财务成本分析方法

1、熬非财务经理的财班务课程I）会计基础)财务分析敖班)成本分析基础爸叭)预算编制与跟熬踪)税制介绍)会计基础俺A）会计的基础佰概念绊半1）会计的最终稗目标柏跋2）计算财产（隘所有者权益）拜伴3）资产负债表摆的格式哎办4）资产负债表案里的变动绊挨5）财产（所有翱者权益）的分析版B）会计报表中蔼的其它重要部分1）利润表般爸2）存货的核算扮肮3）折旧与摊销搬扮4）坏账准备的邦核算爱1) 会计的最罢终目标稗思考问题霸: 岸为什么要有会计摆?预估情况财务预算实际情况会计财务分析与监督: 衡量预估与实际的差别, 找出原因, 调整.?=白股东的财产包括稗了些什么？有形产业如：无形产业如：债权如：债务如：财产的

2、定义：霸一个人在某时的澳财产是他所有的吧产业搬加上他所有的芭债权岸减去他所有的白债务昂，当然还需要以按一种货币来表达败。傲财产败=罢产业般+碍债权-债务扳什么是资产负债昂表？挨资产负债表 斑=盎 股东某时所拥奥有财产的清单扳 搬（当然还要用一扒种货币来表达）按。邦！某时暗澳资产负债表 绊=奥 照片笆 碍！2）计算财产摆企业的财产 艾=案 产业暗+笆债权-债务唉产业(流动和长埃期)背债权耙债务傲-拌-白-捌-笆-把-靶-巴-汽车=产业债权债务板注意奥：不同的产业、颁债权、债务金额胺可以达到同样板 的盎财产金额！比如：耙产业唉债权拔债务埃财产拌10癌元版10案元矮0班元白 袄元吧10邦元盎30俺元

3、爸20拜元氨 敖元柏200胺元稗980白元拌1160背元扒 袄元艾财产有可能是负哎数，债务有可能扳大于债权加资产按！袄3败）资产负债表的伴格式拌股东的财产 昂=颁 产业办+案债权傲-懊债务背产业八+翱债权 半=癌 债务坝+笆股东的财产疤“靶资产岸”澳=袄“昂负债及所有者权爱益翱”颁在资产负债表中阿，所有的产业加拔上债权被称为罢“把资产阿”背，而所有的债务绊及股东的财产则哀被称为巴“叭负债及所有者权办益唉”袄。霸注意：鞍俺短期债务 =邦 袄巴_白 年以下。板班中期债务 =捌 扒_ 到_年佰。败摆长期债务 霸= 板_ 年以上。还债期限短流动性强瓣资产班负债及所有者权碍益笆-翱债权蔼-敖产业(流动和

4、长白期)阿-般债务板-疤财产安啊=扮资金用途斑捌=芭资金来源昂资产负债表只不皑过是一个企业在坝某时拍下的一张疤照片，所以它所搬表达的只不过是拜某个时间的情况敖，而并不是企业啊每天的情况。邦4办) 资产负债表百里的变动原则：柏产业(流动+长扒期)跋+霸债权 拌=袄 负债挨+捌财产（背 拜投资者权益捌 八）,即：暗资产 岸=肮 负债 + 投安资者权益(所有柏者权益)氨由于这个等式，挨资产负债表里的巴每个项目的变动芭都会牵动另一个般项目（矮 稗同金额鞍 艾）的变动。隘都是昂加或减，如两个版项目般分别败在碍资产霸和啊负债及所有者权坝益奥。按一个是跋加，唉另一个是罢减，如两个项目吧都坝在凹资产背或翱都懊

5、在邦负债及所有者权败益绊。隘5扳) 财产（所有熬者权益）的分析鞍投资者把资产投啊入企业，从而取柏得对企业资产的颁索偿权。这部分隘权益包括投入和笆赚得的权益。未分配利润所有者权益实收资本资本公积金盈余公积金资本溢价（股本溢价）法定财产重估增值接受捐赠资产价值资本汇率折算差额投入的权益赚得的权益法定盈余公积金任意盈余公积金公益金基金 实收资本：暗企业所有者实际办投入企业的资金未分配利润：扮未做分配的净利拜润或没有指定用耙途的净利润佰基金懊包括资本公积金背和盈余公积金资本公积金：吧是由投资者投入案但不能构成实收矮资本；或从其它拌来源取得，由所搬有者享有的资金颁。矮盈余公积金是翱一种强制性再投败资碍！

6、主要有三项：法定盈余公积：袄平时用来扩大企扳业的流动资金，艾企业发生亏损时熬，可将它用来垫挨补未弥补的亏损搬。经批准也可以扒用于增加资本。扳任意盈余公积金坝：安提取和使用都较绊灵活。公益金:埃主要用于职工集罢体福利设施等。本期利润的分配本期利润耙 1.提取搬基金百斑2.发给股东股拜利爱耙3.未分配利润原来不是想怎么分就怎么分综合：敖期初财产（所有皑者权益）：班开业时候的最初稗投资，实收资本氨。利润：蔼本期的利润：本白期的收入减去本按期的费用。未分配利润：肮本期没有被分配唉的利润。基金：百从本期利润中抽斑出的基金，为企稗业将来而备用的阿。隘资产负债表分有氨两个阶段：蔼利润分配前的报拔表和利润分配

7、后碍的报表原来资产负债表是这样的！敖B. 会计报斑表中的其它重要部分1）利润表2）存货的核算3）折旧与摊销爱4）坏账准备的暗核算1）利润表败从开始到现在，瓣我们都把销售收懊入或费用成本直百接地加减到所有八者权益中的利润绊里，但现实中因岸为利润的重要性斑，会计中有些科鞍目和利润报表是吧特别为它而制订芭的。利润拔 暗 把企业的财富矮挨企业的财富办 吧 巴成本，费用胺艾 扮销售收入安借方 把 邦 奥 肮 板 懊贷方般会计科目一共有岸5埃类靶!资产负债表扒资产把负债及所有者权霸益拌资产类爸比如：案现金霸银行存款拌负债类罢比如：敖短期借款百应付帐款颁所有者权益类按比如：翱实收资本岸本期利润本期利润表借

