太极实业有限公司财务报表分析

1、太极实业财务报表分析摘要在经济新形势下，行业间各企业的竞争压力也在增长。为了能够有效保证企业利润率提高,必须进行必要财务报 表的分析，其是一个重要内容,其地位也是显而易见的,财务报表所提供的数据对于管理人员更好的掌握企业现状具 有十分重要的作用。本文首先对财务报表分析涉及的理论进行说明，介绍了财务报表分析的研究内容、研究背景、研究方法及国内 外的研究现状。之后在根据企业近三年的财务报表的数据进行具体研究。本文主要运用了比拟分析：将三年数据进 行水平比拟、比率分析：对数据进行简单计算并进行解释、文件检索等方法。将企业的财务报表分析分为四大板 块，分别为盈利能力分析，偿债能力分析、开展能力分析、盈

2、利能力分析。再分别对每个板块进行数据的细化分 析。最后在详细数据的支持下，得出太极实业存在的问题，产生原因，解决对策进行层层递进。希望对太 极实业管理有参照意义。关键词：财务报表，财务报表分析，太极实业第1章绪论研究背景与研究意义研究背景现如今公司为了更好地开展，单单依靠年度财务报表中的数据是不能完全的掌握公司的开展现状和出现的一系 列问题，其中所能表达的数据很少，所以为了公司的决策者更好地了解公司开展情况做出更好地组织决策及制定目 标计划，更好地满足使用者的需求，就要对财务报表的数据进行更细致的分析。L L2研究意义企业发布财务报表能够反映出本年度企业的财务状况和经营成果，但是从报表上不能直

3、接看出报告期内企业的 经营开展的真实水平，所以需要对财务报表进行具体化分析，将本年度的数据与同期数据相比拟，找出其中的变化 及原因，挖掘本年企业在各方面存在的各种问题。满足企业的管理决策者更直观的了解企业开展所面临的阻碍和需 要调整的方向，为企业公司制定下一年度计划提供了可靠地依据。1.2研究内容本篇文章的研究内容主要分为四个大块，根据太极实业的2017-2019年度的财务报表中提供的数据，分 析企业的盈利能力、开展能力、营运能力、偿债能力。对每一个板块的内容选取有代表性的数据进行计算，通过数 据分析2017-2019年企业开展趋势，挖掘这些数据变动的原因，分析企业的开展前景。总结企业在本年度

4、出现的显著 问题并给出相应的解决对策，为企业制定下一年度的计划提供可靠的数据作为依据。L3研究方法主要运用了比拟分析：将三年数据进行水平比拟、比率分析：对数据进行简单计算并进行解释、文件检索等方法。L 4国内外研究现状国外兴旺国家很早就认识到了财务报表分析对于一个企业经营开展的重要性，财务报表作为“商业语言”的载 体表达出了其强大的功能，世界投资大师巴菲特就曾经说过：“对一家企业进行投资，我主要看这家企业的财务报 表。作为著名的投资者阐述了财务报表的重要性，作为企业的经营者更是如此。国内虽然财务分析的思想出现的很 未来的开展，而最终价格受到国家管控和，使利润空间受限，对企业开展和盈利空间带来不

5、确定性。2短期偿债能力弱，财务风险大从上述的数据分析可以看出太极实也近几年太极实业流动负债的归还能力不强，公司没有足够的流动 资产来保障归还公司的短期负债，各年指标都远低于经验值，说明短期偿债能力远低于社会水平，财务风险大，资 金使用效果不好，资金分布不合理。2019年太极实业不仅投入大量资金为了新药研发上，使得流动资产减 少，与此同时吸收支付的现金相比同年变动TOO个百分点，吸收投资收到的现金相比同期下降99%, 一方面投出去的 钱增加而筹集到的投资款却减少，企业一年内到期的负债也增加。应收账款，应收票据也大幅增长，销售的收入不 能及时收到，导致资金链的断裂。3资金使用效率低，营运能力下降从

6、表3-7到表371的数据可以看到，太极实业的各项数据都在处于下降趋势。应收账款和应收票据数量 逐年增加，其他企业的赊销款增加，就增加了款项的收回风险，进而导致资金短缺，最后企业的生存和开展等方面 都会出现一系列得连锁反响。企业在生产经营方面的很多问题和资金的管理是分不开的。如何将库存商品控制在一 个合理的水平是管理中极为关键的问题，太极实业期末存货的增加，说明企业的销售能力增长，但对于生 产及存货的管理确实不理想的。应当在原材料采购、生产过程中的投入销售、货款回收等方面的要素联系起来，统 筹考虑。企业一方面要保持一定的现金流，另一方面又要防止资金的闲置造成浪费。第5章太极实业财务问题 的解决对

