个人理财作业

1、.：.； 目录 证券投资基金的根本引见 证券投资基金的概念 证券投资基金的分类 证券投资基金的特点 主要内容-股票基金 股票基金的概念 股票基金的分类 股票基金的特点 股票基金的投资战略 股票基金的风险 股票基金的收益 股票基金的适宜人群 近年来证券投资基金成为一种主要的理财方式，不同的人群都乐意将手中闲置的资金用来购买不同的基金。如今我们主要来认识股票基金，在认识股票基金之前，先了解一下证券投资基金。证券投资基金是指经过出卖基金份额，将众多投资者的资金集中起来，构成独立资产，由基金托管人托管，基金管理人管理，以投资组合的方法进展证券投资的一种利益共享、风险共担的集合投资方式。 证券投资基金是

2、一种利益共享、风险共担的投资于证券的集合投资理财方式，即经过发行基金单位，集中投资者的资金，由基金托管人托管普通是信誉卓著的银行，由基金管理人即基金管理公司管理和运用资金，从事股票、债券等金融工具的投资。基金投资人享用证券投资的收益，也承当因投资亏损而产生的风险。我国基金暂时都是契约性基金，是一种信托投资方式。根据不同规范，可以将证券投资基金划分为不同的种类： 1根据规模能否固定，分为封锁式基金和开放式基金。2根据基金的组织方式不同，分为契约型基金和公司型基金。3根据投资目的的不同，分为收入型基金、生长型基金和平衡型基金。4根据投资对象不同，可分为股票型基金、债券型基金、货币市场基金和混合基金

3、等。5根据投资类型的不同，分为ETF Exchange Traded Fund和LOFListedOpen-EndedFund。【基金特点】与股票、债券、定期存款、外汇等投资工具一样，证券投资基金也为投资者提供了一种投资渠道。那么，与其它的投资工具相比，证券投资基金具有哪些特点呢？ 1集合理财，专业管理。2组合投资，分散风险。3利益共享，风险共担。4严厉监管，信息透明。5独立托管，保证平安。下面详细引见一下股票基金：【股票基金】股票基金是以股票为投资对象的投资基金，是投资基金的主要种类。股票基金的主要功能是将群众投资者的小额投资集中为大额资金。投资于不同的股票组合，是股票市场的主要机构投资者。

4、 分类股票基金按投资对象可分为优先股基金和普通股基金。优先股基金可获取稳定收益。风险较小收益分配主要是股利;普通股基金是目前数量最大的一种基金，该基金以追求资本利得和长期资本增值为目的，风险较优先股基金大。按基金投资分散化程度，可将股票基金分为普通普通股基金和专门化基金，前者是指将基金资产分散投资于各类普通股票上，后者是指将基金资产投资于某些特殊行业股票上，风险较大，但能够具有较好的潜在收益。按基金投资目的还可将股票基金分为资本增值型基金、生长型基金及收入型基金。资本增值型基金投资的主要目的是追求资本快速增长，以此带来资本增值，该类基金风险高、收益也高。生长型基金投资于那些具有生长潜力并能带来

5、收入的普通股票上，具有一定的风险。股票收入型基金投资于具有稳定开展前景的公司所发行的股票，追求稳定的股利分配和资本利得，这类基金风险小，收入也不高。 特点1.与其他基金相比，股票基金的投资对象具有多样性，投资目的也具有多样性。 2.与投资者直接投资于股票市场相比，股票基金具有分散风险。费用较低等特点。对普通投资者而言，个人资本毕竟是有限的，难以经过分散投资种类而降低投资风险。但假设投资于股票基金，投资者不仅可以分享各类股票的收益，而且已可以经过投资于股票基金而将风险分散于各类股票上，大大降低了投资风险。此外投资者投资了股票基金，还可以享用基金大额投资在本钱上的相对优势，降低投资本钱，提高投资效

6、益，获得规模效益的益处。 3.从资产流动性来看，股票基金具有流动性强、变现性高的特点。股票基金的投资对象是流动性极好的股票，基金资产质量高、变现容易。 4.对投资者来说，股票基金运营稳定、收益可观。普通来说，股票基金的风险比股票投资的风险低。因此收益较稳定。不仅如此，封锁式股票基金上市后，投资者还可以经过在买卖所买卖获得买卖差价。基金期满后，投资者享有分配剩余资产的权益。 5.股票基金还具有在国际市场上融资的功能和特点。就股票市场而言，其资本的国际化程度较外汇市场和债券市场为低。普通来说，各国的股票根本上在本国市场上买卖，股票投资者也只能投资于本国上市的股票或在当地上市的少数外国公司的股票。在

7、国外，股票基金那么突破了这一限制、投资者可以经过购买股票基金，投资于其他国家或地域的股票市场，从而对证券市场的国际化具有积极的推进作用。从海外股票市场的现状来看，股票基金投资对象有很大一部分是外国公司股票。投资战略第一步：选公司。长期看来，好公司才干出好产品。因此投资者选择基金时注重的要素主要包括公司的盈利程度、可信任程度、中长期业绩和基金经理的专业管理才干等等。第二步：选产品。这就要求投资者仔细分析产品的收益特点等等来确定本人的投资方向，如合理配置产品、定期定额投资等。投资风险 1、系统性风险(不可分散性风险)包括政策风险、经济周期动摇风险、利率风险、购买力风险、汇率风险。由全局性的政策、环境带来的风险。 2、非系统性风险(可分散性风险)包括信誉风险、运营风险、财务风险。由所投资的个别证券带来的风险。 3、管理运作风险由基金由于管理人的不当操作带来的风险。收益特点 股票型基金的收益直接与股市行情相关，其净值随股市的涨跌而涨跌，是各类基金中风险和收益最大的一类。风险收益特点 总结来说是：高风险、高收益，短期动摇大，长期收益高，现有运作满一年的65只股票基金平均年收益率超越22%。 另外阐明：为了控制风险，添加收益，普通不宜全部投资于股票型基金，而应该是各种类型的基金合理组合配置。关于股票型基金所占的比重，应视股市行情趋势