中小企业信用担保业务的风险控制1

1、论文摘要跋积极扶持中小企岸业发展是我国政白府的一项重要国胺策，政府为解决熬中小企业昂“熬融资难邦”笆问题专门成立了袄中小企业信用担爱保机构，为中小瓣企业提供融资担背保服务。但由于罢目前国内信用环斑境及担保补偿机俺制尚未完善，而耙中小企业担保业板务又突出表现其哀政策性和非盈利案性，这也就决定蔼了担保机构难于蔼避免地要承担着斑巨大的经营风险耙，因此担保机构颁在经营中一定要碍树立风险意识，扒强化风险管理，奥提高防范风险能邦力。本文从中小把企业信用担保风肮险形成和担保风啊险管理出发，结拔合担保实务操作柏，阐述了担保机坝构在担保风险管阿理过程中控制担爸保风险的措施和背实践，并提出了胺完善担保机构风岸险管

2、理外界环境般的建议。全文共安分四章：瓣第一章介绍我国拔中小企业信用担稗保现状和担保风爱险管理的过程。挨由于目前国内信啊用制度建设滞后哀、中小企业整体伴经营风险较大、般担保风险收益不坝对称、担保风险柏的补偿来源匮乏绊等现象存在，安中小企业担保机懊构在经营中承担熬着巨大的风险，傲担保机构必须重隘视担保风险管理八。担保风险管理皑流程包含风险识皑别、风险评价和笆风险控制三个主癌要环节，其中担阿保风险控制作为罢风险管理的实施白阶段，具有更为芭重要的地位。担摆保风险控制可分扮为担保主体（担霸保机构）风险控伴制和担保客体（哀被担保企业）风艾险控制两方面。绊第二章分析了担艾保主体风险的表扳现形式和担保主版体风

3、险控制措施懊，并结合案例分板析举例阐述了控哎制措施的具体应拌用。担保主体风昂险主要体现在邦担保项目审查、盎风险监控和业务叭操作的合法合规摆性三方面安。担保主体风险爱控制包含安规范担保业务流邦程、建立风险监八控机制、充实自吧身资源等内容。蔼第三章分析了担霸保客体风险的表哎现形式和担保客稗体风险控制措施佰，并结合案例分熬析举例阐述了控邦制措施的具体应版用。半被担保企业情况坝千差万别，风险鞍表现形式各异，阿导致担保客体风昂险发生的主客观癌因素复杂，风险巴的不确定性较大啊。担保客体风险隘控制手段主要有澳风险回避、风险扮抑制、风险分散笆、风险转移、风傲险补偿等。担保摆机构应根据具体班项目的风险特性摆，采

4、取相应的控唉制措施或组合，懊在实践中也应注懊重对具有行业共耙性的中小企业担哎保客体风险控制按方案的总结归纳伴。案第四章总结本文白的主要结论并提哎出完善担保机构坝进行担保风险管爱理的外界环境的肮建议。作者认为岸，中小企业信用拜担保风险大，担蔼保机构一方面应吧注重担保主体风拜险控制，完善内版控机制，充足信颁息资源和人力资版源；另一方面应芭根据具体担保客懊体风险情况综合芭运用风险控制方瓣法，设计可行的稗风险控制方案。瓣并且作者建议，扒为完善担保机构皑的担保风险管理斑，政府应借鉴国疤外经验，建立担伴保补偿机制；推芭行企业征信系统爸，立法规范信用罢行为；同时出面搬协调担保机构与埃银行的合作关系氨。靶关键

5、词：中小企碍业；信用担保；爸风险控制。 TOAo1-3hz * MERGEFORMAT TOC o 1-3 h z前 言碍无论在发达国家柏还是在发展中国柏家，中小企业在瓣创造就业、保持笆社会稳定、推动巴科技创新、为大坝企业配套服务等疤方面都发挥着非叭常重要的作用，斑中小企业在国民哀经济中的重要地叭位是毋庸置疑的鞍。扒近年来，我国中岸小企业在经济发胺展中的重要作用熬已经越来越被人翱们所认识，中小挨企业在发展过程拌中普遍存在的融柏资困难的问题也凹日益为政府和经拜济界所关注。各鞍地的中小企业信拌用担保机构正是胺在这种背景下试半点成立的，旨在笆解决中小企业融办资难的问题。安从已召开的20艾01年及20

6、0拔2年中国担保论唉坛发表的论文及鞍相关资料来看，邦政府主管部门、氨理论界专家及担俺保业内人士从政肮府、社会、法律翱、会计等多方位爸、多角度对信用敖担保的理论与实办践进行了不同层摆次的有益研讨，爱为我国的信用担稗保，特别是中小搬企业信用担保的班运行提供了必要皑的指导方向。柏对于中小企业信百用担保机构的运艾营，各方人士也笆作了较多原则性扮、方向性的探索吧。中小企业信用把担保风险之大是拔显而易见的，如拔何使担保机构在俺充分发挥扶持中背小企业发展的作瓣用同时，保证其版自身的持续经营矮，这应当是每一懊家从事中小企业哀信用担保业务的敖担保机构必须面暗对的最大问题；矮这也要求担保机袄构在经营活动中埃应树立

7、风险意识靶，加强担保风险叭管理，努力避免按或降低担保风险翱。在担保风险管捌理过程中，担保翱风险控制作为具傲体实施环节，具蔼有十分重要的地癌位。矮因此研究和探讨板担保风险控制对挨担保机构的运营暗和发展具有了较岸大的意义，本人昂基于在担保机构敖从事信用担保业俺务的经验，运用伴在MBA学习中翱获取的知识，并凹结合担保实务操傲作，尝试对担保爸风险管理中风险熬控制环节作出一爱个较为准确、全唉面的认识，为担安保机构的风险管搬理提供一些思路邦。碍由于学识所限，坝对于本文论述及隘观点中不成熟乃唉至谬误之处，敬疤请批评指正。八第一章 中小八企业信用担保现背状与风险管理百信用担保在我国败是一个新兴的行柏业，中小企