7、策改进经营管理，降低不合理的费用在企业销售收入增长的同时，不仅要管控本钱，要加大对于期间费用的管理；将管理费用分门别类，分别制定 预算，且分别对其监管，明确责任归属；并能够快速及时应对未来发生的任何变化。雇佣专业会计人员进行合理避 税。由于医药行业的特殊性使其需要不断更新设备，研发新药，其研发费用数额大。首先做年度资金预算管理制度，严格管理资金审批制度。根据企业编制的年度开展计划，并将预算具体细化到 季度的资金安排，建立全面预算管理制度，实现自上而下的管理审批。在根据制定的企业的预算计划，将预算指标 层层划分，落实到工作的每一个环节，每一个部门，对于预算进行层层的把关，形成全面的预算管理体系。

8、做好资 金的分配，强化资金的统一管理，保持资金能够更加合理高效地运转。并由财务部门最终汇总、测算资金的盈余与 缺口，安排资金的调度使用以及各种融资工作。合理规划研发费用支出。尤其作为医药行业来说，国家的监管严格且市场竞争压力大，淘汰率高，企业需要不 断研发新药、更新技术，生产设备等，每年对于新药的研发投入大量资金，而这些投入是否能研发成功批准销售都 是未知数，对于企业来说是个巨大的挑战。预算控制可以强化企业的管理，更好的规避企业的风险，以及实现利益 的最大化，防止造成资源的浪费。建立问责机制，将预算层层管控。2科学举债与优化资本结构，降低财务风险紧密相联科学举债、降低财务风险紧密相联程度。现如

9、今很多企业都会选择以进行融资的方来保持一定的现金流进行生 产经营和扩大规模，现如今的融资方式也种类繁多，不再是过去的仅仅依靠银行贷款的方式，科学合理的运用不同 的融资手段，保持结构合理，可以降低财务风险对改变企业的资本结构也有着非常重要的意义。因此，企业一定要 事先进行合理的规划，根据借款的数值、负债的期限长短、结构特点、将各种举债方式的优缺点与企业自身的实际10 情况相结合，考虑自己承受能力，负债结构是否合理，来选择最适合自己且风险最小的筹款方式，实现资金结构的 最优目标。同时企业对外的投资也要审慎进行，确保投资出去的资金可以实现增值保值的目标。财务对于资金进行 严格的审批，防止出现资金大量

10、亏损情况出现，实时监督每一笔资金流向，确保资金的平安、有效运行是提高企业 资金使用效率的重要基础。5.3加强存货、应收账款管理，优化企业内部管理制度加强存货，应收账款的日常管理：安排好生产与销售的环节，根据销售情况合理规划每种产品的生产计划，避 免出现存货的大量积压，导致企业的资金不能高效的运转，直接影响企业偿债能力；同时需要加强应收账款的管理 ;2019年企业的应收账款数量相比同期有一个明显的增长，过多的应收账款会影响到企业的经营开展，该收到的钱 不能及时拿到就会影响企业的生产经营计划。财务人员应该催促其尽快收回。财务部门应该及时关注应收账款的收 回情况，密切关注相关客户的信用状况，防止单一

11、客户出现巨额赊销款的情况出现。且可以根据不同的客户的财务 状况和信用水平制定合理的应收账款的发生和收回政策，谨防客户赊销款过大，应制定出一套完整的应收账款管理 体系。压缩库存，加速资金周转：当企业有相对合理的库存商品时，不仅可以保证生产经营计划能够有序的进行，还 可以节约时间本钱和采购费用，同时能迅速的满足客户订货需求，快速完成订单的交易，加速存货的变现能力和现 金的流动情况。防止因存货缺乏带来的机会本钱和存货过多导致的库存大量积压情况出现。企业应该根据每一个月 的销售情况制定下月的生产经营计划，不同产品应该的库存商品应该保持在怎样一个数据比拟合理，这都需要企业 根据市场的趋势和销售情况去考量

12、的一个指标，每个月都需要进行相应的调整，将不同商品的库存保持在一个合理 的水平。企业要控制不合理的库存，努力降低库存本钱，加速资金周转。建立一套完善的赊销制度，对形成的应收账款能否收回及收回时间有一个实时的掌控。第一，要明确应收账款 的管理部门。第二，对应收账款进行定期的核算，建立应收账款跟踪制度。对每个客户的赊销的时间数量进行归类 管理，按照时间的先后顺序依次追回账款。第三，建立应收款的对账制度。财务人员应该对于收账款定期进行核 对，对于长期未收回的账款查明原因催促其尽快收回，并由双方当事人核准签字划清款项，作为有效的对账依据。 第四，对客户进行信用等级管理，形成客户风险管理机制。对于每一个

