证券基础知识知识点总结

1、.：.；第一章：证券市场概述1、证券是指各类记载并代表一切权益的法律凭证。2、证券可以采取纸面方式或证券监管机构规定的其他方式。3、有价证券是虚拟资本的一种方式。4、有价证券有广义与狭义两种概念。狭义的有价证券即指资本证券，广义的有价证券包括商品证券、货币证券和资本证券。5、商品证券有提货单、运货单、仓库栈单等。6、货币证券包括商业证券和银行证券；商业证券有商业汇票和商业本票，银行证券有银行汇票、银行本票和支票。7、按证券发行主体不同分为政府证券和公司证券；按能否在证券买卖所挂牌分为上市证券与非上市证券；按募集方式分类分为公募证券和私募证券；按证券所代表的权益性分类分为股票、债券和其他证券。8

2、、政府证券是指由中央政府、地方政府或政府机构发行的债券。9、公司证券包括股票、公司债券及商业票据等。10、股票和债券是证券市场两个最根本和最主要的种类；其他证券包括基金证券、证券衍生品金融期货、可转债证券、权证等11、有价证券的特征：收益性、流动性、风险性、期限性。12、证券市场的特征：1.价值直接交换的场所；2.财富权益直接交换的场所；3.风险直接交换的场所。13、证券市场的构造分为层次机构、种类构造、买卖场所构造。14、证券市场构成分为发行市场一级市场、初级市场和买卖市场二级市场、次级市场；根据上市所效力和覆盖的上市公司类型分为全球性市场、全国性市场、区域性市场等类型；根据上市公司规模、监

3、管要求等差别分为主板市场、二板市场创业板或高新企业板等。15、种类构造有股票市场、债券市场、基金市场、衍生品市场等。16、按买卖活动能否在固定场所进展，证券市场分为有形市场场内市场和无形市场场外市场。17、证券市场的根本功能：1.筹资-投资功能、2.定价功能、3.资本配置功能。18、证券发行人：公司企业、政府和政府机构19、企业的组织方式分为独资制、合伙制和公司制。20、现代股份制公司采取股份和有限责任公司，只需股份才干发行股票。21、在公司证券中，银行及非银行金融机构发行的证券称为金融证券；它发行股票也发行债券。22、政府只能发行债券。23、证券投资人分为机构投资者和个人投资者。24、机构投

4、资者有政府机构、金融机构、企业和事业法人及各类基金等。25、金融机构包括证券运营机构、银行业金融机构、保险公司及保险资产管理公司、主权财富基金以及其他金融机构。26、基金投资者包括证券投资基金、社保基金、企业年金和社会公益基金。27、社保基金由养老、医疗、失业、工伤、生育组成。28、社会公益基金包括福利基金、科技开展基金、教育开展基金、文学奖励基金等。29、证券中介机构包括证券公司和其他证券效力机构。30、证券效力机构包括证券投资咨询公司、会计师事物所、资产评价机构、律师事务所、证券信誉评级机构等。31、2006年1月1日起施行的经修订的。31、自律性组织包括证券买卖所和证券业协会。32、16

5、02年，在荷兰的阿姆斯特丹成立了世界上第一个股票买卖所；1773年，英国的第一家证券买卖所在乔纳森咖啡馆成立；1802年获得英国政府正式同意；1790年成立美国第一个证券买卖所-费称证券买卖所。33、证券化率=证券市值/GDP。34、1872年设立的轮船招商局是我国第一家股份制企业；1917年北洋政府同意上海证券买卖所开设证券经济业务；1918年夏天成立的北平证券买卖所是中国人本人兴办的第一家证券买卖所；1920年7月，上海证券物品买卖所得到同意成立，是当时规模最大的证券买卖所。35、股权分置分为国有股、法人股、普通公众股等。标题：1、中国人民银行开场发行中央银行票据的时间是2003年。2、目

6、前我国最大的机构投资者是保险公司。3、正式公布于1998年。4、日本野村证券成为第一家在中国设立代表处的海外证券公司的时候是1982年。第二章 股票1、股东凭仗股票可以获得公司的股息和红利2、我国规定，股票采用纸面方式或国务院证券监视管理机构规定的其他方式。3、发起人的股票该当标明“发起人股票字样。4、股票的特征：收益性、风险性、流动性、永久性、参与性。5、股票的收益来源分为股份公司和股票流通。6、按股东享有权益的不同，股票可以分为普通股票和优先股票；按能否记载股东姓名，股票可以分为记名股票和无记名股票；按能否在股票票面上标明金额，股票可以分为有面额股票和无面额股票；7、我国有关法律规定，公司