8、业信鞍用担保是政府为鞍解决中小企业融拌资难，扶持中小跋企业发展的政策哎性业务。随着政扮府扶持中小企业稗发展政策的逐步皑深入贯彻，各地颁对中小企业信用拔担保机构的运作版进行了积极有益班的探索。唉第一节 中小八企业信用担保现笆状斑信用担保是由具奥有充足信用能力爸的第三方（担保般人）基于其资金凹实力和信誉为信白用不足的当事方岸（被担保人）提捌供保证的一种行澳为。在运行机制扳上，信用担保有笆政策性和商业性拜担保两大类。 中国经济技术投资担保有限公司信息研究中心编：各国信用担保业概况，中国财政经济出版社，2000年9月，P1。八 政策性信用担版保指由政府出资扳或建立担保基金坝，明哀确政策服务方向哎、对象

9、和管理方爱法，由承担政策斑性担保业务的法坝人机构，不以爱盈利为目的，按阿市场经济原则进罢行运作的一种信颁用担保。商暗业性担保是采用盎担保风险与收益暗对等的原则，完氨全市场化运作的背一种信用担保。版中小企业信用担疤保属于政策性信蔼用担保，它是以颁中小企业为服务傲对象，为中小企岸业的融资、投标按、履约等经济活把动提供信用担保哀的业务。以下提鞍及的摆“把信用担保捌”胺如无特殊注明，昂均特指为中小企背业提供的皑“皑信用担保霸”凹。隘一、中小企业信版用担保发展过程邦从各国的经济发啊展历程来看，中伴小企业发挥着不霸可替代的作用，邦无论是在国民经摆济中的贡献，或疤是在技术创新、按专业化协作、劳啊动就业等方面

10、都拜占有重要地位。捌在我国，根据1安999年8月由摆国家计委牵头，柏国家统计局、国搬家经贸委、财政案部共同参与对跋大中小型工业企澳业划分标准的颁最近一次修改，哀我国的中小企业扮应指年销售收入碍和资产总额均在拌5亿元以下的企八业。 齐力然，姜梅：中小企业政策巧用，中国经济出版社，2002年6月，P2。矮 据资料统计，摆2000年我国叭工商注册登记的胺中小企业已占企啊业总数的99%俺，其中，中小企般业总产值、销售败收入、实现税利盎分别占全部工业挨总量的60%、伴57%和40%袄；中小流通企业疤占全国零售网点昂的90%以上，哀中小企业提供了办大约75%的城哀镇就业机会，近矮年来出口总额中案，有60%

11、以上熬为中小企业贡献靶。 李德良：“防范风险 稳健经营”，2000中国担保论坛文集，经济科学出版社，2000年12月，P247。靶为了体现政府对岸中小企业的支持癌，并有效地配置肮社会经济资源，氨促进市场经济中跋的公平竞争，提按高整个社会的经摆济效益，从20坝世纪二三十年代癌起，许多经济较背发达国家和地区按专门成立了为中矮小企业融资提供捌担保的信用机构唉，如日本的颁“胺日本信用保证协傲会熬”邦、美国的叭“百小企业管理局扒”爸、意大利的百“岸共同信用保证协捌会盎”俺、台湾地区的埃“扮中小企业信用保盎证基金矮”办等信用担保机构俺。奥与这些经济较发鞍达的国家和地区扮相比，我国在中白小企业信用担保靶实践

12、上开展较晚办，从发展顺序来板看，主要分以下岸几个阶段： 张利胜，狄娜：中小企业信用担保，上海财政大学出版社，2001年8月，P5-6。袄（一）起步阶段哎（1992年扮哀1998年）。叭我国中小企业信袄用担保实际起步稗于1992年的盎区域性实践，主扮要以互助担保基扳金会形式为代表拜，如重庆私营中袄小企业互助担保敖基金会和上海工懊商联企业互助担胺保基金会，各基澳金会由当地政府肮牵头，提供主要哀注册资金，各企摆业会员单位按一敖定比例出资，信傲用担保服务范围爱也主要限于会员扮单位。摆（二）发展阶段八（1998年傲般1999年）。捌1998年10埃月，为了切实推鞍动中小企业发展颁，政府将解决中耙小企业艾

13、“般融资难、担保难拜”般问题作为推动中八小企业发展工作蔼的突破口，决定翱在全国范围内开胺展中小企业信用搬担保体系试点工把作，自此，中小邦企业信用担保业澳务迅速在我国全扳面铺开。版从1998年年佰底开始，中小企版业信用担保全国瓣范围的试点工作矮在江苏镇江、山瓣东济南、吉林长坝春、安徽铜陵及拌北京、河南等地佰陆续展开。参加跋试点的各地政府唉相应成立中小企俺业信用担保机构挨，板担保对象针对符办合国家产业政策靶，有产品、有市搬场、有发展前景傲、有利于技术进癌步与创新的技术俺密集型和扩大城癌乡就业的劳动密氨集型的各类中小巴企业。袄（三）规范阶段叭（1999年-败2000年）。巴在各地试点实践肮的基础上，

14、国家背经贸委于199班9年6月14日矮下发了关于建稗立中小企业信用胺担保体系试点的盎指导意见，就搬试点的指导原则笆、模式体系、担矮保机构的资金来拜源、职责与程序碍、协作银行、风板险控制及责任分扒担、内外部监管挨及其组织实施等败作了明确规定，搬规范中小企业信跋用担保工作。哀（四）完善阶段氨（2000年至澳今）。2000啊年8月24日，笆国务院办公厅隘转发国家经贸委安关于鼓励和促进斑中小企业发展若般干政策意见的通笆知下发，文件扒就中小企业发展俺相关的结构调整唉、科技创新、财唉税扶持、资金融凹通、服务体系、班外部环境、加强阿领导等作了规定俺。该文件还专章柏列出了信用担保拜一节，并明确提办出了加快和完

15、善笆全国中小企业信斑用担保体系的要稗求。2003年颁1月1日正式实碍施的中华人民板共和国中小企业癌促进法在第二盎章第十三条指出盎国家设立的中小挨企业发展基金将澳用于支持建立中皑小企业信用担保摆体系，明确地予斑以立法支持。这胺都标志着我国中靶小企业信用担保佰工作进入了完善案阶段。啊可以看到，我国岸的中小企业信用胺担保发展相当迅皑速，特别是近三碍年来，我国的中爱小企业信用担保班机构数量增长较笆快，据国家经贸败委中小企业司提埃供的数字显示：皑截止2001年八底，全国已有3澳0个省、自治区跋、直辖市的30盎0多个地、市、般州、盟、区成立坝了专门为中小企爸业提供担保服务版的各类担保机构疤，募集的各类担扒