13、客户进行定期的信用评价考核，将客户的信 誉进行分级管理，合理确定不同等级客户的能够赊销的金额和赊销的时间。第6章结论综上分析，在医药行业不断推进改革的宏观形势下，太极实业股份公司整体经营情况仍保持在良好的开展状 态，同时又存在一些突出的问题：一是公司销售收入稳步增长。但净利润却不断下降，在2019年首次出现负增长的 情况。二是营运能力方面整体不错，但需进一步加强对应收账款的管理。提高资产的利用效率，防止出现不必要的 资产购入情况，同时加强对固定资产的日常维护，更好的其延长使用年限，对于闲置的固定资产要加强使用效率， 如长期不使用也要及时的处理变现。三是对于太极实业盈利能力方面。虽然公司整体盈利

14、能力较强，毛利 也较高，但净利润却出现增长。需加强不合理的费用支出，提升本钱本管理水平，合理控制销售费用支出，降低整 体本钱提升投入产出效率。尤其对于研发费用的管理，作为医药行业需要大量投入资金进行新药的研究，新药研究 不仅需耍投入大量的资金，同时研发时间需要数年，研发力度，新产品上市进度和销售决定了公司未来的开展。另 外，随着国家药政法规的变化、审批的门槛不断提高，在一定程度上提高了新药研发工程的风险。原材料、人工成 本、改造本钱上升，而终端价格受到国家的管控，使得利润有限。企业应该更加严格执行生产及管理保准，确保新 产品可以顺利批准上市销售。11参考文献1试论财务报表分析在企业财务管理中的

15、应用J.郭林.科技经济导刊2中小企业财务报表分析中存在的问题与对策J.罗萍.纳税.2019(06)3财务报表分析在医院财务管理中的应用浅析J.罗绮雯.财会学习.2018(20) 4中国 商论.202022期第52-55页5商讯.2020年32期第16T7页6财富生活.2020年18期第151-152页7基于资产质量的财务报表分析J.王萍.中国总会计师.2018 (08) 8产业与科技论坛.2020年23期第71-72页9财务报表分析在企业经营决策中的应用J.孙爽财会学习.2018(13)10提升财务报表分析在财务管理中的应用问题研究J.张海忠.现代经济信息.2019(15) 致谢在整个毕业设计

16、的各个阶段中我都得到了李彦彦老师、范华老师的耐心指导和细心地帮助，并严格要求我们。 感谢大连科技学院对我的培养，感谢导师对我的论文选题，外文翻译，开题报告等论文的整个写作过程的指引和细 心地教导。我的导师以严谨的治学态度、耐心沟通、精益求精的工作态度是我该学习的典范。在论文的各项进程 中，我的导师都会对我写的资料进行初步审核，给出修改意见并与我交流沟通，修改过后在此提交，一遍一遍的重 复着过程，但我的导师依旧会耐心的给予指导并及时回复我的问题。至此，经过几个月的共同努力，顺利完成了我 的毕业论文设计。不积度步无以至千里，论文能够顺利完成，感谢我的各科老师在这四年中对于我的教导让我扎实的学习好理

17、论 知识，使得我能够很好地运用我的它并在设计中得以很好地表达。在此向大连科技学院，会计学的各位老师表示由 衷的感谢。感谢他们四年的辛苦。附录2019年度资产负债表单位：元工程2018年12月31日2019年1月1日调整数，流动资产？货币资金1,610,095,026. 821,611,059,276. 27964,249.45交易性金融资产595, 579, 369. 32595, 579, 369. 32以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产300, 000, 000. 00-300, 000, 000. 00衍生金融资产应收票据249,514,817. 101,070, 000. 0

18、0-248,444,817. 10应收账款1,475,885,788. 071,475,885, 788. 07应收款项融资248,444,817. 10248,444,817, 10预付款项441,774, 542. 70441, 774, 542. 7012其他应收款388,221,735. 88387, 257, 486. 43-964, 249. 45存货2, 773, 698, 604. 402, 773, 698, 604. 40其他流动资产177,875, 257. 6977, 875, 257. 69-100, 000, 000. 00流动资产合计7,417,065, 772.

