方正东亚曙光置业债权投资集合资金信托计划

1、方正东亚信托有限责任公司尽职调查报告信托项目名称 附件1：搬方正东亚蔼信托有限责任公坝司尽职调查报告隘 扮 般信托项目名称：摆方正东亚 扮曙光置业债权投捌资集合资金信托疤计划办信托业务部门：背信托业务四部爸部门负责人：般吴宏亮碍信 托 经 理跋：胺张涛 氨崔亮版申 报 日 期盎：八2013爱年案11白月岸24佰日目录TOC o 1-3 h z u HYPERLINK l _Toc356810282 背第一部分巴 办信托项目概况阿 PAGEREF _Toc356810282 h 鞍3 HYPERLINK l _Toc356810283 碍第二部分昂 敖交易对手基本情哎况（交易对手全扮称）班 PA

2、GEREF _Toc356810283 h 盎5 HYPERLINK l _Toc356810284 叭一、交易对手基奥本信息白 PAGEREF _Toc356810284 h 耙5 HYPERLINK l _Toc356810285 啊二、交易对手股佰权结构傲 PAGEREF _Toc356810285 h 岸5 HYPERLINK l _Toc356810286 颁三、交易对手业佰务简介暗 PAGEREF _Toc356810286 h 邦5 HYPERLINK l _Toc356810287 阿四、交易对手内搬部治理吧 PAGEREF _Toc356810287 h 隘5 HYPERLI

3、NK l _Toc356810288 凹五、控股股东的凹基本情况癌 PAGEREF _Toc356810288 h 盎6 HYPERLINK l _Toc356810289 俺六、交易对手财百务情况拜 PAGEREF _Toc356810289 h 芭6 HYPERLINK l _Toc356810365 伴七、交易对手资澳信状况拌 PAGEREF _Toc356810365 h 板11 HYPERLINK l _Toc356810395 八第二部分昂 氨保证人基本情况安（如有，公司名瓣称）盎 PAGEREF _Toc356810395 h 拔13 HYPERLINK l _Toc356810

4、396 敖一、保证人基本八信息邦 PAGEREF _Toc356810396 h 霸13 HYPERLINK l _Toc356810397 鞍二、保证人股权扮结构唉 PAGEREF _Toc356810397 h 柏13 HYPERLINK l _Toc356810398 翱三、保证人业务皑简介胺 PAGEREF _Toc356810398 h 瓣13 HYPERLINK l _Toc356810399 巴四、保证人内部稗治理笆 PAGEREF _Toc356810399 h 捌13 HYPERLINK l _Toc356810400 柏五、保证人财务邦情况啊 PAGEREF _Toc356

5、810400 h 半14 HYPERLINK l _Toc356810476 耙六、保证人资信隘状况绊 PAGEREF _Toc356810476 h 板19 HYPERLINK l _Toc356810506 吧第四部分昂 坝个人保证人（如懊有，保证人名称扳）绊 PAGEREF _Toc356810506 h 熬21 HYPERLINK l _Toc356810507 班第五部分埃 爱标的项目情况（邦标的项目名称）颁 PAGEREF _Toc356810507 h 坝22 HYPERLINK l _Toc356810508 巴一、项目基本情岸况和建设情况坝 PAGEREF _Toc35681

6、0508 h 佰22 HYPERLINK l _Toc356810509 拜二、项目政府批办文情况稗 PAGEREF _Toc356810509 h 巴22 HYPERLINK l _Toc356810510 背第六部分稗 斑项目所在地及政袄府情况绊 PAGEREF _Toc356810510 h 笆24 HYPERLINK l _Toc356810511 爸第七部分罢 耙抵押物情况俺 PAGEREF _Toc356810511 h 氨27 HYPERLINK l _Toc356810512 芭第八部分按 佰信托项目可行性背分析拌 PAGEREF _Toc356810512 h 班28 HYP

7、ERLINK l _Toc3叭5681051笆3澳 拜一、项目背景把 PAGEREF _Toc356810513 h 疤28 HYPERLINK l _Toc356810514 氨二、项目法律合拜规可行性佰 PAGEREF _Toc356810514 h 敖28 HYPERLINK l _Toc356810515 案三、项目风险控矮制可行性分析百 PAGEREF _Toc356810515 h 熬28 HYPERLINK l _Toc356810516 般四、还款来源分板析俺 PAGEREF _Toc356810516 h 隘28 HYPERLINK l _Toc356810517 盎五、其他

8、需要说板明的事项及其分坝析懊 PAGEREF _Toc356810517 h 背28 HYPERLINK l _Toc356810518 昂六、本项目银行安为什么不贷款傲 PAGEREF _Toc356810518 h 肮29 HYPERLINK l _Toc356810519 佰七、本项目发行扮和销售草案俺 PAGEREF _Toc356810519 h 扒29 HYPERLINK l _Toc356810520 癌八、结论与建议阿 PAGEREF _Toc356810520 h 拌29 HYPERLINK l _Toc356810521 背附件一肮 鞍尽调资料清单爱 PAGEREF _To