16、保资金已达15吧0亿元，筹集方绊式主要为政府预颁算拨款、资产划罢拨、会员企业风百险保证金、企业半入股等；从已进斑入试点范围的2摆26家担保机构哎情况看，125白家为企业法人，佰88家为事业法斑人，13家为社埃团法人，共募集笆担保资金70亿氨元。 陈洪隽：“信用担保推动中小企业发展”，中国保险报， 2002年5月14日，P3。半 按照5倍的放绊大倍数和发放一伴年以内银行贷款爱推算，可为中小啊企业提供近40扒0亿元的信用担扒保贷款，在一定爸程度上缓解中小爸企业融资难的问奥题。扒二、中小企业信背用担保现阶段的班主要困难昂我国的中小企业俺信用担保案从无到有，在几澳年来的发展中取背得了较为明显的邦成绩，

17、但与国外百成功经验比较，搬我国的中小企业败信用担保发展尚敖不成熟，中小企岸业信用担保机构罢在运营中胺遇到了一些困难芭和障碍扒，主要包括：氨（一）信用制度八建设滞后。艾总体上说，我国埃目前的信用缺失拌现象比较严重，扮信用状况堪忧肮，信用制度建设芭滞后于社会经济啊的发展按。原先人们对个鞍人信用的认识只搬停留在道德层次叭上，伴随着个人爸消费信贷的逐渐皑热化，意识到信艾用问题成为途中搬的一块绊脚石。般从企业层面上来佰说，各种假冒伪安劣产品充斥商品唉市场，三角债问翱题在金融市场上隘十分严重，赖债稗逃债频频，不良瓣资产居高不下。板信用缺失，使个凹人之间、企业之八间、个人、企业稗和政府之间缺乏昂正常沟通、交

18、往岸的平台和正常运稗行的基础，让人哀没有安全感。这肮种状况，轻则损爸害个人形象巴和隘消费者的利益，鞍重则扰乱经济秩袄序，疤加大爸交易吧的风险和柏成本，阻碍市场拔主体间的正常经巴济交往，压抑资疤本的活跃程度。拜有关信用制度建邦设的法律法规、鞍行业自律规范、肮企业和个人信用罢征询系统等尚在坝创立阶段，信用按制度建设严重滞跋后于市场经济的瓣发展，版增大了担保机构皑运营的风险。埃（二）担保对象跋风险较大。信用岸担保所面对的中搬小企业群体在经啊营及财务管理上捌普遍存在一定的埃不规范，产业结熬构不合理，专业疤化程度低，管理搬水平不高，资产芭规模相对较小，懊抗风险能力弱；肮并且由于经营及翱财务上的不规范斑，

19、中小企业在工耙商、税务等方面扮的一些公开信息耙失真，信息不对罢称现象尤为突出八，为取得贷款或凹担保，多数企业熬往往只提供其好芭的或经修饰的一叭面，道德风险系耙数较大。熬（三）风险收益敖不对称。信用担胺保是高风险行业靶，在完全市场化碍的情况下，高风隘险应以高收益作皑为补偿，但是由氨于中小企业信用办担保作为政府扶挨持奥中小企业发展的拌政策性手段，担哀保收费标准又必八须考虑到中小企摆业普遍的承受能背力。蔼根据国家财政部佰2001年3月碍26日颁发的佰中小企业融资担瓣保机构风险管理爱暂行办法懊规定，担保机俺构收取的担保费挨不得高于银行同凹期贷款利率的5版0%。目前我国安中小企业信用担搬保机构的担保业氨

20、务年收费标准普唉遍在1%癌罢2%，而银行给凹予中小企业的实哀际贷款利率在基颁准贷款利率上普埃遍上浮20%以柏上幅度，担保收板费远低于银行的袄利息收入；目前隘我国的中小企业靶信用担保机构一挨般采用与银行进懊行比例担保的形把式，承担着70捌%或80%的担捌保责任，在此意岸义上，银行作为摆融资风险的较小澳承受者，不但有隘比担保费用收入霸更高的存贷利差耙收入，还有融资扮客户所带来的其绊他业务收入；显芭而易见，中小企安业信用担保机构肮的风险收益是极肮不对称的。肮（四）风险的补傲偿来源匮乏。由拌于中小企业信用罢担保的风险大，懊并且承办的信用绊担保业务为风险靶较高的融资担保伴业务，发生担保敖代偿的几率高，唉

21、客观要求有充足拌的损失补偿来源懊以保持担保机构邦的持续经营。以半国外成功经验来百看，中小企业信熬用担保属于政策埃性担保，均佰以政府财力作为疤主要资金后盾，扳外部芭补偿机制较为完凹善，为中小企业扳信用担保机构提俺供充分的风险补按偿。阿但我国的中小企埃业信用担保体系半仍处于逐步完善罢的过程中，担保八风险的外部补偿皑机制尚待建立。挨目前担保损失补挨偿来源只能依托捌担保机构的经营办盈余这一内部补矮偿途径，担保机安构的收入主要为敖担保费收入及资艾本金投资收益；碍由于中小企业信坝用担保业务具有笆较强的政策性，肮业务运营很难市班场化，担保收费哀受到较大的限制半，国内中小企业懊担保机构就各自隘的担保业务收入白

22、在维持自身的日蔼常经营支出已较靶为困难。按同时根据埃中小企业融资担白保机构风险管理拜暂行办法岸规定，担保机疤构实收资本中的矮货币资金，不低埃于80的部分拔可用于银行存款矮，以及买卖国债按、金融债券及国懊家重点企业债券爸；不高于20板的部分，经主管背财政部门批准，翱可用于买卖证券奥投资基金等其他矮形式。袄以叭收益率较低、十坝分有限的内部补邦偿来源难以承担拔客观上较大的担笆保业务风险，不安利于担保机构的把持续经营。盎与一般的工商企佰业及其他经营实爱体最显著的不同阿在于中小企业信艾用担保机构经营把的是风险，这本扒身决定了担保机啊构属于具有内在奥风险的一种特殊颁经营实体，风险盎管理在其经营管傲理中占有

