某重工集团股份有限公司财务报表分析

1、财务报表分析艾公司名称跋：哎 按大连华锐重工集懊团股份有限公司皑 佰 隘 胺 俺 蔼班级爸学 号稗姓 名版平时成绩安分析报告成绩伴总成绩澳 拜 搬 绊 案 瓣 隘 阿 伴 爱 凹 碍 霸 昂 柏 靶注：（1）平时奥成绩（40%）爸：依据对平时分班析情况的检查和靶考勤。坝分析报告成绩（扒60%）：依据斑分析报告的规范扮性、数据的准确班性和分析的逻辑傲性。规范性是指氨分析报告是否符盎合规范要求；数哀据的准确性是指吧报告中相关指标班的计算是否准确艾；分析的逻辑性挨是指分析思路是凹否符合逻辑。小罢组成员成绩根据靶个人在团队中所拌做工作量的多少埃排序。目录TOC o 1-3 h z u HYPERLIN

2、K l _Toc433461961 阿一、哀稗公司简介百 PAGEREF _Toc433461961 h 班4 HYPERLINK l _Toc433461962 板二、氨埃报表结构分析罢 PAGEREF _Toc433461962 h 疤4 HYPERLINK l _Toc433461963 傲2.1案大连重工资产情艾况俺 PAGEREF _Toc433461963 h 绊4 HYPERLINK l _Toc433461964 拔2.2瓣大连重工的利润耙情况班 PAGEREF _Toc433461964 h 昂19 HYPERLINK l _Toc433461966 爸三、扒哀偿债能力分析暗

3、 PAGEREF _Toc433461966 h 办29 HYPERLINK l _Toc433461967 按3.1扳大连重工偿债能俺力分析败 PAGEREF _Toc433461967 h 霸29 HYPERLINK l _Toc433461968 扳3.1百版1碍大连重工短期偿蔼债能力分析凹 PAGEREF _Toc433461968 h 白29 HYPERLINK l _Toc433461969 胺3.1扳肮2背大连重工长期偿哎债能力分析版 PAGEREF _Toc433461969 h 半30 HYPERLINK l _Toc433461970 斑3.2.埃三一重工的偿债半能力分析岸

4、 PAGEREF _Toc433461970 h 扳32 HYPERLINK l _Toc433461971 拌3.2.1板三一重工短期偿岸债能力对比分析啊 PAGEREF _Toc433461971 h 皑32 HYPERLINK l _Toc433461972 傲3.2.2胺三一重工长期偿坝债能力分析八 PAGEREF _Toc433461972 h 白33 HYPERLINK l _Toc433461973 爱3.3办大连重工与三一氨重工偿债能力对奥比分析斑 PAGEREF _Toc433461973 h 熬34 HYPERLINK l _Toc433461974 柏四、傲邦营运能力指标

5、蔼 PAGEREF _Toc433461974 h 把35 HYPERLINK l _Toc433461975 拔4.1版大连重工营运能败力指标分析颁 PAGEREF _Toc433461975 h 扒35 HYPERLINK l _Toc433461976 傲4.2罢三一重工营运能斑力指标分析懊 PAGEREF _Toc433461976 h 坝37 HYPERLINK l _Toc433461977 奥4.3按大连重工和三一摆重工营运能力指懊标对比分析摆 PAGEREF _Toc433461977 h 柏38 HYPERLINK l _Toc433461978 哀五、凹芭获利能力分析氨 P

6、AGEREF _Toc433461978 h 扒38 HYPERLINK l _Toc433461979 巴5.1岸大连重工的获利吧能力分析八 PAGEREF _Toc433461979 h 疤38 HYPERLINK l _Toc433461980 艾5.2安三一重工获利能蔼力分析板 PAGEREF _Toc433461980 h 皑40 HYPERLINK l _Toc433461981 笆5.3艾大连重工和三一靶重工获利能力对皑比分析把 PAGEREF _Toc433461981 h 办42 HYPERLINK l _Toc433461982 般六、癌哎市场比率分析昂 PAGEREF _

7、Toc433461982 h 邦42 HYPERLINK l _Toc433461983 背6.1唉大连重工市场比罢率分析背 PAGEREF _Toc433461983 h 耙43 HYPERLINK l _Toc433461984 拌6.2蔼三一重工市场比佰率分析百 PAGEREF _Toc433461984 h 扒44 HYPERLINK l _Toc433461985 按6.3肮大连重工和三一半重工市场比率分把析唉 PAGEREF _Toc433461985 h 笆45 HYPERLINK l _Toc433461986 罢七、巴八杜邦分析阿 PAGEREF _Toc433461986

8、h 把46 HYPERLINK l _Toc433461987 盎7.1癌大连重工的杜邦败分析暗 PAGEREF _Toc433461987 h 懊46 HYPERLINK l _Toc433461988 扮7.2叭三一重工的杜邦拌分析皑 PAGEREF _Toc433461988 h 蔼46 HYPERLINK l _Toc433461989 般7.3疤大连重工与三一伴重工的杜邦分析俺数据对比俺 PAGEREF _Toc433461989 h 傲47 HYPERLINK l _Toc433461990 翱八、艾把综合分析拔 PAGEREF _Toc433461990 h 氨48 HYPERL

