证券考试基础答案

1、.：.；一、单项选择题 1【答案】D 【解析】公司证券是公司为筹措资金而发行的有价证券，其范围比较广泛，主要有股票、公司债券及商业票据等。在公司证券中，通常将银行及非银行金融机构发行的证券称为金融证券，其中金融债券尤为常见。 2【答案】D 【解析】有价证券的分类主要有：按募集方式，可分为公募证券和私募证券；按证券所代表的权益性质，可分为股票、债券和其他证券三大类；按证券发行主体的不同，可分为政府证券、政府机构证券和公司证券。 3【答案】B来源：考试大 【解析】非上市证券包括凭证式国债和普通开放式基金份额。 4【答案】B 【解析】有价证券包括公募和私募两种，公募证券是经过中介机构向不特定的社会公

2、众投资者公开发行的，而私募证券是向特定的投资者发行的证券。 5【答案】C 【解析】证券持有者在不呵斥资金损失的前提下，可以用证券换取现金。这阐明了证券具有流动性。 6【答案】A 【解析】开放式基金经过投资者向基金管理公司申购和赎回实现流通转让。 7【答案】D 【解析】1872年，北洋通商大臣、直隶总督李鸿章，委派上海商人朱其昂、朱其诏筹建上海轮船招商局。随着该局的成立和第一期股本的认定和筹集，中国第一家近代意义的股份制企业和中国人本人发行的第一张股票诞生。8【答案】B HYPERLINK ks.examda/ ks.examda 【解析】根据我国政府对WT0的承诺，外国证券机构驻华代表处恳求成

3、为证券买卖所的特别会员可由证券买卖所受理。 9【答案】A 【解析】参与证券投资的金融机构包括证券运营机构、银行业金融机构、保险公司及保险资产管理公司、主权财富基金以及其他金融机构。证券运营机构是证券市场上最活泼的投资者；商业银行属于银行业金融机构，其投资普通仅限于政府债券和地方政府债券；保险公司已成为全球最大的机构投资者。 10【答案】C 【解析】A选项描画的是证券投资基金；B选项描画的是企业年金；D选项描画的是社会公益金。 11【答案】A来源：考试大 【解析】QFII制度是指允许合格的境外机构投资者在一定的规定和限制下汇入一定额度的外汇资金，并转换为当地货币，经过严厉监管的专门账户投资当地证

4、券市场，其资本利得、股息等经同意后可转为外汇汇出的一种制度。 12【答案】 A 【解析】2002年12月，由湘财证券和法国里昂证券组建的华欧国际证券获中国证监会同意正式设立，是根据设立的第一家中外合资证券公司。l995年5月，中国建立银行、美国摩根士丹利国际公司等5家中外机构共同组建了中国国际金融，成为我国首个中外合资证券公司。 13【答案】C 【解析】 中国金融期货买卖所股份将是中国内地成立的第四家期货买卖所，也是中国内地成立的首家金融衍生品买卖所。 14【答案】A 【解析】要掌握国际证券市场的开展趋势。 15【答案】D 【解析】股票本质上代表了股东对股份公司的一切权，股东凭仗股票可以获得公

5、司的股息和红利，参与股东大会并行使本人的权益，同时也承当相应的责任与风险。 16【答案】C 【解析】证券可以分为设权证券和证权证券：前者是指证券所代表的权益本来不存在，而是随着证券的制造而产生；后者是指证券是权益的一种物化的外在方式，它是权益的载体，权益是曾经存在的。 17【答案】A 【解析】B、C、D选项是无记名股票的特点。 来源：考试大 18【答案】C 【解析】股票的清算价值是公司清算时每一股份所代表的实践价值。从实际上讲，股票的清算价值应与账面价值一致，但在公司清算时，其资产往往只能压低价钱出卖，再加上必要的清算费用，故实践清算价值往往小于账面价值。 19【答案】A 【解析】在没有优先股