19、 667,612,645, 141.98195, 579, 369. 32非流动资产：可供出售金融资产262, 980, 769. 32-262,980,769.32长期股权投资96,912, 644. 2696,912, 644. 26其他权益工具投资其他非流动金融资产67,401,400. 0067, 401,400. 00投资性房地产266, 746,991.42266, 746,991.42固定资产2, 369, 876, 488. 022, 369, 876, 488. 02在建工程1,047, 554, 238. 201,047, 554, 238. 20生产性生物资产137,05

20、5. 12137,055. 12无形资产1, 172, 574, 779. 371, 172, 574, 779. 37开发支出98, 039, 428. 2298, 039, 428. 22商誉长期待摊费用41,541, 173.4441,541, 173.44递延所得税资产68, 507,971. 1668, 507,971. 16其他非流动资产48, 147, 362. 3548, 147, 362. 35非流动资产合计5,473,018,900. 885,277,439, 531. 56-195, 579, 369. 32资产总计12, 890, 084, 673. 5412, 890

21、, 084, 673. 54流动负债：短期借款2, 800, 459, 200. 002, 803, 240, 255.312, 781,055. 31应付票据1,340, 220, 837. 351, 340, 220, 837. 35应付账款1,503,892, 573. 531,503,892,573. 53预收款项316, 159,694. 64316, 159,694. 64应付职工薪酬41,885,410. 3941,885,410. 39应交税费218,491,687. 78218,491,687. 78其他应付款1,000,866,682. 40995, 173, 654. 0

22、0-5, 693, 028. 40一年内到期的非流动负债541,447, 506. 61541,998,836. 47551,329. 86其他流动负债13流动负债合计7, 763, 423, 592. 707,761,062,949.47-2, 360, 643. 23非流动负债：长期借款1,358,817, 168. 001,361, 177,811.232, 360, 643. 23长期应付款49, 502, 042. 4149, 502, 042. 41长期应付职工薪酬311,569,802. 70311,569,802. 70递延收益98, 689, 800. 2298, 689,

23、800. 22递延所得税负债23, 137, 392. 6423, 137, 392. 64其他非流动负债非流动负债合计1,841,716,205.971,844, 076, 849. 202, 360, 643. 23负债合计9, 605, 139, 798. 679, 605, 139, 798. 67所有者权益（或股东权益）：实收资本（或股本）556, 890, 744. 00556, 890, 744. 00资本公积2, 060, 348, 440. 362, 060, 348, 440. 36减：库存股405, 600. 00405, 600. 00其他综合收益-33, 073, 2

24、79. 34-86, 426, 433. 62-53, 353, 154. 28专项储藏1,446, 709. 271,446, 709. 27盈余公积201,969,922. 74201,969,922. 74一般风险准备未分配利润506, 959, 857. 49560,313,011.7753, 353, 154. 28归属于母公司所有者权益（或股东权益）合计3, 294, 136, 794. 523, 294, 136, 794. 52少数股东权益-9, 191,919. 65-9, 191,919. 65所有者权益（或股东权益）合计3, 284, 944, 874. 873, 284

25、, 944, 874. 87负债和所有者权益（或股东权益）总计12, 890, 084, 673. 54 12, 890, 084, 673. 542019年度利润表 单位：元工程附注2019年度2018年度一、营业总收入11,643,087,426.7410,689, 384, 281.49其中：营业收入11,643,087,426. 7410, 689, 384, 281.49二、营业总本钱11, 706, 557, 639. 9410, 478, 997, 455. 89其中：营业本钱6,712,735,516. 186, 387, 096, 421.76税金及附加121,443, 12

26、5.45133, 976, 049. 3914销售费用3, 750, 658, 866. 352, 894, 377, 960. 35管理费用777, 353, 326. 12746, 393, 805. 92研发费用67, 174, 909. 4642, 082, 372. 12财务费用277, 191,896. 38275, 070, 846. 35减：所得税费用五、净利润（净亏损以“一”号填列）70,472,716. 80减：所得税费用五、净利润（净亏损以“一”号填列）70,472,716. 80174, 646, 401.92-104, 173,685. 12140, 201,215.

27、 5678, 153, 496. 7262,047,718. 8415其中：利息费用215,652,339. 11235, 784, 186. 51利息收入25, 096, 170. 6833,745,512.26加：其他收益91,239, 116. 3946, 999,372. 17投资收益（损失以“一”号填列）其中：对联营企业和合营企业的投资收益-10, 437, 768. 28-14, 138,600. 84公介价侑变动收益（损失以“一”号填列）/|7 90R /|?fi 19JL J , O kz ,JL J U1 口加 减1且人k 人tAJ再为1-7, 622, 270. 54资产减

28、值损失（损失以“一号填列）108. 674. 97资产处置收益（损失以“一”号填列）乙41, 900, 1Z5. 4u三、营业利润（亏损以“一 ”号填列）b, 333, 31b. 3U120,870,468.61tn-苗业外的入80, 112,980. 89149711 39减：宫业外支出i乙,jy乙,4u i. o i6, 873, 747. 30四、利润总额（亏损总额以“一”号填列）22, 032, 665. 9015.917.243. 135,717,920. 7912,888, 170. 47（一）按经营持续性分类1 .持续经营净利润（净亏损以“一”号填列）-104, 173,685.

