项目建议书与可行性报告编制方法

1、项目建议书与可行性研究报告编制方法 一、基本概念 项目定义：项目是一种临时性的创造一项唯一产品和服务的任务。项目特征：、相对性任务相对承担者而言，不同的主体有不同的任务；、临时性一定时间内存在；、目标性必须有明确的目标；、约束性任何任务都有限定条件：时间、要素（人、财、物）、质量等约束；、周期性开始、实施、终结。二、工程建设项目程序 （一）工程建设项目的含义 工程建设项目是指利用国家预算内投资、自筹投资、国内外贷款、国家批准的各种专项建设基金及其它可用于建设的资金进行的、以扩大生产能力或新增工程效益为主要目的新建、扩建、迁建、恢复建设等有关工作。二、工程建设项目程序 （二）工程建设项目的作用

2、1、不断为国民经济提供新的生产能力和效益。 2、调整产业结构。 3、合理配置生产力，即优化地区经济结构。 4、用先进技术改造国民经济。 5、直接为人民生活服务。二、工程建设项目程序 （三）项目的分类 1、按建设性质：新建、扩建、改建、迁建和恢复建设。 2、按建设规模：大型、中型和小型。 3、按投资的用途：()、生产类型：直接为社会提供物质产品；()、基础设施类型：交通、通讯、水利；()、社会基础设施和人力资源开发类型：环保、城建、公共设施、文化体育、教育卫生、社会保险和社会福利。 4、按建设阶段：预备项目、施工项目、投产项目和竣工项目。 5、按项目的隶属：中央项目，地方项目，其他项目。二、工程

3、建设项目程序 （四）关于工程建设项目程序项目建议书（预可行性研究报告）、可行性研究报告、设计、施工准备（招投标）、展开施工、生产准备和竣工验收。工程建设项目按时段划分为3个时期：投资前时期、投资时期、生产时期。投资前时期主要内容：投资机会研究、初步可行性研究（项目建议书）、可行性研究、项目评估（辅助研究）；投资时期主要内容：谈判签约、工程设计、建设施工、培训；生产时期主要内容：试车投产、设备更新、扩建更新。二、工程建设项目程序 三、可行性研究的概念 项目可行性研究 可行性研究是一门横跨工程技术、经济管理、自然科学的方法和学科。 广义可行性研究范围：机会研究、预可行性研究（项目建议书或初步可行性

4、研究）、详细可行性研究。三、可行性研究的概念 可行性研究是研究投资项目建设可能基础上的技术问题的经济效果:如何将拟建项目的建设条件方面、技术方面、经济方面等有机地、最优地统一起来，以达到取得最佳经济效果。是涉及技术科学、经济科学、自然科学等三个领域的边缘性科学。目的是达到在建设可能基础上技术先进条件下的经济合理，在建设可能基础上经济合理条件下的技术先进投资项目基本建设程序投资前时期投资时期生产时期规划与研究阶段设计阶段建设阶段生产阶段项目建议书立项评估可行性研究项目评估勘察设计招标初步设计施工图设计施工招标建安施工试运转正式投产达产运营国外可行性研究理论与方法的历史沿革 1、理论方法形成的四个

5、阶段十九世纪三十年代以前，学者从公共工程消费者剩余思想和费用效益分析开始，进行理论探讨1936年美国国会通过控制洪水法，在田纳西河流域开发工程应用可行性研究与评价二战后，从工程经济开始的全面可行性研究（技术、工程、经济）在发达国家公共项目推广使用上个世纪五十年代以来，国际金融组织、国际机构对发展中国家推行投资项目可行性研究与评价结论 可行性研究与评价理论上成熟的标志是，1974年英国牛津大学利特尔与米尔利斯两位学者为OECD编写的发展中国家项目评价与规划；应用上成熟的标志是1978年UNIDO编写的工业项目可行性研究编制手册 2、实际应用 公共投资、政府投资、金融机构、国际组织、民营投资 3、