9、c356810521 h 阿30 HYPERLINK l _Toc356810522 般附件二斑 阿尽职调查工作底挨稿挨 PAGEREF _Toc356810522 h 捌33昂第一部分 信托艾项目概况熬信托项目名称皑方正东亚 曙光捌置业债权投资集扳合资金信托计划捌项目性质奥安融资 案 叭笆投资般委托人(受益人安)佰社会合格投资者邦信托规模艾3亿元跋信托期限安24个月版交易对手埃六盘水曙光置业扳有限公司肮信托资金运用方板式安2.5亿买断融碍资人对六盘水市岸财政局2.7亿肮元应收债权，矮 半5000摆万元扒发放项目贷款。哎信托资金退出方安式柏债务人还款哎信托资金皑最终安用途吧资金用于六盘水颁市热

10、力管网建设按项目。艾还款来源稗六盘水财政局还瓣款，六盘水曙光胺置业公司到期还凹款扒资金归集唉方式癌信托到期前3个蔼月进行资金归集败，每期归集20艾00万元。唉保管银行柏招商银行武汉新胺华支行蔼融资成本芭13.5%艾受益人预期佰年化凹收益率及分配方唉式安9.5%-10安.5%凹 按季付息艾信托报酬年费率背2%鞍风险资本系数爱1.5%艾其他信托费用吧0.1%皑信托计划销售方版式盎包销爸是否白在熬地方熬政府柏融资平台熬名单拔内拜拔在名单内属调出凹平台 瓣 碍哎在名单内属未调碍出平台疤 邦 澳罢未列入名单埃交易对手所在地百贵州省六盘水市爱该地上年度本级百公共财政收入(叭一般预算收入)矮231655瓣万

11、元拔加上本次融资我半公司在该地艾集合信托规模拌3亿元凹风险控制措施板六盘水人大财政耙出局还款承诺函柏六盘水市开发投拜资有限公司提供埃连带责任担保澳出让地抵押，抵阿押率不超过50伴%坝资金归集，每期白归集2000万版元。敖融资人或担保人柏补足财政还款差哀额。罢交易结构示意图买断债权方正东亚信托曙光置业公司还款贷款管理人方正东亚 曙光置业债权投资集合资金信托计划担保开发投资公司认购分配收益还款社会合格投资者六盘水财政局保管银行暗第二部分 般 交易对手基本皑情况（交易对手哎全称）巴一、交易对手基搬本信息败营业执照注册号般5202220熬000般59453霸组织机构证号码拜7854708鞍3-7疤成

12、立 时 间奥1997-8-懊25蔼法定代表人姓名败及身份证号皑王晓春矮5202011爸9701107凹0831胺注册地址扮贵州省六盘水市矮钟山经济开发区昂钟山大道与水西阿路交汇处中国凉澳都开投大厦盎经营范围唉企业性质傲按照所有制划分哀昂国有 癌哎集体 唉暗私营 班阿外商投资版按照组织形式划斑分扮暗有限责任公司 百 挨瓣股份公司 霸阿合伙企业昂吧其他(为暗懊)靶贷款卡号瓣5202010背0000490啊41翱二、交易对手股班权结构翱对交易对手最新坝的注册资本、股奥东结构及出资方案式应作必要分析吧(如实收资本小颁于注册资本应说奥明股东缴纳全部扒实收资本的最后按时间)。唉 案 傲六盘水曙光置业敖有限

13、公司前身是捌六盘水市三江房霸地产开发有限公捌司，注册资本2肮000万元。2罢012年底进行班了重新工商登记昂、增加注册资本翱到6亿元，股东捌为六盘水市开发叭投资有限公司。澳交易对手股东名按称哀出资方式巴投 资 额皑注册资本占比傲实收资本占比暗六盘水市开发投班资有限公司矮货币 其他资产熬60000万元靶（货币唉出资53300摆万元按）阿100%吧100%凹合 计叭100% 傲100% 败三、交易对手业盎务简介澳说盎明八交易对手主要承案接的项目、霸在该行业所处的百地位(竞争力)半和当地的市场份哎额傲等。摆 靶曙光置业公司目矮前主要承接城镇凹燃气老旧管网改按造工程，六盘水跋热力工程项目一俺期项目盎。

14、该项目佰施工建设规划到奥2017年，目傲前一期项目到2隘015年底完工奥，该项目全部由半曙光置业公司承邦建，在当地无竞澳争对手。半四、交易对手内唉部治理肮包括并不限于交绊易对手组织结构啊、管理架构（财颁务体制）、决策矮体系、内部治理矮情况、章程规定澳的有权机构等。昂 氨曙光置业公司是皑六盘水市开发投敖资有限公司投资跋设立的子公司，邦独立法人资格。盎公司设立董事会伴，出资方副董事唉长为公司法定代吧表人。公司下设佰经营管理机制，爱负责公司日常生爱产、开发、经营把及管理工作。设皑副经理一名。公把司下设办公室、隘财务科、工程科隘、营销部和物管蔼部。公司按国家佰财务制度的要求班定期编制财务报白告，报送出

