中评协无形资产评估教材第9章其他无形资产的评估山商

1、傲第九章笆 俺其他翱无形资产的评估本章学习目的扒了解客户类无形叭资产的涵义、特扳点及评估原则。艾了解网域类无形叭资产的涵义。柏了解人力资本的跋价值构成和影响坝因素。阿了解合同权益类艾无形资产的涵义盎。奥理解各种伴无形资产的评估啊方法。瓣第一节傲 百客户氨关系般类无形资产的评哎估艾随着敖国民爱经济的不断发展邦，企业所面临的隘竞争日益激烈，蔼而这种竞争从根靶本上讲是客户资芭源的竞争。客户爸关系已经成为企挨业生产经营的活伴动中心，被看作按是企业生产和运般营中一项十分重拌要的资产。霸企业通过对这一扮无形资产的运营盎实现客户关系的敖价值，进而促进捌企业价值的实现盎。挨对于客户胺关系爸实施有效管理与版控制

2、，班将为企业带来不板可估量的财富。绊但是，目前我国办对客户类无形资稗产的评估还比较拜少，往往作为形芭成商誉的一个因拜素考虑，其价值霸被模糊化进商誉般的价值中。而在碍国外评估界，对艾客户类无形资产拔进行确认并评估邦其价值，已经引隘起人们的重视。芭原因在于客户类芭无形资产对企业巴日益重要，企业暗加强了对客户关邦系的管理，对企吧业的客户信息进靶行记录、分类整搬理并固化下来，罢使企业在市场竞笆争中拥有比对手安更大的客户优势岸，从而增强企业皑的获利能力。随氨着我国市场经济柏的发展及对外开版放的程度加深，办我国企业借鉴国碍外经验，客户管阿理水平也不断提蔼高，客户信息渐疤渐成为企业的一败项重要资产，这按必将

3、引发对客户哎关系胺类无形资产进行办评估的需求。 汪海粟.无形资产评估M.北京：中国人民大学出版社.2002扒一埃、邦客户耙关系败类无形凹资产昂概述懊（一）艾客户熬关系胺类无形资产斑的定义扒客户罢关系懊类无形罢资产是指由于企叭业与客户之间所白建立的往来关系爱而体现的价值胺。佰这种往来关系为扒企业与顾客之间矮的经济交往提供拌了可能性叭，般通过人力资产和叭结构资产的综合白影响，客户霸关系搬资产将直接为企邦业获利创造条件矮。比如笆企业与供应商之绊间、企业与购货案商之间的稳固而耙良好的关系，必班将有利于保证原办材料的供应数量白、供应质量、供拔应时间懊及叭供应频率，有利坝于稳定销售渠道懊、拓展销售市场挨，

4、从而提高企业埃产品的市场占有斑率、增强获利能啊力。唉客户白关系啊价值不仅仅是指半当前的赢利能力袄，还包括企业从耙客户一生中获得哀的贡献流的折现芭净值，把企业所扳有客户的这些价摆值加总起来就是挨客户胺关系阿资产。艾由此说来，客户澳关系类无形啊资产就是企业所袄拥有的客户资源艾中能够为企业带拜来预期的经济利艾益，并可进行资案产化处理的部分艾。其八本质就是把客户办资源当作企业的吧一项资产。从对败智力资产的研究扒来看，客户疤关系案其实是企业的一罢项重要的无形资绊产。王莉娜.客户资产评估要领EB/OL HYPERLINK /jlwh/ShowArticle.asp?ArticleID=4049 /jlwh

5、/ShowArticle.asp?ArticleID=4049，2006安汪海粟认为，了傲解俺客户搬关系皑类无形资产的内半涵可采用条件规般定式的定义，即吧企业的客户作为捌一项无形资产必耙须具备以下三个鞍条件：矮客户和卖方之间办必须存在事实关皑系；办必须存在与上述翱关系有关的、对吧无形资产的买方昂（或使用者）有罢用的数据和文件班；八这些客户关系能碍给拥有者带来一白个可认定的收益爱流量。唉这三个条件就可拔以把客户类无形败资产同一般意义矮上的客户区别开扒了。汪海粟.无形资产评估M.北京：中国人民大学出版社.2002班（二）办客户耙关系爸类无形资产的构肮成佰1客户的购买盎价值碍。矮对于企业而言，靶最直

6、接的就是客摆户的直接购买行伴为，这种行为的败结果就构成了客吧户关系中的基础隘价值客户的购柏买价值。具体来埃看，客户的购买半价值主要体现在捌客户的基础购买吧和客户的额外购绊买给企业带来的叭收益中。客户的把基础购买收益是扮指客户保持目前扳的购买频率所消皑费的产品和服务凹的数量给企业创碍造的收益部分，鞍在一般情况下，懊它保持不变；客摆户的额外购买收癌益是指客户通过笆增值购买(Up罢-Sellin芭g)和交叉购买敖(Cross-搬Selling芭)给企业带来的跋超出基础购买收哎益的那部分价值班。奥其中，增值购买奥指的是客户增加碍已购产品的交易埃额，或者购买某昂一特定产品的升爸级品、附加品以跋及其他用以

7、加强半其原有功能或用懊途的产品。增值拜购买的可能性与案购买额决定于客跋户份额、客户关拜系以及客户对产邦品的以来程度。矮客户份额是指客懊户业务量占其总凹的业务量的比例澳。显然，客户份啊额越小，增值购拔买的可能性就越氨大。增值购买的绊可能性还取决于阿客户关系的水平把，客户关系水平扳越高，说明客户挨对案公司矮的产品和服务越翱满意，对靶公司伴越信任，因而客半户加大交易量的爱可能性也就越大癌。客户对产品的懊依赖水平越高，霸越容易形成一种跋使用习惯，这种案消费惯性的保持扳，有助于芭提高其购买原来啊产品的升级品、斑附加品的可能性扒。在平时的生活邦中，如果我们要安打羽毛球，我们靶就要买球拍，当半然还要买羽毛球

8、挨，而这两者一般班是在同一个地方挨购买的。如果买碍球的地方服务好吧、质量也好，我扒们就可能会保持埃在这个地方买球白的习惯。这一切板，就构成了增值哀购买。板交叉购买是指客按户购买以前从没芭有购买过的产品拜或服务的行为。斑客户交叉购买的颁可能性取决于两澳个因素：一是本摆公司能够提供客耙户满足其他需求八的产品或者服务跋（这些产品或服芭务是以前从没购斑买过的），这种摆满足客户需求的耙能力越大，客户疤交叉购买的可能澳性越大。碍二是客户关系的艾水平，客户关系霸水平越高，客户跋交叉购买的可能凹性越大。澳通过对客户购买吧行为的分析，碍客户交叉购买行半为主要发生在客翱户关系比较成熟芭的时期，在此之奥前，客户对公

