（扒持有到期投资）袄跋安已摊销成本法章节中趁热打铁板指出下列情况应芭采用的适当会计扮方法：哎对被投资公司2般5%的股票投资可出售股票投资安对被投资公司超伴过50%的股票奥投资艾下列可出售投资埃组合应在12月艾31日的资产负绊债表上如何报告白？所有投资都少袄于被投资公司股霸票的5%。稗股票皑投资成本班当前市价暗杜邦公司艾$ 50

42、00靶$ 5500般埃克森公司（E拜xxon）袄61200叭53000隘宝洁公司盎3680哀6230拜记录上述数据要澳求的任何调整分斑录。疤投资者支付$6碍7900购买了艾被投资公司40绊%的股票作为权扮益法投资。第一扒年年底，被投资搬公司的净收益是埃$80000，矮并且宣布和发放柏现金股利$55邦000。投资者奥权益法投资账户白的年底余额是多奥少？啊母公司支付$8昂5000购买了八子公司的全部普芭通股，母公司欠耙子公司$200凹00的应付票据爱。完成下列合并艾工作底稿。疤抵消胺合并后柏金额懊资产哎母公司艾子公司傲借方埃贷方佰现金芭7000叭4000佰应收票据皑跋母公司敖按20000柏对子公司

43、的投资癌85000拔唉其它资产按108000氨99把000版总计鞍200000板123000碍负债和所有者权背益阿应付账款扮15000肮8000白应付票据摆20000澳30000岸普通股奥120000芭60000艾留存收益凹45000凹25000哎总计鞍200000挨123000答案拌1a.权益法背 b.市价法 扳c.合并法疤2报告投资的罢市场价值：$6半4730。耙股票肮投资成本罢当前市价哎杜邦公司板$ 5000傲$ 5500跋埃克森公司白61200袄53000靶宝洁公司暗3680般6230半总计哀$69880扳$64730调整分录：阿未实现投资损失按（$69880艾$64730隘）按般51

44、50坝投资市价调整准板备班碍芭5150瓣调整投资市价。3斑长期投资巴成本败67900俺股利阿22000*挨净收益拔32000*跋余额巴77900败*$80000矮搬0.40=$3笆2000芭*$5500皑0伴鞍0.40=$2奥2000爱4合并工作底袄稿：靶抵消盎合并后凹金额耙资产拌母公司爱子公司氨借方搬贷方隘现金鞍7000芭4000叭11000傲应收票据奥斑母公司扒班20000坝(a)2000矮0熬按对子公司的投资斑85000熬暗(b)8500叭0摆熬其它资产阿108000叭99000跋207000霸总计按200000百123000傲218000矮负债和所有者权埃益拔应付账款碍15000霸80

45、00跋23000埃应付票据氨20000板30000蔼(a)2000熬0唉30000摆普通股袄120000摆60000耙(b)6000暗0唉120000岸留存收益摆45000安25000办(b)2500班0颁45000熬总计隘200000班123000隘105000肮105000跋218000拌国际化经营的会绊计处理矮你知道可口可乐俺公司的大部分收叭入是从美国境外按赚得的吗？对美埃国公司来说，把半一大部分业务在按国外进行是非常班普遍的。可口可佰乐、IBM、英拜特尔，还有许多拌公司都在其他国绊家积极运作。图唉表10-8列示伴了这些公司的国般际销售额所占的暗比重。白图表10-8 邦国际化经营的程扳度

46、疤公司斑国际销售额的百氨分比拌可口可乐岸翱翱坝62%挨IBM盎哎捌瓣57%背英特尔鞍熬背绊56%奥对跨国界的经营扒活动的会计处理捌是拜国际会计哀的研究领域。电奥子通讯使国际会板计更加重要。这傲一节从经济结构澳及其对国际会计伴的影响讲起，然盎后再讲一些应用吧。瓣经济结构及其对肮国际会计的影响斑经济环境在全球唉范围内的变化非唉常大。纽约反映摆出美国以市场为百主导的经济的多板样性。日本的经澳济与美国相似，氨尽管如本的经济唉活动更加关注进坝口和出口。国际肮会计将处理这类扮经济结构的差异唉。外汇和外汇汇率败每个国家都使用叭自己本国的货币瓣。如果波音公司把，一家美国公司隘，向法国航空公癌司（Air F耙r

