基于因子分析法的黑龙江省城市金融竞争力排名研究

1、基于因子分析法的黑龙江省城市金融竞争力排名研究论文摘要：根据黑龙江省的实际情况，从金融市场环境和金融机构两方面的十个指标建立黑龙江城市金融竞争力评价指标体系，然后通过因子分析法来解决黑龙江省各城市金融竞争力排名，接着运用聚类分析法将黑龙江省的城市进行金融竞争力分档，最后根据研究结果给出提高黑龙江省城市金融竞争力的对策建议。论文关键词：城市,金融竞争力,因子分析法,聚类分析金融是现代经济的核心，已成为全国各城市提高城市档次、增强城市竞争力的重要因素。在一个开放的全球经济体系中，金融运行效率在很大程度上决定着经济的竞争力，关系到黑龙江省全面建设和谐社会和实现经济可持续开展目标的实现。黑龙江省要想全

2、面提高自身的经济实力，其管辖的13个地级市及地区的持续健康开展的金融是必不可少的，这就需要进一步研究黑龙江省13个地级市及地区的金融竞争力情况，这样才能搞清楚黑龙江省各城市的金融竞争力的相对地位与相对差异，以及黑龙江省的金融开展的总体状况，为金融资源的合理流动提供参考依据，从而使各城市明确自己的合理定位，制定出正确的城市开展战略和建设规划。本文将采用因子分析法来解决黑龙江省城市金融竞争力排名问题，运用聚类分析解决城市金融竞争力分档问题。一、城市金融竞争力评价指标体系城市金融竞争力，它反映了一个城市配置资源的效率，是一个城市的金融综合实力的整体情况的表现，其规模和活泼度对提升城市竞争力构成最直接

3、的推动力，因此，构建城市金融竞争力评价的指标体系，评估城市金融竞争力，对于推动城市综合竞争力的提高至关重要，其应包括评估城市的金融现状和未来金融开展潜力两个局部的优势。目前在国内缺少一个公认的像衡量一家银行那样容易的效率指标体系。针对我国以及黑龙江省的实际情况，本文将从金融市场环境竞争力和金融机构竞争力两局部进行研究。金融市场环境竞争力反映了一个城市潜在的金融规模、经济的外向性程度和活泼程度、金融市场的效率上下，以及经济运行环境等多方面。GDP、固定资产投资、进出口总额，人口等指标均可以用来描述金融市场环境竞争力。金融机构竞争力表现为银行、保险、证券及其他金融机构的综合实力。金融机构年末存款和

4、贷款余额可以反映银行的业务规模，保费收入可以反映城市保险实力，由于证券机构的属地行较弱，且没有任何统计年鉴能提供关于各个城市的证券机构业务规模的数据，金融业从业人数能够从另一方面反映出证券业的局部信息，根据实际情况，暂不将证券业指标进行评价指标体系中。根据黑龙江实际情况，构建的城市金融竞争力评价指标体系如图1所示：图1城市金融竞争力评价指标体系指标具体说明：1.GDP：它能反映城市经济规模和实力；2.固定资产投资：反映储蓄转化成生产资本的能力力；3.进出口总额：反映了经济的外向性程度；4.外商直接投资：反映的是一个城市融通外来资金的能力；5.城市人口：描述金融区位力，反映城市在区域经济中的重要

5、程度；6.职工平均工资：反映一定时期职工工资收入的上下程度，也反映地区经济开展水平的上下；7.金融机构贷款年末余额:反映城市资金的总量实力，特别是银行部门对该区经济开展的支持程度；8.金融机构存款年末余额:一个地区在一定时期能够提供的储蓄量越多，可用于投资的储蓄量也就越多，从而影响地区经济未来的开展潜力；9.保费收入:该指标反映保险市场的开展状况，衡量该城区保险业务开展规模的客观尺度；10金融保险从业人员数:从就业方面反映金融开展水平。二、黑龙江城市金融竞争力排名在上局部构建的城市金融竞争力评价指标体系中，多个变量之间可能存在一定程度的相关性，可以通过因子分析法来减少解释变量，即用少数几个主因