6、发展动向 理论成熟，方法趋同，全面应用我国可行性研究的应用与发展 1、历史回顾（四个阶段） 文革前（技术经济论证） 70年代末引进、消化、吸收 80年代，可研方法形成 近20年的广泛应用 2、实际应用效果 纳入程序 决策依据 全面开展3、存在问题 为求可批性，戏说可行性深度不够，质量不高，不能满足决策的要求唯一方案，不作多方案论证，比选优化投入产出计算失真，夸大产出效益投业主或审批者所好，缺乏公正性，客观性掩盖矛盾和风险，盲目乐观，报喜不报忧可研的程序方法本身存在问题原因分析（一）项目机会研究： 是鉴别投资机会，寻求投资用于哪些方面才能够获得最大效益的研究。 主要研究工作内容： 1、分析投资动

7、机 2、鉴别投资机会 3、论证选择投资方向（二）项目建议书（亦称预可行性研究）： 是在机会研究的基础上，对项目的建设方案进行进一步市场、目标、效益等经济论证，为项目是否可行进行初步判断的研究。 这种研究的主要目的是对项目投资的必要性进行研究；判断项目的设想是否有生命力，并据此提出投资决策的初步意见。此阶段的投资估算和成本估算，精确度在20%左右。项目建议书主要研究工作：1、项目目标及功能定位：(基础）（1）效益目标定位：投资收益目标。（2）投资规模定位：投资规模和范围的界定。（3）项目功能定位，决定项目的基本框架（工艺技术方案、设备方案、工程方案）和其他方面。（4）项目市场定位，产品销售市场、

8、服务对象和原材料来源市场。项目建议书的主要研究工作： 2、项目方案构思（项目创意） 构思过程： （1）预备阶段（准备阶段）。 （2）领悟阶段（酝酿阶段）。 （3）调整完善阶段。 构思方法： （1）项目组合复合法（项目混合法）； （2）外延内涵分析法（比较分析法）； （3）群体创造法（集体创造法）： （）创新法。 项目建议书的主要研究工作： 3、项目方案初步论证： 明确： （1）项目构成：产品方案、生产规模、原料来源、工艺路线、设备选型、厂址比较、建设速度； （2）估算经济指标：进行财务和经济评价、社会评价。 重点研究：（1）项目是否符合国家产业政策和生产力布局；（2）产品市场销售前景；（3）厂

9、址环境； （4）工艺方案；（5）企业组织；（6）人力资源； （7）项目预算及进度安排。 项目建议书主要内容可以概括为： 1、项目提出的必要性和依据。引进技术和进口设备的，还要说明国内外技术差距和概况以及进口的理由。 2、产品方案，市场需求预测，拟建规模和建设地点以及工艺技术方案的初步设想。 3、资源情况、建设条件、协作关系和引进国别、厂商的初步分析。4、投资估算和资金筹措设想。利用外资的项目要说明利用外资的可能性，偿还贷款能力的大体测算。5、项目的进度安排。6、经济效益和社会效益的初步估计。 新建项目在预可行性研究（项目建议书）批准后，应及时组建项目法人筹备组，具体负责项目法人的筹建工作。预可

10、行性研究（项目建议书）可委托有资质的咨询或设计单位编制，以保证质量。（三）可行性研究： 是对项目商务、技术、财务、工程、经济和环境等方面进行精确系统、完备无遗的分析，完成包括市场和销售、规模和产品、厂址、原辅材料供应、工艺技术、设备选择、人员组织、实施计划、投资与成本、效益与风险等的计算、论证和评价，选定最佳方案，作为决策依据一种系统分析方法和一项前期工作。概括为：投资必要性根据市场供求预测、竞争力分析、价格分析、市场细分、定位、营销策略论证、投资环境分析（产业政策、投资要素），论证投资的必要性。技术可行性合理设计技术方案，并进行比选和评价。财务可行性设计合理财务方案，进行资本预算，评价财务盈