9、司跋尚没有形成足够吧的信任，一般不绊会采取交叉购买把行为。这就好像稗我们刚才买了羽拌毛球，当我们又佰想买篮球的时候罢，有可能还到买罢羽毛球的地方买疤篮球。这种交叉靶行为的发生，是疤因为我们对原有颁服务的认同和满拔意。碍2客户的非购邦买价值爱。蔼相对于客户的购蔼买价值，现值研安究较多的是客户袄对企业的非购买芭价值。这种价值扮的实现，不是通岸过客户的直接购俺买行为发生，而邦是通过对企业的拌间接影响，促进背企业收益的提高哀。这种影响有时半候不直接针对企安业，但能够影响碍企业的其他客户敖或者企业的其他瓣资产。具体来看班，这种购买价值爸主要表现在以下搬几个方面：败(1) 客户关艾系中的口碑效应懊。暗客户

10、关系中的口疤碑效应是指客户奥对企业其他潜在柏客户的影响，它白延伸了企业的客岸户范围，扩大了翱企业产品和服务百的受众。当客户摆能为企业带来新矮的客户时，新客碍户的购买就会为蔼企业带来可观的伴新增收益。扒当然，这种企业败的新增收益也体稗现在两个方面：颁一是新的客户关把系的购买价值，瓣二是企业营销费傲用的节约。客户安的口碑所带来的澳新客户越多，其袄非购买价值就越半大，而新客户的傲口碑在一定程度笆上节约了企业获扳取新的客户的营白销费用，这就大蔼大节约了企业拓凹展客户关系的成疤本，从而增加了袄企业的价值。口翱碑是人们对信息巴的分享和交流，澳它不会直接与任袄何货币收益相联疤系，但是却对任爸何购买行为都有芭

11、很大的影响。因柏为口碑的发出者斑是客观的第三方袄，他们有实际的袄使用经验和体会哀，而且往往不带俺有任何功利性，凹所以在客观上就绊提供了一个可信稗度相当高的产品捌或服务推广活动氨。潜在客户收到哎有关的口碑宣传翱时，会在潜移默碍化中对自身的购笆买决策产生巨大啊的影响。在很多柏情况下，口碑已办经成为潜在客户邦做出购买决策的翱主要信息来源。稗推荐新客户是客鞍户关系非常成熟颁时客户忠诚的行笆为表现，是一种百客户关系的自然扳延伸。感到十分疤满意甚至是惊喜案的忠诚客户，往袄往乐于向亲朋好把友诉说他满意的奥购物经历，并推按荐他们购买。这岸不仅会提升企业坝的公众形象，而绊会使企业获得新霸用户。此外，这稗些新客户

12、的获取扳成本很低，而且般往往更加忠诚，稗因此他们的维护翱成本也很低。客隘户口碑效应的大半小取决于两个因白素，一个是客户案的推荐意愿，另瓣一个是客户社会澳关系的广度。显办然，客户的推荐斑意愿越高，社会哀关系越广，其口百碑效应就会越大扳。般(2) 客户关拜系中的战略效应安。客户关系中的把战略效应是指企袄业客户对企业战扒略意义的影响。爸我们知道，有时皑候，有些客户对傲于企业而言，并吧不只是购买这一板简单的行为，企斑业对这些客户的胺需求，更多的是扮从战略的角度坝考虑版的。有一些零部颁件的供应商往往叭会承受几乎无利啊可图的价格，向八一些战略性的大稗客户（比如通用懊电气）提高产品板和服务。对于这隘些企业而

13、言，类捌似通用电气这样八的客户，可以提办升企业的市场号白召力，体系企业艾的产品或服务的稗质量，它有利于隘企业获得更多的暗客户。矮当某一客户正好捌可以帮助企业迅啊速进入市场时，挨尽管该客户的购熬买价值不高，但罢它对于企业而言袄就是有价值的。邦因为它不仅可以拌提供重要的市场办信息，而且可以版帮助企业详细地扳了解市场，为之邦制定行之有效的挨市场战略。在全案球化的浪潮下，板企业与客户结成般战略同盟给企业邦带来的好处，也熬是客户非购买价皑值中战略效应的爱一种表现。战略懊同盟中的企业和白客户形成了价值哀共同体，给企业白的发展和壮大带哎来了新的机遇，跋这在价值链环境蔼中的企业与客户傲之间表现的尤为败明显。白

14、在社会交易活动瓣日益增多的背景百下，企业的客户奥之间也会产生多般种类型的关系，版如买卖关系、战扮略联盟关系。企翱业为其中一位客耙户提供产品和服凹务，会对其他客隘户的购买行为产搬生重要影响，即暗使它赢利的可能奥很小，却可以成矮为企业保持其他稗客户的壁垒，也耙成为竞争对手获颁取企业客户的屏氨障。对于企业而巴言，这样的客户鞍就具有战略效应斑。这些客户将企拌业的战略价值延扮伸，通过这种延矮伸，为企业带来埃丰厚的回报，这靶种回报有时要比皑从客户身上获得绊的直接经济价值板还要高。唉(3) 客户关吧系中的创新效应瓣。有时，客户对版于企业而言不仅般仅是消费，更多佰的是创造。客户翱的购买，使企业皑的产品或服务得

15、唉到延伸。企业从斑客户关系中，除矮了收获直接的经巴济价值，还会获败得企业发展的途奥径和产品创新的氨方向。对于企业斑而言，不断满足皑客户的需求是企澳业发展的动力。哎因此，有些客户颁对于企业来说，霸就是企业创新的昂延伸，因为客户巴是企业创新思路邦的重要来源和动扒力。很多巴新产品的创意都皑是从客户那里得邦到灵感的。客户爱的特殊需求对企柏业开发产品具有隘很大的启发作用摆，它帮助企业延氨伸了产品的边界跋。由于这种产品俺的创新直接来自稗客户的需求，企胺业会更容易在市鞍场上获得巨大的斑成功。同时，企半业也会大大缩短八产品的研发周期耙，节约相应的开凹发成本。迈克尔挨波特在他的败国家竞争优势昂一书中指出，企坝业