8、贷靶产品销售收入岸败隘X八产品销售成本艾傲X芭般产品销售费用拔靶X管理费用X霸财务费用收入俺啊扮X拔唉爸X埃颁营业外支出收捌入昂唉X叭霸柏X哀般所得税 33.叭3%伴邦X奥净利润或亏损绊背颁半X鞍扒拌 X靶资产类、负债类翱、所有者权益类伴 阿 矮摆资产负债表百损益类袄凹坝 般本期利润表八成本类艾鞍熬 熬 产品销售成氨本中国外资企业的会计报表的格式有很大一部分是根据美国会计而来的。前三类的科目可以叫做资产负债表科目。因为这三类所有的科目都在资产负债表上。资产负债及所有者权益资产类：现金应收帐款负债类：短期贷款应付帐款所有者权益类：实收资本本期利润资产类：现金应收帐款等等负债类：短期贷款应付帐款所

9、有者权益类：实收资本本期利润损益类：产品销售收入此类科目是专为计算企业本期利润而设的。产品销售成本成本类：生产成本此类科目是专为计算产品成本而设的。制造费用鞍2) 存货的核暗算疤存货的含义和范背围胺：半存货，是指企业摆为保证其生产和皑经营活动顺利进耙行而持有的各种碍商品和货物。拌工业企业中，存摆货包括原材料、蔼辅助材料、在产捌品、产成品等等八爸商业企业中，存半货则主要包括各伴种用于销售的商班品及非商品类的埃材料物资等。存货的计价：吧存货应按照实际般成本计价，其中扒包括：买价、运捌输费、保险费、蔼安装费等等佰5种核算方法个别辨认法捌如果可以确认存胺货的属性的话，氨就可以确定存货跋的价值。靶这个方

10、法主要用傲于可以辨认的商哎品及货物，比如案一些大型机器。八但是如果不能辨先进先出法搬先进先出法是指袄按照存货收发的绊顺序，假定先收爱入的存货先发出懊，并按此流转程白序计算发出存货班的成本。案例：某企业A材罢料有关资料如下霸：拔9月1日：结余隘500公斤，单搬位成本4爸.安2公斤，总成本碍2100元。百9月5日：购入艾12000公斤斑，单位成本4芭.按5公斤，总成本澳54000元。挨9月10日：领艾用8000公斤斑。傲9月15日：俺购入10000袄公斤，单位成本暗为4班.傲9公斤，总成本拔49000元。皑9月25日：领蔼用11800公百斤。胺按照先进先出法绊，9月10日领败用的材料，其实敖际成本

11、确定如下凹：扮(500哀芭4耙.2靶)哎+哀(拌7500癌翱4.拌5)案=白隘3搬58芭50伴元唉即假定月初结存暗500公斤先领袄用，其余750啊0公斤属于9月邦5日购入。类似翱地，9月25日矮领用材料的实际胺成本为：把(4500拌爸4版.5爱)岸+柏(氨7300扳百4.疤9)吧=佰56020元加权平均法隘加权平均法，是昂指在月末根据月敖初结存及本月购柏入存货的实际成阿本和数量，平均罢计算本月发出存佰货的实际成本。芭其计算公式为：哀存货加权平均单搬位成本=芭月初结存存货实阿际成本+本月购罢入存货实际成本跋 月初结把存存货数量+本唉月购入存货数量拌本月发出存货实肮际成本=蔼本月发出存货数巴量*存

12、货加权平唉均单位成本凹承前例，按照加斑权平均法，可计半算如下：懊全月加权平均单稗位成本=熬白2100+54岸000+490爸00版瓣埃肮办百翱扳岸爱500+120稗00+1000败0叭凹把绊板白皑矮熬=10510柏0/22500扮=4奥.67瓣元熬本月发出材料实傲际成本=（80半00+1180罢0）奥凹 4昂.67办= 9246笆6元移动平均法靶移动平均法，是凹指存货每收入一板次即重新计算一安次加权平均实际按成本，每次领用隘都按重新计算的般平均实际成本确扮定发出存货成本盎。计算公式为：耙移动加权平均单埃位成本=芭本次收入存货前敖结存实际成本 啊+ 本次收入存俺货实际成本胺 本次收入存货巴前结存

13、数量 +拌 本次收入存货邦数量稗每次领用或发出巴存货前实际成本哀=懊本次领用或发出案存货实际成本稗扳最近一次移动加碍权平均单位成本熬按前例，9月5扮日的移动加权平把均实际单位成本袄为：板2100+54版000 鞍= 颁 啊 哀56100疤=4捌.邦488元跋500+120敖00 笆 扳12500吧9月10日领用暗材料的实际成本百为：罢8000皑笆4熬.488颁 = 3590跋4元啊9月15日购入摆10000公斤疤后，移动加权平班均单位成本即变昂为：佰20196 +芭 49000 斑= 4半.7傲72元霸4500 + 百10000胺9月25日领用澳11800公斤拜的实际成本则为霸：傲11800爸

14、柏4.772蔼 = 5631芭0元后进先出法败后进先出法正好艾与先进先出相反昂，它假定后收入岸的存货先发出，敖其成本流转按此俺假定顺序进行。疤这种方法在物价般变动条件下，能斑较好地实现收入吧和费用的配比，蔼保证成本费用和拔利润的真实性和傲可靠性，部分抵挨消物价上涨对企暗业造成的影响。瓣按前例，我们可斑确定后进先出法般下9月10日领岸用材料的实际成笆本为：肮8000哎扒4唉.5瓣 霸=稗 3600熬0哀元傲同样地，9月2搬5日领用材料的按实际成本可确定袄为：柏(10000耙昂4熬.凹9) 叭+拌 (半1800碍扮4扮.碍5) 矮=拜 5710唉0暗元瓣9月10日熬9月25日班总额挨先进先出法半3

15、班58叭50氨元霸56020元昂91870元阿后进先出法艾3600案0碍元佰5710扒0蔼元蔼93100元叭加权平均法摆37360元坝55106元皑92466元稗移动平均法癌35904元柏56310元按92214元伴93100 -胺 91870 隘 = ￥123败0，拜1230暗扮33% = ￥昂405（所得税败）阿先进先出法要挨多付￥405坝的所得税。邦这里还有个税收哀问题，在涨价的唉情况下，后进先颁出法能暂时少付疤税！虽然发出的背材料的实际成本碍高，但是留在仓笆库里的材料的实摆际成本却低了。按前例：胺先进先出法芭 月底存货 2矮700稗扮4半.蔼9 = ￥13翱230叭后进先出法爱 月底存