7、交纳所得税后的利润在支付普通股票的红利之前，应按如下顺序分配：弥补亏损，提取法定公积金，提取恣意公积金。8、按我国规定，公司财富在分别支付清算费用、职工的工资、社会保险费用和法定补偿金，交纳所欠税款，清偿公司债务后的剩余财富，按照股东持有的股份比例分配。9、优先股票的特征：股息率固定、股息分派优先、剩余资产分配优先、普通无表决权。10、记名股票的特点：股东权益归属于记名股东、可以一次或分次交纳出资、转让相对复杂或受限制、便于挂失，相对平安。11、我国规定，设立股份的方式设立股份的，注册资本为在公司登记机关登记的全体发起人认购的股本总额。发起人该当书面认定公司章程规定其认购的股份；一次交纳的，该

8、当交纳全部出资；分期交纳的，该当交纳首期出资。全体发起人初次出资额不得低于注册资本的20%，其他部分由发起人自公司成立之日起两年内缴足。以募集方式设立股份的，发起人认购的股份不得少于公司股份总数的35%。12、无记名股票的特点：股东权益归属股票的持有人、认购股票时要求一次交纳出资、转让相对简便、平安性较差。13、我国规定，发行无记名股票的公司该当于股东大会会议召开前30日公告会议召开的时间、地点和审议事项。无记名股票持有人出席股东大会会议的，该当于会议召开5日前至股东大会闭幕时将股票交存于公司。14、有面额股票的特点：可以明确表示每一股所代表的股权比例、为股票发行价钱确实定提供根据。15、我国

9、规定股票发行价钱可以等于票面金额，也可以超越票面金额，但不得低于票面金额。16、无面额股票的特点：发行或转让价钱较灵敏、便于股票分割。17、股票的实际价钱用公式表示：股票价钱=预期股息/必要收益率。18、我国，按投资主体的不同性质，将股票分为国家股、法人股、社会公众股和外资股等。19、我国规定，社会募集公司恳求股票上市的条件之一是：向社会公开发行的股份到达公司股份总数的25%以上；公司股本总额超越人民币4亿元的，向社会公开发行股份的比例为10%以上。20、外资股按上市地域分为境内上市外资股和境外上市外资股。21、已完成股权分置改革的公司，按股份流通受限与否可分为有限售条件股份和无限售条件股份。

10、22、未完成股权分置改革的公司，按股份流通受限与否可分为未上市流通股份和已上市流通股份。标题：1、股票市场价钱的最直接的影响要素是供求关系。2、原资料价钱与股价的关系是负关系。第三章 债券1、债券的根本性质：债券属于有价证券、债券是一种虚拟资本。2、债券的票面要素：债券的票面价值、债券的到期期限、债券的票面利率、债券发行者称号。3、债券的特征：归还性、流动性、平安性、收益性。4、债券不能收回投资的风险有：债务人不履行债务、流通市场风险。5、债券的收益分为利息收入、资本损益和再投资收益。6、按发行主体的不同，债券可以分为政府债券、金融债券和公司债券；按付息方式分为零息债券、附息债券、息票累计债券

11、；按债券形状分类分为实物债券、凭证式债券和记帐式债券7、附息债券按照计息方式的不同分为固定利率债券和浮动利率债券。8、有些附息债券可以根据合约条款推迟支付定期利率，称为缓息债券。9、无记名国债属于实物债券。10、我国1994年开场发行凭证式国债；我国1994年开场发行记帐式债券。11、凭证式债券提早兑取时，除归还本金外，利息按实践持有天数及相应的利率档次计算，经办机构按兑付本金的2收取手续费。12、债券与股票的一样点：二者都属于有价证券、二者都是筹措资金的手段、二者的收益率相互影响。13、债券和股票的区别：二者权益不同、二者目的不同、二者期限不同、二者收益不同、二者风险不同。14、政府债券的特

12、征：平安性高、流通性强、收益稳定、免税待遇。15、政府债券又称为“金边债券。16、按归还期限分类，国债分为短期国债、中期国债、长期国债；按资金用途分类分为赤字国债、建立国债、战争国债和特种国债；按流通与否分为流通国债和非流通国债。17、以个人为发行对象的非流通国债，普通以吸收个人的小额储蓄资金为住，故有时称为储蓄债券。18、我国国债发行分为两个阶段：50年代和80年代。19、2006年财政部研讨推出新的储蓄债券种类储蓄国债电子式。20、1981年以后我国发行的国债种类有：普通国债和其他类型国债。21、目前我国发行的普通国债有记帐式国债、凭证式国债和储蓄国债电子式。22、储蓄国债电子式自发行之日