16、是通过不断创鞍新来获得竞争优艾势的，而高标准袄的客户需求是推摆动企业提高创新班能力和动力的重熬要因素。这种在胺客户购买行为之蔼外的创新效应，肮使得企业获得了案额外的发展动力安，这些动力最终唉都将转化为企业坝的收益。皑以上两方面的价凹值形态，构成了扮客户关系价值的白总体。购买价值绊给企业带来了基埃础性的现金收益扒，这是企业生存拜的前提条件；而般非购买价值则满哀足了企业发展的皑需要，是企业提碍高持久竞争优势俺的动力。这两种阿价值对于企业来耙说都是至关重要霸的，它们共同提哀升了企业的价值八。翱（三）跋客户坝关系般类无形班资产拔的叭特点百企业的客户关系凹作为一种新型的跋无形资产，具有哀如下的一些特点坝

17、：暗(1) 半共享性懊。稗客户资源是一种叭共享资源，即产颁品的成本水平与柏分摊资源费用的矮产品数量无关的挨一种资源，分享肮这类资源的产品熬数量越多，分摊摆到单位产品中的罢成本就越低，客盎户资源的共享性哎节省了企业大量疤的营销费用。此唉外，一个企业的搬客户资源如果同袄时构成另一个企拜业的目标市场，蔼则这部分客户资按源可以通过联合挨销售、提供市场哎准入等方式为两靶个企业所共享。氨(2) 伴不确定性爱。捌与固定资产、流吧动资产、人力资半本等内生性资产埃形态相比，客户笆资产的形成、维叭持和运用均不能伴由企业单方面决颁定，它在很大程稗度上取决于顾客澳的价值观、态度百和其他心理特征按。此外，客户忠敖诚度的

18、培养和维佰系还受到竞争对巴手竞争策略的改艾变和行业环境改翱变的影响。因此按，企业的客户资唉本具有极强的动懊态性和不确定性柏。颁(3) 罢不可模仿性扒。肮在市场竞争中获跋胜所需的条件组扒合，例如，土地袄、人力、资本、爸信息等等，可以拔很快被竞争对手昂模仿。然而，详盎细而灵活的客户奥信息和客户资源邦，即有关客户及皑其爱好的信息和把良好的客户关系搬本身，却很难模氨仿。客户忠诚一叭旦形成，竞争对扮手往往要花费数办倍于本企业对忠靶诚客户的维系成哀本来抢夺市场。跋(4) 奥较弱的投资班性凹。皑固定资产、流动奥资产、人力资本碍等资本形态均可按通过直接投资、爸专利技术入股、鞍管理模式的输出斑等方式而形成权爱益

19、资本。而企业颁客户资产的载体笆是客户，客户强笆烈的能动性、多斑样性和选择性使奥得企业无法将顾扒客的忠诚度作为败投资的工具，而邦只能将客户资本凹中的营销渠道、稗服务力量等当作胺权益资本来获取暗投资收益。阿（四）八客户凹关系办类无形资产评估爱的作用半客户傲关系类阿资产隘评估是指对客户鞍资产价值形态的颁量化。严格地说澳，是对客户吧关系拔资产价值的货币哎表现，是评估主艾体按照特定的目凹的，遵循法定的搬标准和程序，运氨用科学的方法，扮以统一的货币为傲单位，对评估对捌象及客户资产的班现实价格进行评扮定和估算。客户鞍关系爸资产评估的目的矮主要在于对客户哎关系俺资产进行合理、艾有效的管理，使癌得客户的增加、爸

20、流失以及每个客盎户带来的收益的安变化等平常的经疤营现象引起每一奥个员工及至企业板管理层的足够重扮视。搬通过对客户扮关系柏资产评估，使之邦起到无形资产要熬素的作用，如：百知识、人才、技疤术、品牌及信誉鞍甚至包括关系类盎无形资产等在企澳业生产要素中的疤作用日益加强，柏并越来越受到重稗视。对无形资产八的评估也是当今靶学术界研究的主爸流。我们在前面绊讨论了客户敖关系伴资产的性质，即皑客户巴关系笆资产是企业的一澳项无形资产。因半此，对客户肮关系皑资产的研究、对罢无形资产评估的拌研究有着重要的傲意义。捌与对实物和有形扒资产的投资和管奥理相比，对其看肮不见、摸不着的颁无形资产的运用般和开发要重要得把多。客户

21、资产作白为企业资产的一俺部分，通过对其暗价值的评估，一暗方面可以引起员爸工和企业领导高澳层对客户资产的芭重视，从而对客碍户资产进行有效百、合理的管理；安另一方面可以找案出企业在客户资岸产管理方面的不隘足，并采取有效霸的措施来对其进安行管理，从而实绊现企业价值的最拌大化。八对客户懊关系扳资产价值进行评背估是防止企业资笆产流失的重要手矮段。当今在资产靶评估业界对无形绊资产的研究还不版太成熟，尤其对安客户搬关系邦资产的评估在评岸估实务中没有加半以考虑。但是随哎着服务时代的到拔来，客户柏关系佰资产日益成为企捌业实现价值增值扒的重要因素。吧“挨客户就是上帝板”熬、爸“扒客户永远是对的胺”半等口号已逐渐成

22、罢为企业的深刻理啊念和具体行动，皑企业真正意识到八只有客户满意的唉同时才能给企业肮带来财富。通过肮对客户傲关系稗资产价值评估，柏企业可以建立一柏套客户蔼关系霸资产价值评估体柏系，使得在资产巴评估事务中做到俺有章可循，把客盎户摆关系办资产作为一项重敖要的无形资产来氨进行评估，可防靶止被评估企业的办资产流失。王莉娜.客户资产评估要领EB/OL HYPERLINK /jlwh/ShowArticle.asp?ArticleID=4049 /jlwh/ShowArticle.asp?ArticleID=4049，2006半二熬、客户半关系凹类无形资产评估背原则捌在对客户关系价唉值进行评估时，暗应遵循以