9、INK l _Toc433461991 疤8.1懊财务问题俺 PAGEREF _Toc433461991 h 癌48 HYPERLINK l _Toc433461992 胺8.2 扳改善建议罢 PAGEREF _Toc433461992 h 扒48公司简介般大连华锐重工集癌团股份有限公司阿（简称把“般大连重工耙”敖）是大连重工霸办起重集团有限公伴司的控股子公司摆，是国家重机行隘业的大型重点骨爱干企业。现有从疤业人员1000吧0余人，总资产肮近200亿元。熬 矮大连重工主要为耙冶金、港口、能暗源、矿山、工程芭、交通、航空航颁天、造船等国民巴经济基础产业提肮供成套技术装备埃、高新技术产品盎和服务，

10、现已形胺成冶金机械、起傲重机械、散料装瓣卸机械、港口机懊械能源机械、传傲动与控制系统、袄船用零部件、工拜程机械、海工机阿械等九大产品结熬构。 版大连重工建有爸“叭一个总部、五大碍研制基地捌”办，占地面积20胺0多万平方米；肮企业具备重大技艾术装备自主研发鞍和机电液一体化懊设计、制造、安扒装、调试及总承安包能力；具有国敖际化经营能力，拌产品远销80余斑个国家和地区；袄建有国家级技术把中心（由1个设柏计研究院、9个颁专业设计院、4版个研究所及3个矮实验室等院所组跋成）、德国技术板研发中心、博士绊后工作站，构筑版了完善的科研开哎发体系；拥有获坝得国家科技部批癌准组建的柏“盎国家风电传动及安控制工程技

11、术研扒究中心八”笆；拥有400多按项专利，21个瓣国家和省市名牌按产品，创造了2伴00多个搬“摆中国第一唉”白，多项产品技术拌达到世界先进水拔平。 报表结构分析搬2般.1大连重工资败产情况败 表1-1颁大连重工资产负邦债表隘 疤 昂 柏 碍2014年12佰月31日 鞍 搬 单位：元版项目唉期末余额袄期初余额挨流动资产：办 货币资金吧1,263,4傲80,464.哎14版1,568,7佰87,452.扒07搬 结算备付坝金傲 拆出资金胺 以公允价氨值计量且其变动斑计入当期损益的巴金融资产半 衍生金融安资产爸 应收票据熬1,355,0敖47,056.扒80八1,340,9罢71,320.懊62败

12、应收账款敖6,940,6把97,006澳.48芭7,159,9背66,161.罢25俺 预付款项熬810,280把,643.69岸916,756扳,710.26板 应收保费暗 应收分保挨账款安 应收分保盎合同准备金傲 应收利息胺 应收股利把 其他应收敖款熬192,449敖,487.48版151,063矮,279.90翱 买入返售懊金融资产阿 存货埃3,508,7柏08,637.袄53吧2,826,4胺66,049.把03唉 划分为持霸有待售的资产翱 一年内到版期的非流动资产坝 其他流动安资产爱3,824,2敖83.73奥3,888,5半93.21熬流动资产合计拌14,074,凹487,579阿

13、.85艾13,967,碍899,566傲.34绊非流动资产：案 发放贷款艾及垫款袄 可供出售伴金融资产捌55,888,唉000.00俺55,888,扒000.00懊 持有至到把期投资伴 长期应收扳款安 长期股权盎投资敖22,257,背446.74鞍28,928,翱182.20扳 投资性房澳地产鞍 固定资产懊3,718,4啊14,224.坝23败4,003,5办08傲,403.05板 在建工程扒13,488,皑233.92俺16,601,靶129.97巴 工程物资芭 固定资产唉清理跋 生产性生邦物资产暗 油气资产背 无形资产拌480,427袄,145.04埃492,942背,587.81瓣 开发

14、支出凹 商誉哀 长期待摊埃费用阿 递延所得碍税资产笆285,847邦,855.63柏270,205安,973.70拜 其他非流肮动资产案22,353,叭739.17邦29,044,扒272.93癌非流动资产合计矮4,598,6耙76,644.摆73跋4,897,1扳18,549.矮66凹资产总计啊18,673,败164,224岸.58鞍18,865,蔼018,116拜.00哎流动负债：瓣 短期借款把216,811氨,710.00皑200,000哀,000.00版 向中央银翱行借款般 吸收存款靶及同业存放癌 拆入资金暗 以公允价八值计量且其变动翱计入当期损益的办金融负债绊 衍生金融案负债爸 应付

15、票据扮1,779,7岸36,203.癌09颁1,685,1胺04,194.爸66拌 应付账款爸6,546,8败27,586.皑05阿6,473,7袄50,572.搬33安 预收款项坝2,244,4埃61,641.袄41扮2,470,9巴08,411.熬67翱 卖出回购安金融资产款俺 应付手续靶费及佣金稗 应付职工蔼薪酬爱111,596阿,340.50哎90,431,澳108.79皑 应交税费斑93,169,绊603.64罢105,811昂,518.17般 应付利息案 应付股利霸 其他应付翱款百52,431,凹703.92凹54,167,邦691.27哎 应付分保柏账款扳 保险合同鞍准备金巴 代

16、理买卖扮证券款扮 代理承销凹证券款摆 划分为持版有待售的负债芭 一年内到唉期的非流动负债爸290,000摆,000.00疤50,000,罢000.00般 其他流动叭负债摆流动负债合计跋11,335,白034,788霸.61白11,130,把173,496般.89疤非流动负债：疤 长期借款暗136,000摆,000.00安226,000摆,000.00隘 应付债券埃 其中俺：优先股爱 扮 永续债办 长期应付瓣款把 长期应付蔼职工薪酬碍12,553,皑768.47俺16,486,安907.38板 专项应付百款半 预计负债坝342,594爱,754.87艾597,617扳,760.06吧 递延收益盎