6、的条件下，每股账面价值是以公司净资产除以发行在外的普通股票的股数求得。 20【答案】A 【解析】通常情况下，股票的账面价值并不等于股票价钱。缘由有两点：一是会计价值通常反映的是历史本钱或者按某种规那么计算的公允价值，并不等于公司资产的实践价钱；二是账面价值并不反映公司的未来开展前景。 21【答案】C 【解析】普通股票股东能否具有优先认股权，取决于认购时间与股权登记日的关系。在股权登记日前认购普通股票的，该股东享有优先认股权；在此日期后认购普通股票的，该股东不享有优先认股权。前者可称为附权股或含权股，后者可称为除权股。 22【答案】B 【解析】根据优先股票的在公司盈利较多的年份里，除了获得固定的

7、股息外，能否参与或部分参与本期剩余盈利的分配，将优先股票分为参与优先股和非参与优先股。应了解优先股票的五种分类和根据。 23【答案】D HYPERLINK examda/ 来源:考试大网 【解析】A、B、C三项属于普通股票的权益。 24【答案】B 【解析】我国在境外上市的外资股按照上市的地方不同，主要有H股、S股、N股、L股等，其注册地均在内地，但上市地分别在中国香港、新加坡、纽约、伦敦的外资股。而B股是在境内上市的外资股。 25【答案】B 【解析】记账式债券是没有实物形状的票券，利用账户经过电脑系统完成国债发行、买卖及兑付的全过程。记账式债券可以记名、挂失，平安性较高，同时由于记账式债券的发

8、行和买卖均无纸化，所以发行时间短，发行效率高，买卖手续简便，本钱低，买卖平安。 Z6【答案】C 【解析】凭证式债券的方式是债务人认购债券的一种收款凭证，而不是债券发行人制定的规范格式的债券。发行凭证式国债普通不印制实物券面，而采用填制“中华人民共和国凭证式国债收款凭证的方式，经过部分商业银行和邮政储蓄柜台，面向城乡居民个人和各类投资者发行。 27【答案】B 【解析】提早兑取凭证式债券时，除归还本金外，利息按实践持有天数及相应的利率档次计算，经办机构按兑付本金的2收取手续费。 28【答案】B 【解析】贴现债券在发行时票面不标明利率，而是以折价的方式发行，归还时按票面价值归还，售价与票面价值之间的

9、差额就是贴现债券的利息，因此通常称为无息债券。 29【答案】A 【解析】贴现债券是指债券券面上不附有息票，在票面上不规定利率，发行时按规定的折扣率，以低于债券面值的价钱发行，到期按面值支付本息的债券。 30【答案】D 【解析】按照计息方式的不同，债券可以分为单利债券、复利债券、贴现债券和累进利率债券。其中，累进利率债券是指以利率逐年累进方法计息的债券。31【答案】A 【解析】筹资者在确定债券期限时优先思索的要素是资金运用方向、市场利率变化和债券变现才干。 32【答案】C 【解析】A选项是附有可转换条款的债券；B选项是附有赎回选择权的债券；D选项是附有出卖选择权的债券。 33【答案】C 【解析】

10、A选项储蓄国债(电子式)是指财政部面向境内中国公民储蓄类资金发行的，以电子方式记录债务的不可流通的人民币债券；B选项赤字国债是指用于弥补政府预算赤字的国债；D选项特种国债是指政府为了实施某种特殊政策而发行的国债。 34【答案】B 【解析】按债券形状划分的三种国债的区别表现为：实物债券是一种具有规范格式实物券面的债券；凭证式债券是指外在方式是一种收款凭证，而不是债券发行人制定的规范格式的债券；记账式债券是指没有实物形状的票券，只是电脑账户中记录的债券。 35【答案】D 【解析】我国为添加国有银行的资本金而发行的国债是特别国债。 36【答案】B 【解析】A选项是实物债券的定义；C选项是凭证式债券的