11、利能力、投资收益、现金流量计划、偿债能力。组织可行性制定合理的实施计划，设计合理的组织结构，制定合适的培训计划。经济可行性评价项目在实现区域经济发展目标、有效配置资源、增加供给、创造就业、改善环境、提高生活水平等方面的效益。社会可行性分析项目对政治体制、方针政策、经济结构、法律道德、宗教民族、妇女儿童及社会稳定的影响。风险分析及对策对项目的市场风险、技术风险、财务风险、组织风险、法律风险、经济和社会风险等风险因素进行评价。项目建议书与可行性研究报告的比较四、可行性研究的目的和任务 可行性研究的特点：预见性、公正性、可靠性、科学性。目的：通过可行性研究工作，提高决策水平，避免和减少项目决策的失误

12、，以提高经济建设的综合效益。任务：根据国家经济发展的方针、政策，国民经济中长期发展规划、地区总体规划和行业规划的要求，对建设项目在技术、工程和经济上是否合理、可行，进行全面分析论证，为投资决策提出可靠的依据。五、可行性研究的作用 1、作为投资决策，下达计划的依据。 2、作为筹集资金和向银行申请贷款或融资的依据。 3、作为开展工程设计的依据和基础。 4、作为与建设项目有关部门签订合作、协作合同或协议的依据。 5、作为合资、利用外资正式签约的依据。 6、作为从国外引进技术、引进设备与国外厂商谈判签约的依据。 7、作为编制采用新技术、新设备研制计划的依据。 五、可行性研究的作用 8、作为建设项目补充

13、勘探、补充工程地质和地形测量以及工业性试验的依据。 9、作为大型、专用设备预先订货的依据。 10、作为环保部门审查建设项目对环境影响的依据。 11、作为项目机构设置、职工培训、生产组织的依据。 12、作为向当地政府、规划部门、环境保护部门申请建设执照的依据。 13、作为征用土地的依据。 14、作为进行建设准备工作的依据。六、可行性研究的编制原则和要求 总原则： 数据要有依据，内容要完整，重点要深细，文件要齐全，结论要准确。实事求是，在调查研究的基础上，按客观实际进行评价，以保证评价的客观性、公正性和科学性，使所推荐的方案和评价结论高度可靠并满足决策的要求。七、可行性研究报告的主要内容 1、根据

14、经济预测、市场预测确定项目的建设规模和产品方案。需求预测；国内现有企业的生产能力估计；销售预测、价格分析、产品竞争能力；拟建项目的规模、产品方案及技术经济比较分析。2、资源、原材料、燃料及公用设施落实情况。经过储委正式批准的资源储量、品位、成分以及开采、利用条件;原料、辅材料、燃料的种类、数量、来源和供应的可能性;所需公用设施的数量。七、可行性研究报告的主要内容3、建厂条件和厂址选择方案。建厂的地理位置、气象、水文地质、地形条件和社会经济状况;交通运输及水、电、汽的现状和发展趋势;厂址比较与选择方案。4、工艺技术、主要设备选型、建设标准和相应的技术经济指标。成套设备进口项目要有维修材料、辅料及

15、配件供应安排。引进技术、设备的，要说明来源、国别、设备的国内外分交或与外商合作制造的设想。还应说明是否已经进口过。5、主要单项工程、公用辅助设施、协作配套工程的构成，工厂平面和立面布置方案、土建工程量估算。七、可行性研究报告的主要内容 6、环境保护、城市规划、防震、防洪、防空、文物保护等要求和采取的相应措施方案。7、企业组织、劳动定员和人员培训。8、建设工期和实施进度。9、投资估算和资金筹措。固定资产投资、流动资金。资金来源及筹集方式。还款方式。10、经济效益和社会效益。 八、编制依据及基础资料 （一）国民经济建设的方针、政策和发展规划。（二）相关部门的规划。如国土开发整治规划、交通运输路网规

