美国新能源提案出台能源金属需求预期提升

1、一周行情回顾锂：价格方面，本周国内 6%品位锂精矿到岸价为 640 美元/吨，周环比持平。工碳、电碳、氢氧化锂价格分别为8.10、8.90、8.58万元吨，周环比分别-0.6%、持平、持平。钴价格方面MB标准级钴收于20.002050美元/磅周环比+1.0%1.7%国内硫酸钴、四钴、电钴价格分别为6.90、26.25和33.00万元/吨，周环比均持平。镍：价格方面，本周 LE3 月镍收报 18,195 美元/吨，周环比+8.8%，HE 镍收报 132,310 元吨，周环比+6.5%。国内镍和硫酸镍价格分别13.36和3.65万元/吨，较上周分别+5.5%和+7.4%。稀土及磁材本周钕铁硼50H

2、收报290.5元公斤周环比持平氧化镨钕氧化铽和氧化镝分别收报 492 元/公斤、6,365 元公斤、2,410 元公斤，周环比分别+1.7%、+7.6%、+4.3%。品种项目单位价格528)周环比月环比年初以来钴B标准级钴美元/磅2020.51.0%,1.7% 2.4%,6.8% 29.4%,27.7%B合金级钴美元/磅2020.51.0%,1.7% 2.4%,5.7% 29.4%,27.7%钴精矿（6%8%）美元/磅15.950.0%1.8%51.18%钴中间品（20%30%）美元/磅18.350.0%2.1%46.22%金属钴（99.8% min）万元/吨33.000.0%2.2%22.2

3、2%钴粉万元/吨37.250.0% 7.5%26.49%硫酸钴（20.5% min）万元/吨6.900.0%0.0%21.05%四氧化三钴（73.5% min）万元/吨26.250.0% 3.7%23.53%锂锂辉石（Li2O5%min)美元/吨6400.0%1.6%58.02%金属锂（99.9% min）万元/吨620.0%6.9%24.00%工业级碳酸锂（99% min）/吨810000.6%1.2%67.01%电池级碳酸锂（99.5% min）/吨890000.0%0.0%69.52%电池级碳酸锂（99.5% minCIF美国）美元/公斤117500.0%0.0%27.03%单水氢氧化锂

4、（56.5% min）/吨857500.0%11.0%100.58%单水氢氧化锂（56.5% min，CIF韩国）美元/吨128000.0%4.1%30.61%镍LE 镍美元/吨181958.8%3.6%9.81%长江镍板（1）/吨1336005.5%2.6%4.13%长江硫酸镍/吨365007.4%7.4%14.06%高镍铁（7%10%）/镍11250.4%3.2%5.14%稀土永磁氧化镨钕（d2375%）元/公斤4921.7%8.4%19.44%氧化铽（99.99% min）元/公斤63657.6%18.6%10.79%氧化镝（99.5% min）元/公斤24104.3%6.9%24.23

5、%钕铁硼50H元/公斤290.50.0%3.3%12.60%国内标的本周锂板块小幅上涨天齐锂业盛新锂能赣锋锂业分别上涨9.6%4.1%、 2.5%，钴板块华友钴业、寒锐钴业分别上涨8.6%、4.2%。海外龙头本周海外能源金属标的涨势良好Oocobe领涨涨幅达14.8%Pilbara、银河资源、Let分别上涨13.4%、13.3%、7.7%。A股：能源金属标的小幅上涨15%10%5%96% 8642% 41% 39%25% 24% 23% 21% 20% 19%0%5%齐锂业钴业业10%齐锂业钴业业 海外：锂资源标的涨势良好14148%134%133%77%47%36%30%21%27%15%1

6、0%5%0%5%Oocobe Pbaa 银河资源Lvent雅宝嘉能可SQMMn俄镍 lomeg 锂：锂价基本企稳，行情持稳运行本周锂精矿价格环比持平。本周国内 6%品位锂精矿到岸价为 640 美元/吨，周环比平。本周锂盐价格持稳运行工业级碳酸锂电池级碳酸锂分别为8.10万元吨8.90万元吨，周环比分别-0.6%、持平，电池级碳酸锂美国到岸价为 11,750 美元吨，周环比持平氢氧化锂价格85,750元吨周环比持平氢氧化锂韩国到岸价为12,800美元吨，周环比持平。SM：锂方面，二季度碳酸锂价格仍以挺价为主，而氢氧化锂需求增量至价格上涨显，二者价差逐渐拉大，或将带动碳酸锂价格开始走高。百川资讯本