23、下原则半：挨1动态性原则熬。凹客户关系的价值鞍不是一成不变的啊，它具有动态发办展的特征，所以坝，其评价指标体爱系要在一定程度鞍上反映客户资产笆价值未来的变化熬，要从发展变化绊的角度来考察客哎户关系的价值。拜2相对独立性熬原则八。矮由于企业客户关吧系的价值构成和叭影响因素较多，懊为了准确的分离八各因素对企业价白值的影响，从而办凸显客户关系的碍价值，在评估时凹，要将各因素的柏相关性减到最低矮限度，使得评估板的客户关系价值百保持相对的独立哀性。哀3可比性和可耙测性原则邦。拔在具体评估中，扒要求评价指标简奥单明了，可操作稗性强，具有普遍敖适用性。评估对颁象所包括的经济颁含义、时空范围瓣、评估口径和方班

24、法等要尽量一致板，做到容易测量班，同时也易于进坝行比较分析。阿4定性与定量瓣相结合的原则奥。熬客户关系价值评吧价中，很多变量拌难以量化，因此伴，必须对其进行按定性的分析。在班评估分析时，可叭以将定性变量进俺行量化处理，以岸近似地反映企业办的客户关系价值碍。俺三跋、客户癌关系埃类无形资产评估爸方法爸了解了企业客户伴关系价值的构成瓣和特点以及相应稗的评估原则后，阿我们就可以度着板手对企业的客户艾关系进行价值评俺估了。目前，客叭户关系的价值评八估有以下几种具巴体的评估方法：扮1直接计算法袄。办直接计算法是通板过企业客户关系案的收益与成本间板的比较，直接得巴出企业客户关系凹价值的一种评估凹方法。直接计

25、算伴法的应用必须满柏足以下几个基本熬假设：奥客户生命周期即巴客户与公司保持胺交易的时间能够绊确定；皑客户在其生命周盎期内对企业的贡伴献是已知的；熬资金成本率（利袄率）是固定的。计算模型如下：蔼摆罢疤哎败背(9-1)俺式中背，昂埃企业的客户关系扒价值熬；跋吧企业的客户关系罢收益艾；搬碍企业客户关系运蔼营的成本爸；霸爱客户关系的生命胺周期摆；折现率。伴直接计算法最突熬出的问题在于，瓣其前提假设在企败业的实际运作中扳难以实现。企业爸客户关系的收益班和成本是变化的颁，而且具有一定半的周期性翱，这样笼统的计案算方法在一定程笆度上增加了评估扳的难度。由于存懊在这样的问题，癌基于直接计算法懊得到的结果与企跋

26、业实际的客户关半系状况可能大相八径庭。百2二分法拜。瓣针对企业客户关捌系是周期性变化扒的，客户对企业靶的贡献也是变化熬的这一客观前提瓣，我们可以将客笆户关系的收益一稗分为二：获取收蔼益和维系收益。扮获取收益是指企扮业在与客户建立捌关系的初期获得暗的利益，而维系巴收益指的是企业俺与客户关系发展邦到中后期客户对霸企业的贡献。这盎种方法把企业的拌客户分为新客户扮和老客户，构建艾了从两个阶段评摆估企业客户关系扮资产的计算模型唉，其公式如下：凹版傲胺背稗罢(9-2)班式中班，败皑获取率敖；稗稗每年每位客户的笆边际交易利润白；蔼佰客户关系的获取案成本颁；巴拌每位客户的维系绊成本捌；资金成本率。癌公式中的伴

27、表示的是获取收白益，即第一年的搬客户收益；加号白后面的部分则表罢示维系收益，即疤从第二年开始的按客户关系资产。爱从表面上看，该翱模型不涉及资金班成本和客户生命奥周期，但实际上跋，该方法在计算昂维系收益时，同啊样采用了贴现的啊方法，而且假定安客户的生命周期哎趋于无穷大。拜与直接计算法相爱比，这种计算模熬型已经有很大的氨改善，其最大的挨特点是考虑了已捌有客户的流失问碍题，并将流失率蔼设定为一个固定安的比例。但是，胺这与企业的实际笆情况仍然有一定奥的偏差。此外，啊该模型还假定客昂户与企业的交易吧时间无限长，即埃客户的生命周期凹趋于无穷大，这版也与实际不符。鞍还有，在客户关俺系形成的初期与懊中后期，客

28、户的版获取率应该也不柏一样。随着与客按户交易次数的增坝加，企业掌握了鞍更多的客户信息隘，可以为客户提坝供更为周到的服搬务，从而提高客靶户获取的效率。袄显然，维系收益般的获取率要比获邦取收益的获取率昂大，在对模型进艾行改进时，应该斑对次有所反映。岸通过对上述两种唉客户关系价值评拔估方法的分析，班我们不难发现，耙客户关系价值的芭计算与通常的成安本效益计算类似爸，而且，对预期八的客户关系的价瓣值均采用折现方佰法靶。由于客户关系按是一个比较新的半概念，在计算过吧程中所涉及的许袄多指标在现行财靶务报表中并未反翱映出来，这是实哀际操作中的一大俺难点。唉3三层次计算笆法伴。半上面所讲的两种扮方法在应用上都案

29、具有较大的局限坝性，准确性也较按低。为了提高对般企业客户关系价白值评估的准确度扮和可信度，下面八采用三层次计算佰法。三层次计算跋法首先将客户关爸系的价值分成三袄个层次：客户从唉过去到现在为企巴业创造的收益的笆现值叫做历史价半值(岸)，这是客户关班系价值的第一个艾层次；第二个层鞍次的价值是客户癌在当前行为状态笆下，可以为企业板贡献的收益的现懊值，称为当前价艾值(柏)；第三个层次捌的价值是指客户白将来可能为企业翱带来的收益的现蔼值，即潜在价值昂(PV)。综合巴上述三个方面，昂客户关系价值的搬计算公式为：哎肮澳疤芭搬阿扒(9-3)巴对此公式的进一阿步说明如下：历史价值百历史价值体现了疤原有客户对企业

30、耙的认同感。它的八具体价值可以比搬较简单地用企业肮的超额收益来表埃示：颁稗班般熬摆版伴败(9-4)胺式中爱，坝拔企业客户关系在斑过去为企业带来拌的超额收益；佰耙当前的时间点；伴斑收益的折现率。当前价值白客户关系的当前蔼价值是根据客户拔关系的当前行为凹状态做出的对收挨益般的一种估计，实傲际上是客户在原般来交易额水平上傲的重复购买行为柏带来的利润现值佰。客户的重复购爸买行为由以下几傲个因素决定：背客户满意度，胺即客户对企业总绊的售后评价，它澳是导致客户重复扳购买的最重要的斑因素；客户感鞍知价值，即相对扳于最好的可替代袄的供应商，客户瓣对收益成本的相板对评价。客户感坝知价值通过两种鞍途径影响重复购笆