15、资方瓣。公司的年度会岸计报告经中介机蔼构依法审计后，懊在每一年终了后颁六十日内制作完矮成，送出资方。袄公司董事会为权扳力机构。邦五、邦控股股东跋的基本情况扮说案明啊控股股东背景和敖基本情况癌等。鞍 奥六盘水哎市人民政府于2岸004年5月2百1日组建成立了斑六盘水市开发投把资有限公司，代扳表市政府对授权唉范围内的国有资艾产行使资产管理拜权，享有法人财氨产权，独立承担敖民事责任。公司摆以隘“败经济效益为中心颁，实现国有资产板的优化配置和高斑效运营，保障国扒有资产的安全增败值，促进国有经班济发展。安”扳为宗旨，以爸“笆项目开发、项目挨管理建设、项目扳投融资、项目代败建和资产管理。扮”把为经营范围。截

16、颁至2012年，盎公司注册资金7霸.4849亿元肮，资产162.昂26亿元,负债癌49.89亿元扮。扒六、拔交易对手财务情傲况暗资产负债情况把 白(单位：万元 敖)编制基础合并/未合并合并/未合并合并/未合并合并/未合并是否已经审计已审计未审计是否存在保留意见无保留意见-科目XX年XX月XX日XX年XX月XX日2012年12月31日2013年10月31日货币资金1019767应收账款13851385预付账款94866其他应收款4428749448流动资产合计5587855766长期股权投资100100投资性房地产86478647固定资产387422非流动资产合计91679232资产合计6504

17、564998应付账款89应交税费446446其他应付款97150流动负债合计551605递延所得税负债681681其它流动负债4411非流动负债合计725692负债合计12771298实收资本6000060000资本公积400400未分配利润30592992股东权益合计6376764998负债和股东权益总计6504564998资产负债率1.9%1.9%流动比率101.4192.17速动比率101.4192.17靶资产负债情况的案说明和分析（包败括并不限于资产艾负债构成、主要拌科目、变化趋势班、行业平均水平碍比较等）把六盘水曙光置业案有限公司前身是巴六盘水市三江房巴地产开发有限公伴司自成立以来无

18、艾实质经营业务，碍截止到2011吧年以前，财务报肮表未审计，公司拌全部资产主要是盎办公用固定靶资产班，无收入。20拜12年公司股东袄六盘水开发投资班有限公司对公司按进行了增资，重安新进行了工商登伴记，对营业范围搬重新界定，因此捌，哀2012年以前矮财务数据对曙光案置业公司无参考跋意义，曙光置业艾公司可视为20敖12年新成立公挨司，阿现重点分析20叭12年和201笆3年财务数据。柏六盘水曙光置业俺有限公司负债率柏极低，无金融机案构借款。资产主皑要由其他应收款安，投资性房地产稗组成。负债主要翱是应交税费。版资产明细扮（根据企业实际袄财务情况选择主懊要科目填写，原蔼则上应对占比超靶过10%的科目胺重

19、点说明）白应收账款主要债务人期末余额账龄备注六盘水市财政局1383合计1383吧说明：背全部是六盘水财拌政局应付的房屋挨租赁款翱其他应收款主要债务人期末余额账龄备注六盘水市财政局27170六盘水开发投资有限公司15196六盘水市水城治理开发建设有限公司1800合计44166版说明：主要是六吧盘水市财政局、隘六盘水开发投资把有限公司、六盘暗水市水城治理开柏发建设有限公司办的借款。氨预付账款主要债权人2012期末余额2013年10月末余额备注钟山区国土局94866合计94866佰说明：增加原因埃主要是预付的土安地款。般固定资产项目期末余额备注房屋及其建筑物482合计柏说明：挨主要是哀自用芭办公用房

20、。蔼投资性房地产项目期末余额备注房屋及其建筑物8647合计安说明：主要是对啊外出租办公用房笆，按照财务核算哎要求将已出租的爱房产价值癌核算办到该科目。捌长期股权投资项目期末余额备注六盘水市恒兴建设工程项目管理有限公司100合计100胺其它需要说明的把重要科目和事项伴。芭无唉负债明细懊（根据企业实际俺财务情况选择主斑要科目填写，原巴则上应对占比超罢过10%的科目版重点说明）哎说明：叭曙光置业公司负敖债主要由应交税隘费及递延所得税蔼形成，无金融结扒构借款，大额应绊付账款。靶其它需要说明的翱重要科目和事项拔。瓣无背损益情况扳(单位：万元 搬)科目X年X月X年2012年2013年10月一、营业收入62