7、周国内碳酸锂市场相对平静市场波动不大厂家报价多为稳为主厂开工逐渐提升市场货源供应增加市场新单成交少但厂家无意降低价格出售百川计下周国内碳酸锂市场或将继续延续平稳，价格波动幅度在 0.1-0.2 万元吨之间。本周氢氧化锂市场价格继续上涨高镍市场需求明显增加对原料采购需求上扬厂家开工基本维持高位运行市场成交情况尚可百川预计下周氢氧化锂价格或将继续上涨价格变化幅度在 0.1-0.2万元吨左右中金有色点评氢氧化锂价格有望持续受益于海外需求回暖从需求端看本周美国议院财政委员会通过的提案中对新能源汽车的刺激力度超出预期若提案成功落地虑到海外市场需求增量将以高镍三元为主美国市场有望进一步拉动氢氧化锂需求供给

8、端看氢氧化锂受当前锂精矿短缺影响增量有限下半年氢氧化锂有望进入加速行，逐步拉开与碳酸锂的价差。元)锂辉石（L2O6%mn)120010008006004002000201812018920195202012020920215 200000单水氢氧化锂（565%mn） 单水氢氧化锂（565 单水氢氧化锂（565%mn，CF韩国，调整含税）100000500000201812018920195202012020920215 20%锂辉石精矿涨幅国内电碳涨幅电碳涨幅（CF美国）国内氢氧化锂涨幅（CF0%20%40%60% 201912019520199202012020520209202112021

9、5 主要公司主要产品单位2018Q12018Q22018Q32018Q42019Q12019Q22019Q32019Q42020Q12020Q22020Q32020Q42021Q1SQM1.01.82.6Orocobre0.3Pilbara2.07.8Cattlin5.03.03.34.7lturaarion10.510.911.111.510.79.011.512.411.114.613.312.910.9odina0.02.20.9lita 3.83.9OoobePbaaCanAuaMaonWodgnaAa300%250%200%150%100%50%0%50% 2018Q1 2018Q2

10、 2018Q3 2018Q4 2019Q1 2019Q2 2019Q3 2019Q4 2020Q1 2020Q2 2020Q3 2020Q4 2021Q1 万吨)35302520151050西澳锂精矿企业产量合西澳锂精矿企业产销率120%100%80%60%40%20%0%万吨)1.81.1543210Pilbara2018Q22018Q42019Q22019Q42020Q22020Q42019Q12019Q22019Q32019Q42020Q12020Q22020Q32020Q42021Q1 吨)3500300025002000150010005000国内工业级碳酸锂月产量同 吨) 吨) 2

11、000015000100005000 0 量量150001000050000 吨)工业级碳酸锂生产商库存吨)电池级碳碳酸锂生产商存400020000300015000200010000100050000201804 201810 201904 201910 202004 202010 2021040201804201811201906202001202008202103 )氢氧化锂生产商库存120001000080006000400020000201804201810201904201910202004202010202104 吨)6000050000400003000020000100000

12、氢氧化锂累计出口同比150%100%50%0%50%吨)150001000050000碳酸锂累计出口同800%600%400%200%0%200%20184 201810 20194 201910 20204 202010 20214 钴：钴盐止跌转稳，短期仍承压钴盐价格止跌转稳期货方面无锡盘钴价指数收报33.6万元吨周环比+1.1%货方面B标准级钴收于20.0020.50美元磅周环比+1.0%1.7%国内硫酸钴、四钴、电钴价格分别为6.90、26.25和33.00万元吨，周环比均持平。国内钴中间品收报18.35美元/磅，周环比持平。SM钴方面M认为钴盐价格拐点即将来临博弈进入尾声本周成交量增

13、多，价格较前期下行基于钴中间品进口价格未来需求增量预期考虑市场看多情绪逐增加。百川钴市场行情短期仍有下行趋势冶炼企业原料供应商接到询单增多开始出看涨情绪下游采购积极性整体较低市场依旧交投清淡博弈逐步由初步阶段向白化阶段进行。中金有色点评本周国外钴价止跌转稳国内钴价也延续持平格局现货市场上电解价格依旧承压运行贸易商出货意愿较强但场内多为零单成交价格承压运行本美国宣布新能源车刺激政策中金电新组预计美国美元磅)MB钴价LowLow AM钴MB钴人民币价5012401110300920081007020181 20185 20189 20191 20195 20199 20201 20205 2020