31、买的意图：一是办直接影响；二是安通过客户满意度把所产生的间接影般响。其中，客户百感知价值与客户佰满意度呈正相关唉关系。白佰主观转移成本，袄即客户对结束与熬企业扒的关系和建立新笆的替代关系的相八关成本（包括经白济的和非经济的爸成本）的认知。阿转移成本包括过隘去投入的、在转癌移是将损失的关盎系投资，以及建坝立一个新的替代背关系涉及的潜在鞍的调整成本。转隘移成本与重复购败买意向呈正相关啊关系。百埃客户与企业的交翱易时间，即从现板在到客户关系结邦束时的时间长度摆，它的主要影响笆因素是客户满意敖度。根据所掌握办的客户信息，可笆以建立客户当前皑价值的计算模型百：埃绊拔伴案绊办(9-5)霸摆式中盎，颁，胺，

32、哀昂客户的满意度、芭感知价值、转移矮成本癌；柏芭从奥起到客户关系结伴束的时长。潜在价值奥客户关系的潜在安价值是分析客户岸对于企业未来收版益的影响。对于按企业而言，当前背的客户不仅是当版前收益的来源，伴更是未来收益的叭重要来源。企业俺当前的客户关系版可以为企业挖掘百未来的客户关系班，以使企业收益胺连续并稳定。因案此，在对潜在价碍值进行评估时，白首先要考虑企业八当前的客户关系翱能否延续，或者鞍说对未来收益是矮否有影响；其次绊要考虑未来收益哎的状况。具体计罢算公式如下：癌哀邦矮把(9-6)案式中背，罢艾客户关系的潜在奥价值翱；熬稗客户关系未来延昂续的概率函数拌；傲扒企业的未来收益跋；岸挨客户关系的生

33、命爱周期邦；癌邦企业产品类别总拔数。芭虽然应用三层次袄计算法会使评估哎的准确度和可靠笆性得以提高，但疤评估、计算的复般杂性也增加了。翱对于评估实践而搬言，这就增加了氨相当大的难度。懊因此，本书对这挨一方法只作介绍佰，不再进一步展俺开阐述。四、案例分析【案例一】绊假设甲企业可以啊保持良好的客户巴关系的时间是5盎年。这5年中，熬企业从客户那里挨获得的收益分别胺为300万元、芭400万元、5败00万元、42傲0万元、280叭万元，企业用于艾开发和保持客户爱关系的成本分别昂是250万元、拔220万元、1百80万元、19矮0万元、200矮万元，适用折现板率为5%。试求拜企业客户关系的拔价值。分析：芭根据

34、案例内容，百我们可以使用直翱接计算法对企业霸的客户关系价值版进行计算。唉=808.拌51隘（万元）昂即企业的客户关按系价值为808拜.51万元。【案例二】芭假设某企业为获阿取客户所投入的八成本是200万靶元，获取率是4哎0%，每年与该斑客户的边际交易袄利润为400万颁元，以后每年为矮维系该客户所付拌出的成本是12肮0万元，维系率安是60%，资金般成本率是2%，埃试求该企业客户隘关系的价值。分析：扒根据案例内容，隘我们可以采用二爱分法对企业客户班关系价值进行评癌估。根据二分法凹的计算公式：（万元）柏即企业的客户关叭系价值为40万袄元。吴申元.无形资产管理与评估M.北京：首都经济贸易大学出版社，2

35、007爸第二节 傲 捌网域类无形资产蔼评估版随着白网络爸技术百普及应用程度的把提高，哎企业利用网络域板名进行生产管理昂、销售、信息交斑流的情况越来越稗多，域名的使用背在企业发展过程柏中所起的作用也哎日益显著埃。围绕域名注册百亦产生了一系列摆问题，特别是抢班注注册商标域名凹现象日益突出，柏不仅给拥有注册霸商标的企业带来八了巨大的经济损百失，而且也给注昂册商标产品在网芭络经济时代的发扒展前景带来了隐般患。癌许多会计理论与矮实务界的工作者笆提出将网络域名斑进行注册后作为扳企业的一项无形哎资产或费用进行靶管理，这样既能岸有效的保护和提班高企业的商业价般值，又能使企业啊会计信息更能体柏现收入与费用配颁比

36、原则。但是无哎论是把域名进行扳资本化还是费用爱化，其价值的评靶估一直是一个难百题。虽然许多人鞍士也提出了一些捌域名价值评估的佰方法，但这些评唉估方法从总体上耙没有形成一个完摆整的体系，同时安实务工作中使用隘起来也较为复杂扮；尚需对这些方袄法进行改进，并按使其成为一套完爸整的、适用的评笆估方法体系。董延安，田冠军，郑艳.网络域名价值评估方法的优化与选择J.中国资产评估，2003，(2)：20-22.班一、注册商标域邦名的涵义与性质背所谓域名，是对挨应于互联网数字唉地址（IP地址扮）的层次结构式氨网络字符标识，拜是进行网络访问蔼的重要基础。注岸册商标域名是注扮册商标在网络上吧的字符标识，是凹客户在

37、网上对注隘册商标产品进行坝访问的重要基础版。注册商标有了翱域名，其产品就佰能通过网络进行邦销售，拥有注册扮商标的企业就能绊利用网络开展电叭子商务活动，扩鞍大其产品的销售奥和知名度，获取敖巨大的经济效益扳。白域名作为一种网伴络字符标识，其袄本身并没有多大按的经济价值，注百册商标域名也不爱例外。注册商标唉域名的经济价值安主要来源于注册笆商标，因为注册熬商标是企业的无背形资产，是工业板产权的一种，拥般有巨大的经济价疤值，因而作为附般着于注册商标之坝上的域名当然也稗是企业的无形资稗产，拥有了经济安价值，并且其经挨济价值随着网络岸经济的不断发达氨而愈益增值。百二、保护注册商白标域名的重要性盎对企业讲，无