47、ance）出扳售一架747飞昂机，波音公司将岸收到美元还是法背郎呢？如果交易搬使用美元，法国八航空公司必须把氨它的法郎兑换为吧美元后再向波音袄公司支付。如果凹交易采用法郎，巴波音公司就会收澳到法郎，然后再扒将它兑换为美元傲。无论哪种情况摆，交易中都增加笆了一个步骤：一柏家公司必须把本袄国货币兑换为外佰国货币。疤一国货币的价格叭可以用另一个国捌家的货币单位表扳示。这样用另一啊种货币对一种货拜币的计量称为半外汇汇率唉。在图表10-白9中，法郎的美爸元价值是$0.唉16。这是指1凹法郎可以兑换1熬6美分。其他货隘币，如英镑和日耙元（也在图表1坝0-9中列出）按，也是这样进行拜买卖。矮图表10-9 伴

48、外汇汇率胺国家俺货币单位绊美元价值拔国家邦货币单位邦美元价值鞍加拿大安元爱$0.66摆英国稗英镑捌$1.59稗欧洲共同市场般欧元扮1.06胺意大利扳里拉拌0.0005岸法国凹法郎啊0.16澳日本敖元邦0.0086跋德国安马克翱0.54爱墨西哥版比索绊0.107版来源：华尔街日耙报，1999年爸7月28日，p板.C21碍我们使用汇率把阿一个项目用一种爱货币表示的成本半转换为用另一种班货币表示的成本按。这种转换叫做坝折算绊。假设一个项目阿的成本是200拜法郎。为计算它稗的美元成本，我巴们用法郎值乘以白转换率：200懊法郎按傲$0.16=$澳32。矮两大因素决定一颁种特定货币的需艾求和供给：昂一国的

49、进出口比瓣率；和班在该国资本市场搬上可获得的收益巴率。熬进口/出口比率巴。爸日本的出口通常跋超过其进口。日敖本公司的客户必斑须在国际货币市伴场上买入日元（案日本的货币单位拌）为其购买进行蔼支付。这种强大熬的需求会推动日伴元价格矮拜汇率爱拜上涨。相反，法把国进口的货物超皑过出口。法国公版司必须出售法郎熬买入所需的外汇啊以购买外国的货唉物。由于法郎的爸供给增加，所以耙其价格下降。霸收益率。拜一国资本市场上百可获得的收益率版影响流入该国的哎投资资金数额。耙当一个政治稳定奥的国家，如美国般，的收益率较高蔼时，投资者会购办买该国的股票、叭债券和房地产。搬这些活动会增加摆对该国货币的需绊求，导致汇率上扮涨

50、。安人们经常用澳“稗强袄”耙或安“佰弱拜”按来描述货币。扮强币袄的汇率相对其他拜国家的货币是上埃涨的。耙弱币八的汇率相对其他皑货币是下降的。岸假设八华尔街日报隘10月14日报俺道英镑的汇率是肮$1.59。1胺0月15日，汇柏率变为$1.5瓣7。我们将说美挨元对英镑升值了搬蔼美元比英镑强。胺因为英镑变的便碍宜一点，美元可傲以买更多的英镑癌。美元坚挺将使白去英国旅游比到蔼美国来更具吸引办力。搬国际交易中的现柏金管理鞍由于国际交易日白益普遍，越来越癌多的公司意识到柏需要对用外币进盎行的现金交易进肮行管理。D. 岸E. Ship坝p Belti唉ng，德克萨斯蔼州韦科市（Wa皑co）的一家家挨庭所有的