14、9 20211 202150620181 20186 201811 20194 20199 20202 20207 202012 20215 硫酸金属钴硫酸钴四氧化三钴四氧化三钴金属钴151413121110090820181 20185 20189 20191 20195 20199 20201 20205 20209 20211 20215 金属钴涨幅（2019基期）钴粉涨幅（2019期）2019）2019期）60%40%20%0%20%40%60%2019120195201992020120205202092021120215 ) 1500010000500082824824刚果金钴月产

15、量同比) 120000100000800006000040000200000刚果金钴累计产量同比 刚果金民采矿粗钴炼单净利拟（轴万元吨) MB钴价owow（轴）14941)6)201 KCC525242935124646351126074800617352967200640050005800uan5600620074008100640070007200450000000urr7007007008008006009001100700900700600600IO200300200200200200200100100100200200400淡水河谷13271303102814371195103110

16、0911401189131812231042714洛阳钼业4843418648354883479838163997348732443299396449293300Sherrt108016011663 17391527156316221564400425409451477吨)1400012000100008000600040002000硫酸钴产量同比150%100%50%0%50%7000600050004000300020001000吨)四氧化三钴产量同比80%60%40%20%0%20%2019420198201912202042020820201220214100%020194201982

17、0191220204202082020122021440%主要公司主要公司产量趋势嘉能可7025962911812137461091110407131001187360968200730058046800 吨 20001500800600吨)电解钴生产商库存100040050020000 201812018920195202012020920215 吨 10000硫酸钴生产商库存5000吨)四氧化三钴生产商库存8000400060003000400020002000100002018042019042020042021040201804201904202004202104 )150001000

18、050000钴原料进口量（折钴金）同比150%100%50%0%50%100% )1000080006000400020000四氧化三钴累计出口同比300%200%100%0%100%)碳酸钴累计出口同比2002000200%1500100%10000%5000100 镍：镍市行情反弹回升，硫酸镍或将坚挺运行期镍反弹回升。本周 LE3 月镍收报 18,195 美元/吨，周环比+8.8%，HE 镍收报72,160元吨，周环比-3.2%。硫酸镍或将坚挺运行本周SM菲律宾红土镍矿收报64美元吨周环比持平国内高镍铁收报1125元/镍点，周环比-0.4%，国内镍和硫酸镍价格分别13.36和3.65万元吨

19、，较上周分别+5.5%和+7.4%。本周期镍镍市行情反弹回升本周镍市行情反弹回升而周尾时段在基本金属普涨的动下期镍行情出现大涨，几乎收回之前跌幅，上冲势头强劲。镍矿本周红土镍矿价格保持稳定目前来看国内菲律宾镍矿到港数量继续维持小幅加态势矿山报价继续持坚尽管低镍矿需求不振影响其出货量不过中高镍矿需求总体平稳，且海运费继续维持高位。镍铁：目前高镍铁市场货源并不多，印尼镍铁订单也较少，工厂和供应商报价坚挺。硫酸镍现阶段硫酸镍整体供需处于紧平衡状态由于海外巴新地区MP原料到港延期国内P原料紧张国内炼厂开工调整由于产量下降导致市场流通硫酸镍现货紧张企业使用镍豆/镍粉进行自溶/代加工生产硫酸镍以此弥补MP

20、原料紧张带来缺口由于MP原料紧张导致市场P成交价坚挺虽然力勤OI岛MP产线投产但6月中旬以前难有大量补充对市场硫酸镍价格带来一定支撑在原料结构偏紧叠加下游消费尚可的情况下，预计硫酸镍或将坚挺运行。)LME3元吨)长江有色市场镍板：1#2500020000150001000050002000001500001000005000000 元吨)长江有色市场硫酸镍)710%40000350003035000300001000250002000080015000600 )量万金属吨)硫酸镍产量同比201510052520151005000022 万金属吨)64量同比60%40%20%吨上期所镍库存LME

21、镍库 5040300%20220%10040%0 20184 201810 20194 201910 20204 202010 202142 万吨港口镍矿库存2000万吨 400国内主流不锈钢厂产量同比150030010002005001000020182 稀土价格止跌反弹，钕铁硼价格持稳钕铁硼价格维稳。本周钕铁硼50H收报290.5元公斤，周环比-2.4%。稀土价格止跌反弹本周氧化镨钕氧化铽和氧化镝分别收报492元/公斤6,365元/公斤、2,410元/公斤，周环比分别+1.7%、+7.6%、+4.3%。轻稀土方面本周稀土价格止跌反弹轻稀土反弹力度不强经历前期下行后下游询盘增多，但对采购仍保