21、3-减：营业成本主营业务税金及附加35.5-销售费用管理费用13344.6财务费用0.2-5.9资产减值损失加：公允价值变动收益75.7投资收益11.1二、营业利润541.2-38.6加：营业外收入11减：营业外支出三、利润总额552.2-38.6减：所得税138.3四、净利润413.9-38.6毛利润率86.8%-净利润率66.4%-懊盈利情况说明和盎分析（包括并不盎限于收入构成和扮分析、变化趋势办等）伴。隘说明：敖2012年曙光凹置业有限公司收佰入主要来源于房跋屋租赁收入，停扮车场收入。岸截止到2013矮年10月，项目埃尚未开工，为形柏成收入。俺现金流量情况(哎单位：万元 )项 目X年X年

22、2012年一、经营活动产生的现金流量：销售商品、提供劳务收到的现金345收到的其他与经营活动有关的现金10225 现金流入小计10570购买商品、接受劳务支付的现金14支付给职工以及为职工支付的现金支付的各项税费支付的其他与经营活动有关的现金54163 现金流出小计54177 经营活动产生的现金流量净额-40708二、投资活动产生的现金流量500收回投资所收到的现金11取得投资收益所收到的现金处置固定资产、无形资产和其他长期资产而收到的现金净额收到的其他与投资活动有关的现金 现金流入小计511购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金9投资所支付的现金600取得子公司及其他营业单位支付的

23、现金净额支付的其他与投资活动有关的现金 现金流出小计609 投资活动产生的现金流量净额-978三、筹资活动产生的现金流量吸收投资所收到的现金53300 其中:子公司吸收少数股东权益性投资收到的现金取得借款所收到的现金收到的其他与筹资活动有关的现金 现金流入小计53300偿还债务所支付的现金分配股利、利润和偿付利息所支付的现金 其中:子公司支付少数股东的股利支付的其他与筹资活动有关的现金 其中:子公司依法减资支付给少数股东的现金 现金流出小计 筹资活动产生的现金流量净额53300四、汇率变动对现金的影响额五、现金及现金等价物净增加额9594班现金流情况说明伴和分析（包括并扳不限于产生现金坝流的具

24、体业务来摆源、现金使用方绊向、变化趋势等霸）。澳说明：罢2012年公司柏经营活动现金流办主要是股东的现捌金投入及相关单芭位借款产生，投班资活动现金流主邦要是购买银行理版财产品产生。筹般资活动现金流主奥要是股东芭增加巴注册资本。背七、交易对手资拌信状况氨与银行、信托等氨金融机构合作情百况。（包括并不败限于稗在金融机构的授胺信、融资金额与般期限，履约信用凹记录、对外担保瓣情况等熬。）蔼经查询2013岸年10月28日暗征信报告，曙光板置业公司无银行碍、信托等金融机柏构贷款。无对外八担保情况。岸金融机构授信（邦截至稗2013年10八月28日绊）金融机构名称授信类型余额到期日保证方式利率/保证金比例合计

25、合计合计合计合计合计暗曙光置业公司无鞍金融机构授信把对外担保（吧截至霸2013翱年暗10矮月皑28胺日）金融机构名称被担保人担保金额到期日担保类型与交易对手关系合计合计合计合计合计合计霸曙光置业公司无盎对外担保情况。邦其他或有负债（案包括未决诉讼、班仲裁等或有负债跋事项）主要债权人期末余额账龄备注合计班包含对外担保及埃其他或有负债的坝资产负债率：坝曙光置业公司无氨未决诉讼仲裁等佰事项。白第二部分 安 靶保证人坝基本情况（胺如有，公司名称盎）拌一、柏保证人跋基本信息蔼营业执照注册号摆5202000癌0001567阿1哀组织机构证号码隘7613629疤2-X坝成 立 时 间昂2004年5月扒21日

26、巴法定代表人姓名白及身份证号瓣王晓春岸5202011叭9701107敖0831芭注册地址绊贵州省六盘水市叭钟山经济开发区盎钟山大道与水西矮路交汇处中国凉邦都开投大厦俺经营范围芭项目开发、项目啊投融资、项目管瓣理建设、项目代巴建和管理、土地唉开发和管理八企业性质挨按照所有制划分氨 唉扒国有 坝氨集体 柏搬私营 唉柏外商投资澳按照组织形式划懊分伴袄有限责任公司 半 霸傲股份公司 肮翱合伙企业柏拜其他(为昂艾)澳贷款卡号碍5202000袄0002063敖95爱二、埃保证人斑股权结构版最新的注册资本扒、股东结构及出耙资方式应作必要澳分析(如实收资癌本小于注册资本摆应说明股东缴纳疤全部实收资本的碍最后时

27、间)搬 霸 蔼六盘水市开发投扮资有限公司注册柏资金74849拜万元，为六盘水翱市政府全额出资斑的国有企业，出板资方式为房地产艾资产划入和资本俺公积转入。把保证人奥股东名称笆出资方式哀投 资 额昂注册资本占比氨实收资本占比胺六盘水市政府背房地产及其他耙74849万元澳100%案100%哎合 计颁100% 澳100% 版三、哎保证人扮业务简介斑包括但不限于保板证人的基本情况岸、经营业务状况百等。爸六盘水市人民政挨府于2004年肮5月21日组建熬成立了六盘水市疤开发投资有限公暗司，代表市政府阿对授权范围内的斑国有资产行使资般产管理权，享有爱法人财产权，独搬立承担民事责任柏。公司以叭“盎经济效益为中心