29、 1262,047,718. 84（二）按所有权归属分类1.归属于母公司股东的净利润（净万损以”号填列）-70, 830, 331.4070, 263,495.012.少数股东损益（净亏损以“-”号填列）-33, 343, 353. 72-8,215,776. 17六、其他综合收益的税后净额535, 647. 2244,237,021. 10（-）归属母公司所有者的其他综合收益的税后净额374, 953. 0545, 181,243.981.不能重分类进损益的其他综合收益-26, 324, 407. 76（1）重新计量设定受益计划变动额-26, 324, 407. 762.将重分类进损益的其他

30、综合收益374, 953. 0571,505,651.74（3）可供出售金融资产公允价值变动损益71,400, 005. 64（8）外币财务报表折算差额374, 953. 05105, 646. 10（9）其他（二）归属于少数股东的其他综合收益的税后净额160, 694. 17-944,222.88七、综合收益总额-103,638,037. 90106, 284, 739. 94（一）归属于母公司所有者的综合收益总额-70, 455, 378. 35115,444, 738. 99（二）归属于少数股东的综合收益总额-33, 182, 659. 55-9, 159, 999. 05八、每股收益：

31、（一）基本每股收益（元/股）-0. 130. 13（二）稀释每股收益（元/股）-0. 130. 132019年度现金流量表附注2019年度2018附注2019年度2018年度销售商品、提供劳务收到的现金10, 160, 356, 233. 209, 196, 359, 737. 96收到的税费返还4, 028, 457. 284, 524, 026. 50收到其他与经营活动有关的现金824, 638, 040. 62725, 120, 035. 03经营活动现金流入小计10,989,022, 731. 109, 926, 003, 799. 49购买商品、接受劳务支付的现金4, 837,311

32、,574. 025, 074, 546, 199. 9516支付给职工及为职工支付的现金1,549, 265, 208. 331,463,911,554. 13支付的各项税费1,048, 525, 822. 361,078,661,768.61支付其他与经营活动有关的现金3, 226, 674, 068. 982, 204, 474,412.62经营活动现金流出小计10,661,776,673. 699, 821,593,935.31经营活动产生的现金流量净额327, 246, 057.41104, 409, 864. 18二、投资活动产生的现金流量：收回投资收到的现金8, 687, 808.

33、 2920,810, 200.91取得投资收益收到的现金3, 840, 051.605, 576, 046. 88处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额42, 592, 769. 97191,802,058. 55处置子公司及其他营业单位收到的现金净额收到其他与投资活动有关的现金168, 653, 555. 0217购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金986, 685, 004. 95691,409, 116. 64投资支付的现金26, 000, 000. 00取得子公司及其他营业单位支付的现金净额17,903, 000. 00支付其他与投资活动有关的现金58,727,9

34、29.21413,082, 020. 00投资活动现金流出小计1,045,412,934. 161, 148, 394, 136. 64投资活动产生的现金流量净额-821,638,749. 28-930, 205, 830. 30三、筹资活动产生的现金流量：吸收投资收到的现金5, 000, 000. 001,972, 657, 758. 02其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金5, 000, 000. 005, 859, 020. 00取得借款收到的现金4,517, 780, 000. 004, 898, 540, 880. 00收到其他与筹资活动有关的现金1,422,044, 983. 5

35、3625,310, 978. 23筹资活动现金流入小计5, 944, 824, 983. 537, 496, 509,616. 25归还债务支付的现金4, 246, 239, 200. 005, 153,446, 756. 61分配股利、利润或偿付利息支付的现金303,551,396. 84233, 678, 794. 94其中：子公司支付给少数股东的股利、利润39, 325. 00支付其他与筹资活动有关的现金861,918,403.93813, 714, 376. 58筹资活动现金流出小计5,411,709, 000. 776, 200, 839, 928. 13筹资活动产生的现金流量净额5

36、33, 115, 982. 761,295,669,688. 12四、汇率变动对现金及现金等价物的影响20, 540. 7863, 751.55投资活动现金流入小计223, 774, 184. 88218, 188,306. 34五、现金及现金等价物净增加额38, 投资活动现金流入小计223, 774, 184. 88218, 188,306. 34加：期初现金及现金等价物余额988,087,711.03518, 150, 237. 48六、期末现金及现金等价物余额1,026,831,542. 70988, 087,711.032018年度资产负债表单位：元工程工程工程附注2018年度工程附注