22、持谨慎态度，预计短期下游需求改善有限，小幅反弹后有望企稳中重稀土方面本周中重稀土下游磁材厂采购需求有所释放但整体看下游需求仍偏弱预计本周中重稀土经历反弹后上涨空间有限。元公斤)50H吨)磁材产量同比3203002802602402202500020000150001000050002000201812018920195202012020920215 重点公司公告赣锋锂业收购进赣锋锂业项目进藏格控股股票减上海赣锋已完成Bacanoa公司支付股权交易对价和股权交割工作。本次交易完成前，上海赣锋持 Bacanoa17.41%股权（因其他股东认购Bacanoa新增发行股份并先于上海赣锋完成股权交割，导

23、致上海赣锋持有Bacanoa的股权由25.74%稀释至17.41%）；本次交易完成后，上海赣锋持有Bacanoa28.88%股权。赣锋锂业：Caucharilaroz锂盐湖项目一期年化设计产能4万吨电池级碳酸锂项目目前进展顺利，计划于2022年年中开始生产。考虑到Caucharilaroz锂盐湖项目丰富的锂资源储备，并基于对国内外高端锂盐产品市场需求增长前景的判断，ineaExar决定启动对Caucharilaroz锂盐湖项目二期扩产可行性评估，并初步计划二期扩产产能为不低于2万吨碳酸锂当量。二期项目建设计划于 2022年下半年，即项目一期产能4万吨电池级碳酸锂试车并投产后开始建设，于2025

24、年开始生产四川省永鸿实业有限公司（以下简称“ 永鸿实业” ）系藏格控股股份有限公司（以下简称“ 公司” ）控股股东西藏藏格创业投资集团有限公司、实际控制人肖永明先生的一致行动人。永鸿实业有公司股份数量为387,228,181股，占公司总股本的19.42%。所持有的公司股份累计被质押数量为 387,228,181股，累计被冻结数量为387,228,181股，占其持有公司股份数量比例达到100%。若本次公告拍卖最终成交，永鸿实业持有公司股份将由387,228,181股减少至283，683,181股，合计持股占公司总股本的比例将降至14.23%，存在被动减持股票情形，本次拍卖事项暂不会导致公司控制权

25、发生变化。公司发布关于调整控股子公司东莞德瑞10%股权转让价格的进展公告。公司于2020年1230日召融捷股份 子公司股权价格 开了2020年第三次临时股东大会，审议批准了关于调整控股子公司东莞德瑞10%股权转让价格的转让价格调华友钴业合作协议签华友钴业资产收购议案，同意公司将控股子公司东莞市德瑞精密设备有限公司（以下简称“ 东莞德瑞” 10%股转让价格调整为1,000万元。公司拟设立合资公司的名称：华宇镍钴（印尼）有限公司，本项目建设总投资约为208,000万美元（折合人民币约1,337,440万元，实际按出资日汇率折算，下同），合资公司成立时的授权资本为 1,000万美元（6,430万元）

26、，其中浙江华友钴业股份有限公司全资孙公司华友国际钴业（香港）有限公司认缴出资200万美元，持股比例为20%；永瑞控股有限公司认缴出资310万美元，持股比例 31%laucous International Pte.Ltd认缴出资300万美元，持股比例为30%；亿纬亚洲有限公司认缴出资170万美元，持股比例为17%；LIOIESTET PTE.T.认缴出资20万美元，持股比例为2%。公司拟向杭州鸿源股权投资合伙企业（有限合伙）购买其持有的天津巴莫科技有限责任公司 38.6175%的股权（以下简称“ 标的资产” ），标的资产的交易价格为135,120.00万元。本次交易项下的股权交割完成日起，浙江

27、华友控股集团有限公司（以下简称“ 华友控股” ）将持有的巴莫26.4047%的股权对应的表决权等权利委托给华友钴业行使，华友钴业合计控制巴莫科技 65.0222%的表决权。 行业新闻多家车企发布未来五年规划 5年将成全面电动化关键节点全球性的碳中和目标使得越来越多传统汽车制造商在电动汽车方面投入巨资而其中从今年至2025年的未来五年间，将成为实现全面电动化的关键阶段。日前有消息称现代汽车将大幅削减其产品线中内燃机车型的数量以腾出资源投资于电动汽车，该战略已于 3 月获现代汽车最高管理层的批准。其中一位知情人士表示此举将导致传统汽油车型减少50%此前韩联社报道显示现代汽车集团计划到2025年前在