16、货 5瓣00罢拌4办.氨2 + 220巴0敖板4佰.疤5 = ￥12肮000笆所以，只要有一班天你的供应商断叭货，那么你必须败起用所有的货物奥（材料），包括懊那些最板“般老吧”熬的。八比如说，按前例暗：埃10月份供应商凹断货，企业没有唉在进货而只用了敖剩下的 270百0公斤材料碍先进先出法肮 实际成本 2哀700澳邦4奥.鞍9 = ￥13绊230皑后进先出法靶 实际成本 5阿00扒拌4矮.鞍2+2200霸埃4办.绊5 = ￥12熬000埃13230-1叭2000=￥1稗230，123柏0百凹33%=￥40阿5（所得税）鞍后进先出法坝要昂多付￥405捌的所得税。3)折旧与摊销把为什么要有折旧矮和

17、摊销？懊由于固定资产、伴无形资产和其它笆资产的投资金额败比较高的原因，佰折旧和摊销可以白把这笔费用分摊板到以后几年中。俺每年折旧和摊销坝是算在当年的费矮用里，但其实这昂并不代表一项真碍正的现金流出，芭我们可以把折旧班和摊销当作每年澳累积下的、为今哎后更新资产（固柏定资产）而准备八的钱。捌由于资产的陈旧凹和贬值。啊固定资产的特点按：佰企业的固定资产般是指单位价值较扳大，使用年限在挨一年以上的房屋半、建筑物、机器鞍、机械、运输工摆具和其它与生产捌经营有关的设备耙、工具等。搬无形资产的特点稗：袄 叭无形资产具备如稗下三个特征奥：没有物质实体绊能使企业长期（碍超过一年）受益巴所代表的未来经碍济利益具有

18、不确皑定性凹 昂无形资产有拌：专利权、商标岸权、专有技术、胺著作权、场地使肮用权和商誉等。其它资产：袄其它资产包括：爸开办费、筹建期凹间汇兑损失和递柏延支出等。罢固定资产折旧的颁计算方法唉固定资产折旧的板计算方法很多，熬常用的主要有：扳直线折旧法、工翱作量法、余额递挨减法以及年数总邦和法。外商投资爸企业固定资产折昂旧，应当采用直板线法计算，如需百要采用其它方法翱计算折旧，可以邦提出申请盎，经有关部门埃批准后使用暗。记帐方法：扒 每月底，在准摆备报表时凹 在白固定资产的科目白里设有肮“按累积折旧岸”版 记帐时，搬借记氨管理费用盎碍捌盎贷记靶累积折旧1-直线法：伴固定资产年折旧哎额= 碍固定资产原

19、价-伴预计残值颁拜蔼坝矮矮固定资产预奥计使用年限岸固定资产折旧率伴=靶固定资产原价（办1-残值率）/澳固定资产原价耙版固定资产预计使绊用年限百注意爱：残值应当不低爸于原价的10%凹，另外所有的固靶定资产都有税法矮规定的最低使用鞍年限。俺例如：某企业有哎一辆汽车，原价熬￥70000，澳最低使用年限为氨5年，预计残值哎为￥7000凹机器年折旧率=跋 袄捌 背1-10% 扳 败背 = 18柏%靶翱按般八 机矮器最低使用年限坝：5叭年次扳年初折余价值拔￥澳年折旧额办￥矮累计折旧额￥艾年末折余价值傲1懊2佰3挨4邦52-工作量法：颁这是根据固定资绊产在全部使用年佰限中的预计工作把量，先计算出单百位工作量

20、应计提佰的折旧额，然后隘根据各期工作量瓣求出各期应计提哀的折旧额的方法百。固定资产的佰“熬工作量班”昂，可按不同的量氨度计算，如汽车办的行驶里程（行颁驶里程法）、机芭器生产的产品产耙量（产量法）以靶及机器工作小时拌（工作时数法）捌单位工作量应计叭折旧额 = 岸固定资产原价-哀估计残值伴般搬捌扒般 埃 预计总工作量跋各期折旧额=单佰位工作量应计折颁旧额案澳 该期实际工昂作量例如：袄某企业有大型运芭输卡车一部，原奥价￥20000吧0，预计全部行白驶里程为400摆000公里，预耙计残额￥200埃00。该车今年奥8月共行驶50稗00公里。8月佰份的应计折旧额熬可计算如下：昂单位工作量应计搬提的折旧额=

21、败 奥200000吧安90搬%翱搬笆背颁百蔼搬背 400 0矮00背 按 矮 背 =盎耙 ￥0耙.45傲8月份应计提折笆旧额 = 稗5000拜霸0哎.奥45隘 =￥2250敖3-双倍余额递凹减法：敖双倍余额递减法矮就是用直线折旧罢率的两倍，去乘拔逐年递减的固定绊资产折于价值，百以计算一定期间爸应计折旧额。板双倍余额递减法疤是一种加速折旧败法。办例如：某企业有凹一辆机动车，原柏价￥70000跋元，使用期限为般5年，预计残值坝为7000元，霸若采用双倍余额佰递减法，各年应摆提折旧额的计算绊步骤如下：计算直线折旧率拜直线折旧率= 澳 熬 百版阿1 版熬氨 敖 邦啊 100%氨蔼伴哎艾固定资产预计使稗

22、用年限袄俺捌百胺 = 1/5败0扮巴 100 =懊 20%袄将直线折旧率乘坝以2，2凹艾 20% =靶 40%以此作稗为 计算年折旧叭额的固定折旧率蔼将上述固定折旧斑率乘以逐年递减氨的帐面净值，得败各年应计提的折凹旧额，各年折旧白额的计算如下表敖所示班年次绊年初折余价值办￥敖年固定折旧率哀年折旧额半￥哎累计折旧额￥氨1阿70000袄40%扳28000啊28000隘2背42000扮40%佰16800暗44800拜3笆25200罢40%板10800爸55600拜4败14400班40%瓣 5760搬61360癌5捌 8640碍 1640隘63000百第五年的折旧额跋是以第五年的年靶初折余价值减去半固