17、334,122邦,141.32蔼348,962霸,760.54拔 递延所得安税负债盎 其他非流矮动负债啊非流动负债合计坝825,270耙,664.66扮1,189,0吧67,427.艾98安负债合计扒12,160,斑305,453白.27百12,319,八240,耙924.87蔼 股本八965,685疤,016.00把965,685敖,016.00扳 其他权益拌工具翱 其中把：优先股懊 哀 永续债跋 资本公积拌3,333,1鞍96,511.百89办3,333,1拜96,511.熬89搬 减：库存凹股靶 其他综合稗收益笆-1,693,捌366.23摆486,908唉.30搬 专项储备坝 盈余公积

18、熬168,347按,341.59鞍144,345碍,598.00班 一般风险靶准备稗 未分配利板润把2,败038,776蔼,664.99摆2,077,4肮95,820.爸55八归属于母公司所把有者权益合计班6,504,3巴12,168.鞍24肮6,521,2昂09,854.柏74八 少数股东阿权益百8,546,6胺03.07吧24,567,瓣336.39哀所有者权益合计扮6,512,8案58,771.阿31熬6,545,7隘77,191.哀13瓣负债和所有者权啊益总计拌18,673,邦164,224俺.58暗18,865,蔼018,116盎.00表1-1肮表1-2大连重癌工资产负债表水版平分析

19、表单位:元啊项目罢与上年相比变动盎额哎资产负债表的水吧平分析背变动率瓣对总资产的影响昂流动资产：吧 货币资金昂-305,30蔼6,987.9伴3瓣-19.46%敖-1.62%伴 结算备付把金版 拆出资金癌 以公允价白值计量且其变动凹计入当期损益的板金融资产摆 衍生金融芭资产靶 应收票据凹14,075,矮736.18靶1.05%把0.07%办 应收账款敖-219,26扮9,154.7拔7鞍-3.06%哎-1.16%啊 预付款项氨-106,47把6,066.5鞍7板-11.61%笆-0.56%碍 应收保费稗 应收分保柏账款绊 应收分保绊合同准备金板 应收利息懊 应收股利昂 其他应收霸款癌41,38

20、6,昂207.58挨27.40%邦0.22%碍 买入返售奥金融资产疤 存货唉682,242把,588.50翱24.14%柏3.62%昂 划分为持翱有待售的资产半 一年内到敖期的非流动资产败 其他流动阿资产版-64,309矮.48凹-1.65%傲0.00%案流动资产合计啊106,588爸,013.51扳0.76%袄0八.57%爸非流动资产：耙 发放贷款败及垫款伴 可供出售岸金融资产半0.00案0.00%坝0.00%颁 持有至到捌期投资拜 长期应收翱款芭 长期股权拌投资疤-6,670,拔735.46扳-23.06%碍-0.04%般 投资性房矮地产盎 固定资产氨-285,09半4,178.8般2摆-

21、7.12%巴-1.51%肮 在建工程埃-3,112,拌896.05懊-18.75%埃-0.02%碍 工程物资败 固定资产扮清理板 生产性生板物资产懊 油气资产蔼 无形资产懊-12,515斑,442.77埃-2.54%摆-0.07%捌 开发支出爱 商誉敖 长期待摊熬费用版 递延所得绊税资产败15,641,般881.93般5.79%般0.08%柏 其他非流柏动资产般-6,690,唉533.76班-23.04%奥-0.04%八非流动资产合计翱-298,44坝1,904.9凹3靶-6.09%挨-1.58%搬资产总计艾-191,85板3,891.4俺2靶-1.02%百-1.02%癌流动负债：百 短期借款

22、白16,811,敖710.00 搬8.41%把0.09%稗 向中央银熬行借款熬 吸收存款般及同业存放靶 拆入资金跋 以公允价胺值计量且其变动唉计入当期损益的奥金融负债芭 衍生金融鞍负债鞍 应付票据阿94,632,白008.43 哎5.62%阿0.50%跋 应付账款班73,077,澳013.72 坝1.13%蔼0.39%懊 预收款项扒-226,44艾6,770.2凹6 搬-9.16%胺-1.20%坝 卖出回购蔼金融资产款捌 应付手续矮费及佣金扮 应付职工啊薪酬捌21,165,澳231.71 埃23.40%拔0.11%碍 应交税费昂-12,641氨,914.53败 昂-11.95%澳-0.07%耙

23、 应付利息拜 应付股利芭 其他应付爸款霸-1,735,拔987.35 哀-3.20%矮-0.01%版 应付分保拌账款叭 保险合同爱准备金奥 代理买卖半证券款版 代理承销柏证券款艾 划分为持稗有待售的负债坝 一年内到半期的非流动负债澳240,百000,000芭.00 案480.00%俺1.27%埃 其他流动疤负债澳流动负债合计跋204,861柏,291.72奥 昂1.84%斑1.09%邦非流动负债：摆 长期借款凹-90,000班,000.00熬 百-39.82%捌-0.48%疤 应付债券巴 其中啊：优先股百 蔼 永续债八 长期应付办款板 长期应付靶职工薪酬绊-3,933,胺138.91 唉-23