11、定义；D选项是货币国债的定义。 37【答案】A 【解析】政府债券由于信誉等级最高、平安性最高被称为“金边债券。 38【答案】A 【解析】按附新股认股权和债券能否分开来划分，债券可分为：可分别型，即可分别买卖的附认股权证公司债券，其债券与认股权可以分开，可独立转让；非分别型，即不能把认股权从债券上分别，认股权不能成为独立买卖对象的债券。 39【答案】A 【解析】附认股权证的公司债是公司发行的一种附有认购该公司股票权益的债券。这种债券的购买者可以按预先规定的条件在公司发行股票时享有优先购买权。预先规定的条件主要是指股票的购买价钱、认购比例和认购期间。 40【答案】C 【解析】C选项中，在发行纳税方

12、面，外国债券受发行地所在国的税法控制，而欧洲债券的预扣税普通可以豁免，投资者的利息收入也免缴所得税。 41【答案】D 【解析】过去，企业过于依赖银行体系的间接融资，发行亚洲债券正是为了改动这种不合理的融资历局。 42【答案】B 【解析】封锁式基金的募集期限为3个月，自该基金同意之日起计算。封锁式基金自同意之日起3个月内募集的资金超越该基金同意规模的80的，该基金方可成立。 43【答案】D 【解析】根据，商业银行、证券公司、证券投资咨询机构、专业基金销售机构，以及中国证监会规定的其他机构可以向证监会恳求基金代销业务资历。 44【答案】B 【解析】基金的变卦是指基金在其运作过程中，由于某种特殊的情

13、况和缘由使基金本身或其运作过程发生艰苦改动。而清算是指投资基金因各种缘由不再运营运作，将进展清算解散，不属于基金变卦。 45【答案】C 【解析】C选项属于货币基金的特点。 46【答案】A 【解析】1999年，我国香港地域推出的盈富基金是亚洲推出的第一支ETF基金。 47【答案】A 【解析】基金托管人的职责之一是按照基金合同的商定，根据基金管理人的投资指令，及时办理清算、交割事宜，基金清算账册及有关文件由基金托管人保管15年以上。 48。【答案】B 【解析】基金管理费是指支付给实践运用基金资产、为基金提供专业化效力的基金管理人的费用。股票基金的管理费率(年)为1.5。 49【答案】A 【解析】管

14、理费和托管费费率普通须经基金监管部门认可后在基金契约或基金公司章程中订明，不得恣意更改。 50【答案】D 【解析】根据，当日申购的基金份额自下一个任务日起享有基金的分配权益，当日赎回的基金份额自下一个任务日起不享有基金的分配权益。投资者于周五申购的基金份额不享有周五和周六、周日的收益，投资者于周五赎回的基金份额享有周五和周六、周日的收益。 51【答案】B 【解析】上市公司并不需求每日提交公司披露报告。 52【答案】A 【解析】题中四个选项的保证金概念要加以区分。 53【答案】D 【解析】荷兰式招标以价钱为标的，是以募满发行额为止一切招标者的最低中标价钱作为最后中标价钱，全体中标者的中标价钱是单

15、一的；美式招标同样以价钱为标的，是以募满发行额为止中标者各自的招标价钱作为各中标者的最终中标价，各中标者的认购价钱是不一样的。 54【答案】B 【解析】发行人推销证券的方式有两种：一是自销；二是承销。 55【答案】A 【解析】沪深300指数每次调整的比例定为不超越10。 56【答案】B 【解析】加权股价指数分为基期加权股价指数、计算期加权股价指数和几何加权股价指教。 57【答案】B 【解析】实践收益率=名义收益率-通货膨胀率。只需当证券投资的名义收益率大于通货膨胀率时，投资者才有实践收益；否那么即使名义收益率大于0，实践上投资者也是遭到损失的。 58【答案】B 【解析】实践收益率=名义收益率-