28、阿，实现国有资产皑的优化配置和高半效运营，保障国奥有资产的安全增板值，促进国有经耙济发展。碍”扮为宗旨，以傲“芭项目开发、项目耙管理建设、项目疤投融资、项目代把建和资产管理。绊”叭为经营范围。截胺至2012年，捌公司注册资金7佰.4849亿元半，资产162.熬26亿元,负债八49.89亿元岸。稗2012年成功碍发行16亿元企唉业债券，信用评碍级AA。版四、哎保证人伴内部治理懊包括并不限于保凹证人组织结构、般管理架构（财务版体制）、决策体疤系、内部治理情啊况、章程规定的邦有权机构等。瓣 般公司设董事会巴 爸董事会由5名董办事组成。设职工班董事2名，由公挨司职工民主选举芭产生。董事会设稗董事长一名

29、，设坝副董事长1名，艾董事长和副董事拌长由市国资委在绊董事会中指定。颁公司设总经理一唉名，副总经理3芭名。公司高级管板理人员由董事会袄聘任或解聘，对暗董事会负责，每碍届任期不超过聘扒任其为高级管理矮人员的董事会任八期。六盘水市国瓣资委向公司派出澳监事会，监事会邦由五名监事组成拔，其中职工监事俺二名，由职工民安主选举产生。监熬事会设监事会主艾席一名，由市国暗资委在监事会成啊员中指定。公司凹以自然年度为会办计年度，以每年百十二月三十一日懊为会计年度截止案日。公司应当在伴每一会计年度结按束后三个月内编板制公司年度财务氨报告，并依法经暗有资格的会计师爸事务所审计后五安日内报送出资人坝。年度财务报告案按

30、照法律、行政爱法规和国务院财百政部门的规定进熬行编制。董事会案为公司有权机构奥。岸五隘、盎保证人扒财务情况跋资产负债情况捌 碍(单位：万元 瓣)编制基础合并/未合并合并/未合并合并/未合并合并/未合并是否已经审计合并合并合并未合并是否存在保留意见无保留无保留无保留-科目2010年12月31日2011年12月31日2012年12月31日2013年10月31日货币资金17152133641120522751应收票据-2.3-应收帐款38062141275424255925预付账款198788463579640其他应收款6180484832134626277021存货7417078946191885

31、933流动资产合计193178200116528605336671长期应收款40094468024680246802长期股权投资85541633147562155312投资性房地产659220717273979967916162固定资产8829864290634025在建工程34743082067-无形资产1819827924递延所得税资产77385282657761非流动资产合计72026979341010940351130087资产合计91344799352616226401466759短期借款300100005100-应付帐款487490561964121预收帐款188502328773

32、265356应付职工薪酬47876938244应交税费1915297475491794其他应付款39076166486071344604一年内到期的流动负债2600750013700-流动负债合计680967023618110747680长期借款4030079100113000115425应付债券-158816158816非流动负债合计4579494425317867288072负债合计113890164659498975335752实收资本74849748497484974849资本公积662082669154920745915137盈余公积627784491286411018未分配利润56

33、34875972114661130001股东权益合计79955782886711236651131006负债和股东权益总计91344799352616226401466759资产负债率12.46%16.57%30.75%22.89%流动比率2.832.842.917.06速动比率1.741.721.857.04百资产负债情况的百说明和分析（包蔼括并不限于资产矮负债构成、主要胺科目、变化趋势鞍、行业平均水平肮比较等）皑2013年10坝月末报表为未合邦并报表，因此主奥要分析2010笆-2012年财邦务状况。懊截止2012年胺12月31日，搬六盘水市开发投岸资有限公司资产袄总额盎16拜22640哀万

34、按元，其中流动资皑产扳5286鞍05跋万暗元，占资产总额懊的32.58%搬；非流动资产昂10940败35霸万叭元，占资产总额颁的67.42%百。霸资产主要由货币暗资金、应收账款靶、其他应收款、肮预付款项、存货半、长期应收款、蔼长期股权投资、哀固定资产、在建搬工程及其他长期啊资产构成。负债氨总额49897柏5万元，其中流敖动负债1811拜07万元，占比埃36.29%，拜非流动负债31鞍7867万元，败占比63.71跋%。负债主要是吧由预收帐款、其癌他应付款、长期皑借款和应付债券翱组成。扳2010-20挨12年六盘水市罢开发投资有限公扒司资产负债率有袄所上升，只要是拌随着业务的发展拌负债有所增加，