37、2018年度2017年度货币资金1,610,095,026. 821, 164, 288, 530. 85以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产300, 000, 000. 0018应收票据及应收账款1,725,400,605. 171,471,723,533. 62其中：应收票据249,514,817. 10172,621,064. 28应收账款1,475, 885, 788. 071,299, 102,469. 34预付款项441, 774, 542. 70315,957, 170. 30其他应收款388,221,735. 88204, 798, 168. 67其中：应收利息964,

38、 249. 451,202, 558. 83存货2, 773, 698, 604. 402, 520, 290, 380. 82其他流动资产177, 875, 257. 6967, 582, 499. 25流动资产合计7,417,065, 772. 665, 744, 640,283.51非流动资产：可供出售金融资产262, 980, 769. 32378,218,076. 42长期股权投资96,912,644. 2685,051,245. 10投资性房地产266, 746,991.42281, 190, 595. 04固定资产2, 369, 876, 488. 022, 305, 579,

39、424. 22在建工程1,047,554, 238. 20604, 355, 554. 98生产性生物资产137,055. 12281,445.20无形资产1, 172, 574, 779. 371,209,015,252.45开发支出98, 039, 428. 2218,610, 189. 44商誉长期待摊费用一年内到期的非流41,541, 173.44赛证所得税盗产动负债其他流动负fiQ 6Q7 Q71 1R共世II 加间J贝L1贝.48, 147, 362. 35非流动资产合计5. 474 014 900. 88资产总计流动负债：1Z,U4, b/3. 34d CCC ALC CCC C

40、C应小J票据及应付账款乙，UUU, 4uy预收款项2, 844, 113,410. 88应付职工薪酬31G i5Q 6。4 64应令下电需41,885,410. 39其他应付款218. 491.687. 78其中：应付利息4, 526, 985. 391, 000, 866, 682. 40应付股利19早，对于财务报表分析的重视性相对较差，随着经济全球化的开展，与世界兴旺国家接轨，现代财务报表分析逐渐 崭露头角，研究方法和体系也逐步完善开展壮大。太极实业拟作为医药行业，目前对于医药行业的财务报 表研究还是比拟少的。第2章财务报表分析相关理论概述1财务报表分析的含义财务报表分析是利用企业的三大财

41、务报表中数据进行相关数值的计算并进行比对分析加以解释。以企业年度发 表得年度报告中的三大财务报表作为依据，系统分析和评价企业本年度的状况和对于未来的预测。通过分析可以判 断企业财务状况是否良好，企业的经营管理是否合理，企业的开展前景如何，找出企业经营管理出现的问题，提出 解决问题的方法。2财务报表分析的原那么及方法原那么：本钱效益原那么、实事求是原那么、全面分析原那么、系统分析原那么、动态分析原那么、目的明确原那么、定量分 析与定性分析结合原那么。本文主要运用了比拟分析：将2017-2019年数据进行比拟。趋势分析法：计算2017-2019年三个年度的指标数 据，揭示其经营状况和预测企业未来开

42、展趋势。比率分析：对数据进行简单计算并进行解释，通过计算相关数据的 比值，来解释企业财务状况的内在联系，分析其产生的原因。本文运用到的公式如下：营业毛利率二营业毛利额/主营业务收入X 100%；营业净利率=净利润/营业收入 X100%；净资产收益率=净利润/平均净资产又100%；总资产报酬率=（利润总额+利息支出）/平均总资产X100%；流 动比率二流动资产/流动负债；现金比率二（货币资金+交易性金融资产）/流动负债；速动比率二速动资产/流动负债；应收 账款周转率二（期初应收账款余额+期末应收账款余额）/2；存货周转率（次数）二销货本钱/平均存货余额，存货周转天 数=365/存货周转率（次数）

43、；流动资产周转率（次）二主营业务收入净额/平均流动资产总额；固定资产周转率二销售收 入/平均固定资产净值；总资产周转率=销售收入总额/平均资产总额；营业收入增长率=（营业收入增长额/上年营业 收入总额）义100%;营业利润增长率二本年营业利润增长额/上年营业利润总额X 100%；净利润增长率二（当期净利润/基 期净利润）X100%；股东权益增长率二净利润/平均股东权益义100%。第3章太极实业财务报表分析太极实业简介太极实业（简称太极集团）连续十五年入围中国企业500强。“太极集团” 一一600129,拥有10000家 药房、13000名员工、20多家医药商业公司、重庆中药研究院两大研发机构。

