工程经济课设指导书：BY水电站

1、.：.；“工程经济评价课程设计指点书标题：BY水电站枢纽工程经济评价河海大学文天学院2021年10月 PAGE - 5 -工程概略本工程为新建一个以发电、防洪为主，兼顾灌溉的综合性水电站枢纽工程。近几年来乡镇企业的飞速开展，电力负荷急剧上升，但现有的供电才干严重制约了该市工农业的开展，为了满足电力负荷的需求，拟投资新建BY电站枢纽工程。该工程正常蓄水位872m，总库容12.17亿m3，装机容量240MW，多年平均发电量10.28亿kWh，保证出力68.5MW。水库建成后可为下游削峰错峰，维护下游城市、边境口岸和农田，提高下游防洪才干，减轻洪灾损失；还可添加枯水期下泄流量，满足下游农田灌溉取水要

2、求。根本资料一、工程进度根据施工组织设计安排的工程进度，计算期为54年，其中第1年第4年为施工期，即工程建立期4年，运营期50年。二、固定资产投资估算和投资逐年运用方案该工程的工程总投资为固定资产投资、建立期利息和流动资金之和。在建立期内固定资产投资分布见表1，流动资金在建立期最后一年末投入。表1 投资方案表 单位：万元序号年份工程建 设 期12341固定资产投资548874411047566570472流动资金投入100%工程运转25年后需进展机电及金属构造部分设备更新，更新投资36614万元，在运营期的第26年和第27年平均投入。三、固定资产投资的资金筹措BY水电站枢纽工程静态总投资203

3、610万元，资金筹措全部采用国内资金，其中自有资金按总投资的20%计，不还本、不付息，还贷期不分红还贷后按6%分红；其他80%从银行贷款，贷款年利率6.84%，归还期20年按复利计息。贷款在建立期的利息一概按计息不付息处置。四、流动资金及其筹措与运用本工程流动资金按10元kW思索，合计240万元，其中48万元用自有资金，其他192万元用银行贷款，贷款年利率6.12%。流动资金在机组投产前一年投入运用，其它技术，经济参数见表2。表2 技术经济参数工程单位数量工程单位数量机组服役年限年50其他费用定额元/千度24售电价钱元/千度333.2电力产品增值税率17厂用电率5城市维护建立税率%5固定资产构

4、成率%90教育费附加%3平均资料费率元/千度5.00所得税率%15人员定额人100盈余公积金提取比率%10年人均工资万元/人5公益金提取比率%5福利基金提取比率%15折旧费还款比率%100修缮费率%1基准投资回收期年20折旧率%2.31行业平均投资利润率%8库区维护费元/kWh0.001行业平均投资利税率%8 设计内容及方法一、财务分析财务分析可分为融资前分析和融资后分析，融资前分析应以动态分析折现现金流量分析为主，静态分析非折现现金流量分析为辅。本工程已完成融资前分析，结论满足要求。本次设计进展融资后分析。一投资估算及资金安排编制“建立投资估算表和“工程总投资运用方案与资金筹措表。二总本钱费

5、用估算1计算发电本钱按规定实行独立核算的工程只计算发电本钱。发电本钱工程有：1根本折旧费 按固定资产总投资固定资产投资建立期贷款利息固定资产构成率折旧费率计算；2工资及福利基金 福利基金按工资总额的15%提取；3库区维护费 库区维护费按厂供电量提取；4资料费 按网局统计的平均资料费率计算；5利息支出 固定资产投资和流动资金在消费期内应支付的借款利息；6其他费用 按网局统计的平均其他费率计算。合计上述费用，即为发电总本钱。2计算运营本钱运营本钱发电本钱折旧费利息支出3编制“固定资产折旧估算表和“总本钱费用估算表。三销售收入和销售税金及附加计算1销售收入估算按售电量和售电价钱计算；水电站的发电效益

6、包括电量效益和容量效益，本次容量效益暂不予思索。据电力电量平衡，有效发电量为9.46108kWh，思索厂用电率(5)，其上网电量为9.413108kWh。即：售电量发电量1厂用电率2销售税金及附加估算对电力工程而言，销售税金及附加包括：1电力产品增值税 按售电量计算；2城市维护建立税 以增值税额为计算基数；3教育费附加 以增值税额为计算基数。3编制“营业收入、营业税金及附加和增值税估算表。四利润估算1利润总额计算发电利润发电收入发电税金发电本钱。2所得税计算该工程地处西南地域，根据国家西部大开发税收优惠政策，在计算中其所得税按2年免征，其他年份按应纳税所得额的15%计征。3税后利润计算税后利润

7、利润总额所得税4可分配利润计算可分配利润税后利润盈余公积金公益金5编制“利润与利润分配表。五贷款清偿计算水电建立工程可用于还贷的资金有利润、折旧费和摊销费。1还贷利润计算还贷利润税后利润盈余公积金公益金应付利润还贷后应付利润按每年6%的利润率分配2借款归还计算贷款自支用之日起，按年计息计复利，贷款归还期从支用第一笔贷款开场，20年还清本息。3编制“借款还本付息方案表。六现金流量分析编制“工程投资现金流量表、“工程资本金现金流量表。七财务盈利才干分析1工程投资分别计算所得税后和所得税前的FIRR、FNPV、Pt，并与行业基准值比较，以分析工程的财务效果。2资本金计算FIRR和FNPV。3计算总投

8、资收益率ROI和工程资本金利润率ROE，并与行业的平均值比较。八偿债才干分析计算利息备付率ICR，偿债备付率DSCR。九不确定性分析1敏感性分析根据本工程的特点及市场变化趋势，选取固定资产投资、电量两个要素进展单要素敏感性分析，固定资产投资、电量的能够变化幅度均为5、10。2盈亏平衡分析以消费才干利用率表示的盈亏平衡点BEP进展分析。3风险分析经济风险分析应采用定性和定量相结合的方法，分析风险要素发生的能够性及给工程带来经济损失的程度，其分析过程包括风险识别，风险估计与风险应对。因资料所限，本次设计不做。二、经济费用效益分析由于本工程处于竞争性的市场环境中，采用替代方案法，以同等程度满足系统对

9、电力、电量要求的替代方案的费用作为该工程的发电效益，计算工程的经济评价目的；替代方案采用火电站。一投资及本钱计算1投资根据规范要求，工程的国民经济评价采用静态投资并剔除属于国民经济内部转移支付的部分，该工程国民经济评价所采用的静态总投资为191692万元。2年运营本钱包括修缮费、工资、职工福利费、水库维护费、燃料动力费、资料费及其它费用等。上述各项费用的取费规范同财务评价的取费规范。3分析期本次计算期为54年，其中建立期4年，运营期50年，运转25年需进展机电及金属构造部分设备更新。二效益估算1替代系数电量替代系数取1.05；容量替代系数取1.1。2替代电站的投资及工期火电单位千瓦投资取为5000元/kW，煤耗率取为350g/kWh，煤价按300元/t计。替代电站工期按三年思索，投资比例为20%、50%、30%。3年运转费按总投资的5%计，25年后替代火电按其投资的75进展设备更新。三经济现金流量现金流入包括替代方案的固定资产投资、设备更新、年运转费支出等。现金流出包括设计方案固定资产投资、更新改造投资及运营本钱。四国民经济盈利才干