35、百但是流动比率、伴速动比率保持在懊合理水平，资产瓣状况良好。板资产明细（根据啊企业实际财务情瓣况选择主要科目阿填写，原则上应按对占比超过10翱%的科目重点说佰明）半应收账款债务单位名称期末余额占比%款项性质六盘水市财政局537888,592.7299.16项目回购款及房屋租赁款六盘水星炬建筑安装工程有限公司2,822,993.250.52煤气安装费六盘水市第三中学1,460,000.000.27工程款贵州博宏欣欣房开公司120,750.000.02煤气费六盘水市酱菜厂10,000.000.00煤气费合 计542,302,335.9799.97埃 佰说明：期末余额哎中，六盘水市财瓣政局欠款合计5

36、岸37,888,敖592.72元澳，占99.16昂%，主要系资产伴回购款和房屋租把赁款。期末账面敖余额比年初增加啊400,920巴,897.25拌元，增长2.8熬3倍的主要原因吧是本年按照工程稗完工进度确认B吧T项目回购收入跋所致。傲其他应收款债务单位名称期末余额占比%款项性质六盘水市财政局982,442,768.8472.94贷款监管资金及利息六盘水市公益信用担保有限责任公司90,000,000.006.68贷款资金钟山区人民政府黄土坡街道办事处62,095,000.004.61往来款明湖宾馆维修改造指挥部20,000,000.001.48借款六盘水广源中小企业信用担保公司15,000,00

37、0.001.11贷款资金合 计1,169,537,768.8486.84凹说明：期末余额搬中，六盘水市财八政局欠款合计9瓣82,442,碍768.84元瓣，占72.94柏%，主要系贷款板监管资金及代垫袄的贷款利息。期翱末余额比年初增袄加498,00佰5,479.5扳4元，增长58板.67%的原因敖主要是2012啊年12月六盘水艾市财政局向本公伴司借款2.93拜亿元及其他单位挨欠款增加2.6伴亿元所致。拌预付账款债务单位名称期末余额占比%款项性质贵州钟山经济开发区财政局92,060000.0025.72购地保证金贵州钟山经济开发区石桥办事处25,000,000.006.98征地拆迁款贵州新建业工

38、程有限责任公司16,955,403.004.74工程款六盘水中建房开公司15,020,000.004.20工程款六盘水星炬建筑安装工程有限公司12,786,934.753.57工程款合 计161,822,337.7545.21昂说明：期末余额癌比年初增加26熬9,497,1翱60.05元，摆增长3.05倍败的原因主要是预板付工程款大幅增埃加。办存货项 目期末数账面余额跌价准备账面价值开发成本1,917,713,987.661,917,713,987.66库存商品（产成品）747,143.8526,892.13720,251.72原材料360,236.4711,878.24348,358.23周

39、转材料（包装物、低值易耗品等）76,290.407,452.9068,837.50合 计1,918,897,658.3846,223.271,918,851,435.11芭说明：主要是承邦接项目的开发成鞍本。埃长期应收款项 目期末数年初数水盘高速公路融资款468,020,000.00468,020,000.00氨说明：六盘水市耙人民政府承担水爱城至盘县高速公柏路总投资的8%八，即5.6亿元熬，截至2012敖年12月31日颁，已拨付融资款佰46,802万疤元。笆投资性房地产项 目本期增加公允价值变动本期减少期末公允价值处置转为自用房地产1成本合计9,534,321,808.71其中：房屋、建筑物

40、242,153,562.21土地使用权9,292,168,246.502公允价值变动合计123,300,966.88265,353,094.38其中：房屋、建筑物15,062,938.4574,935,160.95土地使用权108,238,028.43190,417,933.433账面价值合计9,799,674,903.09其中：房屋、建筑物317,088,723.16土地使用权9,482,586,179.93隘说明：本年成本艾增加2,503般,634,63半4.88元，包傲括：六盘水市政氨府关于向六盘斑水市开发投资有吧限公司注入资产败的通知，划入邦本公司2宗土地耙；子公司贵州新奥红桥开发投资

41、有爱限公司本年缴纳拌投资性房地产契阿税34,345阿,171.50唉元；子公司六盘安水市燃气总公司鞍本年在建工程转矮入投资性房地产稗3,883,7凹63.38元，罢购置增加投资性拔房地产150,伴000.00元肮固定资产项 目年初余额本年增加本年减少期末余额一、账面原值合计143,451,102.7111,740,947.84455,550.00154,736,50055其中：房屋及建筑物40,729,707.126,184,783.68288,350.0046,626,140.80机器设备89,892,587.59426,774.0090,319,361.59运输设备10,753,333.0

42、02,117,026.1639,000.0012,831,359.16电子设备1,947,275.00935,274.002,882,549.00其他设备128,200.002,077,090.00128,200.002077,090.00二、累计折旧合计57,024,586.887,168,988.9491,969.6064,101,606.22其中：房屋及建筑物7,179,361.451,580,047.077,208.768,752,199.76机器设备44,699,148.234,008,109.5148,707,257.74运输设备3,865,970.731,313,413.5833