44、2盈利能力分析1营业毛利率表3-1太极实业营业毛利率分析表单位：万元工程主营业务收入2017 年864882.712018 年工程主营业务收入2017 年864882.712018 年2019 年1059329. 231153387.095, 693, 028. 405, 693, 028. 407, 131,928. 98541,447, 506.6141,596, 437. 33 5, 693, 028. 407, 131,928. 98541,447, 506.615, 076, 535, 408. 3810, 821, 175, 691.893,735,285,876.612, 546

45、, 773, 933. 83287, 123,299. 1397, 170, 059. 89220, 375, 101.48957, 704, 683. 195, 199, 787. 237, 171,253. 98368, 043, 840. 49负债合计流动负债合计7, 763, 423, 592. 708,212,476, 794. 62非流动负债：长期借款1,358,817, 168.00871,396, 368. 00长期应付款49, 502, 042.41118, 902, 881.99长期应付职工薪酬311,569, 802. 70281,653, 566. 42预计负债递延收益

46、98, 689, 800. 2268, 604, 322. 43递延所得税负债23, 137, 392. 6440,404,710.21其他非流动负债非流动负债合计：1,841,716, 205. 971,380,961,849. 059, 605, 139, 798. 679, 593, 438, 643. 67所有者权益（或股东权益）：实收资本（或股本）556, 890, 744. 00426, 894, 000. 00资本公积2, 060, 348, 440. 36246, 240, 321.0520减：库存股405, 600. 00405, 600. 00其他综合收益-33, 073,

47、 279. 34-78, 254, 523. 3221专项储藏1,446, 709. 272, 080, 524. 71盈余公积201,969, 922. 74201,969,922. 74未分配利润506, 959, 857. 49436, 696, 362. 48归属于母公司所有者权益合计3,294, 136, 794. 521,235, 221,007. 66少数股东权益-9, 191,919. 65-7, 483, 959. 44所有者权益（或股东权益）合计3, 284, 944, 874. 871,227, 737, 048. 22负债和所有者权益（或股东权益）总计12, 890,

48、084, 673. 5410, 821, 175, 691. 892018年度利润表 单位：元工程附注2018年度2017年度一、营业总收入10,689,384,281.498, 773, 263, 622. 74其中：营业收入10, 689, 384, 281.498, 773, 263, 622. 74二、营业总本钱10, 720, 897, 581.358, 643, 591, 133. 17其中：营业本钱6, 387, 096, 421. 765, 558,016,432. 52加：其他收益税金及附加133, 976, 049. 39113,588,954. 96销售费用2, 894,

49、 377, 960. 351,908, 172,371.01管理费用746, 393, 805. 92791,979,075. 22研发费用42, 082, 372. 1233, 566, 769. 60财务费用275, 070, 846. 35226, 746, 268. 05其中：利息费用235, 784, 186.51214,422, 188. 47利息收入33,745,512.2641,539,822.27资产减值损失241,900, 125.4611,521,261.8146, 999, 372. 1748, 137,667. 08其中：对联营企业和合营企业的投资收益四、利润总额五、

50、净利润（净亏损以密产处置收益（报失以“一”号埴列），三用H颇旧号填列）一起、山壬山:存（三十套、“,守+古吊“一”号填列）（一）按经营持域性分类加：营业外收入减：所得税费1.持续经营净利润（净节减：营业外支出用以“一，号填列）22投资收益（损失以“一”号填列）12,888, 170. 47-1, 135,948. 48（二）按所有权归属分类1.归属于母公司股东的净利润2.少数股东损益（二）按所有权归属分类1.归属于母公司股东的净利润2.少数股东损益六、其他综合收益的税后净额归属母公司所有者的其他综合收益的税后净额（一）不能重分类进损益的其他综合收益120, 870,468.61149, 244

51、,711.396, 873, 747. 3015,917,243. 13140, 201,215. 5678, 153, 496. 7262,047,718. 8462, 047, 718. 8470, 263,495.01-8,215, 776. 1744, 237, 021. 1045, 181,243. 98-26, 324, 407. 76-9, 042, 476. 03342, 496. 44183,016, 704. 614, 881,302. 19022, 573. 97180, 875,432.8386, 838, 950. 1694, 036, 482. 6794, 036,

52、 482. 6797, 738, 746. 78-3,702,264. 11-10, 897, 301.93-11,777, 157.3124, 108, 378. 35231.重新计量设定受益计划变动额-26, 324, 407. 7624, 108, 378. 352.权益法下不能转损益的其他综合收益（二）将重分类进损益的其他综合收益71,505, 651. 74-35, 885, 535. 66.权益法下可转损益的其他综合收益.可供出售金融资产公允价值变动损益71,400, 005. 64-35, 885, 535. 66（二）稀释每股收益（元/股）0.130.233.持有至到期投资重分