16、通货膨胀率=l0-5=5。 59【答案】D 【解析】根据效力对象的不同，证券投资咨询业务又可进一步细分为面向公众的投资咨询业务，为签署了咨询效力合同的特定对象提供的证券投资咨询业务，为本公司投资管理部门、投资银行部门提供的投资咨询业务。 60【答案】D 【解析】A选项私募发行是向少数特定投资者发行；B选项公募发行是向不特定的社会公众公开发行证券；C选项自办发行是指发行公司自行办理证券的发行。二、多项选择题 1【答案】 ACD 【解析】从广义上讲，证券是指各类记载并代表一定权益的法律凭证。从普通意义上来说，证券是指用以证明或设定权益所做成的书面凭证，它阐明证券持有人或第三者有权获得该证券拥有的特

17、定权益，或证明其曾经发生过的行为。 2【答案】BC 【解析】各类机构投资者的资金来源、投资目的、投资方面虽各不一样，但普通都具有投资的资金量大、搜集和分析信息的才干强、注重投资的平安性、可经过有效的资产组合以分散投资风险、对市场影响力大等特点。A、D两项是个人投资者的特点。 3【答案】ABCD 【解析】股票发行的定价方式，可以采取协商定价方式，也可以采取普通询价方式、累计招标询价方式上网竞价方式等。 4【答案】ABCD 【解析】有价证券是目的有票面金额，用于证明持有人或该证券指定的特定主体对特定财富拥有一切权或债务的凭证。广义的有价证券包括商品证券、货币证券和资本证券。狭义的有价证券即指资本证

18、券。A选项商业证券属于货币证券。 5【答案】ABD 【解析】C选项应为有价证券是虚拟资本的一种方式。 6【答案】ABCD 【解析】金融互换是指两个或两个以上的当事人按共同商定的条件，在商定的时间内定期交换现金流的金融买卖，可分为货币互换、利率互换、股权互换、信誉互换等类别。 7【答案】AB 【解析】商品证券是证明持有人有商品一切权、运用权的凭证。 8【答案】ABCD 【解析】证券的概念应留意。 9【答案】ABC 【解析】货币证券是指本身能使持有人或者第三者获得货币索取权的有价证券，包括商业证券(商业本票、商业汇票)和银行证券(银行本票、银行汇票和银行支票)两大类。 10【答案】AD 【解析】直

19、接融资是以债券、股票为主要工具的一种金融运转机制，它的特点是经济单位直接从社会上吸收和筹措资金。 11【答案】ABCD 【解析】证券公司的主要业务包括：证券承销与保荐业务；证券经纪业务；证券自营业务；证券投资咨询业务及与证券买卖、证券投资活动有关的财务顾问业务；证券资产管理业务；融资融券业务。 12【答案】 BCD 【解析】证券业协会的主要职责包括：协助证券监视管理机构教育和组织会员执行证券法律、行政法规；依法维护会员的合法权益，向证券监视管理机构反映会员的建议和要求；搜集整理证券信息，为会员提供效力；制定会员应遵守的规那么，组织会员单位从业人员的业务培训，开展会员的业务交流；对会员之间、会员

20、与客户之间发生的纠纷进展调解；组织会员就证券业的开展、运作及有关内容进展研讨；监视、检查会员行为，对违反法律、行政法规或者协会章程的，按照规定给予纪律处分。A选项是证券买卖所的主要职责之一。 13【答案】ABC 【解析】社会公益基金与社会保证基金是平行的概念。 14【答案】ABC 【解析】所谓“股权分置，是指新中国资本市场建立之初遗留下来的上市公司股权按一切者属性及获得方式区分为国有股、法人股、普通公众股等不同类别。 15【答案】ABCD 【解析】除题中四项外，还包括封锁式基金等。 16【答案】CD 【解析】和符合标题要求。 17【答案】ABC 【解析】公司发行记名股票的，该当置备股东名册，记