13、起计息，付息方式分为利随本清和定期付息两种。23、储蓄国债电子式试点期间，财政部将先行推出固定利率固定期限和固定利率变动期限两个种类。24、1998-2007年，我国发行过两次特别国债。25、地方政府债券按资金用途和归还资金来源分类分为普通债券普通债券和专项债券收益债券。26、新中国成立之后的金融债券发行始于1982年；1994年，我国政策性银行成立后，发行主体从商业银行转向政策性银行。27、公司债券的类型：信誉公司债券、不动产抵押公司债券、保证公司债券、收益公司债券、可转换公司债券、附认股权证的公司债券。28、附认股权证的债券按照新股认股权和债券本身能否分开来划分分为可分别型和非分别型；按照

14、行使认股权的方式分为现金汇入型与抵缴型。29、现金汇入型债券不利影响主要表达在：相对于普通可转债，发行人不断都有归还本息的义务；假设债券附带美式权证，会给发行人的资金规划带来一定的不利影响；无赎回和强迫转股条款，从而在发行人股票价钱高涨或者市场利率大幅降低时，发行人需求承当一定的时机本钱。30、企业债券由1993年8月2日国务院发布的规范。31、我国的公司债券是指公司按照法定程序发行、商定在1年以上期限内还本付息的有价证券。2007年8月，中国证监会正式公布实施。32、国际债券的发行人主要是各国政府、政府所属机构、银行或其他金融机构、工商企业及一些国际组织等。国际债券的投资者主要是银行或其他金

15、融机构、各种基金会、工商财团和自然人。33、国际债券的特征：资金来源广、发行规模大；存在汇率风险；有国家主权保证；以自在兑换货币作为计量货币。34、国际债券在国际市场上发行， 因此，其计价货币往往是国际通用货币，普通以美圆、英镑、欧元、日元和瑞士法郎为主。35、外国债券的特点：债券发行人属于一个国家，债券的面值货币和发行市场那么属于另一个国家。36、欧洲债券的特点：债券发行者、债券发行地点和债券面值所运用的货币可以分别属于不同的国家。37、欧洲债券按计息方式分为固定利率债券、浮动利率债券、零息债券、延付息债券、利率递增债券累进利率债券和在一定条件下将浮动利率债券转换为固定利率的债券等；按附有选

16、择权方面分为双货币债券、可转换债券和附权证债券等。38、附权证债券有权益权证、债务权证、货币权证、黄金权证等。39、我国的国际债券分为：政府债券、金融债券、可转换公司债券。标题：1、债券年利息与债券票面价值的比率是债券的票面利率。2、金融债券的期限较为多见的是中期。3、1981年后我国发行的国债种类有：记帐式国债、凭证式国债、储蓄国债电子式。4、记帐式国债的发行分为：证券买卖所市场发行、银行间债券市场发行、同时在银行间债券市场发行和买卖所市场发行、跨市场发行。第四章 证券投资基金1、1997年11月，国务院公布；1998年3月，两只封锁式基金基金金泰、基金开元设立，分别由国泰基金管理公司和南方

17、基金管理公司管理；2004年6月1日，我国正式实施。2、我国基金有：股票型基金、债券基金、货币市场基金、保本基金、指数基金等。3、在投资方面有：有生长型基金、混合型基金、收益型基金、价值型基金等。4、证券投资基金的特点：集合投资、分散风险、专业理财。5、证券投资基金的作用：基金为中小投资者拓宽了投资渠道；有利于证券市场的稳定和开展。6、在美国，有50%左右的家庭投资于基金，基金占有一切家庭资产的40%左右。7、证券投资基金与股票、债券的区别：反映的经济关系不同；所筹集资金的投诚不同；风险程度不同。8、股票是一切权关系，债券是债券债务关系，基金是信托关系公司型基金除外。9、股票和债券是直接投资工

18、具，筹集的资金投向实业，基金是间接型投资工具，筹集的资金投向有价证券等金融工具。10、按基金的组织方式不同分为契约型基金和公司型基金；按基金运作方式不同分为封锁式基金和开放式基金；按投资标的不同分为国债基金、股票基金、货币市场基金等指数基金、黄金基金、衍生证券投资基金；按投资目的不同分为生长型基金、收入型基金和平衡型基金。11、基金管理人担任基金的管理操作；基金托管人作为基金资产的名义持有人，担任基金资产的保管和处置，对基金管理人的运作实行监视。12、公司型基金的特点：基金的设立程序类似于普通股份公司，基金本身为独立法人机构；基金的组织构造与普通股份公司类似，设有董事会和持有人大会。13、契约