6、子来描述诸多因子之间的关系，在尽可能保持解释能力的前提下，将更容易掌握和测度解释变量。黑龙江省13个地级市及地区的10个指标数据如表1所示：表1黑龙江省城市金融竞争力指标数据 X X X3 X4 X5 X6 X7 X8 X9 X10 哈 2868 10305543 298043 92412 990.1 33395116 23844594 25237 87.5528 37214 齐 666 1602955 26879 9692 569.2 5161137 3345495 22192 28.2359 10869 鸡 316 652445 36588 7185 190.8 3174914 13159

7、58 20214 16.0335 4409 鹤 185 554848 3625 808 109.4 1749914 1302450 22796 10.5659 2732 双 260 1002826 73698 1265 150.5 2021239 1541775 22130 10.4172 3926 庆 2220 4859958 67907 15982 277.2 11179187 2511552 34153 35.0690 7431 伊 179 507179 13508 1868 127.6 1989059 738250 12115 7.2199 3432 佳 399 888148 1699

8、55 16987 251.7 3606653 1781020 19380 18.0778 5717 七 187 692752 2775 172 90.2 1403828 1019088 21748 5.4679 2304 牡 501 1562781 763857 9321 269.9 5287927 1803485 20699 24.3427 8370 黑 206 410115 236423 5791 173.9 2234528 940466 19841 11.2874 3835 绥 534 935936 4461 3543 577.2 3139441 2307483 15987 17.769

9、5 7819 大 70 181018 1288 3153 52.9 1137939 200290 17857 5.2996 1729 指标说明：XX分别为：GDP亿元、固定资产投资万元、进出口贸易总额万美元、外商直接投资万美元、人口万人、金融机构存款年末余额万元、金融机构贷款年末余额万元、职工平均工资元、保费收入亿元、金融保险从业人员数万人。哈、齐、鸡、鹤、双、庆、伊、佳、七、牡、黑、绥、大：哈尔滨、齐齐哈尔、鸡西、鹤岗、双鸭山、大庆、伊春、佳木斯、七台河、牡丹江、黑河、绥化地区、大兴安岭。本文的因子分析通过运行SPSS11.5进行。首先进行检验，结果如表2所示，其中MKO到达0.589，而巴

10、特莱特值为282.768，显著性概率为0.000，小于0.01，即相关阵不是一个单位阵，适合作因子分析。表2KMO和BARTLETT检验结果 KMO and Bartletts Test Kaiser-Meyer-Olkin Measure of Sampling Adequacy. .589 Bartletts Test of Sphericity Approx. Chi-Square 282.768 df 45 Sig. .000 一般说来，当综合因子的奉献率85%时，就说明公因子反映了大局部信息，而彼此间又不相关。经过Varimxa旋转后，结果如表3所示，第一主成分为71.536%，第二

11、主成分为16.090%，前两项公因子的累计方差奉献率己到达87.625%，超出了85%的临界值，因此，可以将前两个公因子作为金融竞争力评价的综合指标。表3给出了黑龙江省城市金融竞争力评价指标主成分的特征值及方差比重。表3主成分的特征值及方差比重 Total Variance Explained Initial Eigenvalues Rotation Sums of Squared Loadings Total % of Variance Cumulative % Total % of Variance Cumulative % 7.709 77.095 77.095 7.154 71.536

12、 71.536 1.053 10.531 87.625 1.609 16.090 87.625 载荷矩阵反映了主因子对每个原始指标的载荷量，即主因子与每个指标的相关系数，如表4所示，例如指标X在两个主因子上的相对重要程度分别为0.799，0.563。表4旋转后的因子载荷矩阵 Rotated Component Matrix(a) Component 1 2 X .799 .563 X .904 .408 X .428 -.323 X .963 .160 X .894 .047 X .952 .282 X .965 .131 X .232 .902 X .989 .103 X .959 .270

13、 通过对旋转后载荷矩阵的分析，我们可以将本文的10个指标依照其各自载荷的大小归入两个主因子中，如表5所示。表5因子载荷分析 主因子 方差奉献率 主因子解释力载荷较大的指标 1 71.536% X 、X 、X 、X 、X 、X 、X 、X 、X 、X 2 16.090% X 进一步计算各因子得分，以其方差奉献率为权重计算综合因子得分，综合得分F=(F1*71.536%+F2*16.090%)/87.625%，然后以计算得到的综合因子得分的大小进行排名，因子得分越大说明其竞争力较强，反之那么较弱，这样就计算出了黑龙江城市金融实力的综合排名，结果如表6所示。表6因子得分及金融竞争力排名表 城市 因子