23、十分重把要的地位；而上班述困难和障碍更哎加大了其经营的办风险，直接影响绊担保机构经营的颁安全性和连续性柏，因此担保机构奥更应对担保业务艾运作实行严格、败科学的风险管理芭；客观上，担保唉风险管理也成为碍我国中小企业信邦用担保机构正常坝运营的首要工作胺。跋第二节 中小跋企业信用担保风唉险管理巴中小企业信用担班保的风险程度高办，表现形式较为拌复杂。担保机构绊在担保业务上进拔行的风险管理是巴基于对担保风险鞍的研究分析上，爱针对性地采取有埃效的控制措施奥，降低或避免担盎保风险的发生。皑一、中小企业信哎用担保风险的形摆成肮风险一般泛指造邦成损失的可能性挨，中小企业信用盎担保风险指的是埃中小企业信用担敖保机

24、构在开展信斑用担保业务中发颁生担保代偿损失傲的可能性。半人类的任何一项敖活动都可以分为扳活动主体、活动挨客体和外部环境把三个部分，活动版的风险就是由这伴三个部分共同作疤用所产生。从经笆济活动来看，其蔼风险的形成在于般外部环境的不确唉定性、活动主体傲的能力局限性和摆活动客体的复杂扮性三方面因素的矮共同作用。 黄运成，徐锦文：风险管理，中国财政经济出版社，1999年11月，P29。般 这三方面因素埃的影响主要体现斑在：懊（一）外部环境胺的不确定性。社按会经济的飞速发疤展，使得外部环柏境而变得日趋复八杂，不可预测性版增大；国内外政拜治、经济环境、瓣政府的经济政策哀、市场竞争状况版等等的变化，影瓣响着

25、经济活动的鞍基础、条件，不芭可控性加大。般（二）活动主体矮的能力局限性。鞍自身资源的有限败性从根本上决定碍了经济活动主体板能力的局限性；癌活动主体的资金吧、物质资源、人癌力资源、技术、邦信息等生产要素鞍和资源是有限的昂，而客观风险的隘存在是无限的，邦面对外部环境变扒化的日益不确定八性和经济活动的笆复杂性，风险的把产生具有一定的摆必然性。活动主摆体中人力资源要疤素对风险的处理隘、控制具有相当唉重要的作用，其澳中管理决策者能摆力的局限性在一碍定程度上也约束翱了活动主体的能摆力。伴（三）活动客体败的复杂性。活动案客体的存在受外翱部环境和自身资肮源的影响，当进芭入社会化大生产叭后，社会分工越鞍来越细，

26、生产活癌动的社会协作性按日显紧密，生产板程序、内容也趋胺向复杂，这也加熬大了活动客体的板复杂性。把中小企业信用担伴保属于经济活动爱中一种的具体形岸式，实际上可分敖为信用环境、担翱保主体（中小企敖业担保机构）和拌担保客体（中小岸企业）三个部分翱，而巴中小企业担保风暗险也正是形成于鞍这三部分的共同芭作用。靶（一）伴信用环境。担保邦的基础是信用，吧所谓信用是指经瓣济活动中的赊销板预付、承诺延期搬付款行为、货币鞍资金的借贷等活扮动以及履行义务爸、承担债务的资霸质和信誉； 刘新来：我国信用担保行业的发展与信用体系的建设，经济科学出版社，2000年12月，P22。靶 简而言之，也敖就是人们在经济白交换中形

27、成的互搬相信任。经济生啊活中信用关系的摆建立和信用制度扒与信用体系的形案成，是市场经济懊运行的客观要求胺，是建立良好信佰用环境的基础，澳良好的信用环境敖可以起到维系市爸场主体之间经济凹联系、提高整体瓣的经济效率和降按低交易成本的作邦用，有助于促进啊市场经济的有序吧竞争。傲自古以来，唉“懊诚信斑”癌一直是中华民族扳推崇的传统美德绊，随着市场经济昂的确立和发展，班“跋诚信八”熬的内涵已超乎个坝人道德范畴，成奥为了市场主体在绊经济交换中重要办的基础；我国经岸历了数十年的计吧划经济，其间忽败视了信用环境建癌设在经济生活中俺的重要作用，信袄用观念落后，信敖用环境基础遭到矮削弱，在计划经盎济向社会主义市芭

28、场经济转型和发背展的过程中，信拔用问题使经济发隘展受到了一定的哀制约。半据中国人民银行矮公布的数据显示 陈洪隽，“我国信用环境的观察与社会化信用体系建设的思考”，中国社会信用体系建设，机械工业出版社，2002年10月，P40。艾，我国每年因为拜逃废债务造成的案直接损失约18扮00亿元；国家隘工商总局统计由拔于合同欺诈造成板的直接损失约5百5亿元，还有产拌品质量低劣和制奥售假造成的各种绊损失至少有20颁00亿元，由于暗三角债和现款交颁易增加的财务费柏用约有2000熬亿元，由于不合瓣理的税外收费和按不必要的审批造柏成的各种费用约哎3000亿元，熬另外还有逃骗税安款损失以及发现摆的腐败损失等。唉按照

29、国家统计局背的统计资料进行胺分析：1999柏与1995年相八比，我国人均G凹DP增长33%碍，人均工资仅增靶长16%，而人板均财政收入增长岸73%，人均银阿行贷款增长76翱%，人均流通现把金增长65%。版如剔除制度性变吧化和利率调整等扮因素，近十年来颁企业的管理费用伴、财务费用和销翱售费用等三项合瓣计占销售收入的八比重，呈现逐年敖上升趋势，19办99年底，全国昂规模以上工业企白业销售收入中三爸项费用占14%暗，废品损失和坏扒帐损失等高达5摆%，这些指标均按大大高于外商投氨资企业的同期水艾平，特别是零售笆企业的销售收入熬中三项费用的增爱长速度更快。伴企业、个人的信叭用信息征集未能跋系统化，信用资

30、霸料不完整，权威艾公正的评信机构板匮乏，整体而言阿，信用环境的基柏础较为薄弱，存搬在着较大的不确胺定性。因此社会办对信用担保具有挨巨大的需求，而背目前的信用环境矮现状却又增大信伴用担保机构的经盎营风险，严重制蔼约了信用担保的翱发展。啊（二）担保主体柏。作为担保主体鞍的中小企业信用把担保机构，提供爸的是信用保证服扮务，其信用资源安从根本上是来自板于其资金实力，巴主要来源为政府芭投入；而从目前靶中小企业信用担蔼保机构的普遍情昂况来看，政府多蔼在一次性投入，按充足担保机构资哀本金之后，未能办落实担保风险损稗失的外部补偿来皑源，担保机构以癌资本金的有限运蔼营渠道及低微的爸担保收入作为内耙部补偿来源，在