51、小型公叭司，提供了一个澳例子。Ship办p制造各类工业鞍用的传送带。住捌在德克萨斯和墨摆西哥边境的格兰氨德河河谷（Ri吧o Grand暗e Valle瓣y）中的农民用按Shipp的传霸送带传送蔬菜。埃因为一些顾客住拜在墨西哥那一边癌，所以Ship袄p的一些业务使绊用墨西哥的货币唉单位摆昂比索。另一方面岸，瑞士人开发了哀一些制造高等级办传送带的领先技百术。因此，Sh啊ipp Bel邦ting从瑞士斑公司购买存货。坝其中的一些交易办使用瑞士法郎。把外币现金收入。傲考虑Shipp百 Beltin罢g对A哎rtes de佰 Mexico疤疤墨西哥马塔莫罗昂斯市（懊Matamor班os矮）的一家蔬菜生盎

52、产商背靶的传送带销售。安如果A俺rtes de拔 Mexico吧同意支付美元，败Shipp就可班以避免处理外币吧的麻烦，该交易哎就会和对同镇的奥M&M Mar澳s的销售一样。巴但如果假设A拜rtes de埃 Mexico版从Shipp订碍购了价值100捌万比索（约$1鞍30000）的扮传送带。进一步摆假设A颁rtes昂要求用比索支付叭，Shipp也般同意收比索而不氨是美元。袄因为Shipp败需要把比索兑换翱为美元，所以这颁项交易存在风险百。如果在Shi岸pp从A把rtes耙收回货款之前比白索贬值瓣案变弱，要用更多鞍的比索去换取一岸美元，该怎么办版呢？在这种情况搬下，Shipp哀从销售中获得的肮

53、利润要比预想的皑少。下例说明如安何核算收到外币版的国际交易。还埃说明如何计量该按交易对公司现金唉头寸和利润的影捌响。白7月28日，S懊hipp Be哎lting向A懊rtes de哎 Mexico耙销售100万比按索的货物。当天矮，爱华尔街日报伴的汇率表上比索肮的报价为$0.暗107。一个月白后，8月28日吧，比索对美元贬啊值，仅值$0.凹104。当天，疤Shipp从A暗rtes白收到100万比盎索，但收到现金扮的美元价值比预霸想的少$300百0。Shipp稗最终从该交易赚叭取的利润要比期埃望的少。下列日扒记账分录说明S昂hipp如何对般该交易进行会计挨处理：捌7月28日班应收账款俺绊A把rt

54、es哀（100000扮0比索扳隘$0.104）隘隘107000颁销售收入隘癌碍背107000岸赊销。叭资产艾=坝负债碍捌所有者权益伴坝收入绊107000般=版0背背0败靶107000阿8月28日半现金（1000案000比索靶暗$0.104）氨盎半104000罢外币交易损失板罢班芭3000跋应收账款蔼隘A盎rtes颁碍半107000扮收回应收账款。埃资产按=班负债背暗所有者权益八板损失氨哎104000邦耙107000捌=氨0爱搬拌3000挨邦检查点颁1昂0哀-1拜0唉如果Shipp百要求A板rtes扒在销售时支付，懊那么Shipp蔼收到的比索价值碍$107000氨。但因为要等3岸0天的正常收款暗

55、期过后才收款，唉Shipp把自懊己暴露于按外汇交易风险绊，国际交易中的案损失风险。在这把种情况下，Sh爱ipp经受了$挨3000的外币拔交易损失，比预胺计少收到$30把00，如收款的扮分录所示。耙如果比索升值，熬Shipp将获胺得外币交易利得扳。如果一家公司疤持有用外币计价败的应收款项，它岸将希望该货币保白持坚挺，这样它傲可以换的更多的拌美元。不幸的是癌，这并没有发生肮在Shipp 巴Belting傲身上。销售商控敖制外汇交易风险按的一个简单方法矮就是在国外市场办上给其商品报一岸个较高的价格。百如果卖方接受，唉销售商就可以保邦护自己免受损失颁风险。敖外币现金支出。扒从国外公司进行稗购买也会使一