14、F1 排名 因子F2 排名 总因子F 排名 哈尔滨 3.14016 1 0.29482 4 2.617725 1 齐齐哈尔 0.12536 3 0.13255 6 0.126682 3 鸡西 -0.37108 9 -0.01838 7 -0.30632 7 鹤岗 -0.66100 12 0.45701 3 -0.45571 10 双鸭山 -0.51218 10 0.24068 5 -0.37394 9 大庆 -0.15950 6 2.78366 1 0.380931 2 伊春 -0.32536 8 -1.12670 12 -0.47251 11 佳木斯 -0.08455 5 -0.41218

15、9 -0.14471 6 七台河 -0.69125 13 0.33374 2 -0.50305 12 牡丹江 0.41286 2 -1.22242 13 0.112589 4 黑河 -0.30701 7 -0.44901 10 -0.33309 8 绥化 0.06699 4 -0.75090 11 -0.08319 5 大兴安岭 -0.63344 11 -0.26287 8 -0.5654 13 从以上分析可以看出主因子1对变量X、X、X、X、X、X、X、X和X有较大的影响，通过观测可以发现这些变量反映的是全社会的经济金融总量上的影响，主因子2对变量X影响比拟大，这说明城市职工工资水平的上下影

16、响着固定资产投资额的大小，即城市居民的工资收入水平越高，那么用于储蓄或者投资的资金就越多，在一定程度上刺激了经济金融的开展。由表6可知黑龙江省城市金融竞争力排名情况依次为：哈尔滨、大庆、齐齐哈尔、牡丹江、绥化、佳木斯、鸡西、黑河、双鸭山、鹤岗、伊春、七台河、大兴安岭。其中，哈尔滨、大庆、齐齐哈尔和牡丹江综合得分为正值，说明其金融竞争力高于全省的平均水平，其余城市为负值，达不到省内平均水平。哈尔滨作为省会城市，其金融竞争力远远高于其他城市。大庆在主因子1上得分为负，排名为全省第六，但是由于其主因子2得分远远高于其他城市，最终综合排名也为2，大庆职工平均工资在全省排第一，其固定资产投资全省第二，这

17、些在一定程度上都对提高其金融竞争力起到积极作用。因子分析法注重量的分析，但是其忽略了结构分析，排名有较大差异的城市之间也可能具有较为相似的竞争力结构，所以需要通过聚类分析对最终的排序结果给予一种补充说明。另外排名研究给出的是一种量化结果，决策部门可能更关心各城市在黑龙江省所处的金融竞争力层次等级，或者与哪些兄弟城市处在同一个层次等这些定性的结论上，而不会去关注具体的定量结果。运用SPSS11.5进行计算，采用系统聚类，运用类平均法，选择欧氏距离平方法，最终得到聚类结果，从而将黑龙江的13个地级市及地区的金融竞争力区分为不同的梯度等级。结果如表7所示：表7聚类分析结果 哈 齐 鸡 鹤 双 庆 伊

18、 佳 七 牡 黑 绥 大 类 1 2 2 2 2 3 2 2 2 2 2 2 2 类 1 2 3 3 3 4 3 3 3 2 3 3 3 表7中第二行是分3层聚类的结果，第三行是分4层聚类的结果，数字表示每个城市金融竞争力所处的层次类别。可以观察到，第一类为哈尔滨，作为黑龙江省会，全国15个副省级城市之一，其金融竞争力优势是特别明显的；第二类为齐齐哈尔、牡丹江，这两个城市总体的金融竞争力比拟强，从10个指标均可以看出其比剩余几个城市占有一定优势；第三类为鸡西、鹤岗、双鸭山、伊春、佳木斯、七台河、黑河、绥化、大兴安岭等，这些城市和地区的金融竞争力结构比拟相同，相对金融实力较弱，在各个方面还有待进一步提高。第四类为大庆，是比特特殊的一个城市，单独分为一类，其金融竞争力结构不