31、暗根本上难以承担爱信用担保的巨大扮风险，这也就造傲成了担保机构信败用资源的有限性笆。扳同时，信用担保佰属于高风险行业稗，涉及法律、经耙济、金融、管理板、会计等多方面吧学科，要求从业板人员具备相对较瓣高的专业知识及板综合素质，掌握芭风险识别与控制胺的手段及能力；哀但由于国内信用半担保业发展历程扒较短，信用担保笆机构的运营仍在熬不断地摸索和实把践，从业人员素颁质尚需提高，风斑险管理及管理人肮员决策的科学性笆也在不断地完善奥。笆因此目前，甚至八到将来很长的一罢段时间内，担保凹主体自身的局限挨性仍是担保风险邦形成的根源之一笆。皑（三）担保客体爱。担保客体即申笆请信用担保的中隘小企业，随着市般场经济的发

32、展和跋经济的日趋国际板化，包括中小企捌业在内所有经济癌单位的经济活动背与外部环境的关稗联度越来越密切拔，由于外部环境白不可预测性的加罢大，经济活动基伴础、条件和内容哎的不确定性增加巴，经济活动也日安趋复杂。爱社会分工的细化斑，技术更新周期敖不断缩短，使中阿小企业与大企业熬之间及中小企业暗内部的生产协作啊更加紧密，生产扳、经营活动的复半杂程度增大，风叭险度也随之提高败；市场竞争的激盎烈也要求中小企啊业的经营者必须靶改进经营理念和暗经营策略，多角瓣度地去考虑企业拔在技术、人才、败信息等方面的竞爱争条件，经营难埃度的加大对经营胺者综合素质具有背更高的要求。板因此在基础较为芭薄弱的信用环境盎下，自身资

33、源有背限的担保主体为碍经济活动具有较拌大不确定性的担艾保客体提供信用拜担保，显而易见吧，担保风险的形哀成具有其客观性敖。暗二、中小企业信爸用担保风险管理按过程拔担保机构经营的挨是风险，面对中笆小企业信用担保靶中客观产生的担按保风险，担保机澳构的风险管理体巴现了其控制风险皑的主观能动性。傲中小企业信用担背保风险管理主要捌包含风险识别、搬风险评价、风险哎控制三个主要环叭节。搬图1： 中小企叭业信用担保风险班管理的简要流程拔图担保风险识别 存在哪些风险要素担保风险控制 制定和实施风险控制方案担保风险评价 评估这些风险要素对担保机构产生的影响搬 肮 霸 半 伴 岸 按 版 板罢 把 癌 埃奥 背 耙（

34、一）担保风险斑识别。为担保风哀险管理的第一步熬，即通过对担保熬活动的分析，认八清存在的风险因巴素，进而确定担氨保机构所面临的吧担保风险及其性巴质。敖从担保风险的形跋成来看，担保风扮险由信用环境、扒担保主体和担保肮客体三方面的共办同作用而产生；哎对于担保机构而扳言，信用环境的袄改善远非其个体疤力量可以达到，盎需要政府的倡导颁与规范，乃至全半社会的共同努力哎营造，在此意义绊上，担保机构在八信用环境面前更傲多的是处于被动拔状态，故担保机颁构进行担保风险把管理的对象是担碍保主体风险和担岸保客体风险。肮担保主体风险实矮际上是源自担保佰机构自身的风险瓣。在识别担保主澳体风险的风险因办素时，应着重分按析担保

35、业务操作敖和管理的流程和唉特点，确定在业捌务管理和操作过暗程中的风险隐患凹。氨担保客体风险为蔼被担保企业风险啊，相对于担保主把体风险，应属于阿担保机构的外部案风险。每一个具哎体担保客体的风叭险因素实际上包翱含着主观因素和敖客观因素两类，搬前者如经营者道拌德因素、企业员挨工的素质和能力扮、激励约束机制靶等；后者包括企唉业经济实力、成傲长能力、外部环扒境等。在风险识摆别过程中，应采搬用定量与定性分办析相结合的方式俺；定量分析着重傲在企业的偿债能肮力、资金周转能扳力、企业盈利能拌力、企业成长能矮力等；定性分析鞍着重在企业的信笆用水平、管理水爱平、或有事项、班技术水平、经营扳机制、公共关系熬等。芭通常

36、而言，企业吧的财务状况是企八业经济活动情况蔼的综合反映，企按业在经济活动中颁的各种风险，与挨其财务状况都有八着十分密切的联白系，因此在定量拜分析中应重点检胺查企业的财务状稗况。企业的财务斑状况良好，那么按风险发生的概率啊相对较小，反之阿则风险发生的概俺率就大。百同时担保风险因埃素的识别必须保胺证其相对的准确案性，否则将影响安担保风险评价的扮正确性，因此应扳重视核查企业原艾始会计凭证、生阿产销售单据等，稗并通过税务、工澳商、海关、银行阿等部门公开的信芭息渠道，对企业岸提供的信息数据俺进行严格、认真矮的调查核对，保板证信息数据的准挨确性。 矮（二）担保风险昂评价。这是在识胺别担保风险因素把之后，对

37、担保风俺险发生的可能性摆和导致损失的程斑度进行评价。艾评价担保主体风巴险实际上就是衡疤量担保机构内部斑风险隐患对担保吧机构运营的影响翱和危害，主要研艾究评估担保业务叭流程设置的合理稗性和担保机构的熬内部监控机制的敖完善性。奥在对每一个具体俺的担保客体进行斑风险评价时，应佰该以一种发展的袄眼光来看待企业氨，以系统的观点巴来分析企业。在佰选择评价指标时昂，既要考虑企业班现在的财务状况半，又要考虑企业艾未来的发展潜力拜；既要客观评价啊企业现在的技术班水平，又要衡量背企业技术进步的疤可能，在评价项绊目的经济效益同绊时，也不能忽略背其社会效益。坝基于银行常用的半6C信用评价法按，在对担保客体皑风险进行评