16、划、电网规划、工业基地规划、经济开发区规划、高新技术开发区规划、城市建设规划等。（三）项目建议书和委托书。（四）基础资料（五）建设外部条件落实内容九、可行性研究工作开展的步骤 1、业主以委托或招标的方式，委托有资质的工程咨询单位编制项目可行性研究报告。2、承担项目的咨询单位，根据项目的具体情况组织项目组。3、资料收集。项目业主积极参与并提供基础资料。4、报告编制。十、可行性研究报告的编制方法 （一）市场分析、预测和销售设想（二）建设（生产）规模与产品方案（三）资源、原材料、燃料及动力供应（四）技术方案与设备方案选择 （五）节能节水 （六）厂址选择（七）总图运输（八）供电（九）供排水及消防（十）

17、热工及暖风十、可行性研究报告的编制方法（十一）电修及汽修设施（十二）土建工程（十三）环境保护与工业卫生（十四）企业组织与劳动定员（十五）项目实施计划（十六）招标投标十、可行性研究报告的编制方法 （十七）投资估算及资金筹措 项目投资估算构成： 工程费用 其他费用 固定资产投资 预备费用 建设期利息 项目总投资 方向调节税 项目总资金 铺底流动资金 流动资金贷款 十、可行性研究报告的编制方法 工程费用 建设投资 其他费用 资预备费用项目总投 建设期利息 流动资金资金来源：财政资金、国内外银行和金融机构信贷资金、国外政府资金、国内外企业、团体、个人的资金。 融资方案：直接融资资本市场股票债券融资；间

18、接融资银行及非金融机构借贷的信贷资金。十、可行性研究报告的编制方法 （十八）财务评价、经济效益分析及社会效益分析（十九）项目风险分析 1、常见风险因素：市场、技术、资源、工程、投资、融资、配套条件、外部环境、其他。 2、风险等级：一般、较大、严重、灾难。 3、风险评估方法：单个风险因素风险程度估计简单估计法（专家评估法、风险因素取值评定法）、概率分析法；项目整体风险估计。 4、风险对策：风险回避、控制、转移、自担。（二十）问题和建议 十一、可行性研究工作中需要重点关注的几个问题 （一）市场分析预测 1、项目的建设规模和产品方案应根据经济预测、市场预测来确定。 2、主要原辅材料供应是产品市场分析

19、的重要组成部分，其来源要有多种选择方案。（二）工艺技术和工程方案选择 工艺技术和工程方案的选择是工程建设项目能否达到预期目标的关键。他决定了项目产品的质量和技术含量。 在进行前期工作时，对工艺技术的研究重点在于其先进性、可靠性、适用性、经济性。 十一、可行性研究工作中需要重点关注的几个问题 （三）投资和效益分析 前期阶段投资估算准确程度的一般要求是：项目机会研究要求误差30%可行性研究误差控制在20%以内；可行性研究误差控制在10%以内。 在工程建设项目的前期工作中，市场预测分析与项目产品规模、工艺技术和工程方案选择、投资和效益分析这几个部分是其主要的研究内容，市场条件、投资规模、技术水平是项

20、目建设的三要素，他们之间存在一定的逻辑关系。项目产品规模受三者的制约。市场条件是产品规模的前提条件，他决定了项目产品的市场容量。工艺技术条件和投资规模对项目产品规模起到支撑和制约双重作用，在一定的产品规模范围内工艺技术水平起支撑作用，超过一定范围就起到制约作用。 十一、可行性研究工作中需要重点关注的几个问题 （三）投资和效益分析 工艺技术水平和装备的选择决定了产品的技术含量和消耗水平，是项目实现规模经营的必要保证。产品规模和工艺技术条件决定了项目的投资规模，同时资金条件又反过来制约产品规模和工艺技术水平发挥。投资规模是工艺技术水平和产品规模的限制条件，工艺技术水平和投资规模决定了项目的产品规模

