金融工程与衍生品研究

1、.附表 8我们依然以为，浮息债券的火爆行情还将继续，金融机构投资者的资金配置型需求是其上涨的主要动力。详细分析请参见102期研讨报告以及本文1.2附表 SEQ 附表 * ARABIC 1：附息国债发行统计期限称号招招标日发行首日招标总量(亿元)实践发行(亿元)认购倍数发行利率(%)30年期08国债0608-5-708-5-82802801.06574.508国债2008-10-2208-10-232402401.43.9109国债0509-4-809-4-92202201.96864.0220年期07国债1307-8-1507-8-162802802.14894.5208国债1308-8-11

2、08-8-112402401.54294.9409国债0209-2-1809-2-192202202.48363.8610年期08国债1808-9-1908-9-22240243.61.8353.6808国债2508-12-1208-12-15220253.72.93452.909国债0309-3-1109-3-122602601.97773.0509国债0709-5-609-5-7260277.61.98233.027年期08国债0108-2-108-2-13260289.72.58043.9508国债0708-5-1608-5-19260271.51.37734.0108国债1408-8-

3、1508-8-182402662.14674.2308国债2208-11-2108-11-242202251.61142.7109国债0109-2-1109-2-12240269.32.10882.765年期08国债0508-4-1808-4-212802801.43043.6908国债1708-9-1208-9-162602602.363.6908国债2608-12-1708-12-182602601.52421.7709国债0409-4-109-4-2260273.11.90382.2909国债0609-4-1509-4-162402401.81332.823年期08国债0408-4-11

4、08-4-14260260.71.70383.5608国债1108-7-1108-7-14240245.91.4353.9208国债1908-10-1008-10-13220233.82.14182.6409国债0909-5-2009-5-212602731.73121.551年期08国债0908-6-608-6-10260271.11.59233.4208国债1608-9-508-9-8240259.92.37923.3408国债2408-12-508-12-8220238.23.66231.2809国债0809-5-1309-5-14260285.92.68040.89数据来源：信达证券研

5、发中心、WIND资讯附表 SEQ 附表 * ARABIC 2：财政部代发之地方政府债券称号招招标日发行首日招标总量 (亿元)实践发行 (亿元)认购倍数(倍)发行利率 (%)09新疆债0109-3-2709-3-3030302.06671.6109安徽债0109-3-3109-4-140401.7751.609河南0109-4-309-4-750501.5281.6309四川债0109-4-709-4-890901.49331.6509重庆0109-4-1009-4-1358581.48451.709辽宁债0109-4-1309-4-1430301.44671.7509天津债0109-4-130

6、9-4-1426261.51541.7809山东债0109-4-1509-4-1630301.50671.809江苏债0109-4-1709-4-2084841.47141.8209湖北债0109-4-2209-4-2350501.8209吉林债0109-4-2209-4-2330301.8209青岛债0109-4-2209-4-2311111.8209青海债0109-4-2209-4-2329291.8209河北债0109-4-2909-4-3040401.809内蒙债0109-4-2909-4-3030301.809陕西债0109-4-2909-4-3036361.809黑龙江债09-5-

7、809-5-1130301.7709云南债09-5-809-5-1184841.7709浙江债09-5-809-5-1140401.7709大连债0109-5-1309-5-1410101.7109湖北债0209-5-1309-5-1431311.7109四川债0209-5-1309-5-1490901.7109河南债0209-5-2209-5-2538381.6709北京债0109-5-2209-5-2556561.6709上海债0109-5-2209-5-2540401.6709广西债0109-5-2209-5-2535351.67数据来源：信达证券研发中心、WIND资讯附表 SEQ 附表

8、 * ARABIC 3：贴现式国债称号招招标日期限天方案发行亿元实践发行亿元认购倍数倍发行价钱元09贴现国债0109-4-1091 1501502.107399.79509贴现国债0209-4-10273 2002001.65899.31409贴现国债0309-4-2491 1501501.7799.78909贴现国债0409-4-24182 1501501.514799.55209贴现国债0509-5-891 1501502.27899.79309贴现国债0609-5-2291 1501502.029399.58209贴现国债0709-5-22182 1501502.087399.799数据