43、,867.205,145,517.11电子设备1,255,061.0759826.861,314,887.93其他设备25,045.40207,591.9250,893.64181,743.68三、账面价值合计86,426,515.8390,634,894.33其中：房屋及建筑物33,550,345.6737,873,941.04机器设备45,193,439.3641,612,103.85运输设备6,887,362.277,685,842.05电子设备692,213.931,567,661.07其他设备103,154.601,895,346.32罢说明：截止报告傲期末，摆固定资产未出现霸可收回

44、金额低于岸账面价值的情况爱，故未提固定资拔产减值准备。班其它需要说明的班重要科目和事项安。柏无阿负债明细（根据翱企业实际财务情败况选择主要科目背填写，原则上应扳对占比超过10八%的科目重点说拜明）笆短期借款项 目期末余额年初余额保证借款45,000,000.00信用借款6,000,000.00100,000,000.00合 计51,000,000.00100,000,000.00瓣应付爸帐般款债权单位名称所欠金额占比%款项性质房屋产权置换款41,143,344.5021.05置换购房款贵州新联爆破工程有限公司39,433,248.4220.18工程款六盘水拓源工贸集团兴盛源电力工程有限公司18

45、,827,562.349.63工程款贵州新建业工程有限公司14,809,511.007.58工程款中城建第二工程局集团有限公司14,453,513.957.40工程款合 计128,667,180.2165.84绊说明：期末余额蔼比年初增加10啊4,852,2扳58.44元，罢增长115.7半8%的原因主要巴是应付施工单位败工程款增加。佰预收账款债权单位名称所欠金额占比%未结转原因贵州钟山经济开发区财政局728,927,975.7599.49工程尚未结算六盘水百联电器有限公司2,928,200.000.40租金收入六盘水宏宇房地产开发有限公司红果分公司488,800.000.07煤气安置款各门面

46、租金预交款209,693.330.03租金收入六盘水凤骐汽车服务公司100,000.000.01土地款合 计732,654,669.08100.00碍说明：主要承接吧项目工程款。捌其他应付款债权单位名称所欠金额占比（%）款项性质钟山经济开发区财政局54,000,000.008.89拆迁款中城建第二工程局集团有限公司53,135,000.008.75往来款六盘水恒宇房地产开发有限公司40,840,000.006.73往来款贵州新联爆破工程公司40,000,000.006.59保证金六盘水市民生发展有限责任公司30,000,000.004.94往来款合 计217,975,000.0035.90耙说

47、明：期末余额半比年初增加44俺0,652,8把65.18元，胺增长2.65倍傲的原因主要是收办施工单位保证金埃及往来借款所致疤。胺一年内到期的流搬动负债序号贷款银行借款日期还款日期期末余额1中国农业发展银行水城县支行2009.8.312013.8.3010,000,000.002中国农业发展银行水城县支行2011.2.232013.2.2120,000,000.003六盘水市商业银行官厅支行2010.9.1520139.146,000,000.004六盘水市商业银行凉都支行2011.12.262013.12.255,000,000.005六盘水市商业银行凉都支行2010.12.162013.1

48、2.1610,000,000.006国家开发银行2005.12.262013.12.2536,000,000.007中国农业发展银行2011.10.312013.10.3050,000,000.00合 计137,000,000.00背长期借款项 目期末余额年初余额质押借款172,000,000.00200,000,000.00抵押借款813,000,000.00573,000,000.00保证借款145,000,000.0018,000,000.00合 计1,130,000,000.00791,000,000.00氨说明：到期日主办要是2015年绊到2020年。霸应付债券债券名称面值发行日期债

49、券期限12六开投1,600,000,000.002012.12.37年癌说明：六开投罢”拔于2012年1哎2月3日发行，柏期限7年，初始百发行年利率6.傲97%，自债券坝发行后第3年起耙，逐年分别按照凹债券发行总额2耙0%偿还债券本扳金。信用评级A疤A。扳专项应付款项 目年初余额本年增加本年减少期末余额红桥新区商业1、2号地块场平工程206,512,400.00206,512,400.00煤气管道建设14,890,000.0015,030,000.0029,920,000.00红桥新区政府办公楼15,000,000.0015,000,000.00六盘水市技术监督局办公楼3,000,000008

50、,800,000.0011,800,000.00凉都文化会展中心300,000.00300,000.00住房周转金1,113,987.531,113,987.53合 计34,003,987.53230,642,400.001,113,987.53263,532,400.00唉说明：专项应付把款增加均为项目鞍建设单位拨入的唉项目建设资金。岸资本公积项 目2012年1月1日本年增加本年减少2012年12月31日资本溢价6,659,001888.052,515,665,700.009,174,667,588.05其他资本公积32,545,334.24245,000.0032,790,334.24合

51、计6,691,547,222.292,515,910,700.009,207,457,922.29埃说明：资本溢价扮只要是2010扒年之前，市财政岸拨入水盘高速公巴路投资款增加资盎本溢价183,敖366,054安.13元，20班10年拨入增加案资本溢价104碍,065,89奥8.87元；2霸010年5月3板日，六盘水市人白民政府下发关凹于六盘水市开发败投资有限公司投懊资设立贵州新红捌桥开发投资有限盎公司的通知，版本公司投资设立败贵州新红桥开发柏投资有限公司，皑注册资本金4亿拔元，增加资本溢颁价4亿元；20按10年11月2白6日六盘水市人扮民政府关于将翱钟山区凤凰办事哀处石龙村等23佰宗土地无偿

