上市公司收益水平资料

1、巾（财政部于2006年2月15日颁布的企业会计准则弟2号长期股权投资(以下简称长期股权投资准则)与1999年1月1日起执行的企业会计准则投资(以下简称投资准则)有很大差异这些差异具体表现在哪些方面?长期股权投资准则与国际会计准则是否存在差异?以及长期股权投资核算方法的改变是台匕目匕否影响我国上市公司收水平?这些都是实务界和理论界关注的问题本文拟对这些问题进行相应研究0一、长期股权投资准则与投资准则的比较分析1999年1月1日执行的投资准则从2006年2月15日改名为长期股权投资准则短期股权投资、长短期债券投资全部由企业会计准则第22号金融工具确认和计里规止0与投资准则有关长期股权投资的规止相比

2、长期股权投资准则的内容发生了许多变化两者的具体主要差异表现为如下几个方面:1、投资的分类对比长期股权投资准则资企业台匕目匕够对被投资单投资(2)投资企业控制或重大影响的长期企业对被投资单位不具响并且在活跃市场中台匕目匕可罪计里的长期股权对被投资单位不具有共且在活跃市场中有报价的长期股权投资0而为:短期(股票或债券和长期债券投资11940资准则按长期股权投了详细的分类这就要长期股权投资分别采用样长期股权投资会计大大提高了02、股权投资的后续计将投资分为:(1)投位实施控制的长期股权对被投资单位具有共同股权投资(3)投资有共同控制或重大影没有报价、公允价值不投资(4)投资企业同控制或重大影响并、公

3、允价值台匕目匕可罪计里投资准则将投资分)投资、长期股权投资可见长期股权投资的具体情况进一步做求企业应按不同种类的相应的核算方法0这信息的可罪性和相关性里方法对比长期股权投资准则(1）、(3)两类投资县里对于弟(1)类控编制合并财务报表时上述弟(2)类长期股续计县里上述弟(4)企业会计准则22号县里规止分别划分可供出售金融资产关规止的是:(1)不的长期股权投资采用成或具有重大影响的长期算(3)短期投资按冲减投资成本012073、长期股权投资的初长期股权投资准则合并形成的长期股权投止若为同一控制下的血账面价值的份额入账企业合并应当按企规止:对于上述弟采用成本法后续计制的长期股权投资在按昭八、权法进

4、行调整权投资采用权法后类长期股权投资由金融工具确认和计交易性金融资产或0而投资准则的有控制且不具有重大影响本法核算(2)控制股权投资采用权法核昭八、成本计县里收到股利始计县里对比规止:(1)新增企业资初始投资成本的确企业合并按所有者权若为非同一控制下的业会计准则第20号企业合并中确认的合交换交易实现的企业合在购买日为取对被购资产发生或承担的负券的公允价值通过的企业合并合并成本和购买方为进行企相关费用也应当计入企合同或协议中对可台匕目匕影作出约止的购买日如发生并且对合并成本的的购买方应当将其计企业合并方式形成的长方式(如支付现金、发投入、非货币性资产交取的长期股权投资应投资准则的有关规本的按如下

5、二种情况分长期股权时按实际支成本但不包括支付价并成本入账即一次并合并成本为购买方买方的控制权而付出的债以及发行的权性证多次交换交易分步实现为每一单项交易成本之业合并发生的各项直接业合并成本在合并响合并成本的未来事项果估计未来事项很可台匕目匕影响金额台匕目匕够可罪计里入合并成本0(2)除期股权投资以外其他行权性证券、投资者换和债务重组等方式)按公允价值入账0而止是:长期股权投资成别确止:以现金取日付的全部价款作为投资款中包含的已宣告尚未领取的现金股利以放弃非现金资产(不含股权)取得的长期股权投资成本以放弃的非现金资产的账面价值确止；原来用权血法核算的长期股权投资改按成本法核算或原采用成本法的改按

6、权血法核算时以原投资帐面价值作为投资成本01202-204从两个准则的规止可知投资准则没有涉及企业合并的长期股权投资处理方法04、权法核算的长期股权投资初始投资时溢、折价的确认对比长期股权投资准则规止:长期股权投资的初始投资成本与应)、.有被投资单位可辨认净资产公允价值的份额进行比较当刖者大于后者时不调整长期股权投资的初始投资成本当刖者小于后者时其差额应当计入当期损同时调整长期股权投资的成本0权血核算的长期股权投资不再确认股权投资差额0而投资准则的有关规止是:长期股权投资的初始投资成本与应有被投资单位净资产账面价值的份额进行比较当刖者大于后者时差额应当计入股权投资差额销当刖者小于后者时1210

7、5、权法核算的长期认对比长期股权投资准则分担的被投资单位实现认投资损并调整长期但投资企业应当以取可辨认资产等的公允价位的净利润进行调整后的有关规止是:按昭八、应单位实现的净损的份调整长期股权投资的账6、长期股权投资减值长期股权投资准则在活跃市场中没有报价县里的长期股权投资减准则弟22号金融工处理即按账面价值与并在以后各期进行摊差额计入资本公积0股权投资投资收的确规止:按昭八、应有或应的净损的份额来确股权投资的账面价值0投资时被投资单位各项值为基础对被投资单确认0而投资准则有或应分担的被投资额来确认投资损并面价值0邛11准备的计提对比规止:成本法核算的、公允价值不台匕目匕可罪计值应当按昭八、企业

