吾2-6分析要领二、四大常见题材

1、（二）3865大常见题材分析要领72017-07-21题材的分类12:30了上面的三大问题，对做题材就有了更深入的了解，那回到最初：如何做题材股？各种题材层出不穷，要想有一个清晰的思路，必须要对题材进行分类，然后根据不同题材各个击破。在分类前，先来了解一下股价形成的基本路径。任何推升股价上涨的买入背后，必定有一个假设：那就是股价在我买入以后的某一阶段会上涨。而这样的假设基于的理由普遍来讲只有两类：一类是业绩预期向好导致股价的上升，另一类是不以业绩作为思考的方向，而是预期会有的人买入，导致筹码稀缺从而股价上涨，这是单纯的对股价上涨的预期。预期.jpg这里要举个例子。将预期的东西说清楚。家乡是一个

2、盛行禅宗的地方，有一位在家居士，每天下午都要去寺庙。在寺庙门口他都会给寺庙的东北角，西北角和正中间三个乞丐每人 2 块钱，偶尔他也会和乞丐交谈几句。这个保持了 5 年。有一天这位居士突发奇想，想做一个实验。在离开寺庙的时候，他分别对乞丐甲说：我从明天开始就只能给你 1 块钱，乞丐甲听了之后，的不高兴。他又跑过去对乞丐乙说，从明天开始我给你 4 块钱。没有对乞丐丙说任何话。第二天，他仍然像往常一样，给了每个乞丐 2 块钱。并且仔细观察他们的反应。甲表现的非常开心，乙表现的很失望，并且的质问居士为何没有兑现承诺，而丙仍然和往常一样，一副理所应当的样子。他给我讲这个事的时候，我问他是什么？他说：不是

3、讲降伏其心吗？又讲世人的喜怒哀乐都是虚幻不实的。我就想通过这个来证明下。同样的 2 元钱，为什么带来了三种不同的心情？其实我今天讲的这个故事，有另外的解读。期影响和决定的。那就是一个人的行为，是受其预为什么经常见到某家公司到了业绩时，明明是大幅增长的，股价却大幅下跌？为什么非农数据在走好，却对市场影响如此？对！市场就如同乞丐，他们的心情是由预期决定，而不是事实。云南白药和中国，同为混改概念，但表现差异却这么大，这是为什么？云南白药本身是已经非常好的企业，业绩各方面都不错，但混改带来的预期无法是将一个 80 分的企业变成 100 分的，而业绩各方面是 50 分，混改后与阿里腾讯合作，预期可能成为

4、 100 分的企业。也就是说有 50 分的空间，而云南白药只有 20 分，从预期上来看当然是更加占优。既然股价的波动与预期有密切的关系，能不能就预期做一个精细化分类呢？我们把预期分为：业绩预期型和价格预期型两大类。业绩预期型比较常见的情况有：一般性政策，新科技、新发明、新的商业模式，重组资产注入并购，被借壳，业绩高增长或扭亏，大股东或管理层变更，产品涨价，新事件发生带来的业绩改变预期。价格预期型题材一般包括：股东增持，定增，次新股，高送转填权，跟庄，名人概念（比如，,）重点题材的讲完题材的分类让对各类重点题材进行。对于政策类的题材：政策一直是影响行业、公司甚至整个发展和荣衰的一股重要力量。过去

5、总说：是政策市。这是非常合理且正确的判断。的诞生就是政策的直接结果，也一直扮演着为国企脱困为经济助力的角色。其中最大的要素是我国的体制决定的。掌握的全天下的大部分资源，一举一动都能影响各行各业的利益，上市公司自然更是深受其影响。这是政策市背后的根本原因。在很长一段时间内将不可能改变，甚至说国体不变，这种情况就会一直延续。既然如此，在特殊国情下，炒政策自然是投资者明智且无比正确的选择，历史也反复的告诉，炒股跟党走，收获颇丰。在这里来一个供给侧的案例：2015 年 11 月 10 日，财经，聚在山西考小组第十一次会议上，首提供给侧结构性。2016 年1焦供给侧结构性。从谈话到文件。2016 年 1

6、 月 4 日，察时强调：扩大有效供给，加快结构性。视察太钢，让市场预期供给侧改革会从产能过剩严重的钢铁和煤炭行业开始。市场从 1 月 5 日开始有较为明显的反应：华菱钢铁、安阳钢铁、抚顺钢铁集体涨停。1 月 6 日钢铁股涨停数量达到 15 只，并且扩散到煤炭板块，相关个股涨停数达到 27 只。龙头股华菱钢铁1.png1 月 5 日：-000932600569600399华菱钢铁：14：14安阳钢铁：14：17抚顺钢铁：14：36有开板。钢铁板块。有开板。钢铁板块。有开板。钢铁板块。1 月 6 日-002423000932600569000782中原特钢：9：30华菱钢铁：9：38安阳钢铁：10