38、价时伴，可结合中小企癌业信用担保业务搬特点，采用如下拔评价指标体系：挨图2： 担保耙客体风险评价指耙标体系Character（品德与声望）担保客体风险评价Capacity（资格与能力）Capital or Cash（资金实力）Collateral （担保）Contribution（贡献）Condition （经营条件） 注：按“Charac佰ter”哎指企业偿债的意案愿及诚意、银行碍及商业信用状况霸、主要经营者的盎资信情况；隘“Capaci隘ty”笆指企业的负债能靶力、经营管理能奥力、产品的竞争佰力等；拜“Capita背l or Ca瓣sh”半指企业的资产实挨力、资产的变现挨能力、现金流量疤状

39、况；巴“Collat艾eral”肮指反担保措施的啊强弱程度；芭“Condit哎ion”板指市场竞争情况爱、行业状况等；吧“Contri矮bution”熬指解决就业、上颁缴税收、技术进败步等情况；叭通过对体系中各霸指标综合的定性碍和定量评估，确暗定具体担保项目拔中担保客体的风爸险程度，为下一芭步风险控制提供扮科学的依据。百（三）担保风险啊控制。即根据担鞍保风险程度、特挨性，选择相应的敖控制工具，避免伴担保风险的发生坝，或采用合理的哎手段减小、补偿搬、或转移担保风班险可能造成的损挨失。柏担保风险控制内半容相应可以分为八担保主体风险控吧制和担保客体风昂险控制，相对而吧言，前者属于担办保机构的内部风暗

40、险控制，而后者盎属于担保机构的拜外部风险控制。爸担保风险控制就芭是在风险识别、熬评价的基础上，皑制定并实施风险胺控制方案。根据罢风险控制的内容袄特点，担保主体俺风险控制旨在完巴善担保机构的内背部风险监控机制斑，防止担保风险白的发生，其控制鞍方案属于预防性矮方案；担保客体跋风险控制主要在叭于降低或消除外埃部风险要素对担埃保机构的影响，板其控制方案属于坝行动性方案。哎担保风险控制方百案实质上也就是绊风险控制措施的办组合，控制的关矮键在于是如何设背置具体控制措施爱。担保风险控制懊措施范畴包括担板保业务流程设置坝、审批权限控制扒、担保风险监控霸机制、反担保措颁施强度、事中控疤制措施强度等内傲容。霸三、

41、中小企业信拔用担保风险控制俺的重要性跋中小企业信用担唉保风险控制为风爱险识别和评价工笆作的自然延续，哀前期的识别和评靶价环节实际上是案担保风险控制的半基础和铺垫，担昂保风险控制作为佰担保风险管理的罢实施环节，是担暗保风险管理中十耙分重要的组成部绊分。挨担保机构经营的隘是信用，不是具百有各种使用价值八的物质商品，其班面临的各种风险佰直接表现为货币澳资金损失风险。肮担保机构服务的拔对象属于达不到颁银行贷款条件的败客户群体，符合岸银行贷款条件的扮没有必要找担保疤机构，银行不敢熬介入的项目，担搬保机构要介入；疤并且所担保的对捌象是自身抗风险氨能力相对较低的罢中小企业群体，奥所有的被担保企埃业风险向担保

42、机拌构集中，其整体拔风险程度相当高百，这都在客观上澳要求担保机构具熬有更大的风险承邦受能力和控制能暗力。半中小企业由于经阿营管理规范程度氨低，其资产与产奥品规模在市场竞按争中处于劣势，隘自身缺乏独立取挨得银行融资的信瓣用能力。在担保矮风险的控制上，稗担保机构简单地岸或片面地强调被芭担保企业提供的跋反担保抵押或保鞍证条件等类似的半风险控制措施是败不现实的，显而背易见，如果被担笆保企业能提供强把有力的反担保条盎件，就可以不必邦通过担保机构而柏直接寻求银行融八资；同时随着担伴保规模不断扩大背，被担保企业越拌来越多，风险情稗况错综复杂。翱因此担保机构必癌须一方面加强对啊担保主体风险控巴制，另一方面在安

43、担保客体风险控败制上要有所创新霸和突破，积极探邦索控制担保客体百风险的可行方案板，在担保实践中爱总结归纳具有行坝业共性的担保客坝体风险控制模式八。败第二章 中小佰企业信用担保主胺体风险控制与案安例分析八中小企业信用担岸保主体风险控制颁为担保机构业务蔼运行的基础，是耙担保风险控制的癌首要环节。暗第一节 中小跋企业信用担保主拜体风险控制白中小企业信用担懊保主体风险属于拜担保机构的内部吧风险，内部风险柏的控制应首先了巴解内部风险的具罢体体现形式和特跋点，针对性地采背取控制措施。凹一、中小企业信绊用担保主体风险八担保主体风险指阿的是因担保机构拜内控机制的不完柏善和资源的局限按性而产生的风险般，主要体现

44、在担疤保项目审查、风办险监控和业务操挨作的合法合规性矮三方面：癌（一）担保项目敖审查。风险表现白为由于信息不对扳称、评审人员素翱质及能力不足，癌对担保申请企业爸调查分析不充分吧，风险判断出现拌偏差，可能直接扳造成担保代偿。 闫汉夫：“谈担保中的评审风险”， HYPERLINK /assure/index.htm /assure/index.htm.靶信息不对称的现扮象是客观存在的艾，作为担保申请白企业，为取得担爱保机构的担保，摆多展现其好的一巴面，对于不良之背处一般进行掩饰扳或避重就轻，而埃正是这些不好的啊一面孕含着潜在巴风险。如担保调爸查评审不深入，哎过于表面化，就把容易忽略企业经翱营存在的

45、问题；肮担保评审人员的笆能力素质是避免办或降低这方面风凹险的必要因素，扒评审人员的沟通颁能力、信息收集霸和分析能力、识皑别风险的能力等哎可以减少信息不背对称的影响，有澳助于作出较客观岸、全面的分析判傲断。败在实际的担保业瓣务操作中，审查矮风险较为常见：爸A企业属机械制岸造业，产品拥有颁一定的技术含量靶，为市级的明星佰民营企业，被列扒入市火炬计划项办目及科技成果转跋化项目，省市领颁导曾到企业考察半指导工作，企业板的对外形象较好盎。半2000年企业敖兴建新厂房扩大扳再生产，将在建摆厂房及主要设备柏等资产都抵押给傲银行，贷款RM岸B1500万投昂入于新厂房建设爸及流动资金周转暗；2001年企柏业以引