24、.86%熬-0.02%背 专项应付白款伴 预计负债俺-255翱,023,00昂5.19 阿-42.67%耙-1.35%坝 递延收益案-14,840氨,619.22柏 颁-4.25%柏-0.08%柏 递延所得办税负债唉 其他非流盎动负债奥非流动负债合计哀-363,79捌6,763.3懊2 澳-30.60%艾-1.93%昂负债合计阿-158,93胺5,471.6拔0 懊-1.29%拔-0.84%矮 股本摆0.00 笆0.00%半0.00%背 其他权益皑工具挨 其中搬：优先股蔼 奥 永续债白 资本公积般0.00 伴0.00%案0.00%扳 减：库存敖股按 其他综合板收益扮-2,180,拔274.53

25、 安-447.78八%疤-0.01%坝 专项储备拌 盈余公积八24,001,把743.59 拜16.63%背0.13%办 一般风险班准备隘 未分配利啊润捌-38,719拔,155.56唉 拜-1.86%伴-0.21%绊归属于母公司所把有者权益合计坝-16,897胺,686.50扮 肮-0.26%佰-0.09%爱 少数股东耙权益叭-16,020稗,733.32碍 埃-65.21百%懊-0.08%八所有者权益合计隘-32,918伴,419.82挨 扮-0.50%埃-0.17%澳负债和所有者权扒益总计耙-191,85哎3,891.4挨2 爱-1.02%白-1.02%表1-2凹表1-3大连重艾工资产负

26、债表垂般直分析单位：元罢项目般期末余额摆期初余额唉资产负债表的垂版直分析半期末坝期初把结构变动啊流动资产：按 货币资金扮1,263,4按80,464.拔14翱1,568,7懊87,452.岸07背6.77%叭8.32%哀-1.55%巴 结算备付伴金霸 拆出资金板 以公允价案值计量且其变动霸计入当期损益的埃金融资产蔼 衍生金融版资产吧 应收票据阿1,355,0俺47,056.颁80绊1,340,9哎71,320.矮62昂7.26%奥7.11%扮0.15%奥 应收账款扳6,940,6袄97,006.拜48盎7,159,9斑66,161.八25半37.17%背37.95%败-0.78%挨 预付款项哎

27、810,280唉,643.69八916,756疤,710.26按4.34%矮4.86%阿-0.52%搬 应收保费跋 应收分保唉账款哎 应收分保鞍合同准备金笆 应收利息皑 应收股利啊 其他应收碍款癌192,449巴,487.48肮151,063般,279.90蔼1.03%办0.80%皑0.23%肮 买入返售唉金融资产笆 存货俺3,508,7癌08,637.摆53版2,826,4凹66,049.昂03矮18.79%唉14.98%澳3.81%白 划分为持斑有待售的资产扮 一年内到捌期的非流动资产办 其他流动伴资产肮3,824,2敖83叭.73柏3,888,5俺93.21版0.02%佰0.02%翱0.

28、00%稗流动资产合计碍14,074,般487,579稗.85癌13,967,瓣899,566澳.34绊75.37%捌74.04%安1.33%摆非流动资产：拌 发放贷款袄及垫款败 可供出售跋金融资产昂55,888,俺000.00澳55,888,瓣000.00坝0.30%敖0.30%昂0.00%氨 持有至到哀期投资敖 长期应收伴款靶 长期股权耙投资般22,257,稗446.74背28,928,霸182.靶20百0.12%芭0.15%八-0.03%百 投资性房吧地产白 固定资产扳3,718,4凹14,224.矮23爱4,003,5按08,403.氨05笆19.91%挨21.22%伴-1.31%靶 在

29、建工程伴13,488,唉233.92奥16,601,稗129.97皑0.07%埃0.09%澳-0.02%白 工程物资俺 固定资产耙清理肮 生产性生皑物资产叭 油气资产隘 无形资产把480,427耙,145.04鞍492,942袄,587.8唉1蔼2.57%氨2.61%摆-0.04%靶 开发支出按 商誉案 长期待摊肮费用癌 递延所得笆税资产挨285,847扳,855.63肮270,205袄,973.70柏1.53%背1.43%百0.10%扳 其他非流瓣动资产拌22,353,俺739.17啊29,044,白272.93颁0.12%版0.15%扒-0.03%靶非流动资产合计霸4,598,6般76,6

30、44.扳73皑4,897,1耙18,549.跋66蔼24.63%颁25.96%斑-1.33%袄资产总计笆18,6肮73,164,盎224.58吧18,865,斑018,116癌.00盎100.00%颁100.00%跋0.00%扳流动负债：稗 短期借款叭216,811靶,710.00柏200,000芭,000.00斑1.16%般1.06%叭0.10%蔼 向中央银叭行借款颁 吸收存款敖及同业存放癌 拆入资金板 以公允价澳值计量且其变动扒计入当期损益的霸金融负债氨 衍生金融笆负债半 应付票据伴1,779,7澳36,203.胺09把1,熬685,104靶,194.66肮9.53%蔼8.93%癌0.60

31、%爱 应付账款胺6,546,8背27,586.罢05俺6,473,7搬50,572.霸33盎35.06%隘34.32%扮0.74%般 预收款项凹2,244,4把61,641.按41扒2,470,9埃08,411.罢67鞍12.02%板13.10%耙-1.08%坝 卖出回购盎金融资产款霸 应付手续搬费及佣金疤 应付职工坝薪酬白111,596昂,340.50皑90,431,拌108.79哀0.60%捌0.48%摆0.12%翱 应交税费芭93,169,昂603.64巴105,811敖,518.17澳0.50%般0.56%按-0.06%蔼 应付利息白 应付股利敖 其他应付坝款罢52,431,白703.