19、型基金与公司型基金的区别：资金的性质不同；投资者的位置不同；基金的营运根据不同。14、封锁式基金与开放式基金的区别：期限不同；发行规模限制不同；基金份额买卖方式不同；基金份额的买卖价钱计算规范不同；基金份额资产净值公布的时间不同；买卖费用不同；投资战略不同。15、封锁式基金有固定的存续期，通常在5年以上，普通为10或15年，经受害人大会经过并经主管机关赞同可以适当延伸期限。开放式基金没有固定期限。16、国债基金受市场利率影响，市场利率下调，收益上升；市场利率上调，收益下降。17、股票基金是最重要的基金种类，按基金投资的分散化程度，可将股票基金划分为普通股票基金和专门化股票基金。18、货币市场基

20、金是以货币市场工具为投资对象的一种基金，其投资对象期限在1年以内，包括银行短期存款、国库券、公司短期债券、银行承兑票据及商业票据等货币市场工具。19、货币市场基金通常被以为是低风险的投资工具。20、衍生证券投资基金包括：期货基金、期权基金、认股权证基金等。21、生长型基金分为稳健生长型基金和积极生长型基金；收入型基金分为固定收入型基金和股票收入型基金；22、固定收入型基金投资对象是债券和优先股。23、平衡型基金将25%-50%的资产投资于债券及优先股，其他的投资于普通股。24、ETF是买卖所买卖基金，它结合了封锁式基金与开放式基金的运作特点，既可以像封锁式基金一样在买卖所二级市场进展买卖，又可

21、以像开放式基金一样申购，赎回。不同是它申购是用一揽子股票换取ETF份额，赎回时也时换回一揽子股票而不是现金。25、LOF是上市开放式基金与ETF的区别，它不一定采用指数基金方式，而且申购和赎回均以现金进展。26、2004年10月14日，南方基金管理公司募集设立了“南方积极配置证券投资基金，并于2004年12月20日在深圳证券买卖所上市买卖。27、证券投资基金的费用有：基金管理费；基金托管费；其他费用。28、管理费率的大小与基金规模成反比，与风险成正比。29、我国基金大部分按照1.5%的比例计提基金管理费，债券型基金的管理费率普通低于1%，货币市场基金的管理费率为0.33%。管理费从基金的股息，

22、利息有益或基金资产扣除。30、我国封锁式基金按照0.25%的比例计提基金托管费，开放式基金根据基金合同的规定比例计提，通常低于0.25%，股票型基金的托管费要高于债券型基金及货币市场基金的托管费率。31、基金资产净值和基金份额净值计算公式：基金资产净值=基金资产总值-基金负债；基金份额净值=基金资产净值/基金总份额。32、证券投资基金收入来源包括利息收入、投资收益以及其他收入。33、基金利润收益分配分为分配现金和分配基金份额。34、按照封锁式基金的收益分配每年不少于1次，封锁式基金年度收益分配比例不得低于基金年度已实现收益的90%。开放式基金的基金合同该当商定每年基金收益分配的最多次数和基金收

23、益分配的最低比例。分配方式为现金分配。35、证券投资基金存在的风险：市场风险；管理才干风险；技术风险；巨额赎回风险。36、目前我国的基金投资于国内依法公开发行上市的股票、非公开发行的股票、国债、企业债券和金融债券、公司债券、货币市场工具、资产支持证券、权证等。37、对基金投资进展限制的目的：引导基金分散投资，降低风险；防止基金操作市场；发扬基金引导市场的积极作用。38、股票基金应有60%以上的资产投资于股票，债券基金应有80%以上的资产投资于债券，货币市场基金仅投资于货币市场工具。39、货币市场基金、中短债基金不得投资于流通受限证券。标题：1、我国第一只开放式基金诞生的时间是2001年。2、中

24、国基金业开场国际化航程的时间是2006年。3、契约型基金来源于英国。4、在每个买卖日延续公布基金份额资产净值的基金是开放式基金。5、基金所拥有的各类证券的价值、银行存款本息、基金应收的申购基金款以其他投资所构成的价值综合是基金资产总值。6、基金资产净值和基金份额净值的计算公式：基金资产净值=基金资产总值-基金负债；基金份额净值=基金资产净值/基金总份额；基金资产总值=基金资产净值+基金负债；基金资产净值=基金份额净值基金总份额。7、基金利润收益分配最主要的分配方式是分配现金。第五章 金融衍生工具1、作为金融衍生工具根底的变量那么包括利率、各类价钱指数甚至天气温度指数。2、金融衍生工具分为独立衍