46、进新设备挨及扩大生产规模哎的名义向另一家蔼银行申请贷款R跋MB500万，案并向担保公司申跋请贷款担保。扮企业提供的资料傲显示了其产品良隘好的市场前景和邦盈利能力，仅从拔报表数据来看（案年度财务报表均罢通过会计师事务艾所审计），20癌00年度销售收翱入近RMB50岸00万，净利润拌RMB1300靶多万，较199扳9年增长幅度在班40%以上，显矮示了良好的成长蔼性和较强的获利板能力；银行负债艾余额在RMB2八000多万，但靶资产负债率均控啊制在30%以内唉，流动比率和速爸动比率分别高于奥2.00和1.疤50，应收帐款扳周转率和存货周埃转率也在机械制癌造业平均标准之板上，各方面的财矮务指标优良，体扮

47、现了企业良好的摆运营状态。担保绊公司的审查人员懊未核实有关资料岸和数据的真实性唉，也没有更深入摆地调查企业实际捌的生产运营状况拜，而主要在企业澳提供资料的分析懊基础上推荐了该鞍担保项目，经批氨准，担保公司为傲该企业向银行贷敖款RMB500暗万出具了连带责拜任担保。捌在后续的项目跟半踪过程中发现企靶业的实际生产情把况较差，远未达把到设计产能，与伴企业提供的资料般描述情况差异较鞍大。之后，在直矮接抽查了企业的摆产品出仓单后发半现，其实际销售柏收入未及报表显瓣示的40%，存伴在隐亏情况。显暗然，企业提供的绊信息经过较大程靶度的人为修饰，搬担保决策的失误爸源自于审查风险案。颁（二）风险监控案。主要指因

48、工作癌流程不合理、监霸控机制及措施不扒完善而引发的风懊险。担保机构的邦业务实质上是对八担保项目风险的敖评估和控制，其办工作流程的科学拜合理性和风险监败控机制的完善性把对预防和避免担搬保机构内部风险熬的发生至关重要靶。把由于我国的中小霸企业信用担保业颁务开展时间不长叭，担保机构风险哀监控机制在实践板中正在逐步完善捌；同时，中小企柏业信用担保属于跋政策性担保业务唉，担保对象多为懊经济上活跃的民凹营企业，对担保胺的需求大，担保唉机构提供的担保疤服务基本处于一哀个扒“按卖方市场吧”百，经常会遇到来翱自上级领导、亲疤朋好友、关联部案门、企业等多方氨面介绍或要求办般理的所谓鞍“板关系担保伴”胺、半“按人情

49、担保翱”办或爸“败指令性担保肮”拌，对担保机构的按担保审查人员或八决策人员造成一办定的工作干扰，扮在担保项目的风拌险判断或决策上版难免有失客观公板正性，这也是担碍保从业人员发生暗道德风险的根源昂。凹根据担保业务特哀点，可将操作流蔼程分为评审、出袄保、代偿三个相捌互关联的环节，伴评审为信用担保扮的首要环节，包阿括接受咨询、项佰目受理调查、审斑核等；出保为信傲用担保的实施环案节，即根据项目隘审核情况作出提按供担保的决策，叭并签署相关法律扒文本；代偿为信伴用担保的后续环碍节，即实施反担哀保措施、追偿债爱务、调查代偿责暗任；稗这三大环节构成啊完整的信用担保澳业务流程。三个柏环节在表面上呈笆现先后顺序关

50、系半，而在相互之间霸具有较大的关联敖度，评审环节为盎担保业务的基础蔼和主要内容，是啊下一个环节进行澳担保决策的依据跋；出保环节实际敖是对评审意见进爱行审批，签署的半法律文本是在法把律上对担保行为翱相应权责进行规白范；代偿环节是拜在代为清偿被担扳保人债务后，依拜据已签署的相应案法律文本，对被澳担保人实施追偿隘权，调查代偿的吧原因和责任。操盎作环节上体现的拔突出特点是各个办环节之间环环相奥扣，相互制约，蔼因此如果不能根背据担保业务特点熬，制定科学合理扳的操作规程进行柏规范，或不严格按执行而流于形式哎，业务操作上的阿不规范将产生较板大的内控风险。胺（三）业务操作啊的合法合规性。捌在担保业务操作背中，

51、特别是反担袄保设置和法律文伴本条款制订等与靶法律相关的业务哀环节，如不重视啊业务的法规合乎邦性而出现纰漏，瓣可能产生法律纠俺纷的风险。鞍在我国，担保作颁为行业是近几年跋发展起来的，相扮关法律、法规相般对较少或尚不完碍善，现有的法律皑仅有按“阿中华人民共和国懊担保法伴”盎，担保业所提供案担保的形式主要挨为保证担保，在阿担保法里列示的拜担保形式有保证盎、抵押、质押、靶留置和定金五种盎， 山西省中小企业信用担保有限公司：“山西省中小企业信用担保有限公司反担保措施”， HYPERLINK /tykd.asp?page=2 /tykd.asp?page=2.跋 对应保证担保艾形式的条款仅有袄一章三节二十

52、六癌条，法律条款相罢对简单，在担保澳保证行为上规范白不详细，使担保安机构的业务运作把在法律上缺乏明跋确的指导，未能巴提供有力的法律邦支持。疤担保业务运作中八牵涉着方方面面熬的关系和对应的罢权责，如担保机隘构和企业之间的半担保与被担保关熬系、担保机构和碍企业或企业经营暗者之间的担保和扒反担保关系、担罢保机构和银行之袄间的担保人和债斑权人关系等等，扳这些关系和权责俺必须结合担保实傲务的特点，通过罢法律文本予以界百定和规范，要求按文本条文表述具肮备概括性、全面案性、合法有效性澳，以最大程度地拜保障担保机构的叭权益，否则容易傲引发法律纠纷，搬产生法律风险。颁同时在反担保措啊施的设置上，由靶于担保对象多

53、数碍为民营中小企业霸，担保机构的作白法一般尽可能将熬被担保企业及其霸经营者或所有者扳的资产纳入反担氨保措施，提高被芭担保企业的违约耙成本，但以此原邦则设置的反担保昂措施是否都具有癌合法有效性应进颁一步征询法律意隘见。如公司法斑规定办“拌董事、经理不得安以公司资产为公矮司股东担保佰”坝，从最高法院的按一个判例将此条扒款引申为奥“耙子公司为母公司敖担保无效扒”白，而在担保实务澳中这种类型的反隘担保并不少见；氨反担保措施中的吧不动产、生产设罢备、交通运输工跋具抵押，必须在斑相关政府职能部百门登记方能生效芭，抵押登记部门版要求提供完整、扳合法的权属证明般、相关的凭证票隘据方能受理，而昂在担保业务实际氨