9、来源：信达证券研发中心、中国债券信息网附表 SEQ 附表 * ARABIC 4：近期金融债发行统计简称发行日期限年认购倍数倍票面利率(%)发行量亿元次级债方案追加实践09农发011-952.6251.9512047.7167.7否09恒丰债1-195+55(+3)1010是09农发022-922.91671.75120120否09建行0112-245+53.2(+3)150-30120是09建行0122-2410+54(+3)150100280是09进出012-2723.0661.5610050100否09进出023-631.9831.78100100否09农发033-1231.6151.81

10、200200否09光大债固13-135+53.75(+3)3030是09农发043-2312.9021.0810050150否09国开013-26102.01073.7315050200否09国开024-971.17983.52000200否09农发054-931.4622.0515025175否09进出034-140.52.1041.1232100100否09国开034-2274.37662.85R R代表 R代表一年定存利率15050200否09农发064-2711.59931.21150150否09进出045-552.1622.7410048.2148.2否09国开045-13105.4

11、2622.8R+0.55150150否09农行0115-185+53.3200是09农行0125-1810+54150100250是09农行0135-185+52.85R+0.6%50是09农发075-2555.1621.41(SHIBOR3M+0.2%)10050150否数据来源：信达证券研发中心、WIND资讯附表 SEQ 附表 * ARABIC 5：近期上市短融情况一览表按发行日期短融称号总额发行日票面(%)收益率 指上市首日收益率。利差 指上市首日一二级市场的利差，后面的“成交额和“成交笔数也是指上市首日该短融二级市场成交额和成交笔数。成交额成交笔数主体评级亿(%)(BP)亿09昊融CP

12、0154-202.632.612.086.9523大公：AA-09兵器CP01154-211.671.670.011611中诚信：AAA09粤交通CP01204-211.881.89-0.515.9916结合：AA+09冀建投CP0154-222.152.15-0.044.513中诚信：AA09宁交通CP0164-222.152.140.95620新世纪：AA09皖能CP02104-272.252.250.01817大公：AA09华联CP0164-282.252.26-1.2822中诚信：AA09粤海CP0154-282.052.050.012.24中诚信：AA+09海化CP0164-282.

13、752.686.856.425大公：AA-09方正CP01155-42.232.230.0114.717结合：AA+09晋煤CP01105-52.092.045.236.4714结合：AA+09中水CP01115-52.092.090.0111.217大公：AA+09巨石CP0155-72.82.7104.519中诚信:AA-09悦达CP0185-152.32.209.968.829中诚信：AA09稀土CP0145-132.82.5920.5900结合：AA-09汉江CP0135-182.92.6129.56.0120结合：AA-09紫江CP0155-192.852.6915.945.417新

14、世纪：AA-09西电CP0175-202.32.209.995.722结合：AA09豫投资CP01105-202.29结合：AA09格力CP0185-202.3结合：AA09津钢管CP0155-212.29大公：AA09中铁工CP0175-22-结合：AAA09渝能源CP0175-26大公：AA09西矿股CP01105-31中诚信：AA09金山CP010.56-1新世纪：A+09营口港CP01126-1大公：A+数据来源：信达证券研发中心、WIND资讯附表 SEQ 附表 * ARABIC 6：中期票据发行统计按发行日期称号总额期限票面收益率 指上市首日收益率。HYPERLINK file/D:

15、定期报告周评09-55-15数据库09-5-15一级市场统计.xlsx l RANGE!B589利差 指上市首日一、二级市场利差。 指上市首日一、二级市场利差。发行上市评级债项主体(亿元)(年)(%)(%)(BP)09电网MTN130032.352.45-9.994-204-22结合AAAAAA09中航技MTN12053.63.60.034-204-23大公AAAAAA09中远MTN110053.773.7704-214-23结合AAAAAA09国电集MTN14953.773.7704-214-23结合AAAAAA09阳煤MTN11054.44.40.014-214-23大公AA+AA+09铁