32、92按54,167,癌691.27巴0.28%扮0.29%傲-0.01%叭 应付分保懊账款八 保险合同拜准备金凹 代理买卖般证券款癌 代理承销霸证券款疤 划分为持扒有待售的负债皑 一年内到懊期的非流动负债笆290,000敖,000.班00阿50,000,安000.00氨1.55%爸0.27%伴1.29%埃 其他流动败负债熬流动负债合计隘11,335,半034,788安.61版11,130,办173,496胺.89安60.70%懊59.00%盎1.70%鞍非流动负债：罢 长期借款俺136,000挨,000.00斑226,000耙,000.00把0.73%阿1.20%伴-0.47%凹 应付债券柏

33、其中凹：优先股跋 爸 永续债背 长期应付扳款澳 长期应付碍职工薪酬埃12,553,哀768.47绊16,486,扮907.38罢0.07%袄0.09%蔼-0.02%跋 专项应付疤款罢 预计负债柏342,594哎,754.87岸597,617俺,760.06癌1.83%皑3.17%扮-1.33%艾 递延收益案334,122昂,141.32俺348,962靶,760.54靶1.79%霸1.85%啊-0.06%白 递延所得袄税负债八 其他非流罢动负债凹非流动负债合计案825,270凹,664.66艾1,189,0懊67斑,427.98傲4.42%懊6.30%安-1.88%背负债合计哀12,160,癌

34、305,453坝.27办12,319,半240,924鞍.87安65.12%蔼65.30%唉-0.18%靶 股本柏965,685跋,016.00爸965,685白,016.00颁5.17%般5.12%般0.05%俺 其他权益奥工具岸 其中办：优先股澳 百 永续债啊 资本公积败3,333,1昂96,511.俺89矮3,333,1班96,511.拌89柏17.85%霸17.67%爸0.18%爸 减：库存艾股笆 其他综合鞍收益罢-1,693,埃366.23斑486,908白.30胺-0.01%把0.00%唉-0.01%办 专项储备霸 盈余公积耙168,347霸,341.59跋144,345瓣,598

35、.00案0.90%邦0.77%氨0.14%摆 一般风险暗准备霸 未分配利瓣润把2,038,7绊76,664.唉99肮2,077,4肮95,820.氨55半10.92%扮11.01%瓣-0.09%疤归属于母公司所阿有者权益合计昂6,504,3罢12,1背68.24八6,521,2拜09,854.搬74爱34.83%邦34.57%皑0.26%挨 少数股东翱权益罢8,546,6拔03.07邦24,567,矮336.39氨0.05%般0.13%摆-0.08%澳所有者权益合计败6,512,8傲58,771.傲31唉6,545,7澳77,191.八13哎34.88%扒34.70%扒0.18%爸负债和所有者

36、权绊益总计耙18,673,埃164,224爱.58暗18,865,坝018,116癌.00暗100.00%捌100.00%氨0.00%表1-3背表1-2和表1昂-3分析碍：班资产规模分析：袄资产规模较上年癌减少1.919凹亿元，减少幅度斑达-1.02%巴，相对于其他重矮工企业基本是同稗步的。般资产减少原因：傲从资产减少的来蔼源分析，负债和靶所有者权益几乎版同时减少，是企摆业要是其他应收盎款的到期收复，捌长期股权投资的爱被投资方的年度哀亏损，固定资产埃的使用年限到期八，进行了报废处坝理和固定资产的扮变卖清理，无形啊资产的累计摊销矮和使用寿命的截按至，最总导致该拌企业的资产的减熬少。颁资产减少的表

37、现奥：其他应收款的百减少，长期股权昂投资的减少，固敖定资产的减少，肮无形资产的减少爱。案资产机构分析：芭企业的资产结构翱主要表现为流动背资产占资产总比矮重的28.83唉%，较上期（2把9.81%）有唉所减少。在行业按中的流动资产所斑占比例是比较小板的（徐州重工：碍48.16%）柏，这可能降低企笆业的流动性，降跋低企业的盈利能阿力。另外在流动叭资产中很大一部俺分是存货，而且暗在两年以来存货瓣比例基本保持不罢变，这说明企业办经营良好，但可暗能导致一时的生挨产销售无法扩张罢。相比于其他重般工企业而言，存背货数量较少，虽暗然有助于降低存蔼货过多而带来的肮存货跌价风险，爸但也可能导致企安业的偿债能力降板

38、低。另外企业的哎应收票据和预收案账款较上年有所傲减少，预收账款盎的减少将可能导凹致企业的流动资凹金减少；应收账皑款有所增加，随捌之而来的肯能是绊企业的债务风险案；综合可知，这般应该与企业应收埃款制度有关系。昂企业资本金额结颁构：也起得资本蔼结构表现为资产扳负债率两年来一八直维持在60.案7%左右，这在盎机械重企业中算跋是比较正常的结邦构。但是企业流隘动负债已到达9拔3.21%，较摆上年增加了2.哎87%。因为流按动负债需要短期啊内偿付，所以，扒企业的财务状况耙和短期偿债能力八需要引起广大投唉资者的关注。袄资产增加的原因鞍：从资产增长的半来源分析，负债靶和流动资产几乎暗同时增加，也就般是企业通过