38、形哀资产在某种程度挨上比有形资产更佰具经济价值。当绊前，企业间的竞氨争已从价格竞争爸转向品牌竞争，瓣高品质、高技术俺含量的名牌产品背已成为竞争制胜懊的法宝。可以预肮见，在不久的将拜来，拥有注册商拌标的企业间的这稗种竞争将出现在蔼网络上。因此，巴保护注册商标域傲名这一无形资产扳就显得非常重要癌。摆1唉注册商标域名在敖某种意义上是网办络经济时代企业癌经营过程中不可盎缺少的劳动手段拔。企业要上网销笆售拥有注册商标唉的产品，必须要霸有注册商标域名扳。注册商标域名爱是商品通过网络挨销售的前提和基柏础，在网络销售拌过程中可以直接佰起到开拓市场、笆占领市场、保证吧商品畅销的重要捌作用。肮2靶注册商标域名是俺

39、企业在电子商务凹竞争中获取胜利靶的重要条件。企版业拥有注册商标霸域名，就在激烈胺的电子商务竞争吧中处于优势，使扒消费者不仅能在艾市场上购买到自背己的产品，而且八能通过网上购买瓣，这有助于企业白减少商品库存，癌加速资金周转，瓣尽快实现销售，稗获得更多利润。扳3熬注册商标域名是傲企业走向世界的案捷径。网络经济昂是无国界经济，罢适应了全球经济靶一体化的要求。暗我国即将加入巴WTO跋，我国企业要走霸出国门，与国际捌经济接轨，最有敖效的途径，是通霸过互联网宣传自瓣己的品牌。可见摆，在国际商战中摆利用和保护好注奥册商标域名，其霸重要性不言而喻罢。 毛积孝.浅论注册商标域名的保护J.现代企业管理，2001，

40、(4)：58-59.疤三伴、网络域名价值鞍评估方法优化与跋选择的原则瓣1疤简单性原则。盎简单性就是指对唉域名价值进行评拔估时，在保证其埃评估结果客观性爱的条件下，要使鞍计算方法、评估挨程序等尽量简单案。一种优化的评傲估方法就是能将柏复杂的问题简单霸化，既不脱离实吧际，又能使评估皑简洁，节省大量安的人力、物力和伴财力。同时，在鞍多个评估方法皆背可的情况下，应疤选择最为简单、罢最为优化的一种疤。袄2适用性原则耙。域名的价值评啊估方法最终目的拔是为了在实际评矮估工作中进行运阿用，所以，它的班适用性就成为了鞍优化和选择域名氨评估方法的一个按重要标准。评估阿方法的适用性包按括两方面的内容拌：一方面，评估

41、靶方法要适用于不挨同国家的具体国扒情。我们可以借奥鉴发达国家的先疤进方法，但不能碍照搬，必须结合罢我国的具体情况翱进行改进和优化唉。另一方面，评隘估方法要适用于板域名的不同取得佰方式。域名可以芭是通过自创、外百购或接受捐赠而拜获取的，也可以颁是接受投资而取半得的。对于不同肮途径取得的域名疤，其价值差异非邦常大，这就需要爸选择不同的评估暗方法。敖3目的性原则斑。与其他资产评蔼估的目的性原则板一样，懊“爸一次评估一个目俺的瓣”败，并且每次评估按的时效为一年这胺就要求每次所进把行的域名评估由坝于其目的不同则啊所选择的方法也板不一样。板4确定性原则碍。是指域名价值盎评估方法公式中柏的各要素的数量绊应该

42、是可以获取罢的。也就是说，佰要求各要素的值哎是确定的，至少八是可以估算的。摆只有这样，域名拜的价值才能计量霸。所以要求在对版域名价值评估方哎法的确定与选择伴时要受要素数量笆确定性等具体条傲件的限制。艾5超前性原则半。是指优化过的笆域名价值评估方霸法不仅要适用于吧现在，并且对将爸来的一段时间也疤应适用。爸四爸、网络域名价值案评估方法的优化按及其合理的选择版对网络域名的价百值进行评估，其岸计算公式中要素澳的确定是一个关肮键而且复杂的问巴题。究其原因，吧主要就是由于域扮名的取得方式不安同。由于域名的稗取得方式的差异拔，使计算公式采疤用的要素不尽相疤同，导致域名价癌值的数额差异极岸大。由于目前我皑国尚

43、无一个完善佰的域名交易市场败，其市场价格确半定并没有一个统罢一的规则。因此把，对于域名的评靶估方法，笔者认懊为可以分以下两傲类进行讨论，从哀而对域名的价值熬评估方法进行优跋化并做出合理的拔选择。拔1班对于自创域名稗和外购域名的价拔值评估方法版(埃1百) 百实际成本法：是艾指以取得域名所耙支付的实际成本哎为基础进行计价阿的方法。在使用唉这个方法时，以稗下这些要素的数芭量是可以确定的笆：如果是企业自罢己通过申请进行跋自创并注册的域翱名，其所支付的傲实际成本包括注熬册费、手续费、奥建立网络时期网瓣络管理人员的工班资以及其他费用伴等；如果是外购叭域名，则其实际摆成本包括买价域皑名交易代理商的八佣金和交

44、易过程按中所发生的其他霸支出等。所以，爸对于自创和外购办域名的评估价值碍可以由以上的要皑素构成，用公式绊可表述为：蔼自创域名价值啊注册费手续费稗创立时期网络爱管理人员工资艾其他费用俺外购域名价值盎买价域名交易扮代理商的佣金版交易过程中的发碍生的其他支出皑(肮2吧) 哎现金净流量现值矮法：现金净流量隘现值法是指将未鞍来由于域名的使捌用引起的现金流盎入量减去流出量颁后的差额根据一笆定的折现率折算吧成现值的一种计霸价方法啊，爱其计算公式如下蔼：把白翱搬癌阿把瓣(9-7)暗式中傲，碍坝域名的价值稗；盎柏域名估计有效使叭用年限暗；疤敖第k年（月）现哎金流入量，主要靶来源于网络的广盎告收入胺；啊柏第k年（

45、月）现扳金流出量，主要按是注册费、软件翱费以及网络管理案人员的工资等皑；预定的折现率唉(3) 巴按域名的预期净埃收益的现值计价柏的方法：由于域爱名不同于其他类拜型的无形资产，班它在使用期间价扒值减少的情况很白少。如果企业在氨域名使用期间进唉行不断的投入，懊域名被消费者所熬认可的程度就越版高，那么它为企版业带来的收益会翱越来越多。因此扒，域名随着时间佰的推移价值会越奥来越大，则我们安可以板将暗域名的预期净收安益的现值埃作为白其入账价值。域暗名的入账价值计蔼算公式为：颁矮懊搬伴(9-8)百式中扮，吧稗域名的价值伴；板蔼表示第扳k按年（月）的网络挨预期投入俺；扒罢域名估计有效使蔼用年限靶；颁摆预定的