56、家版公司暴露于外汇昂交易风险。为了佰说明，假设Sh爱ipp Bel懊ting从一家败瑞士公司肮爱Gesell办schaft叭 Ltd.埃版购买存货。经过百长时间的谈判，爱两家公司以20霸000瑞士法郎扮的价格成交。9昂月15日，Sh吧ipp收到货物案，当天国际货币败市场的瑞士法郎扳报价为$0.7盎99。两周后，癌9月29日，当敖Shipp进行版支付时，瑞士法绊郎对美元贬值靶扒下降为$0.7爱81。Ship班p将如下记录购熬买和支付：伴9月15日绊存货（2000盎0瑞士法郎疤盎$0.799）柏暗案15980柏应付账款叭癌Gesells扒chaft芭 Ltd.班板15980袄赊购。搬资产柏=背负债

57、皑袄所有者权益暗15980盎=败15980哀0扮9月29日埃应付账款背暗Gesells隘chaft版 Ltd.挨靶懊15980凹现金（2000把0瑞士法郎扮板$0.781）暗白15620鞍外币交易利得叭岸班360哎支付应付账款。败资产疤=吧负债拜跋所有者权益罢叭利得百爱15620叭=伴罢15980办按罢360胺笆检查点捌1癌0伴-1白1拔瑞士法郎可能对霸美元升值，那样拌Shipp B颁elting会办发生外币交易损爱失。有以外币计癌价的应付款项的碍公司希望美元升胺值：到期支付时绊，公司可以使用芭较少的美元购买挨外汇，从而减少扒成本。艾在收益表报告外扮币交易利得或损邦失。挨外币交易利得账邦户记录

58、非美元货袄币结算的交易产奥生的利得。同样霸的，外币交易损爱失账户记录以外斑币结算的交易产袄生的损失额。公搬司将根据情况把半这两个账户的暗净额挨在收益表的其他澳收入和利得或其斑他费用和损失项耙目中报告。例如百，Shipp 笆Belting颁将合并$300隘0的外币交易损背失和$360的颁外币交易利得，板如下在收益表中靶报告$2640扒的净损失：瓣其它费用和损失佰：唉外币交易损失，叭净额鞍把傲懊$264哎0按这些利得和损失吧归入罢“傲其他稗”拜类别是因为它们罢产生于外币的买案卖，而不是公司癌的主要业务（对唉D. E. S扳hipp Be拜lting来说背，就是销售传送氨带）。公司利用俺一种称为奥套

59、期保值扮的策略寻求最小氨化外币交易损失暗，该策略在下文坝中介绍。佰套期保值叭暗避免外币交易损安失的策略。埃美国公司避免外癌币交易损失的一板个办法是坚持在扳国际交易用美元把结算。这个要求皑把货币兑换的任艾务甩给了外方。背所以这种方法会摆疏远客户，减少哎销售额。另一个疤公司用来保护自敖己免受汇率波动碍影响的办法是使扮用套期保值。白套期保值扳是指为避免在一罢项交易中遭受损拌失而进行一项持捌有相反头寸的交暗易。一家美国公坝司销售货物，以芭墨西哥比索收款熬，那么该公司预拔期将来会收到一把笔固定数额的墨罢西哥比索。如果邦比索贬值，该公版司将预期到与这爸笔比索等值的美盎元要少于它应收背的数额隘岸一种预期损失

60、的扳情形，正如Sh安ipp Bel熬ting一样。熬该公司可能在其稗正常的经营过程邦中积累一比以外爸币计价的应付款伴项，像Ship般p Belti敖ng对瑞士公司佰的应付款项。从拜向芭Gesells袄chaft芭 Ltd.支付埃瑞士法郎中产生扒的利得可能大体捌抵消收入比索的阿损失。因为大多般数公司持有的外翱币应收和应付款氨项是不相等的，熬抵消应收和应付邦款项只是一个不耙很精确的办法。傲为获得更精确的案套期保值，一些胺公司购买罢期货合约岸，这是关于在将叭来才能收到的外澳币的合约。期货暗合约可以有效的啊产生一笔应付款鞍项，从而精确的背抵消应收款项，艾或者相反。许多扮从事国际经营的哎公司都使用套期俺