8、会计具确认和计里的规止现值之差额来计提减值损失减值不可以转回其他按昭八、企业会计准则弟8号资产减值的规止处理已计提的减值不转回0而投资准则的有关规止是:减值可以转回但转回金额不超过其计提数12120一、长期股权投资准则与国际会计准则的比较分析国际上有关投资的准则有:国际会计准则弟25号投资会计、国际会计准则弟28号对联营企业投资的会计；-Mr央国的标准会计实务公告弟1号联营公司会计和财务报告准则弟2号对子公司会计；加拿大的加拿大特许会计师协会手册弟2010早、3050早澳大利亚的澳大利亚会计准则弟1006准则合营投资和澳大利亚准则弟1016准则联营投资；中国台湾地区的财务会计准则公报弟5号长期

9、股权投资会计处理准则;中国香港地区的会计实务准则弟10号联营公司的会计处理0我国的长期股权投资准则的有关内容基本趋同于国际财务报告准则这里仅以国际会计准则为例比较分析长期股权投资准则和国际会计准则的主要差日0两者的主要区别在于减值准备处理和合营企业投资的核算方法上0(1)长期股权投资减值处理的比较分析0我国有关长期股权投资减值准备的处理如刖述在此不再阐述而国际会计准则弟25号投资会计的规止是因长期投资价值永久性下跌而对其账面金额的冲减应计入收表当该项投资价值回升或下跌原因不复存在时已冲减的账面金额可以转回850(2)对合营企业投资核算方法的比较0长期股权投资准则规止对合营企业应采用权法进行核算

10、而国际会计准则弟31号合营中权的财务报告的规止是对合营企业投资以比例合并法为主但也可以采用权法核算21110二、长期股权投资核算方法变动对上市公司收水平的影响如刖所述长期股权投资准则与投资准则关于长期股权投资最大的地方在于成本法以及在权血法下取消价差等科目并充分体值0对于股权投资差额资准则和企业会计行企业会计准则如下业问因合并或收购获得面值确认长期投资的成面值的差额直接确认为企业问因合并或收购获实际支付成本确认长期首次执行时按权血于关联企业尚未摊销全额冲销并调整留存差额后的长期股权投资日的认止成本0对于投资贷方差额的应冲收血并以冲销贷方差面余额作为首次执行日的有关内容相比变动和权血法的核算范围

11、了股权投资差额和合并现资产购买的公允价的处理长期股权投准则第38号首次执具体规止:对关联企的长期股权投资按账本实际支付价格与账当期收0对非关联的长期股权投资按股权投资的初始价格0法核算的长期投资对兀毕的股权投资差额应收以冲销股权投资账面余额作为首次执行非关联企业存在股权销贷方差额调整留存额后的长期股权投资账的认止成本存在股权投资借方差额的应当余额作为首次执行日的股权投资核算方法的变要体现在净资产和未来1、对净资产的影响0首次执行关联企业投的股权投资差额的贷方影响0为了评价长期股可台匕目匕对上市公司净资产(股权投资差额+合并称EQ指标)来反映准则程度0通过计算我们名公司中EQ值均大于大部分来自关

12、联企业收净资产具体情况见下表1股权投资差额和合(EQ)比值、之，刖10位的公公司名称股东权合计股权投资差额(万元)ST云大4947468Q94.60%)将长期股权投资的账面认止成本0可见长期动对上市公司的影响主各期利润一个方面0资差额或者非关联企业余额均会对净资产构成权投资核算方法的变更的影响程度我们采用价差)/股东权(简调整对不同公司的影响发现EQ指标较大的刖1030%D，如果股权投资差额购则会大幅减少公司表1:30并价差总额与股东权司(万元)合并价差+E逾/ST丰华2177818161见3,13%张豕界231581428661.(69%ST大盈6687350152.35%ST佳纸14076

13、7P7350.25%星美联合5877729321649.89%G创兴287511205(541.!93%G*ST环球397节015051537.86%G锦投1779405)641031.70%)白云山A72940：2203123021%资料来源:万德资讯、2、对未来各期利润的在股权投资差额取消后资差额进行摊销从而润0股权投资差额为借加反之净利润将减少资核算方法的变更对上影响程度我们采用(差)/净利润(简称EP对不同公司的影响程度EP指标较大的刖9名公平安证券综合研究所影响0将不再需要对股权投影响相关企业的净利方余额的净利润将增0为了评价长期股权投市公司未来各期利润的股权投资差额+合并价指标)来

14、反映准则调整0通过计算我们发现司中EP值均大于800%如果我们假设原价差按昭八、20年摊销净以上当然具体的影响销年限和是否来自关联表2股权投资差额和合(EP)比值刖9位的公公司名称税刖利润合计股权投资差额(万元)张豕界4421142863；232.13%宝光药业207!960()30288634%G甘化3177605)121904.35%)ST丰华1313181691383.78%)中包集团317,441965132211%新大洲A9161-86703-946.36%星美联合314329326!933.06%G万木八、263；224126!916.(64%G创兴149)212056808.()4%资料来源:万德资讯、从表1、表2可知长变更对这些公司的股来股权投资差额或合并