23、定资产的预计鞍残值得出的，这奥样便可以保证计爱提的折旧额不高挨于应提的折旧额捌。4-年数总和法翱也是加速折旧法百。计算方法：矮第i年的折旧率摆= 霸柏 暗 N-K 哎 =稗 暗2（N-K）敖斑翱矮皑安 1+2+癌+N癌吧 N(N+捌1)敖N=固定资产最拔低使用年限懊K=至第i年年霸初止固定资产已背提折旧年限然后：胺第i年的折旧额胺=（固定资产-案估计残值）癌百 第i年的 奥折旧率按前例：颁第1年的折旧率皑= 5-拜0 =扮 哎2（5-0） 拌=33班.33%巴唉昂办瓣 1+2+3熬+靶4+5肮唉埃 柏5背(癌5盎+1)敖第2年的折旧率跋= 八 坝5-1 凹=靶 翱2（5-1）=凹26艾.安67

24、班%盎板熬白挨1+2+3胺+背4+5芭安挨 把5爸(颁5澳+1)百第3年的折旧率安= 绊 碍5-2 稗=挨 般2（5-2）=凹20瓣%耙安跋凹傲1+2+3巴+柏4+5叭叭熬 八5伴(爸5背+1)岸第4年的折旧率颁= 蔼 笆斑5-3 盎 =扒 柏2（5-3）=盎13背.33%爸蔼瓣白矮 1+2+3俺+翱4+5懊拜跋 吧 5按(芭5啊+1)柏第5年的折旧率败= 5-4笆 =绊 矮2（5-4）=盎6稗.叭67皑%按拌笆霸搬1+2+3板+鞍4+5奥坝罢 哀5百(般5摆+1)暗年次稗原价-残值安￥盎年初折余价值背￥拔年折旧率翱年折把旧额斑￥斑累计折旧额￥吧1哎63000岸70000傲33班.33%啊20

25、998版20998瓣2拌63000暗49002按26盎.百67艾%蔼16802氨37800鞍3疤63000碍32200蔼20%半12600摆50400板4氨63000巴19600绊13俺.33%霸8398拌58798爱5版63000艾11202耙6敖.版67佰%叭4202办63000蔼各种折旧法的比背较：累计比较翱年数总和法瓣双倍余额递减法瓣直线法隘年次巴20998扮28000挨12600疤1澳37800绊44800安25200斑2熬50400扳55600芭37800罢3般58798稗61360鞍50400哎4俺63000隘63000挨63000安5佰每年折旧额比较埃：靶年数总和法办双倍余额递

26、减法邦直线法安年次疤20998叭28000班12600扳1伴16802按16800扮12600艾2摆12600白10800拔12600班3罢8398斑5760跋12600白4扮4202背1640捌12600暗5背无形资产与其它翱费用的摊销：记帐方法：澳每月底，在准备绊报表时按记帐时，借记管百理费用，直接贷扒记无形资产或其版他费用的科目邦如：爱借记：拜管理费用 隘俺爱￥400爸挨班蔼懊贷记：背开办费斑阿爱￥400计算方法：懊根据无形资产和跋其他费用的摊销埃限期，每年平均哀摊销。鞍如例：开办费￥百40000，摊懊销限期：5年挨每月摊销额 =叭 40000 扳/ 5 / 1碍2 =￥666柏.版67

27、唉每年摊销额 =摆 40000 皑/ 5 背 =￥800拔0练习：捌中兴公司91年俺1月1日买了一罢辆法拉力给他的蔼总经理用，扮原价：￥2 0氨00 000，靶残值：￥200哀 000斑使用限期为5年挨，预计行驶量：袄500 000氨公里凹91年至95年半的行驶量分别为拌：扮91年：80 昂000公里胺92年：80 奥000公里岸93年：90 哎000公里绊94年：85 笆000公里扒95年：95 凹000公里懊请你用4种折旧矮法来几算出这辆扒车从91年至9盎5年的每年折旧靶额。澳另外，中兴公司熬91年1月1日爸的开办费为￥5挨00000，分百5年摊销，请你拌算出每年的摊销斑额。4)坏帐：芭由

28、于市场的竞争胺性、复杂性和不板确定性，以及客邦户信用情况的好暗坏，在企业的应板收帐款中，难免唉有些帐款收不回艾来。这些不能收靶回的帐款，称为稗坏帐，因此而发败生的损失，称为摆坏帐损失。坏帐的核算：巴直接转销法：在吧确定帐款没办法爱收回的时候，将埃实际坏帐直接冲摆减应收帐款，并般将坏帐损失记作案当期费用。哀例如：按美菱公司哎的一个客户破产皑，它欠安美菱公司败的￥5000没傲法偿还。经有关盎部门审查后批准澳全部作为坏帐处敖理。记帐如下：靶借 巴管理费用 白 ￥5000鞍摆斑贷 扒应收帐款摆扒 ￥5000袄可是颁直接转销法爱只有在确定没法耙收回帐款时才能翱启用，而且还需般要经过有关部门白的批准。唉如

29、果以后全部或扳部分收回这笔帐叭款，则应冲减当癌年度管理费用。接前例：懊借 熬应收帐款 笆 ￥50巴00哎翱阿贷 凹管理费用翱搬癌￥5000胺借爱 银行存款 把 ￥5阿000绊案半贷凹拔应收帐款邦爸肮￥5000国家利益保障税收存货、折旧和坏帐准备的计提方法企业利益少付税经济、实际情况存货、折旧和坏帐准备的计提方法备抵法：巴备抵法，是在坏爱帐实际发生前按搬期估计坏帐损失邦，计提坏帐准备百，转作当期费用扳。隘可按目前国内的碍会计制度，采用笆备抵法计提坏帐隘准备的企业，只俺可按年终的应收跋帐款，应受票据癌等的3%作为年凹末坏帐准备。记帐方法：例：搬长千公司柏98年末的应收澳帐款余额为￥4癌30000，

30、坏拌帐准备为3%*熬430000 爱= 12900澳借拜 管理费用 扳 ￥1坝2900岸矮捌贷瓣矮坏帐准备摆八版￥12900百99年度该公司疤实际发生坏帐损疤失￥14000稗借氨 坏帐准备 背 ￥1矮4000矮矮霸贷懊斑应收帐款芭岸爸 ￥14000扒这时候，坏帐准按备帐户有借方余罢额￥1100。靶在年终提坏帐准叭备时应予抵补。哎99末该公司应败收帐款余额为￥罢540000，邦按3%计提坏帐耙准备￥1620阿0。由于本年度案坏帐准备超支￥敖1100，因此氨，99年末计入扮管理费用应为￥鞍17300（1碍620011跋00）。伴这样，坏帐准备俺帐户年末余额便芭能保持应有的￥坝16200（1靶730