21、载以下事项：股东的姓名或者称号及住所、各股东所持股份数，各股东所持股票的编号、各股东获得股份的日期。 18【答案】ABCD 【解析】我国规定，股票采用纸面方式或国务院证券监视管理机构规定的其他方式。股票应载明的事项主要有：公司称号、公司成立的日期、股票种类、票面金额及代表的股份数、股票的编号。 19【答案】ABCD 【解析】这是2021年大纲和教材添加的内容，一定留意。 20【答案】ABCD 【解析】普通股股东行使资产收益权有一定的限制条件：法律上的限制，普通股股东能否分到红利以及分得多少，取决于公司的税后利润多少以及公司未来开展的需求；其他方面的限制，如公司对现金的需求、股东所处的位置、公司

22、的运营环境、公司进入资本市场获得资金的才干等。21【答案】ABCD 【解析】优先股票的特征主要有股息率固定、股息分派优先、剩余资产分配优先、普通无表决权。 22【答案】AD 【解析】根据债券的变现要素与流通市场发育程度的关系的相关知识，流通市场兴隆，债券容易变现，购买长期债券无资金周转之忧，长期债券销路就能够好一些。流通市场不兴隆，投资者买了长期债券而又急需资金时不易变现，长期债券的销路就能够不如短期债券。 23【答案】BC 【解柝】债券属于有价证券：债券反映和代表一定的价值，本身有一定的面值，通常它是债券投资者投入资金的量化表现；持有债券可按期获得利息，利息也是债券投资者收益的价值表现；债券

23、与其代表的权益联络在一同，拥有债券也就拥有了债券所代表的权益，转让债券也就将债券代表的权益一并转移。 24【答案】ABC 【解析】渣滓债券又称劣等债券，是指信誉评级甚低的企业所发行的债券。其特点为：利息高(普通较国债高4个百分点)、风险大(对投资人本金保证较弱)、等级低(BB级以下信誉级别)。 25【答案】ABC 【解析】根据债券合约条款中能否规定在商定期限向债券持有人支付利息，可以将债券划分为：零息债券、附息债券和息票累积债券。 26【答案】ABD 【解析】A、B、D三项均是股票定价的方式。 27【答案】BCD 【解析】我国混合资本债券的主要方式是银行间市场发行的债券，这是我国根据的要求规定

24、的。 28【答案】CD 【解析】按流通与否分类，国债可以分为以下两种：流通国债，是指可以在流通市场上买卖的国债，特征是投资者可以自在认购、自在转让，通常不记名，转让价钱取决于对该国债的供应与需求；非流通国债，是指不允许在流通市场上买卖的国债，特征是不能自在转让，可以记名，也可以不记名。 29【答案】AB 【解析】我国从1994年开场发行凭证式国债，我国的凭证式国债经过银行储蓄网点、财政部门国债效力部面向社会发行。 30【答案】ABCD 【解析】题中四项均属于国债的发行方式。 31【答案】ABC 【解析】公司债券是公司按照法定程序发行的、商定在一定期限还本付息的有价证券。公司债券的特征包括：契约

25、性，即公司债券代表一种债务债务的责任契约关系；优先性，其利息分配顺序和破产时清理资产归还顺序优先于股东；风险性，公司运营风险相对较大；通知归还性，即债券发行者具有可以选择在债券到期之前归还本金的权益；可转换性，即允许持有者在一定条件下将其转换成另一种金融买卖工具。 32【答案】ABCD 【解析】公司债券是公司按照法定程序发行的、商定在一定期限还本付息的有价证券。其主要类型包括：信誉公司债、不动产抵押公司债、保证公司债、收益公司债、可转换公司债、附认股权证的公司债、短期融资券等。 33【答案】BCD 【解析】证券公司短期融资债券是证券公司以短期融资为目的，在我国银行间债券市场发行的商定在一定期限

26、内还本付息的金融债券。 34【答案】ABD 【解析】欧洲债券与外国债券的发行规模要视详细情况而定，不能一概而论。 35【答案】AB 【解析】封锁式基金通常有固定的封锁期，通常在5年以上。而开放式基金没有固定期限，投资者可随时向基金管理人赎回基金单位。 36【答案】ABCD 【解析】生长型基金追求长期增值，由于在长期内的不确定性所以风险比较大。收入型基金生长的潜力较小，损失本金的风险相对也较低。平衡型基金的风险那么介于两者之间。 37【答案】ABCD 【解析】题中四项均正确。 38【答案】AC 【解析】金融衍生工具有以下四个特征：跨期性、杠杆性、联动性、不确定性或高风险性。 39。【答案】ABC