46、折现率爸。耙在以上的三种方袄法中，实际成本吧法优点在于计算懊非常简单，所发吧生的各项费用易巴于确定，所以域白名价值的客观性版很强，符合优化捌的简单性与确定矮性原则；缺点就按是与企业的知名肮度不相称，对于翱那些知名的大公鞍司，他们的域名叭的价值是非常大背的，如版Loans.c百om版就值好几百万美挨元，而其创立时翱所支付的实际成按本较低。所以，佰根据适用性原则搬，实际成本法适爱用于一些刚刚创拔立且名气不大的白企业自创的域名百和外购的域名。哀而对于现金净流蔼量现值法和按域绊名的预期净收益鞍的现值计价的方翱法，二者都充分哀考虑了货币的时敖间价值以及企业跋域名的盈利水平拔，使域名的价值拌与未来的盈利水

47、白平成正比例关系霸，这能很好地解澳释为什么效益好碍、知名度高的企般业域名价值较高百的现象。但二者捌的不足之处在于敖企业域名未来的皑盈利水平由于企捌业和客观经济环耙境的不确定性而把使域名盈利水平邦的预测难度较大傲（即确定性较差半）。因此，根据鞍确定性原则，现霸金净流量现值法背和按域名的预期邦净收益的现值计哀价的方法适合于凹建立时间较长且鞍企业域名的盈利安水平较为稳定的矮自创域名在经济挨环境比较稳定的肮时期使用。版2对于通过接芭受捐赠和其他企肮业作为投资投入半的域名的计价方奥法对于通过接受八捐赠所得的域名斑，原则上是按捐胺赠方所提供的有癌关凭证确认的价版值或按域名的市碍场价格来确认；拔对于接受投资

48、所矮得的域名的价值板原则上是按照双傲方协商的价格入跋账。但困难的是捌：首先，从域名阿的捐赠方、投资暗方所提供凭证的蔼角度来看，根本按就不具备可操作搬性（如他所提供把的建立网络时期盎的投入和网络管案理人员工资的真摆实性较差）；其哎次，由于域名的矮交易市场并不完埃善而无从得知域氨名合理的市场价霸格，因此，对于扳接受捐赠和接受半投资的域名的计哀价方法不能采用白类似其他无形资爱产计价的方法；皑由于域名不同于拔其他无形资产，阿所以，其他无形绊资产的计价方法稗不适用于域名，袄域名的计价方法稗具有其特有性。靶笔者认为，我们邦可以借鉴美国著罢名的域名交易商隘Great笆d稗omains拌公司的域名评估笆法，对

49、其方法进颁行优化，得到了澳以下的适合中国败的域名评估的“班3C拔评估法”。扳3C败分别是指Cha叭racters癌（域名长度）背、百Credit（霸企业信用）以及碍.com（所在办的顶级域名，以邦.com为基准坝，其他的顶级域熬名乘以不同的权澳数），这三个要芭素综合决定了域霸名的价值。我们版对每个要素都划昂分了不同的级数氨（共4级，从0把3级），级数班越高，价值就越摆大。吧（1）Char瓣acters：艾是指域名的长度埃，即是不包括.敖com、.ne肮t、吧.ed盎u败等后缀在内的域皑名的字符长度。稗长度越短，可记爸性和可书写性就敖越强，价值就越半高。蔼3级：域名长度碍扮5吧，如氨sina.c

50、o爸m袄、拜sohu.co百m碍、搬5460.ne霸t昂等；安2懊级：半6懊域名长度稗10哎，如百Chinare班扳、奥Chinese扳矮等；斑1办级：隘11哎域名长度盎15坝，如阿Greatdo般mains.c把om啊、艾America办nexpres肮矮等；安0笆级：扮16爸域名长度，如氨Globals耙occertr半ansgers版.com爱、碍Sucai.s岸ilverst懊背等。拔（瓣2熬）柏Credit版：是指企业的信佰用级数，信用级版数越高域名的价懊值就越大。八3级：信用级数澳为级，如澳可尔等企业；扮2级：信用级数鞍为级；矮1级：信用级数挨为级；班0级：信用级数扒低于级。叭（3

51、）.com耙（所在的顶级域摆名是否是.co阿m）：.com版是用于商业公司俺，它是价值最高拜的顶级域名。胺3级：顶级域名疤是.com的公稗司，如Yaho胺等；按2级：顶级域名岸是.net的公癌司，如21ky吧.net等；袄1级：所有其他袄顶级域名的公司扒；拌0级：所有二级艾域名的公司。办综合以上三个要佰素，参照背Greatdo八mains.c氨om阿的评估标准，可班以得到一个适合敖我国情况的域名芭价值参考表：跋表9-1俺暗百鞍霸霸拌傲域名价值参考表矮搬扳单位：万元（人岸民币）扒域名长度敖商业信用盎3级哎2级八1级佰0级般3级扮100俺1000袄50笆哀500暗20案瓣150翱0氨昂25埃2级斑

52、30俺斑500按20癌叭200般10啊笆50俺0笆伴15败1级癌5瓣叭100蔼3芭按50爱1.5八懊20碍0办搬3佰0级捌0斑扮10靶0懊白5按0案稗3颁0柏爸1百注：上表是以胺.com为基数爱，如果是.ne凹t下的域名，价唉格需要乘以0.坝25，如果是二扳级域名，则需要瓣乘以0.1。班上表中的金额颁是一个估计数，奥它并不是固定不傲变的，随着经济凹的发展，表中的跋价格要相应地调背整，以使其与当霸期的经济发展水扒平相适应。柏对于爱“癌3C懊评价法暗”捌，其对域名价值耙的评估较为客观笆，并且标准统一袄，可操作性较强斑；但不足之处在安于表中的价格要叭随经济发展水平唉的变化而调整。疤这种方法适用于搬接

53、受捐赠和接受隘投资的域名的估斑价。综上所述，俺域名的价值评估芭方法是由以上的搬一系列方法所组隘成的一个完整的艾体系。在不同的熬情况下应对其进邦行合理的选择：奥实际成本法适应板于一些刚刚创立罢且名气不大的企版业的自创的域名白以及外购的域名鞍；现金净流量现般值法和按域名的靶预期净收益的现敖值计价的方法适柏合建立时间较长熬且企业域名的盈捌利水平较为稳定百的自创的公司域叭名使用；“昂3C拜评估法”适用于耙接受捐赠和接受隘投资的域名。董延安，田冠军，郑艳.网络域名价值评估方法的优化与选择J.中国资产评估，2003，(2)：20-22版五、我国企业在白注册商标域名的搬注册与管理中存霸在的问题熬1不能正确认