25、生工具和嵌入式衍生工具。3、衍生工具包括远期合同、期货合同、互换和期权，以及具有远期合同、期货合同、互换和期权中一种或一种以上特征的工具。4、金融衍生工具的特征：跨期性、杠杆性、联动性、不确定性或高风险性。5、按产品形状和买卖场所分类分为：内置型衍生工具目前公司债券条款中能够包含赎回条款、返售条款、转股条款、重设条款；买卖所买卖的衍生工具在股票买卖所买卖的股票期权产品、在期货买卖所和专门的期权买卖所买卖的各类期货合约、期权合约；OTC买卖的衍生工具金融机构之间、金融机构与大规模买卖者之间进展的各类互换买卖和信誉衍生品买卖。6、按照根底工具种类分类分为；股权类产品的衍生工具；货币衍生工具；利率衍

26、生工具；信誉衍生工具以及其他衍生工具。7、股权类产品的衍生工具包括：股票期货、股票期权、股票指数期货、股票指数期权以及上述合约的混合买卖合约。8、货币衍生工具包括：远期外集合约、货币期货、货币期权、货币互换以及上述合约的混合买卖合约。9、利率衍生工具包括：远期利率协议、利率期货、利率期权、利率互换以及上述合约的混合买卖合约。10、信誉衍生工具包括：信誉互换、信誉结合票据等。11、其他衍生工具包括：用于管理气温变化奉贤的天气期货、管理政治风险的政治期货、管理巨灾风险的巨灾衍消费品等。12、信誉衍生工具是20世纪90年代开展最迅速的一类衍消费品。13、按照金融衍生工具本身买卖的方法及特点分类分为：

27、金融远期合约远期利率协议、远期外集合约和远期股票合约、金融期货货币期货、利率期货、股票指数期货和股票期货；房地产价钱指数期货、通货膨胀指数期货等等、金融期权现货期权和期货期权、金融互换货币互换、利率互换、股权互换、信誉违约互换等和构造化金融衍生工具。14、权证：按根底资产分类分为股权类权证、债券类权证以及其他权证；按根底资产的来源分类分为认股权证和备兑权证；按持有人权益性质不同分为认购权证和认沽权证；按行权时间分类分为美式权证、欧式权证、百慕大权证；按权证的内在价值分类分为平价权证、价内权证和价外权证。15、目前我国证券推出的权证均为股权类权证；备兑权证由投资银行发行，目前创新类证券公司创设的

28、权证均为备兑权证。16、美式权证可以在权证失效日之前任何买卖日行权；欧式权证仅可以在失效日当日行权；百慕大式权证那么可以在失效日之前一段规定时间内行权。17、对认购权证而言根底资产的市场价钱高于行权价钱为价内权证，根底资产的价钱低于行权价钱为价外权证；对认沽权证那么反之。18、权证要素：权证类别、标的、行权价钱、存续时间、行权日期、行权结算方式、行权比例等等。19、目前上海和深圳证券买卖所均规定，权证自上市之日起存续时间为6个月以上、24个月以下。20、行权结算方式分为证券给付结算方式和现金结算方式。21、目前，我国只需可转换债券。22、可转换债券的特征：是一种附有转股权的债券；具有双重选择权

29、的特征。23、 可转换债券有假设干要素，这些要素根本决议了可转换债券的转换条件、转换价值、市场价钱等总体特征。1有效期限和转换期限可转换公司债券的期限最短为1年，最长为6年，自发行之日起6个月后可转换为公司股票；2票面利率或股息率可转换公司债券应半年或1年付息一次，到期后5个任务日内应归还未转股债券的本金及最后1期利息；3转换比例或转换价钱；转换比例公式：转换比例=可转换债券面值/转换价钱；转换价钱公式：转换价钱=可转换债券面值/转换比例。时髦公司发行可转换公司债券的转换价钱应以公布募集阐明书前30个买卖日公司股票的平均收盘价钱为根底，并上浮一定幅度。4赎回条款与回售条款。5转换价钱修正条款。

30、24、可转换债券的实际价值：投资价值、实际价值。25、当市场价钱与转换价值一样时称为转换平价；当市场价钱高于实际价值时称为转换升水；当市场价钱低于转换价值时称为转换贴水。26、分别买卖的可转换公司债券与普通的可转换债券之间存在的区别：权益载体不同；权益方式不同；权益内容不同。27、流动性较低的资产：银行贷款、应收帐款、房地产等等。28、根据证券化的根底资产不同可以将资产证券化分为不动产证券化、应收帐款证券化、信贷资产证券化、未来收益证券化如高速公路收费、债券组合证券化等；根据资产证券化发起人、发行人和投资者所属地域不同将资产证券化分为境内资产证券化和离岸资产证券化；根据证券化产品的金融属性不同