27、D 【解析】此题调查金融期货的主要买卖制度。 40【答案】ABC【解析】当买卖者延续亏损，保证金余额缺乏以维持最低程度时，结算所会经过经纪人发出追加保证金的通知，要求买卖者在规定时间内追加保证金直达初始保证金程度。三、判别题 1【答案】 B 【解析】证券买卖市场又称“二级市场或“次级市场，是已发行的证券经过买卖买卖实现流通转让的市场。 2【答案】B 【解析】证券发行市场和流通市场相互依存、相互制约，是一个不可分割的整体：证券发行市场是流通市场的根底和前提，有了发行市场的证券供应，才有流通市场的证券买卖，证券发行的种类、数量和发行方式决议着流通市场的规模和运转；流通市场是证券得以继续扩展发行的必

28、要条件，为证券的转让提供市场条件，使发行市场充溢活力。 3【答案】B 【解析】证券发行市场是证券买卖市场的根底和前提；证券买卖市场是证券发行市场得以继续发行的必要条件。 4【答案】A 【解析】证券市场上的买卖对象是作为经济权益凭证的股票、债券、投资基金份额等有价证券，它们本身是一定量财富权益的代表，所以，代表着对一定数额财富的一切权或债务以及相关的收益权。证券市场实践上是财富权益直接交换的场所。 5【答案】B 【解析】短期政府债券市场和大面额可转让存单市场属于货币市场，不属于证券市坊。 6【答案】 B 【解析】场外市场是指没有固定场所的证券买卖所市场，也称为无形市场。经过经纪人或买卖商的电传、

29、电报、网络洽谈成交。 7【答案】A 【解析】虽然证券市场可分为场内和场外，但场内市场与场外市场之间的截然划分曾经不复存在，出现了多层次的证券市场构造。很多传统意义上的场外市场由于报价商和电子撮合系统的出现具有集中买卖特征，而买卖所市场也开场逐渐推出兼容场外买卖的买卖组织方式。 8【答案】B 【解析】题中描画的是股票的参与性；流动性是指股票可以在依法设立的证券买卖所上市买卖或在经同意设立的其他证券买卖所转让的特性。 9【答案】A 【解析】永久性是指股票栽有权益的有效性是一直不变的，由于它是一种无期限的法律凭证。股票代表着股东的永久性投资，但股票持有者可以出卖股票而转让其股东身份。 10【答案】B

30、 【解析】普通股股东享有分配公司剩余资产的权益，但不是无条件的，而是有一定的先决条件：普通股股东要求分配公司资产的权益不是恣意的，必需是在公司解散清算之时；公司的剩余资产分配有法定的程序，按照我国的规定，公司财富在分别支付清算费用，职工工资、社会保险费用和法定补偿金，交纳所欠税款，清偿公司债务后的剩余财富，按照股东持有的股份比例分配。公司财富在未按照规定清偿前，不得分配给股东。 11【答案】B 【解析】股票最根本的特征是收益性。 12【答案】B 【解析】股票的内在价值是指股票的实际价值，即股票未来收益的现值。题中描画的是股票的账面价值。 13【答案】A 【解析】普通股股东享有分配公司剩余资产的

31、权益，但其有一定的先决条件：必需在公司清算之时；必需在支付清算费用，职工工资、社会保险费用和法定补偿金，交纳所欠税款，清偿公司债务之后，优先由优先股股东分配公司剩余资产。 14【答案】B 【解析】我国规定，社会募集公司向社会公众发行的股份，不得少于公司股份总数的25；公司股本总额在人民币4亿元以上的，向社会公开发行股份的比例应在 15以上。 15【答案】B 【解析】证券买卖所对上市公司股权分置改革实施一线监管，协调指点上市公司股权分置敌革业务，办理非流通股份可上市买卖的相关手续。 16【答案】A 【解析】债券投资不能平安收回有两种情况：债务人不履行债务，即债务人不能充分和按时履行商定的利息支付