21、，产品规模又决定了项目的效益水平。 十一、可行性研究工作中需要重点关注的几个问题 （三）投资和效益分析 项目投资规模与工艺技术水平一般成正相关性，与项目效益成负相关性，而工艺技术水平与项目效益又成正相关性，因此，三者之间必存在一个平衡区，在这个区域内项目建设是基本可行的。合理的投资规模、高的技术含量和低消耗水平决定了产品有较强的市场竞争力，意味着项目具有理想的经济效益。所谓项目可行就是在其间找到一个平衡点（区），即良好的市场前景+适当的产品规模+适用的工艺技术条件+合理的投资规模=项目可行。 十二、投资项目风险分析（一）、投资风险的概念 投资活动过程中某些不确定因素的出现，导致工程建设或生产经

22、营受阻，造成损失浪费的可能性及发生的概率。 构成投资风险的三个条件 存在着不确定因素 不确定因素转化为负面影响 负面影响因素构成威协投资活动及其预期成果的风险 风险分析的作用是，预测、预示、预警、预报投资风险。投资项目风险分析旨在识别拟建项目在建设和生产运营中潜在的主要风险因素，揭示风险来源，判别风险程度，提出规避风险对策，降低风险损失。目的是帮助投资项目决策者和经营者，增强风险意识，树立前进路上多风险的观念，中有数，稳妥行事。（二）、投资项目风险产生的客观条件 1、计划经济体制下，投资建设“零”风险，因为： 投资切块，国家管吃又管添 供、产、销国家全包 折旧和利润上缴、返还机制，企业不承担任

23、何责任，全 民项目，全民负责 无破产、倒闭之虑，“万岁企业” 2、市场经济条件下，投资建设多风险，因为： 谁投资谁决策，谁借债谁还钱，谁受益谁承担风险的新体制。 市场竞争，优胜劣汰 未来事物的多变性。（三）、投资项目风险存在的原因1、预见的局限性2、条件、数据的假定性3、主观经验判断的差距性4、风险因素辨识和度量的不标准性（四）、投资项目风险因素来源 市场风险 技术风险 资金供应风险 资源风险 工程风险 组织风险 政策风险 社会风险（五）、风险因素分类 按风险因素发生造成的损失程度划分四级：一般风险较大风险严重风险灾难风险 按风险可控性划分为：可控风险 建设风险不易控风险 市场变化不可控风险

24、政策、政治 按风险程度和发生频率划分为：风险发生的可能性大，影响小风险发生的可能性小，影响小风险发生的可能性大，影响大风险发生的可能性小，影响大 （六）、可行性研究阶段的风险分析1、风险贯穿投资建设全过程，可研阶段只能对投资前期阶段可 能预见的风险因素进行分析。2、风险分析这一章是在前述各章进行风险分析的基础上，对最 主要的风险因素，即严重或灾难风险因素专门进行分析。3、是在一般的不确定性分析，如敏感性分析、盈亏平衡分析和 定性描述的基础上，进行的定量风险分析。 （七）、风险评估的步骤与方法1、识别和选择主要风险因素2、简单评估法。其作法是归集专家的经验判断，按四级风险度和主要风险因 素列表3、风险因素取值评定法，也称三点预测法。这种方法是通过估计风险因素的 最乐观值、最悲观值和最可能值，计算期望值，将期望值的平均值与已确 定的方案和数值进行比值。如P81表182所示。4、概率分析。概率分析是运用概率方法和数理统计方法，对风险因素的概率 分布和风险因素对评价指标的影响进行概率分析。 概率分析程序图解释概率分析结果确定变量概率分布确定风险变量构造概率分布模型计算评价指标的概率分布（八）、风险规避 风险分析与评估的目的是为了降低风险程度，规避防范风险，尽可能减少风险损失。可研阶段可能提出风