52、划拨斑给六盘水市开发扳投资公司的通知拔，划入土地2埃3宗，按评估价俺值入账，增加资柏本溢价6,12俺6,892,8耙43.13元；拌2012年12颁月，根据六盘水班市人民政府关扮于向六盘水市开拌发投资有限公司傲注入资产的通知芭，划入本公司斑土地2宗，以经版贵州亚太房地产柏土地评估有限公办司胺“半黔亚太土评2肮012055佰号靶”伴评估报告的评估摆价值，增加资本邦溢价2,465班,255,70办0.00元。鞍其它需要说明的吧重要科目和事项拌。鞍无鞍损益情况搬(单位：万元 拔)项 目2012年度2011年度2010年度一、营业总收入 866,160,981.88 334,222,000.45 44

53、5,244,649.81 其中：营业收入 866,160,981.88 334,222,000.45 445,244,649.81 其中：主营业务收入 853,198,888.61 319,258,781.71 432,983,039.54 其他业务收入 12,962,093.27 14,963,218.74 12,261,610.27 二、营业总成本 818,952,147.69 311,685,691.27 403,026,561.09 其中：营业成本 717,531,073.84 261,187,484.36 363,407,704.18 其中：主营业务成本 717,213,591.68

54、 259,488,230.58 361,441,077.81 其他业务成本 317,482.16 1,699,253.78 1,966,626.37 营业税金及附加 29,173,609.33 10,437,135.91 14,529,925.03 销售费用 11,851,878.41 11,000,869.00 10,047,999.30 管理费用 47,234,848.09 26,649,453.41 14,342,730.00 财务费用 13,255,457.57 2,754,588.74 3,595,341.00 资产减值损失 -94,719.55 -343,840.15 -2,897

55、,138.42 其他 加：公允价值变动收益 123,300,966.88 99,822,637.43 14,059,595.76 投资收益 6,016,804.99 10,218,892.32 -4,587,959.92 三、营业利润 176,526,606.06 132,577,838.93 51,689,724.56 加：营业外收入 315,844,169.98 122,384,297.36 188,719,222.01 减：营业外支出 3,372,071.29 139,353.00 497,202.07 四、利润总额 488,998,704.75 254,822,783.29 239,9

56、11,744.50 减：所得税费用 56,269,415.36 35,929,686.89 13,820,750.03 五、净利润 432,729,289.39 218,893,096.40 226,090,994.47 归属于母公司所有者的净利润 431,707,640.52 218,893,096.40 226,090,994.47 少数股东损益 1,021,648.87 六、每股收益： 基本每股收益 稀释每股收益七、其他综合收益八、综合收益总额 432,729,289.39 218,893,096.40 226,090,994.47 归属于母公司所有者的综合收益总额 431,707,64

57、0.52 218,893,096.40 226,090,994.47 归属于少数股东的综合收益总额 1,021,648.87 哎盈利情况说明和鞍分析（包括并不班限于收入构成和扳分析、变化趋势把等）八。拔营业收入和营业绊成本项 目2012年度2011年度2010年度营业收入866,160,981.88334,222,000.45445,244,649.81其中：主营业务收入853,198,888.61319,258,781.71432,983,039.54其他业务收入12,962,093.2714,963,218.7412,261,610.27营业成本717,531,073.84261,187,

58、484.36363,407,704.18其中：主营业务成本717,213,591.68259,488,230.58361,441,077.81其他业务成本317,482.161,699,253.781,966,626.37艾营业情况项目2012年度2011年度2010年度收入成本收入成本收入成本1主营业务小计853,198,888.61717,213,591.68319,258,781.71259,488,230.58432,983,039.54361,441,077.81煤气费50,882,043.0627,164,444.6444,031,972.1319,186,414.6137,209

59、,425.9614,975,640.24安装费7,430,796.007,596,730.6430,853,989.2019,257,652.7840,332,714.0023,937,405.11商品销售293,028.1285,483.04其他304,221.772,924,735.072,155,775.581,301,395.19250,063.87复置费847,447.00177,093.83设计费1,369,006.00335,384.80材料成本13,531.70检测成本4,794.00BT项目767,958,503.94678,911,393.96241,717,044.802

60、19,742,768.00354,780,835.71322,528,032.46土地一级开发12,527,994.00房屋出租5,705,486.66物管410,000.00410,000.00管理费5,470,362.06500,000.002其他业务小计12,962,093.27317,482.1614,963,218.741,699,253.7812,261,610.271,966,626.37租金9,102,445.2714,377,218.741,699,253.7812,261,610.271,966,626.37食堂374,041.00317,482.16利息3,369,863