中国东方资产管理公司

1、种类优先级次级信用级别AAA种类优先级次级信用级别AAA总额7亿3.5亿期限3年5年票面利率通过簿记确定基础资产东方公司大连办事处持有的本金余额60.20亿元的原中国建设银行可铤类债权资产委托人中国东方资产管理公司受托人中诚信托投资有限责任公司资金保管机构中国银行股份有限公司流动性支持机构/服务商中国东方资产管理公司主承销商中国银河证券有限责任公司EmaiI刚猛王异平金光任宪功丁晓娟86-10-646066774008-84-400886-10-84583355Rating20061大公报D【2006】154号受中诚信托投资有限责任公司（以下简称“中诚信托”）委托，大公国际资信评估有限公司（以

2、下简称“大公”）基丁截止到2006年10月31口的信息，对中国东方资产管理公司（以下简称“东方公司”）东元2006-1重整资产证券化项目（以下简称“本项匸I”）进行了信用评级，确定本项目优先级垂整资产支持证券信用级别为AAA.大公保留对其跟踪评级的权利。大公上述信用等级的评定是在对本项目的信托资产和交易冬方进行尽职调査的基础上，对资产池现金流惜况、交易结构、信用增级措施和交易各方进行综合分析评价后，对优先级重整资产支持证券利息和本金按期、足额偿付可靠性的判断。本项目信托资产主要分布在辽宁省境内，其中抵押贷款占比较大，为38.5%抵押物中房地产占93.03%山丁近年來辽宁省房地产市场发展稳定，提

3、高了未來资产现金回收的确定性，对预期现金流入提供了较強的支撑：本项目设计了分层结构，次级证券为优先级证券提供了很强的信用支持：服务商东方公司在不良资产处誉上拥有丰富的经验，同时本项目设貰了有效的服务商激励约束机制，有利丁提高木项I3的资产处直效率；东方公司综合财务实力很强，对优先级重整资产支持证券本息的按期、足额偿付提供了流动性支持，保障了投资者预期收益及木金凹收的实现。信托资产地域分布相对集中，预期回收金额较为集中，存在一定的资产组合风险；ill响不良债权处置的肉素较为复杂，其现金回收时间的不确定性较大，存在信托资产现金回收延迟风险。MM穴公国時弟信评估有跟司听dbfficmai_aiuAa

4、caipnirratomaco.bl-td #2本项目优先级重整资产支持证券存续期间，人公将对其进行持续跟踪评级，持续跟踪评级包括持续定期跟踪评级和不定期跟踪评级。定期跟踪评级在本信托生效口起每年进行一次，不定期跟踪评级自首次评级报告完成Z口起进行。跟踪评级期间，人公将持续关注本项目信托资产处置情况，以及优先级重整资产支持证券所对应的信托利益分配情况，对委托人、资产处置人、资金托管人发生重人事件的，人公将就事件対本项目的影响程度进行分析，据实确认信用等级或调整信用级别，并出具跟踪评级报告，以动态地反映本项目优先级重整资产支持证券利益的保障程度。1）跟踪评级时间安排定期跟踪评级在本信托生效口起每年进行一次，并应J：优先级重整资产支持证券存续期内每年的7月31口前向投资者披露上年度的跟踪评级报告；不定期跟踪评级在发生影响前次评级报告结论的重人事项后及时进行，并在10个工作口内提出不定期跟踪评级报告。2）跟踪评级程序安排定期跟踪评级将按照收集评级所需资料、现场调研、评级分析、评审委员会审核、出具跟踪评级报告等程序进行。人公的跟踪评级报告和评级结果将对受托人、优先级重整资产支持证券持有人、监管部门及监管部门要求的对彖进行披露。3）如受托人