53、类为可供出售金融资产损益4.现金流量套期损益的有效局部5.外币财务报表折算差额105, 646. 10归属于少数股东的其他综合收益的税后净额-944,222.88879, 855. 38七、综合收益总额106, 284, 739. 9483, 139, 180. 74归属于母公司所有者的综合收益总额115,444, 738. 9985, 961,589. 47归属于少数股东的综合收益总额-9, 159, 999. 05-2, 822, 408. 73八、每股收益：（-）基本每股收益（元/股）0. 130. 232018年度现金流量表单位：元工程工程工程附注2018年度2017年度工程附注201

54、8年度2017年度一、经营活动产生的现金流量:24销售商品、提供劳务收到的现金9, 196, 359, 737. 967, 290, 031,305. 80二、投资活动产生的现金流量:收到的税费返还4, 524, 026. 506, 529, 904. 98收到其他与经营活动有关的现金725, 120, 035. 03951, 163, 557. 62经营活动现金流入小计9, 926, 003, 799. 498, 247, 724, 768. 40购买商品、接受劳务支付的现金5, 074, 546, 199. 954, 336, 063, 302. 59支付给职工以及为职工支付的现金1,46

55、3,911,554. 131,390, 535,061.31支付的各项税费1,078, 661,768.61756, 779, 435. 46支付其他与经营活动有关的现金2, 204, 474,412. 621,890, 423, 378. 00经营活动现金流出小计9, 821,593, 935.318,373,801, 177. 36经营活动产生的现金流量净额104, 409, 864. 18-126,076,408.96购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金691,409, 116. 64484, 930, 232. 15投资支付的现金26, 000, 000. 009, 435,

56、 078. 25取得子公司及其他营业单位支付的现金净额17,903,000. 00支付其他与投资活动有关的现金413, 082, 020. 001,282,040. 00投资活动现金流出小计1, 148,394, 136. 64495, 647, 350. 40投资活动产生的现金流量净额-930, 205, 830. 30-471,609, 653. 58三、筹资活动产生的现金流量：吸收投资收到的现金1,972,657,758. 021,420,405. 00其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金5, 859, 020. 001,420, 405. 00取得借款收到的现金4, 898, 540

57、, 880. 004, 075, 260, 000. 00收到其他与筹资活动有关的现金625,310,978.231,028, 927,912. 02收回投资收到的现金取得投资收益收到的现金20,810,200.915, 576, 046. 88处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额收回投资收到的现金取得投资收益收到的现金20,810,200.915, 576, 046. 88处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额191,802, 058. 557,310, 088. 20收到其他与投资活动有关的现金12, 750, 000. 00投资活动现金流入小计218, 188,

58、 306. 3424, 037, 696. 823, 977, 608. 62筹资活动现金流入小计7, 496, 509,616. 255, 105,608,317. 02归还债务支付的现金5, 153,446, 756.613, 194, 054, 123. 39分配股利、利润或偿付利息支付的现金233, 678, 794. 94357, 795, 571.53其中：子公司支付给少数股东的股利、利润39, 325. 00支付其他与筹资活动有关的现金813,714,376. 581,072, 779, 264. 98筹资活动现金流出小计6, 200, 839,928. 134, 624, 62

59、8, 959. 90筹资活动产生的现金流量净额1,295, 669,688. 12480, 979, 357. 12四、汇率变动对现金及现金等价物的影响63, 751. 5514, 945. 35五、现金及现金等价物净增加额469, 937, 473. 55-116, 691, 760. 07加：期初现金及现金等价物余额518, 150, 237.48634, 841,997. 55六、期末现金及现金等价物余额988, 087,711.03518, 150, 237. 4826主营业务本钱546385. 44629948.99660776. 14营业毛利318497.27429380. 244

60、92610. 94营业毛利率36. 83%40.53%42. 71%从表中可以看出企业的毛利率不断上升，随企业的本钱也不断增加，单毛利也不断增加，说明企业很好的控制 了本钱费用方面的问题。主营业务收入2019年数据同2017年相比上涨33. 35%,主营业务本钱比2017年上涨20%,收入 的增长速度远大于本钱的增幅。影响太极实业毛利率的因素有三个：价格、本钱、产品组合。对于太极实业来说2019年导致 其本钱的增长主要原因是包装材料费用的增长，2019年产生的包装费为64155. 71万元，2018年为45967. 44万元， 2019年变动金额较2018年相比变动比例39. 57%,而原辅料