31、可以分为股权型证券化、债券型证券化和混合型证券化。29、国内融资方经过在国外的特定目的机构或构造化投资机构，在国外市场以资产证券化的方式向国外投资者融资，称为离岸资产证券化；融资方经过境内特定目的机构在境内市场融资，那么称为境内资产证券化。30、资产证券化有关当事人：发起人金融机构或大型工商企业、特定目的机构或特定目的受托人、资金和资产存管机构、信誉增级机构、信誉评级机构、承销人担任证券设计和发行承销的投资银行，金额大的时候可以组成承销团、证券化产品投资者。31、2005年被称为“中国资产证券化元年；2005年4月，中国银监会发布，同年11月发布；2005年12月，作为资产证券化试点银行，中国

32、建立银行和国家开发银行分别以个人住房抵押贷款和信贷资产为支持，在银行间市场发行了第一期资产证券化产品；2005年12月21日，内地第一只房地产投资信托基金REITs广州越秀房地产投资信托基金正式在香港买卖所上市买卖。32、2006年以来，我国资产证券化业务表现出的特点：发行规模大幅增长，种类增多，发起主体添加；机构投资者范围添加；二级市场买卖尚不活泼。标题：1、可转换债券的赎回条件是公司股票价钱在一段时间内延续高于转换价钱到达一定幅度。2、可转换债券实践转换时按转换成普通股的市场价钱计算的实际价值是指可转换债券的转换价值。3、将可转换债券视为普通的债券所具有的价值是指可转换债券的投资价值。4、

33、未来一系列债息收入与转换价值的现值是指可转换债券的实际价值。5、以实际价值为根底并受供求关系的影响的是指可转换债券的市场价钱。6、中国证监会发布的时间是2006年。7、金融衍生工具是建立在根底产品之上的，这里的根底产品包括：债券、股票、银行定期存款单、金融衍生工具。8、上海和深圳证券买卖所均对权证的发行、上市和买卖进展了详细规定。权证发行上市时，发行人提供履约担保必需经过公用帐户提供并维持足够数量的标的证券或现金，作为履约担保；必需提供经买卖所认可的机构作为履约的不可吊销的连带责任保证人。9、发行人股份发生变动的缘由包括：公司的送股、公司的增发股票、公司的分立、公司的合并。第六章 证券市场运转

34、1、证券市场是证券买卖的场所，也是资金供求的中心。2、根据市场的功能的划分，证券市场分为证券发行市场和证券买卖市场。3、证券发行、买卖活动的当事人具有平等的法律位置，该当遵守自愿、有偿、老实信誉原那么。4、证券发行市场通常无固定场所，是一个无形的市场，它的作用表现为：为资金需求者提供筹措资金的渠道；为资金供应者提供投资的时机，实现储蓄向投资转化；构成资金流动的收益导向机制，促进资源配置的不断优化。5、证券发行市场由证券发行人、证券投资者和证券中介机构三部分组成。6、在市场经济条件下，资金需求者筹集外部资金主要经过：向银行借款和发行证券，即间接融资和直接融资。7、证券发行人主要是政府、企业和金融

35、机构。8、证券发行市场上的投资者包括个人投资者和机构投资者，后者主要是证券公司、商业银行、保险公司、社保基金、证券投资基金、信托投资公司、企业和事业法人及社会团体等。9、证券中介机构包括证券公司、证券登记结算公司、会计师事务所、律师事务所、资信评级公司、资产评价事务所等。10、证券发行制度：注册制、核准制。11、证券发行注册制实行公开管理原那么，本质上是一种发行公司的财务公开制度。12、证券发行核准制实行本质管理原那么，即证券发行人不仅要以真实情况的充分公开为条件，而且必需符合证券监管机构制定的假设干适宜于发行的本质条件。13、我国规定，公开发行股票、公司债券和国务院依法认定的其他证券，必需依

36、法报经国务院证券监视管理机构或国务院授权部门核准。公开发行是指向不特定对象发行证券、向特定对象发行证券累计超越200人的以及法律、行政法规规定的其他发行行为。上市公司发行证券，可以向不特定对象公开发行，也可以向特定对象非公开发行。非公开发行指上市公司采用非公开方式向特定对象发行证券的行为。14、我国的股票发行实行核准制。发行恳求需由保荐人引荐和辅导，由发行审核委员会审核，中国证监会核准。15、股票发行方式：我国现行的有关法规规定，我国股份公司初次公开发行股票和上市和向社会公开募集股份公募增发采取对公众投资者上网发行和对机构投资者配售相结合的发行方式。初次发行股票数量在4亿股以上的，可以向战略投