16、道部MTN320032.62.60.014-234-27结合AAAAAA09淮南矿MTN1454.44.40.024-234-27结合AA+AA+09昊华MTN11554.994.818.984-274-29结合AAAAA-09广汽集MTN23453.833.8304-274-30结合AAAAAA09中粮MTN12032.952.95-0.284-284-30结合AAAAAA09中海油MTN110053.493.49-0.214-284-30中诚信AAAAAA09中色MTN11053.63.604-284-30中诚信AA+AA+09永煤MTN11034.284.2535-55-7中诚信AAAA

17、09武钢MTN12032.942.921.645-55-7结合AAAAAA09中化MTN11053.753.7505-45-6中诚信AAAAAA09中金MTN2654.64.554.995-55-7结合AAAA09国电集MTN22653.763.7515-65-7结合AAAAAA09昊华MTN2554.954.96-0.755-65-8结合AAAAA-09石油MTN11032.082.08-0.015-115-14结合AAAAAA09兵器MTN12053.603.7-10.225-135-15结合AAAAAA09华能MTN14053.723.638.995-145-18中诚信AAAAAA09太

18、不锈MTN11533.183.0512.665-195-21中诚信AA+AA+09宝钢MTN1503-5-255-27中诚信AAAAAA09沪电气MTN1205-5-255-27新世纪AAAAAA09大连港MTN01155-5-265-31中诚信AA+AA+09中油股MTN31505-5-265-31结合AAAAAA09大连港MTN02105-6-16-4中诚信AA+AA+数据来源：信达证券研发中心、WIND资讯附表 SEQ 附表 * ARABIC 7：企业债券发行情况一览按发行日期 称号总额期限票面发行日债项主体担保含权(亿元)(年)(%)09龙湖债147(5)6.75月5日AAAA-房产、

19、土地运用权抵押是09冀能债011074.885月6日AAAAA+河北钢铁集团-09冀能债0210105.085月6日AAAAA+河北钢铁集团-09保利集团债1354.725月7日AA+AA+-09南京交通债107(5)5.235月7日AA+AA股权质押担保是09宁交通107(5)5.235月7日AA+AA股权质押担保是09华润债0130104.45月8日AAAAAA中国华润总公司-09华润债0220154.65月8日AAAAAA中国华润总公司-09招轮债40104.355月8日AAAAAA招商局集团-09扬州开发债875.85月12日AAAA-开发区开发总公司-09华西债2076.055月15

20、日AAAA-市交通产业集团-09鲁高速债2410(5)4.65月15日AA+AA+-是09冀建投债011074.855月18日AAAAA+冀中能源集团-09冀建投债0210105.055月18日AAAAA+冀中能源集团-09清华控股债107(5)4.785月19日AA+AA+-是09中铝业债18053.85月20日AAAAAA-09中铝业债22074.45月20日AAAAAA-09湖交投债157(5)5.485月21日AA+AA-土地运用权抵押是09长经开债5.86(3)6.65月22日AAA+房产、土地运用权抵押是09青州企业债6106.55月22日AAA+土地运用权抵押-09锡经发债865.95月25日AA+AA-应收账款及利息质押-09武城投1510(5)4.725月25日AA+AA+-是数据来源：信达证券研发中心、WIND资讯附表 SEQ 附表 * ARABIC 8:国债、政策性金融债和铁道部债券收益率 数据来源：信达证券研发中心、WIND资讯附表 SEQ 附表 * ARABIC 9:中债浮动利率债券点差收益率 数据来源：信达证券研发中心、WIND资讯附表 SEQ 附表 * ARABIC 10：固定利率企业债收益率曲线 数据来源：信达证券研发中心、WIND资讯评级阐明1投资建议的比较规范投资评级分为股票评级和行业评级。以报揭露布后的6个月内的市场表现为比较规范，