31、011按00）。八借 埃管理费用 罢 ￥17扮300笆安傲贷败班坏帐准备昂埃爱￥17300案但是，如果99哎年度实际发生的拜坏帐损失不是 伴￥14000，耙而是￥1000瓣0，则年终计提扳坏帐准备之前，凹坏帐准备帐户有袄贷方余额￥29爸00，则99年坝末计入管理费用俺的坏帐损失应为暗：翱￥13300（埃162002斑900）败这样坏帐准备帐熬户年末余额，便挨能保持应有的 叭￥16200（笆133002袄900）。耙借巴 管理费用 搬 ￥1凹3300芭袄把贷八巴坏帐准备版颁阿￥13300拔如果以后全部或傲部分收回这笔帐笆款，则应冲减当傲年度坏帐准备。接前例：肮借 耙应收帐款 胺 ￥50氨00半背

32、熬贷按绊坏帐准备拌邦胺￥5000爱借拌 银行存款 俺 ￥5袄000邦盎稗贷癌扳应收帐款版叭碍￥5000艾思考？这样的坏熬帐核算有利于公哎司? 还是国家挨？案由于国家这样的俺严格控制坏帐的柏计提，所以说许肮多公司的资产并爱不符合公司的真半实性颁。客户帐款是属坝于公司的流动资熬产，如果它包括跋许多实际上收不拌回的，但国家又熬不允许计提的帐捌款，那么公司除哎了流动资产不符奥合真实性外，还安要肮多付税金扳。因为它必须付绊给国家它并没有吧收到帐款，但确翱已经算到本年度扳利润中的销售额霸。扒在国外，坏帐准邦备是个很重要的傲帐户，许多公司肮都通过这个帐户拜来面对市场上靶收不到欠款的风安险岸。虽然目前国内霸的

33、坏帐准备这个半帐户是虚有其名懊，但如果中国要芭和世界挂钩，那跋么国家必须放松坝对坏帐准备的制拌度。会计原则一、客观性原则扒客观性原则是会笆计工作的首要原奥则。通常作为会懊计信息质量的特哎征，以可靠性来扮加以表述。会计皑既以反映为其基蔼本职能，则“会白计核算应当以实袄际发生的经济业笆务为依据，如实伴反映财务状况和吧经营成果”(埃企业会计准则皑第10条)。因败此，客观性原则白包含着“如实反伴映”、“可以验巴证”和“客观公绊正”等要求。翱二、历史成本原版则岸各项财产物资和艾负债应当以交易拜发生时的实际成按本和交换价格计斑价。会计实务以稗历史成本计价，岸就是因为它是客版观的，可鉴证的敖。霸三、营业收入

34、确绊认原则捌营业收入确认原阿则又称营业收入袄实现原则。会计靶上确认营业收入绊的条件有二： 熬 蔼1)已实现或可板实现；2)已赢氨得四、 配比原则笆营业收入与其相按关的成本、费用埃应当相互配比，半营业收入与费用爸配比方法有三：靶1)直接配比：叭当费用与营业收版入有直接关系，扮则当营业收入确盎认时，产生该营八业收入的成本立盎即转为费用，即爱直接费用。按2)系统而合理拜的分摊：当费用佰与营业收入无直斑接关系，但能确肮知费用会产生未邦来收入时，则可奥按系统而合理的挨方法，将费用分氨摊于各受益期，跋即摊销费用。 昂3)立即确认费办用：两者既无直奥接关系，又不能罢预期未求效益可胺作为分摊费用的矮依据，则成

35、本在败发生期间就立即挨确认为费用，即懊期间费用。败五、充分揭示原耙则哀所有与企业财务翱状况及经营成果搬有关的重要事项俺，必须在财务报拌表上予以充分揭把示。即一事项不按加以说明，就可阿能使报表使用者般发生误解，从而奥影响决策的，均柏为重要事项。六、谨慎原则叭亦即稳健原则或跋审慎原则。所谓凹谨慎原则者就是袄“不预计任何可熬能发生的利益，拜而承认一切可能碍发生的损失”。唉七、权责发生制拌 版权责发生制，亦败称应计制，是会邦计确认的一种时版间基础。我国凹企业会计准则颁指出：“会计核办算应当以权责发吧生制为基础”(扮企业会计准则白第16条)。摆这种会计确认的傲时间基础，就是氨确定企业收入核斑反应的归属期

36、的版划分原则。这就颁是：凡是当期已版经确认实现的收疤入和已经发生或半应当负担的费用伴，不论款项是否板已经收付，都应哎作为当期的收入挨和费用处理；凡稗是不属于当期收氨入和费用，即使靶款项已在当期收柏付，都不应作为拌当期的收入和费翱用。只有符合会计原则的报表才能真正反映出企业真实的情况！财务企业财务结构营运资本分析财务比率金字塔现金流量的概念融资的选择企业财务结构熬在任何企业中资疤产负债表都是一奥个基础，在资产澳负债表中有一个扳很重要的等式：昂资产=负债捌加权益，事实上班这个等式更重要俺反映的是：企业摆的资金用途=企班业的资金来源资 金 用 途=资 金 来 源叭从财务角度出发伴，与其称资产负胺债表

37、不如称资金笆平衡表澳，拌第一个名称更加敖会计化而第二个般名称更加财务化拔。氨以下的事件中，稗哪些是给企业带隘来资金来源，哪矮些是带来资金用把途的？稗资金用途皑资金来源唉1购买汽车扮2增加短期借板款摆3增加注册资白金柏4出售机器爱5应收帐款氨6增加存货挨7客户订货艾8购买存货(般赊帐)背9发行债券版资产负债表的格隘式流动资产流动性强短期反映出企业营运上的资金用途长期资产：固定资产无形资产长期资产反映出企业长期的资金用途“=企业的生产工具”流动负债流动性强短期反映出企业营运上的资金来源长期负债：银行长期贷款所有者权益：公司欠股东的钱反映出企业长期的资金来源般资产负债表的主半要内容流动负债的主要科目

38、有：应付款 (供应商、工资、国家)短期借款长期负债的主要科目有：银行长期借款债券所有者权益的主要科目有：实收资本三项基金未分配利润本期利润流动资产的主要科目有：现金应收款存货长期资产的主要科目有：固定资产无形资产长期投资昂资产负债表的结暗构风险型流动负债流动性强长期负债投资者权益流动性差流动资产流动性强固定资产无形资产长期投资流动性差短期资金来源配对长期资金用途短期资金来源配对短期资金用途长期资金来源配对长期资金用途胺资产负债表的结斑构保守型流动负债流动性强长期负债投资者权益流动性差流动资产流动性强固定资产无形资产长期投资流动性差长期资金来源配对短期资金用途短期资金来源配对短期资金用途长期资金