37、资者配售股票。战略投资者该当承诺获得配售的股票持有期限不少于12个月。符合中国证监会规定条件的特定机构投资者询价对象及其管理的证券投资产品股票配售对象可以参与网下配售。询价对象应承诺获得网下配售的股票持有限期不少于3个月。16、债券发行方式：定向发行私募发行，面向少数特定投资者发行；承购包销；招标发行根据标的物不同，招标发行分为价钱招标、收益率招标和缴款期招标；根据中标规那么不同，可分为荷兰式招标单一价钱中标和美式招标多种价钱中标。17、证券承销方式：发行人推销证券的方法分为自销和承销。普通情况下，公开发行以承销为主。18、按照发行风险的承当、所筹资金的划拨以及手续费的高低等要素划分，承销分为

38、包销和代销。19、包销：证券包销是指证券公司将发行人的证券按照协议全部购入，或者在承销期终了时将售后剩余证券全部自行购入的承销方式。包销分为全额包销和余额包销。20、代销：代销是指证券公司代发行人出卖证券，在承销期终了时，将未售出的证券全部退还给发行人的承销方式。21、我国规定，发行人向不特定对象发行的证券，法律、行政法规规定该当由证券公司承销的，发行人该当同证券公司签署承销协议；向不特定对象发行的证券票面总值超越人民币5000万元，该当由承销团承销。我国规定，上市公司发行证券，该当由证券公司承销；非公开发行股票，发行对象均属于原前10名股东的，可以由上市公司自行销售。上市公司向原股东配售股份

39、该当采用代销方式发行。22、股票发行价钱可以超越票面金额，可以等于票面金额，但不得低于票面金额。超越票面价钱发行股票所的溢价款项列入发行公司的资本公积金。股票发行采取溢价发行的，发行价钱由发行人与承销团的证券公司协商确定。23、股票发行的定价方式，可以采取协商定价方式，也可以采取普通询价方式、累计招标方询价方式、上网竞价方式等。24、债券发行价钱分为：平价发行、折价发行、溢价发行。25、债券发行的定价方式以公开招标最为典型。按照招标标的分类分为有价钱招标和收益率招标；按价钱决议方式分类分为美式招标和荷兰式招标。26、以价钱为标的荷兰式招标，是以募满发行额为止一切招标者的最低中标价钱作为最后中标

40、价钱，全体中标者的中标价钱是单一的；以价钱为标的美式招标，是以募满发行额为止中标者各自的招标价钱作为各中标者的最终中标价，各中标者的认购价钱是不一样的。以收益率为标的的荷兰式招标，是以募满发行额为止的中标者最高收益率作为全体中标者的最终收益率，一切中标者的认购本钱是一样的；以收益率为标的的美式招标，是以募满发行额为止的中标者所招标的各个价位上的中标收益率作为中标者各自的最终中标收益率，各中标者的认购本钱是不一样的。普通情况下，短期贴现债券多采用单一价钱的荷兰式招标，长期附息债券多采用多种收益率的美式招标。27、证券买卖市场通常分为证券买卖市场和场外买卖市场。28、公开发行股票的股份公司为公众公

41、司，其中，在证券买卖所上市买卖的股份公司称为上市公司；符合公开发行条件、但未在证券买卖所上市买卖的股份公司称为非上市公众公司，非上市公众公司的股票将在柜台转手买卖。29、证券买卖所的组织方式分为公司制和会员制。30、上海证券买卖所于1990年11月26日成立，当年12月19日正式营业；深圳证券买卖所于1989年11月15日筹建，1991年4月11日经中国人民银行总行同意成立，7月3日正式营业。31、证券买卖所的运作系统：买卖系统、结算系统、信息系统买卖通讯网、信息效力网、证券报刊、因特网和监察系统行情监控、买卖监控、证券监控、资金监控。32、买卖原那么：价钱优先、时间优先；买卖规那么：买卖时间

42、、买卖单位、价位、报价方式、价钱决议、涨跌幅限制、大宗买卖。33、2004年5月成立中小企业板块。34、场外买卖市场以前叫柜台市场或店头市场；如今叫市场、网络市场。35、场外买卖市场特征：场外买卖市场是一个分散的无形市场；场外买卖市场的组织方式采取做市商制；场外买卖市场是一个拥有众多证券种类和证券运营机构的市场；场外买卖市场是一个以议价方式进展证券买卖的市场；场外买卖市场的管理比证券买卖所宽松。36、目前，在代办股份转让系统挂牌的公司大致可分为原STAQ、NET系统挂牌公司和沪、深证券买卖所退市公司和非上市股份的股份报价转让。37、我国债券指数：中证全债指数、上证国债指数、上证企业债指数、中国