7、：00钢铁板块。钢铁板块，二连板。钢铁板块，二连板。有开板。钢铁板块。新钢：10：01-000959600005601005000629600399000709600307600022600808600581600019首钢武钢：13：22：13：34钢铁板块。钢铁板块。钢铁板块。钢铁板块。有开板。钢铁板块。有开板。钢铁板块。有开板。钢铁板块。有开板。钢铁板块。有开板。钢铁板块。有开板。钢铁板块。有开板。钢铁板块。重庆钢铁：13：35攀钢钒钛：14：23抚顺钢铁：14：36河北钢铁：14：37酒钢宏兴：14：37山东钢铁：14：42马钢：14：43八一钢铁：14：52宝钢：14：53-6001

8、23000983601001600546601225600348600997000933000937601699000552600971600188601666600397600395000780601101002128601898600508600792601015600157000723600403600121兰花科创：9：49煤电：9：55大同煤业：9：56山煤国际：10：39陕西煤业：10：57阳泉煤业：11：02煤炭板块。煤炭板块。煤炭板块。有开板。煤炭板块。有开板。煤炭板块。有开板。煤炭板块。有开板。煤炭板块。有开板。煤炭板块。有开板。煤炭板块。有开板。煤炭板块。有开板。煤炭板块。

9、有开板。煤炭板块。有开板。煤炭板块。煤炭板块。煤炭板块。煤炭板块。煤炭板块。煤炭板块。有开板。煤炭板块。煤炭板块。煤炭板块。煤炭板块。煤炭板块。煤炭板块。有开板。煤炭板块。有开板。煤炭板块。煤炭板块。开滦神火：11：02：11：16冀中能源：11：19潞安环能：13：02靖远煤电：13：03恒源煤电：13：03兖州煤业：13：09平煤：13：25煤业：13：26盘江：13：28平庄能源：13：34能源：13：37露天煤业：13：53中煤能源：14：02能源：14：02云煤能源：14：21陕西黑猫：14：23永泰能源：14：37美锦能源：14：42大有能源：14：46郑州煤电：14：57政策一般

10、有：综合性国策：如西部大开发，京津冀协同发展，自贸区的设立，。4货币政策： 行业性政策：制度性改变：，三峡水利工程。雄安新区。加息，降准之类。健康中国，美丽工智能制，沪港通，IPO 新政再看从股权分置，四刺激计划，创业板设立，自贸区（上港集团），（南北车），双创，沪港通（券商），军改，国企（三剑客），京津冀（港口），二胎（不走出一个个大牛股。医疗）等等这些政策背后，无一说到这里，应该怎么样挖掘政策方面的题材呢？首先从政策强弱方面着手：比如五年规划，经济会议，由最高人推动的政策自然最强，其次是，再次是各部委。只做大政策、关注最的是做政策性题材的最重要的方法论。其次是科技创新驱动，科技是第一生产力

11、的已经举世皆知。科技改变生活，改变国运，也同样是催生新兴企业，改变企业命运的一股最为重要的力量，作为企业中的优胜者，上市公司受科技革新的影响尤为。在世界 500强企业技类企业的越来越高，从 10 年前的 2%上升到现在的 10%。换句话说，科技也是过去 30 年诞生伟大企业最多的领域，也是未来很长的一段时间，催生牛股的温床。比如，苹果，谷歌，微软，亚马逊，中国的，腾讯，阿里巴巴，京东。从世界商业史来看，科技对商业的影响越来越大，甚至像的国家，科技是唯一可以和政策媲美的力量。这样有着特殊国情在这里来几个案例第一个案例：无人驾驶3 月 17 日十三五汽车工业发展规划意见发布：建设汽车产业创新体系，

12、积极发展智能网联汽车，并提出具有驾驶辅助功能的汽车，新车渗透率要达到50%。这个案例其实还是炒的政策预期，不必拘泥于表象。3 月 18 日十四只无人驾驶概念的个股涨停，其中数源科技走出五连板，份走出四连板。2.png和-000909002766002488002284002448600081601965数源科技：9：31：9：45份：9：48无人驾驶概念。（走出五连板）无人驾驶概念。（走出四连板）无人驾驶概念。（四连板）无人驾驶概念。无人驾驶概念。无人驾驶概念。无人驾驶概念。亚太：10：36中原内配：10：40东风科技：10：45中国汽研：10：51-00223200205560069900259030000700241