28、美国投资74亿美元，用于生产电动汽车、加强生产设施并开发智能移动出行术（ http:/w.mm.cw101491353）盐湖卤水提锂技术发生重大革新5 月 26 日，由五矿盐湖有限公司（以下简称“五矿盐湖”）主导，与西安蓝深环保科技有限公（以下简称“西安蓝深”合作研发的“盐湖原卤高效提锂技术研究”项目在北京通过了青海省科技厅组织的专家评审。中国工程院院士郑绵平等专家一致认为，该技术路线先进合理攻克了原始卤水高效提锂工艺技术技术创新明显达到国内领先水平成果显著对我国乃至世界盐湖提锂行业意义重大建议加快推进产业化应用（http:/w.smm.c/nw101491340）中汽协：4月汽车制造业利润同

29、比增长1.6倍5月27日据中国汽车工业协会整理的国家统计局公布的最新数据显示2021年1-4月，汽车制造业完成营业收入同比继续保持快速增长，达到 28802 亿元，同比增长51.7%，增速高于同期规模以上工业企业 18.1 个百分点，占规模以上工业企业营业入总额的7.6%（http:/nw.mm.c/s101490996）中核钛白牵手宁德时代 推进新能源领域合作发展5 月 27 日晚间中核钛白公告，为更好地落实“双碳”目标新要求，构建绿色循环新济，公司与宁德时代新能源科技股份有限公司(下称“宁德时代”)下属控股子公司时永福科技有限公司(下称“时代永福”)签署关于成立合资公司的股东协议双方同出资

30、设立白银中核时代新能源有限公司(暂定名，以公司登记机关核准登记的名称为准下称“中核时代”以推进光伏风电储能等综合智慧新能源项目的投资建设、运营（ http:/ws101490484）刚果禁止钴和铜精矿出口5月26日刚果民主共和（DC矿企收到加丹加省海关总署署长dBosPilipili 签发的通知禁止出口钴和铜精矿。 据数据提供者表示其已与刚果民主共国加丹加省海关总署长伯纳德博塞勒皮利皮利里（BdlePilipi签署了在刚果民主共和国经营铜和钴矿的三家公司的确认书消息人士称目前载有铜和钴精矿的卡车仍可通过边境，未提及该命令的生效日期。（http:/w.smm.c/nw101490062）长三角新

31、能源汽车产业链联盟成立，上汽、吉利、江淮、奇瑞、蔚来等加入近日由上汽集团吉利控股集团奇瑞集团江苏省汽车工程学会联合牵头成立了长三角新能源汽车产业链联盟（以下简称“联盟，来自三省一市共73家新能源汽车产业链企业共同响应成立，涉及电池、电机、车联网、软件等行业上中下游企业。印度尼西亚称将与G联合建设电池工厂，投资12亿美元据外媒报道，印度尼西亚投资部长称，印度尼西亚电池公司（C）和由韩国 G 集团 牵头的财团，将在不久之后开始建设一个投资额为12亿美元的电动汽车电池工厂。该 财团由G集团旗下的G能源解决方案G化学和G国际韩国钢铁制造商osco 和中国钴生产商华友控股组成。 该工厂将建在位于西爪哇省

32、勿加（esi的ota Dmas工业区内距离首都雅加达大约2小时车程建厂地点靠近另一家韩国企业 现代汽车后者的首座印尼工厂即将完工（ http:nw.mm.c/s101487541）华友钴业投资21亿美元 建设印尼镍矿项目华友钴业周一表示将与电动汽车电池制造商EEEegy及其他公司合作共同在印尼进行一项价值20.8亿美元的镍钴项目（http:/nws101487179）凤凰铜业与irstoalt合作开展爱达荷州钴矿项目新兴矿产和勘探公司 Phoex Copper 周一宣布，将于在多伦多上市的 rt Coalt合作共同开展在美国爱达荷州钴矿带的ate钴矿该矿产与rtCoalt的Ion Ck矿产具有共同的边界该矿拥有237万吨的标明钴和铜资源钴的品位为0.3