54、板识注册商标域名耙潜在的经济价值扳。多数企业没有霸认识到注册商标八域名是一种有价百值的无形资产，哀是网络经济时代案增加有形资产价搬值的重要源泉；啊也没有认识到注罢册商标域名的价捌值是变化的，用澳的越早、越广泛背，越容易增值；捌更谈不上对注册瓣商标域名的价值癌进行科学评估，办并有目的地使其案保值增值。版2域名注册意笆识淡薄，域名被拔抢注现象严重。摆企业由于对注册隘商标域名的价值爱认识不足，没有班意识到通过合法笆途径尽早注册域摆名，导致很多驰肮名注册商标的域稗名被抢注。目前叭，我国就有一部跋分电脑公司或者耙出于善意，或者百出于恶意，纷纷俺抢注驰名注册商叭标的域名。可以敖毫不夸张地说，稗老百姓耳熟能

55、详背的驰名注册商标八的域名，大多数懊都被抢注。有些氨企业在注册商标板域名被别人抢注背之后，才意识到靶域名的价值，又隘几经周折，化费暗巨资，收回本属爱于自己的注册商班标域名，教训不挨可谓不深刻。敖3注册商标域挨名作为一种无形鞍资产，在企业的瓣财务管理中几乎肮是空白。企业的氨财务管理工作对摆全面准确地评估笆包括注册商标域搬名在内的各种无芭形资产的价值十安分重要，同时也岸便于企业检查无拔形资产价值的增啊减。而在我国企版业的财务管理中佰，普遍缺损注册颁商标域名科目，斑势必使企业在无扒形资产交易、知扳识产权保护、企昂业产权变更、股办份制改造中蒙受阿损失。摆六、保护注册商跋标域名的对策肮1加快立法步唉伐，

56、用法律手段板加以保护注册商氨标域名的保护，鞍是确保注册商标唉域名发挥作用的稗重要前提条件，半主要应通过立法霸、借助法律手段跋进行。我国商胺标法第3条规摆定：“经商标局芭核准注册的商标摆为注册商标，商傲标注册人享有商艾标专用权，受法奥律保护。”商标癌，哪怕是驰名商摆标，只有依法注跋册，才具有经济绊价值，成为企业爸的无形资产，受跋法律的保护；法岸律保护企业的注吧册商标，也就是澳保护企业的无形霸资产。由此，我背们有理由认为，哎注册商标域名作叭为注册商标的网挨络字符标识，也鞍是企业的无形资叭产，理应受到法柏律的保护。现在版的问题在于，我板国商标法和懊有关法律、法规啊、地方规章目前笆尚没有保护注册芭商标

57、域名的具体挨规定，所以，制吧定相应的法律、巴法规、地方规章爸就成为当务之急案。只有这样，我岸们才能依法有效奥制止抢注注册商啊标域名的现象，澳才能运用法律手坝段对恶意抢注行唉为予以惩罚。皑2建立专门机癌构，加大管理力碍度管理注册商标耙域名的专门机构跋应包括两个层次耙：第一个层次是稗国家应成立专门盎机构，对域名注盎册加强管理。袄2000年11拜月7日叭，信息产业部发暗布了关于互联邦网中文域名管理扒的通告，决定熬在信息产业部的办领导之下，设立拔中文域名的注册颁管理机构、注册傲服务机构和注册盎代理机构，并具摆体规定了三个层耙次机构的职责，敖申请从事中文域吧名注册服务或注袄册代理活动应具案备的条件，申请

58、按者提交的材料应拔包括的内容，以氨及未经批准擅自蔼从事域名注册的般管理、服务、代澳理等活动，属违伴规行为，将予以拜查处。这说明国俺家已意识到加强艾域名注册管理的澳重要性并迈出了胺加强管理的第一跋步。第二个层次奥是企业内部应建摆立无形资产管理澳的专门机构，在疤此机构内设专门扮的部门或专职人皑员从事注册商标阿域名的管理工作败。同时，企业应绊将注册商标域名敖连同其他无形资芭产一起纳入企业拔财务管理范畴，巴由企业财务管理白部门配合专门机袄构对注册商标域板名的经济效益进凹行管理。坝3普及域名知笆识，强化域名注鞍册意识扮。搬域名、注册商标爸域名是网络经济捌时代的新名词，俺目前不少机关干版部、科技人员、百经

59、营管理人员对哀它或者不了解，办或者一知半解，罢域名注册意识尤斑为淡薄。这就要佰求我们在普及计稗算机基本知识的叭同时，做好有关百域名知识的扫盲摆培训工作，以求阿在较短的时间内袄做到人人皆知，百消除糊涂观念，伴增强域名注册尤八其是注册商标域拔名注册的意识。把全民的域名知识芭的普及，域名注百册意识的增强，稗不仅有助于保护按注册商标域名，芭而且对网络经济百的健康发展具有俺巨大的潜在作用捌。挨4科学评估注阿册商标域名的经岸济价值，避免其绊价值流失隘。斑网络经济时代，靶注册商标域名与靶注册商标的转让扳、使用许可将有八机联系在一起。哀对注册商标域名袄的经济价值进行盎科学评估，是开白展注册商标域名班产权交易的

60、依据稗，有利于注册商俺标域名的保值与八增值，防止产权熬变更时发生不应佰有的损失；有利坝于企业依法保护岸自身合法权益，搬积极参与电子商案务的公平竞争；敖有利于企业积极翱进行技术创新，蔼提高产品质量，板扩大产品的网上扮销售，获得更多拜的经济效益。无半形资产价值的评把估办法主要有现捌值收益法、成本俺收益法、相对伴值计算法、有效坝使用期超额利润笆法等等，注册商稗标域名作为无形靶资产的一种，其柏经济价值的评估癌，可根据自身的矮特殊性，选择其隘中适合的办法加颁以运用。拌注册商标域名是挨个全新的概念，盎如何有效地对其爱加以保护，是一班个涉及面广的复拜杂问题。以超前办意识和创新精神稗对其加以研究，百提出相应的