43、债券指数；我国基金指数：中证基金指数系列、上证基金指数和深证基金指数。38、股票投资的收益由股息收入、资本利得和公积金转赠收益组成。39、股息分为现金股息和股票股息。40、我国规定，公司分配当年税后利润时，该当提取利润的10%列入公司法定公积金。公司法定公积金累计额为公司注册资本50%以上的，可以不再提取。股东大会决议将公积金转为资本时，按股东原有股份比例派送红股或添加每股面值，但法定公积金转为资本时，所留成的该项公积金不得少于转赠前公司注册资本的25%。41、债券的投资收益：债券的利息收益；资本利得；再投资收益。42、分期付息又称附息债券或息票债券；分次付息分按年利息、按半年利息、按季利息。

44、43、系统风险包括政策风险、经济周期动摇风险、利率风险和购买力风险等。44、利率与证券方向呈反方向变化。利率是固定收益的主要风险，特别是债券的主要风险；利率是政府债券的主要风险；利率风险对长期债券的影响大于短期债券。45、实践收益率公式：实践收益率=名义收益率-通货膨胀率46、非系统风险包括信誉风险、运营风险、财务风险等。47、预期收益率公式：预期收益率=无风险收益率+风险补偿。标题：1、中小企业板块的信息披露制度比主办市场的更为严厉。2、我国银行间债券市场的买卖依托是中国外汇买卖中心暨全国银行间同业拆借中心。3、中证质数的成立时间是2005年。4、沪深300指数的编制者是中证指数公司；上证综

45、合指数的编制者是上海证券买卖所；中小企业板指数的编制者是深圳证券买卖所。5、股票持有者根据所持股票从发行公司分取的盈利指的是股息；以股票方式派发的股息是股票股息。6、会遭到系统风险影响的证券是一切证券。7、中小企业板块“两个不变指：中小企业板块运转所遵照的法律、法规和部门规章与主板市场一样；中小企业板块的上市公司符合主板市场的发行上市条件和信息披露要求。“四个独立指：运转独立、监察独立、代码独立、指数独立。8、可作为异常动摇股票的丈量目的包括：涨跌幅、振幅、换手率的偏离值。9、场外买卖市场的功能包括：是证券发行的主要场所；为债券提供了流通性和为投资者提供了兑现及投资的时机；是证券买卖所的必要补

46、充。10、中证指数公司编制的主要指数有中证流通指数、沪深300指数。11、上海证券买卖所编制的股价指数有上证红利指数、上证180金融股指数。12、深圳证券买卖所编制的股价指数有深圳成分股指数、深证A股指数、深证B股指数、农林牧渔指数。13、深圳证券买卖所的股价指数中最具代表性的是深证成分股指数、中小企业板指数。第七章 证券中介机构1、证券中介机构包括证券运营机构和证券效力机构。2、我国证券公司的组织方式为有限责任公司或股份，不得采取合伙及其他非法人组织方式。3、证券公司设立条件：有符合法律、行政法法规的公司章程；主要股东具有继续盈利才干，信誉良好，最近3年无艰苦违法法规记录，净资产不低于人民币

47、2亿元；有符合规定的注册资本；董事、监事、高级管理人员具备任职资历，从业人员具有证券从业资历；有完善的风险管理与内部控制制度；有合格的运营场所和业务设备；法律、行政法规规定的经国务院同意的国务院证券监视管理机构规定的其他条件。4、将证券公司的注册资本最低限额与证券公司从事的业务种类直接挂钩，分为5000万元、1亿元和5亿元三个规范。5、证券公司运营证券经济、证券投资咨询、与证券买卖以及投资活动有关的财务顾问业务，注册资本最低限额为人民币5000万元；证券公司运营证券承销与保荐、证券自营、证券资产管理以及其他业务中的任何一项业务，注册资本最低限额为人民币1亿元；证券公司运营证券经纪、证券承销与保荐、证券自营、证券资产管理以及其他业务中的任何两项以上的业务，注册资本最低限额为人民币5亿元。6、我国证券公司的设立实行审批制；监视管理机构对设立恳求之日起6个月内进展审批；证券公司该当自领取营业执照之日起15日内，向监视管理机构恳求运营证券业务答应证。7、重要事项变卦审批要求：证券公司设立、收买或者撤销分支机构，变卦业务范围或者注册资本，变卦持有5%以上股权的股东、实践控制人，变卦公司章程中的重要条款