32、或归还本金；流通市场风险，即债券在市场上转让时因价钱下跌而接受损失。 17【答案】B 【解析】 固定利率有价证券的价钱受现行利率和预期利率的影响，它们的价钱变化与利率变化普通呈现反比关系。 18【答案】B 【解析】债券按券面形状可以分为实物债券、凭证式债券和记账式债券。 19【答案】B 【解析】债券分为政府债券、金融债券和公司债券是按照发行主体进展分类的。 20【答案】A 【解析】凭证式国债是指由财政部发行的，有固定面值及票面利率，经过“纸质媒介记录债务债务关系的国债。 21【答案】B 【解析】短期国债、中期国债以及长期国债都属于有期国债。 22【答案】B 【解析】流通国债是指可以在流通市场上

33、买卖的国债。这种国债的特征是投资者可以自在认购、自在转让，通常不记名，转让价钱取决于对该国债的供应与需求。 23【答案】B 【解析】按发行本位分类，国债可以分为实物国债和货币国债。 24【答案】B 【解析】公司以房契或地契作抵押，假设发生了公司不能归还债务的情况，抵押的财富将被出卖，所得款项用来归还债务。 25【答案】B 【解析】欧洲债券是指借款人在本国境外市场发行的，不以发行市场所在国货币为面值的国际债券。 26【答案】B 【解析】扬基债券是指美国以外的政府、金融机构、工商企业和国际组织在美国债券市场上发行的、以美圆计价的债券。 27【答案】B 【解析】外国债券普通由发行地所在国的证券公司、

34、金融机构承销，而欧洲债券那么由一家或几家大银行牵头，组成国际性银行在一个国家或几个国家同时承销。 28【答案】B 【解析】我国目前的证券投资基金都属于契约型基金。 29【答案】A 【解析】证券投资基金的特点之一是分散风险。 30【答案】B 【解析】证券投资基金不得投资于其他基金份额。31【答案】B 【解析】ETF是买卖所买卖基金，是一种在买卖所上市买卖的开放式证券投资基金产品；LOF是上市开放式基金。ETF是用一揽子股票申购和赎回；LOF是用现金申购和赎回。 32【答案】B 【解析】计算基金资产总值时，基金的估值对象包括基金所拥有的股票、债券、权证及其他基金资产。 33【答案】B 【解析】基金

35、持有人未进展选择的，基金管理人应支付现金。 34【答案】A 【解析】金融期权合约本身可以作为金融期权的根底资产。 35【答案】B 【解析】金融期权买卖双方的权益与义务存在着明显的不对称性，期权的买方只需权益而没有义务，而期权的卖方只需义务而没有权益。 36【答案】B 【解析】看涨期权也称认购权，是指期权的买方具有在商定期限内按协定价钱买入一定数量根底金融工具的权益。看跌期权也称认沽权，是指期权的买方具有在商定期限内按协定价钱卖出一定数量根底金融工具的权益。 37【答案】B 【解析】认股权证的换股比例越高，认股权证的价值越大。 38【答案】A 【解析】认股权证的买卖可以在买卖所内进展，也可以在场外买卖市场进展。 39【答案】B 【解析】 目前我国证券市场推出的权证均为股权类权证。 40【答案】B 【解析】避开直接发行股票与债券的法律要求，上市手续简单、发行本钱低是存托凭证对发行人的优点。 41【答案】A 【解析】当公司的股票价钱在一段时间内延续高于转换价钱一定幅度时，公司可按照事先商定的赎回价钱买回发行在外的未转股的可转换公司债券，因此附赎回条款的可转换债券具有迫使投资者实行转换或将债券卖出的作用。 42【答案】B 【解析】根据资产证券化产品的属性分类，可以分为股权型证券化、债务型证券化和混合型