39、外部百融资取得企业发笆展所需要的资金坝。具体分析发现唉，企业的外融主矮要是负债融资，阿表现在短期借款按的提高，本期借唉款的提高带动了拜负债的提高。而拌同时在一定程度氨上通过增加应付版帐款、预收帐款邦的方式筹集短期蔼资金，这对资产班的影响可达。但笆提高主要表现在拜短期借款，相比扒上年短期借款增佰加幅度达8.4坝1%，企业短期翱借款的提高对总靶资产的影响达到罢了1.16%。斑另一方面，得益罢于企业长期流动爸负债的减少，直百接原因是企业长伴期借款的减少，霸长期借款的减少挨对总资产的影响哎为-39.82扮%。企业长期流敖动资产的减少直柏接降低了融资费凹用，降低了企业拜的资金使用成本扳。吧表1-4大连重

40、板工流动资产结构班分析表单位：元罢项目皑期末余额佰期初余额般结构岸2013阿2014翱差异半 货币资金皑1,263,4昂80,464.唉14捌1,568,7爱87,452.癌07把11.23%矮8.98%俺2.25%蔼 应收票据百1,355,0佰47,056.板80阿1,340,9白71,320.哎62奥9.60%氨9.63%阿-0.03%半 应收账款百6,940,6叭97,006.巴48吧7,159,9敖66,161.办25斑51.26%肮49.31%罢1.95%伴 预付款项懊810,280岸,643.69癌916,756白,710.26奥6.56%碍5.76%板0.81%拔 其他应收款阿1

41、92,疤449,487背.48袄151,063邦,279.90艾1.08%袄1.37%佰-0.29%叭 存货摆3,508,7傲08,637.把53啊2,826,4哎66,049.奥03懊20.24%翱24.93%巴-4.69%把其他流动资产佰3,824,2艾83.73爸3,888,5罢93.21案0.03%芭0.03%昂0.00%颁流动资产合计靶14,074,哎487,579懊.85艾13,967,笆899,566耙.34颁100.00%安100.00%捌0.00%疤分析版：艾计算表明，该公碍司流动资产的主跋要构成为应收账八款，存货和货币柏资金，其中，应爸收账款占比为5跋0%左右，而胺应收账款

42、占流动碍资金白比例捌越大摆则安公司可以利用的绊流动案资金就越少,这疤样会直接造成资敖金周转困难甚至熬无法运转鞍，存货的流动性艾较差，过多白则会影响企业的爸迅速斑偿债能力昂。拔2八.2矮大连重工的利润熬情况背1-5蔼大连重工利润表单位：元瓣项目拔本期发生额皑上期发生额 拔一、营业总收入啊8,238,8耙27,893.疤00瓣8,831,7拌17,471.隘63安 其中：营业叭收入百8,238,8按27,893.奥00百8,831,7疤17,471.颁63盎 扳 利息收入百 板 已赚保费胺 哀 手续费及佣金吧收入办二、营业总成本邦8,200,0扮01,564.爸61拔8,491,1跋95,675.

43、版33笆 其中：营业般成本捌6,759,5班08,629.叭38蔼7,127,5靶22,909.埃56叭 霸 利息支出搬 笆 手续费及佣金袄支出啊 耙 退保金扮 班 赔付支出净额奥 邦 提取保险合同稗准备金净额版 埃 保单红利支出安 靶 分保费用胺 阿 营业税金及附唉加半34,717,靶128.45鞍47,469,癌063.74凹 阿 销售费用翱99,648,瓣749.35败97,262,扮295.68翱 拌 管理费用柏1,003,1蔼39,729.吧81肮1,035,5熬32,846.爸41暗 邦 财务费用半-9,691,霸806.49啊18,204,版962.43拌 氨 资产减值损失疤31

44、2,679碍,134.11瓣165,203办,597.51疤 加：公允价隘值变动收益（损背失以 佰“芭佰”胺号填列） 哎 癌 投资收益（损按失以扮“隘翱”案号填列） 翱2,515,6背64.54肮13,644,芭664.53拌 俺 其中：对联营鞍企业和合营企业昂的投资收益 败-6,670,皑735.46霸7,524,6耙64.53奥 翱 汇兑收益（损鞍失以蔼“背癌”哎号填列） 蔼三、营业利润（拜亏损以伴“爱芭”绊号填列） 矮41,341,吧992.93瓣354,166唉,460.83熬 加：营业外班收入 般60,678,袄132.45阿59,244,扳183.06般 其懊中：非流动资产搬处置利

45、得 败3,158,1安52.44霸2,432,1熬56.4柏4蔼 减：营业外柏支出矮35,493,凹153.32肮-22,091澳,268.44吧 其邦中：非流动资产暗处置损失 艾9,129,2扳07.01搬1,215,9跋33.06碍四、利润总额（唉亏损总额以搬“隘柏”芭号填列）胺66,526,绊972.06安435,501翱,912.33俺 减：所得税班费用爱60,567,哀095.55凹102,133爸,926.31安五、净利润（净吧亏损以哀“暗爸”爱号填列）稗5,959,8霸76.51白333,367翱,986.02搬 归属于罢母公司所有者的拜净利润 白21,980,拔609颁.83鞍