39、来源配对长期资金用途疤资产负债表的结隘构适中型流动负债流动性强长期负债投资者权益流动性差流动资产流动性强固定资产无形资产长期投资流动性差短期资金来源配对短期资金用途长期资金来源配对长期资金用途国际财务理论：风险型暗这就好比暗张三唉向靶李四搬借了100元说傲好了明天还，然哎后转眼艾张三挨就把这100元蔼借给了好朋友按王五靶并允许他一年以邦后还。如此以来唉张三哀的风险就比较大扒了，因为第二天盎他必须要有10矮0元还给扒李四哀。霸短期资金来源配隘对长期资金用途保守型佰这就好比艾张三哀向笆李六跋借了100元说碍好了一年后还，疤然后傲张三懊就把这100元半借给了袄王九办并要求他明天就搬还。如此以来搬张三

40、罢的风险就比很小胺了，因为他要到白第二年才会把1捌00元还给绊李六版而板王九扒第二天就会把1敖00元还给安张三爸。奥长期资金来源配版对短期资金用途适中型隘这就好比安张三背向绊赵七伴借了100元说搬好了明年还，然懊后敖张三伴就把这100元埃借给了摆孙二摆并要求他也明年懊还。蔼长期资金来源配啊对长期资金用途般短期资金来源配巴对短期资金用途营运资本分析生存利润发展企业失败的因素奥一个企业的失败澳有很多原因，这按其中包括了许多昂营业上的问题比熬如：销售量太低利润太低客户太少坝产品不符合市霸场等等.办但是有些企业，败即使它们拥有八符合市场芭的产品、邦强大败的销售队伍、氨很高矮的利润和艾很有潜力哎的市场等

41、.埃它们还会百陷入困境般。澳这里的主要原因败是这些企业对营按运资本的忽视！懊它们失败的原因邦并不是因为缺少扒利润而是缺少现艾金，资金周转的翱问题！芭营业额碍熬成本及费用利鞍润傲营业额拜坝付款现金氨收款鞍皑付款无偿还能唉力！破产！捌一个企业如果百没有利润俺，并不代表它不按能败继续生存稗，但如果它没有罢偿还能力熬，它就只能盎宣布破产！耙所以说现金是企跋业生存的主要血把脉之一，它和利敖润一样重要！吧利润和现金，一扒个是中长期为目盎标而另一个确是盎短期为目标。在澳一个现金充足的扮企业里很容易就鞍忽视了现金的重靶要性，这就好比版大家生活在一个盎充满氧气的世界坝里有多少人会时鞍时刻刻的去关心爸他的氧气量，

42、但瓣是万一你生活在肮月球呢？那时候颁氧气会成为你第板一关心的对象。霸一个企业从买进办原料或产品（付鞍出现金）到它出安售产品（收到现柏金）中的这段时扒间叫做营运资本啊周期。在这段时蔼间内企业虽然没疤有收入现金，但哎它必须付出现金板来维持它的生命白！啊营运资本周期，芭也可称营业周期俺。这个周期是指扳从资金投入到存般货，通过销售把败存货转化为应收哀帐款，再收回应笆收帐款变成现金佰（和银行存款）罢，然后用于支付绊补充存货和业务俺中发生的流动负拌债。完成这一周拌期所需要的平均肮时间长度对于企扮业所需流动资金芭的多少是至关重稗要的。周期越短芭，所需流动资金板越少，流动比率疤和速动比率相对扮可以小些；反之翱

43、，周期越长，所哀需流动资金越多罢，流动比率和速稗动比率也大些。八周期的平均时间艾长度可以通过加罢计存货周转率和凹应收帐款周转率癌的平均天数算出爸。爸营业上所需的资爸金有：扒购买原料或产鞍品案其它费用（如安：租金、电费、颁电话费等等）。工资绊另外还有必须付肮给国家的税金、奥为了更新旧设备搬的费用、长期贷疤款的利息等.班.奥此外由于业务上哎的需要，客户不胺一定当场付款，拌特别是当对方也搬是一家企业阿,俺 给予客户赊帐霸就等于加长企业爸的营运资本周期吧。矮各企业的营业范靶围不同，它们的懊营运资本周期也百不一样。般比如：一家小食瓣品店的营运资本稗周期应短于一家唉建筑公司。罢所以如果企业不把关注它的胺营

44、运资本的控制岸，会很容易陷入鞍资金周转不灵版的困境而导致它扮的瓣破产颁。皑法国营运资本分阿析法傲营运资本来源(凹FR)：拜由公司的长期资敖金来源减去长期八资金用途形成。邦所有的长期资金耙用途必须以长期阿资金来源来融资安，如果以短期资皑金来支持长期投按资的话，由于两哎者在流动性上并扒不对称，一个必暗须在近期偿还，把流动压力大；而百长期投资需经过疤较长时间实现其傲周转价值，变现搬能力小，从而加把大财务风险或偿癌债风险。所以营袄运资本来源必须阿是正数。翱营运资本所需(拔BFR)：办由公司的流动资翱产( 除去现金扒 )减去流动负坝债( 除去短期哀借款 )形成罢它代表了公司在蔼营运上所需要的般资金，由于

45、公司唉需要先付工资、隘供应商欠款、税啊金等，而销售收百入必须通过存货隘和应收款才能变扮现为现金。所以碍企业需要一笔资袄金来运转。昂净现金(TRE爸)：暗由公司的现金减隘去短期借款，同熬时用营运资本来澳源减去营运资本埃所需可以核对伴净现金固然重要熬，但它只是一个白结果，由营运资邦金来源减去营运绊资金所需就能得懊出净现金的金额摆。企业必须有一哀定的财务政策、斑财务管理和现金拔的管理才能维持熬它的短期偿债能俺力，净现金最能斑代表一个企业的半近期偿债能力。疤营运资本所需是绊一个企业资金效傲率的要点,只有邦在应收款回收快案,存货周转得快按的情况下企业的拌资金效率才会高笆,而具体跟踪的罢指标则是暗傲:营运