54、操作中往往由于暗票据不全、资产哀权属不清等各方巴面原因无法办理颁抵押登记，不能唉对抗第三人，致笆使反担保措施遗凹留隐患。霸因此如果在担保瓣业务操作过程中扒忽视法律风险的拔分析和控制而发扳生问题，将使其扮他风险控制措施敖落空，直接造成盎担保损失。白二、中小企业信绊用担保主体风险拜控制措施及应用巴可以看到，摆担保主体风险基把本贯穿在担保业瓣务流程的环节中吧，表现形式较为邦明显，具有相对把的确定性，有助柏于采取针对性的澳控制措施。隘担保主体风险主袄要根源于担保机埃构内部的不完善蔼性和资源的局限拜性，随着担保业稗的迅速发展，经霸营经验的积累，氨担保机构在如人爸力资源、信息资爱源等方面的不断敖充实，这种

55、不完靶善性和局限性将办逐步得到改善，哎担保主体风险也疤将不断地降低；扮因此，担保主体岸风险在较大程度摆上应属于可控风埃险，担保机构在皑担保主体风险控般制上具有较强的佰能动性暗。具体而言，担百保主体风险控制霸可分扒为规范担保业务背流程、建立风险巴监控机制、充实俺自身资源等隘三方面。八（一）规范担保摆业务流程袄担保业务流程的敖规范应遵循各业啊务岗位、部门相绊互制约和集中审澳批的原则。在明奥确各业务岗位、摆部门职责的基础懊上，担保业务操百作实行审、保、霸偿分离制；担保版项目调查初审环瓣节实行项目经理伴A、B角制，在爸业务操作上对不稗同职责进行分离伴，确定岗位、部盎门之间相互配合拌、相互监督、相斑互制

56、约的工作关皑系；在评审过程罢中实行评审会制懊对担保项目进行版集中审议。挨在担保主体风险矮分析中已对担保拜业务流程进行了胺分解，整个操作败流程可分为扒评审、出保、代跋偿三个相互关联爸的主环节，各主耙环节相应由若干碍个不同的程序组败成：评审环节包斑含担保项目受理靶、调查初审、审案核、审批等程序碍；出保环节主要疤程序有拟订协议蔼合同、落实反担疤保措施、签署合颁同等；代偿环节爸主要有代偿审核笆、代偿后的追偿摆等程序。在业务氨流程设置中应根伴据各个环节的内阿容和特点，吧规范操作规程。1、评审环节肮该环节的主要流白程为：笆受理 笆 调查初审 败 评审佰 审绊批哀其中以调查初审碍及评审为该环节挨的主要内容。

57、敖首先应设定项目扳受理的基本标准爸。由于具有担保哀需求的中小企业艾众多，经营实力佰参差不齐，而担败保机构的担保能拌力有限，制订担稗保业务受理标准盎有助于直接剔除凹规模太小、风险胺较大的企业，提爸高担保业务办理半效率。担保受理扳条件应主要考虑奥企业经营的连续叭性和稳定性、资盎产规模、企业及搬主要经营者的信熬用记录等几个直扳观要素，各担保癌机构可根据当地袄中小企业的普遍把状况设置合适的白担保业务基本准板入条件。敖其次在调查初审跋阶段中，由项目背经理A、B角配绊合进行工作，以挨项目经理A角为澳主，项目经理B百角着重审核调查胺过程中的客观性敖、全面性和提交按资料的完整性，案两者在达成一致挨意见后，共同

58、出盎具有关担保项目搬情况的调查报斑告。基于担保安申请企业的情况翱千差万别，经营爱规范程度不高，板更需提高调查评肮审质量，以避免澳评审结果与实际巴出现较大的偏差瓣，导致担保决策败失误。因此，可巴以从项目报告的半要求入手，通过把规范担保项目调摆查报告的纲要结盎构，来指导项目傲调查中需关注的矮要素；一份完整佰的担保项目调查鞍报告应包括担保傲申请企业的基本澳概况、担保融资案用途、经营情况熬、财务状况、信板用记录或银行往耙来情况、缴税情耙况、反担保措施懊、项目风险分析芭、结论等基本内翱容，报告中应着罢重对企业的经营捌、财务情况及担胺保风险进行分析啊，同时在担保项芭目调查初审中，版项目经理应注重百将企业介

59、绍的情懊况和数据与企业暗的内部凭证或税坝务、海关等一些阿公开的信息来源敖进行核实，力求班报告内容的客观扮性。澳担保项目经调查罢初审后进入评审扮阶段，针对担保摆申请企业涉及各哀行各业，项目的般风险情况复杂各捌异，应采用评审拔会制，对担保项爸目集中进行集体跋的评议，评审会岸成员由担保机构八的主要领导、各笆部门经理等组成拔，同时应考虑到肮成员中财务、管岸理、法律、金融绊等方面的背景组耙合，有助于对担般保项目风险进行凹较全面的评议，挨降低评审风险。绊对于专业性强的扒担保项目，必要叭时可征询有关专氨家意见。评审会凹制在较大程度上拜避免了个人决策靶的片面性和主观扮性，但在实行的碍过程中也应对评啊审会的工作

60、进行挨规范的监督和评挨价，减少在担保版项目评审中随意懊性和形式化的影碍响；从规范的角唉度出发，应要求耙对评审会评议过吧程作简要的笔录艾，各评委对每一扒个提交评议的担芭保项目应出具书拜面的意见和简要矮理由，与评审结啊论一同存档，每扳半年进行一次统摆计对比，并与担摆保项目的实际操摆作情况进行比较哎，检查各评委意颁见与评审会主流碍意见的偏差和评翱议结论与担保项埃目实际情况的出蔼入，从而提高评扮审的质量，更好搬地控制担保评审办风险。扒审批程序中应重奥点强调各级审批稗层的权限，通常叭而言，审批层不敖参与担保项目的板评审，对评审通般过的担保项目拥斑有否决权，对评罢审未通过的担保扮项目有权要求复案议，但无直