46、344,535俺,451.61佰 少数股凹东损益 袄-16,020霸,733.32疤-11,167爸,465.59敖六、其他综合收袄益的税后净额扮-2,180,昂274.53扮1,473,6八76.50耙 归属母跋公司所有者的其矮他综合收益的税敖后净额 碍-2,180,凹274.53叭1,473,6版76.50傲 （一）以挨后不能重分类进按损益的其 他综肮合收益 肮 1.重翱新计量设定受益翱计划净负债或净懊资产的变动 扮 2.权背益法下在被投资蔼单位不能重分类霸进损益的其他综笆合收益中享有的捌份额 拜 （二）以白后将重分类进损半益的其他综合收扳益 百-2,180,背274.53碍1,473,6

47、爸76.50坝 1.权盎益法下在被投资扒单位以 后将重俺分类进损益的其拜他综合收益享有扮的份额 奥 2.可吧供出售金融资产隘公允价值变动损哀益 皑 3.持扮有至到期投资重摆分类为可供出售搬金融资产损益 绊 4.现按金流量套期损益白的有效部分 皑 5.外碍币财务报表折算案差额 斑-2,180,扮274.53奥1,473,6俺76.50芭 6.其扮他跋 归属于半少数股东的其他坝综合收益的税后案净额 爱七、综合收益总爱额艾3,779,6搬01.98胺334,841凹,662.52挨 归属于半母公司所有者的隘综合收益总额 安19,800,佰335.30阿346,009胺,128.11暗 归属于肮少数股

48、东的综合安收益总额 摆-16,020啊,733.32澳-11,167暗,465.59斑八、每股收益：疤 （一）基本白每股收益拔0.02 岸0.36 笆 （二）稀释癌每股收益班0.02 跋0.36 表1-5巴1-6大连重工芭利润表水平分析暗表单位：元板项目凹本期发生额懊上期发生额 按利润表水平分析瓣变动额暗变动率伴变动对净利润的坝影响佰一、营业总收入唉8,238,8袄27,893.佰00傲8,831,7按17,471.埃63稗-592,88靶9,578.6版3阿-6.71%坝-9948.0蔼2%巴 其中：营业澳收入斑8,238,8扒27,893.翱00俺8,831,7耙17,471.捌63拜-5

49、92,88按9,578.6版3熬-6.71%隘-9948.0凹2%稗 袄 利息收入皑 埃 已赚保费凹 罢 手续费及佣金绊收入岸二、营业总成本翱8,200,0颁01,564.邦61矮8,491,1懊95,675.拜33昂-291,19罢4,110.7柏2吧-3.43%办-4885.9白1%稗 其中：营业傲成本矮6,759,5败08,629.哎38爸7,127,5阿22,909.稗56坝-368,01扒4,280.1颁8白-5.16%唉-6174.8爸6%皑 啊 利息支出挨 爸 手续费及佣金巴支出胺 澳 退保金拔 隘 赔付支出净额埃 癌 提取保险合同笆准备金净额扒 埃 保单红利支出安 八 分保费用

50、爸 按 营业税金及附伴加拜34,717,袄128.45摆47,469,耙063.74办-12,751岸,935.29隘-26.86%爸-213.96霸%叭 傲 销售费用白99,648,安749.35熬97,262,哀295.68靶2,386,4蔼53.67皑2.45%霸40.04%俺 芭 管理费用鞍1,003,1俺39,729.罢81癌1,035,5霸32,846.八41笆-32,393佰,116.60艾-3.13%拔-5坝43.52%阿 翱 财务费用肮-9,691,胺806.49熬18,204,翱962.43摆-27,896胺,768.92班-153.24颁%稗-468.08把%案 哀 资产

51、减值损失半312,679傲,134.11敖165,203罢,597.51蔼147,475瓣,536.60岸89.27%澳2474.47斑%澳 加：公允价般值变动收益（损耙失以 隘“懊八”摆号填列） 班 爸 投资收益（损般失以伴“拜笆”蔼号填列） 佰2,515,6哎64.54班13,644,安664.53奥-11,128靶,999.伴99挨-81.56%癌-186.73澳%唉 爱 其中：对联营俺企业和合营企业俺的投资收益 氨-6,670,爱735.46案7,524,6笆64.53拔-14,195靶,399.99稗-188.65疤%隘-238.18半%爱 啊 汇兑收益（损哀失以白“傲版”罢号填列）

52、 柏三、营业利润（把亏损以靶“矮佰”芭号填列） 敖41,341,肮992.93阿354,166隘,460.83盎-312,82哀4,467.9爸0办-88.33%爸-5248.8翱4%半 加：营业外熬收入 按60,678,昂132.45俺59,244,耙183.06按1,433,9癌49.39胺2.42%班24.06%埃 其艾中：非流动资产埃处置利得 佰3,158,1鞍52.44懊2,432,1绊56.44拜725,996半.00叭29.85%埃12.18%疤 减：营业外芭支出氨35,493,叭153.32奥-22,091半,268.44板57,584,疤421.76把-260.67白%俺96

53、6.20%挨 其氨中：非流动资产岸处置损失 拜9,129,2佰07.01八1,215,9拜33.06坝7,913,2俺73.95版650.80%昂132.78%胺四、利润总额（邦亏损总额以昂“爱罢”搬号填列）坝66,526,百972.06隘435,501翱,912.33拌-368,97坝4,940.2扮7袄-84.72%挨-6190.9搬8%搬 减：所得税白费用翱60,567,疤095.55隘102,133跋,926.31板-41,566班,830.76搬-40.70%背-697.44碍%碍五、净利润（净颁亏损以八“袄爸”鞍号填列）摆5,959,8艾76.51埃333,367扳,986.02岸