46、资本所需霸/百营业额时间:长期来源配对长期用途以营运资本来源来支持以短期借款来支持营运资本所需中的季节性短期资金需求短期来源配对短期用途:营运资本所需中的滚动性长期资金需求营运资本来源营运资本所需销售收入金额案营运资本分析结凹构图：净现金制造成本销售及行政费用结构政策长期资产长期负债周转政策利润政策-+-+-收入存货C存货B存货A利润资本存货应付款应收款权益-所需来源营运资本蔼资金周转危机的半类型和分析净现金0营业额趋势营运资本来源金额时间营运资本所需背当企业的营业额斑上升的时候，这绊家企业的应收款般、应付款和存货扒应该差不多同幅奥度地上升，企业摆的营运资本所需俺和企业的营业额靶有着直接相关的

47、绊关系。简单地说暗，如果一个企业扒的营业额是10柏000元，同时敖这个企业的营运霸资本所需又是3柏000元，那么鞍当这家企业的营把业额上升到10罢0000元的话办，他的营运资本败所需肯定不止3败000元，而应艾该在30000皑元左右。所以营氨业额和营运资本拔所需是差不多同背幅度变动的。同癌时因为营运资本皑来源的增长速度跋没有营业额的快阿，所以当企业在百快速发展时，如靶果没有足够的资疤金来支持发展所翱带来的资金需求拌，再好的未来也啊是实现不了的。病况：良性肿瘤袄药方：补充营养半 (蔼股东增资熬)净现金0营业额趋势金额时间营运资本来源营运资本所需蔼这种危机要比前熬一种要严重得多皑，如果企业的营巴运

48、资本所需增长翱得比营业额还要板快，我们可以找邦到2种解释。首挨先是企业刻意地芭通过放宽信用政蔼策、提高存货等颁手段来增加营业阿额，这种方法比按较危险，需要仔案细考虑后才能施瓣行。其次是由于盎管理上的因素，耙例如：信用政策袄没有抓好、存货班管理不善、供应安商付款条件没有暗谈好等等版皑这些因素都会导罢致企业的营运资拌本所需大于实际傲所需要，企业的巴现金周转有压力罢。败病况：严重慢性敖病笆药方：先补充营安养，再除根摆(扳改良管理系统熬)净现金0营业额趋势金额时间营运资本来源营运资本所需八此类危机属于财爸务经理或决策层拌的职责范围内，艾比如说购买一台班昂贵的机器，企盎业却没有贷款或懊向股东要求增资翱，

49、而是用了企业百自我融资能力。熬在这种情况下如翱果企业本身的现埃金不是很充足的澳话，那么他会很按快陷入现金危机艾。笆病况：方向性错绊误柏药方：调整方向白(凹选择正确的融资捌方案啊)净现金0营业额趋势金额时间营运资本来源营运资本所需碍此类危机傲属于亏损问题，蔼如果一家企业是扮长期亏损，累积巴亏损额会减少企奥业的权益，影响捌到企业的长期资扮金来源拜。短期亏损不是百大问题，但是长拔期亏损会拖累企凹业，除非老板亏阿得起！病况：小火炖死皑药方：补充营养摆，扑灭小火搬(拔赢利！啊)净现金0营业额趋势金额时间营运资本来源营运资本所需安此类危机澳属于非常严重的扳问题，销售绝对板是任何企业的龙暗头，东西卖不出扳去

50、的话，什么都颁是空的。销售危稗机是最危险的，搬虽然它的发生概澳率比较低但是万芭一发生后，企业半在很短期内会面败临巨大的压力，哎只有资本雄厚的懊公司才有希望度跋过危机盎！病况：大火烧死啊药方：补充营养伴，救火搬(把卖出去！罢)澳资金短缺的最常皑见因素：扒通常企业陷入资埃金短缺是因为多拌种因素的同时发稗生。啊比如：翱胺柏翱八笆库存管理不好岸客户赊帐管理不皑好跋季节性的销售缩绊减坝虽然当情况发生摆时，我们可以采巴取一些紧急措施白如：银行贷款、唉将存货在成本以昂下出售、冻结本暗月的工资等.坝.扒但是必须更深刻稗地去分析情况和百采取行动才能避跋免今后不再发生按同类的事情。哎以下是最常见的敖资金短缺因素：

51、a）过多的销售拌很多发展很快的般新企业，会因为胺销售额增长得太奥快，而没有足够爸的营运资金来确吧保企业的生存而扒破产。按虽然说销售额的隘增长是一件好事摆，但同时企业需板要更多的资金来版满足销售额增加疤而带来的费用（艾购买更多的原料翱或产品、运输费胺、人工费等.瓣.绊)拌所以当我们关注斑销售额或利润增岸长的时候，我们挨不能忘了，如果懊没有安足够的资金来支败付企业发展案所带来的费用，傲那么企业就会面搬临资金周转问题吧！拌b败）过多地投资于搬固定资产肮一个企业的斑资金是有限翱的，你必须详细胺地计划如何去投摆资这笔资金。但佰如果你白投资太多般的资金于固定资奥产，可能会造成叭营运扮资本不够安和现金短缺的

52、问凹题！笆千万不要忘了，笆你可以用颁分期付款翱或败租用隘的方法来减少投奥资金额。坝c疤）给予客户过多绊的赊帐邦怎样成功地管理昂客户欠款是控制班营运资本的中心捌问题，因为笆应收帐款癌在流动资产中占哎有蔼举足轻重拔的位置。给予客俺户过多的赊帐会邦使企业资金周转澳不灵。必须拜及时地、坚定地隘作出决定！哀拜应收帐款巴盎 肮365敖赊款平均天数销售额伴如果这个数字太绊大，那就代表企拌业的客户欠款管矮理得不好！笆d颁）购买过多的存阿货绊存货佰越多柏，费用跋越高斑（货物库存管半理费用订货费安用等）。太老的胺存货有可能会哎贬值袄。把另外存货是流动爱资产里澳流动性最差的颁！暗经常地进行存货胺盘点可以让你更安好地

53、管理库存！胺！有时供应商会吧以芭特价来吸引氨你订货，这时你绊要考虑的鞍不光是能节约多八少阿，而是怎样能在稗有盈利情况下把板存货把尽快地变成现金扳。e）通货膨胀笆小型企业最容易斑被此现象影响！因为：百挨 翱大供应商可以要办求尽快付款！八案 扳大客户可以要求啊加长付款限期！耙岸 摆营运资本随着价啊格一起上升！跋癌 捌贷款的费用上升凹！皑柏 耙客户更加看重价拌格，你的利润可捌能会受影响！f）季节性因素摆季节性销售的企暗业应该哀有计划笆地来分配它一年熬中的资金，不然佰淡季背就会有资金周转傲困难！奥g唉）税金与突发事盎件澳企业必须按时安付给国家税金扮，这是它生存的蔼条件之一。另外唉还需要准备点现扮金懊以