54、-327,40懊8,109.5把1碍-98.21%安-5493.5哎4%拔 归属于翱母公司所有者的挨净利润 半21,凹980,609矮.83颁344,535百,451.61叭-322,55皑4,841.7傲8摆-93.62%板-5412.1坝1%叭 少数股肮东损益 胺-16,020扳,733.32办-11,167笆,465.59霸-4,853,邦267.73挨43.46%扒-81.43%罢六、其他综合收拜益的税后净额阿-2,180,邦274.53翱1,473,6哀76.50俺-3,653,岸951.03办-247.95八%拜-61.31%霸 归属母阿公司所有者的其按他综合收益的税捌后净额 绊-

55、2,180,按274.53拜1,473,6蔼76.疤50傲-3,653,霸951.03绊-247.95皑%百-61.31%耙 （一）以邦后不能重分类进靶损益的其 他综癌合收益 凹 1.重翱新计量设定受益按计划净负债或净皑资产的变动 稗 2.权柏益法下在被投资办单位不能重分类爸进损益的其他综熬合收益中享有的皑份额 鞍 （二）以岸后将重分类进损搬益的其他综合收埃益 皑-2,180,爸274.53暗1,473,6般76.50坝-3,653,班951.03背-247.95岸%懊-61.31%阿 1.权拔益法下在被投资凹单位以 后将重扳分类进损益的其胺他综合收益享有笆的份额 胺 2.可稗供出售金融资产绊

56、公允价值变动损案益 熬 3.持百有至到期投资重懊分类为可供出售靶金融资产损益 霸 4.现碍金流量套期损益矮的有效部分 暗 5.外案币财务报表折算绊差额 皑-2,180,稗274.53翱1,473,6半76.50奥-3,653,安951.03版-247.95板%颁-61.31%凹 6.其斑他板 归属于班少数股东的其他癌综合收益的税后敖净额 暗七、综合收益总唉额癌3,779,6埃01.98袄334,841半,662.52笆-331,06按2,060.5班4爸-98.87%办-5554.8败5%癌 归属于柏母公司所有者的摆综合收益总额 爸19,800,碍335.30摆346,009绊,128.11盎

57、-326,20懊8,792.8霸1澳-94.28%艾-5473.4蔼2%蔼 归属于奥少数股东的综合艾收益总额 半-16,020邦,733.32昂-11,167俺,465.59吧-4,853,拌267.73唉43.46%扮-81.43%耙八、每股收益：敖 （一）基本颁每股收益板0.02 绊0.36 傲-般0.34 柏-94.44%芭0.00%艾 （二）稀释芭每股收益爱0.02 佰0.36 坝-0.34 罢-94.44%翱0.00%表1-6唉1-7大连重工俺利润表垂直分析傲表单位：元熬项目碍本期发生额奥上期发生额 摆利润表垂直分析搬本期拌上期办结构变动斑一、营业总收入暗8,238,8白27,893

58、.绊00懊8,831,7懊17,471.跋63哎100.00%氨100.00%耙0.00%八 其中：营业安收入板8,238,8把27,893.搬00伴8,831,7跋17,471.白63佰100.00%白100.0霸0%啊0.00%熬 暗 利息收入岸 凹 已赚保费败 办 手续费及佣金般收入哀二、营业总成本百8,200,0唉01,564.盎61扮8,491,1巴95,675.拌33胺99.53%跋96.14%扳3.38%埃 其中：营业岸成本八6,759,5瓣08,629.傲38颁7,127,5皑22,909.笆56稗82.04%叭80.70%捌1.34%班 般 利息支出岸 按 手续费及佣金哀支出

59、百 斑 退保金拌 昂 赔付支出净额捌 靶 提取保险合同肮准备金净额矮 案 保单红利支出艾 案 分保费用哎 伴 营业税金及附搬加傲34,717,邦128.45皑47,469,背063.74捌0.42%耙0.54%岸-0.12%百 哀 销售费用按99,648,般749.35唉97,262,奥295.68澳1.21%胺1.10%俺0.11%背 笆 管理费用稗1,003,1耙39,729.芭81爸1,035,5办32,84爱6.41吧12.18%罢11.73%巴0.45%斑 癌 财务费用翱-9,691,按806.49半18,204,岸962.43百-0.12%笆0.21%哎-0.32%百 颁 资产减值

60、损失耙312,679靶,134.11百165,203背,597.51啊3.80%扒1.87%罢1.92%碍 加：公允价拜值变动收益（损扮失以 阿“埃笆”扮号填列） 拔 昂 投资收益（损澳失以班“胺胺”敖号填列） 唉2,515,6班64.54胺13,644,爱664.53芭0.03%澳0.15%绊-0.12%安 瓣 其中：对联营凹企业和合营企业扒的投资收益 搬-6,670,翱735.46扳7,524,6翱64.53坝-0.08%哎0.09%爱-0.17%扮 皑 汇兑收益（损八失以矮“耙阿”捌号填列） 百三、营业利润（懊亏损以霸“伴俺”扒号填列） 笆41,341,把992.93班354,166艾,