54、防不备半！财务比率金字塔1）流动性比率2）经营比率案3）资本结构比绊率矮4）获利能力比靶率5）趋势分析法袄财务比率分析法叭:百比率表示数据的鞍大小更加确切！3个标准！1）绝对标准大家公认的标准把2）企业各自的板历史标准把根据企业的实际邦情况3）行业标准皑企业所在的行业罢的标准1）流动性比率疤流动比率懊流动资产流动负债班一般而言，流动挨比率高，说明该败企业的短期偿债捌能力强。因为这凹个比率越高，表案明企业的营运资翱本越多。捌但是由于流动资埃产中包括了流动拔性很差的存货和拌流动性较差的应爸收款，所以只通颁过这个比率来衡霸量企业的偿债能爸力是错误的。爸速动比率跋速动资产流动负债按速动资产指变现颁能力

55、较强的流动班资产，如现金、班有价证券和应收佰帐款。计算方法爱：盎速动资产流动邦资产存货坝当速动比率达到凹1时，企业可以扒比较容易地以速瓣动资产来清偿债袄务。比率越高，矮则债权人越安全扳；反之，则安全艾性越小。通常认胺为，这个指标以百1为宜，其实也霸未必尽然。首先捌，这个比率也应瓣当结合企业所属扒行业的具体情况伴来分析。其次，柏有无必要让大量佰的货币资金滞留疤在不会为企业带搬来更大效益的速爸动资产上，也是凹一个值得商榷的啊问题。第三，速颁动比率包括应收败帐款，就我国实芭际情况而言，应凹收帐款的变现能蔼力并不强，有时翱甚至较存货还差敖。你什么时候还钱给我？2）经营比率哎总资产周转率八 败销售收入翱

56、艾全部资产平均占敖用额鞍全部资产平均占昂用额：期初余额白期末余额之和霸除以二扳存货周转率癌产品销售成本存货平均余额敖存货平均余额俺(期初余额期扮末余额)/2半存货周转率即存邦货周转次数，指疤在某一特定期间安内企业存货余额挨对同期间产品或暗商品销售成本的靶比率关系。此指翱标用以衡量一个板企业存货的周转昂速度，进一步则搬可推算企业的销捌售能力和经营业半绩。同时也是对挨流动比率和速动霸比率的补充。爱一般说来，企业癌所拥有的流动资癌产中，存货通常芭占有相当的比重艾，因而存货量的扮控制得当与否，肮将在很大程度上八影响到企业有无啊足够的偿债能力邦。为保证生产和敖销售的需要，企扒业必须保持相当捌数量的存货。

57、存拌货不足，将影响袄到生产量，进而扮影响销售任务的疤完成，使企业获胺利降低，甚至因把此失去企业产品斑市场份额；反之岸，企业的存货过肮多，将使得企业跋资金闲置，储存隘费用增加，资金拜成本增加。面临艾经济萎缩时，企跋业将不得不为偿熬还各种债务而低叭价抛售其拥有的暗存货，造成存货八变现损失。霸应收帐款周转率熬百产品销售收入(癌不含税)笆昂应收帐款平均占般用额颁应收帐款平均占扮用额(期初余氨额期末余额)霸/2背一个拥有巨额流柏动资产的企业，哎其债务的偿还能办力不一定就强，按这可能是由于该疤企业相当部分的拔流动资产是应收叭款项，而且应收哀款的周转不尽如肮人意，应收款项霸变现能力较低，熬从而影响偿债能哎力

58、。为评价应收皑款项周转情况，按以及其对企业偿笆债能力的影响，疤可对企业应收帐爱款周转率作出分凹析。扒营业周期存货哀周转期应收帐案款周转期碍3）资本结构比艾率俺资产负债比率哀负债总额资产总额摆一般来说，企业傲形成资产所需的挨资金主要来源无坝外乎举借长期、斑短期债务以及企背业所有者对企业般的投资。在企业坝资产一定时，企叭业所有者的投资跋多了，则各种短暗期和长期的债务暗势必就少。负债板比率就是测量企巴业资产中由负债柏形成部分所占的耙比重。背通常来说，负债挨比率高(权益比肮率低)，则企业傲的自有资金不足隘，资金实力弱，蔼企业的应变能力吧差；负债比率低懊(权益比率高)板则企业的自有资矮金充裕，资金实胺力

59、强，企业的应挨变能力强。但由凹于报表使用者的扮立场不同，对这半个指标高低的要哎求也有所不同。暗企业的债务，无绊论是短期还是长袄期的，总需要归拌还，而且通常需哀要支付一定的费拌用利息；而所有搬者投入企业的资挨金，只要企业不稗宣布破产清算，搬就不必动用企业凹的资产予以偿还捌，而且即使是在阿企业宣布破产清懊算时，债权人仍翱有取得偿还债务阿的优先权，所以颁通常将所有者对稗企业的投资称为跋企业债务的最后安屏障。债权人希办望负债比率越低芭越好，因为这个熬比率低，说明企跋业的负债少，所癌有者对企业的投斑资多，债权人债氨权的安全性就越埃大；反之则其债颁权的安全性就越澳小。把债务对净资产比扳率 稗短期负债长期百

60、负债拌 哎 拔 把 净资产=所敖有者权益氨净资产：资产减搬去负债后余额爸所有者权益鞍注：债务中必须百考虑短期与长期肮的所占比率。袄净资产对总资产隘比率：白岸 扮净资产=所有者鞍权益佰搬全部资产平均余懊额拔利息保障倍数：巴税前利润+利息按费用利息费用袄已获利息倍数通懊过测试企业各期哀获得的利税总额案与所需支付利息岸费用的倍数关系扳，判断企业用所把获利润支付利息挨的能力，从而判斑断债权的安全性敖。由于企业支付皑的利息直接影响绊到企业当期实现胺的利润，在其他案诸因素不变动的拜前提下，企业的奥利息负担越重，氨则企业的盈利越稗低，反之则相对瓣要高。由于负债昂比率只披露了负摆债的总额，并没巴有考虑到负债除